工商管理本科畢業(yè)生 畢業(yè)論文 題 目 : 學(xué)生姓名： 學(xué)號： 指導(dǎo)教師： 年 月 日 I 摘要 中小企業(yè)融資難問題一直是社會各界關(guān)注的焦點(diǎn)，而且融資問題已成為制約中小企業(yè)生存和發(fā)展過程的重要瓶頸?；诖耍匦聦徱曋行∑髽I(yè)的融資現(xiàn)狀并從中找出解決中小企業(yè)融資問題的出路，都有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。中小企業(yè)對 貢獻(xiàn)超過 60%,對稅收的貢獻(xiàn)超過 50%,提供了 75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位 ,中小企業(yè)的穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展關(guān)乎中國經(jīng)濟(jì)保增長、保穩(wěn)定和促就業(yè)的完成。然而對中小企業(yè)的信貸規(guī)模與其占國民經(jīng)濟(jì)的重要地位的極度不匹配將會導(dǎo)致中小企業(yè)的發(fā)展受到抑制 ,進(jìn)而影響中國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。本文主要針對目前我國中小企業(yè)融資中 存在的問題及原因 ,并提出相應(yīng)的對策建議。 關(guān)鍵字： 中小企業(yè)，融資問題，政策支持，信用擔(dān)保 錄 摘 要 .未定義書簽。 目 錄 . 言 .小企業(yè)”的概念界定 .國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀 .制不順，“六龍治水” .策不公，市場無序 .資困難，告貸無門 .權(quán)不清 ，缺乏動力 .小企業(yè)自身原因 .行方面的原因 .府部門的原因 .范中小企業(yè)內(nèi)部管理，全面提高企業(yè)的綜合素質(zhì) .融機(jī)構(gòu)的自我完善 .府應(yīng)采取有效措施，加大對中小企業(yè)融資的支持力度 . 論 . 謝 .考文獻(xiàn) .1 引 言 中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位，占 60%以上，而占用的經(jīng)濟(jì)資源只有 20%。我國中小企業(yè)在吸納就業(yè)、緩解勞動力供需矛盾方面發(fā)揮著重要的作用。然而，與其重要地位相對的是中小企業(yè)的融資難問題，這已經(jīng)成為制約我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)亟待解決的問題。因此，研究我國中小企業(yè)融資難問題，分析中小企業(yè)的融資途徑，提出緩解融資難問題的對策建議，對于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。 1. 我國 中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析 小企業(yè)”的概念界定 中小企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。目前在中國，中小企業(yè)不僅僅是一個(gè)概念問題，而且是一個(gè)如何界定企業(yè)規(guī)模的實(shí)踐問題；中小企業(yè)不是一個(gè)絕對的概念，而是一個(gè)相對大企業(yè)而言的概念。中小企業(yè)還是一個(gè)合成詞，是中型企業(yè)與小型企業(yè)的合稱，是近幾年來才出現(xiàn)的詞組。 中國針對不同行業(yè)的中小企業(yè)按照以下標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定： 業(yè)中小型企業(yè) 須符合以下條件：職工人數(shù) 2000 人以下，或銷售額 30000 萬元以下，或資產(chǎn)總額為 40000 萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù) 300 人及 以上，銷售額 3000 萬元及以上，資產(chǎn)總額 4000 萬元及以上；其余為小型企業(yè)。 筑業(yè)中小型企業(yè) 須符合以下條件：職工人數(shù) 3000 人以下，或銷售額 30000 萬元以下，或資產(chǎn)總額 40000 萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù) 600 人及以上，銷售額 3000 萬元及以上，資產(chǎn)總額 4000 萬元及以上；其余為小型企業(yè)。 發(fā)和零售業(yè)，零售業(yè)中小型企業(yè) 須符合以下條件：職工人 500 人以下，或銷售額 15000 萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù) 100 人及以上，銷售額 1000 萬 元及以上；其余為小型企業(yè)。 2 發(fā)業(yè)中小型企業(yè) 須符合以下條件：職工人數(shù) 200 人以下，或銷售額 30000 萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù) 100 人及以上，銷售額 3000 萬元及以上；其余為小型企業(yè)。 通運(yùn)輸和郵政業(yè)，交通運(yùn)輸業(yè)中小型企業(yè) 須符合以下條件：職工人數(shù) 3000 人以下，或銷售額 30000 萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù) 500 人及以上，銷售額 3000 萬元及以上；其余為小型企業(yè)。 