證券從業(yè)資格考試題庫與答案（F卷）一、單項(xiàng)選擇題（共50題，每題1分，共50分）1.下列關(guān)于證券市場(chǎng)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.證券市場(chǎng)是價(jià)值、財(cái)產(chǎn)權(quán)利、風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所B.證券市場(chǎng)上交換的有價(jià)證券，都是經(jīng)濟(jì)權(quán)益的憑證C.證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)直接交換的場(chǎng)所D.證券市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所答案：C解析：證券市場(chǎng)是價(jià)值、財(cái)產(chǎn)權(quán)利、風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所，而不是財(cái)產(chǎn)直接交換的場(chǎng)所，A、D選項(xiàng)正確，C選項(xiàng)錯(cuò)誤；證券市場(chǎng)上交換的有價(jià)證券，都是經(jīng)濟(jì)權(quán)益的憑證，B選項(xiàng)正確。2.有價(jià)證券按（），可以分為股票、債券和其他證券。A.證券發(fā)行主體的不同B.募集方式分類C.是否在證券交易所掛牌交易D.證券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類答案：D解析：按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類，有價(jià)證券可以分為股票、債券和其他證券，D選項(xiàng)正確；按證券發(fā)行主體的不同，可分為政府證券、政府機(jī)構(gòu)證券和公司證券，A選項(xiàng)錯(cuò)誤；按募集方式分類，可分為公募證券和私募證券，B選項(xiàng)錯(cuò)誤；按是否在證券交易所掛牌交易，可分為上市證券和非上市證券，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。3.以下不屬于貨幣市場(chǎng)工具的是（）。A.商業(yè)票據(jù)B.銀行承兌匯票C.公司債券D.短期政府債券答案：C解析：貨幣市場(chǎng)工具是短期資金融通的工具，具有期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)低等特點(diǎn)。商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期政府債券都屬于貨幣市場(chǎng)工具，而公司債券一般期限較長(zhǎng)，屬于資本市場(chǎng)工具，C選項(xiàng)符合題意。4.股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的（）。A.賬面價(jià)值B.資產(chǎn)價(jià)值C.實(shí)際價(jià)值D.清算資金答案：C解析：股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值，C選項(xiàng)正確；賬面價(jià)值是指每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值，A選項(xiàng)錯(cuò)誤；資產(chǎn)價(jià)值表述不準(zhǔn)確，B選項(xiàng)錯(cuò)誤；清算資金是公司清算時(shí)可用于分配的資金，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。5.優(yōu)先股票的特征不包括（）。A.股息率固定B.股息分派優(yōu)先C.剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先D.具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)答案：D解析：優(yōu)先股票具有股息率固定、股息分派優(yōu)先、剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先等特征，而優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是普通股股東的權(quán)利，不是優(yōu)先股的特征，D選項(xiàng)符合題意。6.下列關(guān)于債券的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.債券是一種有價(jià)證券B.債券是一種虛擬資本C.債券是債權(quán)的表現(xiàn)D.債券是所有權(quán)憑證答案：D解析：債券是一種有價(jià)證券，是發(fā)行人向投資者發(fā)行的一種債務(wù)憑證，是債權(quán)的表現(xiàn)，也是一種虛擬資本，A、B、C選項(xiàng)正確；債券是債權(quán)憑證，不是所有權(quán)憑證，股票是所有權(quán)憑證，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。7.按債券形態(tài)分類，債券不包括（）。A.實(shí)物債券B.憑證式債券C.記賬式債券D.零息債券答案：D解析：按債券形態(tài)分類，債券可分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券，A、B、C選項(xiàng)不符合題意；零息債券是按付息方式分類的一種債券，D選項(xiàng)符合題意。8.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券B.可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換前是公司債券形式，轉(zhuǎn)換后相當(dāng)于增發(fā)了股票C.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格一般高于其發(fā)行時(shí)的股票價(jià)格D.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率一般高于普通債券答案：D解析：可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券，在轉(zhuǎn)換前是公司債券形式，轉(zhuǎn)換后相當(dāng)于增發(fā)了股票，其轉(zhuǎn)換價(jià)格一般高于其發(fā)行時(shí)的股票價(jià)格，A、B、C選項(xiàng)正確；可轉(zhuǎn)換債券由于具有轉(zhuǎn)股的選擇權(quán)，其票面利率一般低于普通債券，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。9.金融衍生工具的基本特征不包括（）。A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動(dòng)性D.確定性答案：D解析：金融衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性和不確定性等基本特征，D選項(xiàng)“確定性”不是其特征，符合題意。10.下列屬于股權(quán)類期權(quán)的是（）。A.單只股票期權(quán)B.利率期權(quán)C.貨幣期權(quán)D.股票指數(shù)期貨期權(quán)答案：A解析：股權(quán)類期權(quán)包括單只股票期權(quán)、股票組合期權(quán)和股票指數(shù)期權(quán)等，A選項(xiàng)正確；利率期權(quán)屬于利率衍生工具，B選項(xiàng)錯(cuò)誤；貨幣期權(quán)屬于外匯衍生工具，C選項(xiàng)錯(cuò)誤；股票指數(shù)期貨期權(quán)是期貨期權(quán)的一種，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。11.證券投資基金的特點(diǎn)不包括（）。A.集合理財(cái)、專業(yè)管理B.組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)C.利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)D.穩(wěn)定收益、無風(fēng)險(xiǎn)答案：D解析：證券投資基金具有集合理財(cái)、專業(yè)管理，組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)，利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)等特點(diǎn)，但基金投資也存在風(fēng)險(xiǎn)，并不是穩(wěn)定收益、無風(fēng)險(xiǎn)的，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。12.封閉式基金與開放式基金的主要區(qū)別不包括（）。A.期限不同B.份額限制不同C.交易場(chǎng)所不同D.投資對(duì)象不同答案：D解析：封閉式基金與開放式基金的主要區(qū)別包括期限不同、份額限制不同、交易場(chǎng)所不同、價(jià)格形成方式不同、激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同等，它們的投資對(duì)象可以相同，D選項(xiàng)符合題意。13.以下不屬于基金托管人職責(zé)的是（）。A.資產(chǎn)保管B.資金清算C.資產(chǎn)核算D.