畢業(yè)設(shè)計(jì)報(bào)告論文報(bào)告論文題目中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)控制研究作者所在系部會(huì)計(jì)系作者所在專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)學(xué)作者所在班級(jí)作者姓名作者學(xué)號(hào)指導(dǎo)教師姓名完成時(shí)間2012年06月北華航天工業(yè)學(xué)院教務(wù)處制北華航天工業(yè)學(xué)院畢業(yè)論文北華航天工業(yè)學(xué)院本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）原創(chuàng)性及知識(shí)產(chǎn)權(quán)聲明本人鄭重聲明所呈交的畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)控制研究是本人在指導(dǎo)教師的指導(dǎo)下，獨(dú)立進(jìn)行研究工作取得的成果。除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本設(shè)計(jì)（論文）不含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫(xiě)過(guò)的作品或成果。對(duì)本設(shè)計(jì)（論文）的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。因本畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）引起的法律結(jié)果完全由本人承擔(dān)。本畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）成果歸北華航天工業(yè)學(xué)院所有。本人遵循北華航天工業(yè)學(xué)院有關(guān)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）的相關(guān)規(guī)定，提交畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）的印刷本和電子版本。本人同意北華航天工業(yè)學(xué)院有權(quán)保存畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）的印刷本和電子版，并提供目錄檢索與閱覽服務(wù)；可以采用影印、縮印、數(shù)字化或其它復(fù)制手段保存論文；在不以營(yíng)利為目的的前提下，可以公布非涉密畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）的部分或全部?jī)?nèi)容。特此聲明畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）作者指導(dǎo)教師年月日年月日北華航天工業(yè)學(xué)院畢業(yè)論文摘要中小企業(yè)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。它對(duì)推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，尤其是在促進(jìn)生產(chǎn)力水平的提升、增加就業(yè)、提高全民生活水平等諸多方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。但是，我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展卻不是一帆風(fēng)順，仍然存在著許多不足和缺陷。本文從經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本理論出發(fā)，分析了中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的各種因素，有針對(duì)性的提出了企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策，旨在為中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理提供相應(yīng)的依據(jù)。關(guān)鍵詞中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理北華航天工業(yè)學(xué)院畢業(yè)論文ABSTRACTSMALLANDMEDIUMSIZEDENTERPRISEISASOCIALISTMARKETECONOMYIMPORTANTCOMPONENTITSROLEINECONOMICGROWTH,ESPECIALLYINTHEPROMOTEPRODUCTIVITYLEVELOFASCENSIONANDINCREASINGEMPLOYMENT,IMPROVETHELIVINGSTANDARDS,ANDMANYOTHERAREPLAYINGAMOREANDMOREIMPORTANTROLEHOWEVER,CHINASSMALLANDMEDIUMSIZEDENTERPRISEDEVELOPMENTBUTNOTPROBLEMFREE,THEREARESTILLALOTOFINSUFFICIENTANDDEFECTTHISARTICLEFROMTHEECONOMICSBASICTHEORY,THISPAPERANALYZESTHESMALLANDMEDIUMENTERPRISEFINANCINGRISKTOPRODUCEAVARIETYOFFACTORS,TARGETEDPUTFORWARDTHEENTERPRISEFINANCINGRISKMANAGEMENTCOUNTERMEASURESAIMINGATSMALLANDMEDIUMENTERPRISEFINANCINGRISKMANAGEMENTTOPROVIDECORRESPONDINGBASISKEYWORDSSMALLANDMEDIUMSIZEDENTERPRISEFINANCINGTHERISKCONTROLFINANCIALMANAGEMENT北華航天工業(yè)學(xué)院畢業(yè)論文目錄摘要ABSTRACT一、中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)概念1（一）中小企業(yè)的概念1（二）企業(yè)融資的概念1（三）企業(yè)的主要融資方式及特點(diǎn)1（一）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀2（二）融資風(fēng)險(xiǎn)給中小企業(yè)帶來(lái)的影響4三、影響中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的因素5（一）宏觀因素5（二）微觀因素8四、提升中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理水平的措施8（一）加強(qiáng)銀行等金融機(jī)構(gòu)的改革9（二）政府應(yīng)改善中小企業(yè)融資環(huán)境9（三）加強(qiáng)中小企業(yè)自身素質(zhì)建設(shè)10五、結(jié)語(yǔ)11致謝12參考文獻(xiàn)13北華航天工業(yè)學(xué)院畢業(yè)論文1中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)控制研究改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的中小企業(yè)發(fā)展迅猛，可是，當(dāng)前中小企業(yè)融資過(guò)程中存在諸多問(wèn)題，對(duì)企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和生存構(gòu)成了威脅。