2026年證券投資顧問(wèn)證書(shū)考試備考題集一、單項(xiàng)選擇題（共10題，每題1分）1.根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》，證券投資顧問(wèn)不得提供的非法服務(wù)不包括：A.代理客戶進(jìn)行證券交易B.依據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力制定投資計(jì)劃C.提供投資建議并獲取合理報(bào)酬D.協(xié)助客戶評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)答案：A解析：證券投資顧問(wèn)的合法業(yè)務(wù)范圍包括提供投資建議、風(fēng)險(xiǎn)揭示、投資計(jì)劃制定等，但不得代理交易。2.某客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力為“穩(wěn)健型”，以下最適合推薦的投資產(chǎn)品是：A.股票型基金B(yǎng).可轉(zhuǎn)債C.純債基金D.股指期貨答案：C解析：穩(wěn)健型客戶偏好低風(fēng)險(xiǎn)、收益穩(wěn)定的投資，純債基金符合要求。3.《關(guān)于規(guī)范證券公司證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)行為的通知》規(guī)定，證券投資顧問(wèn)與客戶簽訂協(xié)議后，應(yīng)在多少日內(nèi)完成首次執(zhí)業(yè)登記：A.3日B.5日C.10日D.15日答案：C解析：協(xié)議簽訂后10日內(nèi)完成登記，確保合規(guī)。4.某客戶持有某上市公司股票，當(dāng)前股價(jià)為10元，公司宣布每股送0.5股，除權(quán)后股價(jià)為：A.9元B.10元C.10.5元D.11元答案：A解析：除權(quán)后股價(jià)=除權(quán)前股價(jià)×(1-送股比例)=10×(1-0.5/10)=9元。5.以下不屬于證券投資顧問(wèn)執(zhí)業(yè)禁止行為的是：A.誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的交易B.以個(gè)人名義收取客戶費(fèi)用C.向客戶承諾收益D.提供獨(dú)立的投資分析答案：D解析：獨(dú)立分析是合規(guī)行為，其余三項(xiàng)均違規(guī)。6.某股票的市盈率為20倍，預(yù)期未來(lái)一年每股收益增長(zhǎng)10%，則其預(yù)期股價(jià)為：A.現(xiàn)價(jià)上漲10%B.現(xiàn)價(jià)不變C.現(xiàn)價(jià)上漲20%D.無(wú)法計(jì)算答案：A解析：市盈率×預(yù)期增長(zhǎng)率=股價(jià)變動(dòng)率，即20×10%=10%。7.客戶甲的資產(chǎn)規(guī)模為100萬(wàn)元，年收入20萬(wàn)元，以下不屬于其投資建議考慮因素的是：A.稅收情況B.投資經(jīng)驗(yàn)C.市場(chǎng)利率D.家庭負(fù)債答案：C解析：市場(chǎng)利率屬于宏觀因素，非個(gè)人投資決策核心要素。8.某債券面值100元，票面利率5%，期限3年，到期一次還本付息，其到期收益率為：A.5%B.6.67%C.10%D.無(wú)法計(jì)算答案：C解析：到期收益率=(票面利息+本金增值)/(面值×期限)=(5+5)/(100×3)=10%。9.以下哪項(xiàng)不屬于《證券法》對(duì)證券投資顧問(wèn)的要求？A.遵守職業(yè)道德B.具備從業(yè)資格C.提供虛假信息D.保守客戶秘密答案：C解析：提供虛假信息屬于違規(guī)行為。10.某ETF基金跟蹤滬深300指數(shù)，其基金凈值與指數(shù)漲跌幅的關(guān)系是：A.完全一致B.兩者無(wú)關(guān)C.基金凈值更高D.基金凈值更低答案：A解析：ETF跟蹤指數(shù)，凈值與指數(shù)漲跌幅基本一致。二、多項(xiàng)選擇題（共10題，每題2分）1.證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的核心內(nèi)容包括：A.投資建議B.財(cái)富規(guī)劃C.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估D.交易執(zhí)行答案：A、C解析：投資建議和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是核心，交易執(zhí)行由客戶完成。2.以下哪些屬于證券投資顧問(wèn)的合規(guī)義務(wù)？A.提供獨(dú)立的投資分析B.禁止利益沖突C.向客戶收取合理費(fèi)用D.確?？蛻舫浞掷斫猱a(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)答案：A、B、D解析：收取費(fèi)用需合規(guī)，但未必是核心義務(wù)。3.影響股票估值的指標(biāo)包括：A.市盈率B.市凈率C.股息率D.股票價(jià)格答案：A、B、C解析：股票價(jià)格本身是結(jié)果，非估值指標(biāo)。4.某客戶投資組合包括股票、債券和現(xiàn)金，以下屬于其流動(dòng)性管理需考慮的因素有：A.現(xiàn)金持有比例B.投資期限C.市場(chǎng)波動(dòng)D.緊急備用金答案：A、B、D解析：流動(dòng)性管理關(guān)注短期可動(dòng)用資金及需求。5.以下哪些屬于證券投資顧問(wèn)的風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容？A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)C.客戶自身風(fēng)險(xiǎn)D.交易成本答案：A、B、C解析：交易成本不屬于風(fēng)險(xiǎn)揭示范疇。6.某公司公告分紅方案，以下屬于其股東權(quán)益變動(dòng)的是：A.現(xiàn)金分紅B.股票股利C.股息再投資D.資本公積轉(zhuǎn)增股本答案：A、B解析：C、D屬于資本運(yùn)作，未直接影響股東權(quán)益總額。