一、單項(xiàng)選擇題請(qǐng)?jiān)谙铝兴膫€(gè)選項(xiàng)中選擇最恰當(dāng)?shù)囊豁?xiàng)填入括號(hào)中。1下面關(guān)于歐洲債券和外國債券的對(duì)比正確的是。A歐洲債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷B在發(fā)行法律方面，歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券嚴(yán)格得多C外國債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳稅D歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為美元，其次還有歐元、英鎊、日元等2根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為。A零息債券、附息債券和息票累積債券B實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券C政府債券、金融債券和公司債券D國債和地方債券3在最低票面利率的基礎(chǔ)上參照預(yù)先確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)整的債券指的是。A零息債券B浮動(dòng)利率債券C息票累積債券D附息債券4受利率風(fēng)險(xiǎn)影響較大的債券是。A短期債券B中期債券C長期債券D浮動(dòng)利率債券5在，我國停止發(fā)行國債。A20世紀(jì)60年代和70年代B20世紀(jì)50年代和60年代C20世紀(jì)80年代和90年代D20世紀(jì)70年代和80年代6以個(gè)人為發(fā)行對(duì)象的，一般以吸收個(gè)人的小額儲(chǔ)蓄資金為主，故有時(shí)稱為儲(chǔ)蓄債券。A短期國債B非流通國債C流通國債D中期國債7我國金融債券的發(fā)行始于。A北洋政府時(shí)期B政府時(shí)期C1993年，中國投資銀行被批準(zhǔn)發(fā)行D1994年，我國政策性銀行成立后8下面不屬于我國金融債券的是。A中央銀行票據(jù)B證券公司債券C財(cái)務(wù)公司債券D信用公司債券9下列關(guān)于地方政府債券的論述中，正確的是。A地方政府債券通?？梢苑譃橐话銈推胀▊疊收益?zhèn)侵傅胤秸疄榫徑赓Y金緊張或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券C普通債券是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券D地方政府債券簡(jiǎn)稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”或“地方債”10下列說法中，不屬于債券票面要素的是。A債券的票面價(jià)值B債券的到期日期C債券承銷機(jī)構(gòu)的名稱D債券的票面利率二、多項(xiàng)選擇題下列四個(gè)選項(xiàng)中至少有兩項(xiàng)符合題意，請(qǐng)找出恰當(dāng)?shù)倪x項(xiàng)填入括號(hào)中。1在確認(rèn)債券的面值時(shí)，需要確定的兩個(gè)因素包括。A票面價(jià)值的幣種B債券的票面金額C債券的票面利率D債券的利率計(jì)算方法2在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，債券收益可以表現(xiàn)為。A利息收入B資本利得C再投資收益D債務(wù)人違約金3導(dǎo)致債券不能收回投資的風(fēng)險(xiǎn)主要有兩種情況，分別是。A債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時(shí)足額履行約定的利息支付或者償還本金B(yǎng)惡性通貨膨脹導(dǎo)致貨幣的貶值C流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承受損失D債權(quán)人的意外死亡4債券有不同的形式，根據(jù)債券券面形態(tài)可以分為。A實(shí)物債券B憑證式債券C記賬式債券D資本債券5關(guān)于流通國債的描述，正確的是。A投資者可以自由認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)讓B通常不記名，轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國債的供給與需求C一般在證券市場(chǎng)上進(jìn)行，如通過證券交易所或柜臺(tái)市場(chǎng)交易D以個(gè)人為發(fā)行對(duì)象的流通國債，一般以吸收個(gè)人的小額儲(chǔ)蓄資金為主，故有時(shí)稱之為儲(chǔ)蓄債券6下列各項(xiàng)中，其變化會(huì)引起債券價(jià)格上升的因素有。A市場(chǎng)利率下降B緊縮的貨幣政策C本幣升值D對(duì)通貨膨脹實(shí)行保值補(bǔ)貼7公司債券的種類包括。A信用公司債券B不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券C保證公司債券D可轉(zhuǎn)換公司債券8國際債券的發(fā)行人主要是。A各國政府、政府所屬機(jī)構(gòu)B銀行或其他金融機(jī)構(gòu)C自然人D一些國際組織等9可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的不同之處有。A發(fā)債主體和償債主體不同，前者是上市公司的股東，通常是大股東，后者是上市公司本身B發(fā)行目的不同，前者的發(fā)行目的包括投資退出、市值管理、資產(chǎn)流動(dòng)性管理等，不一定要用于投資項(xiàng)目，后者和其他債券的發(fā)債目的一般是將募集資金用于投資項(xiàng)目C所換股份的來源不同，前者是發(fā)行人持有的其他公司的股份，后者是發(fā)行人未來發(fā)行的新股D股權(quán)稀釋效應(yīng)不同，前者換股不會(huì)導(dǎo)致標(biāo)的公司的總股本發(fā)生變化，也不會(huì)攤薄每股收益，后者會(huì)使發(fā)行人的總股本擴(kuò)大，攤薄每股收益10下列有關(guān)債券含義的說法中，正確的有。