精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)1/30自生能力和國企改革一、引言提高自生能力是國有企業(yè)改革的根本出路回顧20多年來的改革、開放進程，我國政府在國有企業(yè)改革上所下的功夫可說是最大。理論界的討論、研究也最深入，提出的各種政策建議也最多，從早期的放權讓利、承包制，到現(xiàn)在的股份制、現(xiàn)代企業(yè)制度、債轉(zhuǎn)股改革等等，可以說，除了直截了當?shù)乃接谢形磳嵭型猓鞣N可能的改革措施都已經(jīng)嘗試過了。從點上來看，這些改革確實也產(chǎn)生了一些效果，涌現(xiàn)了像長虹、海爾、聯(lián)想等非常有競爭力的國有企業(yè)，但是從面上講，相當大比例的國有企業(yè)處境越來越艱難。有些學者認為國有企業(yè)的根本問題是產(chǎn)權改革還不徹底，預算約束尚未硬化所致。但從東歐和前蘇聯(lián)的經(jīng)驗來看，它們的國有企業(yè)都已經(jīng)私有化了，然而，根據(jù)1996年世界銀行世界發(fā)展報告的研究，在這些私有化了的國有企業(yè)，預算軟約束的情形并未消除，而且還更為惡化，因此，國有企業(yè)的問題應該有比產(chǎn)權更為根本的癥結。令人堪憂的是，由于對過去改革不成功的原因認識不清，導致了對未來改革方向的不正確把握。當前許多流行的關于國有企業(yè)改革的政策建議中，表現(xiàn)出了脫離國情、精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)2/30貪大圖新求洋的傾向。例如，有的主張認為，中國企業(yè)規(guī)模小，無力參與國際競爭，所以應該傾力組建大的企業(yè)集團；再如，有的政策建議認為，中國的企業(yè)技術水平低下，所以應該開發(fā)具有國際水平的設備、生產(chǎn)線和工藝技術。這些政策建議的出發(fā)點是好的，表面上看起來似乎有道理，容易為人們所接受；而且改革以來的諸多方案設計實際上一直受到這種思路的左右。然而到目前為止，實踐卻一再證明任何脫離國情的國有企業(yè)改革措施，都是緣木求魚。觀察國際上的經(jīng)驗也有助于我們對國有企業(yè)改革出路的認識。韓國的例子不能不引起我們的警醒。韓國的企業(yè)以私有為主，不少名牌企業(yè)規(guī)模不可謂不大、設備、技術不可謂不先進，然而在東南亞金融危機中受到最嚴重沖擊的卻正是這些大企業(yè)，韓寶、起亞、大宇的破產(chǎn)，及現(xiàn)代、三星的危機重重，不能不讓我們有所反思。與韓國形成鮮明對照的是，臺灣企業(yè)的規(guī)模相對較小、產(chǎn)業(yè)、技術結構相對“落后于”韓國的企業(yè)，卻安然度過了沖擊。二、要素稟賦結構和企業(yè)自生能力31999年，我在美國經(jīng)濟評論撰文，提出了自生能精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)3/30力的概念。自生能力是根據(jù)一個企業(yè)的預期利潤率來定義的。在一個自由競爭的市場經(jīng)濟中，一個正常經(jīng)營的企業(yè)在沒有外部扶持的條件下，如果能夠獲得不低于社會可接受的正常利潤率水平的預期利潤率，則這個企業(yè)就是有自生能力的。這是因為，如果一個正常經(jīng)營的企業(yè)的預期利潤率低于社會可接受的水平，則不會有人投資于這個企業(yè)，這樣的企業(yè)只有靠政府的扶持才能夠生存。顯然，在自由、開放、充分競爭的經(jīng)濟中，一個企業(yè)經(jīng)營、管理的好壞會影響這個I代表該給定產(chǎn)業(yè)中的各個產(chǎn)品價值為1元等產(chǎn)量線的外包絡線，也即該產(chǎn)業(yè)的1元等產(chǎn)量線企業(yè)實際的利潤率水平，這是大家熟悉的。但是在給定正常經(jīng)營管理的條件下，一個企業(yè)的利潤率還決定于其產(chǎn)業(yè)和技術選擇是否得當。如圖1所示，圖中的曲線I是生產(chǎn)一個單位的某種產(chǎn)品的各種可能的不同資本和勞動比例的技術所組成的等產(chǎn)量曲線。A點所代表的技術和B點所代表的技術相比，前者勞動較為密集，而后者資本較為密集。圖中的精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)4/30CC、C1C1、DD、D1D1則代表幾條不同資本和勞動價格之下的等成本線。在兩條斜率相同的等成本線中，越接近原點O的，成本越低。等成本線的斜率則代表資本和勞動的價格比。在圖中CC線的斜率小于DD線，其意義為CC和DD相比，CC的勞動價格相對低而資本的價格相對高。從圖1中可看出，當一個經(jīng)濟中的勞動價格相對低而資本的價格相對高，如等成本線CC所示時，選擇以勞動較密集的技術A來生產(chǎn)這種產(chǎn)品比選擇以資本較密集的技術B來生產(chǎn)的成本低。