1、招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書特性及主要風險提示“招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃資產(chǎn)支持”是以本專項計劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為第一還款來源，以優(yōu)先/次級分層機制，海航航空技術(shù)的差額支付機制和海航擔保機制等提供綜合信用增級保障的固定。資產(chǎn)支持僅代表專項計劃權(quán)益的相應份額，不屬于管理人或者任何其他機構(gòu)的負債?！罢猩虅?chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃資產(chǎn)支持”運作過程中可能一定風險。管理人特別提請投資者注意，在作出投資決策之前，務必仔細閱讀本計劃說明書“風險揭示與防范措施”章節(jié)的全部內(nèi)容，并特別關(guān)注以下主要風險：一、原始權(quán)益人風險海航航空

2、技術(shù)是專項計劃的原始權(quán)益人，專項計劃成立后，海航航空技術(shù)作專項計劃的資產(chǎn)服務機構(gòu)仍負責應收賬款的管理。因此，在專項計劃存續(xù)期間，如果原始權(quán)益人，應收賬款的回收管理將受到影響，從而影響專項計劃依約向資產(chǎn)支持持有人支付本金及預期。此外，若原始權(quán)益人發(fā)生情形導致商務合同被管理人撤銷，也會影響專項計劃依約向資產(chǎn)支持持有人支付本金及預期。二、現(xiàn)金流風險本專項計劃的方案根據(jù)對基礎(chǔ)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流的合理而設(shè)計，本項目中影響基礎(chǔ)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流的因素主要包括：應收賬款的違約率、違約后回收率以及應收賬款的逾期情況等，由于上述影響因素具有一定的不確定性，因此對基礎(chǔ)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流的也可能會出現(xiàn)一定程度的偏差，優(yōu)先級資產(chǎn)

3、支持持有人可能現(xiàn)金流偏差導致的資產(chǎn)支持投資風險。三、應收賬款債務人違約風險1招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書本專項計劃償付本金和的現(xiàn)金流來自于基礎(chǔ)資產(chǎn)未來產(chǎn)生的現(xiàn)金流，即應收賬款的回收款。若未來應收賬款債務人未能履行相應義務將可能導致基礎(chǔ)資產(chǎn)損失。四、應收賬款逾期風險海南航空是海航技術(shù)的股東，海航是海航技術(shù)的實際人。海南航空作為最大的應收賬款債務人，致使本專項計劃存在一定的應收賬款逾期風險。專項計劃循環(huán)期間，每月第 4 個及 5 個工作日為基礎(chǔ)資產(chǎn)循環(huán)日，如果應收賬款出現(xiàn)較長時間的逾期，可能將導致專項計劃資產(chǎn)出現(xiàn)損失，進而影響資產(chǎn)支持的按時足額分配。五、應收賬款資產(chǎn)集中

4、度風險截至本期專項計劃資產(chǎn)池封包日，債務人海南航空應收賬款金額占資產(chǎn)池全部應收賬款金額的比例為 32.47%，該公司的應收賬款回收情況將對資產(chǎn)池整體應收賬款回收情況產(chǎn)生較大影響。六、信用增級措施相關(guān)風險本計劃信用增級措施主要包括（1）優(yōu)先/次級分層；（2）原始權(quán)益人差額補足承諾;（3）擔保人對優(yōu)先級資產(chǎn)支持本金及、專項計劃應付各項稅費之和提供無條件不可撤銷的連帶責任保證擔保。本計劃盡管次級的比例較高且各期現(xiàn)金流覆蓋倍數(shù)較高，但若基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及的債務面積違約、延遲支付且涉及金額超過了次級對優(yōu)先級的保護，投資者可能因此產(chǎn)生損失。原始權(quán)益人于差額支付承諾函中承諾，本專項計劃存續(xù)期內(nèi)各資金確認日，專項計

5、劃賬戶的資金未達到該期應付的專項計劃稅費和優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券預期支付金額時，原始權(quán)益人承諾提供無條件、不可撤消的差額補足義務，以保證專項計劃資產(chǎn)支持持有人按期、足額獲得本金和預期。目前原2招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書始權(quán)益人經(jīng)營穩(wěn)健、財務結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、無不良信用，同時也非常注重負債期限結(jié)構(gòu)管理和資金管理。但若未來原始權(quán)益人的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生不利變化，負債水平不能保持在合理的范圍內(nèi)，且公司的經(jīng)營情況，原始權(quán)益人可能無法按差額支付承諾函的約定及時、足額的提供信用支持，投資者可能因此產(chǎn)生損失。海航專項計劃的擔保人，若海航發(fā)生，或者拒絕、遲延履行擔保義務或喪失履約能力，將影響專項計

6、劃依約向資產(chǎn)支持持有人支付本金及預期。七、利率風險本專項計劃優(yōu)先級資產(chǎn)支持的預期水平是根據(jù)當前市場的利率水平和專項計劃信用評級情況評估的，采用固定率的形式。市場利率將隨宏觀環(huán)境的變化而波動，利率波動可能會影響優(yōu)先級資產(chǎn)支持持有人收益，此風險表現(xiàn)為當專項計劃資產(chǎn)支持預期固定，而市場利率上升時，其市場價格可能會下降。八、性風險本專項計劃優(yōu)先級資產(chǎn)支持可以在所的固定信息平臺進行轉(zhuǎn)讓，在對手有限的情況下，資產(chǎn)支持持有人將無法在預期的時間內(nèi)以公允價格出售資產(chǎn)支持而損失的風險。級風險本專項計劃優(yōu)先 A 級的信用等級為 AAA 級，優(yōu)先 B 級的信用等級為 AA+級。評級機構(gòu)對本專項計劃優(yōu)先級的信用評級并不

