1、默契合謀、規(guī)模經(jīng)濟與中國鐵礦石定價策略摘要：鐵礦石定價問題對中國經(jīng)濟的平穩(wěn)增長有明顯影響?；诮Y構主義的視角， 引入貿(mào)易中介的生產(chǎn)-貿(mào)易-消費的三分法分析框架，來探討國際鐵礦石定價問題及中國策略。基于國家和企業(yè)雙層面的結構分析發(fā)現(xiàn)，高寡占的生產(chǎn)者結構對應于高競爭性的貿(mào)易中介結構和消費者結構是國際鐵礦定價格局的結構成因， 也是中國制定相關鐵礦石貿(mào)易和產(chǎn)業(yè)政策的重要現(xiàn)實約束。從基于生產(chǎn)-貿(mào)易-消 費的產(chǎn)業(yè)定價策略分析方法出發(fā)，提出了中國可資利用的鐵礦石定價策略。關鍵詞：市場結構；鐵礦石定價；貿(mào)易中介；規(guī)模經(jīng)濟近年來的國際鐵礦石價格上漲和波動引起了全球性的關注。尤其是，在國際金融危機初步緩和的背景下

2、，以淡水河谷、必和必拓和力拓三寡頭為一方，以中國、歐盟和日本等國鋼鐵業(yè)為另一方的激烈價格博弈正牽動著國際社會的神經(jīng)，對世界經(jīng)濟復蘇和再 增長產(chǎn)生了明顯影響。研究過程中發(fā)現(xiàn)企業(yè)形成默契合謀的可能性隨交叉所有權比例的提高、一定范圍內(nèi)市場需求量的增加和交易頻率的增加而增大。一、生產(chǎn)-貿(mào)易-消費的三分法分析框架微觀經(jīng)濟中，市場中介一般的兩種類型：一是為買賣雙方服務并賺取傭金的合同中介，它并不擁有商品的所有權；二是 在一定時間內(nèi)擁有商品并承擔有關交易風險，以獲取買賣價差為目標的貿(mào)易中介。第一類合同中介主要是通過信息和市 場技能運用的規(guī)模經(jīng)濟，幫助買賣者之間達成合同，而獲得傭金作為其利潤來源，它主要可能存

3、在于交易頻度較低、交易成本較高的市場。第二類貿(mào)易中介能在出清市場獲得買賣價差作為其利潤的前提下, 有效減弱買賣者之間直接交易的風險，保護其信息和市場技能的價值。貿(mào)易中介也可利用半結合戰(zhàn)略，通過網(wǎng)絡化獲得與生產(chǎn)者或消費者之間的長期合作關系，以保障其中介利潤。貿(mào)易中介隔離了 生產(chǎn)者與消費者之間的聯(lián)系它首先從生產(chǎn)者處以出價購買.再轉而以要價重售給消費者。在這一過程中，貿(mào)易中介通過出價和要價調(diào)整及庫存調(diào)整實現(xiàn)跨時的市場出清。在貿(mào)易中介的規(guī)模經(jīng)濟較大時，貿(mào)易中介的一種主要表現(xiàn)形式是貿(mào)易公司。即使 是作為獨立實體的貿(mào)易公司，也可能由于信息不對稱或機會主義行為而有激勵通過前向 一體化或后向一體化戰(zhàn)略，分別向

4、生產(chǎn)者/消費者滲透或一體化，來穩(wěn)定和擴大利潤。但如果生產(chǎn)或消費環(huán)節(jié)的最優(yōu)規(guī)模經(jīng)濟接近貿(mào)易中介的規(guī)模經(jīng)濟，或者 考慮到貿(mào)易公司所依賴的信息和市場技能的不完全性，還會出現(xiàn)貿(mào)易公司與生產(chǎn)者/消費 者的縱向二體化組織形式。此時，貿(mào)易公司可能不是獨立的實體，而是附屬于或部分屬 于制造業(yè)或資源性公司的貿(mào)易公司。按照Coase(1937)的觀點，企業(yè)是替代市場的一種命令機制，市場的特征是基于數(shù) 量和價格的信息流量的雙方均不受對方控制的關系，而企業(yè)則是包含在一可根據(jù)定性的 信息流量予以識別的單位內(nèi)的直接組織和合作。因而，生產(chǎn)者的前向一體化或消費者的 后向一體化程度取決于一體化帶來的邊際收入和邊際成本的比較。在