政業(yè)中小型企業(yè) 須符合以下條件：職工人數(shù) 1000 人以下，或銷售額 30000 萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù) 400 人及以上，銷售額 3000 萬元及以上；其余為小型企業(yè)。 宿和餐飲業(yè)，中小型企業(yè) 須符合以下條件：職工人數(shù) 800 人以下，或銷售額 15000 萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù) 400 人及以上，銷售額 3000 萬元及以上；其余為小型企業(yè)。 具體衡量標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定： “職工人數(shù)”以現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)制度中的年末從業(yè)人員數(shù)代替；“工業(yè)企業(yè)的銷售額”以現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)制度中的年產(chǎn)品銷售收入代替；“建筑業(yè)企業(yè)的銷售額會計(jì)科目”以現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)制度中的年工程結(jié)算收入代替；“批發(fā)和零售業(yè)的銷售額” 以現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)制度中的年銷售額代替；“交通運(yùn)輸和郵政業(yè)，住宿和餐飲業(yè)企業(yè)的銷售額”以現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)制度中的年?duì)I業(yè)收入代替；“資產(chǎn)總額” 以現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)制度中的資產(chǎn)合計(jì)代替。規(guī)定適用于在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的各類所有制和各種組織形式的企業(yè)。 國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀 小企業(yè)融資渠道過窄 目前我國中小企業(yè) 發(fā)展資金主要依靠自身內(nèi)部積累，外部融資比重過低，銀行及其他金融機(jī)構(gòu)貸款是中小企業(yè)主要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動資金以及固定資產(chǎn)所需的資金，很少提供長期貸款，而且中小企業(yè)很難滿足銀行信貸條件。 3 在股權(quán)融資方式上，絕大多數(shù)中小企業(yè)不滿足我國公司法規(guī)定條件。為了幫助更多的中小企業(yè)利用股市籌集資金，中小企業(yè)板于 2004 年 5 月 17 日在深圳證券交易所設(shè)立，但中小企業(yè)板市場仍將執(zhí)行主板市場的法律法規(guī)和發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)，無疑也只有少部分中小企業(yè)能達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)。 長期以來，我國中小企業(yè)的債券融資受到排斥，從 1994 年到現(xiàn)在，基本上都是國家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目拿到發(fā)債額度，中小企業(yè)受發(fā)行規(guī)模的嚴(yán)格控制，再加上中小企業(yè)規(guī)模小的限制以及信用風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)，很難發(fā)行債券。 小企業(yè)融資成本高 中小企業(yè)融資成本高、獲得的貸款比重偏低。我國中小企業(yè)的總數(shù)占全國企業(yè)總數(shù)超過 99%，融資渠道主要是通過銀行的間接融資，但在銀行信貸資金的貸款結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)獲得銀行貸款，不僅存量比重低，而且增量也趨緩。 小企業(yè)融資交易成本過高 從企業(yè)角度分析，中小企業(yè)創(chuàng)辦時(shí)以自有資本為主，但規(guī)模普遍較小，通過擔(dān)保、抵押貸款向金融機(jī)構(gòu)籌 資非常困難。從銀行角度分析，中小企業(yè)的借貸資金少，但談判、簽約的程序與大企業(yè)是一樣的，銀行的交易成本較高，導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)的信貸缺乏積極性。從國家政策分析，銀行貸款的重點(diǎn)及國家的優(yōu)惠政策一般放在國有企業(yè)的改革上。從貸款條件來看，大多數(shù)中小企業(yè)貸款期限過短，貸款額相對較低，貸款成本偏高，不利于中小企業(yè)發(fā)展回報(bào)期長、收益高的項(xiàng)目。 2. 中小企業(yè)融資過程中存在的問題分析 造成中小企業(yè)融資難的問題是多方面的，既有歷史的，也有現(xiàn)在的，既有內(nèi)因。也有外因。 