1、基金從業(yè)資格考試-證券投資基金基礎(chǔ)考試 樣題一、單選題（共100題，每小題1分，共100分）。以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分。 第1題 假設(shè)一投資者擁有M公司的股票，他決定在投資組合中加入N公司的股票，這兩種股票的期望收益率相當(dāng)，當(dāng)M和N股票的相關(guān)系數(shù)為（B）時(shí)，資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)降低幅度最大。 A.0.25 B.-0.75 C.1 D.-0.25 第2題附息債券的麥考利久期（）其到期期限，對(duì)于零息債券而言，麥考利久期（C）其到期期限。 A.大于；等于 B.等于；大于 C.小于；等于 D.大于；小于 第3題以下機(jī)構(gòu)中，買賣基金的份額的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅的是（D）。 A.工業(yè)企

2、業(yè) B.會(huì)計(jì)師事務(wù)所 C.管理咨詢公司 D.信托公司 第4題結(jié)算代理制度是指經(jīng)（A）批準(zhǔn)可以開展結(jié)算代理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)法人，受市場(chǎng)其他參與者的委托，為其辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的制度。 A.中國(guó)人民銀行 B.國(guó)務(wù)院 C.中國(guó)證監(jiān)會(huì) D.中國(guó)銀監(jiān)會(huì) 第5題下列不屬于債券到期收益率主要影響因素的是（A）。 A.交易方式 B.票面利率 C.債券市場(chǎng)價(jià)格 D.計(jì)息方式 第6題上交所交易主機(jī)對(duì)股票大宗交易申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)的時(shí)間段為（C）。 A.9:3011:30 B.9:3015:30 C.15:0015:30 D.9:3015:00 第7題關(guān)于衍生工具，以下表述正確的是（D）。 A. 并非所有的衍生工具都規(guī)定

3、一個(gè)合約到期日 B.衍生工具的交割價(jià)格通常取決于未來(lái)標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)程度 C.衍生工具都要求實(shí)物交割D.所有的衍生品合約都有基礎(chǔ)標(biāo)的物 第8題下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（D）。 A. 遠(yuǎn)期合約實(shí)物交割比例較高 B.期權(quán)合約和遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對(duì)稱性 C.遠(yuǎn)期合約的兩個(gè)合約即使方向相反也不能自動(dòng)抵消 D.期權(quán)合約和利率互換合約均可被稱為單邊合約 第9題我國(guó)第一只試點(diǎn)債券型QDII基金是在（D）年發(fā)行的。 A.2009 B.2008 C.2007 D.2006 第10題無(wú)法通過(guò)一定范圍內(nèi)的分散化投資來(lái)降低的風(fēng)險(xiǎn)，被稱之為（B）。 A.信用風(fēng)險(xiǎn) B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C.人為風(fēng)險(xiǎn) D.非

4、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 第11題下列選項(xiàng)中，不屬于另類投資優(yōu)點(diǎn)的是（C）。 A. 另類投資產(chǎn)品大多數(shù)具有“抗通脹”特性 B.另類投資可以分散風(fēng)險(xiǎn)C.信息透明度較高D.將另類投資納入投資組合，可以實(shí)現(xiàn)投資組合多元化 第12題關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（B）。 A.浮動(dòng)利率債券的利息在支付日根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率重新設(shè)定 B.浮動(dòng)利率債券在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險(xiǎn) C.利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動(dòng)引起債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn) D.債券的價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)關(guān)系 第13題以下不屬于基金可以暫停估值的情形的是（D）。 A.基金公司所在地發(fā)生地震 B.證券交易所放假 C.占基金相當(dāng)比例的某投資品種估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變

5、 D.基金公司所在辦公樓停電 第14題某基金A在持有期為12個(gè)月，置信水平為95%的情況下，若計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為5%，則表明（D）。 A.該基金在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過(guò)95% B.該基金在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過(guò)5% C.該基金在12個(gè)月中的最大損失為5% D.該基金在12個(gè)月中的損失有95%的可能不超過(guò)5% 第15題承擔(dān)審查基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值的責(zé)任人是（A）。 A.基金托管人 B.基金銷售機(jī)構(gòu) C.注冊(cè)登記機(jī)構(gòu) D.基金審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所 第16題期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的功能是通過(guò)（D）實(shí)現(xiàn)的。 A.建倉(cāng) B.賣空 C.買空 D.套期保值 第17題關(guān)于申請(qǐng)合格境外機(jī)構(gòu)投

