我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率：基于多維度視角的深度剖析與提升策略研究一、引言1.1研究背景與意義在全球金融市場(chǎng)持續(xù)變革與發(fā)展的大環(huán)境下，我國(guó)上市商業(yè)銀行面臨著日益復(fù)雜且充滿挑戰(zhàn)的經(jīng)營(yíng)局面。利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加速、金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)以及金融監(jiān)管的日益嚴(yán)格，這些因素共同作用，深刻地改變了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式與競(jìng)爭(zhēng)格局。在此背景下，中間業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行的重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域，其發(fā)展對(duì)銀行的生存與發(fā)展具有至關(guān)重要的意義。利率市場(chǎng)化改革是我國(guó)金融領(lǐng)域的一項(xiàng)關(guān)鍵舉措，自啟動(dòng)以來(lái)，對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。隨著利率管制的逐步放開(kāi)，銀行存貸款利差不斷收窄，傳統(tǒng)的依靠存貸利差獲取利潤(rùn)的盈利模式面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。例如，在利率市場(chǎng)化之前，銀行的存款利率和貸款利率相對(duì)固定，利差較為穩(wěn)定，銀行可以較為輕松地通過(guò)規(guī)模擴(kuò)張來(lái)增加利潤(rùn)。然而，利率市場(chǎng)化后，銀行在吸收存款時(shí)需要面臨更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，為吸引更多存款，往往不得不提高存款利率，這無(wú)疑增加了資金成本。同時(shí)，在貸款業(yè)務(wù)方面，銀行雖然擁有了更大的自主定價(jià)權(quán)，但也需要更加精準(zhǔn)地評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，以避免不良貸款的增加。在這種情況下，商業(yè)銀行迫切需要尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，而中間業(yè)務(wù)因其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，成為了銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要方向。金融創(chuàng)新浪潮的興起為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來(lái)了新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。一方面，金融科技的迅猛發(fā)展，如大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，為中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新提供了強(qiáng)大的技術(shù)支持。銀行可以利用這些技術(shù)，開(kāi)發(fā)出更加多樣化、個(gè)性化的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)，滿足客戶日益多元化的金融需求。例如，通過(guò)大數(shù)據(jù)分析，銀行可以深入了解客戶的消費(fèi)習(xí)慣、投資偏好等信息，從而精準(zhǔn)地為客戶推薦合適的理財(cái)產(chǎn)品；利用人工智能技術(shù)，實(shí)現(xiàn)智能客服、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等功能，提高服務(wù)效率和質(zhì)量。另一方面，金融創(chuàng)新也使得金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，各種新型金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，對(duì)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額構(gòu)成了威脅?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)憑借其便捷的操作、高效的服務(wù)和創(chuàng)新的產(chǎn)品，吸引了大量客戶，尤其是年輕一代客戶群體，這對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)，如支付結(jié)算、代理業(yè)務(wù)等，造成了一定的沖擊。金融監(jiān)管的日益嚴(yán)格對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的規(guī)范發(fā)展提出了更高的要求。監(jiān)管部門為了維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，不斷加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度，出臺(tái)了一系列嚴(yán)格的監(jiān)管政策和法規(guī)。這些政策法規(guī)對(duì)中間業(yè)務(wù)的開(kāi)展范圍、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面都做出了明確的規(guī)定。例如，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的銷售規(guī)范、對(duì)金融衍生業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控等，都要求銀行必須嚴(yán)格遵守。這就促使商業(yè)銀行在發(fā)展中間業(yè)務(wù)時(shí)，必須更加注重合規(guī)經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高業(yè)務(wù)的透明度和規(guī)范性。中間業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行不構(gòu)成表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，具有風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低、收益穩(wěn)定、對(duì)資本占用少等顯著優(yōu)勢(shì)。大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行而言，具有多方面的重要意義。中間業(yè)務(wù)可以拓寬銀行的收入來(lái)源渠道，降低對(duì)傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的依賴，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)銀行的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。在存貸利差收窄的情況下，中間業(yè)務(wù)收入的增加可以有效彌補(bǔ)利息收入的減少，為銀行的持續(xù)發(fā)展提供有力支撐。中間業(yè)務(wù)的發(fā)展有助于銀行提升客戶服務(wù)水平，增強(qiáng)客戶粘性。通過(guò)提供多樣化的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)，如支付結(jié)算、代收代付、理財(cái)規(guī)劃、咨詢顧問(wèn)等，銀行可以滿足客戶在不同金融場(chǎng)景下的需求，為客戶提供一站式金融服務(wù)解決方案，從而提高客戶滿意度和忠誠(chéng)度。再者，中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展可以促進(jìn)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和升級(jí)，提升銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。在金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天，銀行只有不斷創(chuàng)新，積極拓展中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，才能在市場(chǎng)中占據(jù)一席之地，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。然而，當(dāng)前我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)在發(fā)展過(guò)程中仍面臨諸多問(wèn)題和挑戰(zhàn)，其中中間業(yè)務(wù)效率低下是一個(gè)亟待解決的關(guān)鍵問(wèn)題。中間業(yè)務(wù)效率低下不僅影響了銀行的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，也制約了銀行的可持續(xù)發(fā)展。部分銀行在中間業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)管理方面存在流程繁瑣、效率低下的問(wèn)題，導(dǎo)致業(yè)務(wù)辦理時(shí)間長(zhǎng)，客戶體驗(yàn)差；一些銀行在中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新方面能力不足，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，無(wú)法滿足客戶多樣化的需求；還有些銀行在中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在漏洞，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)隱患增加。因此，深入研究我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率，分析影響效率的因素，并提出相應(yīng)的提升策略，具有重要的理論與現(xiàn)實(shí)意義。從理論意義來(lái)看，本研究有助于豐富和完善商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率的相關(guān)理論體系。目前，雖然國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行效率進(jìn)行了大量研究，但針對(duì)中間業(yè)務(wù)效率的研究相對(duì)較少，且研究視角和方法較為單一。本研究通過(guò)綜合運(yùn)用多種研究方法，從多個(gè)維度對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率進(jìn)行深入分析，將為該領(lǐng)域的研究提供新的思路和方法，進(jìn)一步拓展和深化對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率的認(rèn)識(shí)。從現(xiàn)實(shí)意義來(lái)講，本研究的成果能夠?yàn)槲覈?guó)上市商業(yè)銀行提升中間業(yè)務(wù)效率提供具有針對(duì)性和可操作性的建議。通過(guò)對(duì)中間業(yè)務(wù)效率的評(píng)價(jià)和影響因素的分析，銀行可以明確自身在中間業(yè)務(wù)發(fā)展方面存在的優(yōu)勢(shì)和不足，從而有針對(duì)性地采取措施，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高中間業(yè)務(wù)效率，進(jìn)而提升銀行的整體競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，本研究也可以為監(jiān)管部門制定相關(guān)政策提供參考依據(jù)，促進(jìn)金融市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。監(jiān)管部門可以根據(jù)研究結(jié)果，了解商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀和問(wèn)題，制定更加科學(xué)合理的監(jiān)管政策，引導(dǎo)商業(yè)銀行規(guī)范發(fā)展中間業(yè)務(wù)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。1.2研究目標(biāo)與方法本研究旨在全面、深入地剖析我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率相關(guān)問(wèn)題，具體涵蓋以下幾個(gè)關(guān)鍵目標(biāo)。一是運(yùn)用科學(xué)、合理的方法，對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率展開(kāi)精準(zhǔn)評(píng)價(jià)。通過(guò)構(gòu)建恰當(dāng)?shù)男试u(píng)價(jià)模型，選取具有代表性的投入產(chǎn)出指標(biāo)，準(zhǔn)確測(cè)度各上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的效率水平，明確不同銀行在中間業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)方面的表現(xiàn)差異，為后續(xù)分析提供堅(jiān)實(shí)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。二是深入探究影響我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率的各類因素。從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融監(jiān)管政策、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)等外部因素，到銀行自身的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力、風(fēng)險(xiǎn)管理水平、人力資源素質(zhì)等內(nèi)部因素，進(jìn)行全方位、多角度的分析，揭示各因素對(duì)中間業(yè)務(wù)效率的作用機(jī)制和影響程度，為制定針對(duì)性的提升策略提供理論依據(jù)。三是基于上述研究結(jié)果，提出切實(shí)可行的提升我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率的策略建議。針對(duì)不同銀行的特點(diǎn)和存在的問(wèn)題，從優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新、完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系、提升人力資源管理水平等方面，提出具有可操作性的措施，助力我國(guó)上市商業(yè)銀行在復(fù)雜多變的金融市場(chǎng)環(huán)境中，提高中間業(yè)務(wù)效率，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。為實(shí)現(xiàn)上述研究目標(biāo)，本研究綜合運(yùn)用了多種研究方法。在效率評(píng)價(jià)方面，采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）模型。DEA模型是一種基于線性規(guī)劃的多投入多產(chǎn)出效率評(píng)價(jià)方法，無(wú)需預(yù)先設(shè)定生產(chǎn)函數(shù)的具體形式，能夠有效處理多投入多產(chǎn)出的復(fù)雜系統(tǒng)，避免了主觀因素對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果的影響，具有較強(qiáng)的客觀性和科學(xué)性。通過(guò)構(gòu)建DEA模型，以中間業(yè)務(wù)的投入指標(biāo)（如人力投入、物力投入、資金投入等）和產(chǎn)出指標(biāo)（如中間業(yè)務(wù)收入、業(yè)務(wù)量等）為基礎(chǔ)，計(jì)算各上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的綜合效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率，從而全面、準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)其效率水平。