2008 N 2009年中國城市商業(yè)銀行競爭力評價報告 財務(wù)狀況 不良資產(chǎn)逐年降低 經(jīng)過近幾年的財務(wù)重組、引A戰(zhàn)略投資者、增資擴股，域商 行作為一個群體已基本擺脫由歷史原因造成的財務(wù)風險。近幾年 來城商行信貸不良率逐年下降 2008年城商行平均信貸不良卑已 下降至2 51 共有117家城商行不良率低于5占全部城商行 的959一其中66家城商行不良率低于2 全國城商行中只咸陽 市商業(yè)銀行一家仍處于離危狀態(tài)，不良率高達22 55 處于較 高風險狀態(tài)(不良率在1015)的蛾商行也只有廣卅l商行一 家。 盜本充足率全部達標 截至2008年底，城商行平均資本充足率達到12 58，比上 年上升了2 79個百舟點。所有城商行資本充足率都達到了8的 監(jiān)管標準。其中96家域商行資本充足率超過10，占壘部城商行 的78 7。2007年來達標的17家城商行均順利達標。 盈利水平保持高位 受經(jīng)濟危機影響2008年城商行平均資產(chǎn)利潤率為1 01 比之2007年的103略有下降。但是從長期來看，城商行依然保 持了強勁的盈利增長勢頭 資產(chǎn)利潤率超過1 5的有23家，比 上一年度的29家有所減少 資產(chǎn)利潤率超過1的有58家，超過 上一年度的53家比例接近一半。 區(qū)域差距重新顯現(xiàn) 隨著財務(wù)重組的完成，城商行過擊顯著的地區(qū)差異大幅縮 小，只有江浙地區(qū)域商行業(yè)績依然出眾。J)L2008年的情況來看 各地城商行在資本充足率方面已基本沒有差距。然而各地在盈利 水平上的差距還是有所體現(xiàn)。東部地區(qū)城商行的平均資產(chǎn)利潤率 明顯高于其他地區(qū)，尤其是長三角地區(qū)，平均資產(chǎn)利潤率高達 1 43 此外，與往年相比，東都地區(qū)與西部地區(qū)東北地區(qū)的差距 +信貸不良宰 目1城商行平均倍貸不良率(200220o8年 較高風險 用2城商行信貸不良率分布(2008年 一資本充足率 低風險 良率2 占54 五 廠 一一一 2。05 20。6 27 2o口81年】 r_315 圖3城商行資本充足率的變化(20o42008年 m 0 +資 利 率 二 二 。- O 43 22 2003 2004 2005 2o。6 2007 2038f年 圉4城商行資產(chǎn)利潤率的變化(ZOO22008年 圖5城商行盈利狀況分布(2008年 表1盈利能力超強的城商行(2008年 萊商銀行 I 2 0(3 二豆 五二二 旦墨堡，療L1_ 攀枝花市商業(yè)銀行 1 89 48 漸江稠 商業(yè)銀行 1 88 42 o。 重慶=峽銀行 1 66 l 9 21 德州市商業(yè)銀行 1 65 l 22 南京銀行 1 60 】 4O舭 杭 銀行 1 56 30 29 寧譴銀行 l 1 84 1 9 28 南充市商業(yè)銀行 l 1 82 28 02 有所增大，表現(xiàn)為西部、東北地區(qū)信貸不良率的下降幅度低于東 部地區(qū) 2007年不同地區(qū)間信貸不良宰的差距均不過0 3個百分 點，而在2008年這一差距擴大到超過1個百丹點。 出現(xiàn)財務(wù)差異縮小這種現(xiàn)象可能部分得益于財務(wù)重組的短期 敬應 財務(wù)數(shù)據(jù)能通過財務(wù)外科手術(shù)得到迅速改善從而實現(xiàn)良 好的風險控制，但將短期的豐碩盈利轉(zhuǎn)化為穩(wěn)定的 可持續(xù)的業(yè) 績表現(xiàn)卻井不是一件容易的事情 城市商業(yè)銀行經(jīng)營所賴 生存 的地區(qū)環(huán)境依然存在巨大差異，并且短時間內(nèi)難 改變，所 不 同地區(qū)的城商行經(jīng)營狀況上的差異可能會再次表現(xiàn)出來。因此， 存在明顯茬距的資產(chǎn)利潤率和差異再度顯現(xiàn)的信貸不良牢數(shù)據(jù)可 能更能說明問題 東部地區(qū)具備極為優(yōu)良的金融生態(tài)環(huán)境，能有 效降低銀行的外部風險和運營成本，尤其是長三角地區(qū)的城市商 業(yè)銀行表現(xiàn)更為優(yōu)異。這種地區(qū)環(huán)境差異對城市商業(yè)銀行發(fā)麟形 成的制約將在我國長期存在 變局時代的城商行 大變革時代，一些變化往往來得比我們想象的要陜。 國有 商業(yè)銀行 ， 城市商業(yè)銀行”的概念正在逐漸離我們遠去。隨 著城商行的規(guī)模擴張 及內(nèi)部分化，新型的，不同層次的金融力 量將會出現(xiàn)，中國傳統(tǒng)的國有商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城市 商業(yè)銀行的銀行體系將被沖破，從而形成基于市場需求的銀行格 局。 2008年是金融危機全球肆虐的時期，卻也是中國城市商業(yè) 銀行高速發(fā)展，劇烈分化的時期 城市商業(yè)銀行間的差異越來越 大面臨的問題亦已大相徑庭。當有些銀行正在向如何上市、如 何向外擴展機構(gòu)之時，還有蝗銀行正在考慮如何生存下來。當有 些銀行正在考慮學習與大客戶打交道之時，有些銀行則需要千方 百計完善其中小企業(yè)的融資政策 因此用城市商業(yè)銀行這一概 念來統(tǒng)稱它們已顯得不合時宜 相應地把這些差異越來越大的 銀行故在一起討論的意義可能越來越小。 從2008年的情形來看在這樣的分化過程中，區(qū)域性銀行 社區(qū)銀行均已出現(xiàn)井走向成熟，多元化的銀行體系必將逐漸成 形。金融壟斷隨著市場化改革的深人被打破，順應市場形勢的金 融格局將誕生。新形勢下的銀行大致可根據(jù)業(yè)務(wù)范圍與規(guī)模劃分 為三十層次：全國性銀行區(qū)域睦銀行，地方性銀行。區(qū)域性銀 行最可能由目前的大規(guī)模城商行發(fā)展而來，而在市場競爭中獲得 生存發(fā)展的地方性銀行則多半是立足本地做杜區(qū)銀行的中小型城 商行 2008年，新的格局在醞釀。 更名 更名、擴張上市，被稱為城商行發(fā)展 三部曲 自2007 年始城商行更名便蔚然成風，各家經(jīng)過公司化 股份化改造之后 的城商行紛紛更改名稱，洗掉“+市商業(yè)銀行”的印記。2008年 有l(wèi)6家城市商業(yè)銀行成功更名。 對于更名問題，銀監(jiān)會也曾提出過兩點原則意 一是原剛 上應達到股份制商業(yè)銀行中等水平或監(jiān)管評級在三級以上；二是 新的名稚應充分體現(xiàn)地域特征，不能天馬行空，漫無邊際 事實 上更名后的城商行確實依然采用丁有本地特色的名字，多數(shù)銀行 仍隊城市名命名個別用了省份的名稱或是其他有關(guān)聯(lián)的名稱 。 然而城商行更改名稱的 終目的卻正是為了突破地域限制。城商 表2城商行的地區(qū)差異(2008年 行要跨區(qū)開展業(yè)務(wù) 第一步便從名稱上淡化自身的地方色彩。 可 看到，城商行早已不滿于某一城市的商業(yè)銀行這一傳統(tǒng) 身份設(shè)定，希圖獲得個至少在法律身份上與股份制商業(yè)銀行平 等的地位，但事實上這些更名并沒有放棄所在地的地方色彩 這 就引發(fā)了兩種截然不同的猜想 種觀點認為，在牲經(jīng)濟上具 有優(yōu)勢或特色的城市城市名本身就具有某種不可忽視的商業(yè)價 值。更名后的城商行能更好地利用城市名做出品牌，比如杭州銀 行 漢口銀行。另一種觀點認為城商行更名主要還是為了能方 便在本市以外的區(qū)域開展業(yè)務(wù)，如果名稱依然帶著地域標簽，那 進一目的至少是沒有徹底達到。在競爭日趨激烈的形勢下，城商 行二次更名或不可避免 無論城商行按照什幺思路進行更名都是為r破除監(jiān)管上的 限制，獲得異地經(jīng)營的資格 作為“三部曲 的第一步，更名的 目標導向必然是跨區(qū)擴張與上市。域商行中的“先行者”沿著這 條道路做大做強形成了巨大的示范效應 這條思路是_齒適臺所 部 I 2 6 2 1 6 1 1 3 i部 I 2 81 I 3 I 1 03 1 2 86 2 20 0 86 ：E 10 70 3 07 0 80 長 1 2 1 8 I 69 i 43 珠=角 11 77 3 59 30 - ，4s o 88 表3城商行不良率地區(qū)間差異(20052008年 有銀行必定足一件值得懷疑的事情 然而一渡接一渡的更名熱潮 表4城市商業(yè)銀行更名(ZOOB 顯示了域商行大力跟進的熱情。