企業(yè)要想打造現(xiàn)代企業(yè)，促進(jìn)企業(yè)自身的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)的目標(biāo)，就必須結(jié)合企業(yè)自身的實(shí)際情況，優(yōu)化融資決策，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。一、中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)概念改革開(kāi)放以來(lái)，中小企業(yè)發(fā)展迅速并很快成為了中國(guó)經(jīng)濟(jì)騰飛的強(qiáng)大動(dòng)力。本部分將對(duì)中小企業(yè)的概念、融資的含義進(jìn)行界定和闡述，并簡(jiǎn)要分析企業(yè)的主要融資方式。（一）中小企業(yè)的概念中小企業(yè)（以工業(yè)企業(yè)為例）是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。依據(jù)2011年6月18日，工業(yè)和信息化部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)的關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知的相關(guān)規(guī)定，從業(yè)人員1000人以下或營(yíng)業(yè)收入40000萬(wàn)元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員300人及以上，且營(yíng)業(yè)收入2000萬(wàn)元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員20人及以上，且營(yíng)業(yè)收入300萬(wàn)元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員20人以下或營(yíng)業(yè)收入300萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)。（二）企業(yè)融資的概念資金是企業(yè)體內(nèi)的血液，是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的必要條件，沒(méi)有足夠的資金，企業(yè)的生存和發(fā)展就沒(méi)有保障，由此可見(jiàn)，資金對(duì)于企業(yè)的重要性。企業(yè)融資是指企業(yè)從自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及資金運(yùn)用情況出發(fā)，根據(jù)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展策略的需要，通過(guò)一定的渠道和方式，利用內(nèi)部積累或向企業(yè)的投資者及債權(quán)人籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。（三）企業(yè)的主要融資方式及特點(diǎn)根據(jù)現(xiàn)有企業(yè)融資資金的來(lái)源和渠道，對(duì)比各種融資方式的優(yōu)劣性以及與企業(yè)的匹配性，我選擇幾種企業(yè)主要的融資方式進(jìn)行比較分析，從而對(duì)企業(yè)融資的各種操作方式及大致的運(yùn)作情形，做一個(gè)介紹。1吸收投資吸收投資的方式融資是指非股份制企業(yè)以協(xié)議等形式吸收國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人和外商等的直接投入的資本，形成企業(yè)投入資本的一種籌資方式。投入資本不以股票為媒介，適用北華航天工業(yè)學(xué)院畢業(yè)論文2于非股份制企業(yè)。是非股份制企業(yè)籌集股權(quán)資本的一種基本方式。在合伙企業(yè)中，兩個(gè)及以上的人員共同出資可以看作為吸收投資而成立。中外合資企業(yè)、中外合作企業(yè)的成立，亦可看作是吸收中方或外方的投資，獲得相應(yīng)的股權(quán)，或者協(xié)商的股權(quán)。對(duì)于有限責(zé)任公司，吸收投資便成為吸收股東，但局限于50人以下。2銀行貸款銀行是企業(yè)最主要的融資渠道。按資金性質(zhì)，分為流動(dòng)資金貸款、固定資產(chǎn)貸款和專(zhuān)項(xiàng)貸款三類(lèi)。銀行對(duì)一些經(jīng)營(yíng)狀況好、信用可靠的企業(yè)，授予一定時(shí)期內(nèi)一定金額的信貸額度，企業(yè)在有效期與額度范圍內(nèi)可以循環(huán)使用。具體來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在銀行開(kāi)展過(guò)的為企業(yè)融資相關(guān)的貸款包括資產(chǎn)抵押貸款、項(xiàng)目開(kāi)發(fā)貸款、出口創(chuàng)匯貸款、票據(jù)貼現(xiàn)融資。3民間借款民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸。只要雙方當(dāng)事人意見(jiàn)表示真實(shí)即可認(rèn)定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效，但利率不得超過(guò)人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率。民間借貸是一種直接融資渠道，銀行借貸則是一種間接融資渠道。民間借貸是民間資本的一種投資渠道，是民間金融的一種形式。4發(fā)行債券企業(yè)債券，也稱公司債券，是企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，表示發(fā)債企業(yè)和投資人之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。債券持有人不參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，但有權(quán)按期收回約定的本息。在企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)，債權(quán)人優(yōu)先于股東享有對(duì)企業(yè)剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)。企業(yè)債券與股票一樣，同屬有價(jià)證券，可以自由轉(zhuǎn)讓。企業(yè)債券用途多為新建項(xiàng)目，利息高于同期銀行利率、期限為二至三年。市場(chǎng)上一般大型企業(yè)發(fā)債較多。中小型企業(yè)如果有盈利較高的項(xiàng)目、資金需求量較大，可以采用這種方式融資。關(guān)健要解決債券的包銷(xiāo)、利息支付、如期償還等具體問(wèn)題。2008年，金融危機(jī)，股市萎靡不振，債券市場(chǎng)異?；鸨?。