5、邊際收入等于邊際 成本處，一體化程度達致穩(wěn)態(tài)。但形式上看，這一一體化過程將部分原由貿(mào)易中介完成 的職能轉變?yōu)橛善髽I(yè)內(nèi)部的管理等級制下的命令、組織與合作來完成，即是所謂的科斯 式的企業(yè)對市場的替代。為正的交易成本強化了生產(chǎn)商或消費者的一體化激勵，而為正 的組織成本則削弱了這一一體化激勵，最終的一體化程度取決于生產(chǎn)者或消費者在交易 成本和組織成本間的權衡。如將以上成本內(nèi)含入規(guī)模經(jīng)濟范疇，一體化程度及形式將取 決于生產(chǎn)、貿(mào)易和消費諸環(huán)節(jié)的最優(yōu)規(guī)模經(jīng)濟比較。但須申明，在未被一體化替代的部 分市場，仍有賴于貿(mào)易中介活動完成最終的商品交換。在國際市場中，由于商品需實現(xiàn)跨國境的流動，市場之間存在的差異性一般

6、要遠比 國內(nèi)市場為大，這種差異性不但表現(xiàn)在消費者偏好上，而且表現(xiàn)在不同的市場交易規(guī)則， 以及由國境而相對隔離的不同市場結構特征和宏觀經(jīng)濟環(huán)境上。進出交易雙方在地理 和文化上存在巨大的差異,給進出口市場帶來了遠較國內(nèi)市場為大的直接 交易成本。很高的直接交易成本給予具有國際貿(mào)易信息和市場技能的獨立貿(mào)易中介很強 的規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢，也約束了生產(chǎn)者或消費者通過不依賴于貿(mào)易中介的縱向一體化進行直接交易的可能性。在國際市場上，無論是生產(chǎn)者和消費者，都跟依賴于 貿(mào)易中介出清市場。 在國際市場微觀結構中，借鑒結構現(xiàn)實主義的觀點，我們可以將國家或政府視為一種微觀個體，正如市場中的企業(yè)那樣。這是因為，國際市場中國家的

7、角色在本源上是個人主義的，國際市場產(chǎn)生于獨立的行為單元包括國 家、企業(yè)、個人等的活動，這些微觀個體的活動共同形成了國際市場的結構。但國家與企業(yè)在國際貿(mào)易中的作用形式和范圍是不同的。國家可對其領土內(nèi)包括貿(mào)易中介在內(nèi)的企業(yè)、個人等施加合法的強制性的政策約束，這一約束的范圍是既定的。 而生產(chǎn)者、貿(mào)易中介和消費者等則可通過在國際市場中的某種轉移來尋求最有利的區(qū)位， 以規(guī)避既有的國家政策約束，這反過來造成國家間的競爭，約束了國家的政策選擇范圍 和作用強度。但無論如何，國家對商品定價的影響仍將以建構或者廢除貿(mào)易中介壟斷， 或者加強或弱化在位貿(mào)易中介作用而體現(xiàn)。在此基礎上，我們可將國家政策分為兩個層面：一為

