su.15 更多內容盡在 /susuh15 2007 年經濟師中級金融專業(yè)知識與實務試題及答案 一 、 單項選擇題（共 60 題，每題 l 分。每題的備選項中，只有 l 個最符合題意） 1. 金融租賃公司屬于（ www.TopS）。 A.非金融機構 B.非銀行類金融機構 C.政策性金融機構 D.投資性金融機構 2. 貨幣市場工具一般具有期限短、流動性強、對利率敏感等特點，有（ www.TopS）之譽。 A.貨幣 B.票據 C.基礎貨幣 D.準貨幣 3. 證券回購業(yè)務實際上是一種（ www.TopS）行為。 A.證券交易 su.15 更多內容盡在 /susuh15 B.短期 質押融資 C.商業(yè)貸款 D.信用貸款 4. 在現行的外匯管理體制下，人民幣已經實現了（ www.TopS）。 A.世界貨幣 B.與外幣自由兌換 C.經常項目可兌換 D.資本項目可兌換 5. 信托是隨著商品經濟的發(fā)展而出現的一種財產管理制度，其本質是（ www.TopS）。 A.吸收存款，融通資金 B.受人之托，代人理財 C.項目融資 D.規(guī)避風險，發(fā)放貸款 6. 基礎貨幣等于（ www.TopS）。 A.通貨 +存款貨幣 B.存款貨幣 +存款準備金 C.通貨 +存款準備金 D.原始存款 +派生存款 7. 如果不考慮其他因素，法定存款準備金率 r=11，現金漏損率 h=5，那么存款乘數為（ www.TopS）。 A.2.25 B.4.75 C.6.25 D.8.75 8. 假設貨幣供給量為 l6 億元，通貨為 10 億元，基礎貨幣為 4 億元，則貨幣乘數為（ www.TopS）。 A.1.6 B.2.5 C.3 D.4 9. 如果存款乘數 K=4，法定存款準備金率 r=10，不考慮其他因素，則超額準備金率 e 為（ www.TopS）。 su.15 更多內容盡在 /susuh15 A.10 C.20 B.15 D.25 10. 按貸款對象，消費貸款可分為買方信貸和賣方信貸，后者是發(fā)放給（ www.TopS）的貸款。 A.金融機構 B.消費者 C.銷售企業(yè) D.社會公眾 11. 與內源融資相比，外源融資的特點表現在經濟主體投融資（ www.TopS）。 A.基本不受外界的影響 B.成本較低 C.不受自身積累速度的影響 D.風險較小 12. 在項目融資的所有協(xié)議中，核心的協(xié)議是（ www.TopS）。 A.信用擔保協(xié)議 B.特許權協(xié)議 C.完工協(xié)議 D.融資協(xié)議 13. 在資產證券化中，發(fā)行人從銀行借入信用增級所需的資金，并將其投資于高信用等級的短期商業(yè)票據。這種信用增級措施是（ www.TopS）。 A.設計銀行信用證 B.建立超額擔保 C.建立儲備基金賬戶 D.設置現金擔保賬戶 14. 在資產證券化中，將原始權益人的資產過戶給特殊目的公司（ SPV），必須以真實銷售的方式進行。這里的真實銷售是指（ www.TopS）。 A.SPV 破產時該資產不列入清算范圍 B.原始權益人破產時該資產不列入清算范圍 C.SPV 獲得證券發(fā)行收入 D.原始權益人破產時該 資產列入清算范圍 su.15 更多內容盡在 /susuh15 15. 并非所有資產都可以證券化，以下屬于可以證券化資產特征的是（ www.TopS）。 A.具有標準化的合同條款 B.付款間隔期限長 C.資產組合中資產數量少 D.本金到期一次償還 16. 資本資產定價模型（ CAPM）中的貝塔系數測度的是（ www.TopS）。 A.利率風險 B.通貨膨脹風險 C.非系統(tǒng)性風險 D.系統(tǒng)性風險 17. 某債券面值 l00 元，每年按 5 元付息， l0 年后到期還本，當年市場利率為 4，則其名義收益率是（ www.TopS）。 A.2 B.4 C.5 D.6 18. 如果當前的證券價格反映了歷史價格信息和所有公開的價格信息，則該市場屬于（ www.TopS）。 A.弱式有效市場 B.半弱式有效市場 C.強式有效市場 D.半強式有效市場 19. 有效利率是指按復利支付利息條件下的一種復合利率，當每年記息次數一次以上時，有效利率與一般市場利率的關系是（ www.TopS）。 A.有效利率低于市場利率 B.有效利率高于市場利率 C.有效利率等于市場利率 D.不能確定 20. 若本金為 P，年利率為 r，每年的計 息次數為 m，則 n 年末該投資的期值計算公式為（ www.TopS）。 su.15 更多內容盡在 /susuh15 21. 假設美元的利率為 6，人民幣的利率為 2，則 3 個月的遠期美元對人民幣（ www.TopS）。 A.升水 4 B.貼水 4 C.升水 1 D.貼水 l 22. 布雷頓森林體系所實 行的匯率制度屬于（ www.TopS）。 A.人為的可調整的固定匯率制 B.人為的不可調整的固定匯率制 C.自發(fā)的不可調整的固定匯率制 D.自發(fā)的可調整的固定匯率制 23. 在簽訂對外經濟貿易合同時控制匯率風險的首要步驟是（ www.TopS）。 A.選擇有利的合同貨幣 B.加列合同條款 C.進行即期外匯交易 D.提前或延期結匯 24. 國際貨幣基金組織和大多數國家在劃分國際資本流動的類型時，所采用的基本方法是（ www.TopS）。 A.按照流動的方向 B.按照流動主體 C.按照國家性質 D.按照到期期限 25. 我國資本項目存在部分管制，其中實行計劃管理的是（ www.TopS）。 A.外商來華投資 B.企業(yè)對外直接投資 su.15 更多內容盡在 /susuh15 C.證券投資 D.外債 26. 商業(yè)銀行的經營是指對其所開展的各項業(yè)務活動的（ www.TopS）。 A.組織和控制 B.組織和營銷 C.控制和監(jiān)督 D.計劃和組織 27. 根據中國銀監(jiān)會的有關規(guī)定，商業(yè)銀行的流動性資產總額與流動性負債總額之比，不得低于（ www.TopS）。 A.8 B.12 C.25 D.30 28. 根據巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，以下屬于商業(yè)銀行核心資本的是（ www.TopS）。 A.中期優(yōu)先股 B.損失準備 C.附屬機構的少數股東權益 D.可轉換債券 29. 以下商業(yè)銀行現金管理服務中，屬于資金管理類服務的是（ www.TopS）。 A.賬戶調節(jié)服務 B.應付匯票服務 C.余額報告服務 D.控制支付服務 30. 商業(yè)銀行財務管理的核心內容是（ www.TopS）。 A.資本金管理 B.利潤管理 C.財產管理 D.成本管理 31. 交易雙方在合約中規(guī)定，在未 來某一確定時間以約定價格購買或出售一定數量的某種資產的衍生金融工具是（ www.TopS）。 A.金融期貨 su.15 更多內容盡在 /susuh15 B.互換 C.遠期合約 D.金融期權 32. 相對于活期存款，定期存款以較高的利率吸引存款人，但最大的弱點在于其（ www.TopS）。 A.安全性差 B.贏利性差 C.主動性差 D.流動性差 33. 商業(yè)銀行在資產業(yè)務方面進行創(chuàng)新的主要目的在于（ www.TopS）。 A.擴大資金來源，創(chuàng)造派生存款 B.套期保值，回購交易，貸款證券化 C.擴大業(yè)務范圍，強化銀企關 系 D.降低風險，服務客戶，擴大收益 34. 遠期合約的最大功能在于（ www.TopS）。 A.轉嫁風險 B.套利 C.價格發(fā)現 D.投機 35. 期權與其他衍生金融工具的主要區(qū)別在于交易風險在買賣雙方之間的分布的（ www.TopS）。 A.確定性 B.不確定性 C.對稱性 D.非對稱性 36. 在國民收入分配體系中，能夠導致國民收入超額分配的部門一個是財政，另一個是（ www.TopS）。 A.