7.證券投資顧問(wèn)在服務(wù)過(guò)程中，以下哪些行為可能構(gòu)成利益沖突？A.同時(shí)代理多只基金，未向客戶披露B.接受上市公司賄賂提供內(nèi)幕信息C.投資建議偏向傭金高的產(chǎn)品D.向客戶推薦自己持有的股票答案：A、C、D解析：B屬于嚴(yán)重違規(guī)，但非利益沖突典型表現(xiàn)。8.以下哪些屬于債券的信用風(fēng)險(xiǎn)因素？A.發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況B.市場(chǎng)利率變化C.行業(yè)政策調(diào)整D.發(fā)行規(guī)模答案：A、C解析：B、D屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。9.證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議應(yīng)包括的內(nèi)容有：A.服務(wù)內(nèi)容與方式B.雙方權(quán)利義務(wù)C.費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)與支付方式D.違約責(zé)任答案：A、B、C、D解析：全部屬于協(xié)議必備條款。10.以下哪些屬于證券投資顧問(wèn)的禁止行為？A.泄露客戶信息B.誘導(dǎo)客戶超風(fēng)險(xiǎn)承受能力投資C.虛假宣傳產(chǎn)品收益D.未經(jīng)授權(quán)操作客戶賬戶答案：A、B、C、D解析：全部屬于違規(guī)行為。三、判斷題（共10題，每題1分）1.證券投資顧問(wèn)可以與客戶約定保本收益。答案：錯(cuò)解析：保本承諾屬于非法業(yè)務(wù)。2.客戶簽署協(xié)議后，證券投資顧問(wèn)即可立即提供投資建議。答案：錯(cuò)解析：需完成執(zhí)業(yè)登記后方可執(zhí)業(yè)。3.市凈率越低的股票，投資價(jià)值越高。答案：對(duì)解析：但需結(jié)合行業(yè)和公司情況判斷。4.證券投資顧問(wèn)可以私下收取客戶傭金。答案：錯(cuò)解析：必須通過(guò)公司合規(guī)渠道收取。5.股票的市盈率越高，代表投資風(fēng)險(xiǎn)越大。答案：對(duì)解析：高市盈率可能反映估值過(guò)高。6.可轉(zhuǎn)債兼具股性和債性，適合所有投資者。答案：錯(cuò)解析：需結(jié)合投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力判斷。7.證券投資顧問(wèn)需定期更新客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果。答案：對(duì)解析：客戶情況變化需動(dòng)態(tài)調(diào)整。8.債券的到期收益率等于票面利率。答案：錯(cuò)解析：需考慮市場(chǎng)價(jià)格差異。9.ETF基金的交易成本低于個(gè)股。答案：對(duì)解析：ETF通常免印花稅且手續(xù)費(fèi)低。10.證券投資顧問(wèn)可以為客戶進(jìn)行交易決策。答案：錯(cuò)解析：客戶自主決策是基本原則。四、簡(jiǎn)答題（共3題，每題5分）1.簡(jiǎn)述證券投資顧問(wèn)與證券分析師的區(qū)別。答案：-服務(wù)對(duì)象不同：投資顧問(wèn)面向客戶提供個(gè)性化投資建議，分析師面向機(jī)構(gòu)或市場(chǎng)提供研究報(bào)告。-業(yè)務(wù)范圍不同：投資顧問(wèn)需遵守客戶適當(dāng)性原則，分析師側(cè)重宏觀與行業(yè)研究。-監(jiān)管要求不同：投資顧問(wèn)需簽訂協(xié)議并登記，分析師需通過(guò)證券分析師資格考試。2.如何進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估？答案：-財(cái)務(wù)狀況評(píng)估：收入、資產(chǎn)、負(fù)債等。-投資經(jīng)驗(yàn)評(píng)估：歷史投資行為。-投資目標(biāo)評(píng)估：短期/長(zhǎng)期需求。-心理偏好評(píng)估：風(fēng)險(xiǎn)容忍度測(cè)試。-動(dòng)態(tài)調(diào)整：定期復(fù)核更新評(píng)估結(jié)果。3.證券投資顧問(wèn)在提供投資建議時(shí)需注意哪些合規(guī)要點(diǎn)？答案：-適當(dāng)性匹配：確投資建議與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配。-禁止承諾收益：不得保證投資回報(bào)。-利益沖突防范：披露傭金或關(guān)聯(lián)關(guān)系。-信息來(lái)源合規(guī)：不得泄露內(nèi)幕信息。-記錄保存：保存服務(wù)過(guò)程記錄備查。五、綜合分析題（共2題，每題10分）1.某客戶，35歲，年收入30萬(wàn)元，家庭負(fù)債50萬(wàn)元，投資經(jīng)驗(yàn)3年，風(fēng)險(xiǎn)承受能力“進(jìn)取型”，現(xiàn)有投資組合：-股票60%（含科技股30%，醫(yī)藥股30%）-債券30%-現(xiàn)金10%請(qǐng)?zhí)岢鰞?yōu)化建議，并說(shuō)明理由。答案：-建議：1.降低科技股比例，增加防御性資產(chǎn)（如金融、消費(fèi)股）。2.增加債券配置至40%，平衡風(fēng)險(xiǎn)。3.減少現(xiàn)金至5%，提高周轉(zhuǎn)效率。-理由：-科技股波動(dòng)大，與進(jìn)取型匹配，但需控制比例。-負(fù)債較高需增強(qiáng)流動(dòng)性儲(chǔ)備。-建議需考慮市場(chǎng)環(huán)境動(dòng)態(tài)調(diào)整。2.某客戶咨詢投資某公司股票，當(dāng)前股價(jià)20元，市盈率25倍，公司公告明年業(yè)績(jī)可能下滑，但股價(jià)仍可能上漲。請(qǐng)分析投資風(fēng)險(xiǎn)，并給出建議。答案：-風(fēng)險(xiǎn)：1.業(yè)績(jī)下滑風(fēng)險(xiǎn)：市盈率偏高，若