二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀在我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量居多，但是他們所占有的貸款比例卻很小，這種局面給中小企業(yè)的生存帶來(lái)了極大地挑戰(zhàn)。下面我就中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀以及造成這種局面的原因和影響做一下簡(jiǎn)單的介紹和分析。（一）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀伴隨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的趨勢(shì)逐步明朗和通貨膨脹壓力的持續(xù)高企，實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸需求日趨旺盛，與金融機(jī)構(gòu)2011年逐步收緊信貸資源之間的矛盾更為凸顯，因此企業(yè)信貸需求不能陳曉紅中小企業(yè)融資與成長(zhǎng)北京經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2007155北華航天工業(yè)學(xué)院畢業(yè)論文3及時(shí)、足額滿足的現(xiàn)象有所顯現(xiàn)，加劇了中小企業(yè)貸款難的感受。調(diào)查結(jié)果顯示，316的被調(diào)查企業(yè)認(rèn)為資金緊張是造成企業(yè)生產(chǎn)困難的主要因素之一。1銀行信貸資金仍是中小企業(yè)融資首要渠道調(diào)查數(shù)據(jù)表明，以銀行信貸資金作為首要融資渠道的中小企業(yè)占比達(dá)到219，其次為自有資金，占比為64。在被調(diào)查的294家有貸款的企業(yè)中，28家企業(yè)在一家銀行有貸款，109家企業(yè)在兩家銀行有貸款，157家企業(yè)在三家或三家以上銀行有貸款，由此可以看出，銀行信貸資金仍然是中小企業(yè)融資渠道的首要選擇。民間融資受到中小企業(yè)廣泛關(guān)注。在其他融資方面，中小企業(yè)民間融資較為活躍，被調(diào)查企業(yè)中，有79家企業(yè)進(jìn)行過(guò)民間借貸，占比為266。民間借貸資金主要用于擴(kuò)大生產(chǎn)和維持正常生產(chǎn)資金需要。成本方面，有19家企業(yè)民間融資年利率為30以上，31家企業(yè)為2030，24家企業(yè)為1525，民間借貸利率呈現(xiàn)高利貸化發(fā)展趨勢(shì)，利率風(fēng)險(xiǎn)較大。中小企業(yè)貸款滿意度整體偏低。被調(diào)查的企業(yè)2011年共申請(qǐng)貸款次數(shù)為687次，平均水平為23次，銀行滿足次數(shù)為359次，平均水平為12次，滿足率為531。159家企業(yè)認(rèn)為銀行門(mén)檻高了，條件多了，可以貸到的資金少了，占比為523，68家企業(yè)認(rèn)為銀行門(mén)檻沒(méi)變，但可以貸到的資金少了，占比為229。在回答企業(yè)從申請(qǐng)貸款到獲得貸款，大約需要多少個(gè)工作日時(shí)，414的企業(yè)表示2011年獲得貸款的時(shí)間為三周或三周以上，相比上年的放貸速度，上述企業(yè)認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)2011年放貸速度下降，無(wú)法及時(shí)滿足企業(yè)的資金需求。2財(cái)務(wù)狀況分析首先，資金結(jié)構(gòu)分析。根據(jù)中國(guó)中小企業(yè)2007年抽樣調(diào)查報(bào)告，我國(guó)中小企業(yè)對(duì)融資的需求比較迫切。在被調(diào)查的企業(yè)中，354的企業(yè)表示有很大的資金缺口，急需融資；381的企業(yè)表示略有資金缺口，需要融資；只有265的企業(yè)表示沒(méi)有資金缺口，無(wú)需融資。在需求的資金類(lèi)型上，中小企業(yè)最需要長(zhǎng)期投資資金。在調(diào)查的企業(yè)中，591的企業(yè)表示主要需要長(zhǎng)期投資基金，363的企業(yè)表示主要需要短期流動(dòng)資金。其次，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析。自2008年以來(lái)，貸款利率的連續(xù)上調(diào)增加了中小企業(yè)的財(cái)務(wù)成本，擠占其利潤(rùn)空間，使其財(cái)務(wù)狀況惡化，融資資金受到影響。據(jù)浙江中小企業(yè)局統(tǒng)計(jì)分析，由于受銀行利率上調(diào)和民間高息借貸等影響，2008年14月份，全省規(guī)模以上中小企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)4055，其中利息凈支出增長(zhǎng)4518。溫州市800家企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用支出增長(zhǎng)517，利息支出增長(zhǎng)512。正是出于對(duì)此問(wèn)題的擔(dān)憂，人民銀行2008年下半年數(shù)次下調(diào)貸款基準(zhǔn)利率。理論上說(shuō)，利率的下調(diào)將減輕中小企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，但鑒于目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍不明朗，出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考慮，向中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性變低，這就導(dǎo)致了其融資困難。北華航天工業(yè)學(xué)院畢業(yè)論文43融資結(jié)構(gòu)分析由于我國(guó)特殊的經(jīng)濟(jì)背景，造成我國(guó)融資渠道狹窄，以致我國(guó)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)比較單一。就股權(quán)融資而言，在發(fā)達(dá)國(guó)家占據(jù)比較重要地位的風(fēng)險(xiǎn)基金和公眾資金在我國(guó)發(fā)展非常緩慢就債務(wù)融資而言，我國(guó)中小企業(yè)所得到的信貸資金種類(lèi)也非常單一就資本負(fù)債率而言，我國(guó)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)最明顯的特點(diǎn)為企業(yè)的資本負(fù)債率總體上高于一般水平。根據(jù)世界銀行國(guó)際金融公司中國(guó)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)中心的抽樣調(diào)查，內(nèi)源融資占全部中小企業(yè)股權(quán)融資的2/3以上，是中小企業(yè)融資的最大來(lái)源。分析以上數(shù)據(jù)可發(fā)現(xiàn)，我國(guó)非公中小企業(yè)大都高度依賴內(nèi)源融資，而來(lái)自于間接融資和直接融資的比例很小，融資渠道單一。（二）融資風(fēng)險(xiǎn)給中小企業(yè)帶來(lái)的影響融資風(fēng)險(xiǎn)的存在對(duì)中小企業(yè)存在融資風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)。