期貨考試題目及答案

單項選擇題（每題2分，共10題）1.期貨市場上套期保值的基本原理是（）。A.建立風險預防機制B.建立對沖組合C.轉(zhuǎn)移風險D.在保留潛在的收益的情況下降低損失的風險答案：B2.下列屬于商品期貨的是（）。A.利率期貨B.外匯期貨C.股指期貨D.金屬期貨答案：D3.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨業(yè)協(xié)會D.期貨經(jīng)紀公司答案：A4.期貨交易中，保證金比率越低，杠桿效應（）。A.越大B.越小C.不變D.不確定答案：A5.最早出現(xiàn)的期貨交易所是（）。A.紐約商品交易所B.芝加哥期貨交易所C.倫敦金屬交易所D.東京工業(yè)品交易所答案：B6.期貨市場的基本功能之一是（）。A.風險投資B.投機C.價格發(fā)現(xiàn)D.賺取價差答案：C7.下列不屬于期貨交易特征的是（）。A.合約標準化B.交易集中化C.雙向交易D.現(xiàn)貨交割答案：D8.某投資者預計大豆價格將上漲，于是進行買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50元/噸，則該投資者套期保值的效果是（）。（不計手續(xù)費等費用）A.虧損3000元B.盈利3000元C.虧損1500元D.盈利1500元答案：B9.期貨市場上的投機者利用對未來期貨價格走勢的預期進行投機交易，（）。A.預計價格上漲的投機者會建立期貨空頭B.預計價格上漲的投機者會建立期貨多頭C.預計價格下跌的投機者會建立期貨多頭D.與預計價格上漲或下跌無關(guān)答案：B10.期貨交易中，當保證金不足時，投資者應在規(guī)定時間內(nèi)追加保證金，否則將被（）。A.強行平倉B.罰款C.限制交易D.暫停交易答案：A多項選擇題（每題2分，共10題）1.期貨市場的功能包括（）。A.價格發(fā)現(xiàn)B.風險規(guī)避C.資產(chǎn)配置D.投機獲利答案：ABC2.下列屬于金融期貨的有（）。A.利率期貨B.外匯期貨C.股指期貨D.黃金期貨答案：ABC3.期貨交易的基本制度有（）。A.保證金制度B.當日無負債結(jié)算制度C.漲跌停板制度D.持倉限額及大戶報告制度答案：ABCD4.套期保值的操作原則包括（）。A.交易方向相反原則B.商品種類相同原則C.商品數(shù)量相等原則D.月份相同或相近原則答案：ABCD5.期貨市場的參與者主要有（）。A.套期保值者B.投機者C.套利者D.期貨交易所答案：ABC6.影響期貨價格的因素有（）。A.供求關(guān)系B.經(jīng)濟周期C.政治因素D.心理因素答案：ABCD7.期貨合約的主要條款包括（）。A.合約名稱B.交易單位C.報價單位D.交割等級答案：ABCD8.期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別有（）。A.交易對象不同B.交易目的不同C.交易方式不同D.結(jié)算方式不同答案：ABCD9.期貨市場的風險特征有（）。A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險與機會的共生性D.風險的可防范性答案：ABCD10.期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)有（）。A.中國證監(jiān)會B.期貨交易所C.期貨業(yè)協(xié)會D.中國人民銀行答案：ABC判斷題（每題2分，共10題）1.期貨交易的對象是標準化合約。（）答案：對2.套期保值者參與期貨交易的目的是為了獲取投機利潤。（）答案：錯3.期貨市場上的投機者越多，市場的流動性就越差。（）答案：錯4.保證金制度是期貨市場風險控制的重要手段。（）答案：對5.期貨合約的到期日是由交易雙方協(xié)商確定的。（）答案：錯6.期貨價格與現(xiàn)貨價格總是保持一致的。（）答案：錯7.期貨交易只能在期貨交易所內(nèi)進行。（）答案：對8.期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨市場能夠預測未來現(xiàn)貨價格的變動趨勢。（）答案：對9.期貨交易的結(jié)算由期貨交易所統(tǒng)一組織進行。（）答案：對10.期貨市場的風險是不可控的。（）答案：錯簡答題（每題5分，共4題）1.簡述期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能。答：期貨市場通過集中交易和公開競價，眾多參與者基于對未來供求等因素判斷報價。大量信息匯聚于此，形成的期貨價格能反映市場預期，具有前瞻性、公開性和權(quán)威性，可作為現(xiàn)貨市場定價參考，還能預測未來價格走勢。2.套期保值的原理是什么？答：原理是同種商品期貨和現(xiàn)貨價格走勢趨同。套期保值者在期貨和現(xiàn)貨市場做相反操作，在一個市場虧損時，另一個市場盈利，用盈利彌補虧損，從而鎖定成本或利潤，降低價格波動風險。3.期貨交易的基本特征有哪些？答：主要特征有合約標準化，便于交易；交易集中化，在交易所進行；雙向交易，可買多賣空；杠桿機制，以小博大；每日無負債結(jié)算，控制風險；到期交割或?qū)_平倉了結(jié)頭寸。4.影響期貨價格的主要因素有哪些？答：影響因素眾多。供求關(guān)系是基礎，供大于求價格跌，反之則漲；經(jīng)濟周期影響需求和生產(chǎn)；政治因素如政策、國際關(guān)系等會引發(fā)波動；還有心理因素，投資者預期也會影響價格。討論題（每題5分，共4題）1.討論期貨市場對實體經(jīng)濟的作用。答：期貨市場對實體經(jīng)濟作用大。它為企業(yè)提供套期保值工具，降低價格波動風險，穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營。價格發(fā)現(xiàn)功能助企業(yè)合理安排生產(chǎn)銷售。還能吸引資金流入相關(guān)產(chǎn)業(yè)，促進產(chǎn)業(yè)升級，提高資源配置效率，增強實體經(jīng)濟穩(wěn)定性和競爭力。2.分析套期保值可能面臨的風險。答：套期保值有風險?；铒L險常見，基差變動可能使套期保值效果不佳。還有合約選擇風險，若合約與現(xiàn)貨不匹配，影響保值。另外，市場流動性不足、交易對手違約等也會帶來風險，操作中需密切關(guān)注。3.探討期貨市場投機的積極意義和消極影響。答：積極意義在于增加市場流動性，使套期保值易成交；能促進價格合理形成。消極影響是過度投機可能引發(fā)價格大幅波動，擾亂市場秩序；若投資者過度加杠桿