2026年理財規(guī)劃師之三級理財規(guī)劃師題庫及完整答案一、單項選擇題（每題1分，共30分。每題只有一個正確答案，請將正確選項字母填入括號內）1.某客戶家庭年稅后收入60萬元，年支出45萬元，現(xiàn)有生息資產(chǎn)120萬元，無負債。若采用“4%法則”測算，該家庭理論上可支持的最大年支出為（）。A.4.8萬元B.6.0萬元C.7.2萬元D.8.4萬元答案：A解析：4%法則指生息資產(chǎn)×4%=120×4%=4.8萬元，即可持續(xù)提取的最大年支出。2.根據(jù)《個人所得稅法》，個人轉讓新三板原始股，持股期限2年，適用的個人所得稅稅目為（）。A.工資薪金所得B.經(jīng)營所得C.財產(chǎn)轉讓所得D.利息股息紅利所得答案：C解析：新三板原始股轉讓收益屬于財產(chǎn)轉讓所得，適用20%比例稅率。3.某銀行發(fā)行凈值型理財產(chǎn)品，業(yè)績比較基準為“一年定存利率+300BP”，若一年定存利率為1.50%，則業(yè)績比較基準為（）。A.1.80%B.3.00%C.4.50%D.6.00%答案：C解析：300BP=3%，1.50%+3%=4.50%。4.在子女教育金規(guī)劃中，若采用“目標基準點法”，基準點通常設定為（）。A.子女出生日B.子女小學入學日C.子女高等教育開始日D.子女大學畢業(yè)日答案：C解析：目標基準點法以費用發(fā)生最大時點為基準，即高等教育開始日。5.下列關于“金鹿計劃”的描述，正確的是（）。A.由銀保監(jiān)會主導B.面向高凈值人群發(fā)行C.投資標的僅限國債D.屬于養(yǎng)老保障型產(chǎn)品答案：D解析：金鹿計劃是養(yǎng)老保障型產(chǎn)品，由養(yǎng)老保險公司發(fā)行，受銀保監(jiān)會監(jiān)管。6.某客戶投保定期壽險，保額200萬元，年繳保費1萬元，第5年末現(xiàn)金價值為0，若第6年初退保，可拿回金額（）。A.0元B.1萬元C.5萬元D.10萬元答案：A解析：定期壽險無現(xiàn)金價值，退保無返還。7.根據(jù)《資管新規(guī)》，封閉式理財產(chǎn)品期限不得少于（）。A.30天B.60天C.90天D.180天答案：C解析：資管新規(guī)要求封閉式產(chǎn)品期限≥90天。8.某基金近3年收益率分別為8%、5%、12%，其算術平均收益率為（）。A.5.00%B.6.67%C.8.33%D.15.00%答案：B解析：(8%5%+12%)/3=5%/3≈1.67%，再與8%相加得6.67%。9.在標準普爾家庭資產(chǎn)象限中，用于“保命”的錢占比建議為（）。A.10%B.20%C.30%D.40%答案：B解析：保命賬戶（保險）建議占20%。10.某客戶計劃5年后購置現(xiàn)價300萬元房產(chǎn)，房價年漲幅5%，若首付30%，則屆時需準備首付款（）萬元。A.90.0B.103.8C.114.9D.126.4答案：C解析：300×(1+5%)^5≈382.9萬元，首付30%≈114.9萬元。11.根據(jù)《保險法》，投保人故意未履行如實告知義務，保險人有權解除合同，但自合同成立之日起超過（）不得解除。A.1年B.2年C.3年D.5年答案：B解析：不可抗辯條款規(guī)定2年后不得解除。12.某可轉債面值100元，轉股價10元，正股價12元，則轉股價值為（）元。A.100B.110C.120D.130答案：C解析：轉股價值=正股價/轉股價×面值=12/10×100=120元。13.在資產(chǎn)配置“美林時鐘”中，滯漲階段最佳配置資產(chǎn)為（）。A.股票B.債券C.大宗商品D.現(xiàn)金答案：D解析：滯漲階段現(xiàn)金為王，股票債券雙殺。14.某客戶家庭月結余1萬元，現(xiàn)有信用卡欠款5萬元，年利率18%，若采用“雪球法”還款，理論上最快（）個月還清。A.5B.6C.7D.8答案：B解析：月利率1.5%，逐月遞減，模擬測算約6個月。15.根據(jù)《信托法》，家族信托設立門檻最低金額為（）萬元。A.100B.300C.500D.1000答案：D解析：銀保監(jiān)窗口指導家族信托門檻1000萬元。16.某客戶定投指數(shù)基金，每月1000元，若年化收益8%，10年后本利和約為（）元。