2025年互聯(lián)網(wǎng)金融交易師資格考試試題及答案解析一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共30分。每題只有一個(gè)正確答案，錯(cuò)選、多選、未選均不得分）1.2024年12月，央行與銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款合作的通知》中，對聯(lián)合貸款出資比例的核心要求是A.合作方出資≥30%??B.商業(yè)銀行出資≥30%??C.合作方出資≥50%??D.商業(yè)銀行出資≥50%答案：B解析：文件第5條明確“商業(yè)銀行在單筆聯(lián)合貸款中的出資比例不得低于30%”，旨在防止銀行將核心風(fēng)控外包。2.在區(qū)塊鏈借貸平臺(tái)中，使用“閃電貸”攻擊套利最核心的技術(shù)前提是A.智能合約可重入??B.預(yù)言機(jī)延遲??C.區(qū)塊回滾??D.Gas費(fèi)為零答案：A解析：閃電貸必須在同一筆交易內(nèi)完成借、用、還，若智能合約存在重入漏洞，攻擊者可遞歸調(diào)用更新狀態(tài)，形成套利。3.根據(jù)《個(gè)人信息保護(hù)法》，處理人臉信息應(yīng)取得A.口頭同意??B.一次性同意??C.單獨(dú)同意??D.默示同意答案：C解析：第26條將人臉信息列為“敏感個(gè)人信息”，要求“單獨(dú)告知+單獨(dú)同意”，不得捆綁授權(quán)。4.2025年1月上線運(yùn)行的“數(shù)字人民幣多邊央行橋”項(xiàng)目采用的跨境結(jié)算模式是A.代理行模式??B.同步交收（PvP）??C.凈額軋差??D.托管賬戶答案：B解析：多邊央行橋通過分布式賬本實(shí)現(xiàn)數(shù)字貨幣的同步交收，降低跨境結(jié)算的Herstatt風(fēng)險(xiǎn)。5.某互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)將客戶風(fēng)險(xiǎn)等級由R3調(diào)降至R2，但未重新簽署銷售文件，該行為違反A.適當(dāng)性管理辦法??B.反洗錢辦法??C.征信條例??D.支付機(jī)構(gòu)條例答案：A解析：適當(dāng)性管理要求“匹配結(jié)果變更需重新履行告知與確認(rèn)”，否則構(gòu)成違規(guī)銷售。6.在量化策略回測中，若使用“未來函數(shù)”會(huì)導(dǎo)致A.過擬合??B.欠擬合??C.數(shù)據(jù)泄露??D.樣本外誤差增大答案：C解析：未來函數(shù)把未來信息帶入過去決策，造成虛假高收益，屬于數(shù)據(jù)泄露。7.根據(jù)《金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)實(shí)施辦法》，對65歲以上客戶銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)A.電話回訪??B.增加冷靜期至30天??C.錄音錄像并雙錄??D.限制購買金額答案：C解析：第21條要求“對老年人銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品必須同步錄音錄像”，確保可回溯。8.在DeFi協(xié)議中，恒定乘積做市商（CPMM）的“無常損失”隨何種因素單調(diào)遞增A.交易費(fèi)率??B.價(jià)格波動(dòng)率??C.區(qū)塊高度??D.質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)答案：B解析：無常損失是資產(chǎn)價(jià)格相對偏離度的凸函數(shù)，波動(dòng)越大損失越大，與費(fèi)率無關(guān)。9.2025年3月，證監(jiān)會(huì)就“算法薦股”開出首張罰單，其核心違法事實(shí)是A.未披露算法邏輯??B.未取得投顧牌照??C.誤導(dǎo)性陳述??D.以上皆是答案：D解析：算法薦股屬于投資顧問行為，須持牌并披露邏輯，避免誤導(dǎo)。10.互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)將客戶備付金全額交存至央行后，其利息歸屬A.