7、代表評級機構(gòu)對本專項計劃優(yōu)先級資產(chǎn)支持的償還做出了任何保證，也不代表其對本專項計劃優(yōu)先級資產(chǎn)支持的投資做出了任何。在本專項計劃優(yōu)先級資產(chǎn)支持存續(xù)期內(nèi)，本專項計劃優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券的信用等級有可能會發(fā)生變化。若評級機構(gòu)調(diào)降本專項計劃優(yōu)先級資產(chǎn)支持證3招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書券的信用等級，可能對本專項計劃優(yōu)先級資產(chǎn)支持持有人的利益產(chǎn)生不利影響。十、專項計劃再投資風險應收賬款的生成取決于原始權(quán)益人的業(yè)務開展情況。如果原始權(quán)益人業(yè)務開展出現(xiàn)問題，比如原始權(quán)益人的業(yè)務不再具備可持續(xù)性，或與入池應收賬款債務人的業(yè)務往來中斷，符合入池標準的應收賬款資產(chǎn)總額可能小于當日監(jiān)管賬戶

8、循環(huán)子賬戶資金余額。有可能影響專項計劃的水平，從而產(chǎn)生風險。在專項計劃進行投資的過程中，管理人的知識、經(jīng)驗、決策、技能等，會影響其對信息的分析和對形勢、價格走勢的，如管理人有誤、獲取信息不全、或?qū)ν顿Y工具使用不當?shù)?，有可能影響專項計劃的水平，從而產(chǎn)生風險。十一、管理人、托管人、監(jiān)管、資產(chǎn)服務機構(gòu)盡責履約風險本專項計劃的正常運行依賴于管理人、資產(chǎn)服務機構(gòu)、托管人、監(jiān)管的盡責服務。當上述機構(gòu)未能盡責履約，出現(xiàn)違約行為，或其內(nèi)部作業(yè)、人員管理及系統(tǒng)操作不當或，可能會給資產(chǎn)支持持有人造成損失。十二、政策法律風險目前專項計劃是市場的創(chuàng)新，專項計劃相關(guān)的法律制度還不完善，如果有關(guān)發(fā)生變化，可能會對專項計劃

9、產(chǎn)生影響。十三、稅務風險本專項計劃未來到期時，資產(chǎn)支持持有人獲得的預期將繳納相應稅負。如果未來中法或相關(guān)稅收管理條例發(fā)生變化，稅務部門向資產(chǎn)支持持有人征收任何額外的稅負，本專項計劃的原始權(quán)益人、管理人、托管人及其他中介機構(gòu)均不承擔任何補償責任。十四、不可抗力風險4招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書在專項計劃存續(xù)期間，若發(fā)生政治、與自然災害等方面的不可抗力因素，從而可能會對專項計劃資產(chǎn)和預期產(chǎn)生不利影響。十五、技術(shù)風險在專項計劃的日常中，可能因為技術(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯而影響的正常進行或者導致投資者的利益受到影響。這種技術(shù)風險可能來自管理人、托管人、所、登記結(jié)算機構(gòu)等等。十六

10、、操作風險管理人、托管人、所、登記結(jié)算機構(gòu)等在業(yè)務操作過程中，因操作或操作規(guī)程而引起的風險。5招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書目 錄特性及主要風險提示1目 錄6釋 義8第一章當事人的權(quán)利和義務8專項計劃與資產(chǎn)支持基本情況25第二章第三章專項計劃結(jié)構(gòu)及相關(guān)方簡介30第四章專項計劃的信用增級方式35特定原始權(quán)益人、管理人和其他主要業(yè)務參與人情況37第五章第六章基礎(chǔ)資產(chǎn)情況及現(xiàn)金流分析69專項計劃現(xiàn)金流歸集、投資及分配69專項計劃資產(chǎn)的管理安排102原始權(quán)益人風險自留的相關(guān)情況114風險揭示與防范措施115第七章第八章第九章第十章第十一章專項計劃的銷售、設(shè)立及終止等事項123

11、資產(chǎn)支持的登記及轉(zhuǎn)讓安排128信息披露安排130第十二章第十三章第十四章資產(chǎn)支持持有人會議相關(guān)安排134主要文件摘要138其他事項152違約責任與爭議解決156備查文件存放及查閱方式159第十五章第十六章第十七章第十八章6招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書重要提示招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書（簡稱“計劃說明書”）是 依據(jù)中民合同法、中民法、投資基金法、中國監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中中民國”）、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法（以下簡稱暫行辦法）、公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)化業(yè)務管理規(guī)定及其配套文件（以下簡稱管理規(guī)定）等法律、行政和中國的有關(guān)規(guī)定

12、制作，管理人保證計劃說明書的內(nèi)容真實、準確、完整，不存在任何虛假內(nèi)容和誤導性陳述。參與“招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃”（簡稱“專項計劃”）的認購人保證其為投資者，并已閱知計劃說明書全文，了解相關(guān)權(quán)利、義務和風險，自行承擔投資風險。管理人承諾以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用專項計劃資產(chǎn)，但不保證專項計劃一定，也不保證最低，對專項計劃未來的資產(chǎn)支持持有人參考，不管理人、原始權(quán)益人、托管人保證投金不受損失或取得最低的承諾。專項計劃優(yōu)先 A 級資產(chǎn)支持AAA 級評級。優(yōu)先 B 級資產(chǎn)支持獲得大公國際資信評估給予的獲得大公國際資信評估給予的AA+級評級。該評級并不、出售或持有專

13、項計劃優(yōu)先級資產(chǎn)支持的建議，且評級機構(gòu)可以隨時修訂和撤銷有關(guān)評級。資產(chǎn)支持僅代表專項計劃權(quán)益的相應份額，不屬于管理人或者任何其他服務機構(gòu)的負債。投資者資產(chǎn)支持，應當認真閱讀本文件及有關(guān)的信息披露文件，進行的投資，自行承擔投資風險。主管部門對本期證券的備案，并不表明對本期的投資價值作出了任何評價，也不表明對本期的投資風險作出了任何。管理人提醒資產(chǎn)支持持有人仔細閱讀計劃說明書全文，包括正文的“風險揭示與防范措施”部分。7招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書釋 義在計劃說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱、術(shù)語具有如下含義：8原始權(quán)益人、資產(chǎn)服務機構(gòu)、（資產(chǎn)）出售方、差額支付承諾

