會計報表粉飾及識別方法一、總論1粉飾會計報表行為的界定會計報表粉飾是企業(yè)管理當局采用編造、變造、偽造等手法編制會計報表，裝飾企業(yè)真實財務狀況、經(jīng)營成果與現(xiàn)金流量情況的行為。2會計報表粉飾的嚴重后果會計報表粉飾會產(chǎn)生嚴重的經(jīng)濟后果。對我公司而言主要體現(xiàn)在可能會誤導投資決策，進而使投資人的利益遭受損失。3識別會計報表粉飾的必要性通過系統(tǒng)地理解會計報表粉飾的基本前提、基本動因、會計報表粉飾的手段，進而增強對會計報表粉飾的識別能力和防范會計報表粉飾，避免投資決策失誤，增強對投資項目的甄別能力。二、會計報表粉飾的主要類型從企業(yè)管理層的動機來看，主要分為以下幾種類型：1為業(yè)績考核而粉飾會計報表企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績考核，一般以財務指標為基礎(chǔ)，利潤（或扭虧）計劃的完成率、投資回報率、總產(chǎn)值、銷售收入、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率等，均是考核經(jīng)營業(yè)績的重要財務指標，而這些財務指標的計算都涉及到會計報表數(shù)據(jù)。除了內(nèi)部考核外，外部考核如行業(yè)排行榜，主要也是根據(jù)銷售收入、資產(chǎn)總額、利潤總額來確定的。結(jié)合我公司實際情況，在投資協(xié)議中大多設定了業(yè)績對賭條款。為了達到投資時對經(jīng)營業(yè)績考核目標的約定，被投企業(yè)就很有可能對其會計報表進行包裝、粉飾。此項是應是我公司重點關(guān)注的對象之一。2為發(fā)行股票而粉飾報表股票發(fā)行分為首次發(fā)行（英文簡稱“IPO”）和后續(xù)發(fā)行（增發(fā)或配股）。在首次發(fā)行情況下，根據(jù)證券法等法律法規(guī)的規(guī)定，企業(yè)必須連續(xù)三年盈利，且經(jīng)營業(yè)績要比較突出，其公開發(fā)行股票的申請才有可能通過證監(jiān)會的審批。此外，股票發(fā)行價格的確定也與企業(yè)盈利能力有關(guān)。為了多募集資金，塑造業(yè)績良好的市場形象，企業(yè)在設計股改方案時往往對會計報表進行粉飾。我公司在實際投資過程中，為被投資企業(yè)提供相應的增值服務。因此，我公司應要求被投資企業(yè)從經(jīng)營策略上做出及早安排，使被投資企業(yè)在信息披露時企業(yè)經(jīng)營業(yè)績釋放符合中國證監(jiān)會發(fā)審委的相關(guān)要求，但應避免粉飾報表情況的出現(xiàn)。3為獲取信貸資金和商業(yè)信用而粉飾會計報表在市場經(jīng)濟環(huán)境下，銀行等金融機構(gòu)出于風險考慮和自我保護的需要，一般不愿意貸款給經(jīng)營虧損、償債能力差和缺乏資信的企業(yè)。另外，這樣的企業(yè)也難以贏得供應商的信賴，獲取商業(yè)信用。但對于企業(yè)而言，資金又是其在激烈的市場競爭中取勝的重要要素之一。因此，為獲得銀行等金融機構(gòu)的信貸資金或其他供應商的商業(yè)信用，經(jīng)營業(yè)績欠佳、財務狀況不好的企業(yè)，難免要將其會計報表修飾打扮一番。正常情況下，我公司所選擇的被投資企業(yè)出現(xiàn)上述情況的可能性較小。我們應幫助被投資企業(yè)優(yōu)化財務結(jié)構(gòu)，合理融通資金，避免企業(yè)出現(xiàn)過度間接融資帶來的財務成本過高和償債風險，規(guī)避投資風險。4為減少納稅而粉飾會計報表根據(jù)我國有關(guān)稅收法律法規(guī)的規(guī)定，增值稅、營業(yè)稅和所得稅等主要稅種項目的計繳基礎(chǔ)與企業(yè)的收入、成本、費用等會計報表項目密切相關(guān)，因此，基于減少或推遲納稅的目的，企業(yè)往往會對會計報表進行粉飾。針對上市公司，有時企業(yè)為滿足資金籌措和操縱股價的需要，也會不惜多繳稅，虛構(gòu)收入、隱瞞成本費用，夸大利潤。