1、.財(cái)務(wù)指標(biāo)體系創(chuàng)新與應(yīng)用 財(cái)務(wù)指標(biāo)體系創(chuàng)新與應(yīng)用 講授：徐曉莉 管理者的困擾：如何衡量企業(yè)的效益？如何發(fā)現(xiàn)利潤(rùn)的管理空間？如何改善利潤(rùn)從哪些途徑改善？如何從日常的管理中控制過程？如何找到企業(yè)效益與員工績(jī)效的關(guān)系？如何做好盈利的決策？如何將財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)相結(jié)合？為什么做大了企業(yè)就會(huì)失控？企業(yè)管理中存在現(xiàn)狀三條管理線事先事中事后“If you cant measure it, you cant manage it.”若您無法衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效您便無法有效管理企業(yè)Robert Kaplan and David Norton Authors of “The Balanced Scorecard” 授 課 綱

2、 要 為什么企業(yè)發(fā)展離不開指標(biāo) 量體裁衣構(gòu)建你自身的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系 四兩千斤經(jīng)營(yíng)指標(biāo)體系建立與創(chuàng)新 由表及里管理水平指標(biāo)運(yùn)用及建立 千巖競(jìng)秀發(fā)展能力指標(biāo)體系構(gòu)的建與應(yīng)用 先知先覺預(yù)警指標(biāo)的選擇與運(yùn)用 防范未然內(nèi)部控制核心檢測(cè)指標(biāo)體系構(gòu)建方法 心想事成關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)體系建立及應(yīng)用為什么企業(yè)發(fā)展離不開指標(biāo) 如何用指標(biāo)看透你的企業(yè) 企業(yè)運(yùn)行目標(biāo)與動(dòng)力怎樣有效結(jié)合 指標(biāo)體系構(gòu)建的驅(qū)動(dòng)因素 指標(biāo)體系的三大類型 指標(biāo)體系的四大陷阱從企業(yè)內(nèi)部講，沒有數(shù)據(jù)就沒有決策企業(yè)經(jīng)營(yíng)的了解途徑 一張照片與二段錄像一張照片一部電影一部電影資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表現(xiàn)金流 量表資產(chǎn)=負(fù)債+權(quán)益利潤(rùn)=收入-支出本期結(jié)余=上期結(jié)余+本期收入

3、-本期支出企業(yè)狀態(tài)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果現(xiàn)金流量點(diǎn)段段三. 財(cái)務(wù)報(bào)表是如何表現(xiàn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)三張報(bào)表的統(tǒng)一，與比較指標(biāo)的比較分析。四. 企業(yè)經(jīng)營(yíng)的綜合財(cái)務(wù)分析五個(gè)能力Hyperion摩托羅拉通用電器庫(kù)存管理績(jī)效分析豐田汽車銷售和生產(chǎn)績(jī)效公司治理人力資源績(jī)效分析羅技電子預(yù)定,訂單,收費(fèi)績(jī)效分析企業(yè)績(jī)效整體現(xiàn)狀的分析成長(zhǎng)性收益性流動(dòng)性生產(chǎn)性安全性 資金利潤(rùn)率15速動(dòng)比率180 自有資金率60 銷售利潤(rùn)率1218利潤(rùn)增長(zhǎng)率銷售增長(zhǎng)率金融利息負(fù)擔(dān)率流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)全部資金周轉(zhuǎn)天數(shù)全員勞動(dòng)生產(chǎn)率人均利潤(rùn)率總產(chǎn)值增長(zhǎng)率流動(dòng)比率5118流動(dòng)資金 利潤(rùn)率13015023424152418成長(zhǎng)性收益性流動(dòng)性生產(chǎn)性安全性(-)(

4、+)(+)(+)(+)收益性流動(dòng)性生產(chǎn)性成長(zhǎng)性安全性整體績(jī)效企業(yè)績(jī)效整體現(xiàn)狀的分析當(dāng)前財(cái)務(wù)指標(biāo)遇到的困惑財(cái)務(wù)管理理念的創(chuàng)新動(dòng)態(tài)調(diào)整和持續(xù)改進(jìn)指標(biāo)體系創(chuàng)新健全性和符合性標(biāo)準(zhǔn)的創(chuàng)新相對(duì)有效性評(píng)價(jià)方法的創(chuàng)新指標(biāo)體系的四大陷阱1 部分分析指標(biāo)相對(duì)滯后，影響分析結(jié)果2 財(cái)務(wù)指標(biāo)的數(shù)據(jù)來源不夠準(zhǔn)確3 財(cái)務(wù)指標(biāo)易被內(nèi)部人控制4 原有的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系不能預(yù)先警示風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系的四大陷阱部分分析指標(biāo)相對(duì)滯后，影響分析結(jié)果1 流動(dòng)比率、速動(dòng)比率無法從動(dòng)態(tài)上反映短期償債能力2 流動(dòng)比率、速動(dòng)比率具有很強(qiáng)的粉飾效應(yīng)3 不能量化反映潛在的變現(xiàn)能力4 現(xiàn)金流量比率局限性高從企業(yè)外部講,企業(yè)的認(rèn)知程度取決于數(shù)據(jù)、指標(biāo) 投資者和

5、財(cái)務(wù)分析人員不斷地將公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和公司目標(biāo)同公司原有的指標(biāo)及其他類似公司進(jìn)行比較。 他們?cè)噲D通過指標(biāo)斷定公司管理層和公司員工的盡職程度 公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)政策是否合理 公司的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì) 以及公司未來的發(fā)展前景三個(gè)走向: 向上 向外 向下 管理的三個(gè)層面問 題 解 決救火控制一. 中國(guó)企業(yè)的管理缺失與改善途徑藍(lán)血十杰是誰？他們是來自哈佛的天之驕子他們是二戰(zhàn)期間美國(guó)空軍的后勤英雄他們是美國(guó)商業(yè)第一團(tuán)隊(duì)他們是美國(guó)企業(yè)管理之父“藍(lán)血十杰”看統(tǒng)計(jì)與數(shù)據(jù)他們信仰數(shù)字，崇拜效率。他們?nèi)畾q即在自己的領(lǐng)域取得了令人矚目的成就。他們之中產(chǎn)生了國(guó)防部長(zhǎng)、世界銀行總裁、福特公司總裁、哈佛商學(xué)院院長(zhǎng)等一批商業(yè)巨擘。