這種沖動會給城商行帶來什幺樣 的突破或危機有待進一步的觀察 可 確定的只是三步走戰(zhàn)略并 非是包治百病的萬是丹。 引資 引入外資一直是域商行發(fā)展中的熱門話題。無論如何強調(diào)引 人境外戰(zhàn)略投資者內(nèi)涵的豐富性都無法改變 個事實即城商行 引入外資的原始動力其有明顯的短期功刺特征。域商行由城市信 用杜改制而來背負著沉重的歷史負擔 長，以來深重的財務(wù)困 境一直是城商行揮之不去的夢匿 因此 通過引人境外戰(zhàn)略投資 者增贊擴股以達到監(jiān)管標準對城商行而言具有巨大的誘惑力 近幾年隨著城商行財務(wù)重組運動成果的逐步顯現(xiàn)，域商行已 經(jīng)逐漸擺脫了資本盒不足 壞賬率高的落后形象。自此城商行也 開始重新考量引境外戰(zhàn)略投資者的意義，開始強調(diào)戰(zhàn)略合作、 技術(shù)援助、信息共享的重要性，提出丁“引智 、 引制”等概 念，將引人外資的重點放在了完善治理結(jié)構(gòu) 增強市場競爭力方 面。 2008年4月l 7日營口銀行將19 99的股份出售給馬來西亞 聯(lián)昌國際證券銀行集團(CIMB) 后者從而成為營口銀行第一 太股東 11月1 7H，臺灣富邦金控公司子公司香港富邦銀行斥資 23億元購得廈門市商業(yè)銀行l(wèi)9 99的股權(quán)，成為臺灣地區(qū)的銀 行借道香港參股大陸商業(yè)銀行的第一例；8月香港大新銀行增持 重慶銀行3的股權(quán)， 計持股20，選到外資銀行叁股城商行上 限t 2009年6月，澳洲聯(lián)邦銀行也已將對齊再銀行的持股比例由 商業(yè)銀行 重慶 峽銀行 2038年07月 末凳市商 銀行 東 銀行 2038 O3月 錦 市商 銀行 盲目 商 銀行 青島銀行。8年0d月 武 商 銀行 杭 市商業(yè)銀行 杭 銀行 2008年07月 菜蕪市商 銀行 菜高銀行 2038年07月 南目銀行 2008 。9月 九江市高 銀行 成都市商 銀行 南寧市商業(yè)銀行 西寧市商業(yè)銀行 長沙市商業(yè)銀行 臨沂市商業(yè)銀行 成都銀行 廣西北部灣銀行 青海銀行 長沙銀行 臨商銀行 2008年10月 2008年10月 2008年I1月 l 1提高至20。此外平安銀行與臺灣永豐金控 西安市商業(yè) 銀行與加拿大豐業(yè)銀行均已展開臺作，而長沙市商業(yè)銀行也與法 國BRED大窳銀行簽署戰(zhàn)略臺作意向協(xié)議 后者將出資約2億元 購前者不到20的股權(quán)。 受全球金融危機的影響2007年出現(xiàn)的引進境內(nèi)戰(zhàn)略投資 者的趨勢在2008年更加明顯。城商行出于降低風險考慮，轉(zhuǎn)而在 國內(nèi)尋找戰(zhàn)略投資者。2008年國內(nèi)上市銀行與城商行之間往來甚 密。6月14日，興業(yè)銀行與九江市商業(yè)銀行簽署戰(zhàn)略臺作協(xié)議。 以近3億元人股該行20的股權(quán)；9,9，招商銀行以2 721億元八 股臺州市商業(yè)銀行1O的股權(quán)；北京銀行斥資1275億元收購廊 坊商業(yè)銀行199的股份，成為該行第一大股東 12)1，上海浦 東發(fā)展銀行以3 78fz元賭A幕商銀行l(wèi)s的股份，成為后者第二 大股東。 脫胎于城市信用社的城商行要想盡快向現(xiàn)代商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變， 選擇和國內(nèi)大行臺作無疑是一條捷徑。而大行人股優(yōu)質(zhì)城商行能 實現(xiàn)銀行網(wǎng)絡(luò)和業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴張。國內(nèi)大行與城商行的業(yè)務(wù)范 圍，經(jīng)營模式、產(chǎn)品種類差異甚大，使得這種優(yōu)勢互補的組臺成 為可能。而且本土銀行面臨同樣的法律祛規(guī) 監(jiān)管條件與市場環(huán) 境比之境外戰(zhàn)略投資者可能更有共同語言在臺作上存在某種 便利。這是外資銀行所不具備的。 上市 2007年南京銀行、寧渡銀行和北京銀行先后成功上市實現(xiàn) 了域商行上市的突破，由此點燃域商行進軍A股市場的熱情。據(jù) 統(tǒng)計有40家以上的城商行提出了“上市 的發(fā)展規(guī)劃。然而2007 年域商行在資本市場的活躍喪現(xiàn)并來延續(xù)，2008年全年沒有一隸 城商行成功上市。到目前為lL，南京銀行，寧波銀行,N：I5京銀行 依然是僅有的三家上市域商行，城商行進軍資本市場的步伐完全 停滯 事實上，杭州銀行、上海銀行、天津銀行等多家實力雄厚的 城商行早已明確提出了上市目標井一直在作積極準備 然而由城 市信用社改制而來的城商行內(nèi)部股東結(jié)構(gòu)遺留問題由來已久且 普遍存在 先前上市的城商行暴露出的原始股權(quán)問題引發(fā)了極大 的爭議。這樣的背景下，證監(jiān)會用更為嚴格的眼光審核城商行的 上市資格亦是情理之中的事，市場更有傳言證監(jiān)會已暫停城商行 上市審核， 雖然上市勢頭受阻但城商行搶灘甓陸資本市場的熱情采 減。畢竟對城商行而言，上市不僅能融資與提升經(jīng)營管理品質(zhì)， 更能建立起資奉補充的長效、動志機制。對子日益成長壯大的斌 商行來說這一點尤為重器 南京銀行 寧渡銀行和北京銀行 的成功上市樹立起行業(yè)內(nèi)的標桿，昭示若城商行上市的步伐已經(jīng) 啟動 質(zhì)地優(yōu)良的城商行進軍賢本市場應該是必然的趨勢 然而 短期來看，城商行上市進程將仍會延緩一段時間，于近期難有突 破。 重慶銀行也是最早提出上市計劃井向證監(jiān)會遞交上市申請材 料的銀行之一原車預期能在2008年上半年登陸A股市場然而 上市要求井未獲得批準。而今重慶銀行繼續(xù)為上市作更謹慎的準 備于2009年4月發(fā)行104L元次級債券 儲量過冬 以提高銀 行的鳋本充足率和抗風險能力，從而推動重慶銀行上市進程同 時將計劃上市時間推遲到2010年。這從一個側(cè)面反映了當前城商 行在上市問題上的微妙心態(tài)。 跨區(qū)經(jīng)營 雖然進軍資本市場蹙阻但是城商行在2008年撤起一波跨區(qū) 經(jīng)營新熱潮 自2001年銀川市商業(yè)銀行設(shè)立酋家城商行異地分支 機構(gòu)昊忠支行之后大多數(shù)域商行都懷著跨區(qū)經(jīng)營的“光榮 夢想”。2007年銀監(jiān)臺明確表示支持其備條件的城商行跨區(qū)域 經(jīng)營 政策限制的淡出進一步刺激了斌商行的版圖擴張神經(jīng) 最 初異地擴張活躍的多是北京銀行上縛銀行、寧渡銀行等資本賽 力雄厚的大規(guī)模城商行，2008年卻有不少中小型銀行實現(xiàn)了跨區(qū) 經(jīng)營的突破。 大銀行不改圈地本色。2008年北京銀行西安分行深圳丹行 與杭Jt 1分行陸續(xù)開業(yè)。迄今為IE北京銀行已在全國開設(shè)五家仆行 (上海、天津、西安 深圳 杭州)，初步完成全國網(wǎng)點的戰(zhàn)略 布局 上海銀行杭州竹行成都，行亦相繼開業(yè)2009年6月深 圳分行正式營業(yè)后，上海銀行擁有寧渡 南京、天津 成都 杭 卅【摧圳六家丹行。 難能可貴的是2008年一批優(yōu)質(zhì)的中小型銀行跨出了異地拉展 的第步。如蘭卅【銀行設(shè)立酒泉分行錦州銀行設(shè)立天津分行， 重慶銀行設(shè)立成都分行等 可 想見隨善歧視性的金融監(jiān)管政 策逐步消除隨著城商行自身實力的逐步增強，將有越來越多的 城商行加人到跨區(qū)經(jīng)營中來。 看來進一趨勢得到7監(jiān)管當局的肯定與鼓勵。繼2007年放寬 準人條件積韞支持符臺條件的城商行跨區(qū)域經(jīng)營，以及允許股 份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行在縣域設(shè)立分支機構(gòu)之后，銀監(jiān)會 再次大幅調(diào)整準入政策。