股票知識(shí)培訓(xùn)第四講 指標(biāo)戰(zhàn)法,鄭州營(yíng)業(yè)部 段永威 3月30日,第四講，指標(biāo)戰(zhàn)法,技術(shù)指標(biāo)， 股票中的專有名詞。泛指一切通過(guò)數(shù)學(xué)公式計(jì)算得出的股票數(shù)據(jù)集合。,技術(shù)指標(biāo)概念,英文: math index 該指標(biāo)類要考慮市場(chǎng)行為的各個(gè)方面,建立一個(gè)數(shù)學(xué)模型, 給出數(shù)學(xué)上的計(jì)算公式,得到一個(gè)體現(xiàn)股票市場(chǎng)的某個(gè)方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的數(shù)字。這個(gè)數(shù)字叫指標(biāo)值。 指標(biāo)值的具體數(shù)值和相 互間關(guān)系,直接反映股市所處的狀態(tài),為我們的操作行為提供指導(dǎo)方向。 指標(biāo)反映的東西大多是從行情報(bào)表中直接看不到的。,技術(shù)指標(biāo)分析， 是依據(jù)一定的數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，運(yùn)用一些復(fù)雜的計(jì)算公式，來(lái)判斷價(jià)格走勢(shì)的量化的分析方法。,14種常用技術(shù)指標(biāo),1.BIAS乖離率 乖離率表現(xiàn)個(gè)股當(dāng)日收盤價(jià)與移動(dòng)平均線之間的差距。 正的乖離率愈大，表示短期獲利愈大，則獲利回吐的可能性愈高； 當(dāng)股價(jià)的正乖離擴(kuò)大到一定極限時(shí)，股價(jià)會(huì)產(chǎn)生向下拉回的作用力。,負(fù)的乖離率愈大，則空頭回補(bǔ)的可能性愈高。 當(dāng)股價(jià)的負(fù)乖離擴(kuò)大到一定極限時(shí)，股價(jià)會(huì)產(chǎn)生向上拉升的作用力。 按個(gè)股收盤價(jià)與不同天數(shù)的平均價(jià)之間的差距，可繪制不同的BIAS線。,2.DMI趨向指標(biāo)(標(biāo)準(zhǔn)) 基本用法:看+DI和-DI的交叉。 +DI由下往上交叉-DI，為買進(jìn)信號(hào)； +DI往下交叉-DI，為賣出信號(hào)。,ADX在20 以下，代表股價(jià)處于整理期，應(yīng)離場(chǎng)觀望； ADX突破20-30向上爬升，將有一段相當(dāng)幅度的漲跌； ADX高于50以上，忽然轉(zhuǎn)彎向下反折，無(wú)論此時(shí)是上漲或下跌，都表明行情即將反轉(zhuǎn)。,3.EXPMA指數(shù)平滑移動(dòng)平均線 EXPMA可以隨股價(jià)的快速移動(dòng)，立即調(diào)整方向，有效的解決移動(dòng)平均線訊號(hào)落后的問(wèn)題。 當(dāng)?shù)谝粭lEPMA由下往上穿越第二條EXPMA時(shí)，將對(duì)股價(jià)造成推升力道。 當(dāng)?shù)谝粭lEXPMA由上往下穿越第二條EXPMA的，將對(duì)股價(jià)造成推降的力道。,股價(jià)由下往上碰觸EXPMA時(shí)，很容易遭遇大壓力回檔。 股價(jià)由上往下碰觸EXPMA時(shí)，很容易遭遇大支撐反彈。,4.KDJ隨機(jī)指標(biāo) K值在20左右，向上交叉D值為短期買進(jìn)信號(hào)。即為KDJ 金叉。 K值在80左右，向下交叉D值為短期賣出信號(hào)。即為KDJ死叉。,K值形成一底比一底高的現(xiàn)象，并且在50以下的低水平，由下往上連續(xù)兩次交叉D值時(shí)，股價(jià)漲幅會(huì)較大。 K值形成一頂比一頂?shù)偷默F(xiàn)象，并且在50以上的高水平，由上往下連續(xù)兩次交叉D值時(shí)，股價(jià)跌幅會(huì)較大。,其他使用法則： 1.D值在80以上時(shí)，市場(chǎng)呈現(xiàn)超買現(xiàn)象。D值在20以下時(shí)，市場(chǎng)則呈現(xiàn)超賣現(xiàn)象。 2.