14、人、海航技術(shù)指海航航空技術(shù)。（2）管理人、計劃管理人、（資產(chǎn)） 方或招商資管資產(chǎn)管理。（3）推廣機構(gòu)、主承銷商或托管人、托管指中國光大。根據(jù)，具體托管職責由光大?？诜中袑嶋H履行。監(jiān)管指中國光大?？诜中小Ｍ顿Y者、認購人指符合公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)化業(yè)務管理規(guī)定及私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法規(guī)定的各項資質(zhì)要求、并以其合法擁有的資金資產(chǎn)支持，并按照其取得的資產(chǎn)支持證券類別與份數(shù)享有專項計劃資產(chǎn)預期、承擔專項計劃資產(chǎn)風險的投資者。資產(chǎn)支持持有人指合法取得資產(chǎn)支持的投資人，包括首次認購和在深交所受讓資產(chǎn)支持的認購人。資產(chǎn)支持持有人根據(jù)其所擁有的資產(chǎn)支持享有專項計劃資產(chǎn)預期，承擔專項計劃資產(chǎn)風險。優(yōu)

15、先級資產(chǎn)支持持有人指合法取得優(yōu)先級資產(chǎn)支持的認購人。次級資產(chǎn)支持持有人指合法取得次級資產(chǎn)支持的認購人。擔保人、擔保機構(gòu)或海航指海航。招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書9債務人指海南航空、北京首都航空有限公司、中國新華航空、云南祥鵬航空有限責任公司、 航空 公司等五家公司。中國基金業(yè)指中國投資基金業(yè)。中國或指中國監(jiān)督管理委員會。深交所指所。中國結(jié)算分公司指中國登記結(jié)算公司分公司。法律顧問指北京市。評級機構(gòu)指大公國際資信評估。會計師事務所指中興財光華會計師事務所（特殊普通合伙）。驗資機構(gòu)指管理人委任的擔任專項計劃驗資的有業(yè)務資格的會計師事務所。計劃說明書指招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應

16、收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書。標準條款指計劃管理人為規(guī)范專項計劃的設(shè)立和 而制定的招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃標準條款，標準條款為認購協(xié)議的一部分。資產(chǎn)協(xié)議指計劃管理人與原始權(quán)益人簽署的招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃資產(chǎn)協(xié)議及/或?qū)υ搮f(xié)議的任何有效修訂和補充。資產(chǎn)支持認購協(xié)議或認購協(xié)議指計劃管理人與認購人簽訂的招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃資產(chǎn)支持 認購協(xié)議。托管協(xié)議指計劃管理人與托管人就專項計劃簽訂的招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃托管協(xié)議及/或?qū)υ搮f(xié)議的任何有效修訂和補充。監(jiān)管協(xié)議指原始權(quán)益人、計劃管理

17、人與專項計劃監(jiān)管簽招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書10訂的招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃監(jiān)管協(xié)議及/或其任何有效修訂和補充。服務協(xié)議指計劃管理人與資產(chǎn)服務機構(gòu)簽署的招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃服務協(xié)議及/或?qū)υ搮f(xié)議的任何修改或補充。差額支付承諾函指差額支付承諾人向計劃管理人出具的招商創(chuàng)融- 海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃差額支付承諾函及對該承諾函的任何修改或補充。擔保協(xié)議指擔保人與計劃管理人及原始權(quán)益人簽署的招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃擔保協(xié)議及/或?qū)υ搮f(xié)議的任何有效修訂和補充。專項計劃指以 資產(chǎn)

18、管理 作為管理人，以海航技術(shù)特定應收賬款作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，發(fā)起設(shè)立的招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃基礎(chǔ)資產(chǎn)、特定應收賬款指由原始權(quán)益人在專項計劃設(shè)立日及循環(huán) 日轉(zhuǎn)讓給計劃管理人的、原始權(quán)益人依據(jù)飛機維修合同而依法享有的應收賬款債權(quán)?；A(chǔ)資產(chǎn)指由原始權(quán)益人準備的、截至基準日或循環(huán) 日的、有關(guān)每筆基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)信息的一覽表（該等信息的形式和內(nèi)容應為計劃管理人所接受，該一覽表可為計算機文檔或縮影膠片）基礎(chǔ)資產(chǎn)文件指就一項基礎(chǔ)資產(chǎn)而言，系指在資產(chǎn) 協(xié)議（含基礎(chǔ)資產(chǎn) ）簽署日前由原始權(quán)益人或其人，或在前述資產(chǎn) 協(xié)議及服務協(xié)議正式生效后由資產(chǎn)服務機構(gòu)或其 人，持有或維護的、為支持或擔保基礎(chǔ)資

19、產(chǎn)償付的或與基礎(chǔ)資產(chǎn)有關(guān)的、以實物形式或電子形式存在的所有文檔、表單、憑證和其他任何性質(zhì)的協(xié)議。飛機維修合同或商務合同指原始權(quán)益人與海南航空、北京首都航空 、中國新華航空、云南祥鵬航空 公司、 航空 公司等五家公司分別簽訂的飛機維修技術(shù)支援總協(xié)議或維修技術(shù)支援總協(xié)議、航材保障協(xié)議、飛機 APU 維修協(xié)議、飛機零部件維修協(xié)議及其招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書11相關(guān)補充協(xié)議。標準、基礎(chǔ)資產(chǎn)或入池標準指就每一筆基礎(chǔ)資產(chǎn)而言：(a) 原始權(quán)益人真實、合法、有效擁有基礎(chǔ)資產(chǎn)，且基礎(chǔ)資產(chǎn)上未設(shè)定抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)、其他擔保物權(quán)或任何第 權(quán)利；(b) 原始權(quán)益人未將應收賬款轉(zhuǎn)讓給任何第

20、 或設(shè)定 的擔保；(c) 原始權(quán)益人、債務人系依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)（不含臺地區(qū)）設(shè)立且合法存續(xù)，無不良信用記錄，且當前均未發(fā)生對其財務狀況或營運成果產(chǎn)生不利影響的或情況，包括但不限于如下情形：資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、申請停業(yè)整頓、申請解散、申請破產(chǎn)、停產(chǎn)、歇業(yè)、注銷登記、被吊銷 、涉及 或仲裁、生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)嚴重 、財務狀況 等；(d) 原始權(quán)益人與債務人之間有真實合法的 背景，且不涉及 工或其他 ；(e) 原始權(quán)益人、債務人已按商務合同的約定履行了各自在合同項下的義務（債務人付款義務除外）；(f) 債務人與任何第 之間不存在因此商務合同產(chǎn)生的糾紛；(g) 基礎(chǔ)資產(chǎn)對應的債務人為海南航空 有限公司、北京首都