融資風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)是指由于融資風(fēng)險(xiǎn)自身的性質(zhì)和特征所決定的企業(yè)融資活動(dòng)中的一種內(nèi)在的作用功能，并由此決定的企業(yè)資金融通行為方式和發(fā)展趨向。一般，風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)的存在趨使企業(yè)融資活動(dòng)更加有序、合理，提高企業(yè)的資本收益率，并為其帶來(lái)實(shí)質(zhì)性的增長(zhǎng)。中小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面1約束效應(yīng)融資風(fēng)險(xiǎn)的約束效應(yīng)是指對(duì)經(jīng)濟(jì)主體行為所產(chǎn)生的副作用的一種抑制。因?yàn)樵诩?lì)機(jī)制下，企業(yè)為實(shí)現(xiàn)自身的發(fā)展有可能會(huì)產(chǎn)生對(duì)資源的浪費(fèi)和破壞性競(jìng)爭(zhēng)，從而不利于整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，在管理企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，應(yīng)實(shí)行有效且合理的約束。2創(chuàng)新效應(yīng)實(shí)際上，創(chuàng)新是約束效應(yīng)和激勵(lì)共同產(chǎn)生的必然的結(jié)果。為使風(fēng)險(xiǎn)收益和風(fēng)險(xiǎn)損失實(shí)現(xiàn)最優(yōu)的組合，激勵(lì)作用能夠刺激有關(guān)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行信貸活動(dòng)，丌發(fā)新的金融產(chǎn)品，優(yōu)化配置資源，最終實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。另一方面，為了適應(yīng)約束，中小企業(yè)之間也會(huì)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，提高自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力努力獲得外源資本。因此未來(lái)具備良好信譽(yù)及較好資產(chǎn)質(zhì)量的中小企業(yè)在選擇和搭配融資渠道、融資方式和改進(jìn)資產(chǎn)組合技術(shù)上都會(huì)實(shí)現(xiàn)很大程度的改進(jìn)，銀企雙方最終共同實(shí)現(xiàn)激勵(lì)推動(dòng)和約束管制下的和諧發(fā)展。3效率效應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性和雙重性使企業(yè)在融資活動(dòng)過(guò)程中產(chǎn)生的有助于提高融資效率，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展和資源優(yōu)化配置的功能。企業(yè)在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，其融資活動(dòng)必須靠?jī)?nèi)在的動(dòng)力和外在的約束進(jìn)行，既不失去追求自身利益最大化的目標(biāo)，也不出現(xiàn)越軌的行為，這樣才符合社會(huì)的整體利益，有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。就整體而言，融資風(fēng)險(xiǎn)必須考慮風(fēng)險(xiǎn)及成本因素，合理規(guī)定其活動(dòng)界限，銀行通過(guò)有效的激勵(lì)和約束，為企業(yè)提供金融服務(wù)。北華航天工業(yè)學(xué)院畢業(yè)論文5三、影響中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的因素影響中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的原因是多方面的，從整體上來(lái)講可以歸納為宏觀因素和微觀因素。（一）宏觀因素任何融資行為都有可能帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)也不例外，在融資過(guò)程中也可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家的政治經(jīng)濟(jì)體制、產(chǎn)業(yè)政策、銀行的貨幣政策及國(guó)際金融危機(jī)的沖擊等宏觀因素也是造成中小企業(yè)融資困境的重要因素。1銀行方面的因素銀行信貸作為企業(yè)融資的主要方式，其實(shí)行的各種政策對(duì)于企業(yè)至關(guān)重要。（1）銀行的趨利性決定了中小企業(yè)貸款困難銀行是追求盈利的組織，銀行為實(shí)現(xiàn)所有者權(quán)益最大化，就會(huì)在積極發(fā)放貸款的同時(shí)注重風(fēng)險(xiǎn)控制，并盡可能降低成本。因此，銀行在貸款客戶選擇時(shí)，往往傾向于有實(shí)力、信譽(yù)好、效益好、風(fēng)險(xiǎn)低的大企業(yè)。（2）銀行放貸周期與中小企業(yè)貸款周期不匹配通常情況下，中小企業(yè)貸款需求具有貸款金額少、貸款頻率高、貸款需求時(shí)間緊等特點(diǎn)，而銀行在貸款審批程序上手續(xù)多、環(huán)節(jié)多、時(shí)間長(zhǎng)，國(guó)有商業(yè)銀行普遍實(shí)行一級(jí)法人管理、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，支行普遍沒(méi)有放貸的審批權(quán)，抵押貸款經(jīng)過(guò)申請(qǐng)、調(diào)查、提供擔(dān)保抵押、資產(chǎn)評(píng)估、上報(bào)、審批等過(guò)程通常至少需要一周的時(shí)間，與中小企業(yè)資金需求周期不匹配。（3）相關(guān)信貸產(chǎn)品相對(duì)滯后目前，各大國(guó)有商業(yè)銀行的個(gè)人貸款類(lèi)金融產(chǎn)品種類(lèi)繁多，但多為住房貸款、消費(fèi)貸款等，為數(shù)不多的幾家銀行推出了經(jīng)營(yíng)類(lèi)貸款，但其貸款條件苛刻，擔(dān)保方式單一，多對(duì)貸款用途有行業(yè)限制；還款方式不靈活，提前借貸融資成本高，臨時(shí)借貸手續(xù)多、時(shí)間長(zhǎng)，無(wú)法解決放貸與貸款周期不匹配的問(wèn)題。（4）信貸服務(wù)質(zhì)量欠佳金融部門(mén)受權(quán)限制約，貸款審批時(shí)間長(zhǎng)、效率低、手續(xù)繁瑣，服務(wù)效率較低。銀行與企業(yè)缺乏相互了解，銀行的營(yíng)銷(xiāo)方式缺乏主動(dòng)性、針對(duì)性和有效性，企業(yè)對(duì)銀行的創(chuàng)新業(yè)務(wù)了解不多，造成信息不對(duì)稱，直接導(dǎo)致貸款需求得不到有效滿足。