目錄行情追蹤：本周電子細分行業(yè)有所回調 5電子行業(yè) 5個股漲跌 7美光FY26Q1財務數(shù)據(jù) 9風險因素 11表目錄表1：半導體漲跌TOP5 7表2：消費電子漲跌TOP5 7表3：元件漲跌TOP5 7表4：光學光電子漲跌TOP5 8表5：電子化學品漲跌TOP5 8圖目錄圖1：申萬電子二級指數(shù)年以來漲跌幅 5圖2：美股年初以來漲跌幅1 6圖3：美股年初以來漲跌幅2 6圖4：美光FY26Q1主要財務據(jù) 9圖5：美光FY26Q1DRAM和NAND增長情況 9圖6：美光FY26Q1分部門業(yè)情況 9圖7：美光FY26Q2業(yè)績指引 10圖8：美光數(shù)據(jù)中心服務器求 10圖9：美光數(shù)據(jù)中心HBM和LPDRAM業(yè)務 10圖10：美光數(shù)據(jù)中心NAND10行情追蹤：本周電子細分行業(yè)有所回調電子行業(yè)本周電子細分行業(yè)有所回調。申萬電子二級指數(shù)年初以來漲跌幅分別為：半導體（+39.70%）/其他電子Ⅱ（+43.03%）/元件（+92.71%）/光學光電子（+8.48%）/消費電子（+40.29%）/電子化學品Ⅱ（+44.93%）；本周漲跌幅分別為半導體（-3.49%）/其他電子Ⅱ（-4.63%）/元件（-3.65%）/光學光電子（-1.35%）/消費電子（-3.50%）/電子化學品Ⅱ（-2.31%）。圖1：申萬電子二級指數(shù)年初以來漲跌幅半導體 其他電子Ⅱ 元件 光學光電子 消費電子 電子化學品Ⅱ140%140%80%60%40%20%0%-40%本周北美重要個股漲跌不一。美股方面，年初以來重要科技股漲跌幅分別為：蘋果（+9.28%）/特斯拉（+19.16%）/博通（+46.81%）/高通（+14.08%）/臺積電（+46.31%）/美光科技（+215.97%）/英特爾（+83.64%）/邁威爾科技（-23.87%）/英偉達（+34.78%）/亞馬遜（+3.63%）/甲骨文（+15.20%）/應用光電（-15.03%）/谷歌A（+62.26%）/Meta（+12.51%）/微軟（+15.28%)/超威半導體（+76.70%）;本周漲跌幅分別為蘋果（-1.66%）/特斯拉（+4.85%）/博通（-5.44%）/高通（-1.71%）/臺積電（-1.06%）/美光科技（+10.28%）/英特爾（-2.62%）/邁威爾科技（-0.40%）/英偉達（+3.41%）/亞馬遜（+0.51%）/甲骨文（+1.05%）/應用光電（-2.31%）/谷歌A（-0.69%）/Meta（+2.26%）/微軟（+1.54%）/超威半導體（+1.26%）。21140%140% 英偉達亞馬遜甲骨文谷歌AMeta微軟超威半導體120%0%32個股漲跌申萬半導體板塊本周臻鐳科技、卓勝微、聯(lián)動科技、艾森股份、宏微科技漲幅靠前，分別同比+19.95%/+7.11%/+6.80%/+6.50%/+6.18%;本周摩爾線程/芯原股份/燦芯股份/翱捷科技/盛科通信跌幅靠前，分別同比-18.50%/-16.06%/-14.59%/-14.48%/-11.85%。表1：半導體漲跌TOP5序號漲幅top5漲幅序號跌幅top5跌幅1臻鐳科技19.95%1摩爾線程-18.50%2卓勝微7.11%2芯原股份-16.06%3聯(lián)動科技6.80%3燦芯股份-14.59%4艾森股份6.50%4翱捷科技-14.48%5宏微科技6.18%5盛科通信-11.85%申萬消費電子板塊本周泓禧科技、科森科技、奕東電子、杰美特、環(huán)旭電子漲幅靠前，分別同比+26.03%/+24.49%/+20.34%/+9.45%/+8.97%；本周福蓉科技/盈趣科技/致尚科技/統(tǒng)聯(lián)精密/和而泰跌幅靠前，分別同比-14.27%/-9.87%/-7.78%/-7.45%/-7.28%。表2：消費電子漲跌TOP5序號漲幅top5漲幅序號跌幅top5跌幅1泓禧科技26.03%1福蓉科技-14.27%2科森科技24.49%2盈趣科技-9.87%3奕東電子20.34%3致尚科技-7.78%4杰美特9.45%4統(tǒng)聯(lián)精密-7.45%5環(huán)旭電子8.97%5和而泰-7.28%申萬元件板塊本周深南電路、本川智能、奧迪威、世運電路、則成電子漲幅靠前，分別同比+10.65%/+8.89%/+3.99%/+2.68%/+1.75%；本周東山精密/科翔股份/超穎電子/南亞新材/駿亞科技跌幅靠前，分別同比-10.89%/-8.72%/-8.03%/-7.88%/-7.72%。表3：元件漲跌TOP5序號漲幅top5漲幅序號跌幅top5跌幅1深南電路10.65%1東山精密-10.89%2本川智能8.89%2科翔股份-8.72%3奧迪威3.99%3超穎電子-8.03%4世運電路2.68%4南亞新材-7.88%5則成電子1.75%5駿亞科技-7.72%申萬光學光電子板塊本周華體科技、盛洋科技、GQY視訊、南極光、沃格光電漲幅靠前，分別同比+20.01%/+15.05%/+13.15%/+11.20%/+7.38%;本周騰景科技/東田微/深華發(fā)A/福晶科技/乾照光電跌幅靠前，分別同比-16.22%/-12.27%/-6.98%/-6.63%/-5.93%。表4：光學光電子漲跌TOP5序號漲幅top5漲幅序號跌幅top5跌幅1華體科技20.01%1騰景科技-16.22%2盛洋科技15.05%2東田微-12.27%3GQY視訊13.15%3深華發(fā)A-6.98%4南極光11.20%4福晶科技-6.63%5沃格光電7.38%5乾照光電-5.93%申萬電子化學品板塊本周萊特光電、中石科技、菲沃泰、凱華材料、濮陽惠成漲幅靠前，分別同比+16.03%/+6.29%/+3.84%/+2.00%/+1.37%;本周格林達/廣信材料/容大感光/國瓷材料/唯特偶跌幅靠前，分別同比-14.87%/-7.75%/-7.47%/-6.82%/-6.62%。序號漲幅top5漲幅序號跌幅top5序號漲幅top5漲幅序號跌幅top5跌幅1萊特光電16.03%1格林達-14.87%2中石科技6.29%2廣信材料-7.75%3菲沃泰3.84%3容大感光-7.47%4凱華材料2.00%4國瓷材料-6.82%5濮陽惠成1.37%5唯特偶-6.62%美光FY26Q1財務數(shù)據(jù)圖4：美光FY26Q1主要財務數(shù)據(jù)光官圖