21、航空 、中國新華航空 有限公司、云南祥鵬航空 公司、 航空有限責任公司五家公司；(h) 基礎(chǔ)資產(chǎn)對應的全部商務合同適用法律為中國法律，且在中國法律項下均合法有效；(i) 基礎(chǔ)資產(chǎn)可以進行合法有效的轉(zhuǎn)讓，且商務合同中無 轉(zhuǎn)讓的條款；(j) 基礎(chǔ)資產(chǎn)不存在被第三人主張抵銷、代位權(quán)等權(quán)利瑕疵或被采取法律強制措施的情形；(k) 基礎(chǔ)資產(chǎn)所對應的任一份商務合同項下的應收賬期日不得晚于【】年【】月【】日；(l) 基礎(chǔ)資產(chǎn)根據(jù)原始權(quán)益人內(nèi)部分類為正常級應收賬款；(m) 基礎(chǔ)資產(chǎn)池中單個債務人應收賬款占比不超過招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書1250%；(n) 應收賬款債權(quán)憑證完整，且

22、剩余期限不超過 6 個月；(o) 計劃管理人從審慎管理原則認定的其他標準。資產(chǎn)池指任一時點基礎(chǔ)資產(chǎn)的總和。不債權(quán)、不資產(chǎn)指不符合標準或入池標準的應收賬款。正常級應收賬款根據(jù)海航航空技術(shù) 應收賬款管理辦法的規(guī)定，在本年度內(nèi)能夠清收的應收賬款。其具備以下主要特征：應收賬款形成時間較短，在 時效期間內(nèi)，客戶 較大且經(jīng)營狀況良好，客戶本年度支付的應收賬款占總額的 90%以上，應收賬款文書及相關(guān)證據(jù)資料完備等。逾期、逾期基礎(chǔ)資產(chǎn)指應收賬款按照飛機維修合同規(guī)定的支付日未能回款，給予一 的寬限期后仍未能回款的情形或基礎(chǔ)資產(chǎn)類型。違約基礎(chǔ)資產(chǎn)指在無重復計算的情況下，出現(xiàn)以下任何一種情況的基礎(chǔ)資產(chǎn)：(a) 資產(chǎn)

23、服務機構(gòu)以其最大善意原則并依據(jù)其內(nèi)部相應的管理辦法及認定標準所認定為損失的基礎(chǔ)資產(chǎn)；或(b) 予以重組的基礎(chǔ)資產(chǎn)?；A(chǔ)資產(chǎn)在被認定為違約基礎(chǔ)資產(chǎn)后，即使債務人或保證人又正常還款或結(jié)清該筆基礎(chǔ)資產(chǎn)，該筆基礎(chǔ)資產(chǎn)仍應屬于違約基礎(chǔ)資產(chǎn)。逾期率指就某日而言，該日的逾期率系指 A/B 所得的百分比，其中，A 為截至該日，資產(chǎn)池中所有符合逾期基礎(chǔ)資產(chǎn)定義的應收賬款的未償價款余額之和，B 為該日的資產(chǎn)池未償價款余額。違約率指就某日而言，該日的違約率系指 A/B 所得的百分比，其中，A 為截至該日，資產(chǎn)池中所有符合違約基招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書13礎(chǔ)資產(chǎn)定義的應收賬款的未償價款

24、余額之和，B 為該日的資產(chǎn)池未償價款余額。專項計劃存續(xù)期間指自專項計劃成立之日起至專項計劃終止之日止。資產(chǎn)支持指用于表示專項計劃資產(chǎn)的均等份額，資產(chǎn)支持證券持有人根據(jù)其所擁有的資產(chǎn)支持 享有本資產(chǎn)支持 對應資產(chǎn)的預期 ，承擔本資產(chǎn)支持證券對應資產(chǎn)的風險。根據(jù)不同風險和分配順序，資產(chǎn)支持 又進一步分為優(yōu)先級資產(chǎn)支持 和次級資產(chǎn)支持 。優(yōu)先級資產(chǎn)支持指專項計劃設(shè)置的享有優(yōu)先受益權(quán)的資產(chǎn)支持證券。優(yōu)先級資產(chǎn)支持 分為優(yōu)先 A 級資產(chǎn)支持證券、優(yōu)先 B 級資產(chǎn)支持 ，目標 規(guī)模分別為2.923 億元、1.827 億元。次級資產(chǎn)支持指專項計劃設(shè)置的享有剩余受益權(quán)的資產(chǎn)支持證券，與優(yōu)先級資產(chǎn)支持相對而言。

25、專項計劃募金指專項計劃所募集的 5 億元資金，該資金用于專項計劃基礎(chǔ)資產(chǎn)。專項計劃資產(chǎn)指計劃管理人依據(jù)計劃說明書及資產(chǎn)協(xié)議的約定將專項計劃募金專項計劃基礎(chǔ)資產(chǎn)后所形成的屬于專項計劃的資產(chǎn)?；厥湛钪富A(chǔ)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金收入及其他相關(guān)預期收益。專項計劃費用指按照計劃說明書及標準條款的約定，應由專項計劃資產(chǎn)承擔的與專項計劃相關(guān)的所有稅收、費用和其他 ，包括但不限于因其管理、運用和處分專項計劃資產(chǎn)而承擔的稅收（但計劃管理人就其營業(yè)活動或收入而應承擔的稅收除外）和 、計劃管理人的 、資產(chǎn)服務機構(gòu)的服務費、監(jiān)管 的監(jiān)管費、托管 的托管費、對專項計劃進行審計的審計費、兌付兌息費和上市月費、資金匯劃費、執(zhí)行費