反之，當勞動的價格相對高而資本的價格相對低，如等成本線DD所示時，選擇以資本較密集的技術B來生產(chǎn)比選擇勞動較密集的技術A來生產(chǎn)成本低。在一個只生產(chǎn)一種產(chǎn)品的完全競爭的市場經(jīng)濟中，給定資本和勞動的相對價格，一個企業(yè)要獲得正常的利潤水平，即具有自生能力，必要條件是其生產(chǎn)成本必須最小化。成本最小化要求企業(yè)所選擇技術的資本和勞動的相對密集度，必須吻合于反映這個經(jīng)濟體勞動和資本兩種要素相對稀缺性的要素相對價格，也即等產(chǎn)量線正好和這個經(jīng)濟的等成本線相切的點。在圖1所示的經(jīng)濟中，如果其資本和勞動的相對價格可由斜線CC來代表，只有選擇A點的技術來生產(chǎn)，其成本才是最低的，采用任何偏離A點的技術來精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)5/30生產(chǎn)的企業(yè)，其成本沒有最小化，從而無法獲取市場可接受的平均利潤水平。市場競爭的結果，只有采用A點的技術來生產(chǎn)的企業(yè)才能生存。在競爭性的市場中，采用這個技術所得到的利潤是沒有超額利潤的正常利潤。所以在給定資本和勞動相對價格的競爭性市場中，企業(yè)的自生能力取決于它的技術選擇。在一個自由、開放、競爭的市場經(jīng)濟中，資本和勞動的相對價格會反映這個經(jīng)濟的稟賦結構中資本和勞動的相對稀缺性，當勞動的稟賦相對豐富而資本相對稀缺時，勞動的價格將會相對低而資本的價格將會相對高；當要素稟賦結構中資本的相對豐富程度提高而勞動的相對豐富程度降低，勞動和資本的相對價格就會往相反的方向變動。4因此，如果原來的要素稟賦結構決定的資本和勞動的相對價格為CC線所代表時，某個企業(yè)選擇A點技術生產(chǎn)，那么，當要素稟賦結構中資本的相對豐富程度提升，等成本曲線由CC線變?yōu)镈D線時，這個企業(yè)也必須改為選擇技術B來生產(chǎn)，才有自生能力。5由此可見，一個有自生能力的企業(yè)，其技術選擇是由這個經(jīng)濟中的要素稟賦結構來決定的。當要素稟賦結構變化時，其技術選擇也必須跟著變化。為了行文簡便，資本相對豐富的要素稟賦結構，將簡稱為水平高的要素稟賦結構。精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)6/30現(xiàn)實經(jīng)濟生活當中，如果不是由企業(yè)自主按照市場價格信號的引導進行決策，而是由外在力量出于特定的目標而干預企業(yè)的決策的話，那么，企業(yè)的生產(chǎn)行為就未必能夠?qū)崿F(xiàn)成本最小化。進而這些企業(yè)也就沒有自生能力。在圖1中，如果資本相對稀缺的經(jīng)濟體想要追求高水平的技術B，政府就必須給予企業(yè)一定的扶持。扶持的方式有二一是在不扭曲要素價格的條件下，給予企業(yè)以總量的補貼。補貼額相當于SA刻劃的那樣多資源；另一種方式是，直接把要素價格扭曲到DD線反映的水平。同樣的道理，當資本相對豐富的經(jīng)濟體想要維持低水平的技術A時，也需要對于企業(yè)進行扶持。上述在只生產(chǎn)一個產(chǎn)品的假想經(jīng)濟中所闡明的道理，運用到現(xiàn)實生活中一個有許多不同的產(chǎn)業(yè)，以及一個產(chǎn)業(yè)中有許多不同的產(chǎn)品的經(jīng)濟時6，仍然成立。I代表該給定產(chǎn)業(yè)中的各個產(chǎn)品價值為1元等產(chǎn)量線的外包絡線，也即該產(chǎn)業(yè)的1元等產(chǎn)量線不同產(chǎn)品的等產(chǎn)量曲線，它們所代表的產(chǎn)值相同7精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)7/30，但產(chǎn)品的特性和所使用的技術不同，平均相對勞動密集度I3大于I2，I2大于I1當這個經(jīng)濟的要素稟賦結構的水平較低，等成本線是C1C1時，一個企業(yè)只有選擇I1所代表的產(chǎn)品，并以A1點所代表的技術來生產(chǎn)時，才是有自生能力的。當這個經(jīng)濟的要素稟賦結構水平提高，等成本線變?yōu)镃3C3時，只有選擇I3產(chǎn)品并以A3技術來生產(chǎn)的企業(yè)才有自生能力。產(chǎn)業(yè)/技術結構的升級決定于資本和勞動相對價格的降低，而后者則決定于要素稟賦結構水平的提高。因此，在一個完全自由、開放、競爭的市場經(jīng)濟中，只有提高了要素稟賦的結構水平，產(chǎn)業(yè)和技術結構的水平才可以提高。而且，由于在自由競爭的經(jīng)濟中，企業(yè)的自生能力隨著要素稟賦結構的提高和資本與勞動的相對價格的變化而變化，因此，只要提高要素稟賦結構的水平，這個經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)和技術結構的水平自然會隨著企業(yè)的自主決策而提高。