投資運(yùn)作答案：D解析：基金托管人的職責(zé)主要包括資產(chǎn)保管、資金清算、資產(chǎn)核算、投資監(jiān)督等，投資運(yùn)作是基金管理人的職責(zé)，D選項(xiàng)符合題意。14.下列關(guān)于社?；鸬恼f法，錯(cuò)誤的是（）。A.全國社會(huì)保障基金是國家社會(huì)保障儲(chǔ)備基金B(yǎng).社?；鸱譃樯鐣?huì)保障基金和社會(huì)保險(xiǎn)基金C.社會(huì)保險(xiǎn)基金由企業(yè)和個(gè)人共同負(fù)擔(dān)D.全國社會(huì)保障基金由中央財(cái)政預(yù)算撥款、國有資本劃轉(zhuǎn)等構(gòu)成答案：C解析：社會(huì)保險(xiǎn)基金由用人單位和個(gè)人繳費(fèi)以及政府補(bǔ)貼等組成，不只是企業(yè)和個(gè)人共同負(fù)擔(dān)，C選項(xiàng)錯(cuò)誤；全國社會(huì)保障基金是國家社會(huì)保障儲(chǔ)備基金，社?；鸱譃樯鐣?huì)保障基金和社會(huì)保險(xiǎn)基金，全國社會(huì)保障基金由中央財(cái)政預(yù)算撥款、國有資本劃轉(zhuǎn)等構(gòu)成，A、B、D選項(xiàng)正確。15.證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則不包括（）。A.依法監(jiān)管原則B.保護(hù)投資者利益原則C.“三公”原則D.收益最大化原則答案：D解析：證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則包括依法監(jiān)管原則、保護(hù)投資者利益原則、“三公”原則（公開、公平、公正）等，收益最大化原則不是證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則，D選項(xiàng)符合題意。16.下列不屬于證券交易所職能的是（）。A.提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施B.制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則C.決定證券交易的價(jià)格D.組織、監(jiān)督證券交易答案：C解析：證券交易所的職能包括提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施、制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則、組織和監(jiān)督證券交易等，證券交易價(jià)格是由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的，不是證券交易所決定的，C選項(xiàng)符合題意。17.證券公司的主要業(yè)務(wù)不包括（）。A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.證券投資咨詢業(yè)務(wù)C.證券自營業(yè)務(wù)D.證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)答案：無（以上選項(xiàng)均為證券公司主要業(yè)務(wù)）解析：證券公司的主要業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券投資咨詢業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)、證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)等，題目所給選項(xiàng)均屬于證券公司主要業(yè)務(wù)。18.證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，其客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在（），以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理。A.證券公司B.商業(yè)銀行C.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)D.證券交易所答案：B解析：證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，其客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理，B選項(xiàng)正確。19.下列關(guān)于證券承銷業(yè)務(wù)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.證券承銷業(yè)務(wù)采取代銷或者包銷方式B.向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷C.證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式D.證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式答案：無（以上選項(xiàng)均正確）解析：證券承銷業(yè)務(wù)采取代銷或者包銷方式，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷，證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式，證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式，A、B、C、D選項(xiàng)均正確。20.以下關(guān)于證券公司合規(guī)管理的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.合規(guī)管理是證券公司一項(xiàng)基礎(chǔ)性、常規(guī)性工作B.證券公司的合規(guī)負(fù)責(zé)人由董事會(huì)決定聘任C.合規(guī)負(fù)責(zé)人不得兼任與合規(guī)管理職責(zé)相沖突的職務(wù)D.合規(guī)負(fù)責(zé)人可以同時(shí)擔(dān)任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人答案：D解析：合規(guī)管理是證券公司一項(xiàng)基礎(chǔ)性、常規(guī)性工作，證券公司的合規(guī)負(fù)責(zé)人由董事會(huì)決定聘任，合規(guī)負(fù)責(zé)人不得兼任與合規(guī)管理職責(zé)相沖突的職務(wù)，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人與合規(guī)管理職責(zé)相沖突，合規(guī)負(fù)責(zé)人不可以同時(shí)擔(dān)任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。21.個(gè)人投資者申請(qǐng)開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣（）萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）。A.30B.50C.100D.200答案：B解析：個(gè)人投資者申請(qǐng)開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券），B選項(xiàng)正確。22.創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行上市的條件中，最近兩年凈利潤均為正，且累計(jì)凈利潤不低于人民幣（）萬元。A.2000B.3000C.5000D.10000答案：A解析：創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行上市的條件中，最近兩年凈利潤均為正，且累計(jì)凈利潤不低于人民幣2000萬元，A選項(xiàng)正確。23.股票退市整理期是指（）。A.股票被交易所作出終止上市決定后，再進(jìn)行交易的期間B.股票被交易所作出暫停上市決定后，再進(jìn)行交易的期間C.股票被交易所作出風(fēng)險(xiǎn)警示后，再進(jìn)行交易的期間D.股票被交易所作出特別處理后，再進(jìn)行交易的期間答案：A解析：股票退市整理期是指股票被交易所作出終止上市決定后，再進(jìn)行交易的期間，A選項(xiàng)正確。24.下列關(guān)于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的設(shè)立必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)C.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不得挪用客戶的證券D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以自行制定結(jié)算規(guī)則答案：D解析：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人，其設(shè)立必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，不得挪用客戶的證券，A、B、C選項(xiàng)正確；證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)制定的結(jié)算規(guī)則必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，不能自行制定，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。