6、他們的名字是：桑頓、麥克納馬拉、利斯、 摩爾、蘭迪、米爾斯、米勒、 萊特、包士華、安德森從“藍(lán)血十杰”看統(tǒng)計(jì)與財(cái)務(wù)管理所有的企業(yè)都有反應(yīng)自身業(yè)績(jī)的指標(biāo)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系償債能力營(yíng)運(yùn)能力盈利能力銷售能力發(fā)展能力控制能力3項(xiàng)6項(xiàng)4項(xiàng)9項(xiàng)2項(xiàng)4項(xiàng)建立自身指標(biāo)體系的基礎(chǔ)方法：1.用統(tǒng)計(jì)的方法反映問題2.用比率的方法表現(xiàn)內(nèi)在的相關(guān)性例：某企業(yè)2011年3月某種原材料費(fèi)用的實(shí)際數(shù)是4620元，而計(jì)劃數(shù)是4000元。具體數(shù)據(jù)如下表 46204000元材料費(fèi)用總額65元材料單價(jià)78千克單位產(chǎn)品材料消耗量110100件產(chǎn)品銷量實(shí)際數(shù)計(jì)劃數(shù)單位項(xiàng) 目4000預(yù)算數(shù)據(jù)15.5%6204620實(shí)際數(shù)據(jù)差異率差異額數(shù)據(jù)項(xiàng)目建

7、立自身指標(biāo)體系的基礎(chǔ)方法：1.用統(tǒng)計(jì)的方法反映問題2.用比率的方法表現(xiàn)內(nèi)在的相關(guān)性多期比較分析14451185875557年末未分配利潤(rùn)325387399369股利65778074減：提取公積金1835164913541000可供分配利潤(rùn)1185875557263加：年初未分配利潤(rùn)650774797737稅后利潤(rùn)320381392363減：所得稅970115511891100稅前利潤(rùn)671176575加：營(yíng)業(yè)外凈損益903103811241025營(yíng)業(yè)利潤(rùn)520600430400減：期間費(fèi)用1423163815541425毛利1966168515811425減：銷售成本3389332331352

8、850銷售收入2012201120102009項(xiàng)目單位：萬元例如：一家企業(yè)年年銷售額都在提高，該公司產(chǎn)品屬于消費(fèi)性產(chǎn)品，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)性大，由于業(yè)績(jī)一直處于增長(zhǎng)率之中，公司管理層也沒有對(duì)業(yè)績(jī)提出異議。從表面看數(shù)據(jù)和結(jié)構(gòu)內(nèi)部看數(shù)據(jù)不同統(tǒng)計(jì)角度最基本的計(jì)算方法 絕對(duì)數(shù)與相對(duì)數(shù)結(jié)合使用 趨勢(shì)分析與結(jié)構(gòu)分析 定基分析與環(huán)比分析例如 GDP和人均GDP過去關(guān)注總量現(xiàn)在關(guān)注均量稅務(wù)機(jī)關(guān)在用指標(biāo)監(jiān)督我們債權(quán)人在用指標(biāo)監(jiān)督我們股東在用指標(biāo)監(jiān)督我們行業(yè)稅負(fù)率行業(yè)稅負(fù)率行業(yè)稅負(fù)率農(nóng)副食品加工 3.50食品飲料 4.50紡織品(化纖) 2.25電氣機(jī)械及器材 3.70造紙及紙制品業(yè) 5.00建材產(chǎn)品 4.98化工產(chǎn)品 3

9、.35醫(yī)藥制造業(yè) 8.50卷煙加工 12.50塑料制品業(yè) 3.50非金屬礦物制品業(yè) 5.50金屬制品業(yè) 2.20機(jī)械交通運(yùn)輸設(shè)備 3.70電子通信設(shè)備 2.65工藝品及其他制造業(yè) 3.50紡織服裝、皮革羽毛（絨）及制品2.91電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 4.95商業(yè)批發(fā) 0.90商業(yè)零售 2.50其他3.5舉例 增值稅行業(yè)預(yù)警稅負(fù)率（行業(yè) 預(yù)警稅負(fù)率）行業(yè)稅負(fù)率行業(yè)稅負(fù)率行業(yè)稅負(fù)率租賃業(yè)1.50%專用設(shè)備制造業(yè)2.00%專業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè)2.50%機(jī)械制造業(yè)2.00%造紙及紙制品業(yè)1.00%印刷業(yè)1.00%飲料制造業(yè)2.00%醫(yī)藥制造業(yè)2.50%畜牧業(yè)1.20%通用設(shè)備制造業(yè)2.00%通信設(shè)備計(jì)算機(jī)

10、電子制造業(yè)2.00%皮、毛、羽及其制品業(yè)1.00%食品制造業(yè)1.00%商務(wù)服務(wù)業(yè)2.50%其他制造業(yè)-管業(yè)3.00%其他采礦業(yè) 1.00%其他服務(wù)業(yè) 4.00%塑料制品業(yè)3.00%批發(fā)業(yè)1.00%農(nóng)副食品加工業(yè)1.00%農(nóng)、林、牧、漁服務(wù)業(yè)1.10%建材制造業(yè)3.00%零售業(yè)1.50%居民服務(wù)業(yè) 1.20%金屬制品業(yè) 6.00%金屬制品業(yè)-彈簧 3.00%金屬制品業(yè)2.00%水泥制造業(yè)2.00%木材加工及制品業(yè)1.00%化學(xué)原料化學(xué)品制造業(yè)2.00%家具制造業(yè) 1.50%計(jì)算機(jī)服務(wù)業(yè)2.00%建筑安裝業(yè)1.50%紡織業(yè) 1.00%道路運(yùn)輸業(yè) 2.00%房地產(chǎn)業(yè) 4.00%廢棄廢舊材料加工1.5

11、0%電氣機(jī)械及器材制造業(yè) 2.00%電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 1.50%企業(yè)所得稅行業(yè)預(yù)警稅負(fù)率舉例 （行業(yè) 預(yù)警稅負(fù)率）資產(chǎn)負(fù)債表（單位萬元）項(xiàng)目金額現(xiàn)金與有價(jià)證券2.44 應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)2.44 存貨30.28 土地固定資產(chǎn)凈值77.26 其他資產(chǎn)6.61 資產(chǎn)總計(jì)119.02 流動(dòng)負(fù)債26.80 長(zhǎng)期負(fù)債26.45 其他非流動(dòng)負(fù)債9.05 股東權(quán)益56.72 負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)119.02 資產(chǎn)負(fù)債表（單位萬元）項(xiàng)目金額現(xiàn)金與有價(jià)證券6,981.37應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)11,424.06存貨10,789.39土地固定資產(chǎn)凈值18,215.03其他資產(chǎn)46,203.98資產(chǎn)總計(jì)93,613.