2009年4月，銀監(jiān)會下發(fā)關(guān)于中小商 業(yè)銀行分支機構(gòu)市場準政策的調(diào)整意見(試行) 其中有六 條主要內(nèi)容：是符臺條件的中小商業(yè)銀行在相關(guān)地域范圍下設(shè) 升支機構(gòu)，不再受數(shù)量指標控制 二是進一步簡化審批程序，將 省內(nèi)分支機構(gòu)審批權(quán)限下放給各省銀監(jiān)局 三是要求商業(yè)銀行科 學制訂機構(gòu)發(fā)展規(guī)劃。四是鼓勵商業(yè)銀行優(yōu)先到西部、東北等銀 行機構(gòu)較少地區(qū)、金融服務(wù)相對薄弱地區(qū)設(shè)立分土機構(gòu) 五培中 小商業(yè)銀行分盤機構(gòu)的準入門檻與銀行法人機構(gòu)的總體情況相結(jié) 合。六是不再對股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行設(shè)立分行和支行 設(shè)定統(tǒng)一的營運資金要求。 這一次的政策松綁幅度之大是超出市場預期的 酲核心的內(nèi) 容是取消分支機構(gòu)設(shè)立的數(shù)量限制和營運資金要求 此次調(diào)整之 前銀行申請設(shè)立分行受所謂 2+1”的政策準人限制，即域商 行達到同等股份制銀行規(guī)模才可 設(shè)立分支機構(gòu)，但一年只能 設(shè)立三家分行且其中家必須在中西部地區(qū) 而股份制銀行設(shè) 有案件風險管控臺規(guī)，一年也只能設(shè)立三家分行 另外按照 前的政策，開設(shè)一家分行需要營運資金至少【億元，開設(shè)支行 需要1000萬。對于資本規(guī)模本束就不大的城商行而言營運資金 要求使得城商行設(shè)立分支機構(gòu)的成本非常高。如今政策調(diào)整完全 取消了對銀行設(shè)立分支機構(gòu)的營運資金要求 從監(jiān)管者的角度來說，此項政策出臺的主要目的在于放松 和簡化殷份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行設(shè)立分支行的程序，許以 此來鼓勵中小商業(yè)銀行對地區(qū)經(jīng)濟給予必要的金融支持，尤其是 針對“三農(nóng)”和中小企業(yè)的發(fā)展。對于域商行而言，這無異于卸 下了身上鎖縛多年的鐐銬 當然，政策松綁除了給銀行帶來更犬 表5部分城商行跨區(qū)域經(jīng)營(20082009 8 f s 3C8：u1_ I一,3iil_ 南 。瑚08一 。J一 北京銀行廣一 墮直些量丘_一 的發(fā)展空間外t另一個結(jié)果是防范金融風險更多的是依賴：r銀行 浙 對自身負責，換句話說銀行要更加注意強化風險意識提升管理 水平 面對跨區(qū)擴張帶來的風險。并非所有的域商行部有足夠的 能力應付跨區(qū)經(jīng)營帶來的新問題，之后會否出現(xiàn)什么意想不到的 狀況亦尚未可知。然而可以肯定的是，監(jiān)管政錐的放松必然會刺 激起更猛烈的擴張潮。2009年必定是城商行叉一個高速發(fā)展的時 期 從目前的情況來看，為搶占戰(zhàn)略制高點，城商行跨區(qū)分行設(shè) 立集中在全國或區(qū)域中心城市。如布局全國刪為北京天津、 上海；如搶濰沿海則為杭州，深圳、寧渡；如挺進西部，剛 為成都 西餐。此外，也有選擇省內(nèi)重要城市進行異地經(jīng)營的情 形，如蘭 H【銀行設(shè)立酒泉分行，南京銀行設(shè)立無錫分行，吉林銀 行設(shè)立白城分行等 如果是跨省經(jīng)營首選剛依然是核心城市。 如包商銀行將首家省外丹行設(shè)于寧渡，而江蘇銀行則將首家省外 分行設(shè)于上海 這一現(xiàn)象不難理解。城市商業(yè)銀行突破域市限制，霉現(xiàn)跨區(qū) 域發(fā)展才剛剛起步，資本規(guī)槿實力 企業(yè)管理技術(shù) 風險控制能 力 科技支持水平等諸方面均難以與壘國性商業(yè)銀行相提井論 在資源有限的條件下要實現(xiàn)跨區(qū)域擴張，必然菩首先搶占具有戰(zhàn) 略意義的核心城市。然而事情的另一方面是，核心城市的金融資 源本來就極其豐富，本身就存在非常激烈的競爭。城商行作為在 地方上發(fā)展起來的商l止銀行，離開車士進入這些一線城市，與這 些地區(qū)強大的固有勢力競爭，而r瞄的風險與挑戰(zhàn)是可想而知的。 其原先的劣勢可能會以更為激烈顯眼的形式凸現(xiàn)出來。激烈的同 業(yè)競爭，人才儲備匱乏，管理經(jīng)驗不足，信貸風險增大，部是對 城商行跨區(qū)經(jīng)營后必須面對的嚴峻考驗 在這樣的環(huán)境下 城商 行應該如何在中心城市發(fā)掘市場 保證分行的盈利能力，如何提 升自身管理水平確保異地風險控制，甚或如何設(shè)定異地分行在銀 行發(fā)展中的戰(zhàn)略地位，處理好本地業(yè)務(wù)與異地經(jīng)營的關(guān)系，都是 值得城商行在擴張大潮中冷靜下來積極研究探索的事情。 商銀行 盛塑僉盤L 墮旦月_ 亙?nèi)猩鷂 墮生D3月 墨塑 量L 盟生塑月_ 亟L墊墮型 城分行 寧波分行 深圳平安銀行 浙江稠州商業(yè)銀行 浙民奉商 銀行 匪f分行 抗 分 日 銀行 寧艘銀行 大連銀行 湛江市商業(yè)銀行 家莊市商業(yè)銀行 營口銀行 青島分行 蘇卅1分行 成都分行 廣州分行 唐 分行 沈日分行 200803月 2008年T1月 2009年03月 200904月 2O08年o9月 2009年03月 2008年10月 20095E05月 2009年03月 200g年05月 2009年月 2009年o6月 聯(lián)臺重組 2005年 臺肥商行吸收臺井蕪湖、安慶 馬鞍山淮北、蚌 埠五家城市商業(yè)銀行和六安、銅陵、淮南、阜陽四鷹城市的七家 信用社，重組為徽商銀行自此拉開了域商行省內(nèi)聯(lián)合重組的序 幕 此后，2007年江蘇省內(nèi)10家城商行合并成立江蘇銀行，長春 市商業(yè)銀行吸收臺并了吉林市商業(yè)銀行，i工源市城市信用社成立 吉林銀行。隨后多個省份明確提出整臺省內(nèi)域商行的計劃：湖南 省擬整合“五行一社”成立瀟湘銀行黑龍江省擬將省內(nèi)城商行 整臺為龍商銀行，廣西擬打造北部灣銀行，河南省擬組建中啄銀 行，等等 然而這種省內(nèi)重組之路在2008年面臨嚴峻考驗，省政 府指揮協(xié)調(diào)催生區(qū)域銀行的模式遭遇危機。 2008年年底，吉林銀行吸收四平、通化 白山 松朦四家城 市信用社籽其重組為四平分行通化分行 白山分仟 松原分 行井增賢至60億。這可謂是2008年全年城商行省內(nèi)聯(lián)臺重組的 至 唯一成果。 此前呼聲頗高的 瀟湘銀行 終因長沙市商業(yè)銀行的退出 而夭折 南寧市商業(yè)銀行更名為廣西北部灣銀行但之前計劃的 對桂林、柳州市商行的重組吸收并朱完成。而龍商銀行、中原銀 行河北銀行至今沒有成型的重組方案。2008年10月12日陜西 省政府正式下文組建陜西長安銀行薄備組，這才結(jié)束陜西省內(nèi)銀 行是單個重組還是聯(lián)臺重組的爭論。 這種省內(nèi)聯(lián)合的目的在于迅速擴大銀行規(guī)模，實現(xiàn)省內(nèi)金融 資源整臺。而這種模式所遭遇的困境從兩個I先敗的案例中可 很 清楚地看出來。2006年末南寧商行資產(chǎn)總額9447億元，不良貸 款率為8 59表現(xiàn)較差 柳卅l商行總資產(chǎn)65 59億元不良率 為3 08 桂林商行總資產(chǎn)42 75億元，不良率482；2007年 柬南寧商行不良率為4 03，柳州商行不良率為207桂林商 行不良率為2 22 要將這三家有明顯差距的銀行整合到一起 很多關(guān)系不好理順。瀟湘銀行的夭折也是由于資產(chǎn)質(zhì)量參差不齊 以及地方利益沖憲的原因 2008年8月 “五行一社”資產(chǎn)清查 結(jié)果出來后，長沙市商業(yè)銀行決定退出，原定的組建方案被迫告 吹。長沙市商業(yè)銀行認為自身資產(chǎn)質(zhì)量比其他幾家銀行都要優(yōu) 良，單獨上市會有更良好的發(fā)展。而市政府與省政府問的利益糾 表6城商行聯(lián)合重組與區(qū)域合作(2oo82009年 目 1 4 城商 等顛 自費 oc i女 盎 樂城 商 銀 服務(wù) i 負盎統(tǒng) 各堿 ，c。