25.下列關(guān)于證券投資顧問業(yè)務(wù)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)B.證券投資顧問可以代客戶作出投資決策C.證券投資顧問業(yè)務(wù)是證券公司接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)D.證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議答案：B解析：證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)，證券投資顧問業(yè)務(wù)是證券公司接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議，A、C、D選項(xiàng)正確；證券投資顧問不得代客戶作出投資決策，B選項(xiàng)錯(cuò)誤。26.下列關(guān)于證券公司信息技術(shù)管理的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.證券公司應(yīng)當(dāng)建立信息技術(shù)治理架構(gòu)B.證券公司應(yīng)當(dāng)保障充足的信息技術(shù)投入C.證券公司可以將核心信息技術(shù)系統(tǒng)的運(yùn)維工作全部外包D.證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)信息技術(shù)應(yīng)急管理答案：C解析：證券公司應(yīng)當(dāng)建立信息技術(shù)治理架構(gòu)，保障充足的信息技術(shù)投入，加強(qiáng)信息技術(shù)應(yīng)急管理，A、B、D選項(xiàng)正確；證券公司不得將核心信息技術(shù)系統(tǒng)的運(yùn)維工作全部外包，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。27.下列關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度等因素影響C.信用風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散投資來完全消除D.信用風(fēng)險(xiǎn)是債券投資主要風(fēng)險(xiǎn)之一答案：C解析：信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度等因素影響，是債券投資主要風(fēng)險(xiǎn)之一，A、B、D選項(xiàng)正確；信用風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散投資來降低，但不能完全消除，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。28.投資者在投資過程中面臨的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.利率風(fēng)險(xiǎn)答案：D解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)€(gè)別證券特有的風(fēng)險(xiǎn)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等，利率風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，D選項(xiàng)符合題意。29.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.CAPM模型表明，在均衡狀態(tài)下，任何資產(chǎn)的預(yù)期收益率等于無風(fēng)險(xiǎn)收益率加上該資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)B.CAPM模型中的市場(chǎng)組合是指由所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的組合C.CAPM模型中的貝塔系數(shù)反映了資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D.CAPM模型可以用來確定資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值答案：D解析：CAPM模型表明，在均衡狀態(tài)下，任何資產(chǎn)的預(yù)期收益率等于無風(fēng)險(xiǎn)收益率加上該資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，市場(chǎng)組合是指由所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的組合，貝塔系數(shù)反映了資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，A、B、C選項(xiàng)正確；CAPM模型主要用于計(jì)算資產(chǎn)的預(yù)期收益率，不能用來確定資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。30.下列關(guān)于有效市場(chǎng)假說的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.有效市場(chǎng)假說認(rèn)為，證券價(jià)格已經(jīng)充分反映了所有相關(guān)信息B.有效市場(chǎng)假說分為弱式有效市場(chǎng)、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)和強(qiáng)式有效市場(chǎng)C.在弱式有效市場(chǎng)中，技術(shù)分析是有效的D.在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，內(nèi)幕信息也無法獲得超額收益答案：C解析：有效市場(chǎng)假說認(rèn)為，證券價(jià)格已經(jīng)充分反映了所有相關(guān)信息，分為弱式有效市場(chǎng)、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)和強(qiáng)式有效市場(chǎng)，在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，內(nèi)幕信息也無法獲得超額收益，A、B、D選項(xiàng)正確；在弱式有效市場(chǎng)中，證券價(jià)格已經(jīng)反映了過去的價(jià)格和交易量等信息，技術(shù)分析無效，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。31.下列關(guān)于債券收益率的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.當(dāng)期收益率是債券每年支付的利息與債券當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格之比B.到期收益率是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格所用的相同貼現(xiàn)率C.持有期收益率是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益D.贖回收益率是指可贖回債券的發(fā)行人行使贖回權(quán)時(shí)，投資者所獲得的收益率答案：無（以上選項(xiàng)均正確）解析：當(dāng)期收益率是債券每年支付的利息與債券當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格之比，到期收益率是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格所用的相同貼現(xiàn)率，持有期收益率是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益，贖回收益率是指可贖回債券的發(fā)行人行使贖回權(quán)時(shí)，投資者所獲得的收益率，A、B、C、D選項(xiàng)均正確。32.下列關(guān)于股票估值方法的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.市盈率法是最常用的股票估值方法之一B.市凈率法適用于資產(chǎn)規(guī)模較大、凈資產(chǎn)為正的企業(yè)C.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型可以精確地計(jì)算股票的內(nèi)在價(jià)值D.相對(duì)估值法是通過比較不同公司的相關(guān)指標(biāo)來評(píng)估股票價(jià)值答案：C解析：市盈率法是最常用的股票估值方法之一，市凈率法適用于資產(chǎn)規(guī)模較大、凈資產(chǎn)為正的企業(yè)，相對(duì)估值法是通過比較不同公司的相關(guān)指標(biāo)來評(píng)估股票價(jià)值，A、B、D選項(xiàng)正確；現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型雖然是一種重要的估值方法，但由于未來現(xiàn)金流和貼現(xiàn)率的預(yù)測(cè)存在不確定性，不能精確地計(jì)算股票的內(nèi)在價(jià)值，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。33.