12、83流動(dòng)負(fù)債19,547.84長(zhǎng)期負(fù)債8,060.31其他非流動(dòng)負(fù)債15,612.88股東權(quán)益50,392.80負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)93,613.83甲公司報(bào)表乙公司報(bào)表信貸檢查甲公司報(bào)表乙公司報(bào)表利潤(rùn)表（單位萬元）項(xiàng)目金額銷售收入348.03 銷貨成本257.87 經(jīng)營(yíng)費(fèi)用68.59 研究與開發(fā)費(fèi)用0.00 利息費(fèi)用1.74 所得稅7.66 凈收益12.18 利潤(rùn)表（單位萬元）項(xiàng)目金額銷售收入63,467.00 銷貨成本20,055.57 經(jīng)營(yíng)費(fèi)用23,546.26 研究與開發(fā)費(fèi)用6,410.17 利息費(fèi)用1,967.48 所得稅3,808.02 凈收益7,679.51 凈資產(chǎn)收益率分解圖為什

13、么企業(yè)發(fā)展離不開指標(biāo) 如何用指標(biāo)看透你的企業(yè) 企業(yè)運(yùn)行目標(biāo)與動(dòng)力怎樣有效結(jié)合 指標(biāo)體系構(gòu)建的驅(qū)動(dòng)因素 指標(biāo)體系的三大類型 指標(biāo)體系的四大陷阱財(cái)務(wù)管理指標(biāo)體系構(gòu)建的驅(qū)動(dòng)因素主要有以下六個(gè)方面導(dǎo)向因素激勵(lì)因素凝聚因素考核因素預(yù)警因素平衡因素傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)的類型償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)資產(chǎn)管理財(cái)務(wù)指標(biāo)盈利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)流動(dòng)比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債率償債能力指標(biāo)分析關(guān)注用于償債資產(chǎn)的范圍大小關(guān)注需要償還債務(wù)的范圍資產(chǎn)負(fù)債率：關(guān)注企業(yè)的全部資產(chǎn)償還全部債務(wù)的能力流 動(dòng) 比 率： 由于企業(yè)的長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等不能馬上變現(xiàn)，而企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債也不需要在短期內(nèi)償付，所以我們要考察企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的償還能力

14、現(xiàn)金比率：通常企業(yè)用現(xiàn)金來償還到期債務(wù)，為確保償還到期債務(wù)的能 力，重點(diǎn)要考察企業(yè)擁有的現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比例資產(chǎn)管理（營(yíng)運(yùn)能力）指標(biāo)分析貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率綜合評(píng)價(jià)企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo) 反映出企業(yè)單位資產(chǎn)創(chuàng)造的銷售收入體現(xiàn)企業(yè)在一定期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出周而復(fù)始的流轉(zhuǎn)速度 銷售收入平均總資產(chǎn)=銷售毛利率銷售利潤(rùn)率凈資產(chǎn)收益率利息保障倍數(shù)盈利能力指標(biāo)盈利能力指標(biāo)分析 財(cái)務(wù)指標(biāo)一定都表現(xiàn)為財(cái)務(wù)范疇嗎？ 非財(cái)務(wù)指標(biāo)的興起經(jīng)濟(jì)學(xué)的演進(jìn)委托代理關(guān)系中的評(píng)價(jià)指標(biāo)與代理人努力程度的相關(guān)性不是對(duì)“產(chǎn)出

15、”的激勵(lì)，而是對(duì)代理人努力程度的衡量影響評(píng)價(jià)指標(biāo)的非努力因素就是噪音財(cái)務(wù)指標(biāo)容易被操縱就是噪音的主要表現(xiàn)形式凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量自由現(xiàn)金流量管理學(xué)的演進(jìn)財(cái)務(wù)指標(biāo)反映歷史信息而企業(yè)管理需要面向未來財(cái)務(wù)指標(biāo)傾向短期指示而非財(cái)務(wù)指標(biāo)揭示未來成長(zhǎng)企業(yè)管理需要引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)建立新的指標(biāo)評(píng)價(jià)體系平衡計(jì)分卡企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)操作細(xì)則（修訂）（2002）業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的演進(jìn)歷程激進(jìn)型放棄財(cái)務(wù)指標(biāo)保守型修正財(cái)務(wù)指標(biāo)：自由現(xiàn)金流量、EVA中庸型結(jié)合財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)：平衡計(jì)分卡新型的指標(biāo)體系類型當(dāng)前業(yè)界認(rèn)為的指標(biāo)：業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)與獎(jiǎng)懲機(jī)制相結(jié)合估價(jià)指標(biāo)估計(jì)一個(gè)獨(dú)立主體的價(jià)值：現(xiàn)金流量戰(zhàn)略評(píng)價(jià)標(biāo)識(shí)企業(yè)未來

16、戰(zhàn)略的指示器：平衡計(jì)分卡如果不能將其細(xì)化就用于個(gè)人的評(píng)價(jià)會(huì)令人無所適從未來評(píng)價(jià)指標(biāo)的演進(jìn)路徑：尋找價(jià)值動(dòng)因的過程從當(dāng)前中國(guó)的現(xiàn)狀角度財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)有效結(jié)合非財(cái)務(wù)指標(biāo)的財(cái)務(wù)價(jià)值0.3市場(chǎng)地位5.3新產(chǎn)品開發(fā)效果0.6行政補(bǔ)償政策效果0.5投資者溝通質(zhì)量0.0公司文化力量0.0客戶滿意度0.9產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量2.6管理質(zhì)量P/E相當(dāng)值（%）非財(cái)務(wù)指標(biāo)資料來源：加利·阿什沃思：整合績(jī)效管理，2002，2829例如：非財(cái)務(wù)指標(biāo)的財(cái)務(wù)價(jià)值典型的非財(cái)務(wù)指標(biāo)市場(chǎng)占有率客戶滿意度員工滿意度技術(shù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)流程市場(chǎng)營(yíng)銷社會(huì)生態(tài)環(huán)保指標(biāo)我國(guó)現(xiàn)行的國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系 三年銷售平均增長(zhǎng)率（%）三年資

