1、第十一章金融監(jiān)管及其協(xié)調(diào)一、金融監(jiān)管的涵義、目標(biāo)與原則(一)金融監(jiān)管的涵義金融監(jiān)管屬于管制的范疇。管制(Regulation)一般是指國家以經(jīng)濟(jì)管理的名義進(jìn)行干預(yù)。但是，到目前為止，經(jīng)濟(jì)學(xué)界對管制的認(rèn)識尚未形成一致的看法。本文所說的金融監(jiān)管，傾向于一般意義上的管制定義，是指金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過制定市場準(zhǔn)人、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和市場退出等標(biāo)準(zhǔn)，對金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營行為實(shí)施有效約束，確保金融機(jī)構(gòu)和金融體系的安全穩(wěn)健運(yùn)行。金融監(jiān)管是一種外部力量，因此，金融監(jiān)管并不能確保金融機(jī)構(gòu)不發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)和損失。 (二)金融監(jiān)管的目標(biāo)金融監(jiān)管的目標(biāo)主要有以下幾個方面：第一，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)經(jīng)營活動與國家金融貨幣政策的統(tǒng)一。這里的統(tǒng)一是指

2、通過金融監(jiān)管，使金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動與國家的貨幣政策目標(biāo)保持一致。由于眾所周知的原因，金融機(jī)構(gòu)以追逐商業(yè)利潤為主要目的，其經(jīng)營活動常常會與國家的貨幣政策產(chǎn)生矛盾，抵消甚至破壞國家貨幣政策的實(shí)施效果。因此，必須通過強(qiáng)有力的監(jiān)督管理，限制金融機(jī)構(gòu)的那些與國家的貨幣政策目標(biāo)違背的經(jīng)營活動，促進(jìn)其與國家的貨幣政策目標(biāo)相一致。第二，減少金融風(fēng)險(xiǎn)，確保經(jīng)營的安全。這是指通過金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督管理，維護(hù)整個金融經(jīng)營的安全可靠，盡可能減少金融風(fēng)險(xiǎn)，保障公眾的利益和金融機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益。金融業(yè)是一個充滿各種風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)，它既可能給當(dāng)事人帶來豐厚收益，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)較快發(fā)展，也可能因經(jīng)營不善或其他問題引起風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致破產(chǎn)倒

3、閉，給當(dāng)事人帶來巨大損失。金融監(jiān)管當(dāng)局的根本目的就是通過監(jiān)管，確保金融業(yè)安全經(jīng)營，不發(fā)生或盡可能減少當(dāng)事人的損失。第三，實(shí)現(xiàn)公平有效的競爭，促進(jìn)金融業(yè)的健康發(fā)展。這是指通過金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管、引導(dǎo)、調(diào)控，為金融業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個良好、公平的競爭環(huán)境，促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)的順利發(fā)展。公平競爭是市場經(jīng)濟(jì)的客觀要求，而不正當(dāng)競爭則是市場經(jīng)濟(jì)條件下隨時可見的頑疾，要根治不正當(dāng)競爭，實(shí)現(xiàn)公平競爭，就必須加強(qiáng)金融監(jiān)管。金融監(jiān)管目標(biāo)是國家金融監(jiān)管指導(dǎo)思想的具體體現(xiàn)，從屬于國家金融與貨幣政策目標(biāo)。我國的“九五”規(guī)劃和“2010年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要”以及現(xiàn)行金融貨幣政策目標(biāo)，大體上框定了我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)新時期金融監(jiān)管的基本

4、目標(biāo)，即貫徹執(zhí)行國家的金融法令和政策;維護(hù)金融業(yè)的安全與穩(wěn)定;調(diào)整銀行業(yè)和非銀行金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部之間的關(guān)系，維護(hù)高效具有競爭性金融體系的運(yùn)行;維護(hù)公眾在金融業(yè)的正當(dāng)利益;維持貨幣穩(wěn)定，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長。(三)金融監(jiān)管的基本原則金融監(jiān)管的基本原則是指能夠全面、充分地反映金融法所調(diào)整的金融監(jiān)管關(guān)系的客觀要求，并對監(jiān)管關(guān)系的各個方面和全過程都具有普遍意義的基本準(zhǔn)則。金融監(jiān)管的基本原則主要有以下六點(diǎn)：1.監(jiān)管主體獨(dú)立性原則監(jiān)管主體的獨(dú)立性是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施有效金融監(jiān)管的基本前提。金融監(jiān)管是專業(yè)性、技術(shù)性很強(qiáng)的活動，涉及面較廣且復(fù)雜，如果不是獨(dú)立性很強(qiáng)的專門機(jī)構(gòu)，其監(jiān)管過程和目標(biāo)容易受到來自不同方面利益

