1、擔保項目的風險判斷湖南省中小企業(yè)信用擔保有限責任公司鄒志新我們從事的是擔保行業(yè)的工作，經(jīng)營的是信用，把握的是風險。但我們很多同志面對紛繁復雜的擔保項目時，不知道如何著手調(diào)查；特別是對擔保項目風險的判斷上缺乏必要的知識，導致項目出現(xiàn)風險進而造成損失。那么如何在接觸受理、調(diào)查評審、保后監(jiān)管擔保項目上把握住風險呢，這是個復雜而艱難的課題，目前也是行業(yè)里積極探索的課題。下面我就個人的一些實際操作經(jīng)驗給大家做個介紹，不妥之處還請大家指正。項目調(diào)查和監(jiān)管實際上就是風險調(diào)查，它是發(fā)現(xiàn)風險、控制風險、處置風險的一個過程。我們從多年的實際工作中，通過對大量成功和失敗的案例分析，結(jié)合擔保公司的操作流程，對擔保項目

2、調(diào)查中和監(jiān)管中的風險因素判斷逐步有了一個比較清醒的認識，基本掌握了擔保項目的風險因素，設(shè)置了一系列的判斷指標。我們歸納認為，擔保項目的風險因素具有以下幾個特性：風險因素風險因素統(tǒng)一性風險因素層次性風險因素階段性一、 擔保風險因素的統(tǒng)一性。擔保行業(yè)雖然只是一個行業(yè)，但它接觸的行業(yè)確是千差萬別，各行各業(yè)的風險因素表現(xiàn)也不盡相同，導致?lián)ｏL險判斷千頭萬緒，難以入手。但萬變不離其宗，任何事物它都有規(guī)律性，擔保風險因素也不例外，它是有規(guī)律性和統(tǒng)一性的。我們只要抓住了擔保風險因素的統(tǒng)一性，圍繞擔保風險因素的統(tǒng)一性去判斷風險，那就可以有效的識別、控制、處置風險了。統(tǒng)一性風險因素政策風險組織結(jié)構(gòu)風險經(jīng)營風險財

3、務(wù)風險管理風險信用風險反擔保風險道德風險其他。1、政策風險。（1）國家行業(yè)政策風險；主要關(guān)注擔?？蛻羰欠穹蠂耶a(chǎn)業(yè)政策，所處行業(yè)的限制性規(guī)定和國家對行業(yè)的中長期發(fā)展規(guī)劃，擔保項目是否存在違反行業(yè)政策的情況。（2）國家稅收政策風險；主要關(guān)注進出口企業(yè)國家稅收政策的變化；關(guān)注擔?？蛻羲幍貐^(qū)環(huán)境的稅收政策變化。（3）國家環(huán)保政策風險；主要關(guān)注企業(yè)是否符合國家環(huán)保政策要求，是否屬于環(huán)保限制性和重點關(guān)注性企業(yè)。（4）國家地區(qū)政策風險；主要關(guān)注企業(yè)是否是在地區(qū)發(fā)展中屬于鼓勵或非限制行業(yè)，固定資產(chǎn)投資項目是否符合國家和地區(qū)發(fā)展規(guī)劃等。（5）國家信貸政策風險；主要關(guān)注企業(yè)所處行業(yè)是否符合國家信貸政策和貸款

4、行的信貸政策。（6）國家安全生產(chǎn)政策風險。主要關(guān)注企業(yè)是否屬于高危行業(yè)和特殊行業(yè)。2、組織結(jié)構(gòu)風險。（1）股權(quán)結(jié)構(gòu)風險；企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)是否清晰合理，資金來源是否合法，決策機制是否健全等。（2）激勵約束風險；主要是看關(guān)鍵崗位和關(guān)鍵人員的激勵約束是否到位；重點關(guān)注某些對關(guān)鍵人員和技術(shù)依賴性很強的企業(yè)能否留住人才。（3）組織執(zhí)行風險；股東會和管理層是否權(quán)責明確，具有較強的決策執(zhí)行力。（4）組織形式風險；各種證照是否齊全、合法，相關(guān)資質(zhì)是否達到要求和標準。3、經(jīng)營風險。（1）產(chǎn)品市場風險；包括產(chǎn)品競爭力，行業(yè)及行業(yè)競爭情況；生產(chǎn)情況和生產(chǎn)能力；產(chǎn)品的市場認可情況；下游重點客戶和市場潛力等。（2）原材料來