17、本平均增長(zhǎng)率（%）技術(shù)投入比率（%）銷售增長(zhǎng)率資本積累率四、發(fā)展能力狀況（12%+12%=24%）速動(dòng)比率（%）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率（%）資產(chǎn)負(fù)債率已獲利息倍數(shù)三、償債能力狀況（12%+8%=20%）存貨周轉(zhuǎn)率（次）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（%）不良資產(chǎn)比率（%）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況（9%+9%=18%）經(jīng)營(yíng)者基本素質(zhì)產(chǎn)品市場(chǎng)占有能力基礎(chǔ)管理水平發(fā)展創(chuàng)新能力經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略在崗員工素質(zhì)技術(shù)裝備更新水平綜合社會(huì)貢獻(xiàn)資本保值增值率（%）主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率（%）成本費(fèi)用利潤(rùn)率（%）盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)（%）凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)薪酬率一、財(cái)務(wù)效益狀況（25%+13%=38%）評(píng)議指標(biāo)修正指標(biāo)基本指標(biāo)評(píng)價(jià)內(nèi)容

18、評(píng)價(jià)指標(biāo)體系個(gè)性化改造 年度綜合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)內(nèi)部程序（30%） 顧客（30%） 學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)（40%）財(cái)務(wù)效益指標(biāo)（38%）資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)（18%）發(fā)展能力指標(biāo)（24%）償債能力指標(biāo)（20%）以年度預(yù)算為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)占60以戰(zhàn)略發(fā)展為基礎(chǔ)的非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)占40全面的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)目標(biāo)考量財(cái)務(wù)面“我們?cè)诠蓶|眼里的表現(xiàn)？”目標(biāo)考量客戶面“我們?cè)诳蛻粞劾锏谋憩F(xiàn)？”目標(biāo)考量?jī)?nèi)部運(yùn)營(yíng)面“什么是關(guān)鍵成功 因素，什么業(yè)務(wù) 流程是最優(yōu)？”目標(biāo)考量學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)面 “我們能保持 創(chuàng)新，變化和 不斷提高？”使命和策略企業(yè)的成功就是：滿足兩類人做好兩件事運(yùn)用兩種方法我認(rèn)為的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系1.財(cái)務(wù)指標(biāo)體系2.非財(cái)務(wù)指標(biāo)體系經(jīng)營(yíng)

19、指標(biāo)管理水平發(fā)展能力指標(biāo)預(yù)警指標(biāo)內(nèi)部控制核心檢測(cè)指標(biāo)關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)體系為什么企業(yè)發(fā)展離不開指標(biāo) 如何用指標(biāo)看透你的企業(yè) 企業(yè)運(yùn)行目標(biāo)與動(dòng)力怎樣有效結(jié)合 指標(biāo)體系構(gòu)建的驅(qū)動(dòng)因素 指標(biāo)體系的三大類型 指標(biāo)體系的四大陷阱辦法：統(tǒng)計(jì)指標(biāo)與財(cái)務(wù)指標(biāo)的應(yīng)用財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的結(jié)合概括性指標(biāo)與局部指標(biāo)結(jié)合 授 課 綱 要 為什么企業(yè)發(fā)展離不開指標(biāo) 量體裁衣構(gòu)建你自身的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系 四兩千斤經(jīng)營(yíng)指標(biāo)體系建立與創(chuàng)新 由表及里管理水平指標(biāo)運(yùn)用及建立 千巖競(jìng)秀發(fā)展能力指標(biāo)體系構(gòu)的建與應(yīng)用 先知先覺預(yù)警指標(biāo)的選擇與運(yùn)用 防范未然內(nèi)部控制核心檢測(cè)指標(biāo)體系構(gòu)建方法 心想事成關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)體系建立及應(yīng)用量體裁衣構(gòu)建你自身的財(cái)務(wù)指

20、標(biāo)體系 如何來追尋你企業(yè)的核心問題 財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)如何結(jié)合使用構(gòu)建企業(yè)自身的指標(biāo)的關(guān)鍵問題公司要什么？ 公司弱什么？公司做什么？因素是什么？銷售類公司要什么？銷售類企業(yè)防止什么？人均收入人均成本人均銷售費(fèi)用人均管理費(fèi)用人均利潤(rùn)總額指標(biāo)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)中每均收入負(fù)擔(dān)多少成本費(fèi)用支出，以及形成多少利潤(rùn)單位類指標(biāo)在企業(yè)新產(chǎn)品剛投放市場(chǎng)的時(shí)候，需要加大市場(chǎng)推廣力度，該產(chǎn)品銷售費(fèi)用率和均銷售費(fèi)用指標(biāo)過高短期內(nèi)可以接受，如果長(zhǎng)期如此，就要分析該產(chǎn)品的投入與產(chǎn)出情況，看是否值得繼續(xù)加大市場(chǎng)投入保險(xiǎn)公司要什么？銷售指標(biāo)后援綜合管理人們常常將市場(chǎng)份額、銷售增長(zhǎng)率、成本水平等作為企業(yè)的目標(biāo)。在這個(gè)過程中，人們匯

21、集數(shù)據(jù)并繪成圖表，以便掌握動(dòng)態(tài)，調(diào)整整個(gè)系統(tǒng)的狀態(tài)。但是，往往是企業(yè)到了失敗的邊緣，人們才意識(shí)到自己選擇的度量指標(biāo)或目標(biāo)不正確。但報(bào)應(yīng)也來了，就是企業(yè)的破產(chǎn)。管理人員若一直致力于完善昨天的企業(yè)設(shè)計(jì)，就會(huì)使新機(jī)會(huì)從身邊溜走。 亞德里安?斯萊沃斯基在發(fā)現(xiàn)利潤(rùn)區(qū)所謂磨刀不誤砍柴工：企業(yè)首先需要做的，就是對(duì)內(nèi)外部的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境進(jìn)行深入分析，以明確其自身發(fā)展的關(guān)鍵問題和核心環(huán)節(jié)，從而構(gòu)建適用于自身發(fā)展需要的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，以盡早的發(fā)現(xiàn)問題并采取有針對(duì)性的財(cái)務(wù)或非財(cái)務(wù)措施，來建立并維持自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。追尋企業(yè)核心問題的方法外部環(huán)境分析方法內(nèi)部環(huán)境分析方法魚骨療法問題/需改進(jìn)主要類別原因從屬