5、主體的干擾，難以公正、公平、有效地進(jìn)行金融監(jiān)管，達(dá)到所需監(jiān)管目標(biāo)。巴塞爾委員會訂立的有效銀行監(jiān)管核心原則中即強(qiáng)調(diào)了金融監(jiān)管主體實(shí)施有效監(jiān)管所需的獨(dú)立性問題，指出：“有效的銀行監(jiān)管體系要求每個銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)都有明確的責(zé)任和目標(biāo)。都應(yīng)具備操作上的獨(dú)立性、透明的程序、良好的治理結(jié)構(gòu)和充足的資源?！?.依法監(jiān)管原則在市場經(jīng)濟(jì)條件下，金融機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法監(jiān)管是確保金融體系正常運(yùn)行的保證。金融依法監(jiān)管包含三層含義：一是國家必須以法律的形式確定金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的法定地位和職責(zé)等;二是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)定實(shí)施金融監(jiān)管，即金融監(jiān)管必須有明確的法律授權(quán)，通過立法賦予監(jiān)管機(jī)構(gòu)必要的監(jiān)管權(quán)

6、力，并為其提供有效行使這些權(quán)利的法律保證，從而體現(xiàn)銀行監(jiān)管的公正性、權(quán)威性、強(qiáng)制性;三是金融機(jī)構(gòu)應(yīng)合法經(jīng)營，依法接受監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督，確保監(jiān)管的有效性?？傊?，金融監(jiān)管必須按照法律規(guī)定和法定程序?qū)嵤?，以避免金融監(jiān)管的隨意性，保證監(jiān)管的權(quán)威性、強(qiáng)制性和公正性，增強(qiáng)監(jiān)管實(shí)效，維護(hù)金融運(yùn)行的穩(wěn)定與發(fā)展。3.外部監(jiān)管與自律并重原則在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，金融監(jiān)管不僅僅是金融監(jiān)管當(dāng)局的責(zé)任，而是與金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制以及社會外部監(jiān)督密切聯(lián)系的管理活動。金融監(jiān)管當(dāng)局從社會公眾利益出發(fā)，對金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)、金融市場進(jìn)行監(jiān)管，只有與金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制有機(jī)結(jié)合，才能將監(jiān)管措施轉(zhuǎn)化為金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的要素，同時結(jié)合必要的社會

7、外部監(jiān)督，才能發(fā)揮金融監(jiān)管作用，維護(hù)金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行。4.安全穩(wěn)健與經(jīng)營效率結(jié)合原則保證金融機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健經(jīng)營與發(fā)展是金融監(jiān)管的基本目標(biāo)。要實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健運(yùn)行，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和管理十分必要。風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管就是通過對風(fēng)險(xiǎn)的識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制等風(fēng)險(xiǎn)管理程序，達(dá)到以最小的成本將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的各種不利后果降低到最低限度。然而，金融監(jiān)管不應(yīng)是消極的單純防范風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)當(dāng)在金融監(jiān)管中促使銀行將積極防范風(fēng)險(xiǎn)同提高金融經(jīng)營效率相協(xié)調(diào)，才是達(dá)到了有效的監(jiān)管。因?yàn)榻鹑诒O(jiān)管就是要為金融業(yè)的發(fā)展提供良好的環(huán)境，使金融業(yè)在防范風(fēng)險(xiǎn)的同時，為社會提供更加優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展，金融業(yè)自身也增

8、加盈利。5.適度競爭原則在市場經(jīng)濟(jì)條件下，必須保持金融機(jī)構(gòu)問的適度競爭，使金融體系能以合理的成本提供良好的金融服務(wù)以滿足社會公眾的需要。促進(jìn)銀行機(jī)構(gòu)問的適度競爭有兩層涵義：一是防止不計(jì)任何代價(jià)的過度競爭，避免出現(xiàn)金融市場上的壟斷行為;二是防止不計(jì)任何手段的惡劣競爭，避免出現(xiàn)危及銀行體系安全穩(wěn)定的行為。適度競爭原則要求既不能限制過死，又不能放松過寬，使各機(jī)構(gòu)在一個適度的基礎(chǔ)上追求利潤最大化。6.統(tǒng)一性原則統(tǒng)一性原則指金融監(jiān)管要做到使微觀金融和宏觀金融相統(tǒng)一，以及國內(nèi)金融和國際金融相統(tǒng)一。任何國家的金融監(jiān)管當(dāng)局都要求金融機(jī)構(gòu)的微觀運(yùn)營必須符合宏觀金融政策要求，支持社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，及時發(fā)現(xiàn)并制止或取

