1、第五節(jié)第五節(jié) 會計報表附注及財務(wù)情況闡明書會計報表附注及財務(wù)情況闡明書一、會計報表附注 對報表正文信息的補充闡明會計政策及其變卦會計估計變卦會計過失關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其買賣資產(chǎn)負債表日后事項不符合會計核算前提的闡明 或有事項 重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出賣 企業(yè)合并、分立 會計報表重要工程 收入 所得稅的會計處置方法 合并會計報表二、財務(wù)情況闡明書 財務(wù)情況闡明書是對企業(yè)一定會計期間的財務(wù)、本錢情況進展總結(jié)的書面文字報告，是財務(wù)報告的重要組成部分。 內(nèi)容 企業(yè)的消費運營情況； 利潤的實現(xiàn)和分配情況； 資金增減和周轉(zhuǎn)情況； 對企業(yè)財務(wù)情況、運營成果和現(xiàn)金流量有艱苦影響的其他事項。會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)第十三章

2、 財務(wù)報表分析本章構(gòu)造財務(wù)報表分析意義和方法償債才干分析營運才干分析盈利才干分析綜合分析現(xiàn)金流量分析會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)學(xué)習(xí)要點財務(wù)報表分析以企業(yè)編制的財務(wù)報表及相關(guān)資料為根據(jù)，對其提供的信息經(jīng)過加工、分析，從而正確地評價企業(yè)的財務(wù)情況和運營成果。財務(wù)報表分析的常用方法有趨勢分析法、比率分析法和要素替代法。這三種方法可以結(jié)合運用。財務(wù)報表分析包括償債才干分析、營運才干分析、盈利才干分析和現(xiàn)金流量分析。分析方法主要采用比率分析法。短期償債才干分析的目的有流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率。長期償債才干分析的目的有資產(chǎn)負債率、負債與一切者權(quán)益比率、負債與有形凈資產(chǎn)比率、利息保證倍數(shù)。會計學(xué)會計學(xué)會計

3、學(xué)會計學(xué)營運才干分析目的主要有總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率。盈利才干分析目的包括銷售毛利率、銷售利潤率、總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率和資本保值增值率。綜合分析是利用各項財務(wù)目的間的內(nèi)在聯(lián)絡(luò)，將它們有機地結(jié)合起來，構(gòu)成一個完好的目的分析系統(tǒng)?，F(xiàn)金流量分析是根據(jù)現(xiàn)金流量表提供的企業(yè)運營活動、投資活動和籌資活動現(xiàn)金流量的資料，結(jié)合資產(chǎn)負債表和利潤表的數(shù)據(jù)，分析、評價企業(yè)的償債才干和獲利才干的一種方法。 會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)財務(wù)報表分析的意義和方法一財務(wù)報表分析的意義進展財務(wù)報表分析需求的相關(guān)資料有助于報表運用者評價企業(yè)財務(wù)情況和運營業(yè)績有助于報表運用者合理地進展投資決策

4、有助于報表運用者評價和預(yù)測未來的現(xiàn)金流量財務(wù)報表、報表注釋及財務(wù)情況闡明書等注冊會計師的審計報告其他有關(guān)資料會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)財務(wù)報表分析的意義和方法二財務(wù)報表分析方法趨勢分析法通常分為橫向比較法和縱向比較法兩種比率分析法構(gòu)成比率分析又稱構(gòu)造比率分析，它以某項經(jīng)濟目的的各個組成部分占總體的比重為根據(jù)，分析部分與總體的關(guān)系，了解工程構(gòu)造上的變化相關(guān)比率分析以某經(jīng)濟目的與其他經(jīng)濟目的進展對比，求出兩者的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟活動的相互關(guān)系，可以深化了解企業(yè)消費運營活動情況 會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)效率比率分析經(jīng)過計算某一項經(jīng)濟活動的所費與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系，調(diào)查企業(yè)的運營成果，評價

5、企業(yè)的經(jīng)濟效益應(yīng)留意的問題1比率目的中對比目的要有相關(guān)性2對比目的的計算口徑要一致3衡量規(guī)范要有科學(xué)性會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)財務(wù)報表分析的意義和方法三財務(wù)報表分析方法要素替代法應(yīng)留意的問題例如要素替代法詳細的分析程序如下確定影響某經(jīng)濟目的的各個要素確定各個要素同該經(jīng)濟目的的關(guān)系 按一定順序?qū)⒏鱾€要素逐個替代，分析各個要素對該目的變動的影響程度諸要素替代時，須假定當一個要素變動時其他要素堅持不變 替代順序應(yīng)依次進展，不可隨意顛倒會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)償債才干分析一短期償債才干分析流動比率速動比率現(xiàn)金比率流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債普通情況下，流動比率越高，反映企業(yè)短期償債才干越強，從實際上講