6、資者應(yīng)當(dāng)具有的條件，以下表述錯(cuò)誤的是（A）。 A. 申請(qǐng)人近1年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰B. 申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好C. 如果是資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上D. 申請(qǐng)人所在國(guó)家或者地區(qū)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須已于中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽訂監(jiān)管合作備忘錄 第18題上市公司回購(gòu)股份的方式不包括（A）。 A.正回購(gòu) B.要約回購(gòu) C.場(chǎng)內(nèi)公開市場(chǎng)回購(gòu) D.場(chǎng)外協(xié)議回購(gòu) 第19題某基金的年化收益率為35%，年化標(biāo)準(zhǔn)差為28%，在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金年度收益率在67%的可能下處于如下區(qū)間（D）。 A.28%35% B.70%35% C.28%-28% D.63%7% 第20題關(guān)于基金的分紅方式，以下

7、表述錯(cuò)誤的是（C）。 A.基金份額持有人可以選擇修改分紅方式 B.貨幣基金只能選擇分紅再投資 C.封閉式基金可選擇分紅再投資 D.開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和分紅再投資 第21題目前我國(guó)銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日有（A）。 .T+0 .T+1 .T+2 .T+3 A.、 B.、 C.、 D. 第22題上市公司回購(gòu)股份的方式不包括（C）。 A.要約回購(gòu) B.場(chǎng)內(nèi)公開市場(chǎng)回購(gòu) C.正回購(gòu) D.場(chǎng)外協(xié)議回購(gòu) 第23題關(guān)于主動(dòng)投資和被動(dòng)投資的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（C）。 A.被動(dòng)投資的目標(biāo)是減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差 B.被動(dòng)投資是在市場(chǎng)有效假定下的一種投資方式 C.主動(dòng)投資是在市場(chǎng)有效假定下的一種投資方式

8、D.主動(dòng)投資的目標(biāo)是擴(kuò)大主動(dòng)收益，縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，提高信息比率 第24題關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（D）。 A.企業(yè)債價(jià)格低于同面值、同期限、同息票率的國(guó)債 B.企業(yè)債與同期限、同息票率的國(guó)債相比存在信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) C.企業(yè)債收益率高于同期限、同息票率的國(guó)債 D.企業(yè)債的風(fēng)險(xiǎn)高、預(yù)期收益低 第25題以下關(guān)于詹森指標(biāo)的說(shuō)法正確的是（D）。 A.詹森指標(biāo)是在資本資產(chǎn)定價(jià)模型上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益衡量指標(biāo) B.詹森指標(biāo)大于零時(shí)，基金組合的表現(xiàn)弱于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn) C.詹森指標(biāo)小于零時(shí)，基金組合的表現(xiàn)強(qiáng)于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn) D.詹森指標(biāo)衡量的是基金組合超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益部分的超額收益 第26題股票A的投資

9、收益率有50%的概率為10%，50%的概率為-10%，則其方差為（C）。 A.0 B.0.03 C.0.01 D.0.02 第27題以下可以用來(lái)描述不同隨機(jī)變量之間聯(lián)系的是（D）。 A.均值 B.中位數(shù) C.方差 D.相關(guān)系數(shù) 第28題關(guān)于債券到期收益率，以下表述錯(cuò)誤的是（A）。 A.其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低 B.票面利率與債券到期收益率呈同方向增減 C.再投資收益率的變化會(huì)影響投資者實(shí)際的持有到期收益率 D.債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反方向增減 第29題關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS），以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（D）。 A.GIPS標(biāo)準(zhǔn)確保不同的投資管理機(jī)構(gòu)的投資