84ogA 臺作鞋盟 0 商 T 建性 運營 培訓塵 等 臺服務(wù) i 禱口 口 原口 ； ： co8r： 柑 l 重組南寧市商業(yè)銀行擬2009 廣西北部灣銀行 1 年內(nèi)重 桂林市商業(yè)銀行柳 2009年o2月 州市商業(yè)銀行 cL整臺寶雞市商業(yè)銀行成 *安銀 【 ； 200。 L 重慶銀行成都 商業(yè)銀行 西部銀行聯(lián)盟 富德銀行貴陽市商業(yè)銀行 擬建 紛也形成r聯(lián)臺重組的障礙。 之前大家對于政府主導的臺并重組模式的擔憂如今已成為現(xiàn) 實的困境 省內(nèi)聯(lián)合重組的發(fā)展思路在2008年顯得黯淡無光 畢 竟不同地區(qū)的具體情形是太不相同的，自然也井不存在一種一經(jīng) 試驗成功便可廣泛復制的玎能模式?？赡芨鶕?jù)市場原則進行的聯(lián) 臺 并購 交易轉(zhuǎn)讓股權(quán)等行為才是真正值得倡導的 區(qū)域合作 20089月，山術(shù)城商行臺作聯(lián)盟有限公司正式掛牌 這是 城商行臺作在2008年最重要的事件及最熱I的話題。此次臺作在 形式上有所創(chuàng)新：由山東省內(nèi)壘部l4家城商行等額出資t000萬 元 共計l 4億元作為臺作聯(lián)盟的注冊資本拉起設(shè)立一家金融性 服務(wù)公司即山東城市商業(yè)銀行合作聯(lián)盟有限公司 負責統(tǒng)承 擔各城商行fiIT系統(tǒng)建設(shè)與維護、結(jié)算運營、人員培訓 金融產(chǎn) 品研發(fā)等中后臺服務(wù)職能，但是不經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)。 這種臺作形式保證r各家銀行自身的獨立地位但同時在臺 作深度與，。度上就難以突破了?？梢钥吹?，臺怍聯(lián)盟漿中于后臺 業(yè)務(wù)的技術(shù)方面，如果發(fā)展良好，足以搭建進行銀行蕾、理財、 通荇通兌等業(yè)務(wù)所需的平臺，L而能對銀行卡 基金信貸等各 種業(yè)務(wù)進行更好支持 另外，重慶銀行有意牽頭建立 西部銀行聯(lián)盟 。此項倡議 獲得成都市商 k銀行 富滇銀行、貴陽市商業(yè)銀行南覓市商業(yè) 銀行首肯。關(guān)于聯(lián)盟的設(shè)想是針對中間業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，覆蓋西南 地區(qū)主要城市商業(yè)銀行，優(yōu)勢互補 成果共享共同推動中間業(yè) 務(wù)創(chuàng)新 業(yè)務(wù)種類單一是城商行一大痼疾。各城商行希圈通過臺 作在中間業(yè)務(wù)這一共同軟脅上實現(xiàn)突破。目前為Jt此項倡議仍停 留在意向階段 無論是跨鹺經(jīng)營、聯(lián)臺重組還是區(qū)域聯(lián)盟，反跌的部是域商 行做強做夫的心麟 而令的城商行已不再是資本充足率低、盞利 能力差、不良貸款嚴重的 第三梯隊 城商行突破地域限制 超越城市概念的拉展也許是無法遏制的潮流，也是金融深化改革 的必然結(jié)果。 金融危機下中小銀行的困境 全球金融危機是當前最重要的世界經(jīng)濟背景。2008年美國 的金融危機愈演壘烈，迅速惡化，已發(fā)展成為繼上世紀3O年代大 蕭條 來最為嚴重的金融危機，進而演變?yōu)閴厩蝽醯陌蝗谖C和 經(jīng)濟危機 不叫r暾莢發(fā)選 球的 行、 rl r刪銀r、【 在金融危 機 l_上F性 受到嚴蕾的接沖擊。然m，隨瞢危機鹱躚到 體經(jīng) 濟，盎達國家陷人 線衰退，中瑚的宴體經(jīng)濟也 硅m現(xiàn)F滑 在危機中受沖l山最嚴暈的足巾小企業(yè)。 額的經(jīng)濟相澈計劃難以 惠及中小血 ，人憾的信貸擴張卻有”能積 J 矗的系統(tǒng)盹 險 而過 問越由圭終義必然會反映到銀行、 。這種體制 金融風 險最終多半迂足l巾小銀十r承H。 中小企業(yè)深陷經(jīng)濟危機 多年來，融資難rf魁阻懈rIl小 業(yè)發(fā)展的 舞州題。在金 融危機中，中小甜lk貸款雌的問題 得比以往為突。料略估 ，2oo9I：l4J累新增的5 l 7億元貸款 -，巾小企業(yè)貸款的 增加額度約【 5， 使接l 0H最樂觀的估電 務(wù)超過l 0 這并非是lI_r巾小 、l 小j 裔承押金融 務(wù)的能 J寅 上中小 業(yè)是個多年來由j體制 的原 直受到金融機構(gòu)蛙 桃 冷落的群體。近f年米，中小 業(yè)這個刨造60oA 以ll( T)P 啦收80以上就業(yè)的群 ， 生仔j 境 小斷惡化 盡竹 過去 30 4 T的!盤- 中，我們從一忤始就強 要蠻行政 分開 “濺歧放 權(quán)”、 “松綁讓利” “轉(zhuǎn)變政府 l能”等等1日魁個明 的 事吏足，政府支 資源的能 井沒有減弱，近 米似乎柯愈束愈 強之勢( 個無所不能的域腑) 政府地過各種b 控制f地 礦產(chǎn)等暮素的價格，外控制著稅收收貨 人等對經(jīng)濟和金融 it,動有著絕塒 目力的每種獸豢 ；-握竹這樣此被銀行視為 值得信贛的抵押物，事史上政府就掌 Fx,J 融資源的 置權(quán)。 在這樣的體制F，金融必然夏 權(quán)力 結(jié)，盒融資源必 然薯服從J行歧權(quán) 而 置 銀什義怎會愿意為遠離衍歧權(quán)力庇 護的中小企業(yè)放款呢從這個桃 看，尢論是銀釘還爛企業(yè)，苷II 魁理 和體制使然 果得小別政晰的支持，意味著沒 、法在 這個體制F仔活。r是我們右列，在政府九勺資源指揮棒“挑持 F，大量的中小企業(yè)( 攔魁比營 業(yè)) 借不以變異怕行為 “另求他連”，傍政府傍尖企，枉夾縫中艱難求生 宏 控緊締經(jīng)衍時首先抑制的就足中小企、 ，寞r經(jīng)擠擴 張政策叫址后惠及的才是巾小企業(yè)。為r應州金融危機，金融機 構(gòu)多向 夫項目 凡甜I 提供服務(wù)。雖然指導歧策提 r暮捉 高對 1叫、 、l 貸款比重，fu址吏 、情況是2oo941-：前51、 銀行新 增貸靛的猛增對巾小 、 影 n 夫。 皿足 J單減少， 力l山 是資金饑渴，中小 業(yè)的發(fā)腱面臨嚴重n勺危機。 中小企業(yè)的生存環(huán)境莊進一步惡化 中小 方面沒自享 受到歧繁扶持的好處，；方而卻承 了結(jié)構(gòu) J 整讎主露的風 嗡 存外 嵩求持續(xù)差席內(nèi)部需求難 為繼的蕭條lI 期，- 小 業(yè)柵 能成為經(jīng)濟危機煨大的受吉者 中 剌院巾小礎(chǔ) 研究巾 的項研究表叫，自40的中小企業(yè)已經(jīng)往此次金融危 機中倒閉，40的企,Ik目前正面中此線 徊，只 20的 、 沒柏受到此次倉融危機的影響。廣爾浙江 j 海等沿海地 的 中小企、 蹙沖擊尤為 J 。 信貸擴張下城商行的困境 巾小銀r的命運 中小企、 是緊緊聯(lián)系在起的 中小 業(yè) 的窘境必然會削弱城商行的敏利能力，增圳城商行的信貸風睫。 l瞍腑 Its3大艦模經(jīng)濟刺激計劃件沒自使這 情形得到改普。 “親政府化”的擻凝 張反而進一步將風險推 了 小銀行。 1008年1I門9l_國務(wù)院常務(wù)會議提出r擴凡內(nèi)齋的f項措施 利4廳億政府投資計劃，l蚤內(nèi)容依然是政府 導的人規(guī)性基建 工 挫資。2009iI第幣度中央項H投資21 07億元， 比增妊 30 4；地方項_投資21 455L元，增長28 s 在整個蚺 季度 巾，巾 政府撾資仍然j導 定資產(chǎn)投資。隨什時 瞍撥款到位， 符大銀rt；款也隨之跟進。2009I 州 來，我吲銀行信貨人塌 增K，第季度新增貸款4 6萬億。 第 乖皇的新增貸款幾多流向丁大型 有 、lk肚政坩投磷項 l】 毫無疑州這是九銀行 盛扛，小銀行統(tǒng)統(tǒng)被拒Z J外。栽陶 銀行體系魁高度塋斷的 人銀行作為金融筐斷資奉就是伴隨 營I 壟斷資本的產(chǎn)生ln_產(chǎn) 的所 ，大銀行天然 政府 j 人企業(yè)柑聯(lián)系。fd機時期，經(jīng)濟環(huán)境存在極夫的 確定件，銀行 在挑選貸款項目 l自然會格外1姆真。 歧府卡廿的投鞲項H資 金衙求觜大佑貸M牖低( 攔魁有政府信用作擔保)，銀仃自 然要積極跟上，爭棚投放 母度魁大項口的高峰時期，九項H 基本上枉大銀行之叫瓜分，剩f、的風險 高的項目 緒小銀行 這等r利益往大銀 之川分 ，風嗡 推締小銀r米虛柑。 此外，這輪經(jīng)濟刺激計劃 終能產(chǎn)生fl么樣的效l糶，也 將是影響 叫、企業(yè) 中小銀行命， 的 甚田索 就目前的情況米 看，蒔毓件不容樂觀。 