22、原因根本原因原因結(jié)果顯示各種影響因素以便發(fā)現(xiàn)問題的根本原因 魚骨圖 - 原因與結(jié)果圖行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析波特五力模型供應(yīng)商替代產(chǎn)品購(gòu)買者行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者潛在進(jìn)入者市場(chǎng)占有率客戶滿意度技術(shù)創(chuàng)新市場(chǎng)營(yíng)銷行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析SWOT矩陣知彼知己與知天知地 Strengths優(yōu)勢(shì)1.2.3.（列出優(yōu)勢(shì)）4.5. Weeknesses劣勢(shì)1.2.3. （列出劣勢(shì)）4.5. Opportunities機(jī)會(huì)1.2.3. （列出機(jī)會(huì)）4.5.SO戰(zhàn)略1.2.3.（利用優(yōu)勢(shì)把握機(jī)會(huì)）4.5.WO戰(zhàn)略1.2.3.（利用機(jī)會(huì)克服劣勢(shì)）4.5.Threats威脅1.2.3.（列出威脅）4.5.ST戰(zhàn)略1.2.3.（利用優(yōu)勢(shì)回避威脅）4.5

23、.WT戰(zhàn)略1.2.3. （劣勢(shì)降到最小避免威脅）4.5.集 中成 本領(lǐng) 先差異化集 中差異化成 本領(lǐng) 先競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)低成本獨(dú)特性目標(biāo)市場(chǎng)目標(biāo)廣泛目標(biāo)狹窄成本領(lǐng)先與差異化的整合基本競(jìng)爭(zhēng)策略產(chǎn)生核心指標(biāo)：營(yíng)運(yùn)資金率現(xiàn)金比率安全邊際率邊際成本率追尋企業(yè)核心問題的方法外部環(huán)境分析方法內(nèi)部環(huán)境分析方法魚骨療法如何正確地評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)？主業(yè)收入增長(zhǎng)沒有大幅增長(zhǎng)有所增長(zhǎng)變化不大有所下降大幅下降主業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)沒有大幅增長(zhǎng)有所增長(zhǎng)變化不大有所下降大幅下降應(yīng)收賬款增長(zhǎng)合理否主營(yíng)成本變化合理否分析樹：收入下降，利潤(rùn)上升主業(yè)收入增長(zhǎng)沒有大幅增長(zhǎng)有所增長(zhǎng)變化不大有所下降大幅下降主業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)沒有大幅增長(zhǎng)有所增長(zhǎng)變化不大有所下降大

24、幅下降成本變化是否正常合理？利潤(rùn)真實(shí)性判斷資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否發(fā)生較大變化？合理不合理公司進(jìn)行了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，盡管帶來了資產(chǎn)和收入的大幅度下降，但卻使?fàn)I利水平有所上升，資產(chǎn)重組比較成功。固定資產(chǎn)大幅度下降公司收入下降的同時(shí)，成本費(fèi)用支出也大幅度下降，并且成本下降速度快于收入，表明公司面對(duì)市場(chǎng)銷售的不利變化，及時(shí)采取了壓縮成本費(fèi)用支出的戰(zhàn)略，提高了公司的盈利水平，但要關(guān)注收入下降帶來的負(fù)面影響。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)沒有大的變化虧損分析樹虧損收入下降收入上升不良資產(chǎn)現(xiàn)金流增加成本上升資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否優(yōu)化成本是否上升否是銷售費(fèi)用是否增加理想中的選擇1.財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合2.長(zhǎng)期指標(biāo)與短期指標(biāo)結(jié)合3.趨勢(shì)指標(biāo)與

25、結(jié)構(gòu)指標(biāo)結(jié)合4.數(shù)量指標(biāo)與質(zhì)量指標(biāo)結(jié)合5.評(píng)價(jià)指標(biāo)與預(yù)警指標(biāo)結(jié)合什么樣的數(shù)據(jù)最能反應(yīng)問題效率性指標(biāo)結(jié)構(gòu)性指標(biāo)邊際成本表示當(dāng)產(chǎn)量增加1個(gè)單位時(shí),總成本增加多少.一般而言,隨著產(chǎn)量的增加,總成本遞減的增加,從而邊際成本下降,也就是說的是規(guī)模效應(yīng). ? 4.1%5.8%9.4%12%邊際效益率2.1%4.5%6.2%7%邊際成本率2011201020092008年份 授 課 綱 要 為什么企業(yè)發(fā)展離不開指標(biāo) 量體裁衣構(gòu)建你自身的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系 四兩千斤經(jīng)營(yíng)指標(biāo)體系建立與創(chuàng)新 由表及里管理水平指標(biāo)運(yùn)用及建立 千巖競(jìng)秀發(fā)展能力指標(biāo)體系構(gòu)的建與應(yīng)用 先知先覺預(yù)警指標(biāo)的選擇與運(yùn)用 防范未然內(nèi)部控制核心檢測(cè)指標(biāo)

26、體系構(gòu)建方法 心想事成關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)體系建立及應(yīng)用四兩千斤經(jīng)營(yíng)指標(biāo)體系建立與創(chuàng)新 經(jīng)營(yíng)指標(biāo)體系建立的方法 經(jīng)營(yíng)指標(biāo)體系的運(yùn)用 首先： 分析公司的主要癥結(jié)，抓住核心指標(biāo)其次：構(gòu)建以這個(gè)指標(biāo)為核心的相關(guān)指標(biāo)體系舉 例 關(guān)鍵指標(biāo)-轉(zhuǎn)速率 營(yíng)運(yùn)資金率行業(yè)文化產(chǎn)業(yè) 生產(chǎn)行業(yè)內(nèi)容的包容性-在任何行業(yè) 均能夠包括的跨行業(yè)包容，跨身份包容企業(yè)案例這家公司的指標(biāo)體系是：流動(dòng)比率 速動(dòng)比率資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)收賬款率存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率成本費(fèi)用率要不要考慮管理層的偏好？營(yíng)運(yùn)資本是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的血液所有者權(quán)益及長(zhǎng)期負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的血液內(nèi)控失調(diào)的表現(xiàn)之一流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 非流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)

27、期負(fù)債與權(quán)益缺口：8萬元20萬元流動(dòng)資產(chǎn)40萬元長(zhǎng)期資產(chǎn)12萬元流動(dòng)負(fù)債 非流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債與權(quán)益48萬元補(bǔ)充：8萬元經(jīng)理人到底每一段期間需要多少錢才能支持住經(jīng)營(yíng)需求呢？不用重新做賬就可以發(fā)現(xiàn)凈營(yíng)運(yùn)資本是多少我們?cè)谄髽I(yè)管理中就需要一個(gè)指標(biāo)就可以掌握管理效率，衡量管理效率*集團(tuán)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)2,243,016,448.00 2,293,246,720.00 2,518,746,880.00 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2,397,623,808.002,051,455,360.002,091,403,136.00凈利潤(rùn)178,439,760.0036,100,020.0022,806,858.00非流動(dòng)負(fù)債943,5