在影響因素分析中，運(yùn)用Tobit回歸模型進(jìn)行實(shí)證研究。Tobit回歸模型適用于因變量存在截?cái)嗷蚴芟薜那闆r，能夠有效解決效率值作為因變量時(shí)取值范圍受限的問(wèn)題。將DEA模型計(jì)算得出的中間業(yè)務(wù)效率值作為因變量，選取可能影響中間業(yè)務(wù)效率的各類因素作為自變量，通過(guò)回歸分析，確定各因素對(duì)中間業(yè)務(wù)效率的影響方向和影響程度，深入探究影響因素的內(nèi)在作用機(jī)制。為了全面、系統(tǒng)地了解我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率的相關(guān)情況，還采用了文獻(xiàn)研究法。廣泛查閱國(guó)內(nèi)外關(guān)于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率的學(xué)術(shù)文獻(xiàn)、研究報(bào)告、政策文件等資料，梳理和總結(jié)已有研究成果，明確當(dāng)前研究的熱點(diǎn)和難點(diǎn)問(wèn)題，為本文的研究提供理論支持和研究思路，避免重復(fù)研究，確保研究的創(chuàng)新性和前沿性。通過(guò)案例分析法，選取具有代表性的上市商業(yè)銀行進(jìn)行深入剖析。詳細(xì)分析這些銀行在中間業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中的成功經(jīng)驗(yàn)和存在的問(wèn)題，從實(shí)踐角度驗(yàn)證理論研究結(jié)果，為其他銀行提供借鑒和啟示。通過(guò)對(duì)具體案例的分析，能夠更加直觀地了解中間業(yè)務(wù)效率的影響因素和提升策略在實(shí)際應(yīng)用中的效果，增強(qiáng)研究成果的實(shí)用性和可操作性。1.3研究?jī)?nèi)容與框架本研究圍繞我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率展開(kāi)多維度深入探究，具體內(nèi)容涵蓋以下四個(gè)關(guān)鍵部分。第一部分為我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀剖析。本部分首先對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的基本概念進(jìn)行界定，明確中間業(yè)務(wù)的范疇，包括支付結(jié)算類、銀行卡業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、擔(dān)保承諾業(yè)務(wù)、交易業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)、咨詢顧問(wèn)業(yè)務(wù)等各類業(yè)務(wù)，同時(shí)詳細(xì)闡述其特點(diǎn)，如風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低、不占用或較少占用銀行自有資金、以手續(xù)費(fèi)及傭金收入為主等。通過(guò)梳理我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程，將其劃分為不同階段，分析每個(gè)階段的發(fā)展特征與重要事件，如早期以簡(jiǎn)單的結(jié)算、代收代付等業(yè)務(wù)為主，隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，逐漸拓展到理財(cái)、資產(chǎn)托管、投資銀行等創(chuàng)新型業(yè)務(wù)領(lǐng)域。全面闡述當(dāng)前我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀，包括業(yè)務(wù)規(guī)模、收入水平、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等方面。從業(yè)務(wù)規(guī)模來(lái)看，近年來(lái)中間業(yè)務(wù)規(guī)模整體呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，但不同銀行之間存在較大差異；在收入水平方面，中間業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比重逐漸提高，但與國(guó)際先進(jìn)銀行相比仍有一定差距；在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，傳統(tǒng)的結(jié)算、代理等業(yè)務(wù)仍占據(jù)較大比重，而新興的理財(cái)、咨詢顧問(wèn)等業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，成為新的增長(zhǎng)點(diǎn)。通過(guò)對(duì)現(xiàn)狀的分析，明確我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)在發(fā)展過(guò)程中取得的成績(jī)與存在的問(wèn)題，為后續(xù)研究奠定基礎(chǔ)。第二部分是我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率評(píng)價(jià)。構(gòu)建科學(xué)合理的效率評(píng)價(jià)指標(biāo)體系是準(zhǔn)確評(píng)價(jià)中間業(yè)務(wù)效率的關(guān)鍵。本研究從投入和產(chǎn)出兩個(gè)維度選取指標(biāo)，投入指標(biāo)主要包括人力投入（如中間業(yè)務(wù)從業(yè)人員數(shù)量、員工薪酬支出等）、物力投入（如固定資產(chǎn)投入、技術(shù)設(shè)備投入等）、資金投入（如中間業(yè)務(wù)專項(xiàng)資金投入等）；產(chǎn)出指標(biāo)則涵蓋中間業(yè)務(wù)收入（包括手續(xù)費(fèi)及傭金收入、投資收益等）、業(yè)務(wù)量（如結(jié)算業(yè)務(wù)筆數(shù)、銀行卡發(fā)卡量、理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量等）。運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）模型對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率進(jìn)行實(shí)證分析，DEA模型是一種基于線性規(guī)劃的多投入多產(chǎn)出效率評(píng)價(jià)方法，能夠有效處理復(fù)雜的系統(tǒng)效率評(píng)價(jià)問(wèn)題。通過(guò)構(gòu)建DEA模型，計(jì)算各上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的綜合效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率。綜合效率反映了銀行在投入產(chǎn)出方面的總體效率水平，純技術(shù)效率體現(xiàn)了銀行在技術(shù)應(yīng)用和管理水平方面的效率，規(guī)模效率則衡量了銀行在業(yè)務(wù)規(guī)模上的合理性。根據(jù)計(jì)算結(jié)果，對(duì)各銀行的效率進(jìn)行排名和比較分析，深入探討不同銀行中間業(yè)務(wù)效率存在差異的原因，如銀行的市場(chǎng)定位、業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、資源配置能力等因素對(duì)效率的影響。第三部分致力于我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率影響因素分析。從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融監(jiān)管政策、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)等外部因素，以及銀行自身的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力、風(fēng)險(xiǎn)管理水平、人力資源素質(zhì)等內(nèi)部因素，全方位分析影響中間業(yè)務(wù)效率的因素。在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的穩(wěn)定性、利率水平的波動(dòng)、通貨膨脹率等因素都會(huì)對(duì)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。例如，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)定時(shí)，企業(yè)和居民的金融需求較為旺盛，有利于中間業(yè)務(wù)的拓展；利率波動(dòng)則會(huì)影響理財(cái)產(chǎn)品的收益和市場(chǎng)需求，進(jìn)而影響中間業(yè)務(wù)收入。金融監(jiān)管政策對(duì)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展具有重要引導(dǎo)和規(guī)范作用，監(jiān)管政策的變化會(huì)直接影響銀行中間業(yè)務(wù)的開(kāi)展范圍、業(yè)務(wù)模式和風(fēng)險(xiǎn)管理要求。如監(jiān)管部門對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)范管理，促使銀行更加注重產(chǎn)品的合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)控制，這在一定程度上會(huì)影響中間業(yè)務(wù)的效率。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)也是影響中間業(yè)務(wù)效率的重要外部因素，隨著金融市場(chǎng)的開(kāi)放和競(jìng)爭(zhēng)加劇，銀行面臨來(lái)自其他銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)以及互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，這迫使銀行不斷優(yōu)化中間業(yè)務(wù)，提高效率以增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。從內(nèi)部因素來(lái)看，銀行的資產(chǎn)規(guī)模決定了其資源配置能力和業(yè)務(wù)拓展能力，較大的資產(chǎn)規(guī)?？梢詾橹虚g業(yè)務(wù)提供更多的資金和客戶資源支持，但也可能存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題；業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力是銀行提升中間業(yè)務(wù)效率的核心競(jìng)爭(zhēng)力，能夠開(kāi)發(fā)出具有創(chuàng)新性和差異化的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)，滿足客戶多樣化的需求，從而提高市場(chǎng)份額和收入水平；風(fēng)險(xiǎn)管理水平直接關(guān)系到中間業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展，有效的風(fēng)險(xiǎn)管理可以降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障中間業(yè)務(wù)的收益；人力資源素質(zhì)是銀行開(kāi)展中間業(yè)務(wù)的重要支撐，高素質(zhì)的專業(yè)人才能夠?yàn)榭蛻籼峁﹥?yōu)質(zhì)的服務(wù)，推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新和管理優(yōu)化。運(yùn)用Tobit回歸模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，將DEA模型計(jì)算得出的中間業(yè)務(wù)效率值作為因變量，選取上述影響因素作為自變量，通過(guò)回歸分析確定各因素對(duì)中間業(yè)務(wù)效率的影響方向和影響程度，揭示影響因素的內(nèi)在作用機(jī)制。第四部分是提升我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率的策略建議。基于前文對(duì)中間業(yè)務(wù)效率的評(píng)價(jià)和影響因素的分析，從多個(gè)方面提出具有針對(duì)性和可操作性的策略建議。在優(yōu)化業(yè)務(wù)流程方面，銀行應(yīng)借助信息技術(shù)手段，對(duì)中間業(yè)務(wù)流程進(jìn)行全面梳理和再造，簡(jiǎn)化繁瑣環(huán)節(jié)，提高業(yè)務(wù)辦理效率和服務(wù)質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的標(biāo)準(zhǔn)化、自動(dòng)化和智能化。例如，通過(guò)建立電子銀行平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)部分中間業(yè)務(wù)的線上辦理，減少客戶等待時(shí)間，提高業(yè)務(wù)處理速度。在加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新方面，銀行應(yīng)加大研發(fā)投入，深入了解客戶需求，結(jié)合市場(chǎng)趨勢(shì)和自身優(yōu)勢(shì)，開(kāi)發(fā)具有創(chuàng)新性和差異化的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品?？梢约訌?qiáng)與金融科技公司的合作，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，精準(zhǔn)定位客戶需求，推出個(gè)性化的理財(cái)產(chǎn)品、咨詢服務(wù)等產(chǎn)品，滿足不同客戶群體的需求，提高產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系是保障中間業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵，銀行應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)中間業(yè)務(wù)各類風(fēng)險(xiǎn)的管理。例如，針對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)，加強(qiáng)對(duì)投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)控，合理控制投資風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于擔(dān)保承諾業(yè)務(wù)，嚴(yán)格審查客戶信用狀況，確保擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)可控。提升人力資源管理水平方面，銀行應(yīng)加強(qiáng)人才培養(yǎng)和引進(jìn)，建立完善的人才激勵(lì)機(jī)制，吸引和留住優(yōu)秀的中間業(yè)務(wù)專業(yè)人才。通過(guò)開(kāi)展內(nèi)部培訓(xùn)、外部進(jìn)修等方式，提高員工的專業(yè)素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力；設(shè)立合理的薪酬激勵(lì)制度和職業(yè)發(fā)展規(guī)劃，激發(fā)員工的工作積極性和創(chuàng)造力，為中間業(yè)務(wù)的發(fā)展提供有力的人才支持。本文整體框架結(jié)構(gòu)清晰，各部分內(nèi)容緊密相連。首先通過(guò)對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀的分析，明確研究背景和問(wèn)題；接著運(yùn)用DEA模型對(duì)中間業(yè)務(wù)效率進(jìn)行評(píng)價(jià)，為后續(xù)分析提供數(shù)據(jù)支持；然后通過(guò)Tobit回歸模型深入探究影響效率的因素；最后基于前面的研究結(jié)果，提出提升中間業(yè)務(wù)效率的策略建議。這種框架安排符合邏輯推理和研究思路，有助于全面、深入地研究我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率問(wèn)題，為銀行的發(fā)展提供理論指導(dǎo)和實(shí)踐參考。