銀行 B.企業(yè) C.家庭 D.個人 37. 在現代紙幣制度下，引起貨幣失 衡的原因主要是（ www.TopS）。 su.15 更多內容盡在 /susuh15 A.貨幣需求量過多 B.貨幣供應量過多 C.貨幣供應量不足 D.貨幣需求量不足 38. 無論凱恩斯學派和貨幣學派在貨幣需求理論上如何不同，但最后都提出了一個雙方都認可的貨幣需求公式（ www.TopS）。 A. 39. 在市場經濟制度下。衡量貨幣是否均衡的主要標志是（ www.TopS）。 A.貨幣流通速度與物價指數 B.匯價變化率 C.貨幣流通速度變化率 D.物價變動率 40. 在黃金外匯儲備與貨幣供應量的關系中，除黃金外匯儲備量影響貨幣供應量外，對貨幣供應量有影 響的因素還有（ www.TopS）。 A.金價、匯價的變動 B.信貸收支狀況 C.財政收支狀況 D.進口與出口狀況 41. 當通貨膨脹率上升快于名義利率上升并超過名義利率時，實際利率（ www.TopS）。 A.大于零 B.小于零 C.等于零 D.不能確定 42. 通貨膨脹的過程是一種強制性的（ www.TopS）過程。 A.財政收入分配 su.15 更多內容盡在 /susuh15 B.財政收入再分配 C.國民收入初次分配 D.國民收入再分配 43. 政府發(fā)行公債后，其 擠出效應 使民間部門的投資（ www.TopS）。 A.規(guī)模擴大 B.規(guī)模減小 C.效益提高 D.效益降低 44. 提高法定存款準備金率，會使商業(yè)銀行的信用能力（ www.TopS）。 A.提高 B.下降 C.不受影響 D.變幻不定 45. 與通貨膨脹相反，通貨緊縮有利于（ www.TopS）。 A.債權人 B.債務人 C.生產者 D.投資者 46. 一般而言，中央銀行貨幣政策的首要目標是（ www.TopS）。 A.充分就業(yè) B.穩(wěn)定物價 C.國際收支平衡 D.經濟增長 47. 宏觀調控是國家運用宏觀 經濟政策對經濟運行進行的調節(jié)和干預，其中，金融宏觀調控是指（ www.TopS）的運用。 A.利率政策 B.貨幣政策 C.財政政策 D.貼現政策 48. 以下不屬于公開市場業(yè)務優(yōu)點的是（ www.TopS）。 A.能夠穩(wěn)定證券市場 B.易于逆向修正貨幣政策 su.15 更多內容盡在 /susuh15 C.政策時滯較短 D.對貨幣供應量的調節(jié)富有彈性 49. 我國建立存款準備金的初衷是（ www.TopS）。 A.作為貨幣政策工具 B.作為平衡中央銀行信貸收支的手段 C.加快市場化改革的進程 D.降低商業(yè)銀行經營風險 50. 在經濟學中，關于充分就業(yè)的含義是指（ www.TopS）。 A.社會勞動力 l00就業(yè) B.所有有能力的勞動力都能隨時找到適當的工作 C.并非勞動力 l00就業(yè)，至少要排除摩擦性失業(yè)和自愿失業(yè) D.西方國家一般認為 10以下的失業(yè)率為充分就業(yè) 51. 源于資產負債期限結構匹配不合理而導致的金融風險是（ www.TopS）。 A.流動性風險 B.國家風險 C.操作風險 D.市場風險 52. 我國壽險領域存在定價風險，其典型表現是（ www.TopS）。 A.定價過 低 B.利差損 C.費率高 D.監(jiān)管水平低 53. 以下不屬于市場準入監(jiān)管的是（ www.TopS）。 A.審批資本充足率 B.審批注冊機構 C.審批注冊資本 D.審批高級管理人員任職資格 54. 根據 2004 年 3 月 1 日起施行的商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，我國商業(yè)銀行資本充足率計算方法是（ www.TopS）。 su.15 更多內容盡在 /susuh15 55. 國際上通行的金融監(jiān)管評級制度，即駱駝評級制度 CAMELS，其中字母 E代表的是（ www.TopS）。 A.流動性 B.收益水平 C.經營管理水平 D.市場敏感性 56. 羅納德。 I.麥金農和愛德華。 S.肖把金融抑制的原因直接歸結為金融管制，因此也把金融深化等同于（ www.TopS）。 A.金融自由化 B.金融抑制 C.金融管制 D.金融約束 57. 哈羅德一多馬的經濟增長模型為（ www.TopS）。 58. 根據穩(wěn)定增長條件（產出、勞動力、資本按同一比率增長），穩(wěn)定條件下托賓的貨幣經濟增長模型為（ www.TopS）。 su.15 更多內容盡在 /susuh15 59. 即使是贊同金融自由化的人，也認為政府的適當干預是必要的。因此，金融自由化并不否認（ www.TopS）。 A.金融管制 B.金融約束 C.金融監(jiān)管 D.金融調控 60. 金融深化一個最基本的衡量方法是所謂 貨幣化 程度，即（ www.TopS）。 A.社會信用總額與國民收入額的比例 B.實物資產總額與對外凈資產之比 C.某一時點上現存金融資產總額與國民財富之比 D.國民生產總值中貨 幣交易總值所占的比例 二、多項選擇題（共 20 題，每題 2分。每題的備選項中，有個 2或 2個以上符合題意，至少有 1 個錯項。錯選、本題不得分；少選，所選的每一個選項得 0.5分） 61. 票據行為的構成有（ www.TopS）。 A.出票 B.背書 C.承兌 D.質押 E.貼現 62. 在證券回購市場上回購的品種有（ www.TopS）。 A.大額可轉讓定期存單 B.商業(yè)票據 C.國庫券 D.支票 su.15 更多內容盡在 /susuh15 E.政府債券 63. 限制存款貨幣數量的因素有（ www.TopS）。 A.法定準備 金率 B.貨幣流通速度 C.超額準備金率 D.現金漏損率 E.定期存款準備金率 64. 商 業(yè) 信 用 是 企 業(yè) 之 間 進 行 商 品 交 易 時 提 供 的 信 用 ， 主 要 包 括（ www.TopS）。 A.賒銷 B.消費貸款 C.出口信貸 D.預付貨款 E.抵押貸款 65. 不同的融資方式各有優(yōu)劣，間接融資相對于直接融資的優(yōu)越性主要有（ www.TopS）。 A.信譽差異度較小，風險性相對較小 B.金融機構可以根據經濟發(fā)展需要選擇資金使用方向 C.便于中央銀行的宏觀調控 D.融資雙方一般都有一定的經濟聯(lián)系 E.金融機構 在社會范圍內集中資金，資金融通的規(guī)模巨大 66. 對于項目承辦者， BOT 方式的吸引力主要有（ www.TopS）。 A.可以掠奪性經營有關設施 B.具有獨特的定位優(yōu)勢和資源優(yōu)勢 C.不存在產權、股權問題 D.具有獨占的市場競爭地位 E.帶動投資方產品的出口 67. 以下因素中導致市場利率上升的有（ www.TopS）。 A.擴張性貨幣政策 B.緊縮性貨幣政策 C.物價水平上升 D.通貨緊縮 E.股票市場收益增加 su.15 更多內容盡在 /susuh15 68. 在匯率風險中，經濟風險直接關系到企業(yè)海外投資和經營的效益。經濟風 險的特征主要有（ www.TopS）。 A.相對長期而非一次性影響 B.針對的是未預期到的匯率變動 C.針對的是未來收益 D.是一種潛在風險 E.針對的是匯率變動對企業(yè)收益的全部影響 69. 第二次世界大戰(zhàn)后，國際資本流動格局發(fā)生了巨大變化，出現了許多新特點，包括（ www.TopS）。 A.以官方資本為主 B.直接投資劇減 C.融資證券化浪潮 D.直接投資劇增 E.資本流動周期性逆轉 70. 按巴塞爾新資本協(xié)議的劃分，商業(yè)銀行的風險主要有（ www.TopS）。 A.操作風險 B.投資風險 C.市場風險 D.信用風險 E.國家風險 71. 金融創(chuàng)新的經濟背景包括歐洲貨幣市場的興起以及（ www.TopS）。 A.西方國家經濟波動加大 B.國際貨幣體系的改變 C.國際經濟一體化 D.