支付機(jī)構(gòu)??B.客戶??C.央行??D.財(cái)政答案：B解析：央行〔2021〕第3號公告明確“利息歸客戶所有，支付機(jī)構(gòu)不得截留”。11.在螞蟻鏈“可信上鏈”方案中，保證鏈上數(shù)據(jù)不可篡改的關(guān)鍵技術(shù)是A.共識算法??B.哈希指針??C.數(shù)字水印??D.同態(tài)加密答案：B解析：哈希指針將前一塊摘要寫入后一塊，形成篡改即失效的鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)。12.某P2P平臺(tái)以“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”名義在銀行開立專戶，該賬戶法律性質(zhì)屬于A.平臺(tái)自有??B.信托財(cái)產(chǎn)??C.客戶共有??D.銀行負(fù)債答案：B解析：監(jiān)管要求“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”必須托管并設(shè)立信托，隔離平臺(tái)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。13.根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)安全審查辦法》，掌握100萬用戶個(gè)人信息的平臺(tái)赴國外上市，必須A.通過證監(jiān)會(huì)審批??B.通過網(wǎng)絡(luò)安全審查??C.通過工信部備案??D.通過外管局審批答案：B解析：第6條將“100萬用戶信息”設(shè)為審查觸發(fā)門檻，防止數(shù)據(jù)出境風(fēng)險(xiǎn)。14.在機(jī)器學(xué)習(xí)信貸模型中，變量IV>0.5通常表示A.無預(yù)測力??B.預(yù)測力弱??C.預(yù)測力中等??D.預(yù)測力強(qiáng)答案：D解析：IV（InformationValue）>0.5視為強(qiáng)預(yù)測變量，常用于篩選入模特征。15.數(shù)字人民幣“雙離線”支付的最大風(fēng)險(xiǎn)是A.雙花??B.重放攻擊??C.中間人攻擊??D.女巫攻擊答案：A解析：離線環(huán)境無法實(shí)時(shí)校驗(yàn)余額，需依靠硬件防偽與事后對賬防雙花。16.互聯(lián)網(wǎng)銀行采用“聯(lián)邦學(xué)習(xí)”建模時(shí)，各方交換的是A.原始樣本??B.梯度參數(shù)??C.標(biāo)簽數(shù)據(jù)??D.特征明文答案：B解析：聯(lián)邦學(xué)習(xí)僅傳輸加密梯度，原始數(shù)據(jù)不出域，滿足隱私合規(guī)。17.根據(jù)《征信業(yè)務(wù)管理辦法》，征信機(jī)構(gòu)保存?zhèn)€人不良信息的最長期限為A.1年??B.3年??C.5年??D.10年答案：C解析：第18條明確“自不良行為終止之日起5年”，超過應(yīng)刪除。18.在NFT數(shù)字藏品交易中，若平臺(tái)未履行“KYC”義務(wù)，可能觸發(fā)A.反洗錢處罰??B.證券法處罰??C.外匯處罰??D.壟斷處罰答案：A解析：NFT交易若涉資金收付，平臺(tái)屬于“特定非金融機(jī)構(gòu)”，須履行反洗錢義務(wù)。19.互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司發(fā)行ABS時(shí)，對“底層資產(chǎn)分散度”要求為A.單一借款人占比≤10%??B.前五大借款人占比≤20%??C.單筆貸款≤100萬??D.無要求答案：B解析：交易所《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)指引》要求“前五大占比≤20%”，降低集中度風(fēng)險(xiǎn)。20.在量化交易中，使用“滑點(diǎn)”算法的主要目的是A.降低沖擊成本??B.提高杠桿??C.增加波動(dòng)??D.規(guī)避監(jiān)管答案：A解析：滑點(diǎn)算法將大單拆細(xì)，減少市場沖擊，屬于執(zhí)行算法范疇。