8、不針對特定產(chǎn)業(yè)和商品的影響總需求/總供給的宏觀政策，它間接影響貿(mào)易商品 定價；另一為針對特定產(chǎn)業(yè)和商品的定價政策，它直接影響貿(mào)易商品定價。總體而言，國際市場的微觀結構就是依賴于貿(mào)易中介實現(xiàn)國際市場交換和出清的制 度。其主要特征是，貿(mào)易中介通過承擔某種風險獲得商品所有權，并重售獲得買賣價差作為其利潤，實現(xiàn)貿(mào)易商品的跨期出清。如我們假設一個不被利益集團俘虜?shù)恼?，則 國家層面的政策優(yōu)化與微觀層面的組織優(yōu)化的關系是，微觀層面的生產(chǎn)者、貿(mào)易中介和 消費者等應力求充分運用規(guī)模經(jīng)濟，實現(xiàn)最優(yōu)的生產(chǎn)者、貿(mào)易中介和消費者之間或獨立 戲一體化的組織形式；而政府政策目標則是在克服外部性的前提下，一方面推動微觀組

9、W進入規(guī)模經(jīng)濟區(qū)間，另一方面則在微觀組織不足以實現(xiàn)貿(mào)易利得和社會福利最大化條件下，以政府政策推動實現(xiàn)之。遵循以上分析框架和思路，以下我們將首先探討國際鐵礦石市場結構，解構現(xiàn)有國際鐵礦石定價的結構成因，其次將利用生存能力法來探討中國鐵礦石貿(mào)易和消費的規(guī)模經(jīng)濟，而后再從三分法的視角提出中國可資利用的鐵礦石定價策略。二、國際鐵礦石市場結構：國家和企業(yè)雙層面的測度以國家為考察對象來研究貿(mào)易商品市場結構，其理由在于國家可通過其國內(nèi)政策有效影響其行政區(qū)域內(nèi)所有經(jīng)濟主體的相關生產(chǎn)、貿(mào)易和消費活動，因而基于該視角的分析具有顯著的公共政策含義。真正影響貿(mào)易商品市場均衡的因素是微觀個體的理性決策，而以國家為中心的

10、國際市場結構分析可能無法反映微觀市場結構狀況。因而，基于國家和企業(yè)雙層面，進行生產(chǎn)-貿(mào)易-消費的結構考察和比較，對貿(mào)易商品結構和定價分析以及公共政策選擇具有重要價值。(一）國家層面在國際鐵礦石市場中，從國家層面進行考察，由于鐵礦石屬于初級產(chǎn)品，我們僅可以區(qū)分生產(chǎn)國-消費國或者出口國-進口國。如此，此一層面的分析包括國際鐵礦石的儲量結構、生產(chǎn)結構、貿(mào)易結構和消費結構（表1及表2)。接著考察貿(mào)易結構和消費結構（表2)。假設鐵礦石商品具有同質(zhì)性。我們采用ITC 提供的貿(mào)易額數(shù)據(jù)（商品組號：281，鐵礦石及精礦）來衡量鐵礦石貿(mào)易的市場結構。其中，雖然快速增大的貿(mào)易額數(shù)據(jù)在很大程度上反映了近年來鐵礦石價

11、格上漲，但相對應的貿(mào)易量也在快速上升，貿(mào)易額變化并不影響對市場結構的分析。從出口貿(mào)易看，澳大利亞、巴西、印度和加拿大是最重要的鐵礦石出口國，澳大利亞和巴西占全球鐵礦是貿(mào)易的比重均超過25%，近年來印度的鐵礦石出口也快速增長，所占市場份額從2001年的4.81%增長到2005年的18.29%。鐵礦石出口集中度CR4近年來保持在75%以上，屬于寡占I型市場結構。鐵礦石進口貿(mào)易的市場集中度同樣較高，中國、日本、德國和韓國是全球最主要的鐵礦石進口國，其中，中國在全球鐵礦石貿(mào)易中的的市場份額己從2001年的19.75%上升到2005年的45.54%，日本、德國和韓國的市場份額均有明顯的下降，綜合來看，全