石油危機與石油美元回流 E.國際債務危機 72. 我國學 者以 馬克 思的 貨幣 流通規(guī) 律為 基礎 ，得 到的 計量 模型有（ www.TopS）。 su.15 更多內容盡在 /susuh15 73. 在市場經濟條件下，實現貨幣均衡的重要條件有（ www.TopS）。 A.信貸收支平衡 B.企業(yè)收支平衡 C.國民收入無超額分配 D.均衡利率水平 E.財政收支平衡 74. 政 府 為 治 理 惡 性 通 貨 膨 脹 而 進 行 的 幣 制 改 革 ， 其 措 施 主 要 有（ www.TopS）。 A.凍結存款 B.廢除舊幣 C.發(fā)行新幣 D.提高利率 E.變更鈔票面值 75. 以下關于金融宏觀調控的說法正確的有（ www.TopS）。 A.金融宏觀調控存在的前提是二級銀行體制 B.金融宏觀調控主體是商業(yè)銀行 C.金融宏觀調控包括計劃調控、政策調控、法律調控和行政調控 D.政策和法律調控是市場經濟體制下金融宏觀調控的主要形式 E.金融宏觀調控是宏觀調控的重要組成部分 76. 內生性是貨幣政策中介變量的內涵，故理想的貨幣政策中介指標選擇的標準可概括為（ www.TopS）。 A.可控性 B.可測性 C.獨立性 su.15 更多內容盡在 /susuh15 D.相關性 E.間接傳遞性 77. 金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管機構通過制定一些標準，對金融機構的經營行為實 施有效約束，確保金融體系的安全穩(wěn)健運行，這些標準主要涉及金融機構的（ www.TopS）。 A.收益標準 B.公司治理 C.市場準入 D.風險監(jiān)管 E.市場退出 78. 從世界各國的傳統(tǒng)來看，金融監(jiān)管模式主要有（ www.TopS）。 A.分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管 B.分業(yè)經營、集中監(jiān)管 C.混業(yè)經營、集中監(jiān)管 D.混業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管 E.分業(yè)與混業(yè)相結合 79. 相對比較合理的實施金融自由化的順序應該是（ www.TopS）。 A.先國內實際部門的自由化，再國內金融部門的自由 化 B.先國內金融部門的自由化，再國內實際部門的自由化 C.先國內金融部門的自由化，再對外金融部門的自由化 D.先國外金融部門的自由化，再對內金融部門的自由化 E.先金融自由化，后貿易自由化 80. 金融對經濟增長的作用體現在（ www.TopS）等方面。 A.動員增加社會儲蓄 B.分配社會資本資源 C.監(jiān)督企業(yè)經理人員的管理活動 D.轉移和分散金融風險 E.吸收存款和發(fā)放貸款 三、案例分析題（共 20 題，每題 2 分。由單選和多選組成。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分） （一） 2004 年初，為穩(wěn)定經濟、穩(wěn)定物價，中國人民銀行決定進一步加強和改善宏觀調控。年初預期目標： M2 同比增長 l7，金融機構本外幣貸款同比增長 17，su.15 更多內容盡在 /susuh15 余額較年初增 2.6 萬億元； GDP 增長 8左右， CPI 控制在 3之內。年中中國人民銀行采取升息、管緊信貸等多種宏觀調控措施，年末實現的目標為： M2 余額 25.3 萬億元同比增長 l4.6；金融機構本外幣貸款余額 18.9 萬億元，同比增長 l4.4，余額較年初增 2.41 萬億； GDP 達到 l3.7 萬億元。同比增長 9.5， CPI上漲 3.9。 請根據以上材料回答下列問題： 81. 2004 年中國人民銀行金融宏觀調控實現目標同預期目標之間（ www.TopS）。 A.存在一定差距 B.不存在差距 C.比較一致 D.很不一致 82. 在 實 現 的 目 標 中 ， 宏 觀 金 融 指 標 與 宏 觀 經 濟 指 標 的 關 系 出 現（ www.TopS）。 A.高度相關性 B.異常變化 C.一定程度的背離 D.同比例同方向變化 83. 宏觀金融指標與宏觀經濟指標出現的這種變化說明， M2 同最終目標的（ www.TopS）。 A.相關性出了問題 B.可控性不強 C.可測性有問題 D.抗干擾性不強 84. 我國實際觀測的貨幣政策中介目標有（ www.TopS）。 A.貨幣供應量 B.貸款規(guī)模 C.利率 D.基礎貨幣 85. 從 2004 年我國貨幣政策實踐可以看出，中國人民銀行選用的貨幣政策中介目標開始發(fā)生了一些變化，即（ www.TopS）。 A.從貨幣型向資產型轉變 B.從數量型向價格型轉變 C.從數量型向質量型轉變 su.15 更多內容盡在 /susuh15 D.從相關型向非相關型轉變 （二） 2005 年 7 月 21 日，在主動性、可控性、漸進性原則指導下，人民幣匯率形成機制改革啟動，開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調 節(jié)、有管理的浮動匯率制度，兩年來先后推出了一系列改革措施，外匯市場基礎設施建設取得重大進展，人民幣匯率彈性逐步擴大，并形成雙向波動的格局，呈現穩(wěn)中有升的態(tài)勢，截至 2007 年 7 月 17 日，人民幣對美元累計升值 9.4，人民幣有效匯率升值約 4，且波動性逐漸減弱，參考一籃子貨幣的作用開始顯現。 86. 以下因素中支持我國選擇較大彈性匯率制度的是（ www.TopS）。 A.出口對 GNP 的比率高 B.經濟規(guī)模大 C.貿易商品結構和地域分布多樣化 D.較低的通貨膨脹率 87. 參考一籃子貨幣不僅擴大了匯率 彈性，而且改變了匯率政策目標。在新的匯率制度下，匯率政策目標是（ www.TopS）。 A.穩(wěn)定人民幣對美元的雙邊匯率 B.穩(wěn)定人民幣的名義有效匯率 C.盯住美元 D.盯住一籃子貨幣 88. 銀行間市場是外匯市場的核心，改革后銀行間市場的交易機制包括（ www.TopS）。 A.雙向交易 B.單向交易 C.詢價交易 D.美元做市商制度 89. 以下因素中導致人民幣匯率升值的是（ www.TopS）。 A.國際收支持續(xù)雙順差 B.通貨膨脹率比美國高 C.人民幣利率不斷提高 D.取消出口退稅 90. 匯率浮動凸顯匯率風險管理的重要性。在當前人民幣匯率預期下，如果進口商采取 提前 或延 期結 匯方 法管理 匯率 風險 ，那 么正 確的 操作是（ www.TopS）。 A.提前付匯 su.15 更多內容盡在 /susuh15 B.提前收匯 C.延期付匯 D.延期收匯 （三） 改革開放以來，我國經濟快速增長，但是受亞洲金融危機影響，經濟出現了許多新問題，其中之一就是 l998 年至 2002 年的物價問題。該時期物價指數分別為99.2、 98.6、 l00.4、 l00.7和 99.2。 91. 這種物價現象屬于（ www.TopS）。 A.隱蔽性通貨膨脹 B.通貨緊縮 C.經濟危機 D.正常的物價波動 92. 產生這種物價現象的重要原因有（ www.TopS）。 A.緊縮的財政貨幣政策 B.積極的財政貨幣政策 C.國際環(huán)境的影響 D.擴大固定資產投資政策 93. 為了治理這種物價問題，可以采取的財政政策措施為（ www.TopS）。 A.增加政府的福利支出 B.減少政府的投資 C.增加財政補貼 D.削減行政事業(yè)費 94. 為了治理這種物價問題，可以采取的貨幣政策措施為（ www.TopS）。 A.調低利率 B.提高利率 C.中央銀行在公開市場賣出國債 D.中央銀行在公開市場購入國債 95. 當時，我國治理通貨緊縮的政策主要有（ www.TopS）。 A.下調利率 B.調整存款準備金制度 C.