從微觀方面看，我國中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大、信用能力低、財(cái)務(wù)制度不健全、可抵押品少、難以找到合適的保證人等問題使中小企業(yè)先天對資金缺乏吸引力。 從宏觀環(huán)境上看，當(dāng)前我國正處于體制和結(jié)構(gòu)雙重轉(zhuǎn)型時(shí)期，國家的金融政策和資金流向絕大多數(shù)用于支持大中型企業(yè)發(fā)展和關(guān)系到國計(jì)民生的重大項(xiàng)目和建設(shè)之中，對中小企業(yè)發(fā)展的支持力度不夠，而金融體系發(fā)育不健全，融資渠 4 道過于狹窄、單一，審批門檻過高，審批手續(xù)煩瑣、時(shí)間長，成本高以及企業(yè)自身存在的管理不善、財(cái)務(wù)制度不健全以及創(chuàng)新能力不強(qiáng)等問題也是中小企業(yè)在融資過程中面臨的具體問題 。 主要包括以下幾點(diǎn)： 制不順，“六龍治水” 目前，中小企業(yè)依然按照所有制、部門及區(qū)域分屬于不同部門。由于政出多門、職能交叉、多頭管理，致使口徑不一、管理分散，使地方和企業(yè)無所適從。在項(xiàng)目審批、產(chǎn)品鑒定、職稱評定等方面職責(zé)不清、多方插手、重復(fù)收費(fèi)，“三亂”現(xiàn)象極為突出。加之社會中介服務(wù)體制尚不健全，也造成中小企業(yè)特別是個(gè)私企業(yè)在產(chǎn)品開發(fā)、市場定位、資金投向等方面存在較大的盲目性。辦理商務(wù)出國環(huán)節(jié)多、效率低，往往使中小企業(yè)坐失商機(jī)。 策不公，市場無序 近年出臺的政策多是按照企業(yè)規(guī)模和所有制設(shè) 計(jì)操作的，對大企業(yè)優(yōu)待多，中小企業(yè)考慮少；對公有制企業(yè)優(yōu)待多，對非公有制企業(yè)考慮少；政策適用不夠公平。在稅收政策上，國有企業(yè)可先繳后退，非國有企業(yè)無此待遇；中小企業(yè)特別是個(gè)私企業(yè)往往是小額納稅人，增值稅發(fā)票難以抵扣，實(shí)際稅負(fù)增加；個(gè)私企業(yè)存在雙重納稅等。在土地政策上，國有企業(yè)可享受土地使用權(quán)出讓金、增值稅減免政策，而非國有企業(yè)無此改革成本參與改組；特別是在銀行呆壞帳準(zhǔn)備金核銷上，大企業(yè)可列入國家計(jì)劃及時(shí)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，中小企業(yè)無此厚遇。在行業(yè)準(zhǔn)入上，中小企業(yè)尤其是個(gè)私企業(yè)還受到諸多限制。此外，市場交易規(guī)則 缺乏，市場秩序混亂，致使中小企業(yè)正常經(jīng)營困難重重。 資困難，告貸無門 一是供應(yīng)不足。我國尚無專門為中小企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)。加之商業(yè)銀行體制改革后權(quán)利上收，以中小企業(yè)為放貸對象的基層銀行有責(zé)無權(quán)，有心無力；實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理后，逐級下達(dá)“存貸比例”，使本來就少的貸款數(shù)量更為可憐，貸款供應(yīng)缺口加大。二是保證缺乏。銀行只認(rèn)可土地房產(chǎn)等不動產(chǎn)作抵押，中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)少，擔(dān)保品種單一，尋保難。三是輔導(dǎo)薄弱。中小企業(yè)貸款難、尋保難與其資信等級不夠有關(guān)。建立以企業(yè)資信檔案為基礎(chǔ)的信用制度已迫在眉捷。此外，中小 企業(yè)借貸成本高，也影響了其融資能力?；谏鲜鲈?，福建省 5 中小企業(yè)約有 52無力從銀行獲得貨款，致使 中型企業(yè)開工率不足50； 73的小型企業(yè)開工率低于 80。 權(quán)不清 ，缺乏動力 由于政策不公、行業(yè)限制，個(gè)私企業(yè)戴“紅帽子” (集體、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) )穿“洋外衣” (三資企業(yè) )現(xiàn)象普遍。據(jù)調(diào)查，上海市“假集體”占全市集體企業(yè)的 20左右， 泉州市 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)中有相當(dāng)部分為 個(gè)私企業(yè)。由于產(chǎn)權(quán)不清，一些中小企業(yè)發(fā)展到一定程度就不愿做大，企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展受到人為限制。 除上述企業(yè)的外部問題外，就中小企業(yè)自身而言，主要是存在企業(yè)體制和組織制度不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要、管理水平和人員素質(zhì)不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要、管理水平和人員素質(zhì)有待提高 、技術(shù)含量不高開發(fā)能力不強(qiáng)、盲目投資及低水平重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重等問題。 3. 中小企業(yè)融資難的原因分析 從以上融資的現(xiàn)狀分析可以看出 “ 融資難 ” 已經(jīng)嚴(yán)重制約我國中小企業(yè)發(fā)展。