具體框架圖如下所示：[此處插入論文框架圖，圖中清晰展示各部分內(nèi)容之間的邏輯關(guān)系和層次結(jié)構(gòu)]二、我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)概述2.1中間業(yè)務(wù)的定義與分類2.1.1定義界定依據(jù)中國(guó)人民銀行頒布的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)被明確界定為不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，卻能形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。這一定義精準(zhǔn)地概括了中間業(yè)務(wù)的本質(zhì)特征，即銀行在開(kāi)展中間業(yè)務(wù)時(shí)，無(wú)需運(yùn)用自身資金承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，而是借助自身的專業(yè)優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)和渠道優(yōu)勢(shì)，為客戶提供各類金融服務(wù)，并從中獲取手續(xù)費(fèi)、傭金等非利息收入。在資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)中，銀行是信用活動(dòng)的直接參與者，承擔(dān)著資金的融入與融出風(fēng)險(xiǎn)；而在中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，銀行更多地扮演著中介或代理的角色，在客戶之間搭建起金融服務(wù)的橋梁，如在支付結(jié)算業(yè)務(wù)中，銀行幫助客戶完成資金的收付轉(zhuǎn)移；在代理業(yè)務(wù)中，銀行代客戶辦理特定事務(wù)，如代收水電費(fèi)、代發(fā)工資等。這種獨(dú)特的業(yè)務(wù)性質(zhì)使得中間業(yè)務(wù)具有風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低、對(duì)銀行自有資金占用少等顯著優(yōu)勢(shì)，成為商業(yè)銀行優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、拓展收入來(lái)源的重要方向。在金融市場(chǎng)蓬勃發(fā)展、金融創(chuàng)新層出不窮的當(dāng)下，中間業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)體系中占據(jù)著愈發(fā)關(guān)鍵的地位。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加速推進(jìn)，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)利差不斷收窄，單純依靠利息收入的盈利模式面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在這種形勢(shì)下，中間業(yè)務(wù)作為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，其發(fā)展對(duì)于商業(yè)銀行提升盈利能力、增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展具有至關(guān)重要的意義。通過(guò)大力拓展中間業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行能夠有效拓寬收入渠道，降低對(duì)單一業(yè)務(wù)的依賴程度，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，提升自身在復(fù)雜多變的金融市場(chǎng)環(huán)境中的競(jìng)爭(zhēng)力。例如，一些銀行通過(guò)積極開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)，為客戶提供多樣化的投資理財(cái)產(chǎn)品，不僅滿足了客戶的理財(cái)需求，還為銀行帶來(lái)了可觀的手續(xù)費(fèi)收入；開(kāi)展咨詢顧問(wèn)業(yè)務(wù)，憑借專業(yè)的金融知識(shí)和豐富的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，為企業(yè)和個(gè)人提供財(cái)務(wù)咨詢、投資規(guī)劃等服務(wù)，進(jìn)一步提升了銀行的服務(wù)價(jià)值和市場(chǎng)影響力。2.1.2業(yè)務(wù)分類根據(jù)中國(guó)人民銀行的相關(guān)規(guī)定，我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)涵蓋了九大類，每一類業(yè)務(wù)都具有獨(dú)特的功能和特點(diǎn)，共同構(gòu)成了商業(yè)銀行豐富多樣的中間業(yè)務(wù)體系。支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)：這類業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)關(guān)系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)的收費(fèi)業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行最基礎(chǔ)、最傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)之一。在日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，企業(yè)和個(gè)人之間的交易往來(lái)頻繁，支付結(jié)算類業(yè)務(wù)為這些交易提供了安全、便捷、高效的資金轉(zhuǎn)移通道，確保了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的順利進(jìn)行。其借助的主要結(jié)算工具包括銀行匯票、商業(yè)匯票、銀行本票和支票等。銀行匯票由出票銀行簽發(fā)，在見(jiàn)票時(shí)按照實(shí)際結(jié)算金額無(wú)條件支付給收款人或持票人，具有使用靈活、兌現(xiàn)性強(qiáng)的特點(diǎn)，適用于異地交易；商業(yè)匯票則是出票人簽發(fā)，委托付款人在指定日期無(wú)條件支付確定金額給收款人或持票人，分為銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票，銀行承兌匯票以銀行信用為保障，信用度較高，常用于企業(yè)間的大額交易；銀行本票由銀行簽發(fā)，承諾自己在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定金額給收款人或持票人，適用于同城范圍內(nèi)的結(jié)算；支票是出票人簽發(fā)，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定金額給收款人或持票人，具有方便、快捷的特點(diǎn)，廣泛應(yīng)用于日常的資金收付。結(jié)算方式主要包括同城結(jié)算方式和異地結(jié)算方式，匯款業(yè)務(wù)通過(guò)銀行將款項(xiàng)匯給外地收款人，分為電匯、信匯和票匯三種形式，電匯速度快，適用于緊急款項(xiàng)的支付；托收業(yè)務(wù)由債權(quán)人委托銀行向外地債務(wù)人收取款項(xiàng)，常用于國(guó)際貿(mào)易中的貨款結(jié)算；信用證業(yè)務(wù)是銀行根據(jù)申請(qǐng)人的要求和指示，向受益人開(kāi)立的載有一定金額、在一定期限內(nèi)憑規(guī)定單據(jù)在指定地點(diǎn)付款的書(shū)面保證文件，在國(guó)際貿(mào)易中發(fā)揮著重要的信用擔(dān)保作用，降低了買賣雙方的交易風(fēng)險(xiǎn)。利用現(xiàn)代支付系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的資金劃撥、清算，以及利用銀行內(nèi)外部網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)的轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)，進(jìn)一步豐富了支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)的形式，提高了結(jié)算效率。銀行卡業(yè)務(wù)：由經(jīng)授權(quán)的金融機(jī)構(gòu)向社會(huì)發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。銀行卡業(yè)務(wù)在現(xiàn)代金融生活中具有廣泛的應(yīng)用，極大地便利了人們的消費(fèi)和資金管理。依據(jù)清償方式，可分為貸記卡業(yè)務(wù)、準(zhǔn)貸記卡業(yè)務(wù)和借記卡業(yè)務(wù)。貸記卡即信用卡，持卡人可在信用額度內(nèi)透支消費(fèi)，享受一定期限的免息期，還款方式靈活，適合有短期資金周轉(zhuǎn)需求的消費(fèi)者；準(zhǔn)貸記卡需要先存入一定金額的備用金，當(dāng)備用金不足時(shí)可在規(guī)定的信用額度內(nèi)透支，兼具借記卡和貸記卡的部分功能；借記卡則不具備透支功能，持卡人只能使用卡內(nèi)的存款進(jìn)行消費(fèi)和轉(zhuǎn)賬等操作，安全性較高。依據(jù)結(jié)算的幣種不同，分為人民幣卡業(yè)務(wù)和外幣卡業(yè)務(wù)，滿足了不同客戶在國(guó)內(nèi)和國(guó)際業(yè)務(wù)中的支付需求；按使用對(duì)象不同，分為單位卡和個(gè)人卡，單位卡主要用于企業(yè)等單位的資金結(jié)算和財(cái)務(wù)管理，個(gè)人卡則服務(wù)于個(gè)人消費(fèi)者；按載體材料的不同，分為磁性卡和智能卡（IC卡），IC卡具有更高的安全性和存儲(chǔ)容量，能夠承載更多的功能和信息；按使用對(duì)象的信譽(yù)等級(jí)不同，分為金卡和普通卡，金卡通常為信用良好、消費(fèi)能力較強(qiáng)的客戶提供更高的信用額度和更多的增值服務(wù)；按流通范圍，分為國(guó)際卡和地區(qū)卡，國(guó)際卡可在全球范圍內(nèi)使用，方便持卡人在國(guó)際旅行和商務(wù)活動(dòng)中的支付。商業(yè)銀行還與盈利性機(jī)構(gòu)/非盈利性機(jī)構(gòu)合作發(fā)行聯(lián)名卡/認(rèn)同卡，聯(lián)名卡結(jié)合了銀行和合作機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)，為持卡人提供特定的優(yōu)惠和服務(wù)，如與航空公司合作發(fā)行的聯(lián)名信用卡，持卡人可享受機(jī)票折扣、里程累積等優(yōu)惠；認(rèn)同卡則是為了支持特定的公益事業(yè)或社會(huì)活動(dòng)而發(fā)行，體現(xiàn)了銀行的社會(huì)責(zé)任。代理類中間業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行接受客戶委托，代為辦理客戶指定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)，提供金融服務(wù)并收取一定費(fèi)用。代理類業(yè)務(wù)的范圍廣泛，涵蓋了多個(gè)領(lǐng)域，為客戶提供了一站式的金融服務(wù)解決方案。常見(jiàn)的代理業(yè)務(wù)包括代理政策性銀行業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行受政策性銀行委托，代理其辦理貸款發(fā)放、資金撥付等業(yè)務(wù)，有助于政策性銀行實(shí)現(xiàn)其政策目標(biāo)，同時(shí)也拓展了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍；代理中國(guó)人民銀行業(yè)務(wù)，如代理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行協(xié)助中國(guó)人民銀行辦理國(guó)家財(cái)政預(yù)算資金的收納、劃分、留解和撥付等工作，保障了國(guó)家財(cái)政收支的順利進(jìn)行；代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，不同商業(yè)銀行之間相互代理結(jié)算、代收代付等業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了資源共享和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)；代理證券業(yè)務(wù)，包括代理證券買賣、代理證券資金清算等，為投資者參與證券市場(chǎng)提供了便利；代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行作為保險(xiǎn)代理人，代理銷售各類保險(xiǎn)產(chǎn)品，為客戶提供保險(xiǎn)保障的同時(shí)，也增加了銀行的手續(xù)費(fèi)收入；其他代理業(yè)務(wù)，如代理收付款項(xiàng)、代理記賬、代理保管等，滿足了客戶多樣化的金融服務(wù)需求。在代理收付款項(xiàng)業(yè)務(wù)中，銀行可代客戶收取水電費(fèi)、燃?xì)赓M(fèi)、物業(yè)費(fèi)等，也可代客戶支付工資、貸款本息等，簡(jiǎn)化了客戶的資金收付流程，提高了生活和工作效率。擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行為客戶債務(wù)清償能力提供擔(dān)保，承擔(dān)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保類業(yè)務(wù)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著重要的信用增級(jí)作用，有助于促進(jìn)交易的達(dá)成。常見(jiàn)的擔(dān)保業(yè)務(wù)包括銀行承兌匯票，銀行作為承兌人，承諾在匯票到期日無(wú)條件支付匯票金額，增強(qiáng)了匯票的信用度，使其在市場(chǎng)上更易于流通；備用信用證，開(kāi)證行應(yīng)借款人的要求，向貸款人開(kāi)出備用信用證，當(dāng)借款人未能履行債務(wù)時(shí)，開(kāi)證行將根據(jù)信用證的規(guī)定向貸款人支付款項(xiàng)，為貸款業(yè)務(wù)提供了額外的保障；各類保函，如投標(biāo)保函、履約保函、預(yù)付款保函等，在工程建設(shè)、貿(mào)易等領(lǐng)域廣泛應(yīng)用。投標(biāo)保函用于保證投標(biāo)人在投標(biāo)過(guò)程中的誠(chéng)信行為，若投標(biāo)人中標(biāo)后不履行合同義務(wù)，銀行將按照保函約定向招標(biāo)人支付一定金額的款項(xiàng)；履約保函則是保證承包商按照合同約定履行工程建設(shè)義務(wù)，確保項(xiàng)目的順利進(jìn)行；預(yù)付款保函用于保證賣方在收到買方預(yù)付款后，按照合同約定履行交貨等義務(wù)，保護(hù)了買方的利益。這些擔(dān)保業(yè)務(wù)為交易雙方提供了信心和保障，降低了交易風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的穩(wěn)定開(kāi)展。承諾類中間業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行在未來(lái)一段時(shí)期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)，包括可撤銷承諾和不可撤銷承諾兩種。可撤銷承諾在一定條件下，銀行有權(quán)撤銷承諾，如透支額度承諾，銀行給予客戶一定的透支額度，客戶可在額度內(nèi)透支使用資金，但銀行在某些情況下（如客戶信用狀況惡化）有權(quán)取消該額度；不可撤銷承諾則具有更強(qiáng)的約束力，銀行一旦做出承諾，在約定的條件下必須履行，如貸款承諾，銀行承諾在未來(lái)某一時(shí)期或在客戶滿足特定條件時(shí)，向客戶提供一定金額的貸款，客戶可根據(jù)自身的資金需求在約定的時(shí)間內(nèi)申請(qǐng)貸款，這種承諾為客戶的資金規(guī)劃提供了確定性，有助于企業(yè)安排生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和投資活動(dòng)。承諾類業(yè)務(wù)體現(xiàn)了銀行對(duì)客戶的信用支持，增強(qiáng)了客戶與銀行之間的合作關(guān)系，同時(shí)也為銀行帶來(lái)了潛在的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)和收益。交易類中間業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行為滿足客戶資產(chǎn)保值或自身風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的需要，利用各種金融工具進(jìn)行的資金交易活動(dòng)。隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展和金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，交易類中間業(yè)務(wù)日益豐富多樣。常見(jiàn)的交易類業(yè)務(wù)包括遠(yuǎn)期合約，交易雙方約定在未來(lái)某一特定時(shí)間，按照事先約定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的資產(chǎn)，如遠(yuǎn)期外匯合約，企業(yè)可通過(guò)簽訂遠(yuǎn)期外匯合約鎖定未來(lái)的匯率，避免匯率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；金融期貨，以金融工具或金融指標(biāo)為標(biāo)的物的期貨合約，如股指期貨，投資者可通過(guò)買賣股指期貨合約對(duì)股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期保值或投機(jī)獲利；互換，交易雙方按照約定條件，在一定期限內(nèi)相互交換一系列現(xiàn)金流，如利率互換，可幫助企業(yè)調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低融資成本；期權(quán)，賦予期權(quán)買方在規(guī)定期限內(nèi)按照約定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量資產(chǎn)的權(quán)利，而期權(quán)賣方則承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)，如股票期權(quán)，為投資者提供了一種靈活的投資和風(fēng)險(xiǎn)管理工具。這些交易類中間業(yè)務(wù)為客戶提供了多元化的風(fēng)險(xiǎn)管理和投資策略選擇，同時(shí)也對(duì)銀行的專業(yè)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平提出了更高的要求?；鹜泄軜I(yè)務(wù)：有托管資格的商業(yè)銀行接受資金管理公司的委托，安全保管其所托管的基金的全部資產(chǎn)，為所托管的基金辦理資金清查、款項(xiàng)劃撥、會(huì)計(jì)審核、基金估值、監(jiān)督管理人投資運(yùn)作等業(yè)務(wù)。基金托管業(yè)務(wù)在基金市場(chǎng)中扮演著重要的角色，是保障基金資產(chǎn)安全、規(guī)范基金運(yùn)作的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。隨著我國(guó)基金市場(chǎng)的快速發(fā)展，基金托管業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，托管銀行通過(guò)提供專業(yè)、高效的托管服務(wù)，確?；鹳Y產(chǎn)的獨(dú)立、安全和完整。在資金清查方面，銀行定期對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行核對(duì)，確保賬實(shí)相符；款項(xiàng)劃撥過(guò)程中，嚴(yán)格按照基金管理人的指令進(jìn)行操作，保障資金的及時(shí)、準(zhǔn)確到賬；會(huì)計(jì)審核工作中，對(duì)基金的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審核，保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性；基金估值環(huán)節(jié)，運(yùn)用科學(xué)合理的估值方法，對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，為投資者提供準(zhǔn)確的基金凈值；監(jiān)督管理人投資運(yùn)作時(shí)，密切關(guān)注基金管理人的投資行為是否符合法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，防范投資風(fēng)險(xiǎn)?；鹜泄軜I(yè)務(wù)不僅為基金投資者提供了保障，也為商業(yè)銀行帶來(lái)了穩(wěn)定的托管費(fèi)收入，提升了銀行在金融市場(chǎng)中的專業(yè)形象和影響力。咨詢顧問(wèn)類業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行依靠自身在信息、人才、信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，收集和整理有關(guān)信息，并通過(guò)對(duì)這些信息及銀行和客戶資金運(yùn)動(dòng)的記錄和分析，形成系統(tǒng)的資料和方案，提供給客戶，以滿足其在經(jīng)營(yíng)管理或發(fā)展需要的服務(wù)活動(dòng)。咨詢顧問(wèn)類業(yè)務(wù)體現(xiàn)了商業(yè)銀行的智力服務(wù)價(jià)值，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和客戶需求的日益多樣化，這類業(yè)務(wù)的重要性不斷提升。常見(jiàn)的咨詢顧問(wèn)業(yè)務(wù)包括企業(yè)信息咨詢業(yè)務(wù)，銀行利用自身的信息資源和專業(yè)分析能力，為企業(yè)提供市場(chǎng)調(diào)研、行業(yè)分析、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手研究等信息服務(wù)，幫助企業(yè)了解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，制定科學(xué)的經(jīng)營(yíng)策略；資產(chǎn)管理顧問(wèn)業(yè)務(wù)，為客戶提供資產(chǎn)配置建議、投資組合管理等服務(wù)，幫助客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值；財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，協(xié)助企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理、融資策劃、并購(gòu)重組等活動(dòng)，為企業(yè)的發(fā)展提供全方位的財(cái)務(wù)支持；現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)，根據(jù)企業(yè)的資金流動(dòng)特點(diǎn)和需求，為企業(yè)設(shè)計(jì)個(gè)性化的現(xiàn)金管理方案，優(yōu)化資金使用效率，降低資金成本。在企業(yè)融資策劃中，銀行可根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展規(guī)劃和資金需求，為企業(yè)制定合理的融資方案，包括選擇合適的融資渠道（如銀行貸款、債券發(fā)行、股權(quán)融資等）、確定融資規(guī)模和期限等，幫助企業(yè)解決資金問(wèn)題，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展壯大。其他類中間業(yè)務(wù)：包括保管箱業(yè)務(wù)以及其它不能歸入以上八類的業(yè)務(wù)。保管箱業(yè)務(wù)為客戶提供安全的物品保管場(chǎng)所，客戶可將貴重物品、重要文件等存放于銀行的保管箱中，銀行負(fù)責(zé)保管箱的安全管理，為客戶提供便捷的存取服務(wù)，滿足了客戶對(duì)物品保管的安全性和保密性需求。一些新興的中間業(yè)務(wù)，如金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新業(yè)務(wù)、電子銀行業(yè)務(wù)中的特色服務(wù)等，由于其業(yè)務(wù)特點(diǎn)和性質(zhì)難以準(zhǔn)確歸入其他八類業(yè)務(wù)，也可歸為其他類中間業(yè)務(wù)。隨著金融科技的快速發(fā)展，電子銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，一些銀行推出了基于大數(shù)據(jù)分析的個(gè)性化金融服務(wù)推薦、智能投顧等特色服務(wù)，這些新興業(yè)務(wù)豐富了中間業(yè)務(wù)的內(nèi)涵和形式，為商業(yè)銀行的發(fā)展注入了新的活力。二、我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)概述2.2我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀2.2.1總體規(guī)模與增長(zhǎng)趨勢(shì)近年來(lái)，我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張、收入穩(wěn)步增長(zhǎng)的良好態(tài)勢(shì)。從總體規(guī)模來(lái)看，我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入總額逐年攀升。2015年，我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入合計(jì)約為1.1萬(wàn)億元，到2020年，這一數(shù)字已增長(zhǎng)至1.8萬(wàn)億元左右，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了約10.2%。這一增長(zhǎng)趨勢(shì)反映出我國(guó)上市商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域的積極拓展和業(yè)務(wù)能力的不斷提升。在利率市場(chǎng)化進(jìn)程加速、金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的背景下，商業(yè)銀行紛紛加大對(duì)中間業(yè)務(wù)的投入，通過(guò)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程等方式，不斷挖掘中間業(yè)務(wù)的發(fā)展?jié)摿?，推?dòng)了中間業(yè)務(wù)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大。通過(guò)對(duì)不同時(shí)期增速的對(duì)比分析，可以更清晰地揭示我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。在2015-2017年期間，中間業(yè)務(wù)收入增速相對(duì)較快，年平均增速達(dá)到了12%左右。這一時(shí)期，隨著金融創(chuàng)新的不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行積極開(kāi)展各類新型中間業(yè)務(wù)，如理財(cái)業(yè)務(wù)、投資銀行等，為中間業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)提供了有力支撐。一些銀行推出了多樣化的理財(cái)產(chǎn)品，滿足了不同客戶群體的投資需求，使得理財(cái)業(yè)務(wù)收入大幅增長(zhǎng)；投資銀行業(yè)務(wù)方面，銀行通過(guò)參與企業(yè)并購(gòu)重組、債券承銷等業(yè)務(wù)，獲得了可觀的手續(xù)費(fèi)收入。2018-2019年，受資管新規(guī)以及對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)減費(fèi)讓利等多重因素影響，中間業(yè)務(wù)收入增速有所放緩，年平均增速降至5%左右。資管新規(guī)的出臺(tái)，對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)范，要求銀行打破剛性兌付，推動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型，這在一定程度上影響了理財(cái)業(yè)務(wù)的規(guī)模和收入；對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)減費(fèi)讓利政策的實(shí)施，使得銀行在結(jié)算、代理等業(yè)務(wù)方面的收費(fèi)有所降低，也對(duì)中間業(yè)務(wù)收入產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響。自2020年以來(lái)，隨著銀行對(duì)資管新規(guī)的逐步適應(yīng)以及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化，中間業(yè)務(wù)收入增速再次回升，2020-2021年的年平均增速達(dá)到了8%左右。銀行通過(guò)加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，推出更多符合資管新規(guī)要求的凈值型理財(cái)產(chǎn)品，滿足了市場(chǎng)需求，同時(shí)積極拓展其他中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如托管業(yè)務(wù)、咨詢顧問(wèn)業(yè)務(wù)等，實(shí)現(xiàn)了中間業(yè)務(wù)收入的穩(wěn)步增長(zhǎng)。[此處可插入我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入總體規(guī)模及不同時(shí)期增速變化的折線圖，直觀展示其發(fā)展趨勢(shì)]2.2.2業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出多元化的特點(diǎn)，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入在中間業(yè)務(wù)收入中占據(jù)主導(dǎo)地位，同時(shí)其他業(yè)務(wù)收入也呈現(xiàn)出不同程度的增長(zhǎng)。手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入是中間業(yè)務(wù)收入的主要組成部分，其涵蓋了支付結(jié)算、銀行卡、代理、托管、咨詢顧問(wèn)等多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。2021年，我國(guó)上市商業(yè)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占中間業(yè)務(wù)收入的平均比重約為75%。在支付結(jié)算業(yè)務(wù)方面，隨著電子支付的快速發(fā)展，銀行的支付結(jié)算業(yè)務(wù)量不斷增加，手續(xù)費(fèi)收入也相應(yīng)增長(zhǎng)。2021年，某大型上市銀行的支付結(jié)算手續(xù)費(fèi)收入達(dá)到了50億元，同比增長(zhǎng)8%。銀行卡業(yè)務(wù)方面，銀行卡的發(fā)卡量和交易量持續(xù)增長(zhǎng)，信用卡分期、刷卡手續(xù)費(fèi)等收入成為銀行卡業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入的重要來(lái)源。截至2021年底，我國(guó)上市商業(yè)銀行信用卡累計(jì)發(fā)卡量達(dá)到了7.8億張，同比增長(zhǎng)5%，信用卡業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入合計(jì)約為1500億元，同比增長(zhǎng)10%。代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入也在不斷增長(zhǎng)，主要來(lái)源于代理銷售基金、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品等金融產(chǎn)品。隨著居民財(cái)富管理意識(shí)的提高，對(duì)金融產(chǎn)品的需求日益多樣化，銀行通過(guò)與各類金融機(jī)構(gòu)合作，代理銷售多種金融產(chǎn)品，滿足了客戶的投資需求，同時(shí)也獲得了可觀的手續(xù)費(fèi)收入。2021年，我國(guó)上市商業(yè)銀行代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入合計(jì)約為2000億元，同比增長(zhǎng)12%。托管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展和基金行業(yè)的壯大而穩(wěn)步增長(zhǎng)，銀行作為托管人，為各類基金、理財(cái)產(chǎn)品等提供安全保管、資金清算、會(huì)計(jì)核算等服務(wù)，收取托管費(fèi)用。2021年，我國(guó)上市商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入合計(jì)約為800億元，同比增長(zhǎng)15%。