說明H、M和L分別代表三個資本密集程度由高到低的產(chǎn)業(yè)等價值線從圖中可見，在資本相對稀缺時，有自生能力的產(chǎn)業(yè)是中等和低等資本密集度的產(chǎn)業(yè)M和L；在資本相對豐富精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)8/30時，有自生能力的產(chǎn)業(yè)是高等和中等資本密集度的產(chǎn)業(yè)H和M；另外，盡管在兩種不同的資本豐富程度之下M產(chǎn)業(yè)都具有自生能力，但是所選擇的具體產(chǎn)品卻是不一樣的在上述討論中，我們假定每個企業(yè)所面對的等成本曲線的斜率都相同，因此，在具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)中，企業(yè)可以采用/生產(chǎn)而能具有自生能力的技術/產(chǎn)品，只是具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)的等產(chǎn)量曲線上的一個點。如果要素市場發(fā)育完全，競爭充分，要素可以完全自由地在地區(qū)、產(chǎn)業(yè)、企業(yè)之間流動，企業(yè)家以及其他要素市場主體之間不存在信息不對稱問題，企業(yè)家在信貸和勞動力市場上的談判能力相同，那么，要素市場會形成唯一的相對價格。然而，即使在發(fā)達的市場經(jīng)濟國家，要素市場的發(fā)育不完善，競爭也是不充分的，要素在地區(qū)、產(chǎn)業(yè)、企業(yè)之間的流動不暢、摩擦大，交易費用高，市場主體之間的信息不完全對稱，金融市場和勞動力市場上的行為主體在市場交易中的地位不對等。因而要素相對價格在地區(qū)、企業(yè)等之間就有所不同。因而在現(xiàn)實生活中，每個企業(yè)所面對的等成本線的斜率不會完全一樣，所以從經(jīng)驗現(xiàn)象來觀察，在一個經(jīng)濟具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)中，企業(yè)可以有自生能力的不會是一個點，而是一個區(qū)間。但是，要素價格水平在企業(yè)和地區(qū)之間的差異，并不違背要素稟賦結構決定要素價格精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)9/30的原理。因為，盡管要素價格表現(xiàn)出一定范圍的差異，但是平均來講，資本相對豐富的國家，利率/工資率相對低，而勞動力相對豐富的國家反之。即使資金在國際間可以自由流動，資金價格在發(fā)達國家和發(fā)展中國家趨同時，但是由于勞動力在國際間和地區(qū)間流動的成本大，所以工資水平在發(fā)達和不發(fā)達國家間差異巨大，進而要素相對價格在國際間的對比關系，仍然呈現(xiàn)通常的規(guī)律。由上述可見，就一個經(jīng)濟體當中具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)而言，企業(yè)可以在其中具有自生能力的不是整個產(chǎn)業(yè)，也不是產(chǎn)業(yè)當中的一個生產(chǎn)點，而是整個產(chǎn)業(yè)當中的一個區(qū)段，我們將稱此區(qū)段為這個經(jīng)濟具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)區(qū)段。一般發(fā)展中國家的要素稟賦特征是勞動力相對豐富，資本極端短缺。這個經(jīng)濟體當中具有比較優(yōu)勢、企業(yè)可以在其中具有自生能力的是勞動較為密集的產(chǎn)業(yè)區(qū)段。但在一般人的理解中，資本越密集的產(chǎn)業(yè)、技術，代表著越先進的產(chǎn)業(yè)、技術，因此，發(fā)展中國家的政府經(jīng)常為了追求產(chǎn)業(yè)、技術的先進性，而鼓勵企業(yè)進入資本過度密集而沒有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)業(yè)區(qū)段，從而致使響應政府號召的企業(yè)缺乏自生能力。發(fā)展中國家的政府為了達到其目標，精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)10/30只好給予這種企業(yè)以政策性補貼、優(yōu)惠、和保護。在發(fā)達國家則正好相反，原先勞動力相對密集產(chǎn)業(yè)中的有自生能力企業(yè)，在要素稟賦結構的水平提高以后，隨著產(chǎn)業(yè)升級，可能變?yōu)闆]有自生能力，如果沒有政府的保護，這些企業(yè)將在市場競爭中被淘汰，但發(fā)達國家的政府往往為了維持勞動者的就業(yè)，而給予這些企業(yè)以各種保護和扶持。