12、球鐵礦石進口貿(mào)易的市場集中度CR4維持在60-70之間，屬于寡占III型或寡占II型市場結構。但我們可發(fā)現(xiàn)，從國家層面考察，雖然CRn數(shù)據(jù)均表明了國際鐵礦石出口結構和進口結構的寡占結構特征，但寡占程度仍是不同的，后者略弱于前者。(二）企業(yè)層面.與國家層面的結構考察不同，我們可很便宜地在企業(yè)層面的結構分析中運用生產(chǎn)貿(mào)易消費的三分范式進行探討。在此之前，我們首先對國際鐵礦石市場微觀結構進行考 察。從經(jīng)濟效率角度出發(fā)，一般的認識是礦藏地的開發(fā)具有更強的規(guī)模經(jīng)濟和自然壟斷 特征，且由于全球礦藏地的相對集中分布，盡管相同礦種的多處產(chǎn)地之間仍可能存在競 爭，但總體上礦產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)節(jié)的競爭性較弱。而礦產(chǎn)品的消

13、費者。諸如鐵礦石的消費者鋼鐵廠，即使存在較強的規(guī)模經(jīng)濟特征，但考慮到新進入者只要能克服資本約束就 可進入市場，不同國家和區(qū)域的類似企業(yè)也很容易實現(xiàn)互相競爭，因而消費結構可能是 相對富有競爭性的。首先分析生產(chǎn)者結構。全球最大的鐵礦石出口國巴西和澳大利亞的鐵礦石資源主要 集中在巴西國有的淡水河谷公司，以及澳大利亞的力拓礦業(yè)公司和必和必拓鐵礦公司三家采礦業(yè)跨國公司。與此同時，中國和美國等鐵礦石生產(chǎn)大國的鐵礦石主要供國內(nèi)消費，鐵礦石消費者與諸多鐵礦之間形成的完全縱向一體化削弱了其鐵礦石產(chǎn)量的可貿(mào)易性；而在印度這樣的重要出口國，鐵礦石生產(chǎn)的產(chǎn)權結構極為分散，供應商眾多，有利于增強鐵礦石市場的競爭性，但其

14、儲量不足，無法更大程度上影響國際鐵礦石市場結構。為從企業(yè)層面定量考察鐵礦市場中的貿(mào)易結構和消費結構，我們以中國的鐵礦石進口商和消費者（鋼鐵業(yè)）結構為例進行分析?，F(xiàn)在轉而分析中國鐵礦石貿(mào)易的HHI指數(shù)。除去1998-1999年曾髙于1000,屬于中集中度市場之外，其余年份的HHI指數(shù)均低于1000，1999-2005年間具有非常明顯的下 降趨勢，2005年僅為196.05,此后兩年中雖略有回升，但也不足300,呈現(xiàn)出很強的競爭性市場特征。相對照，鐵礦石進口企業(yè)數(shù)量與HHI變動趨勢正好相反，貿(mào)易商數(shù)量的增加使HHI指數(shù)下降，反之則上升。總體而言，低進口貿(mào)易集中度和大量貿(mào)易商的存在均證實了中國鐵礦石

15、進口貿(mào)易的競爭性市場結構特征。中國的鐵礦石貿(mào)易企業(yè)包括三種主要類型：（1)以鋼鐵公司為代表的鐵礦石消費者不斷向一體化進入鐵礦石貿(mào)易媒介環(huán)節(jié)，成為貿(mào)易中介-消費者的一體化組織，成為最主要的鐵礦石進口商；（2)原國有貿(mào)易公司等（獨立鐵礦石貿(mào)易商）為保持其定價能力，不斷向一體化進入鐵礦石生產(chǎn)領域，或者前向一體化成為鐵礦石消費者，但以前者為主；（3) 般的鐵礦石貿(mào)易公司通過增進交易效率而得以維持生存和壯大。由此三類貿(mào)易商共同形成了中國鐵礦石進口貿(mào)易的競爭性結構。中國鐵礦石消費者鋼鐵業(yè)的產(chǎn)業(yè)結構屬于高競爭性的市場結構。對結構分析結果進行比較可見，企業(yè)層面的國際鐵礦石市場中，高寡占的生產(chǎn)者結構對應于高競爭

