哈爾濱工程大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué) 第一章 緒論 第二章 經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 第三章 技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的構(gòu)成要素 第四章 現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算 第五章 技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的基本方法 第六章 技術(shù)經(jīng)濟(jì)不確定性分析方法 第七章 投資項(xiàng)目的可行性研究 第八章 工藝方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析 第九章 設(shè)備更新的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析 第十章 價(jià)值工程 第十一章 技術(shù)引進(jìn)與技術(shù)進(jìn)步的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析 第十二章 技術(shù)經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè) 目 錄 第一章 緒 論 技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)是什么？ 四川都江堰 北京鳥(niǎo)巢 技術(shù)？經(jīng)濟(jì)？ 技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)，顧名思義，是研究技術(shù)和經(jīng)濟(jì)相互關(guān)系、尋求技術(shù)與經(jīng)濟(jì)最佳結(jié)合的科學(xué)，技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)是由技術(shù)科學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理科學(xué)等相互融合、滲透而形成的相互交叉的邊緣性、綜合性的一門(mén)新興學(xué)科。 我國(guó)迄今為止，最成功、經(jīng)濟(jì)效益最好的技術(shù)，當(dāng)數(shù)都江堰水利技術(shù)。都江堰位于四川成都平原西部的岷江上，建于公元前三世紀(jì)，是中國(guó)戰(zhàn)國(guó)時(shí)期秦國(guó)蜀郡太守李冰及其子率眾修建的一座大型水利技術(shù)，是全世界至今為止，年代最久、唯一留存、以無(wú)壩引水為特征的水利技術(shù)。 2 200多年來(lái)，它一直在發(fā)揮著巨大的效益，灌溉土地達(dá) 1 000多萬(wàn)畝，不愧為文明世界的偉大杰作、造福人民的偉大水利技術(shù)。 四川都江堰 從技術(shù)本身來(lái)說(shuō)，沒(méi)有宏大的水壩，也沒(méi)有自動(dòng)開(kāi)啟的水閘，用看上去并不起眼的魚(yú)嘴、飛沙堰和寶瓶口實(shí)現(xiàn)了分水、溢洪和引水。所用的技術(shù)也談不上先進(jìn)。在沒(méi)有火藥的情況下，用火燒石使之爆裂開(kāi)鑿山巖；在沒(méi)有水泥的情況下，就地取材，用竹籠裹卵石筑堰；在沒(méi)有鋼材的情況下，用樹(shù)木編成的木排實(shí)現(xiàn)分水。其了不起之處還在于技術(shù)巧妙地解決了水利技術(shù)常見(jiàn)的泥沙淤積的問(wèn)題，使技術(shù)能延續(xù)數(shù)千年不輟。 可以說(shuō)都江堰以最小的代價(jià)實(shí)現(xiàn)了最大的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益。 而我們近代實(shí)施的一些大水利技術(shù)，可謂高峽出平湖，非常雄偉，技術(shù)也先進(jìn)，但不出數(shù)年，泥沙淤積，水位提高，造成上游被淹。這些技術(shù)即便不算是完全失敗，但至少可以說(shuō)是沒(méi)有達(dá)到規(guī)劃設(shè)計(jì)的要求。 一、技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)在國(guó)外的產(chǎn)生與發(fā)展 第一節(jié) 技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展 技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)是中國(guó)獨(dú)創(chuàng)的學(xué)科 美國(guó)的工程經(jīng)濟(jì)學(xué) 100多年 美國(guó)建筑工程師 威靈頓 1887年 鐵路布局的經(jīng)濟(jì)理論 第一部工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的著作 成為一門(mén)系統(tǒng)化學(xué)科 格蘭特教授 1930 年 工程經(jīng)濟(jì)原理 二、技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)在我國(guó)的發(fā)展 第一階段， 20世紀(jì) 50年代末、 60年代初 開(kāi)創(chuàng)時(shí)期。 第二階段，十年文革 毀滅時(shí)期。 第三階段， 1978年以后 恢復(fù)發(fā)展時(shí)期。 1978年，全國(guó)科學(xué)技術(shù)大會(huì)通過(guò)了 1978 1985年科學(xué)技術(shù)發(fā)展規(guī)劃 ，技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理現(xiàn)代化被列為重點(diǎn)研究項(xiàng)目之一，使之得以迅速發(fā)展。 1978年，廣大技術(shù)經(jīng)濟(jì)工作者召開(kāi)了技術(shù)經(jīng)濟(jì)和管理現(xiàn)代化科學(xué)規(guī)劃工作會(huì)議，制定了 技術(shù)經(jīng)濟(jì)和管理現(xiàn)代化理論與方法研究規(guī)劃（ 1978 1985年）（草案） ，成立了國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)的中國(guó)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究會(huì)。 1981年，國(guó)務(wù)院成立了技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究中心，中國(guó)科學(xué)院建立了數(shù)量經(jīng)濟(jì)與技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究所，各省市成立了技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究會(huì)，各部門(mén)成立了技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究機(jī)構(gòu)。 第二節(jié) 技術(shù)與經(jīng)濟(jì)及其相互關(guān)系 一、技術(shù) 狹義的技術(shù)：指技巧、技能 主要指生產(chǎn)力三要素中的勞動(dòng)工具要素。 