5、源風險；關(guān)注主要原材料和關(guān)鍵原材料的獲取風險，原材料來源是否穩(wěn)定和充足。（3）價格變動風險；根據(jù)國際和國內(nèi)的價格變化趨勢判定企業(yè)產(chǎn)品價格波動幅度，分析最低價格情況下企業(yè)贏利水平和現(xiàn)金回籠能力，是否會影響到擔保。（4）技術(shù)風險；對特別依靠技術(shù)生存的企業(yè)，要分析技術(shù)的取得方式和限制條件，技術(shù)領(lǐng)先狀況，技術(shù)帶給企業(yè)的生命力時間。（5）發(fā)展和投資風險；特別關(guān)注企業(yè)新建項目、技改、擴建、轉(zhuǎn)產(chǎn)等內(nèi)部重大建設(shè)；重點關(guān)注企業(yè)對外投資項目。（6）關(guān)聯(lián)交易風險；重點關(guān)注企業(yè)高度關(guān)聯(lián)公司的頻繁和大額資金往來，防止企業(yè)利用不同的平臺轉(zhuǎn)移資金，制造虛假財務(wù)數(shù)據(jù)。 （7）相關(guān)資質(zhì)風險；對特殊行業(yè)的技術(shù)資質(zhì)要重點調(diào)查，看企

6、業(yè)能否達到要求和具有提升的空間。4、財務(wù)風險。（1）資本金抽逃風險；關(guān)注企業(yè)資本金實際到位情況，特別關(guān)注企業(yè)注冊資本金抽逃情況；關(guān)注企業(yè)資本金構(gòu)成情況，關(guān)注資本公積對經(jīng)營的貢獻情況。（2）資產(chǎn)負債風險；關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)負債率是否過高（注意幾個關(guān)鍵的會計科目，防止企業(yè)虛增資產(chǎn)來降低資產(chǎn)負債率），固定資產(chǎn)貸款項目的自有資金是否充足，銀行等硬負債結(jié)構(gòu)和金額是否合理。（3）流動性及現(xiàn)金流風險；關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金回籠情況，重點注意現(xiàn)金流的穩(wěn)定性和確定性，注意現(xiàn)金回籠金額對貸款償還金額的比例；關(guān)注企業(yè)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度、流動資金周轉(zhuǎn)速度、流動性、速動性等幾個關(guān)鍵指標。（4）贏利能力風險；關(guān)注企業(yè)實際贏利對貸款的依賴時

7、間，實際贏利中的現(xiàn)金實現(xiàn)是多少等。（5）財務(wù)成本風險；要關(guān)注企業(yè)的融資成本對利潤的影響，關(guān)注企業(yè)財務(wù)成本是否有政策補貼。對不計成本的融資行為要重點注意。（6）稅收風險；關(guān)注企業(yè)避稅是否合理，引起稅務(wù)糾紛的可能性多大，嚴重性程度。關(guān)注企業(yè)稅收優(yōu)惠政策的情況等。（7）融資需求及用途風險。關(guān)注企業(yè)貸款資金需求的真實性和合理性，特別關(guān)注企業(yè)貸款增加后形成的現(xiàn)金流是否足以償還貸款。5、管理風險。（1）管理人員風險；管理人員是否具備相關(guān)的管理經(jīng)驗和水平，對特殊崗位的管理人員還要看其是否有相關(guān)資質(zhì)資格。（2）安全生產(chǎn)風險；對國家有安全要求的企業(yè)應(yīng)重點關(guān)注企業(yè)安全生產(chǎn)的組織、執(zhí)行、監(jiān)督等各環(huán)節(jié)要點。（3）產(chǎn)品

8、質(zhì)量風險；重點關(guān)注企業(yè)對產(chǎn)品質(zhì)量的控制措施。（4）環(huán)保風險；對環(huán)保有要求的企業(yè)應(yīng)關(guān)注企業(yè)的環(huán)保資質(zhì)、設(shè)備、措施、效果等方面。（5）生產(chǎn)成本風險；主要是看企業(yè)對成本控制的相關(guān)措施。（6）突發(fā)事件風險；根據(jù)企業(yè)的實際情況重點關(guān)注企業(yè)的自然災(zāi)害、地方環(huán)境、產(chǎn)品市場環(huán)境可能引發(fā)的風險并要求企業(yè)采取防范措施。6、信用風險。（1）銀行信用風險；主要查驗企業(yè)的銀行信用記錄，關(guān)注企業(yè)合理的負債規(guī)模、負債時間、負債對象等。（2）社會信用風險；關(guān)注企業(yè)的稅務(wù)、工商、水電氣、上游客戶的信用狀況。（3）內(nèi)部信用風險；主要關(guān)注企業(yè)的應(yīng)付工資、福利、社保、分紅等方面的信用。（4）對外擔保風險；重點關(guān)注企業(yè)對外擔保的規(guī)模、