下列關(guān)于金融期權(quán)價(jià)值的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.金融期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)立即執(zhí)行時(shí)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值B.金融期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)為期權(quán)持有者帶來收益的可能性所隱含的價(jià)值C.對(duì)于看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)在價(jià)值為零D.金融期權(quán)的價(jià)值只取決于內(nèi)在價(jià)值答案：D解析：金融期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)立即執(zhí)行時(shí)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)為期權(quán)持有者帶來收益的可能性所隱含的價(jià)值，對(duì)于看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)在價(jià)值為零，A、B、C選項(xiàng)正確；金融期權(quán)的價(jià)值等于內(nèi)在價(jià)值加上時(shí)間價(jià)值，不是只取決于內(nèi)在價(jià)值，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。34.下列關(guān)于資產(chǎn)配置的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配B.資產(chǎn)配置的目的是降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益C.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置是根據(jù)市場(chǎng)短期波動(dòng)情況進(jìn)行的資產(chǎn)配置調(diào)整D.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是根據(jù)市場(chǎng)短期波動(dòng)情況進(jìn)行的資產(chǎn)配置調(diào)整答案：C解析：資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，目的是降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益，戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是根據(jù)市場(chǎng)短期波動(dòng)情況進(jìn)行的資產(chǎn)配置調(diào)整，A、B、D選項(xiàng)正確；戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置是根據(jù)投資者的長(zhǎng)期投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，確定各類資產(chǎn)的長(zhǎng)期理想配置比例，不是根據(jù)市場(chǎng)短期波動(dòng)情況進(jìn)行調(diào)整，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。35.下列關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.夏普比率衡量了基金承擔(dān)單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超過無風(fēng)險(xiǎn)收益的額外收益B.特雷諾比率衡量了基金承擔(dān)單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超過無風(fēng)險(xiǎn)收益的額外收益C.詹森阿爾法衡量了基金的實(shí)際收益與根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型預(yù)測(cè)的收益之間的差異D.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)只需要考慮收益指標(biāo)，不需要考慮風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)答案：D解析：夏普比率衡量了基金承擔(dān)單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超過無風(fēng)險(xiǎn)收益的額外收益，特雷諾比率衡量了基金承擔(dān)單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超過無風(fēng)險(xiǎn)收益的額外收益，詹森阿爾法衡量了基金的實(shí)際收益與根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型預(yù)測(cè)的收益之間的差異，A、B、C選項(xiàng)正確；基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需要綜合考慮收益指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，不能只考慮收益指標(biāo)，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。36.下列關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系B.證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理部門可以獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門C.證券公司可以不進(jìn)行壓力測(cè)試D.證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制答案：C解析：證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，風(fēng)險(xiǎn)管理部門可以獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制，A、B、D選項(xiàng)正確；證券公司需要進(jìn)行壓力測(cè)試，以評(píng)估極端情況下的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。37.下列關(guān)于證券市場(chǎng)法律法規(guī)體系的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.證券市場(chǎng)法律法規(guī)體系以《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》為核心B.證券市場(chǎng)行政法規(guī)由國務(wù)院制定C.證券市場(chǎng)部門規(guī)章由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)制定D.證券市場(chǎng)自律性規(guī)則由證券交易所制定，不包括證券業(yè)協(xié)會(huì)制定的規(guī)則答案：D解析：證券市場(chǎng)法律法規(guī)體系以《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》為核心，證券市場(chǎng)行政法規(guī)由國務(wù)院制定，證券市場(chǎng)部門規(guī)章由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)制定，A、B、C選項(xiàng)正確；證券市場(chǎng)自律性規(guī)則包括證券交易所和證券業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織制定的規(guī)則，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。38.下列關(guān)于證券公司合規(guī)文化建設(shè)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)合規(guī)文化建設(shè)，提高全體員工的合規(guī)意識(shí)B.證券公司的高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)帶頭遵守合規(guī)制度C.證券公司可以不進(jìn)行合規(guī)培訓(xùn)D.證券公司應(yīng)當(dāng)建立合規(guī)考核機(jī)制答案：C解析：證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)合規(guī)文化建設(shè)，提高全體員工的合規(guī)意識(shí)，高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)帶頭遵守合規(guī)制度，建立合規(guī)考核機(jī)制，A、B、D選項(xiàng)正確；證券公司需要進(jìn)行合規(guī)培訓(xùn)，以提高員工的合規(guī)知識(shí)和技能，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。