三、趕超戰(zhàn)略下企業(yè)自生能力和傳統(tǒng)體制經(jīng)過20余年的改革、開放，和GDP每年接近10的快速增長，我國的要素稟賦狀況有了很大的變化。但從表1可看出，我國還是一個勞動力相對豐富、資金相對稀缺的經(jīng)濟。和發(fā)達的國家相比，我國具有比較優(yōu)勢的是勞動力相對密集的產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)業(yè)區(qū)段。在建國之初，我國的要素稟賦結構的水平應當比現(xiàn)在低的得多，在市場競爭中企業(yè)可以有自生能力的、具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)區(qū)段應該是勞動力很密集的。表1要素稟賦、要素密集度和要素相對價格國家精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)11/30或地區(qū)占全球要素稟賦的份額要素密集度要素相對價格土地勞動力資本資本/勞動土地/勞動資本回報率/工資土地回報率/工資資本回報率/土地回報率美國12750193115614047101精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)12/30澳大利亞和新加坡和菲律賓061003730316394774034加勒比和世界其他地區(qū)46430015308578487119資料來源李善同、王直、翟凡、徐林著“WTO中國與世界，中國發(fā)展出版社，2000年3月版，第1213頁。壓低利率，雖然一方面使在資本密集的重工業(yè)區(qū)段的企業(yè)能夠維持生產(chǎn)，但在較低的利率水平下，政府不想優(yōu)先發(fā)展產(chǎn)業(yè)區(qū)段的企業(yè)也想多得資金，采用資本更為密集的技術來生產(chǎn)，因此，資金的需求大增。另一方面，利率的水平被壓低以后，儲蓄的意愿受到抑制，資金供給的來源減少。結果必然出現(xiàn)資金供給和需求的缺口。如果由市場來配置資金，就不能保證有限的資金被配置到政府精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)13/30要優(yōu)先發(fā)展的重工業(yè)項目當中。因此，政府必須用計劃和行政的手段把稀缺的資金直接配置給執(zhí)行政府投資意圖的國有重工業(yè)企業(yè)。說明A1、B1和D1代表未扭曲要素價格條件下，重工業(yè)、輕工業(yè)和農(nóng)業(yè)的產(chǎn)品和技術選擇A2、B2和D2代表趕超戰(zhàn)略下，扭曲要素價格之后，重工業(yè)、輕工業(yè)和農(nóng)業(yè)的產(chǎn)品和技術選擇同樣，基于動員資源來發(fā)展沒有自生能力的重工企業(yè)的目的，政府也一一干預匯率、原材料價格、工資、物價等價格信號，形成了扭曲的宏觀政策環(huán)境，并相應采取了計劃管理體制替代市場機制來將資金、外匯、原材料等配置到重工業(yè)部門。在農(nóng)村也形成了以統(tǒng)購統(tǒng)銷和集體化為特征的經(jīng)濟體制將農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的剩余集中起來支持重工產(chǎn)業(yè)和某些技術水平較高的輕工業(yè)產(chǎn)業(yè)9的發(fā)展。10國有企業(yè)為國家所有，但國家作為所有者并不直接參與企業(yè)的經(jīng)營，而是委托經(jīng)理人員來經(jīng)營，因此，和任何大型企業(yè)一樣，必然會產(chǎn)生激勵不相容和信息不對稱的問題。在扭曲的宏觀政策環(huán)境下，一個企業(yè)盈虧不反映其經(jīng)精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)14/30營狀況，而在計劃取代了市場以后，企業(yè)之間不再有競爭，一個企業(yè)到底是該贏多少或虧多少，也沒有一個參考的標準。在這種狀況下，如果企業(yè)經(jīng)理享有經(jīng)營自主權，必然會有積極性增加在職消費、職工福利等損公肥私的“道德風險”行為。為了保證國家的產(chǎn)業(yè)發(fā)展意圖不至于被國有企業(yè)經(jīng)理人員的自利行為所影響，國家就要剝奪國有企業(yè)在“人、財、物、產(chǎn)、供、銷”上的一切經(jīng)營自主權。企業(yè)的職能僅在于實施上級下達的生產(chǎn)計劃、投資計劃。11我國政府在改革前的傳統(tǒng)經(jīng)濟體制中，人為扭曲價格體系、建立相應的以行政手段配置資源的計劃體制、剝奪企業(yè)的經(jīng)營自主權，這些做法，實質(zhì)上是在資金極端稀缺的要素稟賦結構下，推行資金極端密集的重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略，為了使實現(xiàn)這個戰(zhàn)略意圖但在市場競爭中不具自生能力的企業(yè)能夠被建立和生存的必要制度安排。