當(dāng)隨機(jī)指數(shù)與股價(jià)出現(xiàn)背離時(shí)，一般為轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)。 3.當(dāng)K值大于D值，顯示目前趨勢(shì)是向上漲，當(dāng)D值大于K值，顯示目前趨勢(shì)是向下跌。,4.該指標(biāo)在50附近徘徊或交叉時(shí)，參考意義較小。 5.當(dāng)K值和D值上升或下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉(zhuǎn)勢(shì)的預(yù)警信號(hào)。 6.KD不適用于發(fā)行量太小，交易量太小的股票；但對(duì)指數(shù)以及熱門大型股有極高的準(zhǔn)確性。,注意事項(xiàng)： 1股價(jià)短期波動(dòng)劇烈或者瞬間行情幅度太大時(shí)，使用KD值交叉訊號(hào)買賣，經(jīng)常發(fā)生買在高點(diǎn)、賣在低點(diǎn)的窘境，此時(shí)須放棄使用KD隨機(jī)指標(biāo)。但是，如果波動(dòng)的幅度夠大，買賣之間扣除手續(xù)費(fèi)仍有利潤(rùn)的話，此時(shí)將畫面轉(zhuǎn)變成五分鐘或十五分圖形，再以KD指標(biāo)的交叉訊號(hào)買賣，還可以斬獲一點(diǎn)利潤(rùn)。,2極強(qiáng)或者極弱的行情，會(huì)造成指標(biāo)在超買或超賣區(qū)內(nèi)上下徘徊，K值也會(huì)發(fā)行這種情形，應(yīng)該參考VR（250）、ROC指標(biāo)（+-6.5），觀察股價(jià)是否超出常態(tài)分布的范圍，一旦確定為極度強(qiáng)弱的走勢(shì)，則K值的超買賣功能將失去作用。,3以D 值來(lái)代替K值，將可使超買超賣的功能更具效果，一般常態(tài)行情，D值大于80時(shí)，股價(jià)經(jīng)常向下回跌；D值低于20時(shí)，股價(jià)容易向上回升。 在極端行情中，D值大于90時(shí)，股價(jià)容易產(chǎn)生瞬間回檔；D值低于15時(shí)，股價(jià)容易產(chǎn)生瞬間反彈。,5.MACD指數(shù)平滑異同平均線 屬于中長(zhǎng)線指標(biāo)。 圖中柱線由綠翻紅是買入信號(hào)，由紅翻綠是賣出信號(hào)。 MACD曲線由高檔二次向下交叉時(shí)，則股價(jià)下跌幅度會(huì)較深。 MACD曲線由低檔二次向上交叉時(shí)，則股價(jià)上漲幅度會(huì)較大。 股價(jià)高點(diǎn)比前一次高點(diǎn)高，而MACD指標(biāo)的高點(diǎn)卻比前一次高點(diǎn)低時(shí)，為牛背離，暗示股價(jià)會(huì)反轉(zhuǎn)下跌。 反之，為熊背離，暗示股價(jià)會(huì)反轉(zhuǎn)上升。,應(yīng)用法則： 1.DIF與DEA均為正值，即都在零軸線以上時(shí)，大勢(shì)屬多頭市場(chǎng)，DIF向上突破DEA，可作買；如果DIF向下跌破DEA，只可作為平倉(cāng)信號(hào)。,2.DIF與DEA均為負(fù)值，即都在零軸線以下時(shí)，大勢(shì)屬空頭市場(chǎng)，DIF向下跌破DEA，可作賣。,3.當(dāng)DEA線與K線趨勢(shì)發(fā)生背離時(shí)為反轉(zhuǎn)信號(hào)。,4.DEA在盤局時(shí)，失誤率較高，但如果配合RSI及KD，可以適當(dāng)彌補(bǔ)缺憾。 5.分析MACD柱形圖，由正變負(fù)時(shí)往往指示該賣，反之往往為買入信號(hào)。,6.ROC變動(dòng)速率 ROC向下跌破零，賣出信號(hào)； ROC向上突破零，買入信號(hào)。 股價(jià)創(chuàng)新高，ROC未配合上升，顯示上漲動(dòng)力減弱。 股價(jià)創(chuàng)新低，ROC未配合下降，顯示下跌動(dòng)力減弱。 股價(jià)與ROC從低位同時(shí)上升，短期反彈有望。 股價(jià)與ROC從高位同時(shí)下降，警惕回落。,7.RSI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo) 短期RSI在20以下水平，由下往上交叉長(zhǎng)期RSI，為買進(jìn)信號(hào)。 