16、性的貿(mào)易中介結構和消費者結構，這是國際鐵礦定價格局形成的基本結構環(huán)境?？紤]到鐵礦石礦藏分布的不可復制性，巴西和澳大利亞三大鐵礦石巨頭所擁有的巨大鐵礦石儲量強化了現(xiàn)有寡占市場的穩(wěn)定性。而鐵礦石貿(mào)易中介和消費環(huán)節(jié)相對自由的市場進入和較弱的規(guī)模經(jīng)濟量強化了現(xiàn)有競爭性市場的穩(wěn)定性。這一市場結構組合是中國制定相關鐵礦石貿(mào)易和產(chǎn)業(yè)政策所需重點考慮的現(xiàn)實約束。三、中國鐵礦石貿(mào)易和消費的規(guī)模經(jīng)濟測度我們采用的方法是斯蒂格勒提出的生存技術法，其基本思想是：不同規(guī)模廠商的競爭會篩選出效率較高的企業(yè)，而所謂有效率的廠商規(guī)模，是指在這一規(guī)模上，企業(yè)家能對付他在實際經(jīng)營中碰到的所有問題。該方法認為能在長期競爭中得以生存

17、的規(guī)模都是最佳廠商規(guī)模，即能在產(chǎn)業(yè)中的產(chǎn)出比重持續(xù)增加的廠商規(guī)模就是最優(yōu)廠商規(guī)模，而產(chǎn)出比重逐步下降的就不是最優(yōu)廠商規(guī)模。雖然最優(yōu)規(guī)模經(jīng)濟也可用廠商的絕對產(chǎn)量表示，但它無法反映技術變化、產(chǎn)業(yè)和公司規(guī)模長期增長的影響，更重要的是絕對量無法將市場規(guī)模考慮在內(nèi)，也無法直接得出其公共政策涵義，因而生存技術分析主要選用相對市場的份額來進行研究。但利用生存技術法測定規(guī)模經(jīng)濟也存在兩個明顯的缺陷：一是，企業(yè)家在選擇廠商規(guī)模時可能會犯錯誤，影響規(guī)模經(jīng)濟測定結果的可信性，對此，斯蒂格勒強調(diào)，可通過大樣本或多時期研究使得錯誤傾向于相互抵消；二是，生存技術法要求有產(chǎn)業(yè)內(nèi)所有廠商的產(chǎn)量等數(shù)據(jù)，對數(shù)據(jù)的要求很高，實際中

18、很難滿足。在我們以下的研究中，將利用全部貿(mào)易商及其貿(mào)易量的數(shù)據(jù)，以及作為鐵礦石消費者的大中型鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)量數(shù)據(jù)，時期也具有相當長度，可基本克服上述的兩個問題，使研究具有可信性。同時，我們還采用絕對規(guī)模作為規(guī)模經(jīng)濟測度的補充。(一）鐵礦石貿(mào)易中介的規(guī)模經(jīng)濟鐵礦石貿(mào)易中介主要包括三種類型：其一，為鋼鐵企業(yè)通過后向一體化進入貿(mào)易中介 環(huán)節(jié)，而實現(xiàn)的鐵礦石貿(mào)易-消費一體化組織；其二，為擁有鐵礦石產(chǎn)能并前向進入貿(mào)易中介環(huán)節(jié)，由此形成的鐵礦石生產(chǎn)-貿(mào)易一體化組織；其三，為純粹的貿(mào)易企業(yè)。如果鐵礦石貿(mào)易消費中存在較多的、多樣化的主體以及較強的競爭，我 們可以很便宜地運用生存技術法進行分析。國際鐵礦石貿(mào)易中存