廣義的技術(shù)：指一定時(shí)期、一定范圍的勞動(dòng)工具、勞動(dòng)對(duì)象以及勞動(dòng)者經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)和技能有機(jī)結(jié)合所形成的改造和控制自然能力的總稱(chēng)。 二、經(jīng)濟(jì) . 生產(chǎn)關(guān)系總稱(chēng)。 2. 一個(gè)社會(huì)或國(guó)家的國(guó)民經(jīng)濟(jì)的總稱(chēng)，或指國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各部門(mén)，如工業(yè)經(jīng)濟(jì)、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)、運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)等。 3. 社會(huì)生產(chǎn)和再生產(chǎn)過(guò)程。即指物質(zhì)資料的生產(chǎn)、交換、分配、消費(fèi)的現(xiàn)象和過(guò)程。 4. “節(jié)約”或“節(jié)省”，也是人們?nèi)粘Ｋf(shuō)的“經(jīng)濟(jì)不經(jīng)濟(jì)”。 這里經(jīng)濟(jì)接近于第四種含義 三、技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的相互關(guān)系 第三節(jié) 技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的概念、研究對(duì)象及內(nèi)容 一、技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的概念 技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)是研究技術(shù)與經(jīng)濟(jì)相互關(guān)系的科學(xué)，它通過(guò)對(duì)各種實(shí)踐活動(dòng)的技術(shù)分析、經(jīng)濟(jì)比較和效益評(píng)價(jià)，尋求技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的最佳結(jié)合，從多方案比較中選擇出技術(shù)先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)合理的最優(yōu)方案。 制和評(píng)選各種 技術(shù)政策、技術(shù)方案和技術(shù)措施的理論方法和科學(xué)手段； 展和合理組合，經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)及其實(shí)現(xiàn)條件和綜合影響因素規(guī)律性的一門(mén)科學(xué)； 技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)立足于經(jīng)濟(jì)，研究技術(shù)方案。 二、技術(shù)經(jīng)濟(jì)的研究對(duì)象 一般認(rèn)為，技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對(duì)象主要有三個(gè)方面： 求提高經(jīng)濟(jì)效果的途徑與方法的科學(xué)。在這個(gè)意義上，技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)亦可稱(chēng)為技術(shù)的經(jīng)濟(jì)效果學(xué)。 討技術(shù)與經(jīng)濟(jì)相互促進(jìn)、協(xié)調(diào)發(fā)展的途徑的科學(xué)。 動(dòng)技術(shù)進(jìn)步，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展和國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的科學(xué)。 三、技術(shù)經(jīng)濟(jì)的研究?jī)?nèi)容 技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究主要包括兩大體系： 內(nèi)部體系的研究 外部體系的研究 （一）內(nèi)部體系研究 這部分內(nèi)容主要是指技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)本身的理論研究。其包括學(xué)科自身建設(shè)的研究；本學(xué)科研究對(duì)象的研究；本學(xué)科理論基礎(chǔ)的研究；本學(xué)科評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的研究；本學(xué)科評(píng)價(jià)方法的研究等等。 （二）外部體系研究 這部分內(nèi)容主要是指技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的具體應(yīng)用研究，大體上可以包括以下二個(gè)方面： （ 1）國(guó)民經(jīng)濟(jì)重大比例關(guān)系的技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證與發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)。 （ 2）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度與效益的分析。 （ 3）產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式與產(chǎn)業(yè)政策研究。 （ 4）生產(chǎn)力的合理布局，合理轉(zhuǎn)移的技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)。 （ 5）投資方向、投資結(jié)構(gòu)、投資效果和投資的最優(yōu)規(guī)模的技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)。 （ 6）中長(zhǎng)期綜合發(fā)展規(guī)劃的技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)。 （ 7）技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)。 （ 8）各種資源的開(kāi)發(fā)與供應(yīng)、生產(chǎn)與運(yùn)輸、節(jié)約與代替的技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)。 （ 9）技術(shù)引進(jìn)的規(guī)模、方式、資金、技術(shù)的選擇等的技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)。 （ 10）外資的利用與償還，引進(jìn)前的可行性研究和引進(jìn)后的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)等。 （ 1）企業(yè)規(guī)模論證問(wèn)題； （ 2）產(chǎn)品方向的確定問(wèn)題； （ 3）技術(shù)設(shè)備的選擇、使用與更新問(wèn)題； （ 4）原材料的選擇和路線選擇問(wèn)題； （ 5）新工藝的采用、新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)等的技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)。 