F 上文所強啊的，4萬億經(jīng)濟刺激I_劃的桉 內(nèi)棄依然姓 J瞍府上導的戈規(guī)模茸建1 科技錯。圳果沒有消費來最終承接投錯 形成的新的產(chǎn)能，投資計劃只 J 步加劇經(jīng)濟火銜 政府+導 的投資刺激計劃在短期內(nèi)確實能夠取得一定成效，從日前的經(jīng)濟 彤勢判斷，經(jīng)許增速在2009年二三季度應該臺被拉起來。但是 來自政府部門的投資需求只能暫時平衡供需蘢系t如果居民部門 作為最終消費者其收入在總體經(jīng)濟中的份額不斷F降，需求和供 給最終將無法l半衡 外部需求 經(jīng)不能指掣，美歐梢費者占杠桿修復家庭資產(chǎn)位 債表在短期內(nèi)不可能完戚。況且此執(zhí)金融危機正標志著中 儲蓄 美國消費的搭配已經(jīng)走到了頭 岡此，在經(jīng)濟再 衡的過程中， 當前的政府投資能不能帶動私人部門的投資、能不能切實轉(zhuǎn)化為 居民的收人和消費，將成為政府經(jīng)濟刺激計劃成敗的關(guān)鍵。如祟 田循過擊的傳統(tǒng)路徑，這樣的短期刺激政策亢其量只能推遲全球 經(jīng)濟再平衡的調(diào)整進程，井且實際上還會增加中國經(jīng)濟的中 期 發(fā)展肌險。 就目前的情況來看信貸陡速增K對民間投資的拉動作用 f分有_幔，甚壘可能擠出民間投貸 制造業(yè)電持續(xù)棱鞋，當 經(jīng) 濟增長 大程度是靠建筑lk(基建)支撐著，經(jīng)濟 暖的征兆極 其微渺。由于初次分配格局的改變社會保障體系的建設(shè)都很難 在短期內(nèi)完成，惜民部門的消贄必然不足，內(nèi)部需求很難消化掉 過利的產(chǎn)能。另外，在資金比較寬裕的環(huán)境r， 些企業(yè)(特別 是確國有資本或政府背景的 業(yè))，即使自身的經(jīng)營能力F降， 也可以靠融資采維持企、 的運轉(zhuǎn)。因而信貸的過度膨脹可能含進 步延遲經(jīng)濟J竹結(jié)構(gòu)性塒整。bl前的 -幽經(jīng)擠豐要還是政府在支 撐。 面對危機，政府采取的對策是進行太規(guī)模投貰獲得短期平 衡以緩解危機，而 是慫住陣痛進行結(jié)構(gòu)性改革。然而政府投資 未能有效刺激私人投贄與家旌消費，結(jié)果既沒有進行必要的結(jié)構(gòu) 性調(diào)整，也沒有形成可持續(xù)的經(jīng)濟復蘇。當政府的財力消耗殆盡 時，可能巾國經(jīng)濟依然難逃企業(yè)倒閉，產(chǎn)能清洗、銀行呆壞賬劇 增的結(jié)局 如果真到了這個地步掛照中困經(jīng)濟的一般邏輯，承 受產(chǎn)能清洗的還是中小 業(yè) 而中小銀行也可能要而對急劇增加 的不良貸款。 正是中曰的經(jīng)濟休制造就丁中小企、【k惡劣的生存環(huán)境，正是 中日高度壟斷太一統(tǒng)的金融體幕給小銀行帶來丁 大的體制眭風 險。 們總是蛀后獲得吏惠，卻最先承受損失。遮在金融危機中 尤為突出。對r正處r高速發(fā)展巾的城商行而言，也許它們 需 暮的井 是一兩個優(yōu)惠政策，而是個破除壟斷、公平臺理層 移=多樣化的現(xiàn)代盤融體系。而在當前的條件下，發(fā)展成長中的域 商行不得不面塒一次可能過于嚴苛的考驗 戰(zhàn)略目標與未來展望 隨著 管條件的腋寬與自身實力的增強 城商行自機會涉足 原先不曾參與的領(lǐng)域。然而，如糶對自身優(yōu)勢劣勢沒有清醒準確 的認識對發(fā)展戰(zhàn)略目標缺乏科學臺理的定位，阿目的壙張必定 會給城商行帶來災難性的后果。城商仔多年 來定位于“ 小企 業(yè)的銀行，市民的銀行 ，但事實上許多城商行貸款集巾度非常 高，水太甘 rH做小企業(yè) 是模仿太銀行，偏好大項目大 業(yè)。在跨區(qū)域經(jīng)營的過程中，不少銀行叉進一步艘棄了豐地的 中小企業(yè)業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)而與大銀行拼網(wǎng)絡(luò)、搶客戶。這無疑是非常危 險的。 從Jh斯格局 看我 阿 商、 銀行的壟斷度非常高，擁有 遍行全圜的分支機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，具備強大的銀行零售業(yè)務(wù)能力，是我 國商業(yè)銀行的 尢霸。同 依托難以比捌 雄厚資本宴山，與大 業(yè)形成 緊密臺作的K期伙伴關(guān)系。域商行與嘲有商、】 銀行 廈化競爭，基本不存在勝出的可能肚。 事實51：明，真 L做得比較好的商業(yè)銀行，正是那牲真IE接 定位去做，特別足在巾小 業(yè)客戶力 1做得成功的銀行 寧渡 杭州 臺州等經(jīng)營得蚪的城商行，正是在小企、 融資巾落實得相 當馴位的銀行 事實L城商行的優(yōu)勢也 在服務(wù)小企 和域市錯 艮方面： 策鏈條短、市場反映比較敏感人員 親和力 好，信息渠道暢通，在當?shù)卣С?、能夠容易地獲取客戶的軟 倍自，便于信用風險管理。而城商行通過在f 息技術(shù)銀行 、 人 培訓等方面的臺作，厚確的劣勢lF在減小甚至消除 在這種 隋況下，城商行更應該堅守自己的定位，守好自己的領(lǐng)地。屯 足本地，服務(wù)中小企業(yè)，真正做成“中小企業(yè)的銀行，I 民的銀 行”，才是適臺城商仃的日標定位。 這樣的定位有l(wèi)曲個方面的含義： l城商 片先應陵做到的就是做好本地、 務(wù)。 如果本地資源都沒有克分利用，指 通過跨區(qū)經(jīng)營獲得規(guī) 模效益無異于緣木求魚。而城商行在本地是有大銀行未必具備 優(yōu)勢的。城市商業(yè)銀行歷史上彤成的獨特的地 特征 特殊的股 權(quán)設(shè)置、與地方政府聯(lián)系密切所具有的信魯優(yōu)勢等條件，使城市 商業(yè)銀行更能得到當?shù)卣闹С?。城市商業(yè)銀行只有利fl與地 方經(jīng)濟的交融性，密切保持與地方經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略方向上的致， 才能敏銳捕捉地方經(jīng)濟的脈搏 也才能進一步存地方經(jīng)濟的發(fā)展 中，擴大自身盤融資源的支配范圍。 田此，城商仃應該充分發(fā)揮自己的特K，集中自己的資源， 搞好特色經(jīng)營，避免與大銀行的 質(zhì)化競爭，從區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展角 度出發(fā)，結(jié)臺本地 的 域經(jīng)濟發(fā)展特點，尋找區(qū)域經(jīng)濟新的增 長點，同時不斷擴I=自身的發(fā)展空間，實 域縫擠的良性互 動。也就是說城_J商、l 銀行的定位還 當灶所在的城I 為所 在的城市提供金融服務(wù) 是最為核心的競爭力 雖然國家放開 城市商業(yè)銀行的地域經(jīng)營限制但城 商,Ik銀行還是要耐得住 這份寂螋，冷靜思考一F自身的優(yōu)勢，不能卣日搞 張。條件成 熟的可以適當在外地設(shè)市一 分支機構(gòu)，同全國甚軍團外一些銀 行建直業(yè)務(wù)關(guān)系， 便更好地_LF展業(yè)務(wù)，但最重要的還要保持在 所在城l 的核 競爭 。據(jù)統(tǒng)汁，北京銀行南京銀行和寧渡銀 行三家 市域商行雖然均 在所在城lH以外的地 升展、I 舟， 但比例還極小。二家銀行璋=地收入額占收人 額的比例平均達 97 9。本地經(jīng)營看似是逆“做大做強”的潮流而動，實則是艘 商行依托所在地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展獲得迅謎成K的便捷選徑。 2城商行應以中小企業(yè)為1要客戶群。 中小企業(yè)是一個H酊在中國飯具 】 價值卻難得到 有的金 融支持的群體。中國局度望斷的銀行業(yè)造成r中小企業(yè)多年求難 解決的融資困境 為中小企業(yè)提供金融服并的ll作極其繁瑣， 但卻能獲得 I-厚的利潤劇報 而做這一塊業(yè)務(wù)有優(yōu)勢的正是中 小銀行也就是目前的城市商業(yè)銀行。 