對于我公司而言，幫助所投資的企業(yè)規(guī)范內(nèi)部管理，依法合理納稅是基金管理人在項目投后管理方面的重要職責，避免被投資企業(yè)因違法經(jīng)營而導致我們的投資出現(xiàn)風險。5為政績而粉飾會計報表主要是針對大型國有企業(yè)，我公司所投資的企業(yè)不涉及此項，在此不作論述。6為推卸責任而粉飾會計報表當出現(xiàn)會計準則發(fā)生重大變化、企業(yè)更換主要高管人員以及遭受自然災害，企業(yè)可能會粉飾會計報表。在對被投資企業(yè)管理過程中，需要引起必要的關(guān)注。 三、粉飾會計報表的慣用手段 1虛構(gòu)會計主體。 主要采用手段是將公司成立的時間提前或選擇并購企業(yè)時將并購的時間提前以達到虛構(gòu)會計主體的目的。 2利用關(guān)聯(lián)交易，虛構(gòu)利潤。 關(guān)聯(lián)方交易采取協(xié)議定價的原則，定價的高低取決于公司的需要，使得利潤在公司之間轉(zhuǎn)移。主要以下幾種形式： 通過關(guān)聯(lián)購銷的非公允定價調(diào)節(jié)利潤； 轉(zhuǎn)讓、置換和出售資產(chǎn)。將不良資產(chǎn)和等額債務剝離出目標公司，以降低財務費用和避免不良資產(chǎn)經(jīng)營帶來的虧損：目標公司將不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給母公司，從母公司那里得到一個非常好的價格，從而獲得一筆可觀的收益：母公司將優(yōu)良資產(chǎn)低價賣給目標公司，或與目標公司的資產(chǎn)進行置換；受托經(jīng)營。如上市公司將不良資產(chǎn)委托給母公司經(jīng)營，定額收取報酬，以在避免不良資產(chǎn)虧損的同時，憑空獲得利潤；母公司將穩(wěn)定的、獲利能力較高的資產(chǎn)以較低的委托管理費用委托給上市公司經(jīng)營，虛構(gòu)上市公司的經(jīng)營業(yè)績。3選用不當?shù)臅嬚哒{(diào)節(jié)利潤。如運用不當?shù)慕杩钯M用核算方法；運用不當?shù)墓蓹?quán)投資核算方法；隨意的選擇折舊政策和存貨的計價方法；使用不當?shù)氖杖牒唾M用確認的方法等等。4利用調(diào)節(jié)營業(yè)外收入或補貼收入粉飾會計報表。5利用對存貨價值的調(diào)節(jié)進行利潤操縱。如有的企業(yè)采用定額成本法計算產(chǎn)品成本時,將產(chǎn)品定額成本差異在產(chǎn)品和庫存產(chǎn)品之間分攤,本期銷售產(chǎn)品卻不分攤,以降低本期銷售成本。故意虛列存貨或隱瞞存貨的短缺或毀損,從而達到虛增本期利潤的目的。6利用調(diào)節(jié)應收賬款、其他應收款、其他應付款粉飾會計報表。其他應收款、其他應付款被稱為會計報表中的“垃圾桶”和“聚寶盆”,前者隱瞞潛虧,后者隱瞞利潤。7利用計提手段結(jié)合會計估計調(diào)節(jié)利潤。通過低估資產(chǎn)、高估負債、不反映某些特定資產(chǎn)的價值等手段人為操縱利潤。8少列費用，虛增利潤。利用“長期待攤費用”、“在建工程”等科目進行調(diào)賬,在以后年度逐漸進行分攤,達到調(diào)節(jié)利潤的目的。 四、財務報表粉飾的識別方法1不良資產(chǎn)剔除法。不良資產(chǎn)除包括待處理流動資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失、長期待攤費用等虛擬資產(chǎn)項目外,還包括可能產(chǎn)生潛虧的資產(chǎn)項目,如高齡應收款項、存貨跌價和積壓損失、投資損失、固定資產(chǎn)損失等。在識別過程中,可以將不良資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)比較,如果不良資產(chǎn)總額接近或超過凈資產(chǎn),就說明該公司的持續(xù)經(jīng)營能力可能有問題。同時,也可以將當期不良資產(chǎn)的增加額與當期利潤總額的增加額相比較,如果前者超過后者,說明該公司當期的利潤表可能有“水分”。