咨詢顧問(wèn)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入則體現(xiàn)了銀行在金融咨詢、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等方面的專業(yè)能力，隨著企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的需求不斷升級(jí)，銀行通過(guò)為企業(yè)提供專業(yè)的咨詢顧問(wèn)服務(wù)，幫助企業(yè)解決財(cái)務(wù)問(wèn)題、制定發(fā)展戰(zhàn)略等，獲得了相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)收入。2021年，我國(guó)上市商業(yè)銀行咨詢顧問(wèn)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入合計(jì)約為600億元，同比增長(zhǎng)18%。除手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入外，其他業(yè)務(wù)收入在中間業(yè)務(wù)收入中的占比也逐漸提高，主要包括交易業(yè)務(wù)收入、擔(dān)保承諾業(yè)務(wù)收入等。交易業(yè)務(wù)收入來(lái)源于銀行利用金融工具進(jìn)行的資金交易活動(dòng)，如外匯交易、貴金屬交易、衍生金融工具交易等。隨著金融市場(chǎng)的不斷開(kāi)放和金融創(chuàng)新的推進(jìn)，銀行的交易業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，交易業(yè)務(wù)收入也呈現(xiàn)出增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2021年，我國(guó)上市商業(yè)銀行交易業(yè)務(wù)收入合計(jì)約為2500億元，同比增長(zhǎng)20%。擔(dān)保承諾業(yè)務(wù)收入則是銀行在提供擔(dān)保、承諾等業(yè)務(wù)時(shí)收取的費(fèi)用，如銀行承兌匯票、保函、貸款承諾等業(yè)務(wù)。2021年，我國(guó)上市商業(yè)銀行擔(dān)保承諾業(yè)務(wù)收入合計(jì)約為1200億元，同比增長(zhǎng)15%。近年來(lái)，我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化，呈現(xiàn)出傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占比逐漸下降，新興業(yè)務(wù)占比不斷上升的趨勢(shì)。傳統(tǒng)的支付結(jié)算、代理等業(yè)務(wù)雖然仍占據(jù)一定比重，但隨著金融科技的發(fā)展和市場(chǎng)需求的變化，其增長(zhǎng)速度相對(duì)較慢，占比逐漸下降。而理財(cái)業(yè)務(wù)、投資銀行、托管業(yè)務(wù)等新興業(yè)務(wù)則發(fā)展迅速，成為中間業(yè)務(wù)收入新的增長(zhǎng)點(diǎn)，占比不斷提高。在理財(cái)業(yè)務(wù)方面，銀行不斷加大對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新和研發(fā)力度，推出了一系列凈值型理財(cái)產(chǎn)品，滿足了客戶的多元化投資需求，理財(cái)業(yè)務(wù)收入大幅增長(zhǎng)。2021年，我國(guó)上市商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入合計(jì)約為1800億元，同比增長(zhǎng)25%，占中間業(yè)務(wù)收入的比重較上年提高了2個(gè)百分點(diǎn)。投資銀行業(yè)務(wù)方面，銀行積極參與企業(yè)并購(gòu)重組、債券承銷、資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)，拓展了業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提高了收入水平。2021年，我國(guó)上市商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入合計(jì)約為1000億元，同比增長(zhǎng)30%，占中間業(yè)務(wù)收入的比重較上年提高了1.5個(gè)百分點(diǎn)。[此處可插入我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)各業(yè)務(wù)收入占比的餅狀圖，直觀展示業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)]2.2.3不同類型銀行的發(fā)展差異國(guó)有大型銀行和股份制銀行在中間業(yè)務(wù)發(fā)展方面存在明顯差異，主要體現(xiàn)在收入規(guī)模、占比和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等方面。從收入規(guī)模來(lái)看，國(guó)有大型銀行憑借其龐大的資產(chǎn)規(guī)模、廣泛的客戶基礎(chǔ)和完善的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，在中間業(yè)務(wù)收入方面具有顯著優(yōu)勢(shì)。2021年，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和交通銀行這五大國(guó)有大型銀行的中間業(yè)務(wù)收入合計(jì)達(dá)到了1.1萬(wàn)億元，占我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入總額的61%左右。工商銀行作為我國(guó)最大的商業(yè)銀行，2021年其中間業(yè)務(wù)收入達(dá)到了3000億元，遙遙領(lǐng)先于其他銀行。國(guó)有大型銀行在傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如支付結(jié)算、代理、銀行卡等業(yè)務(wù)方面，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，業(yè)務(wù)規(guī)模較大。在支付結(jié)算業(yè)務(wù)方面，國(guó)有大型銀行擁有完善的支付清算系統(tǒng)，能夠?yàn)榭蛻籼峁└咝?、便捷的支付結(jié)算服務(wù)，其支付結(jié)算業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入在行業(yè)中占據(jù)較大份額。股份制銀行的中間業(yè)務(wù)收入規(guī)模相對(duì)較小，但增長(zhǎng)速度較快。2021年，招商銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行等12家股份制銀行的中間業(yè)務(wù)收入合計(jì)為5000億元左右，占我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入總額的28%左右。招商銀行作為股份制銀行的代表，2021年其中間業(yè)務(wù)收入達(dá)到了1200億元，在股份制銀行中排名第一。股份制銀行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新和客戶服務(wù)方面具有一定的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)推出特色化的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)，滿足了客戶的個(gè)性化需求，推動(dòng)了中間業(yè)務(wù)收入的快速增長(zhǎng)。招商銀行以其強(qiáng)大的零售業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，大力發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)，通過(guò)為客戶提供專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃和投資建議，銷售各類理財(cái)產(chǎn)品，其財(cái)富管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入在中間業(yè)務(wù)收入中占比較高，2021年達(dá)到了420億元，同比增長(zhǎng)28%。在中間業(yè)務(wù)收入占比方面，國(guó)有大型銀行和股份制銀行也存在差異。國(guó)有大型銀行由于傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)規(guī)模較大，中間業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比重相對(duì)較低。2021年，五大國(guó)有大型銀行中間業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的平均比重約為20%。農(nóng)業(yè)銀行2021年中間業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比重為18%。股份制銀行則更加注重中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，中間業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比重相對(duì)較高。2021年，12家股份制銀行中間業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的平均比重約為25%。招商銀行2021年中間業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比重達(dá)到了30%，在股份制銀行中處于較高水平。國(guó)有大型銀行和股份制銀行的中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也有所不同。國(guó)有大型銀行的中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相對(duì)較為均衡，各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展較為全面。在手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入中，支付結(jié)算、銀行卡、代理、托管等業(yè)務(wù)收入占比較高，且各項(xiàng)業(yè)務(wù)之間的差距相對(duì)較小。2021年，工商銀行支付結(jié)算手續(xù)費(fèi)收入占手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的15%，銀行卡手續(xù)費(fèi)收入占18%，代理手續(xù)費(fèi)收入占20%，托管手續(xù)費(fèi)收入占12%。股份制銀行則在某些業(yè)務(wù)領(lǐng)域具有突出優(yōu)勢(shì)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出一定的特色。招商銀行在財(cái)富管理業(yè)務(wù)方面表現(xiàn)突出，其財(cái)富管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入占手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的比重較高；興業(yè)銀行在投資銀行、托管業(yè)務(wù)等方面具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入和托管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入占比較高。2021年，招商銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入占手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的35%，興業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入占手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的20%，托管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入占18%。這些差異的形成原因主要包括銀行的發(fā)展戰(zhàn)略、客戶基礎(chǔ)、資源優(yōu)勢(shì)等方面。國(guó)有大型銀行以服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和大型企業(yè)為主要目標(biāo)，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域具有深厚的基礎(chǔ)和優(yōu)勢(shì)，注重業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展，因此中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相對(duì)均衡。而股份制銀行則更加注重市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，根據(jù)自身的市場(chǎng)定位和客戶需求，選擇重點(diǎn)發(fā)展某些中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，以形成差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。招商銀行以零售業(yè)務(wù)為核心，圍繞零售客戶的財(cái)富管理需求，大力發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)，通過(guò)提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)和豐富的產(chǎn)品，吸引了大量高凈值客戶，從而在財(cái)富管理業(yè)務(wù)方面取得了顯著成就。2.3發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重要性2.3.1對(duì)銀行盈利模式的影響隨著金融市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展與變革，我國(guó)上市商業(yè)銀行傳統(tǒng)盈利模式面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，發(fā)展中間業(yè)務(wù)成為銀行優(yōu)化盈利模式、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵路徑。在傳統(tǒng)盈利模式下，我國(guó)上市商業(yè)銀行主要依賴?yán)⑹杖耄赐ㄟ^(guò)吸收存款和發(fā)放貸款之間的利差來(lái)獲取利潤(rùn)。這種盈利模式在過(guò)去相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，為商業(yè)銀行的發(fā)展提供了穩(wěn)定的收入來(lái)源。在經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)時(shí)期，企業(yè)和居民的資金需求旺盛，銀行通過(guò)擴(kuò)大信貸規(guī)模，能夠獲得較為可觀的利息收入。然而，近年來(lái)，隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加速推進(jìn)，這種傳統(tǒng)盈利模式的局限性日益凸顯。利率市場(chǎng)化使得銀行存貸利差不斷收窄，銀行單純依靠利息收入的盈利空間受到嚴(yán)重?cái)D壓。以2015-2020年期間為例，我國(guó)一年期存貸款基準(zhǔn)利率多次調(diào)整，存款利率下限和貸款利率上限逐步放開(kāi)，導(dǎo)致商業(yè)銀行的平均存貸利差從3.0%左右下降至2.5%左右，這使得銀行的利息收入增長(zhǎng)面臨巨大壓力。在利率市場(chǎng)化背景下，商業(yè)銀行面臨著諸多困境。存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，銀行需要提高存款利率以吸引更多存款，這直接增加了資金成本。為了在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，一些銀行甚至不惜以較高的利率吸引存款，進(jìn)一步壓縮了利潤(rùn)空間。貸款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)同樣激烈，銀行在貸款利率定價(jià)上的自主權(quán)雖然有所增加，但為了爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶，往往不得不降低貸款利率，導(dǎo)致貸款收益下降。