26、用、信息披露費、召開資產(chǎn)支持證券持有 會的會務費以及計劃管理人須承擔的且根據(jù)專項計劃文件 得到補償?shù)钠渌M用 。招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書14認購資金指在專項計劃銷售（推廣）期間投資者為認購資產(chǎn)支持而向計劃管理人交付的資金。優(yōu)先級資產(chǎn)支持預期支付金額指專項計劃優(yōu)先級資產(chǎn)支持每一分配日所要支付的優(yōu)先級資產(chǎn)支持利息和本金之和。次級指專項計劃在每一個分配日，在支付完畢專項計劃相關(guān)稅費、優(yōu)先級資產(chǎn)支持 預期支付金額后的剩余 。專項計劃資產(chǎn)賬表指專項計劃資產(chǎn)的所有管理報表及其相關(guān)賬冊。海航技術(shù)收款賬戶指原始權(quán)益人所使用的用于接收基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的回收款的 資金賬戶。原始權(quán)益人日

27、常接收應收賬款償付有三種方式：海航 內(nèi)部財務公司的資金劃轉(zhuǎn)； 轉(zhuǎn)賬； 承兌匯票。原始權(quán)益人應將上述三種方式償付的應收賬款以等額現(xiàn)金的形式轉(zhuǎn)入監(jiān)管賬戶。監(jiān)管賬戶、專項計劃監(jiān)管賬戶或基礎(chǔ)資產(chǎn)（現(xiàn)金流）歸集賬戶指用于歸集海航技術(shù)收到的基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流及收入的 賬戶，具體指： ：中國光大?？诜中?，戶名：海航航空技術(shù) ， 賬號：【】。該賬戶同時用于循環(huán) 基礎(chǔ)資產(chǎn)。在進入攤還期后，監(jiān)管賬戶用于收取并向?qū)ｍ椨媱澷~戶轉(zhuǎn)付基礎(chǔ)資產(chǎn)回收款。監(jiān)管賬戶下設(shè)“費用及利息子賬戶”及“循環(huán) 子賬戶”兩個子賬戶。專項計劃推廣專戶、專項計劃募集賬戶指專項計劃期間計劃管理人開立的用以接收、存放認購人交付的認購資金的賬戶。專項計劃賬

28、戶指計劃管理人以專項計劃的名義在托管人處開立的專門用于支付基礎(chǔ)資產(chǎn) 價款，接收監(jiān)管賬戶轉(zhuǎn)付款，接收基礎(chǔ)資產(chǎn)回收款項和其他相關(guān)預期收益，以及專門用于支付專項計劃稅費、優(yōu)先級資產(chǎn)支持 預期支付金額及支付次級資產(chǎn)支持 收益的 賬戶。專項計劃文件指與專項計劃有關(guān)的 文件，包括但不限于計劃說明書、標準條款與認購協(xié)議、資產(chǎn)買賣協(xié)議、托管協(xié)議、監(jiān)管協(xié)議、服務協(xié)議、差額支付承諾函及擔保協(xié)議等相關(guān)文件。招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書15權(quán)益登記日或 R 日指確認在中國結(jié)算分公司登記在冊的資產(chǎn)支持持有人享有分配權(quán)的日期。在專項計劃存續(xù)期內(nèi)，具體指【】。R日指 R 日之前第個工作日（不包含

29、 R 日）。R日指 R 日之后第個工作日（不包含 R 日）?；鶞嗜罩纲Y產(chǎn)池的封池日，即 2015 年 3 月 13 日 ，從該日起（含該日）基礎(chǔ)資產(chǎn)應歸入專項計劃資產(chǎn)?；厥湛钷D(zhuǎn)付日指專項計劃存續(xù)期間，資產(chǎn)服務機構(gòu)應在每月第 3 個工作日 12:00 之前將上月產(chǎn)生的全部入池基礎(chǔ)資產(chǎn)回收款劃入監(jiān)管賬戶，監(jiān)管 在當日 16:00 之前將全部收到的入池基礎(chǔ)資產(chǎn)回收款按比例分別劃入“費用及利息子賬戶”及“循環(huán) 子賬戶”。費用及利息轉(zhuǎn)付日指專項計劃存續(xù)期間，監(jiān)管 應在每月第 4 個工作日 12:00 之前將監(jiān)管賬戶“費用及利息子賬戶”中全部資金劃付至專項計劃賬戶下設(shè)的“費用及利息子賬戶”。循環(huán)日指專項計

30、劃存續(xù)期間，每月第 4 個及第 5 個工作日為基礎(chǔ)資產(chǎn)循環(huán)日。攤還期指專項計劃預期到期日前最后一。在攤還期內(nèi)，專項計劃不再進行循環(huán)。違約指任意一期可供分配的資金無法按時足額支付當期優(yōu)先級資產(chǎn)支持 本金及/或 且差額補足承諾人或擔保人不能全額補足差額部分，從而導致一種或多種類別的優(yōu)先級資產(chǎn)支持 本金及/或 不能獲得足額償付。任一優(yōu)先級資產(chǎn)支持 違約， 其他各優(yōu)先級資產(chǎn)支持 同時視同違約。清償指下列任一：(a) 自動生效的 清償 ：(i) 發(fā)生與原始權(quán)益人有關(guān)的喪失清償能力 ；(ii) 評級機構(gòu)給予原始權(quán)益人或資產(chǎn)服務機構(gòu)的主體長期信用等級低于 A- 級；(iii) 發(fā)生任何資產(chǎn)服務機構(gòu)解任 ，導

31、致資產(chǎn)服務機構(gòu)被解任，且在 90 個自然日內(nèi)仍無法找到 的繼任資產(chǎn)服務機構(gòu)；(iv) 根據(jù)專項計劃文招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書16件的約定，需要更換管理人或托管人，且在 90 個自然日內(nèi)仍無法找到 的繼任或后備機構(gòu)。(b) 需經(jīng)宣布生效的 清償 ：(i) 除本標準條款另有約定外，原始權(quán)益人、資產(chǎn)服務機構(gòu)未能履行或遵守其在專項計劃文件項下的任何主要義務， 并且管理人合理地認為該等行為無法補救或在管理人發(fā)出要求其補救的 通知后 30 個自然日內(nèi)未能得到補救；(ii) 原始權(quán)益人在專項計劃文件中提供的任何陳述、保證(資產(chǎn)保證除外)在提供時便有不實或誤導成分；(iii)