四、技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的特點(diǎn) 第四節(jié) 學(xué)習(xí)技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的意義 一、研究和運(yùn)用技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的需要 二、推動(dòng)現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的發(fā)展 三、為企業(yè)管理人員和工程技術(shù)人員提供必備的知識(shí) 第二章 經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 第一節(jié) 經(jīng)濟(jì)效益的基本概念 一、經(jīng)濟(jì)效益的含義 所謂經(jīng)濟(jì)效益是指人們?cè)诮?jīng)濟(jì)實(shí)踐活動(dòng)中取得的勞動(dòng)成果與勞動(dòng)耗費(fèi)之比，或產(chǎn)出的經(jīng)濟(jì)成果與投入的資源總量（包括人力資源、物力資源、財(cái)力資源）之比。亦可簡(jiǎn)稱(chēng)“成果與消耗之比”、“所得與所費(fèi)之比”、“產(chǎn)出與投入之比”。 二、經(jīng)濟(jì)效益的表示方法 E=V/C 式中 E 技術(shù)經(jīng)濟(jì)效效益； V 技術(shù)方案的勞動(dòng)成果； C 技術(shù)方案的勞動(dòng)耗費(fèi)。 E=中： E 技術(shù)經(jīng)濟(jì)效效益； V 技術(shù)方案的勞動(dòng)成果； C 技術(shù)方案的勞動(dòng)耗費(fèi)。 三、經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) 所謂評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是衡量技術(shù)經(jīng)濟(jì)效益大小的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)尺度，根據(jù)經(jīng)濟(jì)效益的含義，可以得到如下評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) E=V/C 或 E= 比率表示法、差額表示法屬正指標(biāo)系列，比值、差值越大越好，符合人們的習(xí)慣，其衡量的最低標(biāo)準(zhǔn)為： E=V/C1 或 E= 即決策和方案取舍時(shí)，首先要考慮的就是 E1或 E0，如果是在多方案選擇中進(jìn)行決策時(shí)也必須在 1或 0的方案中選最優(yōu)方案。 四、提高經(jīng)濟(jì)效益的途徑 ） =勞動(dòng)成果（ ） /勞動(dòng)耗費(fèi)（ ） ） =勞動(dòng)成果（ ） /勞動(dòng)耗費(fèi)（ ） ） =勞動(dòng)成果（ ） /勞動(dòng)耗費(fèi)（ ） ） =勞動(dòng)成果（ ） /勞動(dòng)耗費(fèi)（ ） ） =勞動(dòng)成果（ ） /勞動(dòng)耗費(fèi)（ ） 第二節(jié) 經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 一、技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)分類(lèi) （ 1）成果指標(biāo)（勞動(dòng)成果指標(biāo)或經(jīng)濟(jì)成果指標(biāo)）。 （ 2）消耗指標(biāo)。 （ 3）綜合指標(biāo)。 （ 1）價(jià)值指標(biāo)與實(shí)物指標(biāo)。 （ 2）宏觀指標(biāo)與微觀指標(biāo)。 （ 3）綜合指標(biāo)與單項(xiàng)指標(biāo)。 （ 4）數(shù)量指標(biāo)與質(zhì)量指標(biāo)。 （ 5）絕對(duì)數(shù)量指標(biāo)與相對(duì)數(shù)量指標(biāo)。 （ 6）總量指標(biāo)與人均指標(biāo)。 （ 1）國(guó)民經(jīng)濟(jì)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)是指某項(xiàng)實(shí)踐活動(dòng)給整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的影響。 （ 2）企業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)是指該實(shí)踐活動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的影響等等。 （ 1）事前技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指投資決策前的評(píng)價(jià)，是為投資決策服務(wù)的。 （ 2）事中技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指生產(chǎn)建設(shè)過(guò)程中或設(shè)計(jì)施工過(guò)程中的評(píng)價(jià)，是為提高生產(chǎn)建設(shè)、設(shè)計(jì)施工經(jīng)濟(jì)效益服務(wù)的。 （ 3）事后技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指建設(shè)投產(chǎn)后的評(píng)價(jià)，是為研究分析經(jīng)濟(jì)效益、挖掘經(jīng)濟(jì)效益潛力服務(wù)的。 二、投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 第三節(jié) 經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)的基本原則 經(jīng)濟(jì)效益既是一個(gè)十分復(fù)雜的理論問(wèn)題，也是一個(gè)涉及整體與局部、動(dòng)態(tài)與靜態(tài)、橫向與縱向、短缺與過(guò)剩、經(jīng)濟(jì)與社會(huì)、內(nèi)部與外部等利益相關(guān)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。因此，我們?cè)谏钊胙芯拷?jīng)濟(jì)效益時(shí)，需掌握一些基本原則，掌握基本的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)的方法準(zhǔn)則，以處理各種經(jīng)濟(jì)效益形態(tài)、不同經(jīng)濟(jì)效益表現(xiàn)的各種關(guān)系，這些基本原則分別從不同的角度對(duì)項(xiàng)目或方案進(jìn)行考評(píng)，待最后綜合后便可得到項(xiàng)目或方案的較全面的評(píng)價(jià)結(jié)果。 一、技術(shù)與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的原則 二、定性分析與定量分析相結(jié)合的原則 三、財(cái)務(wù)分析與國(guó)民經(jīng)濟(jì)分析相結(jié)合的原則 四、可比性原則 五、近期經(jīng)濟(jì)效益與遠(yuǎn)期經(jīng)濟(jì)效益相結(jié)合的原則 六、直接經(jīng)濟(jì)效益與間接經(jīng)濟(jì)效益相結(jié)合的原則 第三章 技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的構(gòu)成要素 第一節(jié) 投資與資產(chǎn) 一、投資的概念 投資是人類(lèi)最重要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之一，一般有廣義和狹義兩種理解。 