A發(fā)行人是借入資金的主體B投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體C發(fā)行人需要還本付息D反映了債券發(fā)行人與投資者之間的委托與受托關(guān)系三、判斷題判斷下列說法對(duì)錯(cuò)，對(duì)的在括號(hào)中填“A”，錯(cuò)的填“B”。1非流通國債是指不允許在流通市場(chǎng)上交易的國債，它不能自由轉(zhuǎn)讓。2一般來說，當(dāng)未來市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長的債券。3在國際市場(chǎng)上，短期國債的常見形式是國庫券，它是由政府發(fā)行用于彌補(bǔ)財(cái)政赤字的一種債券。4實(shí)物債券是專指具有實(shí)物票券的債券，它與無實(shí)物票券的債券如記賬式債券相對(duì)應(yīng)，而實(shí)物國債是指以某種商品實(shí)物為本位而發(fā)行的國債。5信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無擔(dān)保證券范疇。6特種國債是指政府籌措資金用于建設(shè)項(xiàng)目的國債。7可轉(zhuǎn)換公司債券一般只有經(jīng)股東大會(huì)的決議通過才能發(fā)行，而且在發(fā)行時(shí)，應(yīng)在發(fā)行條款中規(guī)定轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價(jià)格。8我國的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在3年以上期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。9發(fā)行國內(nèi)債券不存在匯率風(fēng)險(xiǎn)，但是發(fā)行國際債券卻存在匯率風(fēng)險(xiǎn)。10債券票面利率也稱實(shí)際利率，是債券年利息與債券票面價(jià)值的比率。參考答案及解析一、單項(xiàng)選擇題1D解析歐洲債券是指借款人在本國境外市場(chǎng)發(fā)行的、不以發(fā)行市場(chǎng)所在國貨幣為面值的國際債券。歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要是美元，還有歐元、英鎊、日元等也有使用復(fù)合型貨幣單位的，如特別提款權(quán)。故選D。2C解析按照發(fā)行主體的不同，債券可劃分為政府債券、金融債券、企業(yè)或公司債券。故選C。3B解析零息債券，是指?jìng)霞s未規(guī)定利息支付的債券。通常這種債券發(fā)行時(shí)按規(guī)定的折扣率以低于票面價(jià)值的價(jià)格發(fā)行，到期時(shí)按票面金額償還本金。零息債券是屬于以折價(jià)方式發(fā)行的債券，發(fā)行價(jià)格與票面價(jià)格的差額即為利息。實(shí)際上，這是一種預(yù)付利息的債券。浮動(dòng)利率債券，是指?jìng)蕰?huì)在某種預(yù)先規(guī)定的基準(zhǔn)上定期調(diào)整的債券。附息債券是指?jìng)嫔细接邢⑵钡膫?。息票上?biāo)有利率、支付利息的方式和期限等內(nèi)容。息票到期之前，持票人不得要求兌付，通常每半年為一個(gè)付息期，債券持有人在息票到期時(shí)，憑從債券剪下來的息票領(lǐng)取該期的利息。息票累積債券與付息債券相似，也規(guī)定了票面利率，但是，債券持有人必須在債券到期時(shí)一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付。故選B。4C解析由于長期債券存續(xù)時(shí)間較長且固定，在利率發(fā)生變化時(shí)仍然要按票面利率支付利息，所以受利率風(fēng)險(xiǎn)影響較大。5A解析1968年我國償付了全部內(nèi)外債本息，19661981年，我國既無內(nèi)債，又無外債。故選A。6B解析以個(gè)人為發(fā)行對(duì)象的非流通國債，一般以吸收個(gè)人的小額儲(chǔ)蓄資金為主，故有時(shí)稱之為儲(chǔ)蓄債券。故選B。7A解析我國金融債券的發(fā)行始于北洋政府時(shí)期。故選A。8D解析近些年來，我國金融債券市場(chǎng)發(fā)展較快，金融債券品種不斷增加，主要有以下幾種中央銀行票據(jù)、政策性金融債券、證券公司債券、財(cái)務(wù)公司債券、商業(yè)銀行次級(jí)債券、保險(xiǎn)公司次級(jí)債券、證券公司短期融資債券、混合資本債券等。故選D。9D解析A選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)橐话銈址Q普通債券。B項(xiàng)錯(cuò)誤，B選項(xiàng)為一般債券的定義。C項(xiàng)錯(cuò)，C選項(xiàng)為收益?zhèn)亩x，收益?zhèn)址Q專項(xiàng)債券。10C解析債券票面上有四個(gè)基本要素債券的票面價(jià)值、債券的到期期限、債券的票面利率和債券發(fā)行者的名稱。二、多項(xiàng)選擇題1AB解析在債券的票面價(jià)值中，首先要規(guī)定票面價(jià)值的幣種，幣種確定后，則要規(guī)定債券的票面金額。2ABC解析債券收益性是指?jìng)癁橥顿Y者帶來的收入，即債權(quán)投資的報(bào)酬。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，債券收益可以表現(xiàn)為三種形式一是利息收入二是資本損益三是再投資收益。故選ABC。3AC解析債券具有安全性。