四、國有企業(yè)改革、政策性負擔的顯性化和企業(yè)績效在傳統(tǒng)體制下，許多國有企業(yè)，尤其是大型的國有企業(yè)，是為了我國的戰(zhàn)略目標而設立，其所處的產(chǎn)業(yè)區(qū)段在我國不具比較優(yōu)勢，在競爭性的市場中企業(yè)不具有自生能精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)15/30力。改革前由于價格的扭曲，和資源的行政配置，使許多國有企業(yè)不具自生能力的問題沒有顯現(xiàn)出來。但從1978年開始的改革、開放，雖始于放權讓利的微觀經(jīng)營機制改革，但逐漸被推向計劃配置體制和宏觀政策環(huán)境，市場競爭開始出現(xiàn)，產(chǎn)品和要素價格逐漸放開，國有企業(yè)缺乏自生能力的問題也就由隱性變?yōu)轱@性。由于這些企業(yè)的投資決策是為了實現(xiàn)政府的戰(zhàn)略意圖，而不是企業(yè)的自主決策的結果，因此，缺乏自生能力的問題，可稱為加諸于國有企業(yè)的一種戰(zhàn)略性政策負擔。除了自生能力所形成的戰(zhàn)略性政策負擔的問題外，改革后還出現(xiàn)了一種新的社會性政策負擔問題。在傳統(tǒng)的體制下，資金密集型的重工業(yè)投資創(chuàng)造的就業(yè)機會少，而政府負有安排城市勞動力就業(yè)的責任，因此，政府經(jīng)常將三個工人安排到國有企業(yè)的一個工作崗位來就業(yè)15，使國有企業(yè)有了大量的冗員。同時，改革前國有企業(yè)工人的工資只夠支付當前消費，個人的養(yǎng)老、醫(yī)療、住房等只好依賴企業(yè)的供給。由于改革前推行的是“統(tǒng)收統(tǒng)支”制，企業(yè)將一切收入交給國家，企業(yè)的一切開支由政府財政撥付。因此，養(yǎng)冗員和退休老工人等支出對企業(yè)自身并不構成實際的負擔。但是，自實行了放權讓利的改革以后，這些開銷逐漸轉(zhuǎn)移到企業(yè)來，因此，冗員和老工人越多，企精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)16/30業(yè)的負擔就越重。這些負擔，也不是企業(yè)自主決策形成的，而是傳統(tǒng)體制遺留下來的問題，可以稱為社會性政策負擔。但是由于政策性負擔的復雜性和多樣性，在信息不對稱的情況下，企業(yè)可以把任何經(jīng)營失敗的責任都歸咎于政策性負擔上，國家只好把國有企業(yè)虧損的所有責任都背起來，導致了國有企業(yè)的軟預算約束。16硬化國有企業(yè)預算的重要性在理論界和決策界已有共識，承包制、股份制、現(xiàn)代企業(yè)制度的改革目的都是為了硬化國有企業(yè)預算約束所做的嘗試。但是，預算軟預算的問題仍然存在，其原因在于國有企業(yè)的預算軟約束內(nèi)生于政策性負擔，上述改革沒有消除政策性負擔，沒有從根本上解決國有企業(yè)的自生能力問題，所以這些改革只是治標而非治本之策。即使在市場經(jīng)濟條件下，如果私人企業(yè)有了政策性負擔，政府也必須給予政策性優(yōu)惠、保護等，而使這些企業(yè)有了軟預算約束。17國有企業(yè)預算的硬化、改革的最終成功有賴于政策負擔的消除。經(jīng)過多年的改革，剝離國有企業(yè)的社會性政策負擔，如冗員下崗18，建立社會保障體系等正在有序進行并初精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)17/30見成效。然而，對于國有企業(yè)的戰(zhàn)略性政策負擔的解決，使國有企業(yè)獲得自生能力的問題，則沒有引起人們的足夠重視。國有企業(yè)改革發(fā)軔于放權讓利，中經(jīng)利改稅、承包經(jīng)營責任制，直到實行現(xiàn)代企業(yè)制度等，一直圍繞微觀的激勵和企業(yè)的內(nèi)部治理機制苦苦探索。這些改革背后的思路也認識到了國有企業(yè)績效低下和傳統(tǒng)治理結構之間的共生性。但是共生性并不是因果關系。事實上這兩者都是國有企業(yè)自生能力低下內(nèi)生決定的19國有企業(yè)自生能力低下，所以其績效不可避免也低下；國家和國有企業(yè)之間存在委托代理關系，而傳統(tǒng)體制下的國有企業(yè)治理結構，是在存在政策性負擔，導致沒有公平競爭時，防止委托代理問題過分惡化的內(nèi)生選擇。如果國有企業(yè)的自生能力沒有提高，公平競爭的環(huán)境尚未形成，就把傳統(tǒng)的治理機制予以改變，賦予企業(yè)以經(jīng)營決策權和利潤支配權，委托代理問題一定會惡化。這正是國有企業(yè)改革遲遲不能突破的根本原因所在。