9、對象、時間、責任等風險。（5）訴訟風險；關(guān)注企業(yè)發(fā)生和即將發(fā)生的訴訟金額、責任、原因等方面的情況。7、反擔保風險。（1）反擔保合法合規(guī)性風險；注意提供的反擔保要是反擔保人所有的、能控制的、能處置的合法合規(guī)的資產(chǎn)。（2）反擔保價值風險；注意反擔保物的市場價值變化趨勢。（3）反擔保變現(xiàn)能力風險；注意反擔保物的市場變現(xiàn)能力。（4）反擔保處置風險；是否有處置障礙，能否脫手，能否達到反擔保設(shè)定的目標價值。（5）反擔保控制監(jiān)管風險；反擔保能否為擔保公司所控制，監(jiān)管是否方便。（6）反擔保損失風險；對容易發(fā)生毀損的反擔保物要考慮保險，并明確收益人為擔保公司。8、道德風險。（1）客戶主要負責人道德風險；主要關(guān)注

10、企業(yè)主要負責人的個人信用、不良嗜好、社會聲譽、家庭背景等。（2）金融機構(gòu)道德風險；重點關(guān)注項目的真實性和可行性，特別關(guān)注原有貸款企業(yè)的轉(zhuǎn)貸、新增、展期、借新還舊等；重點分析企業(yè)原有貸款的使用和資金需求及銷售的匹配性，防止銀行人員挪用擔保信貸資金。（3）擔保公司內(nèi)部道德風險；加強內(nèi)部管理。二、 擔保風險因素的層次性。以上提到的風險因素具有統(tǒng)一性，但由于被擔保企業(yè)的千差萬別，風險因素復雜多變，要想在項目操作中做到有條不紊，我們覺得應(yīng)從實際操作中入手。根據(jù)我們做擔保項目的操作流程，對擔保風險因素的判斷可以在層次上進行區(qū)分。按照風險因素的層次性展開項目調(diào)查，一步一步走下去，就能理清頭緒，節(jié)約時間和提高

11、效率。我們在風險調(diào)查的程序是：1、應(yīng)先對基本風險因素進行分析，如果達不到我們要求，項目終止。2、達到要求后再進行其他風險因素調(diào)查，如果發(fā)現(xiàn)其他風險因素有重大問題可能危及擔保安全的，項目也終止。3、以上風險因素都滿足我們要求時，再進行突發(fā)性風險分析。4、與客戶進行充分溝通后，進行反擔保方案設(shè)計。5、寫出評價報告后上會審批。風險因素的層次性基本風險因素其他風險因素突發(fā)風險因素風險識別控制前期調(diào)查和受理階段、評審階段項目評審上會階段反擔保控制階段1、基本風險因素?；撅L險因素是我們在初步調(diào)查和受理階段重點關(guān)注的基本風險，如果在初步調(diào)查階段就發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在基本風險因素，那么項目就沒有再深入調(diào)查的必要了，

12、它是判斷項目能否受理的基本依據(jù)?；撅L險因素是風險統(tǒng)一性的主要風險因素，它存在和貫穿與統(tǒng)一性風險因素中，但卻在統(tǒng)一性風險因素中表現(xiàn)最為突出。（1）政策風險中的基本風險因素；A、行業(yè)禁止性和限制性政策風險。B、國家環(huán)保和安全性政策風險。C、金融和稅收政策風險。D、行業(yè)資質(zhì)和國家標準風險。（2）經(jīng)營風險中的基本風險因素；A、產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)風險；B、產(chǎn)品市場和客戶風險；C、企業(yè)主要原材料來源以來風險。（3）財務(wù)風險中的基本風險因素；A、企業(yè)資產(chǎn)負債不合理風險；特別是銀行負債等硬負債與現(xiàn)金流的匹配風險；B、資金用途風險；C、融資規(guī)模風險；D、企業(yè)贏利能力和財務(wù)成本風險；E、抽逃資本和關(guān)聯(lián)交易風險；F、

13、重大投資及或有負債質(zhì)量風險。（4）信用風險中的基本風險因素；A、銀行及往來信用風險；B、司法訴訟風險；C、高度關(guān)聯(lián)公司信用風險。2、其他風險因素。在初步調(diào)查和受理階段，能夠把基本風險因素調(diào)查清楚，并確認風險可控后進入正式評審階段。正式評審階段除了對基本風險因素進行核實評價外，還要對其他風險因素進行調(diào)查落實。其他風險因素包括統(tǒng)一性風險因素中除基本風險因素外的風險因素，其中重點應(yīng)關(guān)注以下幾個方面：（1）國家及地方行業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)政策的導向；（2）主要股東和關(guān)鍵管理層人員的穩(wěn)定性；（3）主要財務(wù)指標和關(guān)鍵科目的測算核實及分析；（4）產(chǎn)品市場及技術(shù)掌握控制；（5）企業(yè)實際控制人的個人信用及個人不良嗜好；