短期RSI在80以上水平，由上往下交叉長(zhǎng)期RSI，為賣出信號(hào)。,股價(jià)一波比一波低，相反的，RSI卻一波比一波高時(shí)，股價(jià)很容易反轉(zhuǎn)上漲。 股價(jià)一波比一波高，相反的，RSI卻一波比一波低時(shí)，股價(jià)很容易反轉(zhuǎn)下跌。,RSI在50以下為弱勢(shì)區(qū)，50以上為強(qiáng)勢(shì)區(qū)。 由下向上突破50線為由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，由上向下突破50線為由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱。 一般認(rèn)為RSI在50以上準(zhǔn)確性較高。,8.TRIX三重指標(biāo)平滑平均線 長(zhǎng)線操作時(shí)采用，可以過(guò)濾掉一些短期波動(dòng)的干擾，避免交易次數(shù)過(guò)于頻繁，但該指標(biāo)在盤整行情中不適用。 TRIX向上交叉其MA線為買入訊號(hào)，TRIX向下交叉其MA線為賣出訊號(hào)。,9.W&R威廉指標(biāo)(Williams %R) 本指標(biāo)以50為中軸線，高于50視為股價(jià)轉(zhuǎn)強(qiáng)；低于50視為股價(jià)轉(zhuǎn)弱。,指標(biāo)應(yīng)用法則： 1. 指標(biāo)值低于20，超買，即將見(jiàn)頂，應(yīng)及時(shí)賣出。 2.指標(biāo)值高于80，超賣，即將見(jiàn)底，應(yīng)伺機(jī)買進(jìn)。 3.本指標(biāo)高于20后再度向下跌破20，賣出；低于80后再度向上突破80，買進(jìn)。 4.W%R連續(xù)觸頂3 - 4次，股價(jià)向下反轉(zhuǎn)機(jī)率大；連續(xù)觸底3 - 4次，股價(jià)向上反轉(zhuǎn)機(jī)率大。,10.ARBR人氣意愿指標(biāo) AR是一種“潛在動(dòng)能”。由于開(kāi)盤價(jià)乃是是股民經(jīng)一夜冷靜思考后，共同默契的一個(gè)合理價(jià)格，那么，從開(kāi)盤價(jià)向上推升至當(dāng)日最高價(jià)之間，每超越一個(gè)價(jià)位都會(huì)損耗一分能量。 當(dāng)AR值升高至一定限度時(shí)，代表能量已經(jīng)消耗殆盡，缺乏推升力道的股價(jià)，很快的就會(huì)面臨反轉(zhuǎn)危機(jī)。 相反地，股價(jià)從開(kāi)盤之后并未向上沖高，自然就減少能量的損耗，相對(duì)的也就屯積保存了許多累積能量，這一股無(wú)形的潛能，隨時(shí)都有可能在適當(dāng)成熟的時(shí)機(jī)暴發(fā)出來(lái)。 BR是一種“情緒指標(biāo)”，就是以“反市場(chǎng)心理”的立場(chǎng)為基礎(chǔ)。,指標(biāo)應(yīng)用法則： 1. BR意愿指標(biāo)，介于70至150，盤整； BR400，暗示行情過(guò)熱，為反向賣出信號(hào)； BR40，行情將起死回生，為買進(jìn)信號(hào)。,2. AR人氣指標(biāo)，介于80至100，盤整； AR180，能量耗盡，為賣出信號(hào)； AR40，能量已累積爆發(fā)力，為買進(jìn)信號(hào)。,3.BR由300以上的高點(diǎn)下跌至50以下的水平，低于AR 時(shí)，為絕佳買點(diǎn)。屬極限超跌反彈。,11 CR能量指標(biāo) 該指標(biāo)用于判斷買賣時(shí)機(jī)。 a、b兩線所夾的區(qū)域稱為“副地震帶” 當(dāng)CR由下往上欲穿越副地震帶時(shí)，股價(jià)相對(duì)將遭次級(jí)壓力干擾； 當(dāng)CR欲由上往下貫穿副地震帶時(shí)，股價(jià)相對(duì)將遭遇次級(jí)支撐干擾 c、d兩線所夾的區(qū)域稱為“主地震帶” 當(dāng)CR由下往上欲穿越主地震帶時(shí)，股價(jià)相對(duì)將遭遇強(qiáng)大壓力干擾 當(dāng)CR由上往下欲貫穿主地震帶時(shí)，股價(jià)相對(duì)將遭遇強(qiáng)大支撐干擾,指標(biāo)應(yīng)用法則： 1.CR250400時(shí)， 股價(jià)很容易向下反轉(zhuǎn)，為賣出信號(hào)。