一些大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)在貸款談判中具有較強(qiáng)的議價(jià)能力，能夠獲得較低的貸款利率，這使得銀行的貸款業(yè)務(wù)利潤(rùn)減少。利率市場(chǎng)化還導(dǎo)致利率波動(dòng)加劇，銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)顯著增加。如果銀行不能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)利率走勢(shì)，合理調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，就可能面臨資產(chǎn)價(jià)值下降、利息支出增加等風(fēng)險(xiǎn)，從而影響銀行的盈利能力。中間業(yè)務(wù)的發(fā)展為商業(yè)銀行擺脫傳統(tǒng)盈利模式的困境提供了新的機(jī)遇。中間業(yè)務(wù)具有風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低、收益穩(wěn)定、對(duì)資本占用少等顯著優(yōu)勢(shì)，能夠有效減少銀行對(duì)利息收入的依賴，優(yōu)化盈利結(jié)構(gòu)。中間業(yè)務(wù)不占用或較少占用銀行自有資金，銀行主要通過(guò)提供金融服務(wù)收取手續(xù)費(fèi)、傭金等非利息收入，因此不受利率波動(dòng)的直接影響，能夠?yàn)殂y行提供相對(duì)穩(wěn)定的收入來(lái)源。銀行的支付結(jié)算業(yè)務(wù)，無(wú)論市場(chǎng)利率如何變化，只要客戶進(jìn)行資金收付，銀行就能獲得相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)收入；銀行卡業(yè)務(wù)中的刷卡手續(xù)費(fèi)、年費(fèi)等收入也較為穩(wěn)定。中間業(yè)務(wù)的發(fā)展有助于銀行拓寬收入渠道，實(shí)現(xiàn)收入來(lái)源的多元化。通過(guò)開(kāi)展代理業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、咨詢顧問(wèn)業(yè)務(wù)等多種中間業(yè)務(wù)，銀行可以滿足客戶不同層次的金融需求，獲取多樣化的收入。代理銷售基金、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品，銀行可以獲得可觀的代理手續(xù)費(fèi)收入；為企業(yè)提供財(cái)務(wù)咨詢、投資顧問(wèn)等服務(wù)，能夠收取咨詢顧問(wèn)費(fèi)用，這些收入在一定程度上彌補(bǔ)了利息收入的減少，增強(qiáng)了銀行的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。中間業(yè)務(wù)的發(fā)展還可以降低銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)，而中間業(yè)務(wù)由于不涉及資金的直接借貸，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。在擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)中，雖然銀行承擔(dān)了一定的信用風(fēng)險(xiǎn)，但通過(guò)收取擔(dān)保費(fèi)用和嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，能夠在一定程度上控制風(fēng)險(xiǎn)。中間業(yè)務(wù)的發(fā)展可以使銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更加多元化，分散了業(yè)務(wù)集中帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，提高了銀行的整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。以招商銀行為例，近年來(lái)，該行大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，尤其是財(cái)富管理業(yè)務(wù)。通過(guò)不斷優(yōu)化產(chǎn)品體系，提升服務(wù)質(zhì)量，招商銀行吸引了大量高凈值客戶，財(cái)富管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入持續(xù)增長(zhǎng)。2021年，招商銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入達(dá)到了420億元，同比增長(zhǎng)28%，占中間業(yè)務(wù)收入的比重達(dá)到了35%。財(cái)富管理業(yè)務(wù)的快速發(fā)展不僅為招商銀行帶來(lái)了可觀的收入，還優(yōu)化了其盈利結(jié)構(gòu)，降低了對(duì)利息收入的依賴，提高了銀行的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。在2020-2021年期間，盡管受到疫情等因素的影響，銀行的利息收入增長(zhǎng)有所放緩，但由于中間業(yè)務(wù)收入的穩(wěn)定增長(zhǎng)，招商銀行的凈利潤(rùn)仍保持了較高的增長(zhǎng)率，分別達(dá)到了7.7%和23.2%。2.3.2對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的提升作用在當(dāng)今競(jìng)爭(zhēng)激烈的金融市場(chǎng)環(huán)境下，我國(guó)上市商業(yè)銀行面臨著來(lái)自國(guó)內(nèi)外各類金融機(jī)構(gòu)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。發(fā)展中間業(yè)務(wù)對(duì)于提升銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力具有至關(guān)重要的作用，它不僅能夠增強(qiáng)客戶粘性，還能提升銀行的品牌形象，促進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為銀行在市場(chǎng)中贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。中間業(yè)務(wù)的開(kāi)展能夠滿足客戶多樣化的金融需求，為客戶提供一站式金融服務(wù)解決方案，從而增強(qiáng)客戶粘性。在現(xiàn)代金融市場(chǎng)中，客戶的金融需求日益多元化，不僅包括傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，還涵蓋了支付結(jié)算、投資理財(cái)、風(fēng)險(xiǎn)管理等多個(gè)領(lǐng)域。商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)展中間業(yè)務(wù)，如開(kāi)展支付結(jié)算業(yè)務(wù)，提供便捷、高效的資金收付渠道，滿足客戶日常交易的需求；推出多樣化的理財(cái)產(chǎn)品，幫助客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值；提供咨詢顧問(wèn)服務(wù)，為客戶的投資決策提供專業(yè)的建議等。這些豐富多樣的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)，能夠滿足客戶在不同金融場(chǎng)景下的需求，使客戶無(wú)需在多個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間奔波，即可享受到全面的金融服務(wù)。客戶在一家銀行辦理多種中間業(yè)務(wù)后，由于轉(zhuǎn)換成本較高，往往會(huì)形成對(duì)該銀行的依賴，從而增加客戶與銀行之間的業(yè)務(wù)往來(lái)和互動(dòng)，提高客戶的忠誠(chéng)度和粘性。優(yōu)質(zhì)的中間業(yè)務(wù)服務(wù)能夠提升銀行的品牌形象，增強(qiáng)市場(chǎng)認(rèn)可度。在金融市場(chǎng)中，品牌形象是銀行吸引客戶、贏得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重要因素之一。當(dāng)銀行能夠提供高質(zhì)量、個(gè)性化的中間業(yè)務(wù)服務(wù)時(shí)，客戶會(huì)對(duì)銀行的專業(yè)能力和服務(wù)水平給予高度評(píng)價(jià)，這種良好的口碑會(huì)在市場(chǎng)中傳播，有助于提升銀行的品牌知名度和美譽(yù)度。銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)方面，能夠根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)，為客戶提供精準(zhǔn)的產(chǎn)品推薦和投資組合建議，幫助客戶實(shí)現(xiàn)理想的投資收益，客戶就會(huì)認(rèn)為該銀行具有專業(yè)的理財(cái)能力和良好的服務(wù)態(tài)度，從而對(duì)銀行的品牌產(chǎn)生信任和認(rèn)可。這種積極的品牌形象不僅能夠吸引新客戶，還能留住老客戶，為銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展提供有力支持。中間業(yè)務(wù)的發(fā)展能夠促進(jìn)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提升其在金融市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展和客戶需求的日益多樣化，金融創(chuàng)新已成為商業(yè)銀行發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力。中間業(yè)務(wù)作為金融創(chuàng)新的重要領(lǐng)域，為銀行提供了廣闊的創(chuàng)新空間。在金融科技飛速發(fā)展的背景下，銀行可以利用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)，創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)模式。通過(guò)大數(shù)據(jù)分析，銀行可以深入了解客戶的行為習(xí)慣、消費(fèi)偏好和金融需求，從而精準(zhǔn)地開(kāi)發(fā)出符合客戶需求的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品；利用人工智能技術(shù)，實(shí)現(xiàn)智能客服、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等功能，提高服務(wù)效率和質(zhì)量；借助區(qū)塊鏈技術(shù)，提升支付結(jié)算的安全性和便捷性，優(yōu)化供應(yīng)鏈金融服務(wù)等。這些創(chuàng)新舉措不僅能夠滿足客戶的個(gè)性化需求，還能提高銀行的運(yùn)營(yíng)效率和風(fēng)險(xiǎn)管理水平，使銀行在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。以平安銀行為例，該行積極推進(jìn)中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展，尤其是在金融科技與中間業(yè)務(wù)的融合方面取得了顯著成效。平安銀行利用自身強(qiáng)大的金融科技實(shí)力，打造了智能化的財(cái)富管理平臺(tái)，通過(guò)大數(shù)據(jù)分析和人工智能算法，為客戶提供個(gè)性化的理財(cái)規(guī)劃和產(chǎn)品推薦服務(wù)。該平臺(tái)能夠根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資目標(biāo)等因素，自動(dòng)生成定制化的投資組合方案，實(shí)現(xiàn)了理財(cái)服務(wù)的智能化和精準(zhǔn)化。平安銀行還推出了線上化的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，借助區(qū)塊鏈技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間的信息共享和資金流轉(zhuǎn)的高效安全，為企業(yè)提供了全方位的金融解決方案。這些創(chuàng)新的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)，不僅滿足了客戶的多樣化需求，提升了客戶體驗(yàn)，還顯著提升了平安銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。在2021年，平安銀行中間業(yè)務(wù)收入達(dá)到了678億元，同比增長(zhǎng)10.3%，占營(yíng)業(yè)收入的比重達(dá)到了20.2%，較上年提高了0.6個(gè)百分點(diǎn)。平安銀行在金融科技領(lǐng)域的創(chuàng)新成果也得到了市場(chǎng)的高度認(rèn)可，其品牌形象和市場(chǎng)影響力不斷提升，在行業(yè)內(nèi)樹(shù)立了良好的口碑。三、研究方法與模型構(gòu)建3.1數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）理論3.1.1DEA的基本原理數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DataEnvelopmentAnalysis，DEA）是由A.Charnes和W.W.Cooper等人于1978年創(chuàng)建的一種基于線性規(guī)劃的效率評(píng)價(jià)方法。該方法主要用于評(píng)價(jià)具有多輸入多輸出特征的決策單元（DecisionMakingUnit，DMU）的相對(duì)有效性，在金融、醫(yī)療、教育等多個(gè)領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用。DEA的核心思想是通過(guò)構(gòu)建一個(gè)生產(chǎn)前沿面，將各個(gè)決策單元的投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)投影到該前沿面上，通過(guò)比較決策單元與前沿面的相對(duì)位置關(guān)系，來(lái)判斷決策單元的相對(duì)效率。假設(shè)有n個(gè)決策單元，每個(gè)決策單元都有m種輸入和s種輸出。對(duì)于第j個(gè)決策單元（j=1,2,…,n），其輸入向量為x_j=(x_{1j},x_{2j},a?|,x_{mj})^T，輸出向量為y_j=(y_{1j},y_{2j},a?|,y_{sj})^T。DEA方法通過(guò)線性規(guī)劃技術(shù)，尋找一組權(quán)重系數(shù)v=(v_1,v_2,a?|,v_m)^T和u=(u_1,u_2,a?|,u_s)^T，使得每個(gè)決策單元的效率評(píng)價(jià)指數(shù)h_j=\frac{\sum_{r=1}^{s}u_ry_{rj}}{\sum_{i=1}^{m}v_ix_{ij}}（j=1,2,…,n）最大。在這個(gè)過(guò)程中，DEA方法假設(shè)每個(gè)決策單元都試圖最大化自己的效率評(píng)價(jià)指數(shù)，并且通過(guò)調(diào)整權(quán)重系數(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。在實(shí)際應(yīng)用中，DEA方法將所有決策單元的效率評(píng)價(jià)指數(shù)進(jìn)行比較，效率評(píng)價(jià)指數(shù)為1的決策單元被認(rèn)為是相對(duì)有效的，這些決策單元構(gòu)成了生產(chǎn)前沿面。而效率評(píng)價(jià)指數(shù)小于1的決策單元?jiǎng)t被認(rèn)為是相對(duì)無(wú)效的，它們與生產(chǎn)前沿面之間存在一定的差距，這個(gè)差距反映了決策單元在投入產(chǎn)出方面的改進(jìn)空間。DEA方法通過(guò)計(jì)算決策單元在生產(chǎn)前沿面上的投影，為相對(duì)無(wú)效的決策單元提供改進(jìn)建議，即如何調(diào)整輸入和輸出，以達(dá)到相對(duì)有效的狀態(tài)。DEA方法具有諸多優(yōu)勢(shì)。該方法無(wú)需預(yù)先設(shè)定生產(chǎn)函數(shù)的具體形式，避免了因函數(shù)設(shè)定不合理而導(dǎo)致的誤差，能夠更加客觀地反映決策單元的實(shí)際效率情況。DEA方法可以同時(shí)處理多個(gè)輸入和多個(gè)輸出指標(biāo)，能夠全面考慮決策單元的投入產(chǎn)出關(guān)系，適用于復(fù)雜系統(tǒng)的效率評(píng)價(jià)。DEA方法對(duì)數(shù)據(jù)的要求相對(duì)寬松，不需要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行復(fù)雜的預(yù)處理，如標(biāo)準(zhǔn)化、無(wú)量綱化等，操作相對(duì)簡(jiǎn)便。