14、（6）管理水平及從業(yè)經(jīng)驗；（7）反擔保的合法性及價值確認，變現(xiàn)能力及監(jiān)管措施；（8）企業(yè)的內(nèi)外部信用；（9）企業(yè)主要負責人的社會關(guān)系；（10）其他因素。企業(yè)的其他風險因素包括很多，要根據(jù)擔保項目的具體情況進行區(qū)分，進行針對性的調(diào)查。3、突發(fā)風險因素。突發(fā)性風險是指不在基本風險和其他風險中體現(xiàn)，在調(diào)查評審中難以預(yù)見和分析到的突發(fā)性事件對擔保項目造成的風險。主要包括以下主要方面：（1） 重大安全和質(zhì)量事故；（2） 實際控制人的生命安全及家庭變故；（3）國家重大政策的突然調(diào)整；（4）社會環(huán)境和國際環(huán)境的突然變化；（5）重大危及擔保安全的自然災(zāi)害；（6）股東和重要高管人員的突然矛盾性沖突。以上突發(fā)性風

15、險必須在設(shè)置發(fā)擔保時進行控制，或者通過風險轉(zhuǎn)嫁機制得到補償。同時反擔保應(yīng)盡可能涵蓋重要人員，加大主要人員的違約成本，防止風險控制因突發(fā)性時間而出現(xiàn)空白。三、 擔保風險因素的階段性。我們把擔保項目的風險因素基本都介紹了，但從另外的角度看，擔保項目的風險因素還具有階段性。各風險因素在不同的階段表現(xiàn)是各不相同的，同一風險因素在不同的階段表現(xiàn)也是不同的。所以我們在風險分析判斷中要依據(jù)擔保項目的特性，關(guān)注項目的不同階段進行風險判斷。風險因素的階段性資金用途的階段性經(jīng)營周期的階段性行業(yè)和企業(yè)發(fā)展階段性國家政策的階段性項目管理階段性1、擔保項目資金用途不同而形成的階段性風險；2、擔保項目經(jīng)營周期性所形成的階

16、段性風險；3、行業(yè)發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營階段性形成的階段性風險；4、國家政策的階段性所形成的階段性風險；5、擔保項目管理的階段性所形成的階段性風險。四、 擔保風險因素對擔保項目風險的影響程度。盡管我們把擔保項目的風險因素基本都考慮到了，但在實際操作中，這么多的風險因素不可能面面俱到。這就要求我們抓住重點，分清主次，理清那些對擔保項目起重要作用的風險因素進行重點分析。實際工作中，不管在評審中還是在監(jiān)管中，我們把風險因素分為致命性因素、重要性因素、一般性因素、忽略性因素。風險因素對擔保項目的影響致命性重要性一般性忽略性不同企業(yè)所體現(xiàn)的風險因素是不同的，它對擔保項目的影響也是不相同的。所以我們在調(diào)查過程中應(yīng)

17、學會去偽存真，抓住重點，針對性的分析風險因素對擔保項目的影響程度，重點關(guān)注致命性和重要性風險因素，留意一般性風險因素的不利變化，放棄忽略性風險因素。下面就擔保企業(yè)的幾個主要方面加以強調(diào)：1、企業(yè)現(xiàn)金流對擔保項目的風險影響；企業(yè)現(xiàn)金流是擔保企業(yè)的第一還款來源，它始終是我們關(guān)注的主要方面，我們重點關(guān)注三個來源：A、企業(yè)正常經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流能否歸還擔保融資；B、企業(yè)補充現(xiàn)金流能否解決由于經(jīng)營現(xiàn)金流不足而產(chǎn)生的還款缺口；如增加股東或追加投資、再融資能力、收回投資或長期占用的貨款及壞帳等；C、明確的政策性補償產(chǎn)生的現(xiàn)金流；如國家扶持資金、退稅資金、專項資金等；2、產(chǎn)品市場情況對擔保項目的影響；要重點關(guān)注

18、企業(yè)產(chǎn)品市場及客戶情況，關(guān)注企業(yè)產(chǎn)品對市場和客戶的控制情況，關(guān)注產(chǎn)品價格波動情況，關(guān)注產(chǎn)品的替代情況等。3、企業(yè)重大經(jīng)營戰(zhàn)略決策擔保項目的風險影響；特別關(guān)注企業(yè)改變戰(zhàn)略思路、對外投資、營銷方式、股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營范圍等方面的變化。4、反擔保對擔保項目的風險影響；在設(shè)置反擔保時不能眉毛胡子一把抓，而要掌握幾個原則：A、反擔保方案要合法、合規(guī)、能夠?qū)崿F(xiàn)；B、反擔保要能基本涵蓋發(fā)生風險時造成的損失；C、反擔保要讓企業(yè)負責人違約成本和違約代價高昂；D、反擔保要抓住企業(yè)的核心資產(chǎn)。五、不同融資擔保種類的風險控制；（1）封閉性融資擔保的風險控制；如招投標項目、定單委托項目、信用證打包項目等。主要關(guān)注企業(yè)的上下