取消國有商業(yè)銀行的貸款限額控制，實行資產負債比例管理 D.大力采取措施，彌補財政赤字 （四） su.15 更多內容盡在 /susuh15 2004 年 1 月某企業(yè)發(fā)行 -種票面利率為 6，每年付息一次，期限 3 年，面值 l00元的債券。假設 2004 年 1 月至今的市場利率是 4。 2007 年 1 月，該企業(yè)決定永久延續(xù)該債券期限，即實際上實施了債轉股，假設此時該 企業(yè)的每股稅后盈利是 0.50 元，該企業(yè)債轉股后的股票市價是 22 元。請根據以上資料回答下列問題： 96. 2005 年 1 月，該債券的購買價應是（ www.TopS）。 A.90.2 元 B.103.8 元 C.105.2 元 D.107.4 元 97. 在債券發(fā)行時如果市場利率高于債券票面利率，則（ www.TopS）。 A.債券的購買價高于面值 B.債券的購買價低于面值 C.按面值出售時投資者對該債券的需求減少 D.按面值出售時投資者對該債券的需求增加 98. 債轉股后的股票靜態(tài)定價是（ www.TopS）。 A.8.5 元 B.12.5 元 C.22.0 元 D.30.0 元 99. 以 2007 年 1 月該股票的靜態(tài)價格為基準，債轉股后的股票當時市價（ www.TopS）。 A.低估 B.合理 C.高估 D.不能確定 100. 按照 2007 年 1 月的市場狀況，該股票的市盈率是（ www.TopS）。 A.10 倍 B.24 倍 C.30 倍 D.44 倍 參考答案 01B 02D 03B 04C 05B 06C 07C 08D 09B 10C su.15 更多內容盡在 /susuh15 11C 12B 13D 14B 15A 16D 17C 18D 19B 20C 21D 22A 23A 24D 25D 26B 27C 28C 29C 30D 31C 32D 33D 34A 35D 36A 37B 38B 39D 40A 41B 42D 43B 44B 45A 46B 47B 48C 49B 50C 51A 52B 53A 54D 55B 56A 57B 58A 59C 60D 61ABCE 62ABCE 63ACDE 64AD 65ABCE 66BDE 67BCE 68ABCD 69CDE 70ACD 71BDE 72CE 73CD 74BCE 75ACDE 76ABD 77CDE 78AC 79AC 80ABCD 81ABC 82C 83A 84AC 85B 86BC 87B 88ACD 89AC 90C 91B 92AC 93AC 94AD 95ABC 96B 97BC 98B 99C 100D 2008 年經濟師中級金融專業(yè)知識與實務試題及答案解析 一、單項選擇題（共 60 題，每題 1 分。每題的備選項中，只有 1 個最符合題意） 1. 在我國，企業(yè)和個人通過銀行和其他交易中介賣出外匯換取本幣的行為稱 為（ www.TopS） 。 A.結匯 B.售匯 C.付匯 D.換匯 su.15 更多內容盡在 /susuh15 2. 中國人民銀行負責國家的金融穩(wěn)定，防范和化解（ www.TopS）。 A.銀行風險 B.信用風險 C.非系統(tǒng)性風險 D.系統(tǒng)性風險 3. 我國境 內注 冊的 公司 在香 港發(fā)行 并在 香港 上市 的普 通 股 票稱為（ www.TopS）。 A.F 股 B.H 股 C.B 股 D.A 股 4. 同業(yè)拆借活動都是在金融機構之間進行，對參與者要求嚴格，因此，其拆借活動基本上都是 （ www.TopS） 拆借。 A.質押 B.抵押 C.擔保 D.信用 5. 銀行的活期存款人通知銀行在其存款額度內無條件支付一定金額給持票人的書面憑證是 （ www.TopS） 。 A.支票 B.匯票 C.本票 D.存單 6. 假設一國貨幣供給量為 18 億元，基礎貨幣為 6 億元，則該國的貨幣乘數為（ www.TopS）。 A.2 B.3 C.4 D.6 7. 下列資產中，商業(yè)銀行隨時可以調度、使用的資金頭寸是（ www.TopS） 。 A.法定存款準備金 B.派生存款 su.15 更多內容盡在 /susuh15 C.超額準備金 D.原始存款 8. 基礎貨幣與貨幣供給量之 間 的關系是 （ www.TopS） 。 A.基礎貨幣量貨幣供給量 B.基礎貨幣量貨幣供給量 C.基礎貨幣量貨幣供給量 D.基礎貨幣量 貨幣供給量 9. 股份公司在某個財務年度內的盈余不足以支付規(guī)定的股利時，必須在以后盈利較多的年度如數補足過去所欠股利。這種股票是 （ www.TopS） 。 A.普通股票 B.累積優(yōu)先股 C.非累積優(yōu)先股 D.不參加分配優(yōu)先股 10. 商業(yè)信用是企業(yè)之間進行商品交易時提供的信用，除分期付款、委托代銷、預付貨款外，還包括（ www.TopS）。 A.消費貸款 B.賒銷商品 C.抵押貸款 D.質押貸款 11. 企業(yè)發(fā)行股票融資屬于 （ www.TopS） 。 A.間接融資 B.債權融資 C.內源融資 D.外源融資 12. 下列關于項目融資有限追索權的表述中，錯誤的是 （ www.TopS） 。 A.時間上的有限性 B.金額上的有限性 C.對 象上的有限性 D.資金使用范圍上的有限性 13. 在 BOT 項目融資中，一般不宜作為項目發(fā)起人的是 （ www.TopS） 。 A.項目所在國政府 B.政府機構 su.15 更多內容盡在 /susuh15 C.純粹商業(yè)機構 D.政府指定的集團公司 14. 在項目融資中，無追索權是指貸款只能依靠 （ www.TopS） 償還。 A.項目所產生的收益現金流 B.項目發(fā)起人資產的現金流 C.項目所在國政府提供的現金流 D.項目擔保人提供的現金流 15. 資產證券化最早的產品類型是 （ www.TopS） 擔保證券。 A.信用卡應收款 B.住房抵押貸款 C.商業(yè)貸款 D.汽車貸款 16. 三種證券組成一個投資組合，在投資組合中所占投資權重各為 30、 20、50，且各自的預期收益率相對應為 10、 15、 20， 這個投資組合的預期收益 率 是 （ www.TopS） 。 A.10 B.12 C.16 D.20 17. 某債券 面值 100 元，每年按 5 元付息， 10 年還本 ，則其名義收益率是（ www.TopS） 。 A.2 B.4 C.5 D.10 18. 馬 科 維 茨 認 為 在 同 一 期 望 收 益 前 提 下 ， 最 為 有 效 的 投 資 組 合（ www.TopS） 。 A.實際收益高 B.實際收益低 C.風險較高 D.風險最小 19. 如果某證券的 值為 1 5，若市場投資組合的風險溢價水平為 10，則該證券的風險溢價水平為 （ www.TopS） 。 su.15 更多內容盡在 /susuh15 A.5 B.15 C.50 D.85 20. 設 P 為債券價格， F 為面值， r 為到期收益率， n 是債券期限。如果按年復利計算，零息債券到期收益率的計算公式為 （ www.TopS） 。 A.錯誤 !未找到引用源。 -1 B.錯誤 !未找到引用源。 -1 C.錯誤 !未找到引用源。 D.錯誤 !未找到引用源。 21. 在金本位制度下，匯率的決定基礎是（ www.TopS）。 A.購買力平價 B.黃金輸送點 C.鑄幣平價 D.利率平價 22. 根據我國現行有關規(guī)定，銀行對客戶的美元掛牌匯價實行價差幅度管理，美元現匯賣出價與買入價之差不得超過交易中間價的（ www.TopS）。 A.0 5 B.1 C.3 D.4 23. 某企業(yè)未來有一筆 100 萬美元的出口收入，市場普遍預期美元將貶值，如果該企業(yè)采取提前或延期結匯方法管理匯率風險，那么正確的 做法是（ www.TopS）。 A.提前付匯 B.提前收匯 C.延期付匯 D.