39.下列關(guān)于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員不得代理委托人從事證券投資B.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員不得與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失C.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員可以買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票D.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員不得利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息答案：C解析：證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員不得代理委托人從事證券投資，不得與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失，不得利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息，A、B、D選項(xiàng)正確；證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員不得買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。40.下列關(guān)于證券市場(chǎng)投資者保護(hù)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.保護(hù)投資者合法權(quán)益是證券市場(chǎng)監(jiān)管的首要目標(biāo)B.證券投資者保護(hù)基金是為保護(hù)投資者的合法權(quán)益而設(shè)立的C.證券公司可以挪用客戶的交易結(jié)算資金D.投資者教育是保護(hù)投資者合法權(quán)益的重要工作答案：C解析：保護(hù)投資者合法權(quán)益是證券市場(chǎng)監(jiān)管的首要目標(biāo)，證券投資者保護(hù)基金是為保護(hù)投資者的合法權(quán)益而設(shè)立的，投資者教育是保護(hù)投資者合法權(quán)益的重要工作，A、B、D選項(xiàng)正確；證券公司不得挪用客戶的交易結(jié)算資金，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。41.下列關(guān)于債券信用評(píng)級(jí)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.債券信用評(píng)級(jí)是對(duì)債券發(fā)行人的信用狀況進(jìn)行評(píng)估B.債券信用評(píng)級(jí)的等級(jí)一般分為AAA級(jí)、AA級(jí)、A級(jí)、BBB級(jí)、BB級(jí)、B級(jí)、CCC級(jí)、CC級(jí)、C級(jí)和D級(jí)C.債券信用評(píng)級(jí)越高，債券的利率越高D.債券信用評(píng)級(jí)可以為投資者提供參考答案：C解析：債券信用評(píng)級(jí)是對(duì)債券發(fā)行人的信用狀況進(jìn)行評(píng)估，等級(jí)一般分為AAA級(jí)、AA級(jí)、A級(jí)、BBB級(jí)、BB級(jí)、B級(jí)、CCC級(jí)、CC級(jí)、C級(jí)和D級(jí)，可以為投資者提供參考，A、B、D選項(xiàng)正確；債券信用評(píng)級(jí)越高，說明債券的信用風(fēng)險(xiǎn)越低，債券的利率越低，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。42.下列關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.股票價(jià)格指數(shù)是反映股票市場(chǎng)總體價(jià)格水平及其變動(dòng)趨勢(shì)的指標(biāo)B.股票價(jià)格指數(shù)的編制方法主要有算術(shù)平均法、加權(quán)平均法和幾何平均法C.上證綜合指數(shù)是采用加權(quán)平均法編制的D.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)是采用算術(shù)平均法編制的答案：無（以上選項(xiàng)均正確）解析：股票價(jià)格指數(shù)是反映股票市場(chǎng)總體價(jià)格水平及其變動(dòng)趨勢(shì)的指標(biāo)，編制方法主要有算術(shù)平均法、加權(quán)平均法和幾何平均法，上證綜合指數(shù)是采用加權(quán)平均法編制的，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)是采用算術(shù)平均法編制的，A、B、C、D選項(xiàng)均正確。43.下列關(guān)于金融期貨的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.金融期貨是以金融工具為標(biāo)的物的期貨合約B.金融期貨包括外匯期貨、利率期貨和股指期貨等C.金融期貨交易實(shí)行保證金制度D.金融期貨交易不可以進(jìn)行套期保值答案：D解析：金融期貨是以金融工具為標(biāo)的物的期貨合約，包括外匯期貨、利率期貨和股指期貨等，交易實(shí)行保證金制度，A、B、C選項(xiàng)正確；金融期貨交易可以進(jìn)行套期保值，以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。44.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.資產(chǎn)證券化是指以基礎(chǔ)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為償付支持，通過結(jié)構(gòu)化等方式進(jìn)行信用增級(jí)，在此基礎(chǔ)上發(fā)行資產(chǎn)支持證券的業(yè)務(wù)活動(dòng)B.資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)可以是信貸資產(chǎn)、應(yīng)收賬款等C.資產(chǎn)證券化可以提高資產(chǎn)的流動(dòng)性D.資產(chǎn)證券化只涉及原始權(quán)益人、特殊目的機(jī)構(gòu)和投資者三個(gè)主體答案：D解析：資產(chǎn)證券化是指以基礎(chǔ)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為償付支持，通過結(jié)構(gòu)化等方式進(jìn)行信用增級(jí)，在此基礎(chǔ)上發(fā)行資產(chǎn)支持證券的業(yè)務(wù)活動(dòng)，基礎(chǔ)資產(chǎn)可以是信貸資產(chǎn)、應(yīng)收賬款等，可以提高資產(chǎn)的流動(dòng)性，A、B、C選項(xiàng)正確；資產(chǎn)證券化涉及原始權(quán)益人、特殊目的機(jī)構(gòu)、投資者、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)、承銷商等多個(gè)主體，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。45.下列關(guān)于證券公司內(nèi)部控制的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.證券公司內(nèi)部控制的目標(biāo)是保證經(jīng)營的合法合規(guī)、保障客戶資產(chǎn)安全、實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)等B.證券公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)涵蓋公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個(gè)部門和各級(jí)人員C.證券公司內(nèi)部控制可以由業(yè)務(wù)部門自行制定和執(zhí)行D.證券公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)具有高度的權(quán)威性答案：C解析：證券公司內(nèi)部控制的目標(biāo)是保證經(jīng)營的合法合規(guī)、保障客戶資產(chǎn)安全、實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)等，應(yīng)當(dāng)涵蓋公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個(gè)部門和各級(jí)人員，具有高度的權(quán)威性，A、B、D選項(xiàng)正確；證券公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)由專門的內(nèi)部控制部門制定和監(jiān)督執(zhí)行，不能由業(yè)務(wù)部門自行制定和執(zhí)行，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。46.下列關(guān)于證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)是指為證券的發(fā)行、交易提供服務(wù)的各類機(jī)構(gòu)B.