此外，積極進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的銀行多為股份制商業(yè)銀行，但多數(shù)股份制銀行成立時(shí)間較短，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于國(guó)有商業(yè)銀行，地理覆蓋有限，對(duì)其服務(wù)質(zhì)量及營(yíng)銷(xiāo)造成了極大的挑戰(zhàn)。（5）抵押條件過(guò)于苛刻銀行雖然實(shí)行抵押擔(dān)保制度，但落實(shí)起來(lái)卻很困難，貸款手續(xù)繁雜，尤其是抵押手續(xù)，使很多中小企業(yè)貸不到款或不愿貸款。中小企業(yè)普遍具有規(guī)模小、固定資產(chǎn)少、土地、房北華航天工業(yè)學(xué)院畢業(yè)論文6產(chǎn)等抵押物不足的特點(diǎn)，提供一定數(shù)量和質(zhì)量的抵押物用于貸款抵押的難度較大，擁有較大規(guī)模廠房和先進(jìn)設(shè)備的個(gè)體、私營(yíng)企業(yè)更是微乎其微，有的企業(yè)甚至只是租賃經(jīng)營(yíng)，更沒(méi)有有效的資產(chǎn)可用于貸款抵押。評(píng)估登記部門(mén)分散、手續(xù)繁瑣、收費(fèi)高昂。企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估登記要涉及土地、房產(chǎn)、機(jī)動(dòng)車(chē)、工商行政及稅務(wù)等眾多管理部門(mén)，而且各個(gè)部門(mén)都要收費(fèi)、收稅，如果再加上正常貸款利息，所需費(fèi)用幾乎與民間借貸利率相近，普通中小企業(yè)難以承受。2政府方面的因素政府作為國(guó)家的管理者，負(fù)有維護(hù)國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)秩序的責(zé)任，但是政府制定的各種政策法規(guī)有一定的滯后性。同時(shí)市場(chǎng)體系、金融體系及相關(guān)政策的完善也需要一個(gè)發(fā)展的過(guò)程。（1）金融政策欠缺為了鼓勵(lì)中小企業(yè)的發(fā)展，國(guó)家在財(cái)政、稅收、金融等方面相繼出臺(tái)了一些有利的政策。毋庸置疑，這些政策的實(shí)施對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展所產(chǎn)生的影響是積極的，但效果卻很有限，也無(wú)法從根本上解決中小企業(yè)生存難之主要問(wèn)題融資難。相對(duì)于國(guó)有大中型企業(yè)，針對(duì)中小企業(yè)的金融政策明顯處于劣勢(shì)。表1項(xiàng)目大企業(yè)中小企業(yè)差異貸款期限較長(zhǎng)較短2倍左右貸款額度較大較小2倍左右貸款頻率較高較低5倍左右貸款成本較低較高5倍左右從表中可以看出，與大企業(yè)相比中小企業(yè)融資期限短、額度小、頻率低、成本高，明顯處于劣勢(shì)。（2）資本市場(chǎng)不完善自1990年上海證券交易所正式開(kāi)業(yè)以來(lái)，我國(guó)股市經(jīng)歷了幾次暴漲暴跌，國(guó)家為了維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定，在政策上限制了中小企業(yè)股權(quán)融資。根據(jù)規(guī)定，上市公司的股本總額不少于人民幣5000萬(wàn)元，而創(chuàng)業(yè)板也傾向于科技創(chuàng)新型企業(yè)，中國(guó)的中小企業(yè)只有很少部分能越過(guò)這個(gè)門(mén)檻。截止2010年2月2日，創(chuàng)業(yè)板共有55家企業(yè)上市成功，這對(duì)4000多萬(wàn)戶的中小企業(yè)總數(shù)來(lái)說(shuō)是微乎其微的。（3）有關(guān)中小企業(yè)融資的相關(guān)法律、法規(guī)尚未完善作為一個(gè)提供公共產(chǎn)品的部門(mén)，政府應(yīng)該為中小企業(yè)的融資提供完善的法律和政策支持。而目前我國(guó)相關(guān)的法律政策體系還不完善。首先，專(zhuān)門(mén)的信用法規(guī)尚未出臺(tái)。與信用有關(guān)的法律法規(guī)主要有民法通則合同法擔(dān)保法刑法等，但尚未有專(zhuān)門(mén)的規(guī)范信用活動(dòng)的法規(guī)，建立良好的社會(huì)信用環(huán)境缺乏相應(yīng)的法律支持。其次，雖然2003北華航天工業(yè)學(xué)院畢業(yè)論文7年開(kāi)始實(shí)施的中小企業(yè)促進(jìn)法為解決我國(guó)中小企業(yè)的融資問(wèn)題提供了法律依據(jù)，但是，該法對(duì)于融資問(wèn)題僅僅規(guī)定了20個(gè)條文，且都是概括性的規(guī)定，并且尚未出臺(tái)有關(guān)的實(shí)施措施和辦法。對(duì)于民間融資，該法也只有幾個(gè)抽象性的條文，不能從根本上解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，而且缺乏與之相配套的金融、信用擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)基金等方面的法律法規(guī)。（4）中小企業(yè)服務(wù)體系不健全我國(guó)尚沒(méi)有廣泛建立一批為中小企業(yè)服務(wù)的信息咨詢機(jī)構(gòu)，提供咨詢、教育、信息、技術(shù)、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)等方面的服務(wù)。中小企業(yè)急需各種技術(shù)服務(wù)，以便能更好地進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)做出貢獻(xiàn)；職工和管理層需要積極參加多種形式的教育培訓(xùn)，以提高企業(yè)人才素質(zhì)，進(jìn)一步吸引更多人才。而政府在諸如此類(lèi)的方面卻沒(méi)有能為其提供及時(shí)有效的幫助。雖然部分省市已經(jīng)構(gòu)建了中小企業(yè)服務(wù)體系，但還處于初步探索階段，遠(yuǎn)未成熟。（5）信用評(píng)級(jí)中的不利地位中小企業(yè)信用等級(jí)的高低，直接影響到中小企業(yè)的間接融資和直接融資的融資資格、融資規(guī)模和融資成本。在間接融資方面，商業(yè)銀行把企業(yè)的評(píng)級(jí)作為貸款管理的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，通過(guò)對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，對(duì)中小企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力、企業(yè)管理水平、行業(yè)穩(wěn)定性和行業(yè)前景等方面的綜合評(píng)價(jià)，考察中小企業(yè)履行借款合同、如期償還貸款的意愿和能力以及信用的可靠度，評(píng)定出企業(yè)的信用等級(jí)。如果企業(yè)的信用評(píng)級(jí)高，企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)就小，企業(yè)從銀行獲得貸款相對(duì)就容易一些，融通的資金也相對(duì)要多一些。相反，融資風(fēng)險(xiǎn)較大，中小企業(yè)難以從銀行獲得所需資金。