28、01,056.00 906,598,144.00 881,334,272.00 非流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)資本營(yíng)運(yùn)資金需求1,315,947,456.00 1,279,769,936.00 825,887,744.00 經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債3,127,907,808.00 3,404,346,186.00 4,064,395,850.00 經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金支付能力1,068,079,424.00 1,468,584,368.00 2,247,395,584.00 貨幣性負(fù)債555,634,464.00 730,656,694.00 646,300,086.00 貨幣性資產(chǎn)200920102011年份項(xiàng)目201

29、1年2010年增長(zhǎng)額增長(zhǎng)率增長(zhǎng)額增長(zhǎng)率8.63億116.982.25億446.6億52.43.13億17.2611.14105億2結(jié)論： 銷售額的增長(zhǎng)是以犧牲企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率為代價(jià)的應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款的成本機(jī)會(huì)成本收帳成本壞賬成本提供商業(yè)信用是現(xiàn)代企業(yè)之間的常規(guī)方法，在充滿誘惑的同時(shí)也充滿了風(fēng)險(xiǎn)存貨存貨成本訂貨成本儲(chǔ)存成本缺貨成本確定存貨合理的購(gòu)買量和儲(chǔ)存量* 標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)期初期末數(shù)負(fù)債期初期末現(xiàn)金294.00應(yīng)付賬款15,450.00銀行存款44,000.00其他應(yīng)付款應(yīng)收款項(xiàng)8,000.00短期借款40,000.00預(yù)付賬款預(yù)提費(fèi)用存貨612.96應(yīng)付稅金開辦費(fèi)待攤34,227.32應(yīng)付工

30、資流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)87,134.28所有者權(quán)益固定資產(chǎn)凈22,000.00實(shí)收資本60,000.00減：折舊290.28未分配利潤(rùn)-6,606.00固定資產(chǎn)凈值21,709.72無形資產(chǎn)凈值 0資產(chǎn)總計(jì)108,844.00負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)108,844.00如何指導(dǎo)經(jīng)營(yíng)改善財(cái)務(wù)到經(jīng)營(yíng)*其他應(yīng)付款8,000.00其他應(yīng)收款15,450.00應(yīng)付賬款0應(yīng)收賬款貨幣資產(chǎn)凈值 4 294.00經(jīng)營(yíng)報(bào)表資產(chǎn)期初期末數(shù)負(fù)債期初期末現(xiàn)金294.00短期借款40,000.00銀行存款44,000.00預(yù)付賬款預(yù)提費(fèi)用存貨612.96應(yīng)付稅金開辦費(fèi)待攤34,227.32應(yīng)付工資經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì)87,134.28經(jīng)營(yíng)

31、負(fù)債合計(jì)15450.00 營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)凈值 42840.281545027390.28所有者權(quán)益固定資產(chǎn)22,000.00實(shí)收資本60,000.00減：折舊290.28未分配利潤(rùn)-6,606.00固定資產(chǎn)凈值21,709.72 內(nèi)部提供的資本 31684.28資產(chǎn)總計(jì)108,844.00負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)108,844.00* 標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)期初期末數(shù)負(fù)債期初期末現(xiàn)金294.00應(yīng)付賬款15,450.00銀行存款44,000.00其他應(yīng)付款應(yīng)收款項(xiàng)8,000.00短期借款40,000.00預(yù)付賬款預(yù)提費(fèi)用存貨612.96應(yīng)付稅金開辦費(fèi)待攤34,227.32應(yīng)付工資流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)87,134.2

32、8所有者權(quán)益固定資產(chǎn)凈22,000.00實(shí)收資本60,000.00減：折舊290.28未分配利潤(rùn)-6,606.00固定資產(chǎn)凈值21,709.72無形資產(chǎn)凈值 0資產(chǎn)總計(jì)108,844.00負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)108,844.00如何指導(dǎo)經(jīng)營(yíng)改善財(cái)務(wù)到經(jīng)營(yíng)2011201020092008200720062005年份沃爾瑪?shù)默F(xiàn)金流循環(huán)周期國(guó)美電器與蘇寧電器的現(xiàn)金流循環(huán)周期20102011201020112011*1）挖掘資金潛能：一 節(jié)約存貨和應(yīng)收帳款的資金占用，加速現(xiàn)金流通；7.在信用期內(nèi)延付應(yīng)付帳款。6.應(yīng)收帳款的適時(shí)催討。3. 加快生產(chǎn)周期，提高產(chǎn)品工序流轉(zhuǎn)。5.倉(cāng)庫(kù)的嚴(yán)格管理。4.減少破損

33、數(shù)。2. 經(jīng)濟(jì)存量，降低運(yùn)輸價(jià)。1. 把好采購(gòu)關(guān)，降低采購(gòu)價(jià)。二 增加收益2.提供特色服務(wù)，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。1.提高銷量，擴(kuò)大市場(chǎng)份額。*2）銷售增長(zhǎng)對(duì)凈現(xiàn)金流的影響： 假設(shè)某公司明年銷售額增長(zhǎng)10%； 如果管理效率不變，相同的存貨周轉(zhuǎn)率、相同的收款、付款期； 凈流動(dòng)資金需求將是怎樣？*掌控凈流動(dòng)資金 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度分析應(yīng)收帳款管理公司應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度加快具體表現(xiàn)為周轉(zhuǎn)次數(shù)增加，周轉(zhuǎn)收回期限縮短，這是由于銷售凈收入和應(yīng)收帳款平均余額兩個(gè)因素影響的結(jié)果。最佳現(xiàn)金流循環(huán)周期應(yīng)付賬款原材料生產(chǎn)過程產(chǎn)成品銷售信用期時(shí)間存貨現(xiàn)金收入應(yīng)收賬款營(yíng)運(yùn)資金營(yíng)運(yùn)資金循環(huán)周期關(guān)鍵指標(biāo)：營(yíng)運(yùn)資金率 分解指標(biāo)：應(yīng)收賬款周