究其根源，既有中小企業(yè)自身的原因，也有銀行管理制度方面的原因，更有國家政策方面的原因。 小企業(yè)自身原因 小企業(yè)資本規(guī)模小，信息觀念淡漠 中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價(jià)格的波動，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大。加上中小企業(yè)信譽(yù)不高，信用觀念淡漠，導(dǎo)致銀行放貸慎之又慎。不少中小企業(yè)信息披露意識不強(qiáng)， 財(cái)務(wù)管理 水平低下，信息缺乏客觀和透明。此外，個(gè)別中小企業(yè)還惡意抽逃資金，拖欠帳款、空殼經(jīng)營、懸空銀行債權(quán)，造成信貸資金流失，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的整體信用水平。 小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，內(nèi)部控制制度不完善 會計(jì)信息失真，造成銀行與企業(yè)信息不對稱，為中小企業(yè)融資增加了難度，椐調(diào)查，我國中小企業(yè) 50%以上財(cái)務(wù)制度不健全，許多中小企業(yè)的經(jīng)營管理者自身素質(zhì)較低，缺乏應(yīng)有的財(cái)務(wù)管理知識，對重大的財(cái)務(wù)決策全憑自己拍腦袋來決定，管理非常混亂。同時(shí)，企業(yè)為了應(yīng)付監(jiān)督部門的檢查，還要準(zhǔn)備兩套帳，甚 6 至多套帳，這樣，企業(yè)很難提供準(zhǔn)確的會計(jì)信息資料，銀行也無法摸清企業(yè)的真實(shí)面目，增加銀行對企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。 行方面的原因 制政策上的失衡直接影響銀行貸款與直 接融資的渠道 我國金融機(jī)構(gòu)仍以四大商業(yè)銀行為主，銀行業(yè)的高度壟斷與產(chǎn)業(yè)的高度壟斷相一致，導(dǎo)致四大銀行只愿給國有企業(yè)貸款。這主要是企業(yè)與國有銀行在所有制上的差異，造成銀行與企業(yè)之間制度障礙。此外，國家還規(guī)定對銀行的逾期、呆帳等不良貸款實(shí)行追究制，因此銀行方面對中小企業(yè)的放貸自然多一份謹(jǐn)慎和小心?，F(xiàn)行的 證券 法對上市公司的嚴(yán)格要求， “ 主板市場 ” 的上市公司主要是國有大型 企業(yè)，針對家庭式企業(yè)，尤其是非國有科技企業(yè)的 “ 二板市場 ” 的缺失，基金組織及其其他形式的融資尚處于初建階段，使得中小企業(yè)直接融資的渠道很難實(shí)現(xiàn)。 息不對稱影響銀行與企業(yè)之間的關(guān)系 銀行作為資金的提供者并不能親自參加企業(yè)的日常經(jīng)營管理，它與資金的使用者之間的信息不對稱就帶來了矛盾和問題。通常，中小企業(yè)資金在經(jīng)營管理狀況方面比銀行擁有更多信息，因此，中小企業(yè)就有優(yōu)勢在合同簽訂的過程中或事后的資金使用過程中損害銀行的利益，使銀行承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn)。由于中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營透明度和保證、抵押能力上的差別，以 及貸款規(guī)模導(dǎo)致管理成本上的差異，使銀行缺乏為家庭式中小企業(yè)提供更多融資服務(wù)的動力。 乏與中小企業(yè)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu) 在我國目前的銀行組織體系中，缺乏專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的政策性銀行，雖然我國 已 有遍及城鄉(xiāng)的中小商業(yè)銀行如農(nóng)村信用社、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等，但由于他們沒有得到政策性融資權(quán)，自身問題還沒有解決，無法滿足中小企業(yè)貸款需要。一些中小金融機(jī)構(gòu)從成立開始，并未從國有企業(yè)的體制中解脫出來，經(jīng)營管理水平不高，發(fā)展能力不足，從而減弱了對中小企業(yè)的金融支持。金融體制的改革是相對滯后的，從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)延續(xù)下來的金融結(jié)構(gòu)不合理的問題仍然沒有徹底有效地解決，抑制了中小銀行、民營銀行發(fā)展。 小企業(yè)通過發(fā)行股票和債券融資渠道不暢通 7 我國公司法規(guī)定申請股票上市的條件：股份有限公司注冊資本不得少 于人民幣 500 萬元，上市公司股東總額不少于人民幣 3000 萬元，公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的 25%以上，公司股本總額超過人民幣 4 億元的，公開發(fā)行股份的比例為 10%以上等等，這些硬性條件將中小企業(yè)拒之門外，阻礙著中小企業(yè)通過資本市場進(jìn)行融資。我國公司法還規(guī)定有限責(zé)任公司發(fā)行債券其凈資產(chǎn)不得少于 6000 萬元，股份有限公司凈資產(chǎn)不得少于 3000 萬元，并且有實(shí)力雄厚的企業(yè)擔(dān)保，不允許企業(yè)私募發(fā)行，這一系列條件也限制中小企業(yè)通過發(fā)行債券融資的空間。 