32、發(fā)生對資產(chǎn)服務機構(gòu)、原始權(quán)益人、管理人或者基礎(chǔ)資產(chǎn)有 不利影響的事件；(iv) 在差額支付啟動 發(fā)生后的任何一個差額支付劃款日 ，差額支付承諾人未按照差額支付承諾函的條款與條件承擔補足義務，導致專項計劃賬戶內(nèi)可供分配的資金不足以支付相應的應付優(yōu)先級資產(chǎn)支持 的預期 和/或本金；(v) 專項計劃文件全部或部分被終止，成為或?qū)⒊蔀闊o效、違法或不可根據(jù)其條款主張權(quán)利，并由此產(chǎn)生 不利影響；(vi) 在專項計劃存續(xù)期間內(nèi)，逾期率達到20%及以上；(vii) 在專項計劃存續(xù)期間，每月內(nèi)累計違約率達到 10%及以上。發(fā)生以上(a)項所列的任何一起自動生效的清償時，清償應視為在該等發(fā)生之日發(fā)生。發(fā)生以上(b

33、)項所列的任何一起需經(jīng)宣布生效的清償時，管理人應通知所有的資產(chǎn)支持持有人。資產(chǎn)支持持有會決議宣布發(fā)生 清償 的，管理人應向資產(chǎn)服務機構(gòu)、托管人、登記托管機構(gòu)和評級機構(gòu) 通知，宣布 清償 已經(jīng)發(fā)生，宣布之日應視為該等加速清償 的發(fā)生之日。資金確認日指自專項計劃成立日起每六 的對應日（若每六個月的對應日不存在或為非工作日，則順延至下一工作日），該日為每一專項計劃分配日前托管人向計劃管理人確認專項計劃賬戶資金余額的日期（R-11 日 16： 00 前）。在專項計劃最后一個資金確認日前一個工作日 12:00 前，監(jiān)管 應根據(jù)計劃管理人的指令將監(jiān)管賬戶中的所有資金劃入專項計劃賬戶。差額支付通知日指計劃管

34、理人根據(jù)托管人的資金確認，向差額支付承諾人發(fā)出指令補足專項計劃賬戶資金余額與當期專項計劃應付的稅費及優(yōu)先級資產(chǎn)支持 預期支招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書17付金額之間差額的日期（R-10 日 12：00 前）。差額支付劃款日指差額支付承諾人根據(jù)計劃管理人的指令，將專項計劃賬戶資金余額與當期專項計劃應付的稅費及優(yōu)先級資產(chǎn)支持 預期支付金額之間的差額劃入專項計劃賬戶的日期（R-8 日 16：00 前）。差額資金核算日、擔保履約通知日指計劃管理人根據(jù)托管人的再次資金確認，如專項計劃賬戶資金余額不足當期專項計劃應付的稅費及優(yōu)先級資產(chǎn)支持 預期支付金額，則于當日向擔保人發(fā)出指令

35、補足專項計劃賬戶資金余額與當期專項計劃應付的稅費及優(yōu)先級資產(chǎn)支持 預期支付金額之間差額的日期（R-7 日 12：00 前）。擔保機構(gòu)劃款日指擔保人根據(jù)計劃管理人的指令，將專項計劃賬戶資金余額與當期專項計劃應付的稅費及優(yōu)先級資產(chǎn)支持 預期支付金額之間的差額劃入專項計劃賬戶的日期（R-5 日 16：00 前）。擔保資金核算日指托管人向計劃管理人報告專項計劃賬戶資金余額達到當期專項計劃應付的稅費及優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券預期支付金額的日期（R-4 日 12：00 前）。分配公告日指計劃管理人公告專項計劃分配資金的日期（R-3 日）。分配指令發(fā)出日指計劃管理人向托管人發(fā)出指令將專項計劃賬戶中的分配資金劃撥至

36、中國結(jié)算 分公司指定賬戶的日期（R-2 日）。分配資金劃撥日指托管人根據(jù)計劃管理人的指令，將專項計劃賬戶中應支付的分配資金劃撥至中國結(jié)算 分公司指定賬戶的日期（R-1 日）。分配日指中國結(jié)算分公司將實際分配資金直接劃付至各資產(chǎn)支持持有人資金賬戶的日期（R+1 日）。專項計劃成立日指專項計劃募 金總額經(jīng)驗資達到計劃說明書、標準條款所約定的募集金額，本專項計劃正式成立之日（T 日）。預期到期日指專項計劃預期終止的日期，即【】年【】月【】日。招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書18法定到期日指專項計劃最晚終止的日期，即【】年【】月【】日。專項計劃終止日指專項計劃屆滿終止之日。以下

37、任一發(fā)生之日：(a) 專項計劃被或仲裁機構(gòu)依法撤銷、被認定為無效或被裁決終止；(b) 專項計劃設(shè)立日后 5 個工作日尚未按照資產(chǎn)協(xié)議的規(guī)定完成基礎(chǔ)資產(chǎn)的交割；(c) 專項計劃資產(chǎn)處置完畢；(d) 向優(yōu)先級資產(chǎn)支持持有人支付了認購協(xié)議和標準條款項下應向其支付的全部款項；(e) 專項計劃目的無法實現(xiàn)； (f)法定到期日屆至。合同法指中民合同法（1999 年）法指中民法（2014 年修訂）管理規(guī)定指公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)化業(yè)務管理規(guī)定（公告201449 號）日指工作日工作日指除中國的法定節(jié)假日及周六、周日之外的任何一日。我國或中國指中民。元指元。招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計

38、劃說明書第一章 當事人的權(quán)利和義務1.1 認購人的權(quán)利與義務1.1.1 認購人的主利（1）按照本標準條款的規(guī)定，取得專項計劃預期；（2）按照認購協(xié)議及計劃說明書的約定參與分配產(chǎn)；后的專項計劃剩余資（3）獲得資產(chǎn)管理報告等專項計劃信息披露文件，查閱或者相關(guān)信息資料；專項計劃（4）依法以、轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押等方式處置資產(chǎn)支持；（5）根據(jù)場所相關(guān)規(guī)則，通過回購進行融資；（6）認購協(xié)議或者計劃說明書約定的其他權(quán)利。1.1.2 認購人的主要義務（1）按本標準條款約定承擔專項計劃資金損失；（2）如召開資產(chǎn)支持約定的表決方式；持有會，應遵循計劃說明書、標準條款（3）按規(guī)定承擔納稅義務；（4）不得主張分割專項計劃資產(chǎn)