10、業(yè)績(jī)具有可比性 B.GIPS標(biāo)準(zhǔn)可以提高業(yè)績(jī)報(bào)告的透明度，確保在一致、可靠、公平且可比的基礎(chǔ)上報(bào)告投資業(yè)績(jī)數(shù)據(jù) C.GIPS標(biāo)準(zhǔn)必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率 D.GIPS標(biāo)準(zhǔn)要求不同期間的回報(bào)率以算數(shù)平均方式相連接 第30題關(guān)于債券組合構(gòu)建，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（C）。 A.債券組合構(gòu)建需要選擇個(gè)券 B.債券組合構(gòu)建需要決定不同信用等級(jí)、行業(yè)類別上的配置比例 C.債券組合構(gòu)建不需要考慮杠桿率 D.債券組合構(gòu)建需要考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn) 第31題貨幣市場(chǎng)工具具體包括銀行回購(gòu)協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國(guó)債和（D）。 A.債券回購(gòu) B.利率互換 C.買入返售金融資產(chǎn) D.中央

11、銀行票據(jù) 第32題關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者稅收，以下表述錯(cuò)誤的是（D）。 A.從基金收益分配中獲得的收入暫不征收企業(yè)所得稅 B.買賣基金份額暫免征印花稅 C.買賣基金份額的差價(jià)收入應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額征收企業(yè)所得稅 D.買賣基金份額的差價(jià)收入應(yīng)征營(yíng)業(yè)稅 第33題關(guān)于基金估值的基本原則，以下表述錯(cuò)誤的是（B）。 A.存在活躍市場(chǎng)的投資品種，采用市價(jià)確定公允價(jià)值 B.對(duì)以市價(jià)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)定期檢驗(yàn)，確保估值技術(shù)的有效性 C.采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)定期檢驗(yàn)，確保估值技術(shù)的有效性 D.對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值 第34題通過(guò)對(duì)（A）和（）的比較分析，可以了解投資者對(duì)該基

12、金的認(rèn)可程度。 A.基金份額變動(dòng)情況；持有人結(jié)構(gòu) B.基金分紅能力；持有人結(jié)構(gòu) C.基金盈利能力；持有人結(jié)構(gòu) D.基金份額變動(dòng)情況；基金盈利能力 第35題（A） 是指依法辦理開放式基金份額的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回的基金管理人以及取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)。 A.基金銷售機(jī)構(gòu) B.基金托管人 C.證券投資基金 D.基金管理人 第36題目前銀行債券市場(chǎng)債券結(jié)算主要采用（C）的方式。 A.見款付券 B.純?nèi)^(guò)戶 C.券款對(duì)付 D.見券付款 第37題附息債券的麥考利久期（D）其到期期限，對(duì)于零息債券而言，麥考利久期（）其到期期限。 A.大于；小于 B.大于；等于 C.等于；大于 D.小于；等于 第38題

13、以下關(guān)于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的說(shuō)法正確的是（A）。 A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置反映投資者的長(zhǎng)期投資目標(biāo)與政策，確定各大類資產(chǎn)比重，重在長(zhǎng)期回報(bào) B.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置重在資產(chǎn)的短期波動(dòng)，忽視長(zhǎng)期回報(bào) C.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置不考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo) D.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置通常35個(gè)月就調(diào)整各資產(chǎn)配比 第39題對(duì)基金、集合計(jì)劃的境外資產(chǎn)，托管人可以授權(quán)境外托管人代為履行其承擔(dān)的受托人職責(zé)。境外托管人在履行職責(zé)過(guò)程中，因本身過(guò)錯(cuò)、疏忽等原因而導(dǎo)致基金、集合計(jì)劃財(cái)產(chǎn)受損的，（D）應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。 A.境外托管人 B.境外投資顧問(wèn) C.管理人 D.托管人 第40題關(guān)于債券市場(chǎng)當(dāng)期收益率和到期收益率之間的關(guān)系，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是

14、（B）。 A.債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，當(dāng)期收益率就越接近到期收益率 B.當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的反向變動(dòng) C.債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率 D.當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的同向變動(dòng) 41 下列關(guān)于投資者需求的表述，錯(cuò)誤的是（D）。 A.通常投資者對(duì)流動(dòng)性的要求越低，其可接受的投資期限越長(zhǎng) B.投資者會(huì)因?yàn)榱鲃?dòng)性、稅收等因素產(chǎn)生一些特別的投資需求 C.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿對(duì)個(gè)人投資者更為重要 D.投資者的投資境況和需求通常較為穩(wěn)定，可以每?jī)赡陮?duì)投資者的需求作一次重新地評(píng)估 42 基金公司的投資與交易流程包括（C）。 .形成投資策