19、游、企業(yè)的生產(chǎn)能力、封閉性的可靠性等。（2）一般性融資擔保的風險控制；（3）固定資產(chǎn)融資擔保的風險控制；主要關(guān)注項目建設(shè)的可行性和必要性、項目自有資金的比例和落實情況、項目技術(shù)的可靠性和產(chǎn)品的市場預(yù)測、項目的靜態(tài)、動態(tài)回收期與貸款還款的匹配性等。六、擔保風險因素對擔保項目的風險預(yù)警信號提示；我們在調(diào)查中及保后監(jiān)管中，經(jīng)常會發(fā)現(xiàn)一些反映企業(yè)情況的信號，當出現(xiàn)這些信號時應(yīng)該認真分析，確認是否為不良預(yù)警信號。一般來講預(yù)警信號的表現(xiàn)：、已經(jīng)拖欠到期的本金或利息。、客戶在銀行信貸風險分類結(jié)果下調(diào)一級。、無法解釋的應(yīng)收款、存貨增加。、客戶、供應(yīng)商、產(chǎn)品過于集中。、債務(wù)增長迅速，特別是短期銀行信用的增長超過

20、正常生產(chǎn)經(jīng)營的需要。、銷售額增長但利潤減少。、產(chǎn)品嚴重積壓滯銷、長期停工停產(chǎn)。、凈現(xiàn)金流量大量減少或出現(xiàn)負值，不足以支持正常業(yè)務(wù)。、關(guān)聯(lián)企業(yè)間非正常地大量轉(zhuǎn)移資金。、企業(yè)出售、變賣主要的生產(chǎn)、經(jīng)營性固定資產(chǎn)。、壞帳損失增加。、轉(zhuǎn)盈為虧，虧損額呈逐步增加的趨勢。、長期嚴重虧損，或資不抵債，名存實亡。、已經(jīng)或準備申請破產(chǎn)或清盤，以及正在破產(chǎn)清算。、發(fā)生了重大損失的安全事故、泄露事件，或出臺重大人事調(diào)整等，可能或?qū)嶋H已經(jīng)嚴重影響企業(yè)存發(fā)展和債務(wù)清償能力。、股票價格相對市場發(fā)生重大變化。、準備實施重大的經(jīng)營政策。、兼營不熟悉的業(yè)務(wù)、新業(yè)務(wù)或不熟悉的地區(qū)開展業(yè)務(wù)。、國家出臺了不利于企業(yè)的法規(guī)政策。、私營

21、和外商獨資企業(yè)業(yè)主突然出國、死亡或失蹤。、涉及重大法律訴訟、仲裁或重大經(jīng)濟糾紛，不能正常經(jīng)營和還貸。、準備進行兼并、收購、分立、股份制改造、資產(chǎn)重組等重大改制。、所屬行業(yè)或與之相關(guān)的行業(yè)的經(jīng)營策略出現(xiàn)較大的調(diào)整。、對外提供大額的擔保，接近或超過自身的承受能力。、借款人和反擔保人資產(chǎn)大量被抵押。、金融機構(gòu)，特別是曾提供較大額度授信、歷史較長的國有商業(yè)銀行突然退出。、信貸業(yè)務(wù)用于建設(shè)的項目被取消或停緩建。、信貸業(yè)務(wù)用于項目的建設(shè)條件、技術(shù)條件、產(chǎn)品市場發(fā)生重大變化。、反擔保人出現(xiàn)財務(wù)風險或支付風險。、未經(jīng)我公司同意，擅自處理抵押（質(zhì)）物的。、無法與被擔保人取得正常聯(lián)絡(luò)。、對檢查中發(fā)現(xiàn)的問題和糾正意

22、見持不理睬或應(yīng)付態(tài)度。、無正當理由而拒絕接受我公司擔保檢查或?qū)袡z查應(yīng)付了事。、無正當理由而不按時報送財務(wù)報表，經(jīng)多次提醒但不糾正或敷衍了事應(yīng)付。、持續(xù)向銀行及我公司提供虛假財務(wù)報表等經(jīng)營信息或者隱瞞重要事實的資產(chǎn)負債表、損益表等財務(wù)資料，并以難以自圓其說的理由進行搪塞。、因違法違紀受到稅務(wù)、海關(guān)、工商等部門的追究和處罰。、因較為嚴重的不良行為被新聞媒介披露。、長期（1年以上）或有意拖欠銀行貸款和利息，信譽極差。、以兼并、分立、承包、租賃、股份制改造、與其他經(jīng)濟組織合資、合作、假破產(chǎn)、藏匿和轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等形式懸空或逃避銀行債務(wù)。、多次不按貸款合同規(guī)定的貸款用途使用貸款，逃避銀行和我公司監(jiān)督，將大