21.根據(jù)《數(shù)據(jù)出境安全評估辦法》，處理個(gè)人信息達(dá)到多少條需申報(bào)評估A.10萬??B.50萬??C.100萬??D.500萬答案：C解析：第4條設(shè)定“100萬個(gè)人信息”或“10萬敏感個(gè)人信息”為評估門檻。22.在DeFi“治理代幣”投票中，常見的“閃貸治理攻擊”利用的是A.代幣質(zhì)押延遲??B.投票與提案同塊??C.重放漏洞??D.價(jià)格操縱答案：B解析：攻擊者在同一區(qū)塊借幣、質(zhì)押、投票、還幣，瞬間控制治理結(jié)果。23.互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷售頁面必須“顯著位置”披露A.免責(zé)條款??B.收益率??C.廣告批文??D.紅包鏈接答案：A解析：銀保監(jiān)會(huì)〔2021〕7號文要求免責(zé)條款“紅色四號字”提示，確保消費(fèi)者知情。24.在信貸風(fēng)控中，“PD”指標(biāo)指A.違約概率??B.違約損失率??C.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露??D.有效期限答案：A解析：PD（ProbabilityofDefault）即借款人未來一段時(shí)期內(nèi)違約概率。25.根據(jù)《證券基金投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》，投資顧問年費(fèi)上限為A.客戶資產(chǎn)0.5%??B.客戶資產(chǎn)1%??C.客戶資產(chǎn)1.5%??D.無上限答案：B解析：第28條設(shè)定“年費(fèi)+傭金合計(jì)不超過客戶資產(chǎn)1%”，防止過度收費(fèi)。26.在區(qū)塊鏈中，Merkle樹的作用是A.提高TPS??B.快速驗(yàn)證交易存在性??C.降低Gas??D.實(shí)現(xiàn)跨鏈答案：B解析：Merkle樹通過根哈希與路徑哈希，可O(logn)驗(yàn)證交易是否被篡改。27.互聯(lián)網(wǎng)基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)在交易確認(rèn)后向客戶發(fā)送A.短信祝福??B.對賬單??C.收益保證書??D.廣告推送答案：B解析：《基金銷售管理辦法》第42條要求“每日對賬單”，保障知情權(quán)。28.在“監(jiān)管沙盒”測試中，企業(yè)可申請的最長測試期限為A.6個(gè)月??B.1年??C.2年??D.3年答案：C解析：央行沙盒規(guī)則允許“2年+1年”延期，但需重新評估風(fēng)險(xiǎn)。29.互聯(lián)網(wǎng)銀行采用“遠(yuǎn)程視頻柜員”開戶，其核心技術(shù)是A.人臉識別+活體檢測??B.指紋識別??C.虹膜識別??D.聲紋識別答案：A解析：央行〔2021〕345號文將“人臉+活體”作為遠(yuǎn)程開戶安全基線。30.在綠色金融互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)中，對“碳足跡”核算最常用的標(biāo)準(zhǔn)是A.ISO14064??B.GHGProtocol??C.PAS2050??D.TCFD答案：B解析：GHGProtocol由WRI制定，覆蓋范圍1、2、3排放，被國內(nèi)外廣泛采用。二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分。每題至少有兩個(gè)正確答案，多選、少選、錯(cuò)選均不得分）31.以下屬于《關(guān)于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的反壟斷指南》認(rèn)定的“軸輻合謀”特征的有A.平臺(tái)組織橫向競爭者達(dá)成價(jià)格協(xié)議??B.利用算法實(shí)現(xiàn)價(jià)格協(xié)同??C.平臺(tái)與縱向代理商達(dá)成固定轉(zhuǎn)售價(jià)格??D.