值得特別指出的是，有一種觀點認為，既然國有企業(yè)享受了政策性補貼，那么政策性負擔就不成其為負擔了，國有企業(yè)也就不能再以此為借口，為其經(jīng)營性失敗開脫了。精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)18/30這種看法看似有理，實則混淆了因果關系。政策性補貼是結果，是內(nèi)生于政策性負擔的。而問題的要害之處在于，國家與企業(yè)之間在政策性負擔方面存在嚴重的信息不對稱問題。只要政策性負擔不消除，那么國家永遠難于確知其真實水平，企業(yè)可以繼續(xù)把經(jīng)營性虧損的責任推給政策性虧損，要求國家予以政策性補貼。只要政策性補貼、軟預算約束的源頭照舊存在，國有企業(yè)經(jīng)營的激勵就不會加強、績效就不會提高。五、消除政策性負擔，調(diào)整生產(chǎn)活動布局，引進國外資本，提高企業(yè)自生能力歸結上面的討論，可以得出結論在當前階段國有企業(yè)改革的當務之急是在鞏固剝離社會性負擔取得的成果的基礎上，盡速剝離國有企業(yè)的戰(zhàn)略性政策負擔，使國有企業(yè)獲得自生能力。這個改革邏輯決不是就事論事、頭痛醫(yī)頭，而是事關國家整個經(jīng)濟安全的。由于許多國有企業(yè)存在于我國不具比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)區(qū)段，它們的生存依靠政府的補貼、優(yōu)惠和保護。加入WTO之后，隨著體制的規(guī)范化，金融市場的開放，內(nèi)資銀行如果維持低息，那么許多儲蓄將會分精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)19/30流到外資金融機構。如果國有銀行的存款不能不斷增加，或是出現(xiàn)減少的情形，現(xiàn)有的巨額不良貸款就會成為無法承受的問題，甚至演變成為危機。因此，面對外資銀行的競爭，中國的資本價格必定將回歸其均衡水平。如此背景下，等成本線會從圖4中的C3C3變?yōu)镃1C1而在WTO的框架下，國家又不可能繼續(xù)給予國有企業(yè)高額的資金成本補貼，和其他各種保護。許多不具有自生能力的國有企業(yè)將會垮臺，目前被國有企業(yè)占用的大量銀行貸款就會變?yōu)閴膸?，同樣會激化成金融危機。所以，消除戰(zhàn)略性負擔，使國有企業(yè)具有自生能力，刻不容緩。國有企業(yè)所以沒有自生能力是因為它所在的產(chǎn)業(yè)區(qū)段我國不具有比較優(yōu)勢，而我國所以在那些產(chǎn)業(yè)區(qū)段不具有比較優(yōu)勢，又是因為在競爭的市場條件下，按我國當前的要素稟賦結構水平，資金的相對價格太高。根據(jù)國有企業(yè)的產(chǎn)品的國內(nèi)市場的大小，解決國有企業(yè)自生能力的問題有兩個可能的途徑1如果某一不具自生能力的國有企業(yè)的產(chǎn)品有很大的國內(nèi)市場，則可以用和發(fā)達國家的外資企業(yè)合資，或是直接到國外的資本市場上市的方式獲取國外的資金，克服國內(nèi)資金相對稀缺的比較劣勢。發(fā)達的國家的資金相對豐富，精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)20/30資金的成本較低，和發(fā)達國家的企業(yè)合資或是直接上市，都可以引進便宜的資金，改變企業(yè)所面對的等本線的斜率，而使其變?yōu)橛凶陨芰?。而對國外資本來說，如果該國有企業(yè)產(chǎn)品的國內(nèi)市場很大，和這個國有企業(yè)合資或是購買這個國有企業(yè)的股票，是進入我國市場的一個捷徑。因此，這是一個雙贏的措施。我國主要汽車制造廠和外國汽車制造廠的合資，以及中國移動通信、中國石化到海外的上市走的就是這條途徑。2如果某一不具自生能力的國有企業(yè)的產(chǎn)品，在國內(nèi)的市場規(guī)模很小，而這種產(chǎn)品又不是國防安全不可或缺的，則可以鼓勵這個企業(yè)，轉(zhuǎn)產(chǎn)、轉(zhuǎn)業(yè)以提高自生能力。有一些老軍工、重工企業(yè)，產(chǎn)品老舊，已無市場，但有相當好的工程設計力量。對這一類型的企業(yè)，利用其較好的工程設計能力，轉(zhuǎn)業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)勞動力較密集、在我國具有比較優(yōu)勢區(qū)段的產(chǎn)品是使其具有自生能力的可行辦法，四川的長虹、嘉陵即是這類例子。第二類是產(chǎn)品在企業(yè)的所在地已不符合當?shù)氐谋容^優(yōu)勢，但在我國其他地區(qū)則還有比較優(yōu)勢，如上海的紡織業(yè)，因為勞動力成本在上海遠比在國內(nèi)的其它地區(qū)高，因此，無法和其它地區(qū)的紡織業(yè)競爭，解決的辦法則是轉(zhuǎn)移產(chǎn)地，整廠遷移到勞動力成本較低的中西部地區(qū)。