延期收匯 24. 根據國際貨幣基金組織協(xié)定第八條款的規(guī)定，貨幣可兌換的含義主要是指（ www.TopS）。 A.貨幣對內可兌換 B.資本項目可兌換 C.經常項目可兌換 su.15 更多內容盡在 /susuh15 D.完全可兌換 25. 在監(jiān)測外債總量是否適度的指標中，償債率等于（ www.TopS）。 A.錯誤 !未找到引用源。 B.錯誤 !未找到引用源。 C.錯誤 !未找到引用源。 D.錯誤 !未找到引用源。 26. 改 善我國商業(yè)銀行經營與管理的主要條件是建立規(guī)范的法人治理結構和（ www.TopS） 。 A.提高金融監(jiān)管能力 B.建立完善的金融市場法規(guī) C.建立嚴格的內控機制 D.完善市場經濟體制 27. 銀監(jiān)會規(guī)定，商業(yè)銀行的超額備付金比率不得低于 （ www.TopS） 。 A.1 B.2 C.3 D.5 28. 現代商業(yè)銀行財務管理的核心是 （ www.TopS） 。 A.基于利潤最大化的管理 B.基于投入產出的最大化管理 C.基于價值的管理 D.基于核心資本的效率管理 29. 商 業(yè)銀行在加強內控中應建立對集團性大客戶實行 （ www.TopS） 制度。 A.集團總部授信管理 B.統(tǒng)一授信管理 C.分級授信管理 D.分區(qū)域授信管理 30. 為使資本充足率與銀行面對的主要風險更緊密地聯(lián)系在一起，新巴塞爾協(xié)議在最低資本金計量要求中，提出 （ www.TopS） 。 A.外部評級法 B.流動性狀況評價法 su.15 更多內容盡在 /susuh15 C.內部評級法 D.資產安全狀況評價法 31. 衍生金融工具中的遠期合約的最大功能在于 （ www.TopS） 。 A.套期保值 B.增加盈利 C.轉嫁風險 D.消滅風險 32. 互換是指兩個或兩個以上的當事人依據預先約定的規(guī)則，在未來的一段時間內，互相交換某種資產 （ www.TopS） 的交易。 A.現金流量 B.證券組合 C.貨幣組合 D.衍生工具 33. 期權與其他衍生金融工具的主要區(qū)別在于買賣雙方之間交易風險分布的（ www.TopS） 。 A.不確定 B.確定 C.不對稱 D.對稱 34. 金融制度創(chuàng)新使商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務領域的界限 （ www.TopS） 。 A.逐漸清晰 B.大大強化 C.逐漸模糊 D.保持不變 35. 商業(yè)銀行負債業(yè)務創(chuàng)新的最終目的是創(chuàng)造 （ www.TopS） 。 A.低成本的存款來源 B.存款賬戶的靈活性 C.存款的獲利能力 D.更多的派生存款 36. 按照馬克思的理論，其貨幣需求規(guī)律表達式是 （ www.TopS） 。 A.Md=L1（ y ） +L2（ i ） su.15 更多內容盡在 /susuh15 B.dPT MV C.Md f（ Yp； W； rm， rb， re， 1dPPdt； u） *p D. , , , ,dM n p v 37. 財政出現赤字，對貨幣供應量的影響主要取決于 （ www.TopS） 。 A.赤字的多少 B.彌補赤字的時間 C.彌補赤字的地點 D.彌補赤字的辦法 38. 一個國家在一定時期內，國際收支如果是順差，則增加外匯儲備，中央銀行增加基礎貨幣投放，貨幣供應量 （ www.TopS） 。 A.等額擴張 B.數倍擴張 C.等額收縮 D.數倍收縮 39. 貨幣供不應求，利率上升：貨幣供過于求，利率下降。因而適 當調節(jié)利率水平，就可以直接調節(jié) （ www.TopS） 。 A.投資支出 B.消費支出 C.出口量 D.貨幣供求 40. 一定時期內的國民收入，既是貨幣需求的本源，又是貨幣供給的最高界限。由于價值分配具有相對獨立性，因而往往出現貨幣供給量超過實際國民收入（ Y/P）的情況。這種現象被稱為 （ www.TopS） 。 A.國民收入超額分配 B.積累超過消費 C.消費需求不足 D.投資需求不足 41. 通貨膨脹作為一種經常性現象，出現在 （ www.TopS） 。 A.信用貨幣制度下 B.實物貨幣制度下 C.銀本位制度下 su.15 更多內容盡在 /susuh15 D.金本位制度下 42. 隱蔽性通貨膨脹發(fā)生時，物價總體水平 （ www.TopS） 。 A.明顯上漲 B.變化不明顯 C.明顯下降 D.持續(xù)下降 43. 為治理通貨膨脹，中央銀行一般會在市場上 （ www.TopS） 。 A.出售有價證券 B.購入有價證券 C.加大貨幣投放量 D.降低利率 44. 凱恩斯把貨幣供應量的增加并未帶來利率的相應降低，而只是引起人們手持現金增加的現象稱為 （ www.TopS） 。 A.現金偏好 B.貨幣幻覺 C.流動性 陷阱 D.流動性過剩 45. 貨幣主義認為，擴張的財政政策如果沒有相應的貨幣政策配合，就會產生（ www.TopS） 。 A.收縮效應 B.擠出效應 C.流動性陷阱 D.貨幣幻覺 46. 金融調控是國家對宏觀經濟運行進行干預的組成部分，市場經濟體制下金融調控的主要類型是 （ www.TopS） 。 A.計劃調控與行政調控 B.計劃調控與政策調控 C.行政調控與法律調控 D.政策調控與法律調控 47. 中央銀行再貼現政策的缺點是 （ www.TopS） 。 A.作用猛烈，缺乏彈性 B.政策效果很大程度受超額準備金的影響 su.15 更多內容盡在 /susuh15 C.主動權在商業(yè)銀行，而不在中央銀行 D.從政策實施到影響最終目標，時滯較長 48. 凱恩斯學派認為貨幣政策的傳導變量是 （ www.TopS） 。 A.利率 B.匯率 C.貨幣供應量 D.基礎貨幣 49. 中央銀行認為需要改變政策，到提出一種新的政策所需要耗費的時間是（ www.TopS） 。 A.認識時滯 B.外部時滯 C.操作時滯 D.決策時滯 50. 中央銀行的公開市場業(yè)務的優(yōu)點是 （ www.TopS） 。 A.主動權在政府 B.主動 權在企業(yè) C.主動權在商業(yè)銀行 D.主動權在中央銀行 51. 我國銀行風險的最主要表現是（ www.TopS）。 A.法律風險 B.流動性風險 C.利率風險 D.信用風險 52. 銀行監(jiān)管的非現場監(jiān)測的審查對象是（ www.TopS）。 A.會計師事務所的審計報告 B.銀行的合規(guī)性和風險性 C.銀行的各種報告和統(tǒng)計報表 D.銀行的治理情況 53. 在下列法律關系中，屬于保險行政法律規(guī)范的是（ www.TopS）。 A.保險公司與投保人之間的權利義務法律關系 B.被保險人與 受益人之間的權利義務法律關系 C.保險公司與保險代理人之間的權利義務法律關系 su.15 更多內容盡在 /susuh15 D.保險監(jiān)管機構與保險人之間的法律關系 54. 根據商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標，我國衡量商業(yè)銀行資產安全性指標中，不良資產率是指 （ www.TopS） 之比。 A.不良貸款與貸款總額 B.不良貸款與總資產 C.不良信用資產與信用資產總額 D.不良信用資產與貸款總額 55. 根據商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標，我國對商業(yè)銀行關于收益合理性的監(jiān)管指標中，關于資本利潤率的規(guī)定是 （ www.TopS）。 A.凈利潤與 所有者權益總額之比不應低于 10 B.凈利潤與所有者權益總額之比不應低于 11 C.凈利潤與所有者權益平均余額之比不應低于 10 D.凈利潤與所有者權益平均余額之比不應低于 11 56. 