廣義：指人們有目的的經(jīng)濟(jì)行為。即以一定的資源（可以是資金、人力、技術(shù)或其他資源如信息、時(shí)間）投入某項(xiàng)目，以獲取所期望的報(bào)酬。 狹義：指人們?cè)谏鐣?huì)生產(chǎn)活動(dòng)中為實(shí)現(xiàn)某種預(yù)定生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而預(yù)先墊付的資金。 投資是一個(gè)極為復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)。為了有助于深入理解投資的概念、本質(zhì)和運(yùn)動(dòng)規(guī)律，現(xiàn)將投資分類(lèi)如下。 動(dòng)資產(chǎn)投資、無(wú)形資產(chǎn)投資和遞延資產(chǎn)投資 二、建設(shè)項(xiàng)目總投資的構(gòu)成 工業(yè)項(xiàng)目建設(shè)投資構(gòu)成 三、投資形成的資產(chǎn) （一）固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)是可供長(zhǎng)期使用（一般一年以上）并保持其原有實(shí)物形態(tài)的勞動(dòng)資料和其他物質(zhì)資料。 從實(shí)物形態(tài)看，可以在較長(zhǎng)時(shí)期保持原有的實(shí)物形態(tài)； 從使用價(jià)值看，能夠連續(xù)在若干生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期中發(fā)揮作用； 從使用壽命看，除土地外，所有固定資產(chǎn)的使用壽命都是有限的并且是可估 計(jì)的 從發(fā)揮作用看，主要是用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而不是為了出售。這一特征是區(qū) 別固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)的重要標(biāo)志。 固定資產(chǎn)原值： 在會(huì)計(jì)核算中，購(gòu)建固定資產(chǎn)的實(shí)際支出即為固定資產(chǎn)的原始價(jià)值，簡(jiǎn)稱(chēng)固定資產(chǎn)原值。在形成（或購(gòu)建）固定資產(chǎn)過(guò)程中所發(fā)生全部投資費(fèi)用構(gòu)成固定資產(chǎn)原始價(jià)值。 固定資產(chǎn)凈值：固定資產(chǎn)使用一段時(shí)間之后，其原值扣除累計(jì)的折舊總額，稱(chēng)為當(dāng)時(shí)的固定資產(chǎn)凈值。 固定資產(chǎn)（期末）殘值：工業(yè)項(xiàng)目壽命期結(jié)束時(shí)固定資產(chǎn)的殘余價(jià)值，一般指當(dāng)時(shí)市場(chǎng)可實(shí)現(xiàn)的價(jià)值，是一項(xiàng)在期末可回收的現(xiàn)金流入 。 （二）無(wú)形資產(chǎn) 無(wú)形資產(chǎn)是指企業(yè)長(zhǎng)期使用，能為企業(yè)提供某些權(quán)利或利益但不具有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。就是指沒(méi)有物質(zhì)實(shí)體而以某種特殊權(quán)利和技術(shù)知識(shí)等資源形態(tài)存在并發(fā)揮作用的資產(chǎn)。如專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、版權(quán)和商譽(yù)等。 （三）遞延資產(chǎn) 遞延資產(chǎn)是指集中發(fā)生但在會(huì)計(jì)核算中不能全部計(jì)入當(dāng)年損益，應(yīng)當(dāng)在以后年度內(nèi)分期攤銷(xiāo)的費(fèi)用。如開(kāi)辦費(fèi)（籌建期間的人員工資、辦公費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)、差旅費(fèi)、印刷費(fèi)和注冊(cè)登記費(fèi)）、租入固定資產(chǎn)的改良支出、固定資產(chǎn)大修理支出、股票發(fā)行費(fèi)等。 四、流動(dòng)資金 流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成 第二節(jié) 成本與費(fèi)用 一、概念 費(fèi)用泛指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)耗費(fèi)。 成本通常指企業(yè)為生產(chǎn)商品和提供勞務(wù)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用 。 成本和費(fèi)用是從勞動(dòng)消耗角度衡量技術(shù)項(xiàng)目投入的基本指標(biāo)，它可以綜合地反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的技術(shù)工藝水平、資金利用效率、勞動(dòng)生產(chǎn)率水平以及經(jīng)營(yíng)管理水平等。 二、技術(shù)經(jīng)濟(jì)中的成本與費(fèi)用概念與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的區(qū)別 技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中使用的成本與費(fèi)用概念與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中使用的成本與費(fèi)用概念不完全相同。 種影響因素的作用是確定的，所得到的成本數(shù)據(jù)是唯一的，是事后的真實(shí)記錄。而技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中使用的費(fèi)用與成本有許多是對(duì)擬實(shí)施項(xiàng)目未來(lái)將會(huì)發(fā)生的費(fèi)用的預(yù)測(cè)和估算，各種影響因素的作用是不確定的，不同的實(shí)施方案會(huì)有不同的成本數(shù)據(jù)，都是預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。 、季、年）的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和特定產(chǎn)品的生產(chǎn)過(guò)程，而技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中對(duì)成本與費(fèi)用的計(jì)量則一般針對(duì)某一項(xiàng)目或技術(shù)方案（在整個(gè)壽命期）的實(shí)施結(jié)果。 企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)則著重對(duì)利潤(rùn)的分析，即企業(yè)這個(gè)時(shí)間生產(chǎn)了多少，利潤(rùn)怎樣，企業(yè)財(cái)務(wù)分析的目的是為了利潤(rùn)，企業(yè)就是要追求高額利潤(rùn)。 據(jù)分析、計(jì)算的需要，我們還要引入一些財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中所沒(méi)有的成本概念，比如，經(jīng)營(yíng)成本、機(jī)會(huì)成本、沉沒(méi)成本等。 