15、略 .構(gòu)建投資組合 .執(zhí)行交易指令 .績(jī)效評(píng)估與組合調(diào)整 .風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)控制 A.、 B.、 C.、 D.、 43 A上市公司上年度每股股息為0.9元，預(yù)期今后每股股息將以10%的速度穩(wěn)定增長(zhǎng)，當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為4%，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.12，A公司股票的值為1.5。那么，A公司股票當(dāng)前的合理價(jià)格是（A）。 A.7.5元 B.5元 C.0.25元 D.10元 44 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需要考慮的因素包括（D）。 A.基金規(guī)模 B.投資目標(biāo)與范圍 C.時(shí)期選擇 D.投資目標(biāo)與范圍、基金風(fēng)險(xiǎn)水平、基金規(guī)模、時(shí)期選擇 45 基金利潤(rùn)分配后，基金份額凈值（A），投資者的利益（）。 A.下降；沒(méi)有影響 B.上

16、升；增加 C.下降；減少 D.上升；減少 46 目標(biāo)組合與被轉(zhuǎn)換組合的差異越大，（B）增加的可能性就越高。 A.買賣差價(jià) B.機(jī)會(huì)成本 C.對(duì)沖費(fèi)用 D.市場(chǎng)沖擊 47 （A）指的是作為基金利潤(rùn)主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購(gòu)買力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收益率降低的風(fēng)險(xiǎn)。 A.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn) B.利率風(fēng)險(xiǎn) C.信用風(fēng)險(xiǎn) D.利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn) 48 證券交易所應(yīng)當(dāng)創(chuàng)造（A）的市場(chǎng)環(huán)境，保證證券交易所的職能正常發(fā)揮。 A.公開、公平、公正 B.公開、及時(shí)、正確 C.積極、有效、公正 D.公開、公平、及時(shí) 49 全球第一個(gè)電子交易市場(chǎng)是（D）。 A.倫敦證券交易所 B.紐約證券交

17、易所 C.東京證券交易所 D.納斯達(dá)克證券交易所 50 （A）由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取。 A.交易傭金 B.印花稅 C.過(guò)戶費(fèi) D.經(jīng)手費(fèi) 51 李先生擬在5年后用200 000元購(gòu)買一輛車，銀行年復(fù)利率為12%，李先生現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（C）元。 A.120 000 B.134 320 C.113 485 D.150 000 52 關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表，下列說(shuō)法不正確的是（C）。 A.財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表三大報(bào)表 B.資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或會(huì)計(jì)年末 C.利潤(rùn)表被稱為企業(yè)的“第一會(huì)計(jì)報(bào)表” D.現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投

18、資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資（也稱融資）活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 53 下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說(shuō)法，不正確的是（D）。 A.遠(yuǎn)期利率是隱含在給定的即期利率中的一個(gè)利率水平 B.遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻 C.即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻 D.市場(chǎng)越不成熟，利率衍生品的定價(jià)越依賴于遠(yuǎn)期利率 54 當(dāng)可轉(zhuǎn)換債券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)后，（C）。 A.公司實(shí)收資本不變，總股份數(shù)增加 B.公司實(shí)收資本增加，總股份數(shù)不變 C.公司實(shí)收資本和總股份數(shù)增加 D.公司實(shí)收資本和總股份數(shù)不變 55 公司向債權(quán)人借入資金的利息與（B）無(wú)關(guān)。 A.公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) B.債權(quán)人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) C.公司的規(guī)模 D.公司的利潤(rùn)率 56

19、關(guān)于股票的永久性，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（D）。 A.股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系 B.永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的 C.股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份 D.對(duì)于股份公司來(lái)說(shuō)，由于股東不能要求退股，所以通過(guò)發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的借貸資本 57 下列關(guān)于債券的償還期限，描述錯(cuò)誤的是（B）。 A.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券 B.對(duì)具體年限的劃分，不同的國(guó)家有相同的標(biāo)準(zhǔn) C.短期債券的償還期一般在1年以下 D.長(zhǎng)期債券的償還期一般為10年以上 58 以下關(guān)于當(dāng)期收益率的說(shuō)法，不正確的是（D）。 A.其