6、，流動比率維持在2：1是比較合理的 速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債=流動資產(chǎn)存貨預(yù)付賬款待攤費用 /流動負債傳統(tǒng)閱歷以為，速動比率維持在1：1較為正常，速動比率過低，企業(yè)的短期償債風(fēng)險較大，速動比率過高，企業(yè)在速動資產(chǎn)上占用資金過多，會添加企業(yè)投資的時機本錢現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)/流動負債現(xiàn)金類資產(chǎn)=速動資產(chǎn)-應(yīng)收賬款 現(xiàn)金比率越高，闡明企業(yè)直接償付債務(wù)的才干越強。但是，在正常情況下，企業(yè)不能夠也不用要一直堅持過多的現(xiàn)金類資產(chǎn)，否那么將會失去某些獲利時機和投資時機會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)償債才干分析二長期償債才干分析(一資產(chǎn)負債率負債與一切者權(quán)益比率資產(chǎn)負債率=負債總額資產(chǎn)總額100%普通情況下，

7、企業(yè)負債運營規(guī)模應(yīng)控制在一個合理的程度，負債比重應(yīng)掌握在一定的規(guī)范內(nèi)。假設(shè)負債比率過高，企業(yè)的運營風(fēng)險將越來越大，對債務(wù)人和一切者都會產(chǎn)生不利的影響負債與一切者權(quán)益比率=負債總額一切者權(quán)益總額100%該比率反映了一切者權(quán)益對債務(wù)人權(quán)益的保證程度，即在企業(yè)清算時債務(wù)人權(quán)益的保證程度。對這一比率的解釋與資產(chǎn)負債率一樣會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)償債才干分析三長期償債才干分析二負債與有形凈資產(chǎn)比率利息保證倍數(shù)負債與有形凈資產(chǎn)比率=負債總額/有形凈資產(chǎn)100%有形凈資產(chǎn)=一切者權(quán)益無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn) 企業(yè)的無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)等普通難以作為償債的保證，從凈資產(chǎn)中將其剔除，可以更合理地衡量企業(yè)清算時對債務(wù)人權(quán)益

8、的保證程度。該比率越低，闡明企業(yè)長期償債才干越強利息保證倍數(shù)=稅息前利潤利息費用利息費用是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，包括流動負債的利息費用，長期負債中進入損益的利息費用以及進入固定資產(chǎn)原價中的資本化利息利息保證倍數(shù)越高，闡明企業(yè)支付利息費用的才干越強，該比率越低，闡明企業(yè)難以保證用運營所得來及時足額地支付負債利息會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)營運才干分析一總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/資產(chǎn)平均占用額資產(chǎn)平均占用額=期初余額+期末余額/2 該總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的運用效率。該周轉(zhuǎn)率高，闡明全部資產(chǎn)的運營效率高，獲得的收入多；該周轉(zhuǎn)率低，闡明全部資產(chǎn)的運營效率低，獲得的

9、收入少，最終會影響企業(yè)的盈利才干固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值 固定資產(chǎn)平均凈值=期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值/2 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，不僅闡明了企業(yè)充分利用了固定資產(chǎn)，同時也闡明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當，固定資產(chǎn)構(gòu)造合理，可以充分發(fā)揚其效率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低，闡明固定資產(chǎn)運用效率不高，企業(yè)的營運才干欠佳 會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)營運才干分析二應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)率次數(shù)=賒銷收入凈額應(yīng)收款項平均余額 賒銷收入凈額=銷售收入現(xiàn)銷收入銷售退回銷售折讓銷售折扣 應(yīng)收款項平均余額=期初應(yīng)收款項期末應(yīng)收款項2 應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)/應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)次數(shù)=應(yīng)收款項平均余額計算期天

10、數(shù)/賒銷收入凈額應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)率高，闡明企業(yè)應(yīng)收款項的回收速度快，壞賬的能夠性小，資產(chǎn)流動性強，短期償債才干強。但是，在評價一個企業(yè)應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)率能否合理時，應(yīng)與同行業(yè)的平均程度相比較而定會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)營運才干分析三存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率次數(shù)=銷貨本錢/存貨平均余額存貨平均余額=期初存貨+期末存貨/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=存貨平均余額計算期天數(shù)/銷售本錢存貨周轉(zhuǎn)速度快慢，不僅反映了企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)才干的大小，而且也反映了企業(yè)運營管理任務(wù)的好壞及盈利才干的大小。存貨周轉(zhuǎn)率高，存貨占用程度低，存貨積壓的風(fēng)險就越小，企業(yè)的變現(xiàn)才干以及資金運用效率就越好。但是存貨周轉(zhuǎn)率分析中，