19、在兩種定價方式：長期協(xié)議定價和市場定價，前者由鐵礦石供 應商和消費商通過談判確定一個財政年度內(nèi)的鐵礦石價格，價格一經(jīng)確定，雙方必須依 照談定的價格在一年內(nèi)執(zhí)行；后者則由鐵礦石供應商根據(jù)市場的即時供需狀況與貿(mào)易商 共同商定單筆交易的成交價格。(二）鐵礦石消費的規(guī)模經(jīng)濟為更進一步測度中國鋼鐵生產(chǎn)商的規(guī)模經(jīng)濟，我們通過絕對生產(chǎn)規(guī)模的比較來進行分析。由表7可見，隨著中國鐵礦石消費量的大幅增長，全球鋼鐵業(yè)100強中的中國生產(chǎn)商數(shù)量也有大幅的增長，至2007年已達44家，而在2009年的前20強中占據(jù)9席。另從單體生產(chǎn)商規(guī)模分析，99年時全球最大鋼鐵生產(chǎn)商浦項制鐵的產(chǎn)量為2654 萬噸。而中國最大鋼鐵生產(chǎn)

20、商寶鋼的產(chǎn)量為1667萬噸，居第7位，規(guī)模差異并不明 顯;在2003和2005年,阿賽洛和米塔爾鋼鐵公司分居第一位，分別達到4278萬噸和4665 萬噸，相對應，寶鋼產(chǎn)量分別為1987萬噸和2273萬噸，雖明顯低于最大生產(chǎn)商產(chǎn)量，但其個體產(chǎn)量的穩(wěn)步增長仍有效利用了規(guī)模經(jīng)濟。其后，雖經(jīng)歷了2006年米塔爾并購阿賽洛的結構變化，使阿賽洛米塔爾維持其全球最大鋼鐵生產(chǎn)商地位，但2009年中國鋼鐵生產(chǎn)商的單體產(chǎn)量仍保持了明顯的規(guī)模優(yōu)勢，河北鋼鐵和寶鋼分居第二和第三大生產(chǎn)商地位。由此可見，從絕對規(guī)模分析，中國的主要鐵礦石消費者鋼鐵生產(chǎn)商已充分利用了規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢。鐵礦石貿(mào)易與消費的規(guī)模經(jīng)濟量相對接近，大型鋼

21、鐵生 產(chǎn)商從消費到貿(mào)易的后向一體化存在明顯的激勵；但由于以上規(guī)模經(jīng)濟區(qū)間隱含的競爭性市場結構，以及大量存在的中小型鋼鐵生產(chǎn)商，純粹的貿(mào)易中介形式以及少量的鐵礦石生產(chǎn)-貿(mào)易一體化組織也具備生存能力。如此，多種類型的鐵礦石貿(mào)易中介組織的共存較好地符合了中國鐵礦石貿(mào)易和消費的特定規(guī)模經(jīng)濟狀況。四、中國可利用的鐵礦石定價策略(一）生產(chǎn)層面國際鐵礦石生產(chǎn)的寡占程度要遠大于鐵礦石貿(mào)易和消費環(huán)節(jié)。因而，從生產(chǎn)層面分析，可利用的定價策略主要集中于破除鐵礦石生產(chǎn)壟斷上。要達成此政策目標，一方面應削弱三大寡頭之間的價格串謀行為，努力增強定價的競爭性； 另一方面，可在現(xiàn)有的三大鐵礦石寡頭生產(chǎn)商之外，加速獲得剩余生產(chǎn)

22、能力。為實現(xiàn)前一目標，通過參股等方式來影響寡頭廠商的定價決策被證明是不明智的，也遭到了鐵礦石出口國政府的反對。因此，一個可行的策略是借助反壟斷法，設法削弱和制約寡頭企業(yè)之間的串謀行為。面對國際鐵礦石生產(chǎn)壟斷對全球鋼鐵進口國的不利影響，中國有必要聯(lián)合其他主要進口國，通過反壟斷調(diào)查，共同遏制或削弱寡頭生產(chǎn)上的壟斷和價格串謀行為。同時，在三大寡頭生產(chǎn)商之外，加速獲得剩余生產(chǎn)能力，形成有效的市場替代或競爭，是推動鐵礦石市 場定價格局變化的最有效手段。但中國對外的鐵礦石資源并購的主要目標應著眼于利用市場機制，破除壟斷市場結構。(二）貿(mào)易層面中國鐵礦石貿(mào)易呈現(xiàn)明顯的競爭性結構特征，不同類型鐵礦石貿(mào)易中介的