34、轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期原材料在途期生產(chǎn)周期庫(kù)存周期銷售周期分析頻率可以日常分析可以季度分析舉 例 經(jīng)營(yíng)安全指標(biāo)-安全邊際率保本點(diǎn)銷量銷量收入px銷量成本a+bx變動(dòng)成本bx固定成本a單位變動(dòng)成本b銷量x單價(jià)p+-本量利分析法 保利點(diǎn)銷量銷量收入px銷量成本a+bx變動(dòng)成本bx固定成本a單位變動(dòng)成本b銷量x單價(jià)p+-目標(biāo)利潤(rùn) 本量利分析法 *本量利分析法保本點(diǎn)銷量 固定成本單價(jià)單位變動(dòng)成本如何指導(dǎo)經(jīng)營(yíng)改善財(cái)務(wù)到經(jīng)營(yíng)*本量利分析法保本點(diǎn)銷量 固定成本單價(jià)單位變動(dòng)成本如何指導(dǎo)經(jīng)營(yíng)改善財(cái)務(wù)到經(jīng)營(yíng)安全邊際示意圖0量銷售收入W=SQ成本總額C=F+vQ實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售量以管理為導(dǎo)向的成本計(jì)量安全邊際分析安全邊際金額

35、銷售金額保本點(diǎn)銷售金額安全邊際率安全邊際金額÷銷售總額固定成本與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管理決策安全邊際是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的一種度量方法酌量性固定成本約束性固定成本多產(chǎn)品保本點(diǎn)的預(yù)測(cè)綜合保本額 = 固定成本÷加權(quán)貢獻(xiàn)邊際率 加權(quán)貢獻(xiàn)邊際率 = 某產(chǎn)品的貢獻(xiàn)邊際率×該產(chǎn)品的銷售比重各產(chǎn)品保本額 = 綜合保本額×該產(chǎn)品的銷售比重 例如： 公司2011年基本成本如下：房租180萬元，折舊130萬元，員工的社保預(yù)計(jì)70萬元，底薪150萬元。預(yù)計(jì)提成績(jī)效將在400萬元，管理費(fèi)用50萬元，原料根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃需要900萬元，產(chǎn)品售價(jià)預(yù)計(jì)170元，每件產(chǎn)品的單位變動(dòng)成本120元，當(dāng)前預(yù)計(jì)銷量2

36、80000，請(qǐng)問：現(xiàn)金保本點(diǎn)是多少？現(xiàn)金回款率是多少？回答： 固定成本：房租180萬元+員工的社保預(yù)計(jì)70萬元+底薪150萬元+管理費(fèi)用50萬元450萬元+180=630萬元回款率 9/12.6 = 71.4%盈虧平衡點(diǎn) 630/50=12.6企業(yè)案例這家公司的指標(biāo)體系是：例如：企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品，某單位產(chǎn)品價(jià)格為16元，單位產(chǎn)品變動(dòng)成本為12元，固定成本為100000元，根據(jù)銷售預(yù)測(cè)，今年銷量可以達(dá)到30000件。盈虧臨界點(diǎn)銷售量= 10000016 12=25000安全邊際量=30000 25000 = 5000安全邊際率 = 5000 ÷ 30000 = 16。7%企業(yè)案例競(jìng)爭(zhēng)性

37、公司的指標(biāo)體系是：利潤(rùn)率銷售增長(zhǎng)率成本費(fèi)用率建議增加：安全邊際率 現(xiàn)金回款率多產(chǎn)品保本點(diǎn)的預(yù)測(cè)綜合保本額 = 固定成本÷加權(quán)貢獻(xiàn)邊際率 加權(quán)貢獻(xiàn)邊際率 = 某產(chǎn)品的貢獻(xiàn)邊際率×該產(chǎn)品的銷售比重各產(chǎn)品保本額 = 綜合保本額×該產(chǎn)品的銷售比重 某企業(yè)產(chǎn)銷甲、乙、丙三種產(chǎn)品。年固定成本總額為18 000元，按各產(chǎn)品的銷售收入分?jǐn)偂? 18 000固定成本總額? 0.2? 0.25? 0.5貢獻(xiàn)毛益率? 6? 5? 8單位貢獻(xiàn)毛益? 30? 20? 16單位售價(jià)? 24? 15? 8單位變動(dòng)成本2 0003 0005 000銷售量丙產(chǎn)品乙產(chǎn)品甲產(chǎn)品項(xiàng)? 目?jī)衾麧?rùn)減所得稅利

38、潤(rùn)總額減:財(cái)務(wù)費(fèi)用息稅前利潤(rùn)額加:營(yíng)業(yè)外收益 管理費(fèi)用減:銷售費(fèi)用加:其他利潤(rùn)銷售毛利 折舊費(fèi)減:固定成本貢獻(xiàn)毛益其他直接成本 直接能源 直接人工其中:直接材料 變動(dòng)成本減:稅金及附加產(chǎn)品銷售收入單價(jià)銷售量生產(chǎn)量比率本年數(shù)比率上年數(shù)項(xiàng)目管理?yè)p益表提供的信息:如圖危險(xiǎn)10%以下值得注意較安全安全很安全安全等級(jí)10%20%以上20%30%以上30%40%以上40%以上安全邊際率安全邊際率關(guān)鍵指標(biāo)： 安全邊際率 保本點(diǎn) 現(xiàn)金保本點(diǎn)常規(guī)指標(biāo)： 銷售額（銷售量） 銷售增長(zhǎng)率 銷售毛利率 成本變動(dòng)率 成本比重結(jié)構(gòu) 可控成本變動(dòng)率分析頻率可以日常分析可以季度分析經(jīng)營(yíng)安全指標(biāo)-現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率 現(xiàn)金流分析的五項(xiàng)手段

39、第一 流量結(jié)構(gòu)分析第二 流入流出指數(shù)分析流向、流量、流速、流程現(xiàn)金流量表改革D公司現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析, 20109%300分得股利5%165投資收回二、投資活動(dòng)3811經(jīng)營(yíng)流量?jī)纛~1.436%100%9641現(xiàn)金流出小計(jì)8%700其他現(xiàn)金支出0%20其他稅費(fèi)10%971支付所得稅31%3000支付給職工51%4923購(gòu)買商品和勞務(wù)64%100%13425現(xiàn)金流入小計(jì)100%13425銷售商品、提供勞務(wù)一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析(續(xù)） 2010100%-58562674920893合并-8625凈額0.3247%100%12625現(xiàn)金流出小計(jì)1%125支付利息99%12500償還債務(wù)19%400