此法重點關(guān)注被投企業(yè)是否通過特定會計科目隱藏潛虧。2合并報表分析法。將合并會計報表中的母公司數(shù)和合并數(shù)進行比較分析,來判斷公司公布的財務數(shù)據(jù)是否真實的一種方法。從基本的財務比率著手,分析公司償債能力、資產(chǎn)管理能力、盈利能力和成長能力等,再反過來從側(cè)面發(fā)現(xiàn)公司財務報表可能存在的粉飾問題。關(guān)注關(guān)聯(lián)交易量和關(guān)聯(lián)交易價格。將關(guān)聯(lián)交易雙方交易價格與市價進行對比，對價差過大的應予以充分重視。對于關(guān)聯(lián)交易占銷售貨物和采購貨物的比重較大的（大于 20%）就有必要分析關(guān)聯(lián)交易與非關(guān)聯(lián)交易的價格差異。此法重點關(guān)注被投企業(yè)是否存在關(guān)聯(lián)交易并利用關(guān)聯(lián)交易粉飾會計報表。3或有事項分析法?；蛴惺马検侵高^去的交易或事項形成的一種狀況,其結(jié)果需通過未來不確定事項的發(fā)生或不發(fā)生予以證實。常見的或有事項有未決訴訟、未決索賠、稅務糾紛、產(chǎn)品質(zhì)量保證、商業(yè)票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)、為其他單位提供債務擔保等。我國企業(yè)會計準則明確規(guī)定了對或有事項的會計處理方法,根據(jù)會計謹慎性原則,尤其應對或有損失進行確認或披露。此法應重點關(guān)注被投企業(yè)是否對或有事項進行了充分披露和確認。4偶然性因素剔除法。偶然性因素是指那些來源不穩(wěn)定、不可能經(jīng)常發(fā)生的收益。常見的偶然性收入包括補貼收入、營業(yè)外收入、債務重組收益、因會計政策變更或會計差錯更正而調(diào)整的利潤、發(fā)行新股凍結(jié)資金的利息等。企業(yè)利用資產(chǎn)置換、股權(quán)置換、債務重組、非貨幣性交易等手段調(diào)節(jié)利潤，所產(chǎn)生的利潤主要通過這些科目體現(xiàn)，將這些因偶然性因素發(fā)生的損益從企業(yè)的凈利潤中剔除,能夠較為客觀地分析和評價該公司盈利能力的高低和利潤來源的穩(wěn)定性。 此法關(guān)鍵在對被投企業(yè)進行業(yè)績考核時應以扣除非常性損益后的凈利潤孰低為原則。5重點會計科目分析法。企業(yè)進行報表粉飾時,經(jīng)常運用的賬戶包括應收賬款、其他應收款、其他應付款、存貨、投資收益、無形資產(chǎn)、補貼收入、八項準備等會計科目。此法重點關(guān)注被投企業(yè)上述會計報表項目出現(xiàn)異常的情況，是否存在操縱利潤的可能。6現(xiàn)金流量分析法進行現(xiàn)金流量分析時，可將經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量、現(xiàn)金凈流量分別與主營業(yè)務利潤、投資收益和凈利潤進行比較，以判斷企業(yè)的主營業(yè)務利潤、投資收益和凈利潤的質(zhì)量。一般而言，沒有相應現(xiàn)金凈流量的利潤，其質(zhì)量是不可靠的。如果企業(yè)的現(xiàn)金凈流量長期低于凈利潤，將意味著與已經(jīng)確認為利潤相對應的資產(chǎn)可能屬于不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量的虛擬資產(chǎn)，表明企業(yè)可能存在著粉飾會計報表的現(xiàn)象?？赏ㄟ^“經(jīng)營活動現(xiàn)金流量比例”分析公司現(xiàn)金流量狀況： 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量比例 =（存貨減少+經(jīng)營性應收項目減少+經(jīng)營性應付項目增加）/經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額如果企業(yè)營業(yè)現(xiàn)金流量主要來源于