9、締與政府宏觀金融政策相悖的經(jīng)營活動，使微觀金融活動和宏觀金融政策相統(tǒng)一。另一方面，隨著金融全球化的迅速發(fā)展，世界各國的金融市場越來越緊密地聯(lián)系在一起，一國的金融危機(jī)有可能引發(fā)其他國家甚至世界范圍的金融動蕩。尤其是跨國(地區(qū))金融機(jī)構(gòu)的建立與發(fā)展，使得金融危機(jī)的國際性傳播更加迅猛且廣泛。因此，各國金融監(jiān)管當(dāng)局必須認(rèn)真探索國內(nèi)金融與國際金融監(jiān)管的統(tǒng)一協(xié)調(diào)問題，以加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作，形成全球統(tǒng)一協(xié)調(diào)的金融監(jiān)管體系，維護(hù)全球金融穩(wěn)定。(四)金融監(jiān)管的作用金融市場是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的“晴雨表”。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，金融在促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要的難以替代的作用。金融體系穩(wěn)定與否，將對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)

10、展產(chǎn)生深刻影響。因此，金融監(jiān)管是確保金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營、維持社會貨幣信用體系的穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要保證。其作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，維護(hù)信用、支付體系的穩(wěn)定。金融是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的核心，經(jīng)濟(jì)決定金融，金融反作用于經(jīng)濟(jì)，金融的發(fā)展影響著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在市場經(jīng)濟(jì)中，金融機(jī)構(gòu)作為信用中介、支付中介，其根本性質(zhì)是發(fā)揮間接融資、直接融資的作用，調(diào)節(jié)資金余缺，促進(jìn)資源的合理配置。因此，對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督和管理，防范和化解金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的安全穩(wěn)健運(yùn)行，實(shí)際上也就是維護(hù)社會信用中介、支付中介制度和貨幣體系的良好運(yùn)行，保障國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。第二，保護(hù)存款人、投資者和被保險(xiǎn)人的利益。按照信息不

11、對稱原理，存款人和銀行之間、證券投資者和經(jīng)營者之間、被保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)公司之問的信息存在差異。存款人、證券投資者、被保險(xiǎn)人對市場信息的了解程度可能差于銀行機(jī)構(gòu)、證券經(jīng)營者和保險(xiǎn)公司，因此，為了維護(hù)公平、公正的交易原則，客觀上就需要產(chǎn)生一個處于中間位置的監(jiān)管者。為了保證存款人、證券投資者、被保險(xiǎn)人獲得足夠的信息，金融監(jiān)管制度設(shè)定了金融機(jī)構(gòu)信息披露的各項(xiàng)規(guī)定和要求，使存款人、證券投資者和被保險(xiǎn)人可以全面了解金融機(jī)構(gòu)的資本狀況、資產(chǎn)運(yùn)用、內(nèi)部控制及管理能力，防止和避免金融機(jī)構(gòu)的過度投資和投機(jī)行為，維護(hù)存款人、證券投資者和被保險(xiǎn)人的合法權(quán)益。第三，保證金融機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營?，F(xiàn)代社會的經(jīng)濟(jì)活動包括金融活動是通過

12、法律來加以規(guī)范和約束的。金融立法為金融活動提供了平等的法律基礎(chǔ)，參與金融活動的各方必須按照相應(yīng)的規(guī)則履行權(quán)利和義務(wù)，違反金融法律法規(guī)的行為必然給當(dāng)事人造成損害。金融監(jiān)管主體依照金融法律進(jìn)行金融監(jiān)管，可以約束金融機(jī)構(gòu)按照國家法律、法規(guī)的規(guī)定合法經(jīng)營。這樣才能保證一國的各項(xiàng)金融法律法規(guī)得到遵守，促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)、金融政策的有效施行，維護(hù)金融活動各方的合法權(quán)益。第四，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)之間的公平競爭。競爭是市場經(jīng)濟(jì)的重要特征之一。但競爭不是無序的，而是在符合市場規(guī)則下的有序競爭。金融機(jī)構(gòu)之間的無序競爭必然帶來金融秩序混亂、金融市場的動蕩，從而對整個經(jīng)濟(jì)活動產(chǎn)生不利影響。金融監(jiān)管主體通過一系列的審慎監(jiān)管法規(guī)，可

13、以使金融機(jī)構(gòu)在平等的條件下開展競爭，從而維護(hù)金融秩序、金融市場的穩(wěn)定，促進(jìn)金融業(yè)降低成本、提高效率，為社會公眾提供高質(zhì)量的金融服務(wù)。第五，解決信息不對稱所造成的金融機(jī)構(gòu)個體的盲目經(jīng)營行為。市場間的信息不對稱性，即市場間不同主體不能充分、真實(shí)地?fù)碛邢嗤畔⑹窃斐蔁o序競爭的一個重要因素。金融監(jiān)管行為通過提高行業(yè)信息披露、提高市場紀(jì)律約束作用的方式來解決這一問題，從而保障金融市場各個參與主體能夠最大限度獲取信息并做出理性選擇。金融監(jiān)管的理論金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)是管制理論。目前管制理論主要有“公共利益論”、“特殊利益論”、“社會選擇論”、“經(jīng)濟(jì)監(jiān)管論”等。(一)公共利益論公共利益論(The public