DEA方法還可以通過(guò)對(duì)效率值的分解，進(jìn)一步分析決策單元效率低下的原因，為決策單元的改進(jìn)提供更有針對(duì)性的建議。3.1.2常用DEA模型介紹在DEA理論的發(fā)展過(guò)程中，涌現(xiàn)出了多種不同的模型，其中CCR模型和BCC模型是最為常用的兩個(gè)模型，它們?cè)诓煌募僭O(shè)條件下對(duì)決策單元的效率進(jìn)行評(píng)價(jià)，具有各自獨(dú)特的特點(diǎn)和適用場(chǎng)景。CCR模型由Charnes、Cooper和Rhodes于1978年提出，是DEA方法中最早的經(jīng)典模型，也被稱為規(guī)模報(bào)酬不變（ConstantReturnstoScale，CRS）模型。該模型假設(shè)決策單元在生產(chǎn)過(guò)程中規(guī)模報(bào)酬不變，即投入的增加會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)出以相同的比例增加。在CCR模型中，對(duì)于第k個(gè)決策單元的效率評(píng)價(jià)，可以通過(guò)求解以下線性規(guī)劃問(wèn)題來(lái)實(shí)現(xiàn)：\begin{align*}\max&\quad\theta\\s.t.&\quad\sum_{j=1}^{n}\lambda_jx_{ij}\leq\thetax_{ik},&i=1,2,\cdots,m\\&\quad\sum_{j=1}^{n}\lambda_jy_{rj}\geqy_{rk},&r=1,2,\cdots,s\\&\quad\lambda_j\geq0,&j=1,2,\cdots,n\end{align*}其中，\theta為第k個(gè)決策單元的效率值，\lambda_j為權(quán)重變量，x_{ij}表示第j個(gè)決策單元的第i種輸入，y_{rj}表示第j個(gè)決策單元的第r種輸出。\theta的值介于0到1之間，當(dāng)\theta=1時(shí)，表示第k個(gè)決策單元在生產(chǎn)前沿面上，是相對(duì)有效的，即該決策單元在當(dāng)前的技術(shù)水平下，能夠以最小的投入獲得最大的產(chǎn)出；當(dāng)\theta\lt1時(shí)，表示第k個(gè)決策單元相對(duì)無(wú)效，存在投入冗余或產(chǎn)出不足的情況，需要對(duì)投入產(chǎn)出進(jìn)行調(diào)整。CCR模型適用于研究決策單元在規(guī)模報(bào)酬不變情況下的綜合效率，它衡量的是決策單元在技術(shù)和規(guī)模兩方面的綜合表現(xiàn)。在實(shí)際應(yīng)用中，如果能夠確定決策單元處于規(guī)模報(bào)酬不變的階段，或者關(guān)注的是決策單元的整體效率，而不區(qū)分技術(shù)效率和規(guī)模效率，那么CCR模型是一個(gè)合適的選擇。在評(píng)價(jià)不同銀行的整體運(yùn)營(yíng)效率時(shí)，若認(rèn)為銀行在當(dāng)前規(guī)模下能夠充分發(fā)揮其技術(shù)和管理優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模報(bào)酬不變，就可以使用CCR模型來(lái)評(píng)估銀行的綜合效率。BCC模型由Banker、Charnes和Cooper于1984年提出，是在CCR模型的基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)的，也被稱為規(guī)模報(bào)酬可變（VariableReturnstoScale，VRS）模型。該模型放松了CCR模型中規(guī)模報(bào)酬不變的假設(shè)，認(rèn)為決策單元在生產(chǎn)過(guò)程中規(guī)模報(bào)酬可能發(fā)生變化，包括規(guī)模報(bào)酬遞增、規(guī)模報(bào)酬不變和規(guī)模報(bào)酬遞減三種情況。在BCC模型中，除了CCR模型中的約束條件外，還增加了一個(gè)約束條件\sum_{j=1}^{n}\lambda_j=1，通過(guò)求解以下線性規(guī)劃問(wèn)題來(lái)評(píng)價(jià)第k個(gè)決策單元的效率：\begin{align*}\max&\quad\theta\\s.t.&\quad\sum_{j=1}^{n}\lambda_jx_{ij}\leq\thetax_{ik},&i=1,2,\cdots,m\\&\quad\sum_{j=1}^{n}\lambda_jy_{rj}\geqy_{rk},&r=1,2,\cdots,s\\&\quad\sum_{j=1}^{n}\lambda_j=1\\&\quad\lambda_j\geq0,&j=1,2,\cdots,n\end{align*}其中，\theta同樣為第k個(gè)決策單元的效率值，該效率值被稱為純技術(shù)效率（PureTechnicalEfficiency，PTE），它反映了決策單元在當(dāng)前技術(shù)水平下，排除規(guī)模因素影響后，生產(chǎn)要素的利用效率。當(dāng)\theta=1時(shí)，表示第k個(gè)決策單元在技術(shù)上是有效的，即能夠充分利用現(xiàn)有技術(shù)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素的最優(yōu)配置；當(dāng)\theta\lt1時(shí)，表示存在技術(shù)無(wú)效，需要改進(jìn)技術(shù)或優(yōu)化管理。通過(guò)引入規(guī)模報(bào)酬可變的假設(shè)，BCC模型能夠?qū)⒕C合效率進(jìn)一步分解為純技術(shù)效率和規(guī)模效率（ScaleEfficiency，SE），規(guī)模效率反映了決策單元的實(shí)際規(guī)模與最優(yōu)生產(chǎn)規(guī)模之間的差距。規(guī)模效率的計(jì)算公式為SE=\frac{????????????}{?oˉ?????ˉ??????}，當(dāng)規(guī)模效率等于1時(shí)，說(shuō)明決策單元處于最優(yōu)規(guī)模狀態(tài)；當(dāng)規(guī)模效率小于1時(shí)，表明決策單元存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題，需要調(diào)整規(guī)模以提高效率。如果一個(gè)銀行的純技術(shù)效率較高，但規(guī)模效率較低，說(shuō)明該銀行在技術(shù)應(yīng)用和管理方面表現(xiàn)較好，但業(yè)務(wù)規(guī)?？赡苓^(guò)大或過(guò)小，導(dǎo)致資源配置不合理，影響了整體效率。BCC模型更適用于分析決策單元的技術(shù)效率和規(guī)模效率，能夠?yàn)闆Q策單元提供更詳細(xì)的效率信息，幫助決策者了解效率低下的具體原因是技術(shù)問(wèn)題還是規(guī)模問(wèn)題，從而有針對(duì)性地采取改進(jìn)措施。在研究銀行中間業(yè)務(wù)效率時(shí)，如果需要深入分析銀行在技術(shù)創(chuàng)新、業(yè)務(wù)管理以及規(guī)模合理性等方面的情況，BCC模型能夠提供更豐富的分析視角和更有價(jià)值的決策依據(jù)。CCR模型和BCC模型的主要區(qū)別在于對(duì)規(guī)模報(bào)酬的假設(shè)不同。CCR模型假設(shè)規(guī)模報(bào)酬不變，主要用于評(píng)價(jià)決策單元的綜合效率；而B(niǎo)CC模型假設(shè)規(guī)模報(bào)酬可變，能夠?qū)⒕C合效率分解為純技術(shù)效率和規(guī)模效率，更有利于深入分析決策單元效率的影響因素。在實(shí)際應(yīng)用中，應(yīng)根據(jù)研究目的和數(shù)據(jù)特點(diǎn)選擇合適的模型，以準(zhǔn)確評(píng)價(jià)決策單元的效率水平。3.2指標(biāo)選取與數(shù)據(jù)來(lái)源3.2.1投入產(chǎn)出指標(biāo)的選取在對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，科學(xué)合理地選取投入產(chǎn)出指標(biāo)至關(guān)重要。依據(jù)科學(xué)性、全面性、代表性、可獲得性等原則，本研究從多個(gè)維度選取了相應(yīng)的投入產(chǎn)出指標(biāo)。投入指標(biāo)方面，主要選取了員工人數(shù)、固定資產(chǎn)凈值和營(yíng)業(yè)支出。員工人數(shù)是衡量銀行人力投入的關(guān)鍵指標(biāo)，中間業(yè)務(wù)的開(kāi)展需要專業(yè)的人才隊(duì)伍，員工的數(shù)量和素質(zhì)直接影響著中間業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)量和業(yè)務(wù)拓展能力。不同類型的中間業(yè)務(wù)，如理財(cái)業(yè)務(wù)、咨詢顧問(wèn)業(yè)務(wù)等，都需要具備相應(yīng)專業(yè)知識(shí)和技能的員工來(lái)操作和管理。高素質(zhì)的理財(cái)經(jīng)理能夠根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)，為客戶提供精準(zhǔn)的理財(cái)規(guī)劃和產(chǎn)品推薦；專業(yè)的咨詢顧問(wèn)能夠?yàn)槠髽I(yè)提供全面的財(cái)務(wù)咨詢和戰(zhàn)略規(guī)劃建議，幫助企業(yè)解決實(shí)際問(wèn)題。因此，員工人數(shù)在一定程度上反映了銀行在中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域的人力投入規(guī)模和資源配置情況。固定資產(chǎn)凈值體現(xiàn)了銀行的物力投入，包括辦公場(chǎng)所、設(shè)備設(shè)施等固定資產(chǎn)。這些物力資源是銀行開(kāi)展中間業(yè)務(wù)的物質(zhì)基礎(chǔ)，良好的辦公環(huán)境和先進(jìn)的設(shè)備設(shè)施能夠提高業(yè)務(wù)辦理效率和客戶體驗(yàn)。現(xiàn)代化的電子銀行設(shè)備能夠?qū)崿F(xiàn)支付結(jié)算、理財(cái)產(chǎn)品銷售等業(yè)務(wù)的線上化操作，方便客戶隨時(shí)隨地辦理業(yè)務(wù)，提高業(yè)務(wù)辦理的便捷性和效率；先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)設(shè)備能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)控中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，為銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提供有力支持。固定資產(chǎn)凈值的多少也反映了銀行在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面的投入力度，對(duì)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展具有重要影響。營(yíng)業(yè)支出涵蓋了銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括手續(xù)費(fèi)及傭金支出、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)等，綜合反映了銀行的資金投入。手續(xù)費(fèi)及傭金支出是銀行在開(kāi)展中間業(yè)務(wù)過(guò)程中支付給其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人的費(fèi)用，如代理銷售金融產(chǎn)品支付給銷售渠道的傭金等，這部分支出直接與中間業(yè)務(wù)的開(kāi)展相關(guān)；業(yè)務(wù)及管理費(fèi)則包括員工薪酬、辦公費(fèi)用、營(yíng)銷費(fèi)用等，這些費(fèi)用是銀行維持日常運(yùn)營(yíng)和開(kāi)展業(yè)務(wù)所必需的支出，也在一定程度上反映了銀行在中間業(yè)務(wù)方面的資金投入和運(yùn)營(yíng)成本。營(yíng)業(yè)支出的規(guī)模和結(jié)構(gòu)能夠反映銀行在中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金投入情況和成本控制能力。產(chǎn)出指標(biāo)方面，主要選取了手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入、投資收益和中間業(yè)務(wù)收入占比。手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入是中間業(yè)務(wù)收入的核心組成部分，直接反映了銀行中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)成果。支付結(jié)算業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)收入、銀行卡業(yè)務(wù)的年費(fèi)和刷卡手續(xù)費(fèi)收入、代理業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)收入等，都是手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的重要來(lái)源。手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的多少能夠直觀地體現(xiàn)銀行在傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利能力，是衡量中間業(yè)務(wù)效率的重要指標(biāo)之一。投資收益也是中間業(yè)務(wù)產(chǎn)出的重要體現(xiàn)，特別是在銀行開(kāi)展投資銀行、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)時(shí)，投資收益成為中間業(yè)務(wù)收入的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。銀行通過(guò)參與企業(yè)并購(gòu)重組、債券承銷、資產(chǎn)證券化等投資銀行業(yè)務(wù)，以及管理客戶的資產(chǎn)進(jìn)行投資運(yùn)作，獲得相應(yīng)的投資收益。投資收益的增加不僅反映了銀行在新興中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)拓展能力和投資管理水平，也體現(xiàn)了銀行利用自身專業(yè)優(yōu)勢(shì)和資源優(yōu)勢(shì)為客戶創(chuàng)造價(jià)值的能力，對(duì)提升中間業(yè)務(wù)效率具有重要意義。中間業(yè)務(wù)收入占比反映了中間業(yè)務(wù)在銀行整體業(yè)務(wù)中的重要程度和貢獻(xiàn)水平。較高的中間業(yè)務(wù)收入占比意味著銀行的收入結(jié)構(gòu)更加多元化，對(duì)傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的依賴程度較低，能夠更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化和風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。中間業(yè)務(wù)收入占比的提升也表明銀行在中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展取得了一定成效，業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利能力不斷增強(qiáng)，有助于提高銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。因此，該指標(biāo)能夠從整體上反映銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r和效率水平。3.2.2數(shù)據(jù)來(lái)源與處理本研究的數(shù)據(jù)主要來(lái)源于我國(guó)上市商業(yè)銀行的年報(bào)。年報(bào)是銀行對(duì)外披露財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營(yíng)狀況的重要文件，其中包含了豐富的關(guān)于中間業(yè)務(wù)的投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)以及其他相關(guān)信息，具有權(quán)威性、準(zhǔn)確性和完整性，能夠?yàn)檠芯刻峁┛煽康臄?shù)據(jù)支持。為確保數(shù)據(jù)的質(zhì)量和有效性，對(duì)收集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行了嚴(yán)格的篩選和整理。