金 融 發(fā) 展 不 單 是 指 金 融 數 量 或 質 量 上 的 變 化 ， 更 主 要 的 是 指（ www.TopS） 。 A.農村金融市場的發(fā)展 B.外資金融機構的增加 C.金融產品的復雜化 D.金融效率的提高 57. 即使是贊同金融自由化的人，也認為政府的適當干預是必要的。因此，金融自由化并不否認 （ www.TopS） 。 A.金融管制 B.金融約 束 C.金融監(jiān)管 D.金融調控 58. 戈德史密斯提出了衡量一國 金融發(fā)展水平的相關指標 金融相關比率，即某一 時點上現存 （ www.TopS） 。 A.社會信用總額與國民收入額之比 B.實物資產總額與對外凈資產之比 C.金融資產總額與國民財富之比 D.國民生產總值中貨幣交易總值所占的比例 59. 根據穩(wěn)定增長條件（產出、勞動力、資本按同一比率增長），穩(wěn)定條件下托賓的貨幣經濟增長模型為 （ www.TopS） 。 su.15 更多內容盡在 /susuh15 A. (1 ) ( )s s n f k n k B. sYvY C. ( , , ) ； ( ) / ( ) 0eM I M IL Y dP Y P Y D. ( , , ) ； ( ) / ( ) 0eeMMF Y d dPP 60. 金融約束論與金融抑制論的根本區(qū) 別 是 （ www.TopS） 。 A.創(chuàng)造租金，提供適當的激勵機制 B.金融抑制是嚴格管制 C.金融約束是軟管制，金融抑制是硬管制 D.金融約束是主動的，金融抑制是被動的 二 、 多項選擇題（共 20 題，每題 2分。每題的備選項中，有 2個或 2個以上符合題意，至少有 1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分） 61. 政策性銀行與商業(yè)銀行比較，其共性的方面包括 （ www.TopS） 。 A.嚴格審查貸款程序 B.經營目標的非盈利性 C.貸款要償還本金 D.貸款要付利息 E.資金來源主要為吸收存款 62 下列關于股息和債券利息的表述中，正確的是 （ www.TopS） 。 A.股息屬于凈收益的分配 B.債券的利息屬于費用 C.股息在所得稅前列支 D.債券的利息在所得稅前列支 E.股息在所得稅后列支 63. 信用是一種借貸行為，其特點有 （ www.TopS） 。 A.信用是以還本 付息為條件的借貸行為 B.信用反映的是債權債務關系 C.債權人僅為金融機構 D.信用提供形式僅為貨幣資金 E.信用以相互信任為基礎 su.15 更多內容盡在 /susuh15 64. 以下關于項目融資模式設計的基本原則中，正確的是 （ www.TopS） 。 A.爭取適當條件下的無限追索權融資 B.實現項目風險的合理分擔 C.實現發(fā)起人對項目較少的股本投入 D.爭取實現資產負債表外融資 E.充分保障債權人的利益 65. 與傳統(tǒng)的融資方式相比，資產證券化的特點有 （ www.TopS）。 A.資產收入導向型融資 B.原始權益人信用主導 型融資 C.表外融資 D.結構性融資 E.低成本的融資 66. 我國利率市場化改革的基本思路是 （ www.TopS） 。 A.先外幣、后本幣 B.先存款、后貸款 C.先貸款、后存款 D.存款先大額長期、后小額短期 E.存款先大額短期、后小額長期 67. 下列因素中會導致一國貨幣升值的是 （ www.TopS） 。 A.高通貨膨脹 B.提高利率 C.國際收支順差 D.總需求增長快于總供給 E.從緊貨幣政策 68. 資本流動對資本流出國的積極影響主要有 （ www.TopS） 。 A.提高資本收益 B.引進先進技術設備和管理經驗 C.帶動商品出口 D.增加就業(yè)機會 E.提高國際地位 69. 商業(yè)銀行利潤總額的構成包括營業(yè)利潤和 （ www.TopS） 。 A.固定資產盤盈 su.15 更多內容盡在 /susuh15 B.證券交易差錯收入 C.投資收益 D.出納長款收入 E.營業(yè)外收支凈額 70. 商業(yè)銀行在成本管理中要遵守的基本原則包括成本最低化原則、全面成本管理原則、 （ www.TopS） 。 A.成本管理的科學化原則 B.成本結構合理化原則 C.成本價值化原則 D.成本補償原則 E.成本責任制原則 71. 金 融工程發(fā)展動因的內部因素包括會計利潤和 （ www.TopS） 。 A.稅收不對稱性 B.規(guī)避監(jiān)管 C.代理成本 D.流動性需求 E.風險厭惡 72. 在金融創(chuàng)新過程中，商業(yè)銀行的貸款有逐漸“表外化”的傾向，具體業(yè)務包括：貸款額度、周轉性貸款承諾、循環(huán)貸款協(xié)議、 （ www.TopS） 。 A.貸款打包出售 B.回購協(xié)議 C.票據發(fā)行便利 D.大額可轉讓存單 E.可轉讓支付命令 73. 改革開放以來，我國學者對貨幣需求模型進行了重新構造，認為社會公眾的貨幣需求應包括 （ www.TopS） 。 A.貨幣的交易需求 B.貨幣的預防需求 C.貨幣的投資需求 D.貨幣的生產需求 E.對奢侈品的需求 74. 在國民經濟分配體系中，能夠導致國民收入超額分配的部門主要有（ www.TopS） 。 su.15 更多內容盡在 /susuh15 A.稅務部門 B.居民 C.財政部門 D.銀行 E.企業(yè) 75. 緊縮性的財政政策措施包括 （ www.TopS） 。 A.減少政府支出 B.向居民發(fā)行公債 C.轉移支付 D.增加稅收 E.適當增加財政赤字 76. 狹義貨幣 Ml 包括 （ www.TopS） 。 A.居民儲蓄存款 B.單位定期存款 C.活期存款 D.銀行票據 E.流通中現金 77. 金融風險的高杠桿性表現為 （ www.TopS）。 A.金融機構的資產負債率高 B.金融機構的注冊資本金要求高 C.金融體系的風險傳染快 D.金融機構資產的流動性高 E.衍生金融工具以小博大 78. 下列屬于市場風險的有 （ www.TopS）。 A.流動性風險 B.利率風險 C.匯率風險 D.信用風險 E.價格風險 79. 金融深化與發(fā)展的控制原則有 （ www.TopS） 。 A.動員社會儲蓄原則 B.風險 控制原則 su.15 更多內容盡在 /susuh15 C.滿足市場需要原則 D.鼓勵有 效競爭原則 E.金融創(chuàng)新原則 80. 從政府與市場參與者關系的角度，可將金融深化和發(fā)展的模式分為（ www.TopS） 。 A.政府控制式 B.政府引導式 C.自我發(fā)展式 D.機構自發(fā)式 E.市場推動式 三 、 案例分析題（共 20 題，每題 2 分。由單選和多選組成。錯選，本題不得分； 少選，所選的每個選項得 0.5 分） （一） 甲機構在交易市場上按照每份 10 元的價格，向乙機構出售 100 萬份證券。同時 雙方約定在一段時期后甲方按每份 11 元的價格，回購這 l00 萬份證券。 根據上述資料， 回 答下列問題。 81. 這種證券回購交易屬于 （ www.TopS） 。 A.貨幣市場 B.票據市場 C.資本市場 D.股票市場 82. 這種回購交易實際上是一種 （ www.TopS） 行為。 A.質押融資 B.抵押融資 C.信用借款 D.證券交易 83. 我國回購交易的品種主要是 （ www.TopS） 。 A.股票 B.國庫券 C.基金 D.商業(yè)票據 su.15 更多內容盡在 /susuh15 84. 我國回購交易有關期限規(guī)定不能超過 （ www.TopS） 。 A.1 個月 B.3 個月 C.6 個月 D.12 個月 85. 甲機構賣出證券的價格與回購證券的價格存在著一定的差額，這種差額實際上就是 （ www.TopS） 。 A.證券的收益 B.手續(xù)費 C.企業(yè)利潤 D.借款利息 （二） 假設銀行系統(tǒng)的原始存款額為 l 000 億元，法定存款準備金率為 8，超額準備金率為 2，現金漏損率為 10。 