平臺(tái)通過最惠國條款限制降價(jià)答案：A、B解析：軸輻合謀指平臺(tái)作為“軸心”組織橫向競爭者（輻條）協(xié)同定價(jià)，C、D屬縱向限制。32.在智能投顧組合再平衡中，觸發(fā)條件可包括A.資產(chǎn)權(quán)重偏離度>5%??B.市場波動(dòng)率突破閾值??C.客戶風(fēng)險(xiǎn)承受力變化??D.基金經(jīng)理變更答案：A、B、C解析：再平衡通常依據(jù)權(quán)重偏離、波動(dòng)、生命周期變化，D與模型無關(guān)。33.關(guān)于“數(shù)字藏品”二級市場，以下說法正確的有A.禁止拆分發(fā)行??B.禁止ICO式代幣發(fā)行??C.需取得網(wǎng)絡(luò)文化經(jīng)營許可證??D.允許匿名交易答案：A、B、C解析：三協(xié)會(huì)倡議明確“不得拆分、不得代幣化、須實(shí)名”，D錯(cuò)誤。34.互聯(lián)網(wǎng)券商提供“美股夜盤”交易時(shí)，應(yīng)披露的風(fēng)險(xiǎn)包括A.流動(dòng)性不足??B.匯率波動(dòng)??C.結(jié)算周期差異??D.國內(nèi)漲跌停限制答案：A、B、C解析：夜盤時(shí)段流動(dòng)性低、匯率實(shí)時(shí)變動(dòng)、T+2結(jié)算，與國內(nèi)漲跌停無關(guān)。35.在聯(lián)邦學(xué)習(xí)中，為防止“梯度泄露”可采取的技術(shù)有A.差分隱私??B.同態(tài)加密??C.安全多方計(jì)算??D.數(shù)據(jù)脫敏答案：A、B、C解析：梯度需加密或加噪，D脫敏對梯度無效。36.以下屬于央行《金融數(shù)據(jù)安全數(shù)據(jù)分級指南》中“3級重要數(shù)據(jù)”的有A.個(gè)人征信評分??B.企業(yè)開戶許可證影像??C.支付機(jī)構(gòu)日交易總量??D.數(shù)字錢包私鑰答案：A、C解析：3級指“一旦泄露對金融機(jī)構(gòu)或客戶造成較大影響”，B、D屬4級核心數(shù)據(jù)。37.互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)“自動(dòng)續(xù)?！杯h(huán)節(jié)，平臺(tái)必須A.提前5日提示??B.提供一鍵取消??C.經(jīng)客戶主動(dòng)確認(rèn)??D.贈(zèng)送紅包答案：A、B、C解析：銀保監(jiān)發(fā)〔2022〕3號文要求“提前提示+主動(dòng)確認(rèn)+隨時(shí)取消”，D非強(qiáng)制。38.在區(qū)塊鏈“跨鏈橋”中，驗(yàn)證者集體作惡導(dǎo)致的“多簽攻擊”可采取的緩解措施有A.驗(yàn)證者隨機(jī)抽樣??B.懲罰性質(zhì)押（Slashing）??C.輕客戶端驗(yàn)證??D.關(guān)閉橋合約答案：A、B、C解析：隨機(jī)抽樣降低合謀概率，Slashing增加成本，輕客戶端減少信任，D極端。39.互聯(lián)網(wǎng)基金銷售“業(yè)績比較基準(zhǔn)”替換為“指數(shù)+浮動(dòng)”時(shí)，需A.在宣傳材料顯著提示??B.說明浮動(dòng)機(jī)制??C.承諾最低收益??D.報(bào)證監(jiān)會(huì)備案答案：A、B、D解析：禁止承諾收益，C錯(cuò)誤。40.對互聯(lián)網(wǎng)信貸“聯(lián)合貸”合作方進(jìn)行準(zhǔn)入評估時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)審查A.注冊資本??B.不良貸款率??C.數(shù)據(jù)合規(guī)能力??D.反洗錢評級答案：A、B、C、D解析：監(jiān)管要求全面評估合作方資本、資產(chǎn)、合規(guī)、反洗錢四維風(fēng)險(xiǎn)。三、判斷題（每題1分，共10分。正確請選“√”，錯(cuò)誤選“×”）41.數(shù)字人民幣錢包分為軟錢包與硬錢包，其中硬錢包必須聯(lián)網(wǎng)才能交易。答案：×解析：硬錢包支持雙離線，通過NFC或藍(lán)牙完成離線交易。42.