三、總成本費(fèi)用構(gòu)成 工業(yè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的總費(fèi)用按其經(jīng)濟(jì)用途可分為生產(chǎn)成本和期間費(fèi)用。 成本按經(jīng)濟(jì)職能分類(lèi)示意圖 期間費(fèi)用包括銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。 直接費(fèi)用和相應(yīng)的制造費(fèi)用構(gòu)成產(chǎn)品生產(chǎn)成本。已銷(xiāo)售產(chǎn)品的生產(chǎn)成本通常稱(chēng)為商品銷(xiāo)售成本。 在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，為了便于計(jì)算，通常按照各費(fèi)用要素的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)和表現(xiàn)形態(tài)將其歸并，把總費(fèi)用分成以下九項(xiàng)： （ 1）外購(gòu)材料（包括主要材料、輔助材料、半成品、包裝物、修理用 備件和低值易耗品等）； （ 2）外購(gòu)燃料； （ 3）外購(gòu)動(dòng)力； （ 4）工資及福利費(fèi)； （ 5）折舊費(fèi)； （ 6）攤銷(xiāo)費(fèi)； （ 7）利息支出； （ 8）修理費(fèi)； （ 9）其他費(fèi)用。 四、其他用途的成本概念 成本費(fèi)用包括付現(xiàn)成本和不必付現(xiàn)成本。 經(jīng)營(yíng)成本 =總成本費(fèi)用 借款利息支出 機(jī)會(huì)成本是指將一種具有多種用途的有限資源置于特定用途時(shí)所放棄的收益。 沉沒(méi)成本是指以往發(fā)生的與當(dāng)前決策無(wú)關(guān)的費(fèi)用。 第三節(jié) 折舊與折舊方法 一、概念 折舊指的是實(shí)物資產(chǎn)隨著時(shí)間流逝和使用消耗在價(jià)值上的減少。 折舊就是固定資產(chǎn)在使用過(guò)程中逐漸損耗而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本和營(yíng)業(yè)費(fèi)用中去的那部分價(jià)值。 二、折舊的計(jì)算方法 會(huì)計(jì)中的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本與期間費(fèi)用含有固定資產(chǎn)折舊費(fèi)與無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)。下面分別說(shuō)明它們的計(jì)算方法 。 平均年限法也稱(chēng)直線折舊法，是將固定資產(chǎn)的折舊均衡地分?jǐn)偟礁髌诘囊环N方法。采用這種方法計(jì)算的每期折舊額均是等額的，是使用最廣泛的一種折舊計(jì)算方法。按照年限平均法，固定資產(chǎn)每年折舊額的計(jì)算公式為 -=固 定 資 產(chǎn) 原 值 固 定 資 產(chǎn) 凈 殘 值年 折 舊 額折 舊 年 限實(shí)際工作中常用折舊率計(jì)算固定資產(chǎn)折舊額，年折舊率的計(jì)算公式為 1100% 年 折 舊 額 預(yù) 計(jì) 凈 殘 值 率年 折 舊 率固 定 資 產(chǎn) 原 值 折 舊 年 限月折舊率 =年折舊率 12 月折舊額 =固定資產(chǎn)原價(jià) 月折舊率 工作量法是根據(jù)實(shí)際工作量計(jì)提折舊額的一種方法。這種方法彌補(bǔ)平均年限法只重使用時(shí)間、不考慮使用強(qiáng)度的缺點(diǎn)。 工作量法一般用于計(jì)算某些專(zhuān)業(yè)設(shè)備和交通運(yùn)輸車(chē)輛的折舊，是以固定資產(chǎn)完成的工作量（行駛里程、工作小時(shí)、工作臺(tái)班、生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量）為單位計(jì)算折舊額。計(jì)算公式為 1-=固 定 資 產(chǎn) 原 值 殘 值 率每 一 工 作 量 折 舊 額預(yù) 計(jì) 總 工 作 量某項(xiàng)固定資產(chǎn)折舊額 =該項(xiàng)固定資產(chǎn)當(dāng)月工作量 每一工作量折舊額 加速折舊的計(jì)提方法有多種，常用的有雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法。 （ 1）雙倍余額遞減法 計(jì)算公式為 2100%年 折 舊 率預(yù) 定 使 用 年 限月折舊率 =年折舊率 12 月折舊額 =固定資產(chǎn)賬面凈值 月折舊率 （ 2）年數(shù)總和法 計(jì)算公式如下 尚 可 使 用 年 數(shù)年 折 舊 率預(yù) 計(jì) 折 舊 年 限 的 年 數(shù) 總 和1 / 2預(yù) 計(jì) 折 舊 年 限 已 使 用 年 數(shù)年 折 舊 率預(yù) 計(jì) 折 舊 年 限 （ 預(yù) 計(jì) 折 舊 年 限 ）月折舊率 =年折舊率 12 月折舊額 =(固定資產(chǎn)原值 月折舊率 第四節(jié) 收入、利潤(rùn)與稅金 一、收入 根據(jù)我國(guó) 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 中的定義，收入是指企業(yè)在銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)及他人使用本企業(yè)資產(chǎn)等日?；顒?dòng)中所形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入，具體包括商品銷(xiāo)售收入、勞務(wù)收入、使用費(fèi)收入、股利收入及利息收入等。收入是企業(yè)利潤(rùn)的主要來(lái)源。 技術(shù)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析中的收入主要是指項(xiàng)目投入運(yùn)行后，提供的銷(xiāo)售收入或勞務(wù)收入。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段的主要收入來(lái)源是銷(xiāo)售收入，它是指企業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)品或者提供勞務(wù)等取得的收入。計(jì)算方法為： 銷(xiāo)售收入 =產(chǎn)品的銷(xiāo)售數(shù)量 銷(xiāo)售價(jià)格 收入、利潤(rùn)與成本關(guān)系圖 二、利潤(rùn)的核算 利潤(rùn)是企業(yè)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的集中表現(xiàn)，是一定時(shí)期內(nèi)全部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈成果，是以企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所創(chuàng)造的收入與所發(fā)生的成本對(duì)比的結(jié)果。利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)表明企業(yè)生產(chǎn)耗費(fèi)得到了補(bǔ)償，并取得了盈利。 