20、計(jì)算公式為I=C/P B.它度量的是債券年利息收入占當(dāng)前的債券市場(chǎng)價(jià)格的比率 C.它能反映債券投資能夠獲得的債券年利息收入 D.它能反映債券投資的資本損益 59 在金融期貨交易過(guò)程中，期貨交易的（B）需要向交易所繳納保證金。 A.賣方單方 B.買賣雙方 C.中介機(jī)構(gòu) D.買方單方 60 在無(wú)保證債券中，受償?shù)燃?jí)最高的是（A），這也是公司債的主要形式。 A.優(yōu)先無(wú)保證債券 B.優(yōu)先次級(jí)債券 C.次級(jí)債券 D.劣后次級(jí)債券 61 當(dāng)投資者買入看漲期權(quán)后，如果判斷失誤，則最大損失為（D）。 A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格 B.協(xié)定價(jià)格 C.無(wú)限 D.期權(quán)價(jià)格 62 另類投資產(chǎn)品（C）的問(wèn)題可能導(dǎo)致估值的不準(zhǔn)確。

21、A.杠桿率較高 B.缺乏監(jiān)管 C.流動(dòng)性較差 D.信息不對(duì)稱 63 （A）更偏好于在后期給企業(yè)提供額外資本來(lái)協(xié)助上市。 A.成長(zhǎng)權(quán)益投資者 B.保薦機(jī)構(gòu) C.機(jī)構(gòu)投資者 D.風(fēng)險(xiǎn)投資者 64 若沒(méi)有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當(dāng)（）流動(dòng)性要求，以（A）預(yù)期收益。 A.降低；提高 B.提高；提高 C.提高；降低 D.降低；降低 65 通常認(rèn)為（C）對(duì)個(gè)人投資者更為重要。 A.風(fēng)險(xiǎn)容忍度 B.風(fēng)險(xiǎn)承受能力 C.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿 D.收益要求 66 在馬可維茨理論中，由于假定投資者偏好期望收益率而厭惡風(fēng)險(xiǎn)，因此在給定相同期望收益率水平的組合中，投資者會(huì)選擇方差（B）的組合。 A.最大 B.最小 C.適中

22、 D.隨機(jī) 67 上海證券交易所交易型開放式指數(shù)基金流動(dòng)性服務(wù)業(yè)務(wù)指引關(guān)于流動(dòng)性服務(wù)商業(yè)提供流動(dòng)性服務(wù)的規(guī)定正確的是（B）。 A.買賣報(bào)價(jià)的最大價(jià)差不超過(guò)2% B.上交所批準(zhǔn)的流動(dòng)性服務(wù)商可以為一只或多只ETF提供流動(dòng)性服務(wù) C.連續(xù)競(jìng)價(jià)參與率不低于80% D.集合競(jìng)價(jià)參與率不低于60% 68 2013年6月，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)資金面持續(xù)緊張，資金利率一路上行，出現(xiàn)“錢荒”。這主要體現(xiàn)了投資分析中的（C）。 A.操作風(fēng)險(xiǎn) B.政策風(fēng)險(xiǎn) C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) D.信用風(fēng)險(xiǎn) 69 下列混合基金中，風(fēng)險(xiǎn)最低的是（C）。 A.偏股型基金 B.靈活配置型基金 C.偏債型基金 D.股債平衡型基金 70 市場(chǎng)參與者待返售債

23、券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的自營(yíng)債券總量的（C）。 A.100 B.300 C.200 D.50 71 基金收入主要來(lái)源不包括（D）。 A.股利收益 B.存款利息 C.債券利息 D.證券買賣差價(jià) 72 基金管理人運(yùn)用證券投資基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，（B）營(yíng)業(yè)稅。 A.征收20 B.目前暫免征收 C.征收10 D.征收15 73 下列關(guān)于基金份額分拆、合并的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（D）。 A.分拆不影響基金的已實(shí)現(xiàn)收益、未實(shí)現(xiàn)利得 B.分拆通過(guò)調(diào)整基金份額數(shù)量從而降低基金份額凈值 C.基金份額的合并能夠提高基金的凈值 D.基金份額分拆會(huì)提高投資者對(duì)價(jià)格的敏感性 74 互換合約是指交易