府部門的原因 政府部門對中小企業(yè)的扶持力度不夠。政 府部門仍然保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的觀念，長期以來，國家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜，盡管這些年來國家政策有所改變，但并沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化。特別 是 現(xiàn)階段對國有企業(yè)實(shí)行大規(guī)模的優(yōu)惠政策，而中小企業(yè)仍然不能享受。在我國，中小企業(yè)雖采取差別利率、兩免三減或第一年免征所得稅等 稅收優(yōu)惠 政策，但 因 中小企業(yè)是小規(guī)模納稅人，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，本應(yīng)享受的優(yōu)惠政策實(shí)際 上 最終無法實(shí)現(xiàn)。 4. 解決我國中小企業(yè) 融資難的途徑 由于融資難，涉及企業(yè)、銀行、政府三方，因此，解決中小企業(yè)融資難問題，需要三方的共同努力。 范中小企業(yè)內(nèi)部管理，全面提高企業(yè)的綜合素質(zhì) 明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，建立股份合作制 積極穩(wěn)妥地推進(jìn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，只有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)明晰，經(jīng)營者才對自己的行為和企業(yè)未來的發(fā)展負(fù)責(zé)，企業(yè)的信用才有可能建立起來。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求和中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，大力推進(jìn)股份合作制，促進(jìn)中小企業(yè)的改革。通過產(chǎn) 權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份制改造、租賃、拍賣等多種方式，加快放開搞活中小企業(yè)的改革步伐。在改革中鼓勵員工自愿入股，增強(qiáng)員工對企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)切度，為企業(yè)的發(fā)展開辟新的融資渠道。 范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)管理水平 8 根據(jù)國家的有關(guān)規(guī)定，建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù)、會計(jì)制度，不做假帳，建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)表體系，提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度和財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度。積極清償銀行的債務(wù)和應(yīng)付款項(xiàng)，建立企業(yè)的信用制度，提高企業(yè)的信任水平。 強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，提高企業(yè)的信用等級 。 通常情況下， A 級以上信用級別的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)才能考慮其融資申請，因此企業(yè)要樹立良好的企業(yè)法人形象，杜絕不良信用記錄，提高企業(yè)還款的信譽(yù)程度，大力開拓產(chǎn)品市場。同時(shí)還要建立一整套信用等級評估制度和指標(biāo)，積極配合政府有關(guān)部門，盡快構(gòu)筑信用體系。 融機(jī)構(gòu)的自我完善 融部門應(yīng)根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求，合理配置金融資本，不應(yīng)以所有制性質(zhì)去導(dǎo)向市場 在金融法規(guī)允許的范圍內(nèi)，充分利用利率的杠桿作用，對市場的金融貸款進(jìn)行市場調(diào)節(jié)。如根據(jù)中小企業(yè)要求信貸時(shí)間短，數(shù)額小，頻率高的特點(diǎn)，就可以適當(dāng)提高利率，從而攤低自己的信貸成本，使中小企業(yè)也免去了不必要的奔波和民間高利貸的拆借。另外，商業(yè)銀行應(yīng)開發(fā)更多更新的金融服務(wù)項(xiàng)目，提高為中小企業(yè)的信貸服務(wù)效率，為中小企業(yè)提供相關(guān)的信息 咨詢 服務(wù)，幫助中小企業(yè)健康財(cái)務(wù)管理制度。 種融資方式共同發(fā)展 繼續(xù)擴(kuò)大我國股票市場的規(guī)模，盡快設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場，規(guī)范直接的企業(yè)產(chǎn)權(quán)市場，在促進(jìn)國有大企業(yè)上市的同時(shí)，允許符合上市條件的中小企業(yè)進(jìn)入資本市場。