中小金融機構(gòu)由于規(guī)模相對較小，尢力為火企業(yè)提供更多的 服務(wù)加之中小金融機構(gòu)一般是地方 的，從而易于r解地方 中小企業(yè)的經(jīng)營狀況，這就降低r信啟 劃稱的程度 同時，貸 款給中小企業(yè)之后也能夠相對容易地監(jiān)仔貸款的使州情 ，貸裁 的風險就大大減少 城 商 k銀行由于從業(yè)人員率土化、與客戶地域聯(lián)系密切 熱悉客戶資信與輕背狀 對地 J中小 qk監(jiān)督便利鞍目有凡 銀行相比，能 鞍低的交易成本達到有效避免 信息 對稱”引 起的逆向選擇和道德風險問題，可 充分保障信貸資金的安全性 和捉供服務(wù)的效率 另外，由J城Jl商 k銀行決策機制靈活， 能符臺 叫、甜 的融贊需要，可以降低雙方的成本 】提升價值， 因此城市商業(yè)銀行定位于為中小企業(yè)服并具有比較優(yōu)勢 域商行多年的實踐活動證明，立足本地服務(wù)中小企、 的 發(fā)展思路是經(jīng)得起檢驗也足最適合娥商行的。H屜人們常常只看 到r 優(yōu)質(zhì)城商行做人做強的光輝歷程，只是被他們引資擴 張、上市的 人筆”所吸引，卻往往忽略r這 成功的城商行 穩(wěn)健扎戎的經(jīng)營基礎(chǔ) 而這反而址這些域商行戚功的真【F璺決。 也商銀行為例，也商銀行確實足這阿年積檻地復；施善“止 古”戰(zhàn)略的銀行。2007年包商銀行即通過吸收臺面臨市場世 山的 、峰城市信 社實恥了跨區(qū)域經(jīng)營，lm后相繼新設(shè)r 彥淖 ；、通遼 家分行，井獨資設(shè)立了達麓旗也商惠農(nóng)貸款公可，控 股成 了固陽村鎮(zhèn)銀行，2008年4月義往寧波I鹽證丁自家跨竹異 地機構(gòu) 雖然在擴張經(jīng)營力面表現(xiàn)得極為活躍，包商銀r卻址 家依 托地方經(jīng)濟發(fā)展壯大的城商行，所實施的l卜是立足本地、服務(wù)巾 小企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略 在包頭這個集輯9鐵、鋁業(yè)、 工、機械、電 力等多行業(yè)于一體的重工業(yè)城市，1=企業(yè)所在產(chǎn)業(yè)鏈的l：下游存 在符眾多為它們提供就近供貨、銷售和常_ 活月 并的小 業(yè)。 比如，為包頭鋼鐵集吲公州服務(wù)的小企業(yè)達3500家，為北方公 司服籌的小企業(yè)有400多家。這些小企業(yè)規(guī)模小數(shù)蕭多 門類 齊全，f 有相當?shù)挠?，融啦需求旺盛 對銀行米說，小但 足一個需求堵很大的I丁場， _I可以克分分散貸款風嗡。面對這 樣的現(xiàn)寓，包商銀行于2005年及mL,t戰(zhàn)略和甘標市場進行重新定 位，將銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展重點轉(zhuǎn)移到服箭這些小礎(chǔ)I 上來。在短虹 幾年的時 之內(nèi)，包商銀行由 家 資產(chǎn)不足l00億元，資產(chǎn)利 率儀有0 3(2003年數(shù)據(jù))的 通城商行迅造成K為家 資產(chǎn)600多億元，資產(chǎn)利潤率高達1 23(2008 數(shù)據(jù))的優(yōu)質(zhì) 銀行 作為改革開放的蒔 地帶，浙江是找國民營始濟撮發(fā)達的省 份。以巾小企、 為主體的民營鮐濟魁浙江經(jīng)濟鼴具特色撮具 l 力的基石。在這樣的市場條件下，浙江省金融機構(gòu)皆遍將巾小企 業(yè)客戶作為長期可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略重 來培育和發(fā)展。地力性中 小商業(yè)銀行更是奇足轄K特 ，定位r“巾小企業(yè)伙伴銀行”， 走特色經(jīng)營之路，不斷開發(fā)“坷競爭的卒隙和肓- ，】班建 起 服務(wù)小企業(yè)和微小 Ik的競爭優(yōu)勢。經(jīng)過這些年的探索，浙江省 已實現(xiàn)r盤融機構(gòu)與中小企業(yè)的 性可動，積祟了寓的金融支 持中小企業(yè)的實踐經(jīng)騎。 浙江稠卅商業(yè)銀行、浙江泰堡商、l 銀r這樣的社區(qū)銀行也屜 服務(wù)巾小企業(yè)從而實現(xiàn)高利潤的銀行 的餃佼首。稠州銀行針劉 商品n場的小企、 (包括個體 業(yè))進行r多種盤融創(chuàng)新，比如 商位使川杖議利質(zhì)押貸款”，該產(chǎn)品針對義烏 際商貿(mào)城擁有 商位有期有償使用權(quán)的經(jīng)營戶設(shè)計，商戶可將其自營的國際商貿(mào) 域商位的有期自償使用批權(quán)利為質(zhì)押物，以質(zhì)押 l保的肜 蓰僻 流動贄金貸款 傳統(tǒng)的抵押貸款塒質(zhì)押物仃叫確的嬰求， J巾小 企業(yè)往往難以提供所需貸教相應要求的抓押。 刪州銀 的這靠 貸教矗排突破了傳統(tǒng)的抵押貸款形 使得產(chǎn)tatJ、抗風險能 力低抵抖 品小足 似靠減 十嘞勞”經(jīng)營的小商 能及時料 得 ,Ik發(fā)腱所需資金 方l，這樣的貸款業(yè)籌 要求銀行樣 戶經(jīng) 對貸教人恂信剛狀況有 而切實的掌 。這就擺脫r我叫 f蛻 g根據(jù)抵押， 駐政貸款的落后模 ，比fE刨新J 信貸流科 ， 符命現(xiàn)t _害i業(yè)銀行經(jīng)營的先進 怎 儀就“商位使l 權(quán)權(quán)利質(zhì)押貸般” 地產(chǎn)品而 1，自200g年 5 開辦業(yè)務(wù)以柬，截 2009年3月術(shù)，刪州銀行 向06I戶辨鑿 1_ 發(fā)放貸款蒯過6億c， F均 戶金額56，J， ，錐Jj仃近l10 戶J 場經(jīng)背 獲得阮頂資金盤持。稠卅I商 ，亦獲得豐厚n勺同報。 秦隆商業(yè)銀行 風險控制療面仃其獨到之處 般|為小I【： 、l 獻乏抵押或 tff- 之資產(chǎn)規(guī)幢小 I巾向小 、 啦放貸款風 險會比較高 州此外屜小額信貸業(yè)務(wù) 列風險的控制就完全倚 仗悵行信貨流 |殳 f的科學降和、 務(wù)人 的 索腑r 尜隆商 I 行考豢惜款人價川時遵循“到 ”干【I“ 為9、”的原 ：要求 戶經(jīng)理必鉚到借款人羥茸場所安地拉查原始雌簿 tn 據(jù)、憑【l卜 血接到 J砑啦 實物，仝 】掌掛客 繳稅隋 JI 電情況經(jīng)常性存貨閻定資產(chǎn)、資產(chǎn) 債情況等。 ，為判 斷 業(yè) 個人的堿信睛 ， 僅】 解其信用lC求 岍 苴?；?習 干【I體 避好 銀行馨求通過 苦細致的州 仝ill1掌提窖 勺一 品 企業(yè) 的 企業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)柚和企業(yè)肚企業(yè)t所 柏的物 ，從能夠xt客戶的償債意妊 償憤能力作出較準確的 判斷。 除了考察借款人fii Jj狀況之外，秦豎商、【 銀行進詛：各個環(huán) 斷創(chuàng)新 險控制手段。扯lf兀慊療而，鉗列小 業(yè)的勝樅特 ， 把貸款償坯貞任 業(yè)法定代喪、瘩 、控制人大脞 、掙鉤， 要求 火凄提供 同?！癊，把 、 的“有限-廳任轉(zhuǎn)變?yōu)閭€ 的 “無限貴任 。此外，銀hql鞍小額艘較短期5 進行嘗試，社 長湖重復陴舜小埕現(xiàn)借款者 拘真寓信用水、 盱機槲借款凡 ：衢 款后續(xù)的還靛過程中喪現(xiàn)確定后續(xù)貨款額眨 矩蝴信貸乃一原州 魁貸敞“筆鼉清”，即 援信窖J。申消幫 筆貸款時， 般都庖 先把茚筆貨款清償完 ，造就 求借款人柏平時穩(wěn)定的現(xiàn)金流 ，巧妙地將借款人u能從事的匠期投靠項【排晾 外。 價格力面銀行綜臺考啦貸款M險【I盅約風鹼成奉)、放貨 資金_茂本螢業(yè)搜管刪成本稅鮑肚資產(chǎn)llk髓率 凡成本風險甚 索，確定貸款保臆利率。冉在 底利卓的基礎(chǔ)1練俞每慮并戶的 并 面毒數(shù)，將利率知J化為50 梢挑，為不同謝質(zhì)的霉r，提供 4利率。0 i 之，銀衍c 不斷的金融創(chuàng)新蚺臺種掛術(shù)啊I價 格鹱 ，從_赦 r 人【j標徉 蓋 牝和保障佑錯錯產(chǎn)幢囂的 cl】標。 