企業(yè)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查關(guān)鍵清單模板在商業(yè)活動的復(fù)雜版圖中，信息的不對稱往往是決策風(fēng)險的主要來源。業(yè)務(wù)盡職調(diào)查（BusinessDueDiligence）作為一項系統(tǒng)性的信息收集與分析過程，旨在穿透表象，深入理解目標(biāo)企業(yè)的業(yè)務(wù)實質(zhì)、市場地位、運營效率及增長潛力，為投資決策、并購整合、戰(zhàn)略合作或內(nèi)部管理優(yōu)化提供堅實依據(jù)。本清單模板旨在提供一個全面且具有實操性的框架，引導(dǎo)調(diào)查者系統(tǒng)性地開展工作，確保關(guān)鍵信息無遺漏，分析判斷有依據(jù)。一、業(yè)務(wù)概覽與定位：摸清基本面*1.1公司簡介與歷史沿革*公司成立時間、注冊地、法律實體結(jié)構(gòu)及演變。*股權(quán)結(jié)構(gòu)（主要股東及其背景、持股比例、股權(quán)質(zhì)押或代持情況）。*核心管理層及關(guān)鍵人員的履歷、在公司任職時間及職責(zé)分工。*公司的使命、愿景、核心價值觀及其在實際運營中的體現(xiàn)。*1.2業(yè)務(wù)范圍與核心業(yè)務(wù)*詳細描述公司主要產(chǎn)品/服務(wù)類型、功能、應(yīng)用場景。*各產(chǎn)品線/服務(wù)線的營收占比、毛利貢獻及增長情況。*明確公司的核心業(yè)務(wù)（區(qū)分主營業(yè)務(wù)與非主營業(yè)務(wù)）。*1.3價值主張與商業(yè)模式*公司為客戶創(chuàng)造的核心價值是什么？（解決了什么痛點，帶來了什么收益）*商業(yè)模式的核心邏輯：如何獲取客戶、如何盈利、如何持續(xù)增長。*關(guān)鍵成功因素（KSFs）是什么？*1.4行業(yè)地位與對標(biāo)分析*公司在行業(yè)中的競爭地位（領(lǐng)導(dǎo)者、挑戰(zhàn)者、追隨者、補缺者）。*與主要競爭對手（直接、間接）在關(guān)鍵維度（如規(guī)模、技術(shù)、品牌、成本）的對標(biāo)分析。二、市場與競爭格局：洞察外部環(huán)境*2.1行業(yè)分析*所屬行業(yè)的定義、分類及產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)（上游供應(yīng)商、下游客戶、潛在替代品）。*行業(yè)發(fā)展階段（萌芽期、成長期、成熟期、衰退期）及未來發(fā)展趨勢（技術(shù)驅(qū)動、政策影響、消費習(xí)慣變遷等）。*市場規(guī)模（現(xiàn)有及潛在）、增長速度及驅(qū)動因素。*行業(yè)關(guān)鍵特性（如周期性、季節(jié)性、區(qū)域性）及主要壁壘（技術(shù)、資金、資質(zhì)、渠道等）。*相關(guān)政策法規(guī)、監(jiān)管環(huán)境及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)對業(yè)務(wù)的影響。*2.2目標(biāo)市場與客戶畫像*目標(biāo)市場的細分標(biāo)準(zhǔn)及各細分市場的吸引力。*核心目標(biāo)客戶群體的畫像（年齡、性別、地域、收入、職業(yè)、痛點、需求特征等）。*客戶獲取成本（CAC）、客戶生命周期價值（LTV）及客戶流失率。*2.3競爭格局分析*主要競爭對手識別（包括國內(nèi)外、新興顛覆者）。*競爭對手的市場份額、產(chǎn)品/服務(wù)特點、定價策略、優(yōu)劣勢分析。*行業(yè)競爭激烈程度（波特五力模型分析：供應(yīng)商議價能力、購買者議價能力、潛在進入者威脅、替代品威脅、現(xiàn)有競爭者競爭程度）。三、產(chǎn)品與服務(wù)：審視核心價值載體*3.1產(chǎn)品/服務(wù)組合與特性*詳細列出主要產(chǎn)品/服務(wù)，說明其核心功能、性能指標(biāo)、獨特性。*產(chǎn)品/服務(wù)的生命周期階段（導(dǎo)入、成長、成熟、衰退）。*產(chǎn)品/服務(wù)的迭代更新歷史及未來規(guī)劃。*3.2核心技術(shù)與研發(fā)能力*核心技術(shù)的來源（自主研發(fā)、合作開發(fā)、技術(shù)引進）、先進性、成熟度及可替代性。