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等都屬于證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)C.證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)可以獨(dú)立于證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)D.證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的存在有利于提高證券市場(chǎng)的效率答案：C解析：證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)是指為證券的發(fā)行、交易提供服務(wù)的各類機(jī)構(gòu)，包括證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等，其存在有利于提高證券市場(chǎng)的效率，A、B、D選項(xiàng)正確；證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)需要接受證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，不能獨(dú)立于監(jiān)管機(jī)構(gòu)，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。47.下列關(guān)于證券投資組合的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.證券投資組合可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)等于組合中各證券風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均值C.證券投資組合的預(yù)期收益率等于組合中各證券預(yù)期收益率的加權(quán)平均值D.證券投資組合可以通過合理選擇證券來降低風(fēng)險(xiǎn)答案：B解析：證券投資組合可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過合理選擇證券來降低風(fēng)險(xiǎn)，其預(yù)期收益率等于組合中各證券預(yù)期收益率的加權(quán)平均值，A、C、D選項(xiàng)正確；證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)小于組合中各證券風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均值，因?yàn)榻M合可以通過分散投資降低風(fēng)險(xiǎn)，B選項(xiàng)錯(cuò)誤。48.下列關(guān)于金融科技對(duì)證券行業(yè)影響的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.金融科技可以提高證券交易的效率B.金融科技可以降低證券行業(yè)的運(yùn)營成本C.金融科技會(huì)增加證券行業(yè)的監(jiān)管難度D.金融科技不會(huì)改變證券行業(yè)的業(yè)務(wù)模式答案：D解析：金融科技可以提高證券交易的效率，降低證券行業(yè)的運(yùn)營成本，但也會(huì)增加證券行業(yè)的監(jiān)管難度，同時(shí)金融科技會(huì)改變證券行業(yè)的業(yè)務(wù)模式，如智能投顧、線上開戶等，A、B、C選項(xiàng)正確，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。49.下列關(guān)于證券公司融資融券業(yè)務(wù)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動(dòng)B.融資融券交易包括券商對(duì)投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券C.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，必須經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)D.客戶融資買入證券的，應(yīng)當(dāng)以賣券還款或者直接還款的方式償還向證券公司融入的資金答案：B解析：融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動(dòng)，證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，必須經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，客戶融資買入證券的，應(yīng)當(dāng)以賣券還款或者直接還款的方式償還向證券公司融入的資金，A、C、D選項(xiàng)正確；融資融券交易主要是指券商對(duì)投資者的融資、融券，不包括金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券，B選項(xiàng)錯(cuò)誤。50.下列關(guān)于證券市場(chǎng)國際化的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.證券市場(chǎng)國際化是指證券市場(chǎng)在全球范圍內(nèi)的一體化發(fā)展B.證券市場(chǎng)國際化可以促進(jìn)資本的國際流動(dòng)C.證券市場(chǎng)國際化會(huì)降低證券市場(chǎng)的波動(dòng)性D.證券市場(chǎng)國際化可以提高證券市場(chǎng)的效率答案：C解析：證券市場(chǎng)國際化是指證券市場(chǎng)在全球范圍內(nèi)的一體化發(fā)展，可以促進(jìn)資本的國際流動(dòng)，提高證券市場(chǎng)的效率，A、B、D選項(xiàng)正確；證券市場(chǎng)國際化會(huì)使證券市場(chǎng)更容易受到國際因素的影響，可能會(huì)增加證券市場(chǎng)的波動(dòng)性，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。二、多項(xiàng)選擇題（共30題，每題1分，共30分）1.證券市場(chǎng)的基本功能包括（）。A.籌資投資功能B.資本定價(jià)功能C.資本配置功能D.宏觀調(diào)控功能答案：ABC解析：證券市場(chǎng)的基本功能包括籌資投資功能、資本定價(jià)功能、資本配置功能，宏觀調(diào)控功能不是證券市場(chǎng)的基本功能，A、B、C選項(xiàng)正確。2.有價(jià)證券具有的特征有（）。A.期限性B.收益性C.流動(dòng)性D.風(fēng)險(xiǎn)性答案：ABCD解析：有價(jià)證券具有期限性（債券一般有明確的期限）、收益性（可以獲得股息、利息等收益）、流動(dòng)性（可以在市場(chǎng)上交易變現(xiàn)）、風(fēng)險(xiǎn)性（投資存在損失的可能）等特征，A、B、C、D選項(xiàng)正確。3.股票的性質(zhì)包括（）。A.股票是有價(jià)證券B.股票是要式證券C.股票是證權(quán)證券D.股票是資本證券答案：ABCD解析：股票是有價(jià)證券，代表著一定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值；是要式證券，其制作和記載事項(xiàng)必須符合法律規(guī)定；是證權(quán)證券，證明股東的權(quán)利；是資本證券，是投入股份公司資本份額的證券化，A、B、C、D選項(xiàng)正確。4.影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素包括（）。A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)B.經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)C.貨幣政策D.財(cái)政政策答案：ABCD解析：影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)提高企業(yè)盈利，推動(dòng)股價(jià)上升）、經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)（不同階段對(duì)股價(jià)有不同影響）、貨幣政策（如利率調(diào)整等）、財(cái)政政策（如稅收政策等），A、B、C、D選項(xiàng)正確。5.債券按發(fā)行主體分類，可以分為（）。A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.國際債券答案：ABC解析：債券按發(fā)行主體分類，可以分為政府債券（由政府發(fā)行）、金融債券（由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行）、公司債券（由公司企業(yè)發(fā)行），國際債券是按發(fā)行地域分類的，A、B、C選項(xiàng)正確。6.債券的基本性質(zhì)包括（）。A.債券屬于有價(jià)證券B.債券是一種虛擬資本C.債券是債權(quán)的表現(xiàn)D.債券是所有權(quán)憑證答案：ABC解析：債券屬于有價(jià)證券，是一種虛擬資本，是債權(quán)的表現(xiàn)，而所有權(quán)憑證是股票，不是債券，A、B、C選項(xiàng)正確。7.金融衍生工具的基本特征有（）。