還有一些國有企業(yè)，其產(chǎn)品已無國內(nèi)市場，而又無精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)21/30轉(zhuǎn)產(chǎn)和轉(zhuǎn)業(yè)的可能，則只好讓其破產(chǎn)。最后，還有少數(shù)一些企業(yè)，其資本和技術密集程度很高，其產(chǎn)品為國防安全所必需，不管國有或是民營，這類企業(yè)既不適合轉(zhuǎn)產(chǎn)也不適合讓外資參股，其生存只能靠國家財政的支持。六、結論國有企業(yè)改革關乎到整個中國經(jīng)濟的長遠發(fā)展，但20多年的努力尚未在國有企業(yè)改革上取得根本的成功，原因在于許多國有企業(yè)尚未解決自生能力的問題。事實上，我國在新興的家電產(chǎn)業(yè)涌現(xiàn)一批非常成功的國有企業(yè)，如海爾、長虹等，原因則在于這些企業(yè)的產(chǎn)品勞動相對密集，在我國具有比較優(yōu)勢，所以，這些國有企業(yè)是有自生能力的。按照自生能力的邏輯深化改革，首先要摒棄的是本文一開始就提到的盲目貪大、求洋、圖新的觀念。這些以新的形式表現(xiàn)出來的趕超思想和做法包括兩種以非市場的方式超前地追求先進技術，和企業(yè)規(guī)模的擴大。盡管出發(fā)點是好的，但是這些主張和做法不僅不能提高國有企業(yè)的自生能力，相反會南轅北轍，弱化國有企業(yè)的自生能力。所以必須首先拋棄之。技術水平低固然是落后的標志，但精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)22/30正如前文分析所表明的那樣，企業(yè)具有自生能力的產(chǎn)品、技術，決定于這個國家的符合比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)區(qū)段。除非提高了要素稟賦結構，或是引進外資，否則難于提高一個國家的技術結構水平。技術上的后進其實恰恰正是落后國家經(jīng)濟高速增長的潛在源泉，日本和東亞的新興工業(yè)化國家，就是憑借技術上的后發(fā)優(yōu)勢保持了長達40年左右的高速增長。同樣的道理，企業(yè)規(guī)模大是市場競爭的結果，而不是參與競爭的必要前提。企業(yè)的競爭力取決于成本水平，而不是企業(yè)規(guī)模的大??；而成本水平歸根結底取決于產(chǎn)品/技術選擇和要素稟賦結構所決定的比較優(yōu)勢的吻合程度。發(fā)達國家跨國公司較大的規(guī)模，是橫向一體化、縱向一體化、經(jīng)營多樣化的結果。橫向一體化旨在追求同一產(chǎn)品的最優(yōu)經(jīng)濟規(guī)模；縱向一體化旨在克服上下游生產(chǎn)環(huán)節(jié)之間的交易不確定性，減低重大投資的風險；經(jīng)營多樣化的目的，是高資本密集度企業(yè)為規(guī)避單業(yè)經(jīng)營的風險。中國未來相當一段時間內(nèi)，勞動密集產(chǎn)業(yè)將占主導地位。勞動密集產(chǎn)業(yè)中，同一產(chǎn)品的最優(yōu)規(guī)模小，橫向一體化的經(jīng)濟意義不大；上下游之間的交易聯(lián)系不太緊密，企業(yè)進行大規(guī)模投資的必要性并不明顯；企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)業(yè)比較容易，也無須通過多樣化經(jīng)營分散風險。所以，不顧現(xiàn)實條件片面追精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)23/30求企業(yè)規(guī)模擴大，不具有經(jīng)濟合理性。發(fā)展先進技術和擴大企業(yè)規(guī)模，一定要建立在市場規(guī)律之上，由企業(yè)自主按照價格信號和經(jīng)營需要決策。各級政府任何拔苗助長般的趕超行為，都會欲速不達。政府在經(jīng)濟發(fā)展的指導思想上重視比較優(yōu)勢的原則，讓國有企業(yè)根據(jù)市場競爭在有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)區(qū)段發(fā)展，不僅是解決國有企業(yè)自生能力問題，完成從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟過渡的必要條件，而且，也是任何一個經(jīng)濟有效運行的必要條件。錢穎一教授在最近的一篇文章中將資本主義經(jīng)濟分成“好的資本主義經(jīng)濟”和“壞的資本主義經(jīng)濟”。如果一個資本主義經(jīng)濟，不重視比較優(yōu)勢，采取趕超戰(zhàn)略，那么，必然要采取行政手段，扭曲價格信號，干預市場配置資源的功能，去扶持不具有自生能力的企業(yè)的發(fā)展。