*研發(fā)投入占比（營收）、研發(fā)團隊規(guī)模與結(jié)構(gòu)、研發(fā)流程與項目管理。*新產(chǎn)品/服務(wù)開發(fā)周期、成功率及未來研發(fā)規(guī)劃。*與研發(fā)相關(guān)的知識產(chǎn)權(quán)（專利、商標(biāo)、著作權(quán)、商業(yè)秘密等）的數(shù)量、質(zhì)量、保護狀況及潛在風(fēng)險。*3.3知識產(chǎn)權(quán)與合規(guī)性*知識產(chǎn)權(quán)清單、權(quán)屬證明、有效期及法律狀態(tài)。*是否存在知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)或被侵權(quán)風(fēng)險，是否涉及未決訴訟。*產(chǎn)品/服務(wù)是否符合相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、認證要求（如必要的生產(chǎn)許可證、質(zhì)量認證等）。四、銷售與營銷策略：探究增長引擎*4.1銷售模式與渠道*主要銷售模式（直銷、分銷、電商、ODM/OEM等）及其占比。*銷售渠道的結(jié)構(gòu)、覆蓋范圍、管理方式及效率。*各銷售渠道的成本、利潤率及發(fā)展?jié)摿Α?4.2定價策略與銷售政策*產(chǎn)品/服務(wù)的定價依據(jù)、價格體系及調(diào)整機制。*主要的銷售政策（如折扣、返利、信用政策、退換貨政策）。*不同客戶群體或渠道的價格差異。*4.3營銷與品牌建設(shè)*品牌定位、品牌形象及市場認知度。*主要營銷推廣策略與活動（線上、線下）、營銷費用占比及效果評估。*客戶獲取與轉(zhuǎn)化路徑。*4.4客戶關(guān)系管理（CRM）*客戶集中度分析（前五大客戶貢獻占比）及主要客戶穩(wěn)定性。*客戶反饋機制、投訴處理流程及客戶滿意度。*CRM系統(tǒng)的應(yīng)用情況及客戶數(shù)據(jù)管理。五、運營管理：評估執(zhí)行效率*5.1供應(yīng)鏈管理*主要原材料/零部件的采購渠道、供應(yīng)商集中度及依賴程度。*采購流程、庫存管理策略（如JIT）及物流配送體系。*對供應(yīng)商的選擇、評估與合作穩(wěn)定性。*5.2生產(chǎn)/服務(wù)交付流程*生產(chǎn)/服務(wù)的主要流程、產(chǎn)能利用率、生產(chǎn)周期。*質(zhì)量控制體系（QMS）、標(biāo)準(zhǔn)及執(zhí)行情況。*主要生產(chǎn)設(shè)備或服務(wù)設(shè)施的狀況、技術(shù)水平及維護情況。*外包生產(chǎn)/服務(wù)的情況（如有）及管理。*5.3關(guān)鍵運營數(shù)據(jù)與指標(biāo)*產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量、庫存周轉(zhuǎn)率、訂單滿足率、交付及時率等。*單位成本、人均效能等運營效率指標(biāo)。*5.4信息技術(shù)（IT）系統(tǒng)與數(shù)字化能力*核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)（如ERP、CRM、SCM、HR系統(tǒng)）的應(yīng)用情況、集成度及安全性。*數(shù)據(jù)管理能力、數(shù)據(jù)分析應(yīng)用及數(shù)字化轉(zhuǎn)型進展。六、人力資源與組織架構(gòu)：考察團隊動能*6.1組織架構(gòu)與治理*公司的組織架構(gòu)圖（部門設(shè)置、匯報關(guān)系）及權(quán)責(zé)劃分。*決策機制、管理效率及企業(yè)文化氛圍。*6.2核心團隊與人力資源狀況*核心管理團隊的穩(wěn)定性、專業(yè)背景、行業(yè)經(jīng)驗及勝任能力。*員工總數(shù)、人員結(jié)構(gòu)（年齡、學(xué)歷、職稱、部門分布）。*關(guān)鍵崗位的人才儲備與繼任計劃。*6.3薪酬激勵與績效考核*薪酬結(jié)構(gòu)（固定、浮動）、水平及市場競爭力。*績效考核體系、激勵機制（如期權(quán)、分紅）及其有效性。*6.4員工培訓(xùn)與發(fā)展*培訓(xùn)體系建設(shè)、培訓(xùn)投入及員工發(fā)展通道。*員工流失率（整體及核心員工）、敬業(yè)度及勞動糾紛情況。