11、應(yīng)留意剔除存貨計價方法不同所產(chǎn)生的影響會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)營運才干分析四存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率次數(shù)=銷貨本錢/存貨平均余額存貨平均余額=期初存貨+期末存貨/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=存貨平均余額計算期天數(shù)/銷售本錢存貨周轉(zhuǎn)速度快慢，不僅反映了企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)才干的大小，而且也反映了企業(yè)運營管理任務(wù)的好壞及盈利才干的大小。存貨周轉(zhuǎn)率高，存貨占用程度低，存貨積壓的風(fēng)險就越小，企業(yè)的變現(xiàn)才干以及資金運用效率就越好。但是存貨周轉(zhuǎn)率分析中，應(yīng)留意剔除存貨計價方法不同所產(chǎn)生的影響會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)盈利才干分析一銷售毛利率銷售利潤率銷售毛利率= 銷售毛利/銷售收入凈額100%=銷售收

12、入凈額銷售本錢/銷售收入凈額100% 銷售毛利率目的反映了產(chǎn)品或商品銷售的初始獲利才干，該目的越高，表示獲得同樣銷售收入的銷售本錢越低，銷售利潤越高銷售利潤率=利潤/銷售收入凈額100%企業(yè)的利潤分為：營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤。所以，銷售利潤率目的普通要計算運營利潤率，稅前利潤率和凈利潤率銷售利潤率目的反映了每元銷售收入凈額給企業(yè)帶來的利潤。該目的越大，闡明企業(yè)運營活動的盈利程度較高會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)盈利才干分析二總資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率資本保值增值率總資產(chǎn)收益率=息稅前利潤/資產(chǎn)平均余額=利潤總額利息費用/資產(chǎn)平均余額資產(chǎn)平均余額=期初資產(chǎn)總額期末資產(chǎn)總額2 總資產(chǎn)收益率越高，闡明企

13、業(yè)資產(chǎn)利用的效率越好，盈利才干強。該目的又是企業(yè)綜合分析的起點凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/凈資產(chǎn)平均余額100%凈資產(chǎn)平均余額=期初凈資產(chǎn)期末凈資產(chǎn)2凈資產(chǎn)收益率是從企業(yè)一切者角度分析企業(yè)盈利程度大小，該目的越高，闡明一切者投資帶來的收益越高，該目的又是上市公司必需公開披露的重要信息之一資本保值增值率=期末一切者權(quán)益總額/期初一切者權(quán)益總額普通情況下，資本保值增值率大于1，闡明一切者權(quán)益添加，企業(yè)增值才干較強。但是，在實踐分析時應(yīng)思索企業(yè)利潤分配情況及通貨膨脹要素對其的影響會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)綜合分析一綜合分析的意義杜邦財務(wù)分析模型財務(wù)分析模型的根本構(gòu)造企業(yè)財務(wù)報表的綜合分析是為了全面了解企業(yè)運

14、營成果和財務(wù)情況，將提示償債才干、營運才干和盈利才干的目的納入一個有機的分析體系中，全面地分析、解剖企業(yè)的財務(wù)情況和運營成果，對企業(yè)的經(jīng)濟效益作出客觀的評價與判別 一切者權(quán)益利潤率 = 總資產(chǎn)凈利率 權(quán)益乘數(shù) 銷售凈利率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 11資產(chǎn)負債率 凈利潤 銷售凈額 銷售凈額 資產(chǎn)平均總額 會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)綜合分析二杜邦財務(wù)目的體系及其相互關(guān)系v凈資產(chǎn)收益率是一個綜合性最強的財務(wù)目的，是整個分析系統(tǒng)的起點 v權(quán)益乘數(shù)闡明了企業(yè)的負債程度，該目的越大，企業(yè)的負債程度越高，它是資產(chǎn)權(quán)益率的倒數(shù)v總資產(chǎn)收益率是銷售利潤率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積，是企業(yè)銷售成果和資產(chǎn)運營的綜合反映v銷售凈利率反

15、映了企業(yè)凈利潤與銷售凈收入的關(guān)系 v總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)資產(chǎn)實現(xiàn)銷售收入的綜合才干v企業(yè)在利用杜邦財務(wù)分析體系進展目的分析時，可利用延續(xù)幾年的資料，找出某一目的變動的緣由和變動趨勢，并與本行業(yè)平均目的或同類企業(yè)對比，可解釋變動的趨勢會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)現(xiàn)金流量分析一現(xiàn)金流量分析意義現(xiàn)金流量普通分析v運營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量闡明了企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)等運營活動而產(chǎn)生的現(xiàn)金流量數(shù)額及構(gòu)成情況，反映了企業(yè)發(fā)明現(xiàn)金的才干，這部分現(xiàn)金流量是分析的重點v經(jīng)過投資活動現(xiàn)金流量分析，可以看出企業(yè)未來的開展戰(zhàn)略和利用內(nèi)部資金進展投資的才干v經(jīng)過籌資活動現(xiàn)金流量的分析，也提示了企業(yè)的資本構(gòu)造、股利的支付和債務(wù)的獲得或歸還的情況會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)會計學(xué)現(xiàn)金流量分析二現(xiàn)金流量比率分析一運營活動現(xiàn)金流量對流動負債的比率運營活動現(xiàn)金流量對