這種戰(zhàn)略性負擔不僅成了企業(yè)預算軟預算的藉口，而且，企業(yè)為了多得到政府的優(yōu)惠、補貼，必然造成尋租行為的普遍化。分配不公，效率低下，成了錢穎一所描述的“壞的資本主義”。當然自生能力是企業(yè)在競爭的市場中經(jīng)營成功的必要條件，而非充分條件。一個具有自生能力的企業(yè)，并不一定會在競爭的市場中獲得盈利。在有了自生能力后，企業(yè)精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)24/30還要不斷根據(jù)市場的供給、需求、產(chǎn)品、技術、競爭的狀況，改進激勵機制、管理水平和治理結構等，才能在市場競爭中獲勝。但是自生能力的問題不解決，任何針對國有企業(yè)的改革都無法取得預期的效果。參考文獻北京大學中國經(jīng)濟研究中心發(fā)展戰(zhàn)略研究組，2000，國有企業(yè)改革的回顧與展望，北京大學中國經(jīng)濟研究中心內(nèi)部討論稿，NOC2000006李善同、王直、翟凡、徐林，2000，WTO中國與世界，中國發(fā)展出版社，2000年3月版。林毅夫，1999，“展望新千年的中國經(jīng)濟”，載于林毅夫、海聞、平新喬主編中國經(jīng)濟研究，北京大學出版社，1999年版。林毅夫、蔡昉、李周，1994，中國的奇跡發(fā)展戰(zhàn)略與經(jīng)濟改革，上海上海三聯(lián)書店、上海人民出版社，1994年。精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)25/30林毅夫、蔡昉、李周，1997，充分信息與國有企業(yè)改革，上海上海三聯(lián)書店、上海人民出版社，1997年。林毅夫、蔡昉、李周，1999，中國的奇跡發(fā)展戰(zhàn)略與經(jīng)濟改革增訂版，上海上海三聯(lián)書店、上海人民出版社，1999年。吳敬璉，1994，現(xiàn)代公司與企業(yè)改革，天津天津人民出版社，1994年。張維迎，1999，現(xiàn)代企業(yè)理論和中國企業(yè)改革，北京大學出版社，1999年。注釋1自生能力的定義后面將要詳細介紹。2盡管早在改革之初，著名經(jīng)濟學家孫冶方就振聾發(fā)聵般地大聲疾呼“千規(guī)律、萬規(guī)律，價值規(guī)律第一條”，但是國內(nèi)卻是在改革開放進行了很長時間之后，才普遍認可價值規(guī)律在社會主義經(jīng)濟中調(diào)節(jié)作用的。與此類似，精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)26/30長期以來我們未能從產(chǎn)業(yè)和技術結構與要素稟賦結構的吻合角度，探索國有企業(yè)改革的出路，以致于遲遲走不出困境。依筆者之見，目前是大力鼓呼提高國有企業(yè)自生能力的時候了。4一個經(jīng)濟中的要素稟賦包括土地、勞動和資本三種生產(chǎn)要素，為簡便計，本文假定只有勞動和資本兩種要素。5這里假設一個企業(yè)從原來采用的技術A，改為新的技術B，可以即時完成，而且，不需要任何技術變動成本。6在現(xiàn)實的社會中，一個產(chǎn)業(yè)，可以將各個生產(chǎn)區(qū)段按資本和勞動的相對密集度的不同，從高到低排列成資本最密集的區(qū)段到勞動最密集的區(qū)段。以生產(chǎn)計算機的產(chǎn)業(yè)為例，大致可區(qū)分成為研發(fā)、核心芯片生產(chǎn)、零部件生產(chǎn)、和組裝四個區(qū)段。研發(fā)的資本最密集，IBM一年的研發(fā)投入在50億美元以上，INTEL的投入則在30億美元左右，核心芯片的生產(chǎn)資本密集度次之，一條生產(chǎn)線大約在12、3億美元，零部件的生產(chǎn)，資本密集度和傳統(tǒng)的電子產(chǎn)業(yè)無多大差別，組裝則純屬勞動密集產(chǎn)的生產(chǎn)區(qū)段。精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導寫作獨家原創(chuàng)27/30在一個經(jīng)中，也可以根據(jù)生產(chǎn)和技術的特性，將各個產(chǎn)業(yè)按平均資本和勞動相對密集度的不同，從高到低排列成資本最密集到勞動最密集的產(chǎn)業(yè)。7在自由、開放、競爭的市場當中，給定產(chǎn)品的價格之后，等產(chǎn)量線就同時具有了等價值線的含義。如果生產(chǎn)技術是規(guī)模報酬中性的，那么，我們可以進一步在勞動和資本投入量的坐標系當中構造出價值為1元的等價值線，其含義是在給定的產(chǎn)品價格和不變規(guī)模報酬生產(chǎn)技術之下，生產(chǎn)價值為1元的某種產(chǎn)品的各種可能的勞動和資本投入量的組合比例。8這里假定政府對重工業(yè)和輕工業(yè)和農(nóng)業(yè)的資金價格采取差