23、量貸款挪作不正當用途，以及從事違法等活動，或者我公司要求其改正上述不正當行為而拒不改正的。、企業(yè)及其核心管理人員違法亂紀、走私販私、商業(yè)侵權(quán)、貪污以及生產(chǎn)經(jīng)營偽劣假冒產(chǎn)品。、被吊銷（或停止使用）貸款證、法人營業(yè)執(zhí)照、專營權(quán)、主導產(chǎn)品生產(chǎn)許可證，或被勒令停產(chǎn)整頓，被查封、凍結(jié)資產(chǎn)。、客戶被外管局、人民銀行等權(quán)威機構(gòu)列入（黑名單）或取消有關(guān)資格。、發(fā)現(xiàn)銀行開出的銀行承兌匯票、信用證、保函無真實的貿(mào)易基礎(chǔ)。、超常規(guī)的連續(xù)開立金額較大的銀行承兌匯票、信用證、保函。、打包貸款擔保發(fā)生后，客戶延遲交貨或故意不交貨，而使信用證自然失效，影響銀行打包貸款的回收。七、擔保項目調(diào)查及保后檢查的主要內(nèi)容（非個人業(yè)務(wù)

24、）：1、主要內(nèi)容：（1）基本情況：主要指客戶主體資格是否仍然有效：主體資格是客戶取得擔保的前提條件。受各種因素的影響，客戶的組織形式、資本構(gòu)成、經(jīng)營范圍等構(gòu)成主體資格的因素有可能發(fā)生變動。因此，項目經(jīng)理應(yīng)隨時關(guān)注客戶主體資格各種因素的變動，包括以下檢查內(nèi)容：、營業(yè)執(zhí)照是否經(jīng)工商行政管理部門或主管部門年檢合格，年檢意見中有無危及擔保安全的情況；、貸款證是否經(jīng)人民銀行年審通過，年審意見中有無對其限制性條款，這些條款對擔保安全的影響程度如何。如是貸款卡，檢查信貸登記咨詢系統(tǒng)中客戶的情況有否異常；、客戶是否正常納稅；、客戶的名稱、公章、財務(wù)專用章、法人代表是否變更或準備變更，分析其變更的主要原因及其對

25、擔保安全的影響程度；、客戶經(jīng)營組織形式是否變更或準備變更，分析其變更的主要原因及其對銀行信貸資產(chǎn)安全的影響程度；、客戶（項目）的資本結(jié)構(gòu)是否變更或準備變更，分析其出資人（或開辦人）變更或增、減資的主要原因及其對擔保安全的影響程度；、客戶經(jīng)營范圍是否調(diào)整或準備調(diào)整，分析其調(diào)整的主要原因及其對擔保安全的影響程度。（2）經(jīng)營狀況。通過了解客戶所在行業(yè)和企業(yè)內(nèi)部各類因素的變化對客戶生產(chǎn)經(jīng)營的影響，分析客戶經(jīng)濟效益和還款能力的變化狀況和趨勢。、國家對客戶所在行業(yè)和主產(chǎn)品相關(guān)法律和政策的調(diào)整及其對客戶的影響程度；、客戶所在行業(yè)的特點對客戶的經(jīng)營產(chǎn)生何種影響、該行業(yè)處于何種發(fā)展階段、是處于新興行業(yè)、成熟行業(yè)

26、還是衰退行業(yè)？行業(yè)經(jīng)濟周期與國家甚至國際經(jīng)濟周期的關(guān)系以及行業(yè)的經(jīng)濟和技術(shù)環(huán)境等；、客戶在行業(yè)中的地位，如同業(yè)排名變化情況等；、客戶生產(chǎn)用主要原材料的供應(yīng)渠道的變化情況，以及對正常生產(chǎn)經(jīng)營的影響程度；、客戶生產(chǎn)是否正常進行，機器設(shè)備是否滿負荷運轉(zhuǎn)；、客戶的主要原材料、產(chǎn)品市場價格的變動及對其經(jīng)營效益的影響程度；、客戶產(chǎn)品市場占有率的變化情況。主要查詢生產(chǎn)計劃等部門的內(nèi)部報表、客戶與主要供應(yīng)商及銷貨商之間的供銷合同及結(jié)算憑證，了解客戶真正的生意伙伴和銷售業(yè)績；、客戶的上下游企業(yè)集中程度和客戶對他們的依賴程度；、客戶生產(chǎn)的產(chǎn)品（服務(wù)）被其他產(chǎn)品（服務(wù)）替代的可能性；、客戶生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)品開發(fā)狀況；、