14、 interest theory)源于20世紀(jì)30年代美國經(jīng)濟(jì)危機(jī)，并且一直到20世紀(jì)60年代都是經(jīng)濟(jì)學(xué)家們所接受的有關(guān)監(jiān)管的正統(tǒng)理論。該理論認(rèn)為：監(jiān)管是政府對公眾要求糾正某些社會個體和社會組織的不公正、不公平和無效率或低效率的一種回應(yīng)。監(jiān)管被看成是政府用來改善資源配置和收入分配的手段。西方30年代經(jīng)濟(jì)危機(jī)時期，人們迫切需要政府通過管制來改善自由市場的低效率和不穩(wěn)定狀態(tài)，并在金融領(lǐng)域恢復(fù)公眾對全國存款機(jī)構(gòu)和貨幣的信心。該理論認(rèn)為自由的市場機(jī)制不能帶來資源的最優(yōu)配置，甚至由于自然壟斷、(正或負(fù))外部效應(yīng)和不對稱信息的存在，將導(dǎo)致自由市場的破產(chǎn)。在這種情況下就需要作為社會公共利益代表的政府在不同程

15、度上介入經(jīng)濟(jì)過程，通過實(shí)施管制以糾正市場缺陷，避免市場破產(chǎn)。(二)特殊利益論特殊利益論認(rèn)為政府管制為被管制者留下了“貓鼠追逐”的余地，從而僅僅保護(hù)主宰了管制機(jī)關(guān)的一個或幾個特殊利益集團(tuán)的利益，對整個社會并無助益。政府在施行管制的過程中為特殊利益集團(tuán)所“俘虜”了。(三)社會選擇論社會選擇論是從公共選擇的角度來解釋政府管制的，即政府管制作為政府職能的一部分，是否應(yīng)該管制，對什么進(jìn)行管制，如何進(jìn)行管制等，都屬于公共選擇問題。管制制度作為產(chǎn)品，同樣存在著供給和需求的問題;但其作為一種公共產(chǎn)品，則只能由代表社會利益的政府來供給和安排，各種利益主體則是管制制度的需求者。管制者并不只是被動地反映任何利益集團(tuán)

16、對管制的需求，它應(yīng)該堅(jiān)持獨(dú)立性，努力使自己的目標(biāo)促進(jìn)一般社會福利。(四)經(jīng)濟(jì)監(jiān)管論經(jīng)濟(jì)監(jiān)管論(Economic theory of regulation，ETR)。經(jīng)濟(jì)監(jiān)管論又叫監(jiān)管經(jīng)濟(jì)學(xué)，是目前為止較為確切的一種理論，它提出了可檢驗(yàn)的假設(shè)和一系列合乎邏輯的推理。根據(jù)監(jiān)管經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，之所以會存在著監(jiān)管的需求，是因?yàn)閲铱梢酝ㄟ^監(jiān)管使得利益集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)地位獲得改善。企業(yè)可以從政府監(jiān)管那里獲得至少三個方面的利益：直接的貨幣補(bǔ)貼、控制競爭者的進(jìn)入、獲得影響替代晶和互補(bǔ)品的定價(jià)能力。而監(jiān)管的供應(yīng)則來自于千方百計(jì)謀求當(dāng)選的政治家，他們需要選票和資源。由于愿意接受監(jiān)管的利益集團(tuán)十分明白通過監(jiān)管能夠從政治家

17、那里獲得的好處，因此，它們就愿意承擔(dān)相應(yīng)的成本。監(jiān)管就是這種供求關(guān)系的相互作用下產(chǎn)生的一種產(chǎn)品。金融監(jiān)管體制模式如前面第三章所述，金融監(jiān)管體制模式主要有集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制，分業(yè)監(jiān)管體制和不完全集中統(tǒng)一監(jiān)管體制等三種。自20世紀(jì)80年代以來，由于金融自由化、金融創(chuàng)新迅猛發(fā)展，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營體制逐漸被打破，監(jiān)管體制模式也發(fā)生了變化。英國在1986年、日本在1996年分別通過相關(guān)法律，打破分業(yè)經(jīng)營體制，實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，在20世紀(jì)90年代末期，金融監(jiān)管也隨之轉(zhuǎn)變?yōu)榧斜O(jiān)管模式。美國的金融監(jiān)管雖然仍實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制，但在1999年通過了金融服務(wù)現(xiàn)代化法案，取消了分業(yè)經(jīng)營法案，開始進(jìn)入混業(yè)經(jīng)營時代。我