事變I就資產(chǎn)帆模 ，棚，t l 銀行 I尜隆商業(yè)銀行址而 家 資產(chǎn)均不kQoo憶的小 r， 卻莊年以趟強的髓利能力排 優(yōu)質(zhì)銀行之列 小額貸款雖然敦械小 ln螭瑣，1Ij利 卻比 較 Hr rI身的發(fā)j挺特 ，小 - 往比九企,k4f更高的資 邊際l 益半，商 訊竹 th此可扶褂虹高的收】i定 浙稠 商業(yè) 銀行 I泰隆 銀 r的成功I 叫丁fItlXl銀行魁城商 r極柏 進_閂 經(jīng)骨模式 然lf_】這井 址 ，小幫-貸款址小銀行的利。即便足寧渡銀 行杭 l 行這樣碓，近1 億n勺大規(guī)性城商禮也將 簧樣 樣定 啦f 叫、 業(yè)。杭州銀 傳對小 專優(yōu)化了信貸流 。 貸 人自l在內(nèi)i【i評褫時 p依 業(yè)發(fā)面財務(wù)搬表進行分析 I是 、 時勢扳戎n勺 礎(chǔ)上，根據(jù) 冀地憫卉 櫛=實結(jié)米對搬表進行 坷整反映企 財務(wù)。實胍情 ”，把 質(zhì)情況納八 r緞柱 內(nèi)部 級離的小企業(yè)“f 獲得弱機 ，甚芷足無擔保的援情額 度 此外銀 取消丁小 世業(yè)哥統(tǒng)拄竹流秤，哀現(xiàn)r小 ,lk也 療覓舒授權(quán)。在l窖r Tgl 級ur 化、 保條 II r組臺、單筆、 務(wù)風 鹼仳nn1 的 礎(chǔ)j，l 小企qk,Jk務(wù)寅什r充j，提權(quán)，90的小 業(yè) 磬 點f兩 可以完成 l，批。截：E2009q 4 術(shù)，杭州銀行 小企 公閂授信、 等 抵押的授f 務(wù)比側(cè)Yj48左右。 此外機 銀行確定r1 5家小 業(yè)重 支行， 小企業(yè) 、 務(wù) 通鈉響轉(zhuǎn) 聘等多種r段廿 小企業(yè)、 每帚 芰行 續(xù) 1 O0名小企業(yè)- 務(wù)存戶經(jīng) ， 從事小企、 、 并。 2008午，杭 鍬fn 過創(chuàng)新刑援信產(chǎn)- 發(fā)放小 、 貨赦8 85憶 L枉爭年新上曾攫價 巾【l1刮7 1的比例 截 2008牛 惦，貸款糸額7 47億Jc，發(fā) 小企 援惰鋅 1 350糸 (告?zhèn)€體 1確戶J。哉2009年4門未，抗州銀行小 業(yè)攫倍業(yè)務(wù)0額達到 【48 51億庀 小 業(yè)公【 攫信窖P2663家， 均241 1ll；個體 J商r1援信客戶逃到7l09 F戶均46 元。2009q：前 個H新增 小m 贄缸4 73億J ，增述5 1 I。小 業(yè)、l 等信貨諸產(chǎn)質(zhì) 控 制良好，新增小企業(yè)不良貸款為零不良貸款比削控制 0 6 l。 杭卅銀行是家資產(chǎn)l千億的九覘幔城商行， 經(jīng)開泄r北 京、上海 圳 渡I【 家分仃、J 自70多家分支機構(gòu) 足 家私極進行跨 筮艟的銀行。然 杭州銀行 擴張過 巾依 然提卅“以 lk便捷、 幀的服務(wù)成為小 、【 的成長伙伴日l 小企、l 盎融服舒的標 ”的【I 。 從K匹束哲，中小企業(yè)會戰(zhàn)為我H嘲民經(jīng)濟rf l【躍和艟有 成長Pi：的份f城IJ商、【 銀行通增凡對r叫、 、 貸款，兒疑 會從中小 、 的成K l 獲得較而f 盈利奪t J。必甸r看到H 大 慚r形成 刪的分ll_摯灃丁自身的優(yōu)勢碘I 特 壩H，城 商行_能在激烈的刮、l 競干 仔 米井款褂長遠發(fā)麒。 時我 J還 看到，人規(guī)模舯 城性商 銀f，出必將 刪 找田 商 銀行讓*中沖泄柏 域 銀r的說 兒有 日性舸 l 銀r 城市商業(yè)銀行的概 。然l經(jīng)濟意義I的K域 銀行 經(jīng)隉慢成型。r前 =噩彳兩種形式 種址省內(nèi)聯(lián)重組的域苘 行，如 、錕 r，徽商 r 這樣的銀ir 省 食融資源 米，對于本省I佝金融格局有 要的 u 力。然而 前文所述， 這種I吐時 =導恂聯(lián)龠乒l足 經(jīng)確效幫 r啄成強城商行舊磺 源徹底處 J 城商r的遺 題， 及鉞釘n身利黼 政府f1 標是 會越新的沖突，這 越部自侍世步的舭寮 J研究。然 nJl苤種校式腫以成為城商補發(fā)展流卻址 的j 實。 種 是做j蚓故大r的城商行 1】酌柬石I一獸址梭 城r的城商 r竹j 小 的有杭卅】鉞行、J潑銀r，艦樽特別人的有北 銀 r、 海銀行、 _奠銀行。后 所竹蛾ifjmr訃別代喪r rI r 經(jīng)濟R巫 璺的-一個增K 域 這一家銀行如 能 址奉地，輻射所存經(jīng)濟 ， 效帶動 所 經(jīng)濟 域的金融資 置， 將成為一一 址重皿的 域 銀 行 當然，皿u 所述， 這些經(jīng)濟發(fā)達地 ，同業(yè)競爭相 激 烈。這就齋舞這一家銀行找準自身定位，發(fā) 屬J自己的 分市 場，盡 避免 仝 苛業(yè)銀行7 成 艟競 說到底還灶要揚 長避短，將1_身的發(fā)展 所卉地 叫、 業(yè)的發(fā)展成K讎樂越 求 截 2008 l底，北 銀行 資產(chǎn)已達4l 86 8億 j 海鉞 r 達3547 7億，、 菇銀行逃1460 2億已接近爭 仕商、I 銀行的規(guī) 模。2008 41：Ii 似行 安分衍、深圳丹行 杭州分仃陸續(xù)設(shè)市， l海銀fr機 J分，成部分行辦 蚺川業(yè) 迄為 JE京銀行 【 開雌I海天津、 宦、深圳、帆 “家分fr，L海銀行 擁柏r波 苒京人濰、成都抗 深圳 、家分 r， 完 成全吲 的叫班戰(zhàn)略 j局 雖然生此，2008年最摧眼奪日的j五 數(shù)下安銀十r?！?i 2007年 圳市商業(yè)銀行 下壹銀什骨成 淋 圳 銀仃以后，依托中刊 愛集團的強大金融 ， F安銀行 血在 積極鋪設(shè)阿 -，H前擁有 圳、L海、儡州皂I j 泉外 杭 1廣 l等七家升 ， 及超過5 L1家支行。然_更吸 t川I 球的平件足， F安銀行將出錯收蚴質(zhì)地優(yōu) 的 曰 商、 銀 行 圳艇艇銀行，目前雙打 達成股份認購協(xié)議 和股 份蚴耍 議 。 在 家銀 高 行米，甲安銀行 深發(fā)展未米臺 前景廣 ， ：盤叉銷售后臺共 AIM 通等方面均柏 間。深發(fā) 展和 安銀行船足刪 毒件牡務(wù)陽登 牡哥的綜臺 銷行。 f洙 世 蜓擅長的是 易融 并創(chuàng)新 的貿(mào)翳融資產(chǎn) ， 安 銀行則 州信州f、 蚶和零佴、 井 下愛銀行r妊理商德杰 克避表小，術(shù)米下安銀行和 發(fā)腱的臺”將包括-方面：第一， 籃性行借鑒謙 勝的優(yōu)勢，在f 發(fā)堰剛 遷沒確 安銀行 n I 5個城市中向源發(fā)展的窖J 釘j售 l 業(yè)的產(chǎn) 。第二，保 發(fā)展ur以利川l 妊集川n勺基砌設(shè)施，特刖足平安集 建、 的科技 自和精攫平f 旃二二，兩家銀r可 ATM機刪杵 “ 雌邐”和“ l豇積分 劃”等等 I比 錠銀 米說，探發(fā)j攫多 I縫背的品牌和 梁顯然夏 扎實的多 r愛 i r收蚴深發(fā)展能越述實現(xiàn)lx域 目標。* 方 ，雖然 贅銀r足家資歷尚淺的銀行，但 籃集叫卻足當之 尤H坦的 融 。仃分析認為，憑借臂 強人的資源優(yōu)勢， 宜集團的盤刪 、k并籽勾中固銀行、l 帶來 脞新風 通過收蚴深 發(fā)展， 半籃將成功實 “做人銀行”之夢，也將大大加謎金 融混業(yè)的步伐。收舊定成后，F(xiàn)安 行能 借助 發(fā)腿的有優(yōu) 勢， 扭轉(zhuǎn)珠 舶地 域商行多年表圳不L 尷尬局面 這 辦址2009牛域r 商業(yè) 十r值得關(guān)注的 山好戲 形 從沒有停止變化，新的桔局止在逐漸 現(xiàn)，也許 1革 命 的進步真正 州時找“】 隙詫地 造切米得足如此 迅 埋 0 本部分報告執(zhí)筆人劉煜輝毛明輝 擊任編輯陶燕燕 附錄：2008年度中國商業(yè)銀行競爭力評價表 表1全國性商業(yè)銀行核心競爭力排名 表2全國性商業(yè)銀行財務(wù)評價排名 32 堪桔# 0 937 0 848 0 611 北隸 0 749 0 783 0 8 宇 0 84 7 0 789 0 483 g 0 7Ic 0 762 O 754 江 0 900 0 667 0 572 潭 0 824 0 735 0 9o3 暗 0 948 0 624 0 725 諶 0 924 J 0 773 0 678 =峽 0 544 。