39、，不得要求專項計劃回購其資產(chǎn)支持；（5）按照規(guī)定和專項計劃的約定承擔其他義務。1.2 計劃管理人的權(quán)利與義務1.2.1 計劃管理人的主利（1）根據(jù)標準條款及資產(chǎn)支持認購協(xié)議的約定，將認購資金用于基礎(chǔ)資產(chǎn)；按照約定在專項計劃存續(xù)期內(nèi)，管理基礎(chǔ)資產(chǎn)，分配資產(chǎn)。（2）根據(jù)標準條款及認購協(xié)議約定，收取專項計劃；19招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書（3）監(jiān)督托管人，并券持有人的利益；托管人的違約行為采取必要措施保護資產(chǎn)支持證（4）專項計劃資產(chǎn)受到損害時，向有關(guān)責任人法律責任；（5）管理人因處理受托事務所計劃資產(chǎn)承擔；計劃管理人以其自有的費用以及對第三人所負債務，以專項先行代專項計

40、劃支付應由專項計劃承擔的費用的，對專項計劃資產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利；（6）管理人管人；選擇托管人，并根據(jù)資產(chǎn)支持持有會決議更換托（7）管理人委托金融機構(gòu)對海航技術(shù)收款賬戶實施監(jiān)管，以監(jiān)督資產(chǎn)服務機構(gòu)嚴格按照服務協(xié)議和監(jiān)管協(xié)議的約定劃轉(zhuǎn)基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的回收款；（8）管理人根據(jù)計劃說明書、標準條款、認購協(xié)議和服務協(xié)議的規(guī)定，委托資產(chǎn)服務機構(gòu)代為履行其對資產(chǎn)池的管理服務；（9）法律、行政、中國規(guī)定及計劃說明書約定的其他權(quán)利。1.2.2 計劃管理人的主要義務（1）在專項計劃投資管理活動中恪盡職守，履行誠實信用、謹慎勤勉的義務，為資產(chǎn)支持持有人的利益最大化服務，以專業(yè)技能管理專項計劃資產(chǎn)，依法保護資產(chǎn)支持持

41、有人的權(quán)利；（2）管理人應根據(jù)管理規(guī)定建立健全內(nèi)部風險制度，將專項計劃資產(chǎn)與其固有管理，并將不同資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)管理，分別記賬；（3）管理人應當自專項計劃設(shè)立完成后 5 個工作日內(nèi)將設(shè)立情況報中國證券投資基金業(yè)備案，同時抄送對管理人有轄區(qū)監(jiān)管權(quán)的中國派出機構(gòu)。資產(chǎn)支持存續(xù)期間信息披露文件應于披露日后的 5 個工作日內(nèi)由管理人報中國投資基金業(yè)備案，同時抄送對管理人有轄區(qū)監(jiān)管權(quán)的中國證20招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書監(jiān)會派出機構(gòu)。管理人應根據(jù)管理規(guī)定以及專項計劃文件的規(guī)定，將專項計劃資金專項用于向原始權(quán)益人基礎(chǔ)資產(chǎn)；（4）管理人在管理、運用專項計劃資產(chǎn)時，應根據(jù)管理規(guī)

42、定、計劃說明書和托管協(xié)議的約定，接受托管人對專項計劃資金撥付的監(jiān)督；（5）管理人應按照計劃說明書的約定向認購人分配專項計劃資產(chǎn)；（6）管理人應及時申請辦理專項計劃的登記事務及其他手續(xù)；及時申請辦理資產(chǎn)支持登記及事項；（7）管理人應根據(jù)管理規(guī)定及計劃說明書的約定，履行信息披露的義務，保證資產(chǎn)支持持有人能夠及時了解有關(guān)專項計劃資產(chǎn)與等信息；（8）保守專項計劃的商業(yè)；管理人應按照管理規(guī)定及計劃說明書的約定，妥善保存與專項計劃有關(guān)的合同、協(xié)議、推廣文件、會計賬冊等文件、資料，保存期不少于 10 年；（9）在專項計劃到期或因其他終止時，管理人應按照管理規(guī)定、計劃說明書等專項計劃文件的約定，妥善處理有關(guān)專

43、項計劃事宜；專項計劃終止的，管理人應當按照計劃說明書的約定成立組，負責專項計劃資產(chǎn)的保管、估價、變現(xiàn)和分配。管理人應當自專項計劃完畢之日起10 個工作日內(nèi)，向托管人、資產(chǎn)支持投資者出具報告，并將結(jié)果向中國投資基金業(yè)報告，同時抄送對管理人有轄區(qū)監(jiān)管權(quán)的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)。管理人應當聘請具有資格的會計師事務所對報告出具審計意見。（10）專項計劃變更管理人，應當充分說明理由，并向中國基金業(yè)報告，同時抄送變更前后對管理人有轄區(qū)監(jiān)管權(quán)的中國派出機構(gòu)。管理人出現(xiàn)被取消資產(chǎn)管理業(yè)務資格、解散、被撤銷或宣告以及其他不能繼續(xù)履行管理人職責時，在依據(jù)計劃說明書或者其他相關(guān)法律文件的約定選任符合要求的新的管理人之前

44、，由中國投資基金業(yè)指定臨時管理人；21招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書（11）管理人因自身或其人的過錯造成專項計劃資產(chǎn)損失的，應向資產(chǎn)支持持有人承擔賠償責任；（12）因托管人過錯造成專項計劃資產(chǎn)損失時，管理人應代資產(chǎn)支持有人向托管人追償；持（13）管理人職責終止的，應當及時辦理和職責移交手續(xù)，并向新的管理人辦理專項計劃資產(chǎn)和受托事務移交手續(xù)。管理人完成移交手續(xù)前，應當妥善保管專項計劃文件和資料，維護資產(chǎn)支持投資者的合法權(quán)益。管理人應當自完成移交手續(xù)之日起 5 個工作日內(nèi)，向中國基金業(yè)報告，同時抄送對移交雙方有轄區(qū)管轄權(quán)的中國派出機構(gòu)報告。經(jīng)資產(chǎn)支持持有會同意，管理人就報