18、國金融監(jiān)管的發(fā)展我國的金融監(jiān)管是伴隨著金融業(yè)改革的深入，逐步發(fā)展起來的。這里以監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)立的標(biāo)志性事件為主線，將我國金融監(jiān)管的發(fā)展分為五個階段：(一)第一階段：1984年以前經(jīng)濟(jì)決定金融，金融服務(wù)于經(jīng)濟(jì)。在改革開放之前，我國金融業(yè)與高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)管理體制相適應(yīng)，建立了“大一統(tǒng)”的國家金融體系，中國人民銀行作為國家銀行，并于1953年開始建立了集中統(tǒng)一的綜合信貸計(jì)劃管理體制，實(shí)行“統(tǒng)存統(tǒng)貸”的管理方法，銀行信貸計(jì)劃納入國家經(jīng)濟(jì)計(jì)劃，為經(jīng)濟(jì)建設(shè)進(jìn)行全面的金融監(jiān)督和服務(wù)。1979年10月，鄧小平同志提出“要把銀行作為發(fā)展經(jīng)濟(jì)、革新技術(shù)的杠桿，要把銀行辦成真正的銀行”，從而開始了恢復(fù)金融、重構(gòu)金融

19、組織體系的工作。(二)第二階段：19841991年1983年9月國務(wù)院發(fā)布關(guān)于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的決定，確立了中國人民銀行的性質(zhì)與地位，即：作為發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行，是領(lǐng)導(dǎo)和管理全國金融事業(yè)的國家機(jī)關(guān)，主要用經(jīng)濟(jì)辦法對各金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理。1983年，中國工商銀行從中國人民銀行分離出來，中央銀行獨(dú)立出來，形成專門的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。(三)第三階段：19921997年1992年10月，中國證監(jiān)會成立。經(jīng)國務(wù)院授權(quán)，中國證監(jiān)會依法對全國證券期貨市場進(jìn)行集中統(tǒng)一監(jiān)管，這是監(jiān)管體制的巨大變化，分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理體制初現(xiàn)雛形。1993年12月，關(guān)于金融體制改革的決定提出，我國要對銀

20、行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)管理，確立了我國分業(yè)監(jiān)管體制形成的政策基礎(chǔ)。在銀行監(jiān)管方面，在這一階段的銀行監(jiān)管從屬于貨幣政策，監(jiān)管內(nèi)容主要是信貸規(guī)模和利率執(zhí)行情況，而股份制商業(yè)銀行、政策性銀行和城市信用社的相繼設(shè)立以及銀行業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大，使得銀行監(jiān)管對象和監(jiān)管內(nèi)容不斷擴(kuò)大。在證券監(jiān)管方面，在中央，國務(wù)院賦予有關(guān)部門部分證券監(jiān)管的職責(zé)，各部門共同管理：國家計(jì)委根據(jù)證券委的計(jì)劃建議編制證券發(fā)行計(jì)劃;中國人民銀行負(fù)責(zé)審批和歸口管理證券機(jī)構(gòu)，報(bào)證券委備案;財(cái)政部歸口管理注冊會計(jì)師和會計(jì)師事務(wù)所，其從事與證券業(yè)有關(guān)的會計(jì)事務(wù)的資格由證監(jiān)會審定;國家體改委負(fù)責(zé)擬訂股份制試點(diǎn)的法規(guī)，組織協(xié)調(diào)有關(guān)試點(diǎn)工作，同企

21、業(yè)主管部門負(fù)責(zé)審批中央企業(yè)的試點(diǎn)。同時，地方政府仍在證券管理中發(fā)揮重要作用。上海、深圳證券交易所由當(dāng)?shù)卣畾w口管理，由證監(jiān)會實(shí)施監(jiān)督;地方企業(yè)的股份制試點(diǎn)，由省級或計(jì)劃單列市人民政府授權(quán)的部門會同企業(yè)主管部門審批。此外，中國證監(jiān)會向隸屬于地方政府的地方證券期貨監(jiān)管部門授權(quán)，讓它們行使部分監(jiān)管職責(zé)。在保險(xiǎn)監(jiān)管方面，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)由中國人民銀行保險(xiǎn)處升格為保險(xiǎn)司，保險(xiǎn)監(jiān)管體制開始初步形成。全國人大常委會于1995年10月頒布實(shí)施了我國第一部保險(xiǎn)法，這是一部集保險(xiǎn)業(yè)法和保險(xiǎn)監(jiān)管法于一體的法律，是規(guī)范保險(xiǎn)業(yè)的基本法律，也是我國內(nèi)地保險(xiǎn)監(jiān)管的主要法律依據(jù)。保險(xiǎn)法是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展和監(jiān)管的基本準(zhǔn)則。(四)第四階段