A.120000B.144000C.173000D.184000答案：D解析：FV=1000×[(1+0.08/12)^1201]/(0.08/12)≈184000元。17.下列關于“稅延養(yǎng)老險”的稅收優(yōu)惠，正確的是（）。A.繳費階段免稅，領取階段免稅B.繳費階段限額扣除，領取階段全額納稅C.繳費階段限額扣除，領取階段免稅D.繳費階段不扣除，領取階段按10%納稅答案：B解析：EET模式，繳費限額扣除，領取按7.5%實際稅率納稅。18.某客戶持有股票型基金，申購日凈值1.20元，贖回日凈值1.50元，持有期400天，其年化收益率約為（）。A.18.75%B.22.30%C.25.00%D.27.80%答案：B解析：(1.50/1.20)^(365/400)1≈22.30%。19.在退休規(guī)劃“替代率”測算中，世界銀行建議最低替代率為（）。A.40%B.50%C.60%D.70%答案：C解析：最低替代率60%可維持基本生活。20.某客戶計劃3年后出國讀研，需學費現(xiàn)值30萬元，學費年漲幅4%，若投資年化回報6%，則現(xiàn)在應一次性投入（）萬元。A.27.5B.28.7C.29.4D.30.0答案：B解析：30×(1+4%)^3/(1+6%)^3≈28.7萬元。21.根據(jù)《證券法》，私募資管計劃合格投資者要求家庭金融資產(chǎn)不低于（）萬元。A.100B.300C.500D.1000答案：C解析：家庭金融資產(chǎn)≥500萬元。22.某客戶購買結構性存款，保本率100%，掛鉤滬深300指數(shù)，參與率80%，若到期指數(shù)上漲20%，客戶收益率為（）。A.16%B.20%C.24%D.30%答案：A解析：20%×80%=16%。23.在保險規(guī)劃中，“雙十原則”指保額為家庭年收入的（）倍。A.5B.10C.15D.20答案：B解析：保額≈10倍年收入。24.某客戶家庭負債率50%，生息資產(chǎn)200萬元，負債200萬元，年利息支出8萬元，年投資收益10萬元，其凈利息覆蓋倍數(shù)為（）。A.0.8B.1.0C.1.25D.1.5答案：C解析：10/8=1.25。25.根據(jù)《基金法》，公募基金單一投資者持有份額超（）即構成“巨額贖回”。A.5%B.10%C.15%D.20%答案：B解析：單一投資者贖回超10%觸發(fā)巨額贖回。26.某客戶計劃20年后退休，預計退休后生活30年，年支出現(xiàn)值20萬元，通脹3%，投資回報5%，則退休時需準備養(yǎng)老金（）萬元。A.1146B.1288C.1442D.1596答案：C解析：實質折現(xiàn)率=(1.05/1.03)1≈1.94%，30年期初年金現(xiàn)值≈1442萬元。27.在遺產(chǎn)籌劃中，“贈與稅”稅率采用（）。A.比例稅率B.超額累進稅率C.定額稅率D.復合稅率答案：B解析：我國贈與稅草案采用超額累進稅率。28.某客戶投保重疾險，保額100萬元，等待期90天，第80天確診惡性腫瘤，保險人應（）。A.賠付100萬元B.賠付50萬元C.退還保費D.拒賠答案：D解析：等待期內確診免責。29.根據(jù)《銀行理財子公司管理辦法》，理財子公司發(fā)行現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，其投資組合久期不得超過（）天。A.120B.180C.240D.360答案：A解析：現(xiàn)金管理類久期≤120天。30.某客戶家庭年保費支出8萬元，年收入80萬元，其保費支出占比（）是否超出合理范圍。A.未超出B.略高C.嚴重超出D.無法判斷答案：A解析：占比10%，處于“雙十原則”合理區(qū)間。二、多項選擇題（每題2分，共20分。每題有兩個或以上正確答案，多選少選均不得分）31.下列屬于“家庭資產(chǎn)負債表”中流動資產(chǎn)的有（）。A.貨幣基金B(yǎng).活期存款C.股票型基金D.3個月到期的銀行理財產(chǎn)品答案：ABD解析：股票型基金流動性雖高，但歸類為投資資產(chǎn)，非嚴格流動資產(chǎn)。32.關于“基金定投”優(yōu)勢，正確的有（）。A.攤薄成本B.強制儲蓄C.擇時收益高D.降低波動風險答案：ABD解析：定投不依賴擇時。33.下列屬于“保險利益原則”要求的有（）。A.投保人對配偶具有保險利益B.投保人對本人具有保險利益C.投保人對債權人具有保險利益D.