同時(shí)還要解決上市公司股份中尚不能上市流通的國有股、法人股的流通問題，實(shí)現(xiàn)股權(quán)的全流通，盡快推進(jìn)我國創(chuàng)業(yè)板市場的建設(shè)。創(chuàng)業(yè)板主要要看企業(yè)發(fā)展的潛力，這樣為中小企業(yè)盡早進(jìn)入國有企業(yè)創(chuàng)造條件。 極培育和發(fā)展債券融資市場，大力發(fā)展我國投資基金市場，促進(jìn)中小企業(yè)科研開發(fā)的創(chuàng)新能力 為了支持中小企業(yè)發(fā)展應(yīng)理順債券發(fā)行審核體制，逐步放松規(guī)模的限制，擴(kuò)大 發(fā)行額度完善債券擔(dān)保的信用評級制度，支持經(jīng)營效益好、償還能力強(qiáng)的中小企業(yè)通過發(fā)行債券融資。此外還應(yīng)大力發(fā)行包括可轉(zhuǎn)換債券在內(nèi)的各類企業(yè)債券，積極探索資產(chǎn)證券化、房地產(chǎn)抵押貸款證券化等方式。大力推進(jìn)以開放式基金為 9 主的證券投資基金的發(fā)展，豐富基金品種，引導(dǎo)儲蓄流向投資。同時(shí)還要大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金。 立健全為中小企業(yè)服務(wù)的銀行體系，專門為中小企業(yè)服務(wù) 大力發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)，加快中小金融機(jī)構(gòu)的建立。中小金融機(jī)構(gòu)一般了解地方基層，能夠利用當(dāng)?shù)氐男畔⒘私獗镜刂行∑髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，這樣中小 金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供金融支持時(shí)，具有信息和交易成本低的優(yōu)勢。中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的共同發(fā)展兩者能夠相互促進(jìn)、相輔相成。 府應(yīng)采取有效措施，加大對中小企業(yè)融資的支持力度 府部門為解決中小企業(yè)融資難的問題采取一系列政策措施 建立中小企業(yè)融資支持體系，首先必須有一個(gè)良好的法律環(huán)境。目前我國除了中小企業(yè)促進(jìn)法外，還比較缺乏這類法律法規(guī)，中小企業(yè)融資與發(fā)展缺乏必要的法律支持和保護(hù)。因此，應(yīng)完善公司法、破產(chǎn)法、擔(dān)保法和貸款通則等法律的有關(guān)條款，加快研究制定中小企業(yè)信用 管理法；對中小企業(yè)銀行、基金等金融機(jī)構(gòu)專門立法，規(guī)范其職責(zé)、資金來源、運(yùn)作方式等。以這些法律來確定中小企業(yè)發(fā)展的基本方針和中小企業(yè)融資的主要政策措施。 善我國對中小企業(yè)資金的扶持政策 政府部門主要以稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助等方式給予資金上的支持。稅收優(yōu)惠是國家通過降低稅率、稅收減免、提高固定資產(chǎn)折舊等優(yōu)惠條件，以減輕中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)；而財(cái)政補(bǔ)貼是政府通過鼓勵中小企業(yè)吸納就業(yè)、促進(jìn)中小企業(yè)科技進(jìn)步和鼓勵中小企業(yè)出口等方式給予的財(cái)政援助；政府幫助中小企業(yè)獲得貸款的方式有貸款擔(dān)保、貸款貼息、政府直接的優(yōu)惠貸款等等 。 總之，要真正有效地解決中小企業(yè)融資難的問題，需要經(jīng)過政府、企業(yè)、銀行三方的共同努力，創(chuàng)建一個(gè)融資渠道多樣化、社會信用完善的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)寬松的融資環(huán)境。 10 結(jié)論 中小企業(yè)融資問題已成為影響我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，解決中小企業(yè)融資難問題，需要各級黨委、政府，中小企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)和社會中介組織方方面面的共同努力。各級各有關(guān)部門要加強(qiáng)對中小企業(yè)的組織引導(dǎo)，通過牽線搭橋、協(xié)調(diào)引導(dǎo)、精心組織銀企供需見面會等，不斷擴(kuò)大中小企業(yè)項(xiàng)目融資、社團(tuán)貸款和農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)小額貸款，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造更加有利的條件。中小企業(yè)要進(jìn)一步改善經(jīng)營管理，改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，注重品牌創(chuàng)建，通過提高市場競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力，不斷增強(qiáng)對信貸資金的吸引力。同時(shí)，要堅(jiān)持誠實(shí)守信，提升自身融資授信的信用等級、信用程度， 依靠良好的業(yè)績、誠實(shí)的信用，贏得銀行和財(cái)政資金的信