22、：19982002年1998年11月18日，中國保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(簡稱中國保監(jiān)會)成立，負(fù)責(zé)監(jiān)管全國商業(yè)保險(xiǎn)市場。在銀行監(jiān)管方面，銀行監(jiān)管法制化進(jìn)程加快，并逐步規(guī)范化和系統(tǒng)化，在市場準(zhǔn)人監(jiān)管的同時根據(jù)銀行屬性和業(yè)務(wù)特征對商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行監(jiān)管。初步建立了銀行內(nèi)部控制、政府監(jiān)督管理、行業(yè)自律制約、市場約束四位一體的監(jiān)管體系。銀行監(jiān)管手段和技術(shù)不斷改進(jìn)，逐步引進(jìn)了國際慣例和標(biāo)準(zhǔn)。通過強(qiáng)化銀行監(jiān)管和考核，推動了商業(yè)銀行改革與發(fā)展。在證券監(jiān)管方面，1999年7月1日生效的證券法規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對全國證券市場實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理，將證券交易所由地方政府轉(zhuǎn)為中國證監(jiān)會管理，將原國務(wù)

23、院證券委員會的職能、中國人民銀行履行的證券業(yè)監(jiān)管職能劃人中國證監(jiān)會。1998年8月，國務(wù)院批準(zhǔn)了證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)體制改革方案，中國證監(jiān)會作為全國證券期貨市場的主管部門，可在部分中心城市設(shè)立證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)。證券市場監(jiān)管體系由證監(jiān)會和派出機(jī)構(gòu)，即證券監(jiān)管辦公室組成。另外，在集中統(tǒng)一的領(lǐng)導(dǎo)下，發(fā)揮證券業(yè)協(xié)會的自律功能。在保險(xiǎn)監(jiān)管方面，保險(xiǎn)監(jiān)管逐步法制化。2000年頒布的保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例規(guī)定，中國保監(jiān)會對保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管遵循市場行為監(jiān)管與償付能力監(jiān)管并重的原則。2002年，針對我國加入世貿(mào)組織承諾對保險(xiǎn)業(yè)的要求，保險(xiǎn)法作了首次修改并于2003年1月1日起正式實(shí)施。初步建立了以保險(xiǎn)法為核心的保險(xiǎn)法律體系。包括保

24、險(xiǎn)管理暫行規(guī)定、保險(xiǎn)代理人管理規(guī)定(暫行)、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人管理規(guī)定(暫行)和保險(xiǎn)公估人管理規(guī)定。另外，中國保監(jiān)會發(fā)布了對各險(xiǎn)種的管理規(guī)定。(五)第五階段：2003年至今2003年3月，第十屆全國人民代表大會第一次會議通過關(guān)于國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案的決定，批準(zhǔn)國務(wù)院成立中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(簡稱中國銀監(jiān)會);4月28日，中國銀監(jiān)會正式對外掛牌，履行對商業(yè)銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理職責(zé)。這是又一次重要的體制變革，是完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的重要舉措，也是深化金融改革、加強(qiáng)金融監(jiān)管、促進(jìn)我國金融業(yè)更好地應(yīng)對加人世貿(mào)組織挑戰(zhàn)的客觀需要。在銀行監(jiān)管方面，中國銀監(jiān)會成立

25、后，以全新的監(jiān)管理念、監(jiān)管工作目標(biāo)和工作標(biāo)準(zhǔn)為指導(dǎo)，進(jìn)一步完善了監(jiān)管法規(guī)，從合規(guī)監(jiān)管向風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管轉(zhuǎn)變，為銀行改革樹立了監(jiān)管標(biāo)桿，并在擴(kuò)大銀行業(yè)開放的過程中堅(jiān)持依法、嚴(yán)格監(jiān)管。在證券監(jiān)管方面，逐步放寬限制、開放市場，放松管制與強(qiáng)化監(jiān)管并重。QFIl和QOll的設(shè)定，是在貨幣沒有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)外投資者跨境投資證券市場的一項(xiàng)過渡性的制度安排。在保險(xiǎn)監(jiān)管方面，我國已經(jīng)形成了保險(xiǎn)經(jīng)營主體監(jiān)管、保險(xiǎn)產(chǎn)品監(jiān)管、償付能力監(jiān)管、保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管、再保險(xiǎn)監(jiān)管等各方面相對完整的監(jiān)管制度體系。銀行業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容與方法(一)銀行業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容概括地說，銀行監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管

26、內(nèi)容主要包括市場準(zhǔn)人監(jiān)管、市場運(yùn)營監(jiān)管和市場退出監(jiān)管。1.市場準(zhǔn)入監(jiān)管市場準(zhǔn)入監(jiān)管是指銀行監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定，對銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場、銀行業(yè)務(wù)范圍和銀行從業(yè)人員素質(zhì)實(shí)施管制的一種行為。銀行監(jiān)管當(dāng)局對要求設(shè)立的新銀行機(jī)構(gòu)，主要是對其存在的必要性及其生存能力兩個方面進(jìn)行審查。具體的是要求銀行必須有符合法律規(guī)定的章程，有符合最低額規(guī)定的注冊資本，有具備任職專業(yè)知識和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的高級管理人員，有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度，有符合要求的營業(yè)場所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施等。按照一般經(jīng)濟(jì)學(xué)的含義，一個行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量的變化對行業(yè)的發(fā)展有著重要影響。從長期來看，新機(jī)構(gòu)的進(jìn)入會使行業(yè)的平均盈利水平