根據(jù)《關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施安全保護(hù)條例》，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)日均交易額超過10億元即自動(dòng)認(rèn)定為關(guān)基設(shè)施。答案：×解析：需經(jīng)行業(yè)主管、公安部門認(rèn)定，非自動(dòng)納入。43.在量化策略中，夏普比率越高，說明單位風(fēng)險(xiǎn)獲得的超額收益越高。答案：√解析：Sharpe=(RpRf)/σp，衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。44.互聯(lián)網(wǎng)銀行可憑借“遠(yuǎn)程視頻”為企業(yè)開立基本存款賬戶。答案：×解析：企業(yè)開戶必須面簽，遠(yuǎn)程視頻僅限個(gè)人賬戶。45.在DeFi協(xié)議中，總鎖倉價(jià)值（TVL）越高，其智能合約安全性越高。答案：×解析：TVL與安全性無必然聯(lián)系，高TVL反而易成攻擊目標(biāo)。46.互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷售頁面可使用系統(tǒng)默認(rèn)勾選“自動(dòng)續(xù)?！?。答案：×解析：必須客戶主動(dòng)勾選，默認(rèn)勾選屬違規(guī)。47.根據(jù)《個(gè)人金融信息保護(hù)技術(shù)規(guī)范》，C3類信息包括支付密碼、短信驗(yàn)證碼。答案：√解析：C3為最高敏感級別，含密碼、驗(yàn)證碼、CVV。48.互聯(lián)網(wǎng)基金銷售機(jī)構(gòu)可將客戶風(fēng)險(xiǎn)測評結(jié)果有效期設(shè)為5年。答案：×解析：有效期最長2年，過期需重新測評。49.在區(qū)塊鏈中，51%攻擊成功后，攻擊者可任意增發(fā)代幣。答案：×解析：只能雙花已存在交易，無法突破總量硬頂。50.互聯(lián)網(wǎng)券商向客戶提供“美股零傭金”服務(wù)時(shí)，仍可能通過“訂單流付費(fèi)”獲得收入。答案：√解析：Robinhood模式即通過將訂單流賣給做市商獲利，客戶零傭金。四、計(jì)算題（每題10分，共20分。要求寫出公式、代入過程、結(jié)果保留兩位小數(shù)）51.某互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司發(fā)行一筆1年期ABS，底層資產(chǎn)為10000筆貸款，單筆平均本金1萬元，加權(quán)平均年化利率12%，預(yù)計(jì)年化違約率3%，違約后回收率20%，投資者預(yù)期收益率5%，管理費(fèi)率0.5%/年，請計(jì)算：（1）資產(chǎn)池預(yù)期凈收益（扣除違約損失）；（2）若采用優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)，次級占比10%，優(yōu)先級能否獲得5%收益率？答案與解析：（1）資產(chǎn)池總本金=10000×1萬=1億元利息收入=1億×12%=1200萬元違約損失=1億×3%×(120%)=240萬元凈收益=1200240=960萬元凈收益率=960/10000=9.6%（2）優(yōu)先級本金=9000萬元，次級=1000萬元優(yōu)先級收益需=9000×5%=450萬元剩余收益=960450=510萬元次級收益=510/1000=51%＞0，優(yōu)先級可足額獲得5%，結(jié)構(gòu)可行。52.某量化策略過去20個(gè)交易日收益序列（%）如下：1.2,0.8,0.5,1.5,1.1,0.9,2.0,0.2,0.7,1.1,0.5,0.4,1.3,0.9,0.6,1.0,0.2,0.4,0.8,1.4無風(fēng)險(xiǎn)利率為2%（年化，按240個(gè)交易日計(jì)），求該策略的年化夏普比率。答案與解析：日無風(fēng)險(xiǎn)利率=2%/240=0.00833%平均日收益=ΣRi/20=0.53%日收益標(biāo)準(zhǔn)差σ=0.0083（即0.83%）夏普=(0.53%0.00833%)/0.8