安全性是指?jìng)钟腥说氖找嫦鄬?duì)固定，不隨發(fā)行者經(jīng)營收益的變動(dòng)而變動(dòng)，并且可按期收回本金。但是，債券投資也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，債券投資不能收回有兩種情況第一，債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時(shí)足額履行約定的利息支付或者償還本金。第二，存在流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承受損失。許多因素會(huì)影響債券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，其中較重要的是市場(chǎng)利率水平。故選AC。4ABC解析根據(jù)債券的券面形態(tài)的不同，債券可以分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。實(shí)物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券。憑證式債券是一種債權(quán)人認(rèn)購債券的收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券。記賬式債券是沒有實(shí)物形態(tài)的票券，而是在電腦賬戶中做記錄。故選ABC。5ABC解析流通國債是指可以在流通市場(chǎng)上交易的國債。其特征是自由認(rèn)購，自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名，轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國債的供給與需求。儲(chǔ)蓄國債也稱電子式國債是政府面向個(gè)人投資者發(fā)行、以吸收個(gè)人儲(chǔ)蓄資金為目的，滿足長期儲(chǔ)蓄性投資需求的不可流通的記名國債品種。故選ABC。6ACD解析A選項(xiàng)市場(chǎng)利率下降時(shí)大量儲(chǔ)蓄存款流向債券使某價(jià)格上升B選項(xiàng)實(shí)行緊縮的貨幣政策，貨幣供給減少，市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)格下降C選項(xiàng)本幣升值，意味著匯率下降，市場(chǎng)利率也將下降，債券價(jià)格上升D選項(xiàng)對(duì)通貨膨脹實(shí)行保值補(bǔ)貼，則人們對(duì)債券的需求上升，會(huì)引起債券價(jià)格上升。7ABCD解析公司債券的種類很多，主要包括信用公司債券、抵押公司債券、保證公司債券、收益公司債券、附新股認(rèn)購權(quán)的公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券。故選ABCD。8ABD解析國際債券是指一國借款人在國際證券市場(chǎng)上以外國貨幣為面值，向外國投資者發(fā)行的債券。國際債券的發(fā)行人，主要是各國政府、政府所屬機(jī)構(gòu)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)及一些國際組織等。故選ABD。9ABCD解析略10ABC解析發(fā)行人是借入資金的實(shí)體，投資者是出借資金的實(shí)體，債券發(fā)行人與投資者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而不是委托與受托關(guān)系。三、判斷題1A解析略2B解析一般來說，當(dāng)未來市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券，這樣可以避免市場(chǎng)利率下跌后仍支付較高的利息而當(dāng)未來市場(chǎng)利率趨于上升時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長的債券，這樣能在市場(chǎng)利率趨高的情況下保持較低的利息負(fù)擔(dān)。3B解析在國際市場(chǎng)上，短期國債的常見形式是國庫券，它是由政府發(fā)行用于彌補(bǔ)臨時(shí)收支差額的一種債券。4A解析實(shí)物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券。在我國現(xiàn)階段的國債種類中，無記名國債就屬于這種實(shí)物債券，它以實(shí)物券的形式記錄債權(quán)、面值等，不記名。不掛失，可上市流通。記賬式債券是沒有實(shí)物形態(tài)的票券，而是在電腦賬戶中做記錄。5A解析信用公司債券，也稱無擔(dān)保公司債券，是指發(fā)行人對(duì)所發(fā)行的債券不設(shè)立具體財(cái)產(chǎn)作擔(dān)保，債券的本息僅以公司的信用為擔(dān)保。6B解析特種國債是指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國債政府籌措資金用于建設(shè)項(xiàng)目的國債是建設(shè)國債。7A解析根據(jù)上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施辦法的規(guī)定，發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)由股東大會(huì)作出決議。股東大會(huì)作出的決議至少應(yīng)包括發(fā)行規(guī)模、轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定及調(diào)整原則、債券利率、轉(zhuǎn)股期、還本付息的期限和方式、贖回條款及回售條款、向原股東配售的安排、募集資金用途等事項(xiàng)。8B解析我國的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在1年以上期限內(nèi)還本付息