工業(yè)投資項(xiàng)目投產(chǎn)后所獲得的利潤(rùn)可分為銷(xiāo)售利潤(rùn)和稅后利潤(rùn)兩個(gè)層次： 銷(xiāo)售利潤(rùn)年銷(xiāo)售收入 銷(xiāo)售稅金及附加 稅后利潤(rùn)利潤(rùn)總額 企業(yè)繳納所得稅后的利潤(rùn)基本上都可以看作是投資者的所得。但投資者真正能拿到的現(xiàn)金形式的分配利潤(rùn)還要從稅后利潤(rùn)中扣減以下部分： 被沒(méi)收的財(cái)物損失，支付各項(xiàng)稅收的滯納金和罰款； 彌補(bǔ)企業(yè)以前年度的虧損； 提取法定公積金； 提取公益金。 三、稅金 （一）稅收的概念和特征 稅收是國(guó)家為了實(shí)現(xiàn)其職能，憑借政治權(quán)力，按照稅法規(guī)定，向經(jīng)濟(jì)單位和個(gè)人強(qiáng)制地、無(wú)償?shù)卣魇諏?shí)物或貨幣，以取得財(cái)政收入的一種方式。稅收不僅是國(guó)家取得財(cái)政收入的主要渠道，也是國(guó)家對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要杠桿。 稅收的特征主要體現(xiàn)在三個(gè)方面。 （二）稅收的種類(lèi) 我國(guó)工業(yè)企業(yè)應(yīng)當(dāng)繳納的稅有十多種，按其性質(zhì)和作用可分為五大類(lèi)。 第四章 現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算 第一節(jié) 現(xiàn)金流量構(gòu)成 一、現(xiàn)金流量的涵義 進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析通常采用后一種視角，把所考察的對(duì)象作為一個(gè)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)?，F(xiàn)金流量就是系統(tǒng)在各個(gè)時(shí)間點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的各種現(xiàn)金流入和流出。 各時(shí)點(diǎn)上的貨幣支出為現(xiàn)金流出，通常用“ -”和具體的金額數(shù)來(lái)表示；各時(shí)點(diǎn)上的貨幣收入叫做現(xiàn)金流入，用“ +”和具體的金額數(shù)字來(lái)表示；現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出統(tǒng)稱(chēng)為現(xiàn)金流量。在同一時(shí)間點(diǎn)上的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱(chēng)為凈現(xiàn)金流量。 二、現(xiàn)金流量的構(gòu)成 （一）現(xiàn)金流出 （二）現(xiàn)金流入 三、現(xiàn)金流量的圖示 （一）現(xiàn)金流量的計(jì)算 新建工業(yè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量圖 （二）現(xiàn)金流量圖 現(xiàn)金流量圖 例 某廠 1998年初借 5 000萬(wàn)元， 1999年末又借 3 000萬(wàn)元，此兩筆借款從 2001年開(kāi)始連續(xù) 3年每年末以等金額方式償還 ,試?yán)L出其現(xiàn)金流量圖 。 解 見(jiàn)圖 現(xiàn)金流量圖 第二節(jié) 資金等值計(jì)算 一、資金的時(shí)間價(jià)值 資金和交換中的貨幣有一個(gè)很顯著的特征，就是資金是具有時(shí)間價(jià)值的，資金能隨時(shí)間的推延會(huì)產(chǎn)生增值，如圖 所示。 資金增值過(guò)程 資金在擴(kuò)大再生產(chǎn)及其循環(huán)周轉(zhuǎn)中，隨著時(shí)間變化而產(chǎn)生的資金增殖或經(jīng)濟(jì)效益統(tǒng)稱(chēng)為資金的時(shí)間價(jià)值。 二、利息與利率 （一）利息和利率 利息是指占用資金所付的代價(jià) (或放棄使用資金所得的補(bǔ)償 )。如果將一筆資金存入銀標(biāo)這筆資金就稱(chēng)為本金。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間之后，儲(chǔ)戶(hù)可在本金之外再得到一筆利息，這一過(guò)程可表示為 F P I式中 F 周期末本利和； P 本金； I 利息。 利息通常根據(jù)利率來(lái)計(jì)算。利率是在一個(gè)計(jì)息周期內(nèi)所得的利息額與借貸金額 (即本金 )之比一般以百分?jǐn)?shù)表示 1 100%式中 i 利率； 1I 一個(gè)計(jì)息單位的利息。 （二）單利和復(fù)利 利息的計(jì)算有單利和復(fù)利之分。單利只以本金計(jì)算利息。 息和 ( 1 )F P n i， 復(fù)利計(jì)算中，先前周期中已獲得的利息也要計(jì)息。 息和 ( 1 ) i （三）我國(guó)儲(chǔ)蓄利息的計(jì)算 利率的表示方法有三種，即年利率、月利率和日利率。年利率通常以百分?jǐn)?shù) 表示，如年息 5就是 1 000元存款存一年，利息為 50元；月息通常用千分?jǐn)?shù)表示，如月息六厘寫(xiě)成 6 ，表示 1 000元存一個(gè)月可得利息 6元；日利率通常用萬(wàn)分?jǐn)?shù)表示，如日息 3厘寫(xiě)成 3 0，表示 1 000元存一天可得利息 3角。年利率、月利率和日利率的關(guān)系為 年利率 =月利率 12(月 )=日利率 360(天 ) 月利率 =年利率 12(月 )=日利率 30(天 ) 日利率 =年利率 360(天 )=月利率 30(天 ) （四）名義利率與實(shí)際利率 在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，一般把各種利率折算為以年為計(jì)息周期的利率，成為名義利率。而在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，計(jì)息周期不一定以年為單位。 11 1/( 1 ) 1mr m i 式中 i 實(shí)際利率； r 名義利率； m 年計(jì)息次數(shù)。 例 若銀行年利率為 本金為 1 000元，如果按年計(jì)息，實(shí)際利率為多少？ 如果按月計(jì)息，實(shí)際利率應(yīng)為多少？ 解 按年計(jì)息 ( 1 0 . 1 2 )0 . 1 2F P P P 按月計(jì)息 120 . 1 2112 1 2 . 6 8 % 可見(jiàn)，按月計(jì)息時(shí)，實(shí)際利率高于名義利率。本例若按連續(xù)復(fù)利算， 1 2 %i 三、資金等值概念及計(jì)算 （一）資金等值的概念 在資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算中，等值是一個(gè)十分重要的概念。資金等值是指在考慮時(shí)間因素的情況下，不同時(shí)點(diǎn)發(fā)生的絕對(duì)值不等的資金可能具有相等的價(jià)值。 例 某人現(xiàn)在借款 1000元，在五年內(nèi)以年利率則還清全部本金和利息，則有 如下表中的四種償付方案。 