27、下降、競爭加劇;同時，不符合市場準(zhǔn)人標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)必然會增加行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。因此，對銀行機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入監(jiān)管，可以使銀行業(yè)的機(jī)構(gòu)數(shù)量保持在一個相對合理的水平，把不符合市場準(zhǔn)人條件的機(jī)構(gòu)拒之門外，.從而為銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營、健康發(fā)展提供保障。同時，市場準(zhǔn)人監(jiān)管更廣泛的意義在于，準(zhǔn)人許可是銀行機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)經(jīng)營的先決條件，其審查范圍涵蓋了一家銀行機(jī)構(gòu)穩(wěn)健、安全開展銀行業(yè)務(wù)所必備的各項(xiàng)基礎(chǔ)條件。市場準(zhǔn)人監(jiān)管應(yīng)當(dāng)全面涵蓋以下幾個環(huán)節(jié)：(1)審批注冊機(jī)構(gòu)進(jìn)入金融行業(yè)必須按照金融法律法規(guī)的要求，在具備相應(yīng)條件的情況下，向銀行監(jiān)管當(dāng)局提出申請。經(jīng)銀行監(jiān)管當(dāng)局許可后，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照才能進(jìn)行經(jīng)營活動。審批機(jī)構(gòu)，一方面表明銀行監(jiān)管當(dāng)

28、局允許經(jīng)營金融產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場，并將依法對其進(jìn)行監(jiān)督;另一方面也表明進(jìn)入市場的銀行機(jī)構(gòu)將接受銀行監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管，并合法開展業(yè)務(wù)。(2)審批注冊資本審批注冊資本是指銀行監(jiān)管當(dāng)局必須對進(jìn)人市場的機(jī)構(gòu)進(jìn)行最低資產(chǎn)限制，并對資本金是否及時入賬、股東資格、股東條件和股本構(gòu)成進(jìn)行監(jiān)督審核。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，金融機(jī)構(gòu)必須以其資本來承擔(dān)全部的風(fēng)險(xiǎn)和虧損。因此設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的首要條件之一，是必須保證一定數(shù)量的注冊資本來承擔(dān)可能的風(fēng)險(xiǎn)和虧損。這樣才能使銀行機(jī)構(gòu)在出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難時，具有一定的防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的能力。(3)審批高級管理人員的任職資格審批高級管理人員的任職資格是指在市場準(zhǔn)人過程中，銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)對銀行機(jī)構(gòu)

29、的法定代表人及其他高級管理人員的任職資格進(jìn)行審查。未經(jīng)審查同意，其董事會不得進(jìn)行聘任。人力資源是銀行機(jī)構(gòu)設(shè)立的絕對必要的因素。一定數(shù)量的合格專業(yè)人才是保證銀行機(jī)構(gòu)合法經(jīng)營、穩(wěn)健經(jīng)營和健康發(fā)展的基本條件。對銀行機(jī)構(gòu)高級管理人員任職資格的審批，可以保證銀行機(jī)構(gòu)掌握在合適人員的手中。確定任職資格的標(biāo)準(zhǔn)主要有以下兩個方面：一是必要的學(xué)識水平，二是對金融業(yè)務(wù)的熟悉程度。一般有嚴(yán)重劣跡的人員不得擔(dān)任銀行機(jī)構(gòu)的高級管理人員。(4)審批業(yè)務(wù)范圍審批業(yè)務(wù)范圍是指銀行監(jiān)管當(dāng)局對進(jìn)入市場的機(jī)構(gòu)必須進(jìn)行業(yè)務(wù)范圍的管制。不論是實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管體制的國家或者是實(shí)行混業(yè)經(jīng)營、集中監(jiān)管的國家，銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營的業(yè)務(wù)范圍都有

30、一定程度的限制。只是限制的范圍、程度和方式有所不同。相比較而言，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的國家的限制程度較強(qiáng)。審批業(yè)務(wù)范圍是保證銀行機(jī)構(gòu)合法經(jīng)營的需要。監(jiān)管當(dāng)局審批銀行機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍的主要依據(jù)是市場需求以及機(jī)構(gòu)的實(shí)力、管理層的經(jīng)驗(yàn)和能力，總的要求是銀行必須對它所從事的所有業(yè)務(wù)活動要有充分的控制能力。同時，也必須考慮到監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管能力及監(jiān)管從業(yè)人員的素質(zhì)等，監(jiān)管當(dāng)局要確信自己有能力對這些業(yè)務(wù)活動進(jìn)行有效的監(jiān)管。在我國，根據(jù)中華人民共和國商業(yè)銀行法的規(guī)定，設(shè)立銀行機(jī)構(gòu)必須具備以下條件：第一，有符合規(guī)定的銀行章程。第二，有符合規(guī)定的注冊資本額最低限額。第三，有具備任職專業(yè)知識和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的董事(行長