0 780 0 945 營 0 892 0 71 4 0 542 慶 0 85 7 0 701 0 697 0 857 0 698 0 628 株 0 895 0 604 0 91 2 O?46 0 854 0 498 富凄 O 7I 6 0 7g4 0 492 長沙 O 808 0 6 76 0 852 青島 0 81 2 0 627 0 632 馓商 0 832 0 625 0 591 0 707 0 763 0 669 淄博 O 748 0 727 0 503 滄 0 785 0 572 0 g。 0 776 0 7 79 0 440 湖 0 836 0 756 0 581 黃 0 776 0 661 0 580 營口 0 843 0 725 0 645 大慶 0 8 74 0 458 0 984 德州 0 728 0 793 0 473 上海 0 788 0 659 0 690 溫 0 829 0 724 0 441 安 0 81 3 0 658 治 0 71 5 0 666 0 788 0 782 0 550 0 925 北部灣 0 6B1 0 545 0 856 孝感 0 784 O 51 9 O 836 走連 0 7 77 0 580 0 789 啥爾濱 0 663 0 6913 0 698 嘉 0 755 O 68 7 0 510 寧夏 0 724 O 607 0 597 成都 0 722 0 540 0 578 齊魯 0 732 O 585 0 59g 蘇 0 756 0 624 0 605 金華 0 6弱 0 689 0 687 遵X 0 61 7 0 653 0 791 錦 O 778 0 568 0 633 漢口 0 766 0 504 0 750 挪 0 781 0 503 O 788 柳 0 785 0 575 0 674 日安 0 546 0 674 0 5帥 呼和浩特 0 637 0 5明 0 869 自貫 0 776 0 443 0 g21 桂林 0 67 7 0 560 0 640 張 口 0 7 76 0 4柏 0 875 口 0 768 0 480 0 743 作 O 721 0 531 0 588 原 0 741 O 276 0 909 濰坊 0 787 0 386 0 635 34 表4全國城市商業(yè)銀行綜臺排名(成立不足三年 l 5 棗 43 gO 0 756 0 860 0 588 0 907 0 73g 1 6 鐃 62 58 0 81 7 0 91 3 0 565 0 632 0 734 1 7 許目 64 24 0 861 0 842 0 470 0 567 0 590 1 8 F?iI 41 55 0 704 0 711 0 611 0 746 0 677 1 9 目賓 50 22 0 693 0 848 0 396 0 923 0 651 2O 信 39 51 0 783 0 723 0 496 0 537 0 6a3 21 51 28 0 561 0 802 0 482 0 926 0 630 22 72 27 0 85 7 0 902 0 209 O 701 0 626 23 泰i 146 52 0 81 3 0 733 0 289 0 771 0 605 24 鐵峙 l1 9 94 0 672 0 693 0 406 0 755 0 593 1 末莞 0 787 0 862 2 湛江 0 7 73 0 678 3 0 763 0 669 4 安 0 658 0 591 5 北 0 545 0 856 6 榔 0 5 75 0 6 74 7 桂林 0 560 0 640 8 集 0 51 9 0 757 9 珠海 0 627 1。0 10 fill3 0 42 7 0 761 11 r 0 481 0 943 表6西部地區(qū)城市商業(yè)銀行綜合排名 包商 0 737 0 91 9 0 828 南充 0 794 0 8 76 0 B1 4 攀棱花 0 848 0 611 O B1 2 = 0 180 0 945 0 781 重慶 0 701 0 69 7 0 771 富滇 0 794 0 492 0 768 寧夏 0 607 0 597 0 708 成都 0 540 0 678 0 7。 遵義 0 653 O 791 0 690 西安 0 674 0 592 0 669 呼和 特 0 558 0 869 0 661 自 O 443 0 921 0 655 德 0 480 0 743 0 647 樂 0 356 O 684 0 603 0 333 0 810 0 586 0 280 0 904 0 586 青海 0 507 0 707 0 569 0 31 7 0 630 0 553 貴陽 0 430 0 787 0 551 寶雞 0 390 0 91 6 0 549 烏魯術(shù)棄 01 9e 0 91 5 0 487 成 O 285 0 903 0 402 表7東北地區(qū)城市商業(yè)銀行綜臺排名 盛京 0 875 0 801 口 0 666 0 725 大慶 0 861 0 458 大連 0 805 0 580 哈爾演 0 71 O 698 0 766 0 568 束 0 76 7 0 342 鞍 0 783 0 538 # 0 831 0 457 葫蘆島 0 71 5 0 510 阜新 0 740 0 260 0 730 0 349 盤錦 O 71 5 01 79 撫 0 755 0 1鉑 表8環(huán)渤海地區(qū)城市商業(yè)銀行綜臺排名 0 6 0 901 0 728 0 91 8 0 907 0 429 0 836 0 786 0 801 0 792 0 8 75 0 81 9 0 749 0 91 5 0 806 0 84 7 0 900 0 483 0 892 0 833 0 542 0 81 2 0 91 6 0 632 0 748 0 874 0 503 0 785 0 886 0 900 0 843 0 666 0 646 0 728 0 772 0 473 0 782 0 809 0 925 0 777 0 805 0 7B9 0 732 0 804 0 699 0 778 0 766 0 633 0 776 0 800 0 6 75 0 787 0 8f 7 0 635 0 794 0 757 0 886 鞋 0 466 0 783 0 789 葫蘆島 0 599 0 71 5 0 557 0 760 0 802 0 920 0 555 0 854 0 902 臨商 0 657 0 804 0 505 0 630 0 795 0 852 0 72I 0 740 0 661 O 695 0 78日 0 492 煙臺 0 603 0 774 0 442 0 603 0 730 0 622 盤錦 0 656 0 7 T 5 0 702 撫順 0 51 2 0 755 0 903 表9長三角地醫(yī)城市商業(yè)銀行綜臺排名 1 杭 g96” 0 851 0 875 0 871 2 93 7 06 0 86 7 0 790 866 3 e 252 1 5 0 88 7 0 610 0 842 d 1032 63 0 770 0 660 0 830 5 稿 83 71 0 826 0 563 0 82 6 23 34 0 77g 0 440 0 746 ， 108 56 0 756 0 581 0 744 B 36 77 36 0 659 0 690 0 736 g 3 4I 0 724 0 441 0 735 10 1 41 03 0 68 7 0 500 0 710 11 蘇 2303 32 0 624 0 605 0 693 1 2 金華 202 92 0 689 0 68 7 0 63 表10中部地區(qū)城市商業(yè)銀行綜臺排名 g 0 750 0 794 九 0 900 0 792 0 824 0 786 赭 0 948 0 786 洛 0 85 7 0 710 株 0 895 0 769 新鄉(xiāng) 0 746 0 768 長沙 0 808 0 766 微商 0 832 0 754 黃 0 776 0 744 長沿 0 71 5 0 727 孝 0 784 0 7f 7 口 0 766 0 686 鄭 I 0 781 0 684 焦作 0 721 0 647 原 0 741 0 645 荊 0 81 9 0 634 封 0 555 0 564 大同 0 610 0 564 g 0 690 0 561 0 739 0 555 0 693 0 552 衡 0 531 0 474 表11最佳跨區(qū)域銀行排名(資產(chǎn)規(guī)模在300元以上 杭 寧睦 1032 63 O 896 0 905 包商 盛京 京 |膚 38 表12最佳大中型城商行排名(資產(chǎn)規(guī)模20