45、告中所列事項解除責任，但管理人有不正當行為的除外；（14）因管理人單方面終止專項計劃管理職責給資產(chǎn)支持持有人、托管人造成損失時，對資產(chǎn)支持持有人、托管人予以賠償；（15）管理人除依照專項計劃文件的規(guī)定取得外，不得利用專項計劃資產(chǎn)為謀取利益。管理人利用專項計劃資產(chǎn)為謀取利益的，所得利益歸入專項計劃資產(chǎn)；（16）管理人不得將專項計劃資產(chǎn)轉(zhuǎn)為其固有。管理人將專項計劃資產(chǎn)轉(zhuǎn)為其固有的，必須恢復該專項計劃資產(chǎn)的原狀；造成專項計劃資產(chǎn)損失的，應當承擔賠償責任；（17）管理人不得將其固有與專項計劃資產(chǎn)進行或者將不同的受托管理資產(chǎn)進行相互。管理人該規(guī)定，造成專項計劃資產(chǎn)損失的，應當承擔賠償責任；（18）執(zhí)行資

46、產(chǎn)支持持有會通過的關(guān)于專項計劃的決議；（19）管理人不僅要履行對外所簽署的各項合同義務，同時不得放棄所享有的各項合同權(quán)利，應視所享有的合同權(quán)利為所必須履行的義務。1.3 托管人的權(quán)利與義務1.3.1 托管人的主利22招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書（1）托管人托管資產(chǎn)。依據(jù)標準條款及托管協(xié)議的約定，保管專項計劃（2）托管人按照托管協(xié)議的約定收取專項計劃的托管費。（3）托管人發(fā)現(xiàn)計劃管理人的資金撥付指令法律、行政、管理規(guī)定或者托管協(xié)議約定的，拒絕執(zhí)行，并要求其改正。1.3.2 托管人的主要義務（1）托管人應在托管活動中恪盡職守，履行誠實信用、謹慎勤勉的義務，將專項計劃托管

47、資產(chǎn)與托管人管理的其他資產(chǎn)保管，確保資產(chǎn)的和安全，依法保護資產(chǎn)支持投資者的權(quán)益。（2）托管人應依據(jù)托管協(xié)議的約定，管理專項計劃賬戶，執(zhí)行計劃管理人的資金撥付指令，負責辦理專項計劃名下的資金往來。（3）托管人發(fā)現(xiàn)計劃管理人的資金撥付指令有關(guān)法律、行政、管理規(guī)定有關(guān)規(guī)定或者托管協(xié)議約定的，應當要求其改正；計劃管理人未能改正的，托管人應當拒絕執(zhí)行，并向基金業(yè)報告，同時抄送對計劃管理人有轄區(qū)監(jiān)管權(quán)的中國派出機構(gòu)。（4）托管人應按照托管協(xié)議的約定，妥善保存與專項計劃托管業(yè)務有關(guān)的、會計賬冊等文件、資料。（5）在專項計劃到期終止或托管協(xié)議終止時，托管人應協(xié)助計劃管理人妥善處理有關(guān)事宜。（6）托管人因自身故

48、意或相應的賠償責任。過失導致專項計劃托管資產(chǎn)損失的，應承擔（7）托管人應根據(jù)有關(guān)管理人報送年度托管報告。規(guī)定，應當在每年 4 月 30 日之前，向計劃1.4 其他參與機構(gòu)的權(quán)利與義務23招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書專項計劃所涉及的其他機構(gòu)，包括法律顧問、評級公司、會計師事務所、原始權(quán)益人、監(jiān)管、資產(chǎn)服務機構(gòu)、差額支付承諾人、擔保人、登記托管機構(gòu)等的權(quán)利義務由文件的各項合同或協(xié)議約定。24招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書第二章 專項計劃與資產(chǎn)支持基本情況2.1專項計劃名稱招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃2.2專項計劃的類型公司

49、子公司資產(chǎn)化業(yè)務資產(chǎn)支持專項計劃。2.3專項計劃目的計劃管理人設(shè)立專項計劃的目的是接受認購人的認購資金，按照專項計劃文件的規(guī)定，將認購資金用于基礎(chǔ)資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)所產(chǎn)生的預期，向資產(chǎn)支持持有人支付專項計劃的資產(chǎn)。2.4 專項計劃質(zhì)專項計劃依據(jù)中民合同法、中民民法通則、中民公司法、中民法、中民證券投資基金法、中國監(jiān)督管理委員會公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法、公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)化業(yè)務管理規(guī)定等法律、行政和中國的有關(guān)規(guī)定而設(shè)立。專項計劃各當事人承諾計劃說明書所約定的條款或內(nèi)容，只要不我國的強制性和性規(guī)定，都對各方產(chǎn)生約束力，具有法律效力。任何一方不得以法律無明文

50、規(guī)定為由拒絕履行計劃說明書及相關(guān)文件約定的義務。2.5 專項計劃存續(xù)期限專項計劃存續(xù)期限為自專項計劃成立之日（含該日）至專項計劃終止日（含該日）止的期間，總計 3 年外加 12 個工作日。專項計劃的資金確認日為自專項計劃成立之日起每六的對應日（若每六的對應日不存在或為非工作日，則順延至下一工作日），指每一專項計劃分配日前托管人向計劃管理人確認專項計劃賬戶資金余額的日期。該日在計劃說明書中定義為 R-11 日（其中 R 日為權(quán)益登記日）。由于專項計劃每月需進行25招商創(chuàng)融-海航技術(shù)應收賬款（一期）資產(chǎn)支持專項計劃說明書基礎(chǔ)資產(chǎn)回收款的歸集和基礎(chǔ)資產(chǎn)的循環(huán)。為了確保在專項計劃在每六進行分配之前可以足額歸集前六的應收賬款回收款，因此將資金確認日設(shè)定為自專項計劃成立之日起每六的對應日（若每六的對應日不存在