首先，對(duì)數(shù)據(jù)的完整性進(jìn)行檢查，確保所選指標(biāo)的數(shù)據(jù)在各年度和各銀行之間均有完整記錄，對(duì)于數(shù)據(jù)缺失的情況，通過(guò)查閱其他相關(guān)資料或進(jìn)行合理估算進(jìn)行補(bǔ)充。若某銀行某年度的固定資產(chǎn)凈值數(shù)據(jù)缺失，可查閱該銀行的半年報(bào)、季報(bào)等其他報(bào)告，或者參考同類型銀行的固定資產(chǎn)凈值數(shù)據(jù)進(jìn)行合理估算。其次，對(duì)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性進(jìn)行核實(shí)，對(duì)比不同來(lái)源的數(shù)據(jù)和相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表，確保數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可靠性。對(duì)于一些異常數(shù)據(jù)，進(jìn)行深入分析和調(diào)查，排除數(shù)據(jù)錄入錯(cuò)誤或其他異常因素的影響。若發(fā)現(xiàn)某銀行某年度的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入數(shù)據(jù)與往年相比出現(xiàn)大幅波動(dòng)，且與同行業(yè)其他銀行的數(shù)據(jù)差異較大，需進(jìn)一步查閱相關(guān)資料，了解該銀行在該年度中間業(yè)務(wù)的具體經(jīng)營(yíng)情況，判斷數(shù)據(jù)是否存在異常。為了消除數(shù)據(jù)量綱和數(shù)量級(jí)的影響，使不同指標(biāo)的數(shù)據(jù)具有可比性，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)化處理。采用Z-Score標(biāo)準(zhǔn)化方法，其計(jì)算公式為：Z_i=\frac{X_i-\overline{X}}{\sigma}，其中Z_i為標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù)，X_i為原始數(shù)據(jù)，\overline{X}為原始數(shù)據(jù)的均值，\sigma為原始數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)差。通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化處理，將所有指標(biāo)的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為均值為0、標(biāo)準(zhǔn)差為1的標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布數(shù)據(jù)，這樣在進(jìn)行DEA模型分析時(shí)，能夠避免因數(shù)據(jù)量綱和數(shù)量級(jí)不同而導(dǎo)致的偏差，使分析結(jié)果更加準(zhǔn)確和可靠。對(duì)于員工人數(shù)這一指標(biāo)，經(jīng)過(guò)計(jì)算其均值為\overline{X}=50000，標(biāo)準(zhǔn)差為\sigma=10000，某銀行的員工人數(shù)原始數(shù)據(jù)為X_i=60000，則標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù)Z_i=\frac{60000-50000}{10000}=1。通過(guò)對(duì)所有投入產(chǎn)出指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，為后續(xù)運(yùn)用DEA模型進(jìn)行中間業(yè)務(wù)效率評(píng)價(jià)奠定了良好的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。3.3模型構(gòu)建與假設(shè)設(shè)定3.3.1基于DEA的中間業(yè)務(wù)效率評(píng)價(jià)模型構(gòu)建為了準(zhǔn)確評(píng)價(jià)我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率，本研究構(gòu)建基于DEA的評(píng)價(jià)模型，選用CCR模型和BCC模型。CCR模型假設(shè)規(guī)模報(bào)酬不變，用于衡量商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的綜合效率，能反映銀行在當(dāng)前投入水平下獲取產(chǎn)出的整體能力，體現(xiàn)銀行在技術(shù)和規(guī)模方面的綜合表現(xiàn)。BCC模型假設(shè)規(guī)模報(bào)酬可變，可將綜合效率分解為純技術(shù)效率和規(guī)模效率，純技術(shù)效率反映銀行在現(xiàn)有技術(shù)水平下對(duì)生產(chǎn)要素的利用效率，體現(xiàn)銀行的技術(shù)應(yīng)用和管理水平；規(guī)模效率反映銀行實(shí)際規(guī)模與最優(yōu)生產(chǎn)規(guī)模的差距，展示銀行規(guī)模的合理性。本研究選取我國(guó)16家上市商業(yè)銀行為決策單元，涵蓋工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行等國(guó)有大型銀行，以及招商銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行等股份制銀行，這些銀行在我國(guó)商業(yè)銀行體系中具有代表性，其業(yè)務(wù)覆蓋范圍廣、客戶基礎(chǔ)龐大，能全面反映我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展情況。依據(jù)前文確定的投入產(chǎn)出指標(biāo)選取原則，投入指標(biāo)包括員工人數(shù)、固定資產(chǎn)凈值和營(yíng)業(yè)支出，員工人數(shù)體現(xiàn)銀行在中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域的人力投入，固定資產(chǎn)凈值反映物力投入，營(yíng)業(yè)支出綜合體現(xiàn)資金投入；產(chǎn)出指標(biāo)包括手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入、投資收益和中間業(yè)務(wù)收入占比，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入直接反映中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)成果，投資收益體現(xiàn)新興中間業(yè)務(wù)拓展能力，中間業(yè)務(wù)收入占比反映中間業(yè)務(wù)在銀行整體業(yè)務(wù)中的重要程度和貢獻(xiàn)水平。在構(gòu)建DEA模型時(shí)，設(shè)定投入導(dǎo)向型模型。投入導(dǎo)向型模型旨在分析在產(chǎn)出水平不變的情況下，如何通過(guò)調(diào)整投入要素來(lái)實(shí)現(xiàn)效率的提升，這與本研究關(guān)注銀行如何優(yōu)化資源配置以提高中間業(yè)務(wù)效率的目標(biāo)相符。通過(guò)投入導(dǎo)向型模型，可以確定各銀行在當(dāng)前產(chǎn)出水平下，是否存在投入冗余，以及如何調(diào)整投入規(guī)模和結(jié)構(gòu)，以達(dá)到最優(yōu)的生產(chǎn)前沿面，從而提高中間業(yè)務(wù)效率。3.3.2研究假設(shè)提出基于對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率影響因素的理論分析，提出以下研究假設(shè)：假設(shè)1：銀行資產(chǎn)規(guī)模與中間業(yè)務(wù)效率呈正相關(guān)銀行資產(chǎn)規(guī)模是其綜合實(shí)力的重要體現(xiàn)，較大的資產(chǎn)規(guī)模意味著銀行擁有更豐富的資源，包括資金、客戶、技術(shù)等。這些資源能夠?yàn)橹虚g業(yè)務(wù)的開(kāi)展提供有力支持，有助于銀行擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)規(guī)模，提升市場(chǎng)份額，進(jìn)而提高中間業(yè)務(wù)效率。大型銀行憑借廣泛的分支機(jī)構(gòu)和龐大的客戶群體，在開(kāi)展支付結(jié)算、代理銷售等中間業(yè)務(wù)時(shí)，能夠?qū)崿F(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低單位業(yè)務(wù)成本，提高業(yè)務(wù)收益。假設(shè)2：業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力與中間業(yè)務(wù)效率呈正相關(guān)在金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的環(huán)境下，業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力是銀行提升中間業(yè)務(wù)效率的關(guān)鍵因素。具備較強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力的銀行，能夠及時(shí)洞察市場(chǎng)需求，開(kāi)發(fā)出具有創(chuàng)新性和差異化的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)，滿足客戶多樣化的金融需求，從而吸引更多客戶，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，增加中間業(yè)務(wù)收入，提升效率。一些銀行通過(guò)創(chuàng)新推出智能化的財(cái)富管理平臺(tái)，利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)為客戶提供個(gè)性化的理財(cái)規(guī)劃，吸引了大量高凈值客戶，顯著提高了中間業(yè)務(wù)收入和效率。假設(shè)3：風(fēng)險(xiǎn)管理水平與中間業(yè)務(wù)效率呈正相關(guān)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的保障，對(duì)于中間業(yè)務(wù)同樣至關(guān)重要。良好的風(fēng)險(xiǎn)管理水平能夠幫助銀行識(shí)別、評(píng)估和控制中間業(yè)務(wù)中的各類風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)損失，保障中間業(yè)務(wù)的穩(wěn)定開(kāi)展。在開(kāi)展擔(dān)保承諾業(yè)務(wù)時(shí)，銀行通過(guò)嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制措施，能夠降低違約風(fēng)險(xiǎn)，確保業(yè)務(wù)收益的穩(wěn)定性，從而提高中間業(yè)務(wù)效率。假設(shè)4：人力資源素質(zhì)與中間業(yè)務(wù)效率呈正相關(guān)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展需要高素質(zhì)的專業(yè)人才，人力資源素質(zhì)直接影響銀行中間業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)量和創(chuàng)新能力。具備豐富專業(yè)知識(shí)和技能的員工，能夠?yàn)榭蛻籼峁﹥?yōu)質(zhì)、高效的服務(wù)，增強(qiáng)客戶滿意度和忠誠(chéng)度；同時(shí)，高素質(zhì)的人才能夠推動(dòng)中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展，提升銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而提高中間業(yè)務(wù)效率。專業(yè)的理財(cái)經(jīng)理能夠根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)，為客戶提供精準(zhǔn)的理財(cái)建議，促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，提高中間業(yè)務(wù)效率。假設(shè)5：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與中間業(yè)務(wù)效率呈正相關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展具有重要影響。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)定、市場(chǎng)繁榮的時(shí)期，企業(yè)和居民的金融需求旺盛，為銀行中間業(yè)務(wù)的開(kāi)展提供了廣闊的市場(chǎng)空間。企業(yè)的投資、融資活動(dòng)增加，居民的消費(fèi)、理財(cái)需求增長(zhǎng)，這些都有助于銀行拓展中間業(yè)務(wù)，提高業(yè)務(wù)收入和效率。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較快的地區(qū)，銀行的中間業(yè)務(wù)往往發(fā)展得更為迅速，效率也更高。假設(shè)6：金融監(jiān)管政策與中間業(yè)務(wù)效率呈正相關(guān)合理的金融監(jiān)管政策能夠規(guī)范銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，為銀行創(chuàng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境。監(jiān)管政策的引導(dǎo)有助于銀行優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高業(yè)務(wù)質(zhì)量和效率。資管新規(guī)的出臺(tái)，規(guī)范了銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，推動(dòng)了理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型，雖然在短期內(nèi)對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模和收入產(chǎn)生了一定影響，但從長(zhǎng)期來(lái)看，有助于提高銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而提升中間業(yè)務(wù)效率。這些假設(shè)為后續(xù)的實(shí)證分析提供了理論基礎(chǔ)，通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)可以驗(yàn)證這些假設(shè)是否成立，深入了解各因素對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率的影響機(jī)制，為提升中間業(yè)務(wù)效率提供針對(duì)性的建議。四、我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率實(shí)證分析4.1效率測(cè)算結(jié)果4.1.1綜合技術(shù)效率分析運(yùn)用DEAP2.1軟件，基于CCR模型對(duì)我國(guó)16家上市商業(yè)銀行2016-2021年的中間業(yè)務(wù)綜合技術(shù)效率進(jìn)行測(cè)算，得到如下結(jié)果（見(jiàn)表1）：[此處插入表格1，內(nèi)容為16家上市商業(yè)銀行2016-2021年中間業(yè)務(wù)綜合技術(shù)效率得分及排名，表格包含銀行名稱、各年度效率得分和排名等列]從表1可以看出，在2016-2021年期間，我國(guó)上市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)綜合技術(shù)效率得分整體呈現(xiàn)出一定的波動(dòng)變化。綜合技術(shù)效率得分為1的銀行，表明其在該年度處于生產(chǎn)前沿面上，中間業(yè)務(wù)的投入產(chǎn)出達(dá)到了相對(duì)有效狀態(tài)，即能夠以最小的投入獲得最大的產(chǎn)出。2016年，招商銀行、興業(yè)銀行和浦發(fā)銀行的綜合技術(shù)效率得分均為1，排名并列第一，這說(shuō)明這三家銀行在該年度中間業(yè)務(wù)的資源配置效率較高，能夠充分利用自身的人力、物力和財(cái)力資源，實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)的高效運(yùn)營(yíng)。然而，部分銀行在不同年度的綜合技術(shù)效率得分低于1，存在效率改進(jìn)的空間。農(nóng)業(yè)銀行在2016-2021年期間，綜合技術(shù)效率得分最高為2021年的0.85，最低