年數(shù)（ 1） 年初 所欠金額 年利息 額 年終所 欠金額 償還本金 年終付款總額 1 1 000 30 1 030 0 30 2 1 000 30 1 030 0 30 3 1 000 30 1 030 0 30 4 1 000 30 1 030 0 30 5 1 000 30 1 030 1 000 1 030 合計(jì) 5 000 150 1 030 1 000 1 150 1 1 000 30 5 150 0 0 2 1 030 30 9 1 030 0 0 3 1 0 4 1 1 1 0 5 1 1 6 1 000 1 合計(jì) 1 000 1 ( 3 ) ( 2 ) 3 % ( 4 ) ( 2 ) ( 3 ) ( 6 ) ( 3 ) ( 5 )表 典型的等值形式 表 ） 年數(shù)（ 1） 年初 所欠金額 年利息額 年終所欠金額 償還本金 年終付款總額 1 1 000 30 1 030 200 230 2 830 00 00 1 200 1 5 1 02 200 合計(jì) 1 1 000 1 1 1 000 30 1 030 6 8 1 5 42 計(jì) 6 1 3 ) ( 2 ) 3 %(3) (2) 3%( 4 ) ( 2 ) ( 3 ) ( 6 ) ( 3 ) ( 5 )表 4） 第 1方案：在五年中每年年底僅償付利息 30元，最后第五年末在付息同時(shí)將本金一并歸還。 第 2方案：在五年中對(duì)本金、利息均不作任何償還，只在最后一年末將本利一次付清。 第 3方案：將所借本金作分期均勻攤還，每年末償還本金 200元，同時(shí)償還到期利息。由于所欠本金逐年遞減，故利息也隨之遞減，至第五年末全部還清。 策 4方案也將本金作分期攤還，每年償付的本金額不等，但每年償還的本金加利息總額卻相等，即所謂等額分付。 （二）資金等值的計(jì)算 資金等效值的計(jì)算分為現(xiàn)值的計(jì)算和終值的計(jì)算兩種。 根據(jù)支付方式的不同，可分為一次支付和多次支付兩大類(lèi)，而多次支付又可依據(jù)每次支付的資金額的數(shù)值特征分為等額支付、等比支付、等差支付、自有支付等四小類(lèi)。 終值公式 ( 1 ) ( / , , ) i P F P i n 式中 F 資金的終值； P 資金的現(xiàn)值； i 利率； n 計(jì)息周期。 一次支付現(xiàn)金流量圖 一次支付終值現(xiàn)金流量圖 ( / , , )F P i n (1 ) 為一次支付終值系數(shù)，等于 ， 以是銀行利率、投資利潤(rùn)率或社會(huì)平均利潤(rùn)率。 例 某企業(yè)計(jì)劃開(kāi)發(fā)一項(xiàng)新產(chǎn)品，擬向銀行借貸款 100萬(wàn)元，若年利率為 10%，借期 為 5年，問(wèn) 5年后應(yīng)一次性歸還銀行的本利和為多少？ 解 5( 1 ) 1 0 0 ( 1 0 . 1 ) 1 6 1 . 1 i （萬(wàn)元） 現(xiàn)值公式 ( / , , )( 1 ) P F i ( / , , )P F i n 為一次支付現(xiàn)值系數(shù)，或折現(xiàn) (貼現(xiàn) )系數(shù)，等于 1(1 ) 例 某企業(yè)擬在 3年后購(gòu)置一臺(tái)新的分析儀器，估計(jì)費(fèi)用為 2萬(wàn)元，設(shè)銀行存 款利率為 10%，現(xiàn)在應(yīng)存入銀行多少元？ 一次支付現(xiàn)值現(xiàn)金流量圖 32 1 . 5 0 3( 1 ) ( 1 0 . 1 ) 解 萬(wàn)元。 等額分付終值公式： 若現(xiàn)金流量發(fā)生在每個(gè)周期的期末，現(xiàn)金流量圖見(jiàn)圖 等額分付終值計(jì)算現(xiàn)金流量圖（期末付款） 0 1 1( 1 ) ( 1 ) ( 1 ) i A i A i 1 ) ( 1 ) ( 1 ) nA i i i 若等比數(shù)列為 12, , , ,na a a 111a (1 ) 1 ( / , , ) A F A i 若現(xiàn)金流量發(fā)生在每個(gè)周期的期初，現(xiàn)金流量圖見(jiàn)圖 等額分付終值計(jì)算現(xiàn)金流量圖（期初付款） 1(1 ) (1 ) 式中 A 年金； i 利率； n 計(jì)息周期。 （ F/A,i， n）為等額分付序列終值系數(shù)。 例 某擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的建設(shè)期為 4年，在此期間，每年末向銀行借貸 100萬(wàn)元，銀 行要求在第 4年末一次性?xún)斶€全部借款和利息。若年利率為 8%，為第四 年末一次性?xún)斶€的總金額應(yīng)為多少？若每年初借款，應(yīng)償還多少？ 解 4(1 ) 1 (1 0 . 0 8 ) 11 0 0 4 5 0 . 6 10 . 0 8i 萬(wàn) 元期初借款 15(1 ) (1 ) (1 0 . 0 8 ) (1 0 . 0 8 )1 0 0 4 8 6 . 6 60 . 0 8i 萬(wàn) 元等額分付償債基金公式： 期末付款 ( / , , )( 1 ) 1 F A F i 現(xiàn)金流量圖，見(jiàn)圖 等額分付償債基金計(jì)算現(xiàn)金流量圖（期末付款） 期初付款 1( 1 ) ( 1 ) （ A/F,i， n）為等額分付償債基金系數(shù)。 現(xiàn)金流量圖，見(jiàn)圖 等額分付償債基金計(jì)算現(xiàn)金流量圖（期初付款） 例 某企業(yè)計(jì)劃三年后建一職工俱樂(lè)部，估計(jì)投資額為 300萬(wàn)元，欲用每年積 累一定數(shù)額的專(zhuān)項(xiàng)福利基金解決。設(shè)銀行存款利率為 8%，問(wèn)每年末至少 應(yīng)存入多少錢(qián)？若期初存款需存入多少？ 解： 30 . 0 83 0 0 9 2 . 4 1( 1 ) 1 ( 1 0 . 0 8 ) 1 萬(wàn) 元140 . 0 83 0 0 8 5 . 5 6( 1 ) ( 1 ) ( 1 0 . 0 8 ) ( 1 0 . 0 8 ) 萬(wàn) 元等額分付資金回收公式： 期末付款： 由于 ( 1 ) ,( 1 ) 1 i A ( 1 )( 1 ) 1 得： (1 )( / , , )(1 ) 1 A P i （ A/P,i， n）為等額分付資金回收系數(shù)。 現(xiàn)金流量圖 等額分付資金回收計(jì)算現(xiàn)金流量圖 (期末付款 ) 期初付款 11(1 )(1 ) ( / , , )(1 ) (1 ) (1 ) (1 )i i P P A P i ni i i i 期初付款的現(xiàn)金流量圖 等額分付資金回收計(jì)算現(xiàn)金流量圖 (期初付款 ) 例 某企業(yè)擬建立一套水循環(huán)再利用系統(tǒng)，需投資 10萬(wàn)元，預(yù)計(jì)可使用 10年， 設(shè)期末無(wú)殘值。如果在投資收益率不低于 10%的條件下，問(wèn)該系統(tǒng)投入使 用后，每年至少應(yīng)節(jié)約多少費(fèi)用，該方案才合算？ 解 10100 . 1 (1 0 . 1 )(1 ) 1 0(1 ) 1 (1 0 . 1 ) 1 1 . 6 2 7 萬(wàn) 元等額分付現(xiàn)值公式： 期末付款： (1 ) 1 ( / , , )(1 ) (1 ) A P A i ni i i （ P/A,i， n）為等額分付現(xiàn)值系數(shù)。 等額期末分付的現(xiàn)金流量圖 等額分付現(xiàn)值計(jì)算現(xiàn)金流量圖 (期末付款 ) 期初付款： 1(1 ) (1 )( / , , )(1 ) (1 )i A P A i ni i i （ P/A,i， n）為等額分付現(xiàn)值系數(shù)。 等額期初分付的現(xiàn)金流量圖 等額分付現(xiàn)值計(jì)算現(xiàn)金流量圖 (期初付款 ) 3. 等差序列公式 所謂等差序列是指現(xiàn)金流量按等差的規(guī)律發(fā)生變化，其現(xiàn)金流量圖見(jiàn)圖。 