A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動(dòng)性D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性答案：ABCD解析：金融衍生工具具有跨期性（交易是在未來某一日期進(jìn)行）、杠桿性（少量資金可以進(jìn)行大額交易）、聯(lián)動(dòng)性（與基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)相關(guān)）、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性（價(jià)格受多種因素影響，波動(dòng)較大）等基本特征，A、B、C、D選項(xiàng)正確。8.按照基礎(chǔ)工具的種類劃分，金融衍生工具可以分為（）。A.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具B.貨幣衍生工具C.利率衍生工具D.信用衍生工具答案：ABCD解析：按照基礎(chǔ)工具的種類劃分，金融衍生工具可以分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具（如股票期權(quán)等）、貨幣衍生工具（如外匯期貨等）、利率衍生工具（如利率期貨等）、信用衍生工具（如信用違約互換等），A、B、C、D選項(xiàng)正確。9.證券投資基金的特點(diǎn)有（）。A.集合理財(cái)、專業(yè)管理B.組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)C.利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)D.嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明答案：ABCD解析：證券投資基金具有集合理財(cái)、專業(yè)管理（匯集眾多投資者資金，由專業(yè)基金管理人管理），組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)（投資多種證券分散風(fēng)險(xiǎn)），利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)（按份額分享收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)），嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明（受到嚴(yán)格監(jiān)管，定期披露信息）等特點(diǎn)，A、B、C、D選項(xiàng)正確。10.基金按運(yùn)作方式不同，可以分為（）。A.封閉式基金B(yǎng).開放式基金C.契約型基金D.公司型基金答案：AB解析：基金按運(yùn)作方式不同，可以分為封閉式基金（基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變）和開放式基金（基金份額可以隨時(shí)申購和贖回），契約型基金和公司型基金是按基金的組織形式分類的，A、B選項(xiàng)正確。11.社?；鸢ǎǎ?。A.社會(huì)保障基金B(yǎng).社會(huì)保險(xiǎn)基金C.企業(yè)年金D.社會(huì)公益基金答案：AB解析：社?；鸱譃樯鐣?huì)保障基金和社會(huì)保險(xiǎn)基金，企業(yè)年金是企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，社會(huì)公益基金是指將收益用于指定的社會(huì)公益事業(yè)的基金，C、D選項(xiàng)不屬于社?；?，A、B選項(xiàng)正確。12.證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義包括（）。A.保障廣大投資者合法權(quán)益的需要B.維護(hù)市場(chǎng)良好秩序的需要C.發(fā)展和完善證券市場(chǎng)體系的需要D.防止證券市場(chǎng)過度放任進(jìn)而誘發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的需要答案：ABCD解析：證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義包括保障廣大投資者合法權(quán)益（防止欺詐等行為損害投資者利益）、維護(hù)市場(chǎng)良好秩序（保證市場(chǎng)公平、公正、公開）、發(fā)展和完善證券市場(chǎng)體系（促進(jìn)市場(chǎng)健康發(fā)展）、防止證券市場(chǎng)過度放任進(jìn)而誘發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)（如1929年美國股災(zāi)引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)），A、B、C、D選項(xiàng)正確。13.證券交易所的職能包括（）。A.提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施B.制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則C.接受上市申請(qǐng)、安排證券上市D.組織、監(jiān)督證券交易答案：ABCD解析：證券交易所的職能包括提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施、制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則、接受上市申請(qǐng)、安排證券上市、組織和監(jiān)督證券交易等，A、B、C、D選項(xiàng)正確。14.證券公司的主要業(yè)務(wù)包括（）。A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.證券投資咨詢業(yè)務(wù)C.證券自營業(yè)務(wù)D.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)答案：ABCD解析：證券公司的主要業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)（代理客戶買賣證券）、證券投資咨詢業(yè)務(wù)（為客戶提供投資建議）、證券自營業(yè)務(wù)（用自有資金買賣證券）、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)（幫助企業(yè)發(fā)行證券）等，A、B、C、D選項(xiàng)正確。15.證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循的原則有（）。A.合法原則B.合規(guī)原則C.公平原則D.公正原則答案：ABCD解析：證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循合法原則（遵守法律法規(guī)）、合規(guī)原則（符合監(jiān)管要求）、公平原則（對(duì)所有客戶公平對(duì)待）、公正原則（處理業(yè)務(wù)公正），A、B、C、D選項(xiàng)正確。16.證券承銷業(yè)務(wù)可以采取的方式有（）。A.代銷B.包銷C.助銷D.分銷答案：AB解析：證券承銷業(yè)務(wù)可以采取代銷（證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，未售出部分退還發(fā)行人）和包銷（證券公司將證券全部購入或售后剩余部分自行購入）兩種方式，助銷和分銷不是常見的證券承銷方式，A、B選項(xiàng)正確。17.證券公司合規(guī)管理的基本原則包括（）。A.獨(dú)立性原則B.客觀性原則C.公正性原則D.專業(yè)性原則答案：ABCD解析：證券公司合規(guī)管理的基本原則包括獨(dú)立性原則（合規(guī)部門獨(dú)立于其他部門）、客觀性原則（以事實(shí)為依據(jù)）、公正性原則（公平對(duì)待各類事項(xiàng)）、專業(yè)性原則（具備專業(yè)知識(shí)和技能），A、B、C、D選項(xiàng)正確。18.個(gè)人投資者開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限需要滿足的條件有（）。A.申請(qǐng)權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）B.具備2年以上的證券交易經(jīng)驗(yàn)C.通過證券公司組織的科創(chuàng)板股票投資者適當(dāng)性綜合評(píng)估D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力為積極型答案：ABC解析：個(gè)人投資者開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限需要滿足申請(qǐng)權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券），具備2年以上的證券交易經(jīng)驗(yàn)，通過證券公司組織的科創(chuàng)板股票投資者適當(dāng)性綜合評(píng)估，并沒有要求風(fēng)險(xiǎn)承受能力為積極型，A、B、C選項(xiàng)正確。19.股票退市的情形包括（）。A.上市公司主動(dòng)退市B.上市公司強(qiáng)制退市C.上市公司轉(zhuǎn)板退市D.上市公司暫停上市后未恢復(fù)上市答案：ABCD解析：股票退市的情形包括上市公司主動(dòng)退市（如公司戰(zhàn)略調(diào)整等原因主動(dòng)申請(qǐng)退市）、上市公司強(qiáng)制退市（如觸及財(cái)務(wù)類、交易類等退市指標(biāo)）、上市公司轉(zhuǎn)板退市（轉(zhuǎn)到其他板塊）、上市公司暫停上市后未恢復(fù)上市，A、B、C、D選項(xiàng)正確。