27、其他經(jīng)營狀況。（3）客戶內(nèi)部管理水平?？疾炜蛻舻墓芾韺铀刭|(zhì)、經(jīng)驗、穩(wěn)定性、經(jīng)營思想、內(nèi)部控制與管理能力和經(jīng)營管理作風，員工素質(zhì)等。（4）擔保資金的使用及客戶信用情況。檢查客戶擔保資金使用是否符合國家及銀行的規(guī)定，有無挪用或其他違反規(guī)定使用擔保資金的行為，實際還款來源與合同約定的還款來源的差異。此外，還要對客戶的還款意愿和信用進行判斷、如是否按期還本付息、是否執(zhí)行委托擔保合同和信貸合同的有關(guān)要求、是否配合公司的檢查、是否報送虛假材料、是否偷稅漏稅、是否被列入各家銀行或外匯管理局等有關(guān)管理機構(gòu)的“黑名單”（指人民銀行的“惡意欠息企業(yè)名單”、“逃廢債企業(yè)名單”、“由外管局審核真實性的進口單位名錄”等

28、）、是否被媒體暴光、客戶執(zhí)行委托擔保合同（或協(xié)議）是否存在信用問題等；對于信用證開證等貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，還需要分析客戶在銀行的國際結(jié)算信用記錄是否良好。通過這些情況的檢查，可以防止客戶有還款能力而賴帳不還，防止客戶擠占挪用擔保資金造成風險。（5）財務(wù)狀況。項目經(jīng)理應(yīng)結(jié)合客戶所在行業(yè)、地區(qū)的企業(yè)財務(wù)狀況平均水平，以及客戶自身歷史財務(wù)數(shù)據(jù)進行分析，衡量和預(yù)測客戶的償債能力。常見的財務(wù)分析方法是：、分析財務(wù)報表具體項目的變化及原因，關(guān)注非正常情況的出現(xiàn)，分析這些變化和異常對客戶還款能力的影響。將財務(wù)報表的具體項目與行業(yè)平均水平及客戶自身的歷史水平相比較，分析客戶財務(wù)狀況在行業(yè)中所處地位及客戶自身財務(wù)狀況

29、的發(fā)展變化趨勢。一般情況下，分析資產(chǎn)負債表的各項內(nèi)容時，要關(guān)注存貨、應(yīng)收帳款、短期投資、長期投資項目、短期借款和長期借款（特別應(yīng)關(guān)注對外債務(wù)不成比例的異常增長）等項目的余額變化；分析損益表的各項內(nèi)容時，要關(guān)注銷售額和利潤等的余額及變化情況，固定資產(chǎn)折舊、壞帳準備、各項投資或存貨等的計提情況；分析現(xiàn)金流量表的各項內(nèi)容時要關(guān)注客戶過去和未來經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力。、進行財務(wù)指標的分析。主要關(guān)注的指標是：流動性指標包括：流動比率（注意分析流動資產(chǎn)項目的結(jié)構(gòu)和變動情況）；速動比率（應(yīng)結(jié)合應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度指標進行分析，且不能僅將流動資產(chǎn)扣除存貨，對應(yīng)收帳款中長期不能收回的壞帳也應(yīng)扣除）；現(xiàn)金比率等。杠

30、桿指標包括：資產(chǎn)負債率、負債與所有者權(quán)益比率、利息保障倍數(shù)等。效率指標：應(yīng)收帳款回收期、存貨及其他各類資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。盈利指標：總資產(chǎn)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤率等現(xiàn)金流指標：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流占總的現(xiàn)金流的比率、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流對利息或本金的支付保障倍數(shù)、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流與流動資產(chǎn)的比率、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流占總資產(chǎn)的比率等。（6）重大事項進展情況?？蛻舭l(fā)生改制、對外投資、固定資產(chǎn)投資、訴訟等重大事項，將對其經(jīng)營管理、經(jīng)濟效益、還款能力產(chǎn)生重大影響。因此，應(yīng)十分關(guān)注客戶發(fā)生的下述重大事項：、擬或正在進行重大固定資產(chǎn)投資項目建設(shè)情況；、擬或正在進行對外投資情況。對投資活動現(xiàn)金流量比

31、重較大的客戶，要檢查其主營業(yè)務(wù)狀況；對對外投資額較大的客戶，要分析其投資業(yè)務(wù)的風險程度；、擬或正在進行合資、重組、承包兼并、破產(chǎn)、收購、股份化等改制情況，嚴防客戶借資產(chǎn)重組之機剝離資產(chǎn)逃避還款責任；、遭受重大自然災(zāi)害、事故情況；、是否卷入重大法律訴訟，了解并分析其原因。密切注意客戶起訴和應(yīng)訴事項，分析其對我公司擔保安全的影響；、高層管理人員的調(diào)整原因和情況；、企業(yè)經(jīng)營策略的變化情況；、其他對我公司可能造成代償風險的情況。2、擔保業(yè)務(wù)風險檢查保后檢查過程中，除了要重視客戶的資格有效性和整體經(jīng)營管理財務(wù)狀況外，對于各擔保信貸品種的特殊性及給予客戶的擔保信貸資金所承辦的事項（如固定資產(chǎn)貸款所建項目的