可以將上圖分解為兩個(gè)部分：數(shù)額為 構(gòu)成的 遞增等差分付部分 1 F顯然，第一部分： 1 1 1 1(1 ) 1 ( / , , ) A F A i 第二部分 等差分付序列終值公式： 2 3 ( 1 )( 1 ) 2 ( 1 ) ( 2 ) ( 1 )n n n i G i n G i 1 )1( 1 ) ( 1 ) ( 1 )nn n n i k G i 將上式等號(hào)兩邊各乘以 (1+i)得： （ A） 1 2 2( 1 ) ( 1 ) 2 ( 1 ) ( 2 ) ( 1 ) G i G i n G i 1 ) ( 1 ) ( 1 )n i k G i （ B） 式 (B)-(A)得： 1 2 2 1( 1 ) ( 1 ) ( 1 ) ( 1 ) 1 G i i i i n G (1 ) 1i G n (1 ) 1 1 ( / , , ) F G i G(F/G,i， n）為等差分付終值系數(shù)。 11(1 ) 1 (1 ) 1 F A ni i i 上式可寫(xiě)為： 1 ( / , , ) ( / , , ) F A i n F A i n 等差序列現(xiàn)值公式 ( 1 ) 由 可 知 ：1( 1 ) ( 1 )1(1 ) 1 (1 ) 1(1 ) (1 ) i i i i 1 ( / , , ) ( / , , )A P A i n G P G i n（ P/G,I,n）為等差分付序列現(xiàn)值系數(shù)。 周期 11 ( 1 ) h ，其現(xiàn)值為： 11 (1 )(1 ) (1 )總現(xiàn)值為： 1 1111 1 1(1 ) (1 )(1 ) (1 )t tn n nt t 經(jīng)整理得： 1 1111 1 1(1 ) (1 )(1 ) (1 )t tn n nt t 1 ( / , , )P A P A i n11 (1 ) (1 ) 1 P/A,i,n）為等比現(xiàn)值系數(shù)。 若各期現(xiàn)金流量沒(méi)有規(guī)律可循，則必須使用原始的計(jì)算公式來(lái)計(jì)算現(xiàn)值與終值。 1 ( 1 ) 1( 1 ) ( 1 )nn n i C i 第五章 技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的基本方法 技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析主要依據(jù)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)來(lái)進(jìn)行，這些指標(biāo)是多種多樣的，它們從不同角度反映項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性。 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 第一節(jié) 靜態(tài)分析方法 一、靜態(tài)回收投資期 投資回收期也叫返本期，指用投資項(xiàng)目的凈收量抵償全部投資所需的時(shí)間，一般以年為單位。它是反映投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)上清償能力及評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的一項(xiàng)重要指標(biāo)，該指標(biāo)的投資回收速度作為項(xiàng)目評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)。按是否考慮資金的時(shí)間價(jià)值，可分為靜態(tài)投資回收期和動(dòng)態(tài)回收期。 靜態(tài)投資回收期（ 考慮完全的時(shí)間價(jià)值，用項(xiàng)目各年的凈收益（ 回收全部投資（ 需要的期限，其一般表達(dá)式為 0( ) 0 C O靜態(tài)投資回收期可根據(jù)項(xiàng)目現(xiàn)金流量表計(jì)算，其具體計(jì)算分以下兩種情況。（ 1）項(xiàng)目建成投產(chǎn)后各年的凈收益均相同時(shí)，計(jì)算公式如下 中 I 項(xiàng)目投入的全部資金； A 每年的凈現(xiàn)金流量，即 () I C O（ 2）項(xiàng)目建成投產(chǎn)后各年的凈收益不相同時(shí)，計(jì)算公式為 計(jì)凈現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值的年份數(shù) 上 年 累 計(jì) 凈 現(xiàn) 金 流 量 的 絕 對(duì) 值當(dāng) 年 的 凈 現(xiàn) 金 流 量評(píng)價(jià)準(zhǔn)則：求得靜態(tài)投資回收期 有 投資項(xiàng)目才是可接受的。簡(jiǎn)單的說(shuō)就是： 可行；反之，不可行。 例 某公司投資 10 000元，估計(jì) 5年內(nèi)，每年平均凈現(xiàn)金流為 2 000元。計(jì)算 投資回收期。 二、投資收益率 投資收益率（ E)就是項(xiàng)目在正常生產(chǎn)年份的凈收益與投資總額的比值，其計(jì)算公式為 100%（ 1）當(dāng) （ 2）當(dāng) 例 某公司投資 10 000元，估計(jì) 5年內(nèi)，每年平均凈利潤(rùn)為 2 000元。計(jì)算 投資收益率。 三、清償能力分析指標(biāo) （一）建設(shè)投資借款償還期（ 建設(shè)投資借款償還期 項(xiàng)目各年的可用于還款的資金來(lái)償還固定資產(chǎn)投資借款本金和建設(shè)期利息所需要的期限。其表達(dá)式為 0 式中 固定資產(chǎn)投資借款本金和建設(shè)期利息； 可用于還款的資金，包括稅后利潤(rùn)、折舊、攤銷(xiāo)及其他還款額。 在實(shí)際工作中，借款償還期可直接根據(jù)資金來(lái)源與運(yùn)用表或借款償還計(jì)劃表推算，其具體推算公式如下： (+ 當(dāng) 年 應(yīng) 償 還 借 款 額借 款 償 還 后 出 現(xiàn) 盈 余 的 年 份 數(shù) 當(dāng) 年 可 用 于 還 款 的 資 金 額（二）利息備付率 利息備付率也稱(chēng)已獲利息倍數(shù)，指項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)各年可用于支付利息的稅息前利潤(rùn)與當(dāng)期應(yīng)付利息費(fèi)用的比值。其計(jì)算式為： = 稅 息 前 利 潤(rùn)利 息 備 付 率 當(dāng) 期 應(yīng) 付 利 息 費(fèi) 用式中 稅息前利潤(rùn)利潤(rùn)總額計(jì)入總成本費(fèi)用的利息費(fèi)用； 當(dāng)期應(yīng)付利息：指計(jì)入總成本費(fèi)用的全部利息。 （三）償債備付率 償債備付率指項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額的比值。其計(jì)算式為： = 可 用 于 還 本 付 息 資 金償 債 備 付 率 當(dāng) 期 應(yīng) 還 本 付 息 金 額式中：可用于還本付息資金包括可用于還款的折舊和攤銷(xiāo)，成本中列支的利息費(fèi)用，可用于還款的稅后利潤(rùn)等；當(dāng)期應(yīng)還本付息金額包括當(dāng)期應(yīng)還貸款本金額及計(jì)入成本的利息。 第二節(jié) 動(dòng)態(tài)分析方法 一、現(xiàn)值法 （一）凈現(xiàn)值（ 稱(chēng) 凈現(xiàn)值是指按設(shè)定的折現(xiàn)率或最低期望盈利率，將投資項(xiàng)目在整修壽命周期內(nèi)發(fā)生的各年的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到基準(zhǔn)率的現(xiàn)值之和，它是反映項(xiàng)目在建設(shè)和生產(chǎn)服務(wù)年限內(nèi)獲利能力的指標(biāo)，其表達(dá)式為 00( / , , ) ( 1 )nn tt V C P F i 式中 第 i 最低期望盈利率。凈現(xiàn)值可以通過(guò)現(xiàn)