24、雙方之間約定的在未來(lái)某一期間內(nèi)交換各自認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的（C）的合約。 A.證券 B.負(fù)債 C.現(xiàn)金流 D.資產(chǎn) 75 下列四類公募另類投資基金門類，（A）不屬于QDII。 A.黃金ETF及黃金ETF聯(lián)結(jié)基金 B.黃金QDII C.REITs產(chǎn)品 D.商品QDII 76 私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)不包括（B）。 A.有限合伙制 B.責(zé)任制 C.信托制 D.公司制 77 資產(chǎn)管理公司對(duì)客戶利益擔(dān)負(fù)（B）責(zé)任。 A.保險(xiǎn) B.信托 C.為客戶創(chuàng)造盈利 D.保管 78 證券交易中最普遍、最清晰的成本是（D）。 A.買賣價(jià)差 B.印花稅 C.過(guò)戶費(fèi) D.傭金 79 某只債券在銀行間債券市場(chǎng)交易流通

25、終止的日期稱為（C）。 A.交易交割日 B.結(jié)算日 C.交易流通終止日 D.截止過(guò)戶日 80 房地產(chǎn)投資信托基金的主要收益來(lái)自（D）。 A.固定比例的管理費(fèi) B.傭金 C.租金收入 D.穩(wěn)定的股息和證券價(jià)格增值 81 某公司每股股利為0.4元，每股盈利為1元，市場(chǎng)價(jià)格為10元，則其市盈率為（C）倍。 A.20 B.25 C.10 D.16.67 82 風(fēng)險(xiǎn)分散化的效果與資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)量的關(guān)系是（A）。 A.正相關(guān)的 B.負(fù)相關(guān)的 C.不確定的 D.無(wú)關(guān)的 83 某基金詹森僅為2%，表示其表現(xiàn)（B）。 A.不如市場(chǎng)的平均水平 B.優(yōu)于市場(chǎng)的平均水平 C.等于市場(chǎng)的平均水平 D.不確定 84 目

26、前，我國(guó)的基金會(huì)計(jì)分期以（A）為單位，分期反映會(huì)計(jì)主體的財(cái)務(wù)狀況。 A.日 B.季度 C.月 D.年度 85 我國(guó)QFII機(jī)制的特點(diǎn)不包括（A）。 A.歷史悠久 B.QFII準(zhǔn)入的主體范圍擴(kuò)大、要求提高 C.通過(guò)降低資格標(biāo)準(zhǔn)、加強(qiáng)資金流動(dòng)性等方式吸引養(yǎng)老基金等長(zhǎng)期機(jī)構(gòu)投資者 D.QFII機(jī)制引入時(shí)的跳躍式發(fā)展 86 大多數(shù)大宗商品投資者常用的投資方式是（C）。 A.購(gòu)買資源或者購(gòu)買大宗商品相關(guān)股票 B.購(gòu)買大宗商品實(shí)物 C.投資大宗商品衍生工具 D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品 87 關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的基本作用，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（C）。 A.資產(chǎn)負(fù)債表列出了企業(yè)占有資源的數(shù)量和性質(zhì) B.資產(chǎn)負(fù)債表可以為收益把關(guān) C.資產(chǎn)負(fù)債表有利于企業(yè)提高債務(wù)償還能力和降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) D.資產(chǎn)負(fù)債表上的資源為分析收入來(lái)源性質(zhì)及其穩(wěn)定性提供了基礎(chǔ) 88 下列關(guān)于私募股權(quán)投資的表述，錯(cuò)誤的是（B）。 A.通常采用非公開募集的形式籌集資金 B.流動(dòng)性好 C.起源于美國(guó) D.是對(duì)未上市公司的投資 89 目前，我國(guó)證券投資基金托管費(fèi)一般按（A）基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提。 A.前一日 B.次日 C.前兩日 D.當(dāng)日 90 （B）近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時(shí)其持有人可按照約定的價(jià)格購(gòu)買約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。 A.美式權(quán)證 B.認(rèn)購(gòu)權(quán)證 C.認(rèn)沽權(quán)證 D.歐式權(quán)證91 上海證券交易所規(guī)