根據上述資料，回答下列問題。 86. 此時銀行系統(tǒng)的存款乘數為（ www.TopS）。 A.4 B.5 C.10 D.12 5 87. 存款貨幣的最大擴張額為 （ www.TopS） 億 元 。 A.1 000 B.4 000 C.5 000 D.12 500 88. 如果超額準備金率和現金漏損率都為 0，銀行系統(tǒng)的存款乘數為（ www.TopS）。 A.4 B.5 C.10 D.12.5 89. 影響銀行系統(tǒng)存款創(chuàng)造的因素有 （ www.TopS）。 su.15 更多內容盡在 /susuh15 A.基礎貨幣 B.法定存款準備金率 C.原始存款量 D.現金漏損率 90. 下列關于商業(yè)銀行存款準備金的等式中，正確的有 （ www.TopS）。 A.超額存款準備金 =存款準備金 -庫存現金 B.庫存現金 =存款準備金 -商業(yè)銀行在央行的存款 C.存款準備金 =法定存款準備金率存款總額 D.法定存款準備金 =庫存現金 +超額存款準備金 （三） 2007 年，中國人民銀行加大了宏觀金融調控的力度，靈活運用貨幣政策工具： 第一，運用公開市場操作， 2007 年累計發(fā)行央行票據 4.07 萬億，其中對商業(yè)銀行定向發(fā)行的 3 年期央行票據 5 550 億；第二，適時運用存款準備金率工具，年內共上調人民幣存款準備金率 10 次；第三，年內 6 次上調金融機構人民幣存貸款基準利率。 根據上述資料，回答下列問題。 91. 我國中央銀行公開市場業(yè)務債券交易品種除了發(fā)行 中央銀行票據外，還有（ www.TopS） 。 A.外匯交易 B.現券交易 C.回購交易 D.黃金交易 92. 2007 年 對 商 業(yè) 銀 行 定 向 發(fā) 行 3 年 期 中 央 銀 行 票 據 的 目 的 是（ www.TopS） 。 A.鼓勵信貸增長過快的商業(yè)銀行 B.警示信貸增長較快的商業(yè)銀行 C.加大放松銀行體系流動性 D.深度收緊銀行體系流動性 93. 存款準備金率上調后，貨幣乘數 （ www.TopS） 。 A.上升 B.下降 C.波動增大 D.不變 su.15 更多內容盡在 /susuh15 94. 我國中央銀行 2007 年頻繁使用存款準備金率工具，其主 要想達到的目的是（ www.TopS） 。 A.促進人民幣升值 B.對商業(yè)銀行施加強制影響力 C.抑制通貨緊縮 D.實施緊縮的貨幣政策 95. 上調金融機構人民幣存貸款基準利率的主要目的是 （ www.TopS） 。 A.促進貨幣信貸和投資的增長 B.抑制貨幣信貸和投資的增長 C.促進外貿出口 D.抑制外貿出口 （四） 金融監(jiān)管國際化的進程如下： 1975 年 2 月，在瑞士巴塞爾成立了銀行管理和監(jiān)督實施委員會，簡稱巴塞爾銀行監(jiān)管委員會。 1988 年 7 月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會公布了關于統(tǒng)一國際 銀行資本測量和資本標準的報告，簡稱巴塞爾資本協(xié)議。 1997 年 9 月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會公布了巴塞爾有效銀行監(jiān)管的核心原則。 2004 年 6 月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會公布了資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架，簡稱巴塞爾新資本協(xié)議。 2006 年 10 月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會正式頒布了經過不斷修改的新版巴塞爾有效銀 行監(jiān)管的核心原則及其評估方法。 根據上述資料，回答下列問題。 96. 從 1975 年到 2006 年間 ，金融監(jiān)管國際化進程一直致力于實現的目標是（ www.TopS） 。 A.增 強國際銀行體系的健全和穩(wěn)定 B.增強國際證券市場的健全和穩(wěn)定 C.消除國際銀行間的不平等競爭，確保制度公平 D.保證提高國際銀行業(yè)的收益 97. 1988 年的巴塞爾資本協(xié)議確認了監(jiān)督銀行資本可行的統(tǒng)一標準，即到1992 年底資本占整個風險資產的最低標準是 8%，其中核心資本最低 為（ www.TopS） 。 A.2% B.3% su.15 更多內容盡在 /susuh15 C.4% D.5% 98. 2004 年 的巴塞爾新資本協(xié)議作為 1998 年巴塞爾資本協(xié)議的 替代，其設 計目標是（ www.TopS）。 A.提高監(jiān)管資本金計量對 風險的敏感度 B.提高最低資本充足標準 C.調整資本構成內容 D.調整巴塞爾委員會的組織結構 99. 2004 年的 巴塞爾新資本協(xié)議提出的銀行監(jiān)管重要支柱是（ www.TopS）。 A.最低資本充足率要求 B.流動性約束 C.外部監(jiān)管 D.市場約束 100. 2004 年的 巴塞爾新資本協(xié)議對最低資本充足率要求的風險計量涉及風險種 類有 （ www.TopS）。 A. 操作風險 B.國家風險 C.市場風險 D.信用風險 參考答案及詳解 一 、 單項選擇題 1. A 解析 “結匯”是指企 業(yè)和個人通過 銀行和其他交易中介賣出外匯換取本幣 。 2. D 解析 中國人民銀行的職責之一就是：防范和化解系統(tǒng)性金融風險，維護國家金融穩(wěn)定。本題要求考生正確理解和記憶中國人民銀行的職責。 3. B 解析 H股是指 我國境內注冊的公司在香港發(fā)行并在香港上市的普通 股票。 4. D su.15 更多內容盡在 /susuh15 解析 同業(yè)拆借活動都是在金融機構之間進行，市場準入條件比較嚴格，因此金融機構主要以其信譽參與拆借活動。也就是說，同業(yè)拆借市場基本上都是信用拆借。 5. A 解析 支票是銀行的活期存款人通知銀行 在其存款額度內 或在約定的透支額度內， 無 條件支付一定金額給持票人的書面憑證 6. B 解析 貨幣乘數 =貨幣供給 /基礎貨幣 =18/6=3 7. C 解析 超額存款準備金是商業(yè)銀行的存款準備金減去法定存款準備金后的剩余部分，是商業(yè)銀行隨時可以調度、使用的資金頭寸。 8. B 解析 基礎貨幣由通貨 C 和存款準備金 R 組成。貨幣供給量則是由通貨 C 和商業(yè)銀行創(chuàng)造的、數倍于存款準備金 R 的存款貨幣 D 組成。所以貨幣供給量 基礎貨幣量。 9. B 解析 本題考查累計優(yōu)先股的概念。 10. B 解析 商業(yè)信用的具體方式很多，如賒銷商品、委托代銷、分期付款、預付 貨款及補償貿易等。 11. D 解析 外源融資是指 不同經濟主體之間的資金融通，即吸收其他經濟主體的資金，使之轉化為自己投資的融資方式，如發(fā)行證券 （股票、債券等） ，向銀行借款等。 12. D 解析 有限追索權主要表現在：一是時間上的有限性；二是金額上的有限性；三是對象上的有限性。 13. C 解析 在 BOT 項目融資中，項目的發(fā)起人一般是項目所在國政府、政府機構或者政府指定的集團公司。 su.15 更多內容盡在 /susuh15 14. A 解析 無追索權項目融資是指貸款人對項目發(fā)起人無任何追索權，只能依靠項目所產生的收益作為還本付息唯一來源的項 目融資。 15. B 解析 資產證券化的工具被稱為資產擔保證券。它是以住房抵押貸款、應收賬款等資產為擔保的金融產品。這類證券最早的發(fā)端是住房抵押擔保證券。 