23、存在是多個鐵礦石貿(mào)易-消費規(guī)模經(jīng)濟組合的內(nèi)生結果。由于既有的國際鐵礦石定價機制中存在長期協(xié)議定價和市場定價兩種形式，但面對大幅波動的鐵礦石市場，這一機制具有內(nèi)生的不穩(wěn)定性。亦即，價格上漲預期下，現(xiàn)貨價格高于長期協(xié)商價格，鐵礦石生產(chǎn)商更愿意轉向現(xiàn)貨市場，以獲得髙利潤；價格下降預期時，鋼鐵生產(chǎn)商和貿(mào)易中介不愿意接受高于現(xiàn)貨價格的長期協(xié)商價格，也更愿意轉向現(xiàn)貨市場，以低價獲得鐵礦石。這是近年內(nèi)國際鐵礦石市場不穩(wěn)定的另一根源。同時，由于大型鋼鐵生產(chǎn)商和極少量貿(mào)易商分別組成的中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會和中國五礦商會限制了可獲得長期協(xié)商價鐵礦石的企業(yè)或者貿(mào)易商數(shù)量，形成了長期協(xié)商價與市場定價之間的價差，人為扭曲了市

24、場，導致市場進一步的不穩(wěn)定。其表現(xiàn)是，雖然合約價由礦商與鋼鐵企業(yè)通過談判達成，但中國只向多數(shù)為國有的大型鋼鐵企業(yè)發(fā)放鐵礦石進口牌照，而無視數(shù)千家較小鋼廠對供給的迫切需求，導致大型鋼廠通過過量進口鐵礦石，再轉手在現(xiàn)貨市場上出售，以賺取比煉鋼更高的利潤。同時，由于較小鋼廠的需求極不穩(wěn)定，易于放大需求信號，導致市場價格的急劇變動，反過來又進一步擴大了長期協(xié)商機制的內(nèi)在不穩(wěn)定性。此外，雖然限制可獲得長期協(xié)商的貿(mào)易中介數(shù)量可適當降低長期協(xié)商價，但卻導致大幅偏離的現(xiàn)貨價格，二者加總的結果不利于中國最大化貿(mào)易利得。因此，在貿(mào)易層面中國應著力達成的政策目標是，穩(wěn)步改革現(xiàn)行的長協(xié)市場準入政策，縮小長期協(xié)商價與市

25、場價格的差異，減弱市場投機和價格波動，以增大長期協(xié)商機制的穩(wěn)定性。(三）消費層面中國鋼鐵業(yè)呈現(xiàn)較強競爭性的市場結構，單體鋼鐵生產(chǎn)上的規(guī)模經(jīng)濟不大于市場份額的10%。因此，消費層面的鐵礦石定價策略主要包括兩方面：一是在鐵礦石消費總量上，在鐵礦石消費者結構呈競爭性的條件下，通過總量控制政策影響鐵礦石供需及定價；二是在消費者結構上。推動鋼鐵生產(chǎn)商趨向規(guī)模經(jīng)濟產(chǎn)量，以改善效率，增強需求和定價的穩(wěn)定性。從增量分析，2007年增加鐵礦石進口量5679萬噸，若以鐵礦石平均品味60%計，則中國鐵礦石進口增加與鋼鐵產(chǎn)品凈出口的擴大緊密關聯(lián)。同時，中國鋼鐵出口貿(mào)易中，低附加值鋼鐵產(chǎn)品占有最大比例，其出口商主要是能