32、進展情況）或非融資業(yè)務(wù)所針對的事項（如信用證開證所針對的國際貿(mào)易雙方的交易進展情況，工程保證金所用于的工程招投標情況），要進行嚴密的監(jiān)控，提早預(yù)警擔保品種的特殊風險。各擔保業(yè)務(wù)風險檢查的重點是：（1）固定資產(chǎn)類貸款擔保（指信貸資金或信貸承諾用于項目建設(shè)的擔保業(yè)務(wù)）、項目建設(shè)期檢查內(nèi)容：項目的建設(shè)進度是否按計劃進行，項目總投資中各類資金是否到位，項目建設(shè)、技術(shù)、市場條件是否發(fā)生突變，承擔項目建設(shè)的能力和項目建設(shè)的質(zhì)量如何，是否出現(xiàn)較大事故等。對于異地項目，必要時需要到實地檢查上述內(nèi)容。、項目生產(chǎn)期檢查內(nèi)容：生產(chǎn)經(jīng)營管理者是否具有較強的管理能力，是否具有較強的營銷能力和適當?shù)臓I銷手段，生產(chǎn)經(jīng)營是否

33、正常，能否達到項目評估報告中相關(guān)指標（如產(chǎn)品價格、成本、銷售量等）的要求。對于異地項目，必要時需要到實地檢查上述內(nèi)容。（2）流動資金類貸款擔保（指信貸資金或信貸承諾用于日常生產(chǎn)、經(jīng)營和銷售的擔保業(yè)務(wù)）。、如果擔保貸款用于采購原材料，還款來源是將原材料加工后的銷售收入，那么，需要重點檢查客戶采購、生產(chǎn)、銷售的整個環(huán)節(jié)是否存在管理漏洞，是否存在使得整個環(huán)節(jié)不能正常傳遞和進行的內(nèi)外部風險等。、中期流動資金貸款擔保，客戶將貸款資金用于生產(chǎn)經(jīng)營的長期占用，則要分析占用期內(nèi)容戶經(jīng)營的主要弱點，分析占用期產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力是否與還款期和還款金額相匹配等。、如果是貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中的打包貸款擔保，需要重點監(jiān)控客戶是

34、否能按照信用證要求的期限、質(zhì)量采購、生產(chǎn)、包裝及裝運，出口商品的市場價格是否發(fā)生變化，客戶與其國內(nèi)外貿(mào)易對手是否產(chǎn)生貿(mào)易糾紛等。、如果是貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中的進口押匯，需要重點監(jiān)控客戶的銷售收入回籠情況，分析近期客戶的現(xiàn)金流入情況，以落實客戶還款的資金來源。（3）外匯貸款（含境外籌資轉(zhuǎn)貸款和現(xiàn)匯貸款）、人民幣打包貸款擔保。當上述類別的貸款的還款幣種與貸款幣種不同時，可能產(chǎn)生匯率風險。保后檢查時應(yīng)注意監(jiān)控匯率風險，并及時采取防范匯率風險的各類措施。（4）即期和遠期信用證擔保。關(guān)注客戶與交易對手（出口商）貿(mào)易真實性，是否有用假單據(jù)合伙騙取銀行對外墊款情況，必要時與客戶一起辦理貨物進口通關(guān)、驗貨等手續(xù)，以

35、便實施實地監(jiān)管。當銀行已經(jīng)對客戶放單而信用證尚未到期時，注意監(jiān)控客戶進口貨物的銷售情況和銷售資金回籠的情況，以及客戶生產(chǎn)經(jīng)營情況是否正常。此外，還需關(guān)注客戶擬到期支付的資金來源是否確能到銀行帳戶。（5）履約擔保。檢查重點在于檢查和分析履約事項保證項下客戶能否覆行（承擔）主合同（或協(xié)議）所規(guī)定的義務(wù)（責任）。即分析客戶覆約的難點，甚至分析出現(xiàn)違約后申請人擬采取的補救措施的可行性等事項。由于保函所擔保的事項不同，對保證擔保的保后檢查重點不盡相同。各類保證擔保應(yīng)重點檢查的內(nèi)容有：、投標保證擔保。著重檢查招標文件和投標書，標的是否真實，投標方有無有意壓價，欺騙招標方的行為，分析投標方中標后，是否負行合同的能力。、承包（履約）保證擔保。著重檢查工程承包合同的內(nèi)容，分析承包工程的技術(shù)難度，擬采取相應(yīng)方法或措施的可能性，承包方完成國內(nèi)外同類型工程的經(jīng)驗，承包方按期、按質(zhì)、按量完成承包任務(wù)的可能性。、預(yù)收（付）款退款保證擔保。如是向工程業(yè)主出具的保