16. C 解析 30% 10% +20% 15%+50% 20%=16% 17. C 解析 名義收益率 =票面收益 /票面金額 =5/100=5% 18. D 解析 馬科維茨認為 在同一風險水平前提下，高收益率的投資組合最為有效； 在同一期望收益前提下 ，低風險的投資組合最為有效。 19. B 解析 證券市場線的表達式： E（ ri） rf=E（ rm） rf* i 其中 E（ ri） rf是證券的風險溢價水平， E（ rm） rf是市場投資組合的風險溢價水平。 E（ ri） rf =10%*1.5 解得： E（ ri） rf =15% 20. B 解析 本題考查零息債券到期收益率的公式。 21. C 解析 在國際金本位制下，鑄幣平價是各國匯率的決定基礎，黃金輸送點是匯率變動的上下限。 22. B 解析 銀行對客戶美元掛牌匯價實行價差幅度管理，美元現匯賣出價與買入價之差不得超過交易中間價的 1%，現鈔賣出價與買入價之差不得超過交易中間價的4%。 23. B 解析 在出口或對外貸款的場合，如果預測計價貨幣貶值，可以在征得對方同意su.15 更多內容盡在 /susuh15 的條件下提前收匯，以避免該貨幣可能貶值帶來的損失。 “ 某企業(yè)未來有一筆 100萬美元的出口收入 ”，說明未來該企業(yè)要獲得美元資金，那么它們肯定擔心獲得的這些收入會貶值，所以他們會選擇提前收匯，以規(guī)避美元貶值風險。 24. C 解析 國際貨幣基金組織的貨幣可兌換主要是指經常項目可兌換。 25. C 解析 償債率，即當年外債還本付息總額與當年貨物服務出口總額的比率。 26. C 解析 改善我國商業(yè)銀行經營與管理的條件是： 建立規(guī)范的法人治理結構； 建立嚴密的內控機制； 建立科學的激勵約束機制。 27. B 解析 商業(yè)銀行的超額備付金比率為在央行的超額準備加庫存現金與各項存款總額之比，不得低于 2%。 28. C 解析 現代商業(yè)銀行財務管理的核心是基于價值的管理。 29. B 解析 建立健全各項內部管理機制主要包括 : 建立以資產負債管理為前提的自我調控機制；建立內部授信授權制度，實行統(tǒng)一授信，分級審批；建立對集團性大客戶實行統(tǒng)一授信管理的制度等。 30. C 解析 新巴塞爾協(xié)議在最低資本金要求中，提出內部評級法，使資本充足率與銀行面對的主要風險更緊密地聯(lián)系在一起。 31. C 解析 遠期合約的最大功能在于 轉嫁風險。 32. A 解析 本題考查互換的概念。 33. C 解析 期權與其他衍生金融工具的主要區(qū)別在于交易風險在買賣雙方之間的分布 不對稱性。期權交易的風險在買賣雙方之間的分布不對稱，期權買方的損失是su.15 更多內容盡在 /susuh15 有限的，不會超過期權費，而獲利的機會從理論上講卻是無限的；期權的賣方則正好相反。 34. C 解析 自 20 世紀 80 年代以來，隨著金融自由 化浪潮的不斷升級，世界上大多數國家的商業(yè)銀行的商業(yè)銀行業(yè)務和投資銀行業(yè)務傳統(tǒng)特征和分業(yè)界限已逐步消失。 35. D 解析 商業(yè)銀行負債業(yè)務創(chuàng)新的最終目的是擴大商業(yè)銀行原始存款的資金來源，而且通過各種合理合規(guī)的創(chuàng)新業(yè)務的技術處理，減少或逃避法定存款準備金率的約束，從而創(chuàng)造更多的派生存款。 36. B 解析 按照馬克思的理論，其貨幣需求規(guī)律表達式是dPT MV 。 37. D 解析 財政支出大于財政收入，出現赤字，對貨幣供應量的影響如何，主要取決于財政赤字的彌補辦法。 如果社會總需求膨脹，又采用透支的辦法彌補，就會引起國民收入超額分配，必然導致貨幣失衡。 38. B 解析 一個國家在一定時期內，國際收支如果是順差，則增加外匯儲備，中央銀行增加基礎貨幣投放，貨幣供應量擴張；反之，如果是逆差，則減少外匯儲備，中央銀行收回基礎貨幣，貨幣供應量縮減。 39. D 解析 均衡利率水平的形成是由貨幣供求的條件決定的。貨幣 供不應求，利率上升：貨幣供過于求，利率下降。同樣的道理，適當調節(jié)利率水平，就可以有效調節(jié)貨幣供求，使其處于均衡狀態(tài)。 40. A 解析 本題考查國民收入超額分配 的概念。 41. A 解析 通貨膨脹是信用貨幣制度下的一種經常性現象。 42. B 解析 隱蔽型通貨膨脹是表面上貨幣工資沒有下降，物價總水平也未提高，但居su.15 更多內容盡在 /susuh15 民實際消費水準卻下降的現象。 43. A 解析 本題考查治理通貨膨脹的貨幣政策措施。通貨膨脹情況下，要采取緊縮性貨幣政策措施。緊縮性貨幣政策措施包括：提高法定存款準備金率、提高再貼現率、公開市場賣出業(yè)務、直接提高利率。 在通貨膨脹時期，中央銀行一般會公開市場向商業(yè)銀行等金融機構出售有價證券，從而達到緊縮信用，減少貨幣供給量的目的 44. C 解析 凱恩斯把貨幣供應量的增加并未帶來利率的相應降低，而只是引起人們手持現金增加的現象稱為“流動性陷阱”。 45. B 解析 貨幣主義認為，擴張的財政政策如果沒有相應的貨幣政策配合，就只能產生“排擠效應”，不可能產生“乘數效應”。 46. D 解析 政策和法律調控是市場經濟體制下金融宏觀調控的主要形式。 47. C 解析 再貼現的主要缺點是：再貼現的主動權在商業(yè)銀行，而不在中央銀行。 48. A 解析 凱恩斯學派認為貨幣政策的傳導變量是利率。 49. D 解析 本題考查決策時滯的概念。決策時滯是指制定政策的時滯，即從認識到需要改變政策，到提出一種新的政策所需耗費的時間。 50. D 解析 公開市場業(yè)務的優(yōu)點包括： 主動權在中央銀行； 富有彈性； 中央銀行買賣證券可同時交叉進行，故很容易逆向修正貨幣政策，可連續(xù)進行，能補充存款準備金、再貼現這兩個非連續(xù)性政策工具實施前后的效果不足； 根據證券市場供求波動，主動買賣證券，可起穩(wěn)定證券市場的作用。 51. D 解析 信用風險是 我國銀行風險的主 要表現形式。 52. C su.15 更多內容盡在 /susuh15 解析 銀行監(jiān)管的非現場監(jiān)測包括審查和分析各種報告和統(tǒng)計報表。 53. D 解析 保險監(jiān)管機構與保險人之間的法律規(guī)范關系屬于 保險行政法律規(guī)范 。 54. C 解析 不良資產率，即 不良信用資產與信用資產總額之比，不得高于 4%。 55. D 解析 資本利潤率，即 凈利潤與所有者權益平均余額之比，不應低于 11。 56. D 解析 金融發(fā)展不單是指金融數量或質量上的變化，更主要的是指金融效率的提高 。 57. C 解析 即使是贊同金融自由化 的人，也認為政府的適當干預是必要的。因此，金融自由化并不否認 金融監(jiān)管 。 58. C 解析 戈德史密斯提出了衡量一國 金融發(fā)展水平的相關指標 金融相關比率，即某一 時點上現存金融資產總額與國民財富之比 。 59. A 解析 根據穩(wěn)定增長條件（產出、勞動力、資本按同一比率增長），穩(wěn)定條件下托賓的貨幣經濟增長模型為 (1 ) ( )s s n f k n k 。 60. A 解析 租金創(chuàng)造的直接目的是為競爭者提供適當的激勵，誘發(fā)出一種對社會有益的活動。這是“金融約束”論與“金融抑制”論的根本區(qū)別。 二 、 多 項選擇題 61. ACD 解析 政策性銀行與商業(yè)銀行比較，其共性的方面 ，如 嚴格審查貸款程序 ， 貸款要 還本付息、周轉使用等。 62. ABDE su.15 更多內容盡在 /susuh15 解析 在公司繳納所得稅時，公司債券的利息為費用從收益中減除，在所得稅前列支。而公司股票的股息屬于凈收益的分配，不屬于費用，在所得稅后列支。 63. ABE 解析 本題考查考生對信用及其本質的理解。 64. BCD 解析 本題考查項目融資模式設計的基本原則。 65. ACDE 解析