40、0現(xiàn)金流入小計(jì)100%4000借款三、籌資活動(dòng)-1042凈額0.7717%4510現(xiàn)金流出小計(jì)100%4510購(gòu)買固定資產(chǎn)17%100%3468現(xiàn)金流入小計(jì)86%3003處置固定資產(chǎn)現(xiàn)金流循環(huán)周期越短越好嗎經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流循環(huán)始終伴隨在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)循環(huán)開始于原材料購(gòu)買，生產(chǎn)加工出產(chǎn)成品，產(chǎn)成品入庫(kù)，最后循環(huán)結(jié)束于產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)，為方便理解，可將這種循環(huán)定義為經(jīng)營(yíng)循環(huán)?，F(xiàn)金流循環(huán)與之相呼應(yīng)，從付款購(gòu)買原材料開始，到銷售產(chǎn)品從客戶手中收回現(xiàn)金后結(jié)束?，F(xiàn)金流僅指產(chǎn)生于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現(xiàn)金，稱之為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流循環(huán)，簡(jiǎn)稱現(xiàn)金循環(huán)周期。不同型企業(yè)都有自己的經(jīng)營(yíng)循環(huán)和現(xiàn)金流循環(huán)特點(diǎn)，從流程發(fā)生

41、順序到時(shí)間長(zhǎng)短都可能各不相同?，F(xiàn)金流循環(huán)周期的計(jì)算每個(gè)企業(yè)都有自己的現(xiàn)金循環(huán)周期根據(jù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的時(shí)間流程可知，現(xiàn)金循環(huán)周期的長(zhǎng)短取決于三個(gè)因素：存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期它們之間的構(gòu)成關(guān)系：現(xiàn)金流循環(huán)周期 =存貨周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金流循環(huán)周期計(jì)算表（單位：天）現(xiàn)金流循環(huán)周期計(jì)算現(xiàn)金流循環(huán)周期 存貨循環(huán)周期應(yīng)收款循環(huán)周期應(yīng)付款循環(huán)周期存貨循環(huán)周期 原材料周轉(zhuǎn)期生產(chǎn)周轉(zhuǎn)期產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)期 127現(xiàn)金流循環(huán)周期37應(yīng)付款循環(huán)周期73應(yīng)收款循環(huán)周期 91存貨循環(huán)周期47產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)期18生產(chǎn)周轉(zhuǎn)期26原材料周轉(zhuǎn)期您準(zhǔn)備抓現(xiàn)金核心指標(biāo)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率車間供應(yīng)庫(kù)存應(yīng)付款周轉(zhuǎn)應(yīng)收款

42、周轉(zhuǎn)存貨周轉(zhuǎn)銷售投入產(chǎn)出比（費(fèi)用收入比例）投入產(chǎn)出比=費(fèi)用÷收入 費(fèi)用中包含經(jīng)營(yíng)成本、期間費(fèi)用、其他關(guān)鍵指標(biāo)：銷售額成本額、費(fèi)用額銷售增長(zhǎng)率成本增長(zhǎng)率費(fèi)用增長(zhǎng)率投入產(chǎn)出比例- 建立績(jī)效考評(píng)制度成本費(fèi)用的結(jié)構(gòu)收入結(jié)構(gòu) 授 課 綱 要 為什么企業(yè)發(fā)展離不開指標(biāo) 量體裁衣構(gòu)建你自身的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系 四兩千斤經(jīng)營(yíng)指標(biāo)體系建立與創(chuàng)新 由表及里管理水平指標(biāo)運(yùn)用及建立 千巖競(jìng)秀發(fā)展能力指標(biāo)體系構(gòu)的建與應(yīng)用 先知先覺預(yù)警指標(biāo)的選擇與運(yùn)用 防范未然內(nèi)部控制核心檢測(cè)指標(biāo)體系構(gòu)建方法 心想事成關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)體系建立及應(yīng)用由表及里管理水平指標(biāo)運(yùn)用及建立 管理水平指標(biāo)建立的方法 管理水平指標(biāo)的運(yùn)用 現(xiàn)代公司的七流

43、管理（一般企業(yè)至多關(guān)注前三流）1資金流-房地產(chǎn)業(yè)與出口業(yè)務(wù)的困境2物 流-貨物進(jìn)出有無發(fā)票及種類3信息流-公司經(jīng)營(yíng)決策方向4稅金流-收入成本費(fèi)用利潤(rùn)5人才流-七類人才及公司治理6控制流-駕馭能力及管理平臺(tái)7明晰流-成敗與細(xì)節(jié)、實(shí)干闖未來管理，是企業(yè)依靠他人通過資源整合與運(yùn)用來完成既定目標(biāo)或任務(wù)的過程，一般包括了對(duì)人流、物流、資金流、業(yè)務(wù)流和信息流的管理與控制構(gòu)建一套科學(xué)的管理水平指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，來評(píng)估企業(yè)的管理水平，是企業(yè)發(fā)現(xiàn)管理漏洞、提高管理效率的前提，適時(shí)地對(duì)企業(yè)的管理水平進(jìn)行評(píng)估，可以及早的發(fā)現(xiàn)管理中存在的不足，以采取有針對(duì)性的措施，來提高管理的水平和效率。 如何對(duì)企業(yè)的管理水平進(jìn)行評(píng)估呢

44、？關(guān)鍵就是要構(gòu)建一套科學(xué)的管理水平評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。 傳統(tǒng)的管理能力檢驗(yàn)指標(biāo)周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)時(shí)間存貨周轉(zhuǎn)時(shí)間應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)時(shí)間流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)時(shí)間資產(chǎn)周轉(zhuǎn)時(shí)間科學(xué)的管理水平指標(biāo)體系至少應(yīng)當(dāng)包含以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：1）生產(chǎn)運(yùn)作管理水平包括計(jì)劃管理、組織管理和控制管理三個(gè)方面的內(nèi)容。2）營(yíng)銷管理水平市場(chǎng)營(yíng)銷狀況 客戶管理水平3）財(cái)務(wù)管理水平 資產(chǎn)購(gòu)置、使用、處置以及利潤(rùn)分配的管理4）人力資源管理水平 員工人事管理 員工創(chuàng)新管理例如： 一家企業(yè)事故率營(yíng)業(yè)外支出在成本中所占比例罰沒支出占成本中的比例人均管理費(fèi)用人均資產(chǎn)計(jì)劃完成率人員的留存比率經(jīng)營(yíng)管理的指標(biāo)核心人均費(fèi)用人均產(chǎn)能管理水平指標(biāo)在應(yīng)用中需要注意的問題1.生產(chǎn)運(yùn)作管理中應(yīng)注意的問題2.營(yíng)銷管理中應(yīng)注意的問題3.財(cái)務(wù)管理中應(yīng)注意的問