七、財務(wù)與盈利模式：驗證商業(yè)本質(zhì)（注：此部分通常與財務(wù)盡調(diào)緊密配合，業(yè)務(wù)盡調(diào)更側(cè)重其背后的業(yè)務(wù)邏輯）*7.1收入構(gòu)成與盈利能力*收入確認原則、主要收入來源及構(gòu)成變化趨勢。*毛利率、凈利率水平及其與行業(yè)平均水平的比較。*盈利模式的可持續(xù)性分析。*7.2成本與費用結(jié)構(gòu)*主要成本構(gòu)成（原材料、人工、制造/運營費用等）及其變動趨勢。*期間費用（銷售費用、管理費用、研發(fā)費用）占比及合理性分析。*7.3現(xiàn)金流與資本需求*經(jīng)營活動現(xiàn)金流狀況及其與凈利潤的匹配度。*未來重大資本支出計劃及融資需求。*7.4財務(wù)預(yù)測與關(guān)鍵假設(shè)*未來幾年的業(yè)務(wù)發(fā)展預(yù)測（收入、利潤、關(guān)鍵運營指標(biāo)）。*支撐財務(wù)預(yù)測的核心業(yè)務(wù)假設(shè)（如市場增長、滲透率提升、成本控制等）的合理性。八、法律與合規(guī)：排查潛在風(fēng)險*8.1公司設(shè)立與合規(guī)經(jīng)營*營業(yè)執(zhí)照、公司章程等法律文件的合規(guī)性。*主要經(jīng)營資質(zhì)、許可、認證的有效性。*8.2重大合同與法律糾紛*重要的業(yè)務(wù)合同（如大客戶合同、供應(yīng)商合同、合作協(xié)議）的履行情況及潛在風(fēng)險。*未決訴訟、仲裁、行政處罰等法律糾紛情況及其對業(yè)務(wù)的潛在影響。*8.3環(huán)保、安全與勞動用工合規(guī)*環(huán)境保護措施及合規(guī)情況。*安全生產(chǎn)制度及執(zhí)行情況。*勞動用工合同、社保公積金繳納等合規(guī)性。九、風(fēng)險與機遇：權(quán)衡未來前景*9.1主要風(fēng)險因素識別與評估*市場風(fēng)險（競爭加劇、需求變化）、運營風(fēng)險（供應(yīng)鏈中斷、技術(shù)迭代）、財務(wù)風(fēng)險、管理風(fēng)險、法律政策風(fēng)險等。*各風(fēng)險因素發(fā)生的可能性及影響程度。*9.2增長機遇與戰(zhàn)略規(guī)劃*公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略、重點發(fā)展方向及實施路徑。*潛在的增長機會（新市場、新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)模式、并購等）。*實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)所需的關(guān)鍵資源與能力。*9.3SWOT分析總結(jié)*基于以上調(diào)查，總結(jié)目標(biāo)企業(yè)的優(yōu)勢（Strengths）、劣勢（Weaknesses）、機遇（Opportunities）與威脅（Threats）。使用說明：1.定制化調(diào)整：本清單為通用模板，使用者需根據(jù)目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)特性、業(yè)務(wù)模式、調(diào)查目的（如投資、并購、合作）及所處發(fā)展階段進行相應(yīng)增刪與側(cè)重調(diào)整。2.信息來源多元化：盡職調(diào)查信息應(yīng)來源于多渠道，包括但不限于目標(biāo)公司提供的資料、公開信息檢索、行業(yè)研究報告、管理層訪談、員工訪談、客戶與供應(yīng)商訪談、實地考察等。3.交叉驗證：對關(guān)鍵信息應(yīng)進行多方交叉驗證，確保信息的真實性與準(zhǔn)確性。4.關(guān)注細節(jié)與邏輯：不僅要收集數(shù)據(jù)，更要理解數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)邏輯，關(guān)注異常指標(biāo)及潛在風(fēng)險點。5.團隊協(xié)作：業(yè)務(wù)盡調(diào)往往需要財務(wù)、法律等多專業(yè)背景人員協(xié)同進行，確保全面性。6.動態(tài)更新：市場環(huán)境與企業(yè)狀況均在變化，盡