一旦滯漲，可直接離場(chǎng)。 2.CR由高點(diǎn)下滑至其四條平均線下方時(shí)，股價(jià)容易形成短期底部。 CR40，為買進(jìn)信號(hào)。,3.CR由下往上連續(xù)突破其四條平均線時(shí)，為強(qiáng)勢(shì)買進(jìn)點(diǎn)。,12.ASI振動(dòng)升降指標(biāo)（又名實(shí)質(zhì)線） ASI突破前一波高點(diǎn)后，第二天股價(jià)必突破前一波高點(diǎn)。為買進(jìn)信號(hào)。 ASI跌破前一波低點(diǎn)后，第二天股價(jià)必跌破前一波低點(diǎn)。為賣出信號(hào)。,股價(jià)走勢(shì)一波比一波高，而ASI卻未相對(duì)創(chuàng)新高點(diǎn)，形成“牛背離”時(shí)，應(yīng)賣出。 股價(jià)走勢(shì)一波比一波低，而ASI卻未相對(duì)創(chuàng)新低點(diǎn)，形成“熊背離”時(shí)，應(yīng)買進(jìn)。,13.BOLL布林帶 該指標(biāo)利用波帶顯示其安全的高低價(jià)位。 股價(jià)游走在“上限”和“下限”的帶狀區(qū)間內(nèi)，當(dāng)股價(jià)漲跌幅度加大時(shí)，帶狀區(qū)會(huì)變寬；漲跌幅度縮小時(shí)，帶狀區(qū)會(huì)變窄。,1.股價(jià)向上穿越“上限”時(shí)，將形成短期回檔，為短線的賣出時(shí)機(jī)。,2.股價(jià)向下穿越“下限”時(shí)，將形成短期反彈，為短線的買進(jìn)時(shí)機(jī)。,3.當(dāng)布林線的帶狀區(qū)呈水平方向移動(dòng)時(shí)，可以視為處于“常態(tài)范圍”，此時(shí)，采用1、2兩個(gè)使用方法，可靠度相當(dāng)高。 如果，帶狀區(qū)朝右上方或右下方移動(dòng)時(shí)，則屬于脫離常態(tài)，另外有特別的意義存在：已經(jīng)變盤，一波上漲或下跌已經(jīng)開(kāi)始。,4.震動(dòng)波帶變窄時(shí)，激烈的價(jià)格波動(dòng)有可能隨時(shí)產(chǎn)生，表示變盤在即。,14.MIKE麥克指標(biāo) 該指標(biāo)是一種隨股價(jià)波動(dòng)幅度大小而變動(dòng)的壓力支撐指標(biāo)，股價(jià)上方的壓力稱為“上限”，股價(jià)下方的支撐稱為“下限”。,第一條“上限”和第一條“下限”之間，我們?cè)O(shè)一條假想的中界線，股價(jià)位于中界線的上方時(shí)，參考“上限”壓力值；股價(jià)位于中界線下方面，則參考“下限”支撐值。,當(dāng)股價(jià)脫離盤整，朝上漲的趨勢(shì)前進(jìn)時(shí)，股價(jià)上方三條“上限”為其壓力參考價(jià)。只有超級(jí)黑馬才能貼著第二道阻力線上漲。,當(dāng)股價(jià)脫離盤整，朝下跌的趨勢(shì)前進(jìn)時(shí)，股價(jià)下方三條“下限”為其支撐參考價(jià)。,技術(shù)指標(biāo)分類,錢龍Windows版分析系統(tǒng)根據(jù)指標(biāo)的設(shè)計(jì)原理和應(yīng)用法則，將所有指標(biāo)劃分為“大勢(shì)型”、“超買超賣型”、“趨勢(shì)型”、“能量型”、“成交量型”、“均線型”、“圖表型”、“選股型”、“路徑型”、“停損型”等十大類型。只要知道指標(biāo)屬于哪一類的、就差不多知道了該指標(biāo)的應(yīng)用法則；同樣，只要明白自己的需求（例如，是判斷趨勢(shì)呢還是要尋找超買超賣區(qū)域），就可以方便地在相應(yīng)類別中找到合適的技術(shù)指標(biāo)。,1.大勢(shì)型 包括：ABI、ADL、ADR、ARMS、BTI、C&A、COPPOCK、MCL、MSI、OBOS、TRIM、STIX、TBR。 錢龍軟件將各種類型、專用于判斷大盤的走勢(shì)的指標(biāo)歸于此類，大勢(shì)型指標(biāo)一般無(wú)法在個(gè)股畫面中使用(COPPOCK指標(biāo)除外)。