在直接融資方面，無(wú)論中小企業(yè)發(fā)行債券，還是進(jìn)行股權(quán)的再融資，多與中小企業(yè)的信用等級(jí)密切相關(guān)。信用等級(jí)高，投資者的風(fēng)險(xiǎn)小、投資信心足，企業(yè)融資成為可能。但我國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況是，中小企業(yè)在信用評(píng)級(jí)方面明顯處于劣勢(shì)。因?yàn)槲覈?guó)目前還沒(méi)有一套專(zhuān)門(mén)針對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，現(xiàn)有的對(duì)中小企業(yè)的評(píng)級(jí)只是債權(quán)人自己建立的評(píng)級(jí)方法和評(píng)級(jí)指標(biāo)，它的針對(duì)性、權(quán)威性和普遍適用性并不是太強(qiáng)，因而對(duì)中小企業(yè)的評(píng)級(jí)結(jié)果往往是偏低的，這使得中小企業(yè)在融資的過(guò)程中處于一種不利的地位。另一方面，由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，財(cái)務(wù)實(shí)力弱，負(fù)擔(dān)不起國(guó)內(nèi)外權(quán)威評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的費(fèi)用，要么因信用級(jí)別低失去融資資格，要么需加大融資成本。3金融危機(jī)的影響中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)很容易受到宏觀環(huán)境的影響，變數(shù)大，風(fēng)險(xiǎn)比較大，難以受到一般投資者的青睞。2008年金融危機(jī)以來(lái)，中小企業(yè)生存的經(jīng)濟(jì)環(huán)境受到了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。中國(guó)社科院在2009年進(jìn)行了一個(gè)關(guān)于中小企業(yè)在金融危機(jī)復(fù)蘇中的作用的調(diào)研，發(fā)現(xiàn)近40的中小企業(yè)己經(jīng)在金融危機(jī)中倒閉，40的企業(yè)正在生死線上徘徊，只20的企業(yè)沒(méi)有受到管鴻禧我國(guó)中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力研究第2版北京中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社200725北華航天工業(yè)學(xué)院畢業(yè)論文8這次金融危機(jī)的影響。但是由于中小企業(yè)的開(kāi)辦率比較高，所以才使中小企業(yè)的總數(shù)呈現(xiàn)出不斷增長(zhǎng)的趨勢(shì)，但這也掩蓋不了中小企業(yè)的易變性和其具有的較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的事實(shí)，這樣必然給中小企業(yè)的融資帶來(lái)更大的難度。（二）微觀因素中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于很多方面，宏觀大環(huán)境的影響是重要的一點(diǎn)，但是起決定性作用的還是其自身的經(jīng)營(yíng)管理狀況。1經(jīng)營(yíng)的不穩(wěn)定性中小企業(yè)對(duì)外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的依存性較大，因而中小企業(yè)除對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和金融政策有著較強(qiáng)的敏感性外，國(guó)家經(jīng)濟(jì)制度安排，宏微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)的加劇，也將增大中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，最終影響中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。那些經(jīng)營(yíng)不佳或銷(xiāo)售渠道不暢，或競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力不夠或難以實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)往往首先受到市場(chǎng)的沖擊。而經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的增大又使中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性遭到破壞，進(jìn)而更難滿足市場(chǎng)融資的條件，融資更加困難。2管理水平低下中小企業(yè)的管理觀念落后，內(nèi)部管理基礎(chǔ)工作缺乏和管理環(huán)節(jié)薄弱，人員素質(zhì)普遍不高，對(duì)市場(chǎng)的潛在需求研究不夠，產(chǎn)品研制的技術(shù)力量有限，對(duì)市場(chǎng)的變化趨勢(shì)沒(méi)有預(yù)見(jiàn)性等。由于管理上的種種缺陷，致使中小企業(yè)的后勁不足。高開(kāi)業(yè)率和高廢業(yè)率是中小企業(yè)的主要特點(diǎn)，從而使得商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)非常謹(jǐn)慎。在我國(guó)，中小企業(yè)5年淘汰率近70，約30左右的小企業(yè)處于虧損狀態(tài)，僅有三成左右具有成長(zhǎng)潛能，七成左右發(fā)展能力很弱，能夠生存十年以上的中小企業(yè)僅占1。因此，中小企業(yè)無(wú)論是進(jìn)行直接融資，還是間接融資，都會(huì)面臨諸多融資障礙，融資風(fēng)險(xiǎn)往往很大。3信用不足中小企業(yè)信用不足是一個(gè)普遍現(xiàn)象。有的中小企業(yè)會(huì)計(jì)信息不真實(shí)、財(cái)務(wù)做假賬、資本空殼、核算混亂，有的中小企業(yè)抽逃資金、拖欠賬款、惡意偷稅，這在一定程度上都影響了中小企業(yè)的形象。相對(duì)于大企業(yè)的很多信息的公開(kāi)化和容易以極低的成本獲取，中小企業(yè)的信息基本上是內(nèi)部化的、不透明的，銀行金融機(jī)構(gòu)和其他投資者很難通過(guò)一般渠道獲得，因此，銀行要向中小企業(yè)提供貸款或投資人要向中小企業(yè)進(jìn)行投資就不得不加大人力資源的投入以提高信息的收集和分析質(zhì)量。這一方面加大了銀行或投資人貸款和投資成本，另一方面也給中小企業(yè)的融資帶來(lái)困難。四、提升中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理水平的措施解決好中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，關(guān)系到當(dāng)前社會(huì)的穩(wěn)定和未來(lái)幾十年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況。