20.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能包括（）。A.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立B.證券的存管和過戶C.證券持有人名冊(cè)登記D.證券和資金的清算交收及相關(guān)管理答案：ABCD解析：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能包括證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立，證券的存管和過戶，證券持有人名冊(cè)登記，證券和資金的清算交收及相關(guān)管理等，A、B、C、D選項(xiàng)正確。21.證券投資顧問業(yè)務(wù)的基本原則包括（）。A.依法合規(guī)B.誠實(shí)守信C.公平維護(hù)客戶利益D.獨(dú)立客觀答案：ABC解析：證券投資顧問業(yè)務(wù)的基本原則包括依法合規(guī)（遵守法律法規(guī)）、誠實(shí)守信（如實(shí)告知客戶相關(guān)信息）、公平維護(hù)客戶利益（公平對(duì)待所有客戶），獨(dú)立客觀是發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)的基本原則，D選項(xiàng)錯(cuò)誤，A、B、C選項(xiàng)正確。22.證券公司信息技術(shù)管理的主要內(nèi)容包括（）。A.信息技術(shù)治理B.信息技術(shù)安全C.信息技術(shù)應(yīng)急管理D.信息技術(shù)審計(jì)答案：ABCD解析：證券公司信息技術(shù)管理的主要內(nèi)容包括信息技術(shù)治理（建立治理架構(gòu)等）、信息技術(shù)安全（保障系統(tǒng)和數(shù)據(jù)安全）、信息技術(shù)應(yīng)急管理（應(yīng)對(duì)突發(fā)情況）、信息技術(shù)審計(jì)（檢查信息技術(shù)系統(tǒng)的合規(guī)性等），A、B、C、D選項(xiàng)正確。23.投資者在投資過程中面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括（）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.匯率風(fēng)險(xiǎn)D.購買力風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（市場(chǎng)整體波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)）、利率風(fēng)險(xiǎn)（利率變動(dòng)對(duì)資產(chǎn)價(jià)格的影響）、匯率風(fēng)險(xiǎn)（匯率變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)）、購買力風(fēng)險(xiǎn)（通貨膨脹導(dǎo)致貨幣購買力下降的風(fēng)險(xiǎn)），A、B、C、D選項(xiàng)正確。24.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的假設(shè)條件包括（）。A.投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平B.投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期C.資本市場(chǎng)沒有摩擦D.投資者可以以無風(fēng)險(xiǎn)利率無限借貸答案：ABCD解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的假設(shè)條件包括投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平；投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期；資本市場(chǎng)沒有摩擦（無交易成本等）；投資者可以以無風(fēng)險(xiǎn)利率無限借貸，A、B、C、D選項(xiàng)正確。25.有效市場(chǎng)假說的三種形式包括（）。A.弱式有效市場(chǎng)B.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)C.強(qiáng)式有效市場(chǎng)D.超強(qiáng)式有效市場(chǎng)答案：ABC解析：有效市場(chǎng)假說分為弱式有效市場(chǎng)（證券價(jià)格反映了過去的價(jià)格和交易量等信息）、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)（證券價(jià)格反映了所有公開信息）、強(qiáng)式有效市場(chǎng)（證券價(jià)格反映了所有信息，包括內(nèi)幕信息），沒有超強(qiáng)式有效市場(chǎng)，A、B、C選項(xiàng)正確。26.債券收益率的計(jì)算方法包括（）。A.當(dāng)期收益率B.到期收益率C.持有期收益率D.贖回收益率答案：ABCD解析：債券收益率的計(jì)算方法包括當(dāng)期收益率（每年利息與當(dāng)前價(jià)格之比）、到期收益率（使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格的貼現(xiàn)率）、持有期收益率（買入到賣出期間的年平均收益）、贖回收益率（可贖回債券發(fā)行人行使贖回權(quán)時(shí)投資者的收益率），A、B、C、D選項(xiàng)正確。27.股票估值的方法主要有（）。A.相對(duì)估值法B.絕對(duì)估值法C.資產(chǎn)價(jià)值估值法D.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法答案：ABC解析：股票估值的方法主要有相對(duì)估值法（如市盈率法、市凈率法等）、絕對(duì)估值法（如現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型等）、資產(chǎn)價(jià)值估值法（基于公司資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估），風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法主要用于計(jì)算必要收益率，不是主要的股票估值方法，A、B、C選項(xiàng)正確。28.資產(chǎn)配置的主要類型包括（）。A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置C.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置D.恒定混合策略答案：ABC解析：資產(chǎn)配置的主要類型包括戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置（確定長(zhǎng)期資產(chǎn)配置比例）、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置（根據(jù)短期市場(chǎng)波動(dòng)調(diào)整）、動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置（根據(jù)市場(chǎng)變化靈活調(diào)整），恒定混合策略是一種具體的資產(chǎn)配置策略，不是資產(chǎn)配置的主要類型，A、B、C選項(xiàng)正確。29.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的指標(biāo)包括（）。A.夏普比率B.特雷諾比率C.詹森阿爾法D.信息比率答案：ABCD解析：基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的指標(biāo)包括夏普比率（衡量承擔(dān)單位風(fēng)險(xiǎn)獲得的額外收益）、特雷諾比率（衡量承擔(dān)單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)獲得的額外收益）、詹森阿爾法（衡量實(shí)際收益與模型預(yù)測(cè)收益的差異）、信息比率（衡量單位主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)帶來的超額收益），A、B、C、D選項(xiàng)正確。30.證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容包括（）。A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)D.風(fēng)險(xiǎn)控制答案：ABCD解析：證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（識(shí)別可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)）、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的大小和可能性）、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)（持續(xù)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)狀況）、風(fēng)險(xiǎn)控制（采取措施降低風(fēng)