投保人對養(yǎng)子女具有保險利益答案：ABD解析：債權人對債務人無保險利益。34.影響“年金險內部收益率”因素包括（）。A.繳費期限B.領取年齡C.預定利率D.費用率答案：ABCD解析：四者均影響IRR。35.下列屬于“系統(tǒng)性風險”的有（）。A.利率風險B.匯率風險C.信用風險D.政策風險答案：ABD解析：信用風險為非系統(tǒng)性。36.在“子女教育金規(guī)劃”中，可使用的投資工具包括（）。A.教育金信托B.教育年金險C.國債逆回購D.股票配資答案：ABC解析：股票配資風險過高，不適合。37.下列關于“房產(chǎn)稅試點”說法正確的有（）。A.試點城市包括上海、重慶B.人均免稅面積30平方米C.稅率采用累進形式D.非試點城市無需關注答案：ABC解析：非試點城市也應提前籌劃。38.下列屬于“退休三支柱”的有（）。A.基本養(yǎng)老保險B.企業(yè)年金C.個人養(yǎng)老金D.商業(yè)養(yǎng)老保險答案：ABC解析：商業(yè)保險屬第三支柱補充。39.下列關于“可轉債”條款的有（）。A.贖回條款B.回售條款C.轉股價修正條款D.提前兌付條款答案：ABC解析：可轉債無提前兌付條款。40.在“家庭現(xiàn)金流管理”中，應建立的賬戶包括（）。A.日常消費賬戶B.緊急預備金賬戶C.投資賬戶D.投機賬戶答案：ABC解析：投機賬戶非必需。三、判斷題（每題1分，共10分。正確打“√”，錯誤打“×”）41.根據(jù)《資管新規(guī)》，理財產(chǎn)品可承諾保本保收益。（×）42.教育金規(guī)劃的時間彈性高于退休規(guī)劃。（√）43.投保人變更受益人須征得被保險人書面同意。（√）44.基金申購費采用后端收費模式時，持有時間越長費率越高。（×）45.家庭緊急預備金一般覆蓋36個月支出。（√）46.保單貸款額度最高不超過現(xiàn)金價值90%。（×）47.個人養(yǎng)老金賬戶資金可投資公募基金。（√）48.股票分紅除權日股價必然下跌。（√）49.信托產(chǎn)品剛性兌付已被正式寫入法律。（×）50.通脹上升時，固定利率債券實際收益率下降。（√）四、計算分析題（共20分，要求寫出公式、步驟、結果，保留兩位小數(shù)）51.張先生現(xiàn)年35歲，計劃60歲退休，退休后生活30年，當前年支出12萬元，通脹3%，退休后投資回報率4%，退休前投資回報率6%。要求：（1）測算退休首年支出；（3分）（2）測算退休時需準備的養(yǎng)老金總額；（5分）（3）若采用基金定投，每月應投入多少？（4分）答案與解析：（1）退休首年支出=12×(1+3%)^25=12×2.0938≈25.13萬元。（2）實質折現(xiàn)率=(1.04/1.03)1≈0.9709%，30年期初年金現(xiàn)值：PV=25.13×[1(1+0.009709)^30]/0.009709×(1+0.009709)≈25.13×25.86≈649.86萬元。（3）退休前25年（300個月）月利率=6%/12=0.5%，PMT=649.86×0.005/[(1+0.005)^3001]≈0.78萬元，即每月定投7800元。52.王女士現(xiàn)有生息資產(chǎn)200萬元，年支出30萬元，預期通脹2%，投資回報率5%，采用“動態(tài)withdrawal”策略，初始提取率4%，以后每年按通脹調整。要求：（1）計算第1年提取金額；（2分）（2）若資產(chǎn)不變，測算資產(chǎn)可支持年數(shù)；（6分）答案與解析：（1）第1年提取=200×4%=8萬元。（2）實質收益率=(1.05/1.02)1≈2.9412%，設支持n年，200=8×[1(1+0.029412)^n]/0.029412，解得n≈36.8年，即約37年。五、綜合案例題（共20分）53.案例背景：李先生40歲，李太太38歲，獨生女10歲，家庭年稅后收入100萬元，年支出60萬元，自有住房市值800萬元，剩余房貸200萬元，期限10年，利率4.9%，等額本息。生息資產(chǎn)300萬元，其中貨幣基金50萬元，股票型基金150萬元，銀行理財產(chǎn)品100萬元。保險：李先生20萬元重疾、30萬元壽險，李太太10萬元重疾，女兒學平險。目標：5年后送女兒赴英讀高中+本科6年，當前學費生活費合計現(xiàn)值30萬元/年，年漲幅4%；10年后換房，目標市值1200萬元；60歲退休，退休生活30年，當前支出替代率7