解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，我以為需要從以下幾個(gè)方面著手。北華航天工業(yè)學(xué)院畢業(yè)論文9（一）加強(qiáng)銀行等金融機(jī)構(gòu)的改革國(guó)外理論和實(shí)踐都證明了中小企業(yè)具有比較優(yōu)勢(shì)的債務(wù)融資方式是銀行貸款。而在我國(guó)，對(duì)中小企業(yè)的支持嚴(yán)重不足，出現(xiàn)銀行貸款難的問(wèn)題。中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)99，創(chuàng)造了74的工業(yè)增加值、63的GDP，占有金融資源卻不足20。因此，加強(qiáng)銀行等金融機(jī)構(gòu)的改革成為當(dāng)務(wù)之急。1發(fā)展面向中小企業(yè)的中小型金融機(jī)構(gòu)我國(guó)應(yīng)大力發(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu)，在股份制商業(yè)銀行、地方性商業(yè)銀行、城市信用社或商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社及未來(lái)的社區(qū)銀行中擴(kuò)充針對(duì)中小企業(yè)的金融業(yè)務(wù)，以滿足廣大中小企業(yè)的需要。2放寬抵押貸款條件根據(jù)銀行開(kāi)展小企業(yè)授信工作指導(dǎo)意見(jiàn)，銀行可接受房產(chǎn)和商鋪抵押，商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押，倉(cāng)單、提單質(zhì)押，基金份額、股權(quán)質(zhì)押，應(yīng)收賬款質(zhì)押，存貨抵押，出口退稅稅單質(zhì)押，資信良好企業(yè)供銷(xiāo)合同質(zhì)押，小企業(yè)業(yè)主或主要股東個(gè)人財(cái)產(chǎn)抵押、質(zhì)押以及保證擔(dān)保等。還應(yīng)完善抵押物拍賣(mài)市場(chǎng)和中介機(jī)構(gòu)，降低抵押成本和減少抵押手續(xù)。3加大銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)創(chuàng)新包括產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、擔(dān)保方式創(chuàng)新等。產(chǎn)品創(chuàng)新方面，銀行可開(kāi)發(fā)針對(duì)中小企業(yè)的專(zhuān)向貸款，或者依據(jù)國(guó)家有關(guān)政策，開(kāi)辟專(zhuān)門(mén)用于扶植高新產(chǎn)業(yè)、低碳行業(yè)的貸款，在貸款利率、貸款成數(shù)以及申請(qǐng)條件上給予適當(dāng)?shù)姆艑?；服?wù)方面，銀行可改進(jìn)現(xiàn)有的短期貸款的還款方式，增加隨借隨還的功能，在較大程度上令貸款周期與資金需求周期趨于一致，同時(shí)可以降低融資成本；擔(dān)保方式創(chuàng)新，銀行可在最基本的抵押、擔(dān)保方式的基礎(chǔ)上，增加諸如聯(lián)合擔(dān)保、供應(yīng)鏈融資等新興擔(dān)保方式，既可以降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，又可以使信用不完全滿足貸款條件的企業(yè)獲得需要的資金。銀行在進(jìn)行這些創(chuàng)新時(shí)，可能會(huì)增加管理上的成本，但從另一個(gè)角度來(lái)看，這樣做既可以緩解中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題，又可以拓寬貸款市場(chǎng)，更重要的是，順應(yīng)宏觀政策導(dǎo)向，為銀行自身樹(shù)立了良好的社會(huì)形象，有助于銀行今后的發(fā)展。（二）政府應(yīng)改善中小企業(yè)融資環(huán)境政府在國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演的不應(yīng)該是管理者的角色，而應(yīng)該是服務(wù)者的角色。在當(dāng)前的金融資本體系、市場(chǎng)體系、法律法規(guī)體系中，中小企業(yè)都處于不利的地位，這種不健康的融資環(huán)境嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展。1完善風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制和資本市場(chǎng)，為中小企業(yè)融資提供良好環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)投資是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略投資。由于我國(guó)在政策環(huán)境、退出機(jī)制、企業(yè)制度、個(gè)人信用等方面尚存在諸多問(wèn)題，VC在投資總量上也只占很小的比例。政府必須有與之配套的有利于風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的政策法規(guī)、經(jīng)濟(jì)體制、金融秩序等外部環(huán)境。政府應(yīng)該培育我北華航天工業(yè)學(xué)院畢業(yè)論文10國(guó)真正的風(fēng)險(xiǎn)投資主體，為風(fēng)險(xiǎn)投資創(chuàng)造良好環(huán)境和出臺(tái)優(yōu)惠政策。盡快降低中小企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資的門(mén)檻，拓寬企業(yè)直接融資渠道。2引導(dǎo)民間資本發(fā)展中小銀行和小額貸款公司，鼓勵(lì)民間融資中小企業(yè)將持續(xù)發(fā)展，大型商業(yè)銀行肯定不能滿足融資的需要。中國(guó)民間資本并不稀缺，稀缺的是民間銀行。國(guó)家可在高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)試點(diǎn)民間銀行，然后加以推廣。民間融資是利國(guó)利民的大好事。簡(jiǎn)便、快捷的民間融資是中小型民營(yíng)企業(yè)融資的最重要渠道。凡是民間融資發(fā)達(dá)地區(qū)，就是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，民間融資不發(fā)達(dá)地區(qū)，就一定是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)。3構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系為解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，我們應(yīng)借鑒中小企業(yè)法、中小企業(yè)投資法和擔(dān)保法等法規(guī)，構(gòu)建以互助性擔(dān)保為主的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。互助性擔(dān)保的優(yōu)勢(shì)來(lái)自于民間擔(dān)保的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、社區(qū)性和互助、互督、互保機(jī)制。