26、獲得長期協(xié)商價鐵礦石的大型鋼鐵生產(chǎn)商。雖然2007年以來，中國已取消了大量低附加值鋼鐵產(chǎn)品的出口退稅，但從總量角度看，中國2009年粗鋼產(chǎn)量已達到5.678億噸，而國內(nèi)消費量主要取決于中國工業(yè)化進程和宏觀經(jīng)濟運行，因此，總量控制應主要從凈出口著手，通過關稅等貿(mào)易政策進一步縮減低附加值鋼鐵的出口，力爭達到鋼鐵自給率95%或者貿(mào)易基本平衡的目標。這樣，既可以有效降低中國鐵礦石需求增長率，有助于增加中國的鐵礦石定價權，同時也有助于實現(xiàn)降低能耗等其他政策目標。而從單體規(guī)?？?，中國大型鋼鐵生產(chǎn)商已充分利用了規(guī)模經(jīng)濟。中國現(xiàn)有的競爭性的鋼鐵業(yè)結構與中國工業(yè)化時期的巨大市場容量直接相關。因此，單純強調(diào)鋼鐵業(yè)

27、集中度的上升，將推動大型鋼鐵生產(chǎn)商超越效率邊界，增強其將成本向下游產(chǎn)業(yè)轉嫁的能力，反而削弱鐵礦石定價能力。因此，在鋼鐵業(yè)結構上可行的定價策略是，更積極地運用產(chǎn)業(yè)、環(huán)境、資源和能耗 政策，引導與推動鋼鐵生產(chǎn)商進入規(guī)模經(jīng)濟區(qū)間，消除環(huán)保缺位、外部性和地區(qū)保護等 的影響，以淘汰極小規(guī)模和低效率的廠商，進而增強鐵礦石需求的穩(wěn)定性，促進中國鋼鐵業(yè)的長期平穩(wěn)發(fā)展和宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定運行。（四）其他一些措施1、提高國內(nèi)鐵礦石資源的合理利用 鋼鐵企業(yè)應該加強技術和管理創(chuàng)新，不斷使技術優(yōu)化升級，改變現(xiàn)有的落后產(chǎn)業(yè)結構；努力走“循環(huán)經(jīng)濟”之路，推進鋼鐵行業(yè)的結構調(diào)整和轉變增長方式，實現(xiàn)由資源消耗型向節(jié)約型、由數(shù)量擴張

28、型向質(zhì)量效益型的轉變，達到緩解強勁的需求增長的目的。 2、加大對國外鐵礦資源的開發(fā)力度中國鋼鐵業(yè)應當樹立長期戰(zhàn)略思想, 在加大國內(nèi)礦山開發(fā)力度的同時, 更要重視開發(fā)國外鐵礦資源, 這是中國擺脫被動局面的根本之策。3、實施多元化進口渠道, 降低鐵礦石進口依存度從現(xiàn)在起我國必須將進口重點進行轉移, 防患于未然。 加大對礦產(chǎn)資源開發(fā)企業(yè)的投資力度, 提高它們的開采能力和技術水平。4、整合國內(nèi)鋼鐵企業(yè)對內(nèi)加速推進鋼鐵產(chǎn)業(yè)整合, 以兼并重組的方式迅速提高產(chǎn)業(yè)集中度。 同時通過產(chǎn)業(yè)整合推進產(chǎn)品結構調(diào)整, 提高自身的組織水平和管理水平。在國家產(chǎn)業(yè)政策的指導下, 在行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)一領導下, 加速國內(nèi)鋼鐵企業(yè)的整合。5、建立鐵礦石資源戰(zhàn)略儲備我國只有建立我國的鐵礦石資源戰(zhàn)略儲備, 才能徹底地擺脫對進口鐵礦石的依賴。 然而, 這一目標的實現(xiàn)需要一個長期的過程, 只有當我們的國民經(jīng)濟發(fā)展到一定的水平時才能實現(xiàn)。6、與鐵礦石國家結成戰(zhàn)略聯(lián)盟與鐵礦石國家建立戰(zhàn)略