,2.超買超賣型 包括：CCI、DRF、KDJ、K%R、KAIRI、MFI、MOM、OSC、QIANLONG、ROC、RSI、SLOWKD、VDL、W%R、BIAS、BIAS36、布林極限、極限寬。 大約有五分之一的指標(biāo)屬于這種類型，完全精當(dāng)?shù)貞?yīng)用、解釋，相當(dāng)復(fù)雜，但只要掌握它的“天線”和“地線”的特征，各種難題就可以迎刃而解了。 天線和地線都于中軸線平行，天線位于中軸線上方、地線位于中軸線下方，兩者離中軸線有相同的距離。 天線可視為指標(biāo)壓力或是常態(tài)行情中的上漲極限。 地線可視為指標(biāo)支撐或常態(tài)行情中的下跌極限。 這里的常態(tài)行情是指漲跌互見(jiàn)、走勢(shì)波動(dòng)以波浪理論的模式進(jìn)行、并且促使指標(biāo)持續(xù)上下波動(dòng)與固定的范圍里面的情形，連續(xù)急漲急跌或瞬間的暴漲暴跌都不能算是常態(tài)行情。,3.趨勢(shì)型 包括：ASI、CHAIKIN、DMA、DMI、DPO、EMV、MACD、TRIX、終極指標(biāo)、VHF、VPT、錢龍長(zhǎng)線、錢龍短線、WVAD。 本類型指標(biāo)至少有兩條線，指標(biāo)以兩條線交叉為信號(hào)： 趨向類指標(biāo)的訊號(hào)發(fā)生，大致上都是以兩條線的交叉為準(zhǔn)，把握這個(gè)重點(diǎn)就可以運(yùn)用自如。,4.能量型 包括：BRAR、CR、MAR、梅斯線、心理線、VCI、VR、MAD。 本類型指標(biāo)是股價(jià)熱度的溫度計(jì)，專門測(cè)量股民情緒高亢或沮喪。 指標(biāo)數(shù)據(jù)太高，代表高亢發(fā)燒； 指標(biāo)數(shù)據(jù)太低，代表沮喪發(fā)冷。,5.成交量型 包括：ADVOL、成交值、負(fù)量指標(biāo)、OBV、正量指標(biāo)、PVT、成交量、SSL、邱氏量法、成本分布。 成交量型有N字波動(dòng)型和O軸穿越型。,6.均線型 包括：BBI、EXPMA、MA、VMA、HMA、LMA。 即各種不同算法的平均線。主要通過(guò)短期均線穿越長(zhǎng)期均線的結(jié)果，判斷是否為買賣信號(hào)。,7.圖表型 包括：K線、美國(guó)線、壓縮圖、收盤價(jià)線、等量線、LOGB、LOGH、LOGK、等量K線、圖、新三價(jià)線、寶塔線、新寶塔線。 是以K線為基礎(chǔ)派生出來(lái)的價(jià)格圖形，通過(guò)圖形的特征形態(tài)及其組合，來(lái)判斷買賣信號(hào)和預(yù)測(cè)漲跌。,8.選股型 包括：CSI、DX、PCNT%、TAPI、威力雷達(dá)、SV。 主要用途是用于篩選有投資價(jià)值股票的一類指標(biāo)。,9.路徑型 包括：布林線、ENVELOPE、MIKE、風(fēng)林火山。 也稱為壓力支撐型。 圖形區(qū)分為上限帶和下限帶，上限代表壓力，下限代表支撐。 其指標(biāo)圖形特點(diǎn)是：股價(jià)向上觸碰上限會(huì)回檔；股價(jià)向下觸碰下限會(huì)反彈；不同指標(biāo)有特殊的不同含義。,10.停損型 包括：SAR、VTY。 此類指標(biāo)不僅具備停損的作用而且具有反轉(zhuǎn)交易的功能，所以，不能單純以停損的觀念看待這個(gè)指標(biāo)，而是一個(gè)會(huì)產(chǎn)生交易信號(hào)的相對(duì)獨(dú)立的交易系統(tǒng)。 股價(jià)上漲則停損圈圈（紅色）位于股價(jià)下方； 股價(jià)下跌則停損圈圈（紅色）位于股價(jià)上方； 收盤價(jià)由下往上突破圈圈（綠色）為買進(jìn)信號(hào)； 收盤價(jià)由上往下跌破圈圈（綠色）為賣出信號(hào)。,技術(shù)指標(biāo)的局限性,技術(shù)指標(biāo)的變化和發(fā)出的買賣信號(hào)，是行情反映到指標(biāo)中的數(shù)值，也是行情的事先變化。技術(shù)指標(biāo)的變化和發(fā)出的買賣信號(hào)仍然是一個(gè)隨機(jī)過(guò)程。所以，技術(shù)指標(biāo)反映的