當(dāng)面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)通常的做法是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給政府，而互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)最終由會(huì)員分擔(dān)，容易被潛在的被擔(dān)保者接受，擔(dān)保審批人與擔(dān)保申請(qǐng)人相互較為了解，緩解了信息不對(duì)稱問(wèn)題；互助性擔(dān)保將銀行或政府擔(dān)保組織的外部監(jiān)督轉(zhuǎn)化為互助性擔(dān)保組織內(nèi)部的相互監(jiān)督，提高了監(jiān)督的有效性；處于劣勢(shì)的中小企業(yè)通過(guò)互助性擔(dān)保聯(lián)系起來(lái)，在和銀行談判時(shí)可以爭(zhēng)取到較優(yōu)惠的貸款條件；互助性擔(dān)保減輕了政府財(cái)政負(fù)擔(dān)，可以為政府與中小企業(yè)溝通創(chuàng)造新的渠道，容易獲得政府的支持。為適應(yīng)今后的發(fā)展需要，宜構(gòu)建以互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主、政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ)，以地區(qū)和市級(jí)、省級(jí)、全國(guó)三級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為支撐的結(jié)構(gòu)體系。4制定和完善相關(guān)的法律、法規(guī)政府在法律法規(guī)體系建設(shè)方面做出了很大的努力，但我們還需要更努力。應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)促進(jìn)法，從融資角度，進(jìn)一步加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度?？芍种贫ㄖ行∑髽I(yè)信用擔(dān)保管理?xiàng)l例和中小企業(yè)融資基金管理?xiàng)l例等配套的法規(guī)，改善中小企業(yè)融資的法律環(huán)境。必須制訂專(zhuān)門(mén)的信用法，使治理我國(guó)的信用環(huán)境有法可依。（三）加強(qiáng)中小企業(yè)自身素質(zhì)建設(shè)解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的關(guān)鍵在于其自身素質(zhì)的提高。首先，中小企業(yè)應(yīng)不斷提高經(jīng)營(yíng)管理水平，增強(qiáng)企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。其次，中小企業(yè)應(yīng)提高自身信用水平，增強(qiáng)資金提供者的信心1提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益只有中小企業(yè)自身發(fā)展好了，才能從根本上解決其融資問(wèn)題。我國(guó)中小企業(yè)普遍存在管理水平低下的問(wèn)題，不能緊跟時(shí)代發(fā)展的步伐?，F(xiàn)階段我國(guó)中小企業(yè)應(yīng)建立現(xiàn)在企業(yè)制祝泉我國(guó)企業(yè)信用體系模式選擇研究南京南京理工大學(xué)20067北華航天工業(yè)學(xué)院畢業(yè)論文11度，提高管理水平，為企業(yè)的良性發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理，杜絕造假現(xiàn)象中小企業(yè)提供給銀行的會(huì)計(jì)報(bào)表資料應(yīng)該數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、真實(shí)有效，如實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果。中小企業(yè)要贏得銀行的信任與支持，就必須提高認(rèn)識(shí)，建立健全各項(xiàng)規(guī)章制度，強(qiáng)化內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，自我約束，確保企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和財(cái)務(wù)收支必須在國(guó)家的法律、法規(guī)及規(guī)章允許的范圍內(nèi)進(jìn)行，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的透明度，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和合法性，這也是中小企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度、謀求最佳經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益所要求的。3加強(qiáng)企業(yè)自身信用建設(shè)對(duì)于中小企業(yè)自身而言，在目前直接融資渠道還不暢通的情況下，要想通過(guò)間接融資解決資本不足的問(wèn)題，需要做的最大的事情就是提高自己的信用度。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是公平競(jìng)爭(zhēng)。它拒絕欺詐，排斥投機(jī)取巧，鄙視一切不講信譽(yù)的行為。作為中小企業(yè)，要相互信任、恪守信用、以誠(chéng)為本。五、結(jié)語(yǔ)中小企業(yè)無(wú)論在發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的重要支柱，但中小企業(yè)融資難已成為一個(gè)全球性的難題。我國(guó)政府在中小企業(yè)發(fā)展的政策支持、法律保障、直接融資和間接融資體系建設(shè)支持和產(chǎn)業(yè)支持方面積極進(jìn)取，成效初顯。但與中小企業(yè)快速發(fā)展的步伐和節(jié)奏相比，我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題仍非常突出，其本質(zhì)是中小企業(yè)融資的供給渠道不足導(dǎo)致的市場(chǎng)缺失，以及市場(chǎng)機(jī)制不健全導(dǎo)致的市場(chǎng)失靈現(xiàn)象。解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，除了不斷提高企業(yè)自身實(shí)力以滿足市場(chǎng)要求外，關(guān)鍵是必須從市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制、功能、渠道、產(chǎn)品、工具、制度等方面全方位的解決供給不足的市場(chǎng)缺失問(wèn)題，具體對(duì)策包括完善各級(jí)政府支持體系、構(gòu)建多層次的資本市場(chǎng)體系、建立健全風(fēng)險(xiǎn)投資體系、提高商業(yè)銀行服務(wù)能力、創(chuàng)新市場(chǎng)融資工具及品種、健全信用擔(dān)保及配套體系等。這