31、)和高級管理人員。第四，有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度。第五，有符合要求的營業(yè)場所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。同時，設(shè)立商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)符合其他審慎性條件。2.市場運(yùn)營監(jiān)管市場運(yùn)營監(jiān)管是指對銀行機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)督管理的活動。雖然市場準(zhǔn)人監(jiān)管在準(zhǔn)入控制環(huán)節(jié)進(jìn)行了嚴(yán)格的審核，但并不能保證銀行機(jī)構(gòu)在日常經(jīng)營中穩(wěn)健運(yùn)行，銀行機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)是在日常經(jīng)營中逐步累計(jì)的，因此，市場運(yùn)營監(jiān)管任務(wù)更重，責(zé)任更大。概括起來講，市場運(yùn)營監(jiān)管的主要內(nèi)容包括以下幾個方面：(1)資本充足性銀行資本是指可以自主取得以抵補(bǔ)任何未來損失的資本部分。主要包括核心資本和附屬資本。資本充足性的最普遍定義是指資本對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，是衡

32、量銀行機(jī)構(gòu)資本安全的尺度，一般具有行業(yè)的最低規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)。衡量資本充足性還有其他許多標(biāo)準(zhǔn)，如資本存款比率、資本對負(fù)債總量的比率、資本對總資產(chǎn)的比率等。根據(jù)2004年3月1日起施行的商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，我國資本充足率的計(jì)算應(yīng)建立在充分計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備等各項(xiàng)損失準(zhǔn)備的基礎(chǔ)之上，商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算公式為：資本充足率=(資本-扣除項(xiàng))/(風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本)核心資本充足率=(核心資本-核心資本扣除項(xiàng))/(風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本) 其中，資本包括核心資本和附屬資本。核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。附屬資本包括重估儲備、

33、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級債務(wù)。附屬資本不得超過核心資本的l00%;計(jì)入附屬資本的長期次級債務(wù)不得超過核心資本的50%。計(jì)算資本充足率時，扣除項(xiàng)包括商譽(yù)、商業(yè)銀行對未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資、商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。計(jì)算核心資本充足率時，核心資本扣除項(xiàng)包括商譽(yù)、商業(yè)銀行對未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資的50%、商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%。銀行的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)是指按照各種資產(chǎn)不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比例計(jì)算的資產(chǎn)總量。銀行機(jī)構(gòu)的各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素是不同的，在衡量資本充足性時，必須對銀行機(jī)構(gòu)的各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行區(qū)分，才能正確評價(jià)資本的充足與否。根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指

34、標(biāo)，資本充足率必須大于等于8%、核心資本充足率必須大于等于4%。根據(jù)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況及風(fēng)險(xiǎn)管理能力，中國銀監(jiān)會可以要求單個銀行提高最低資本充足率標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)資本充足率的狀況，中國銀監(jiān)會將商業(yè)銀行分為三類：資本充足的商業(yè)銀行(資本充足率不低于8%，核心資本充足率不低于4%)、資本不足的商業(yè)銀行(資本充足率不足8%，或核心資本充足率不足4%)和資本嚴(yán)重不足的商業(yè)銀行(資本充足率不足4%，或核心資本充足率不足2%)。對資本充足的商業(yè)銀行，中國銀監(jiān)會支持其穩(wěn)健發(fā)展業(yè)務(wù)，并采取一定干預(yù)措施以防止其資本充足率降到最低標(biāo)準(zhǔn)以下。對資本不足的商業(yè)銀行，中國銀監(jiān)會可以采取一系列糾正措施，包括下發(fā)監(jiān)管意見書、要求

35、制定資本補(bǔ)充計(jì)劃、要求限制資產(chǎn)增長速度、要求降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的規(guī)模等等。對資本嚴(yán)重不足的商業(yè)銀行，中國銀監(jiān)會除采取對資本不足的商業(yè)銀行的糾正措施外，還可以要求商業(yè)銀行調(diào)整高級管理人員、依法對商業(yè)銀行實(shí)行接管或者促成機(jī)構(gòu)重組，直至予以撤銷。(2)資產(chǎn)安全性衡量銀行資產(chǎn)好壞程度的方法較多，以傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)貸款來講，采取風(fēng)險(xiǎn)分類方法劃分信貸資產(chǎn)質(zhì)素，即根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，將貸款劃分成不同的類別。國際通行的做法是分為五類：即正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款、損失貸款，通常認(rèn)為后三類貸款為不良貸款。資產(chǎn)安全性監(jiān)管是監(jiān)管當(dāng)局對銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)管的重要內(nèi)容。資產(chǎn)安全性監(jiān)管的重點(diǎn)是銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的分布、資產(chǎn)集中程

36、度和關(guān)系人貸款。資產(chǎn)安全性監(jiān)管的具體內(nèi)容主要有以下幾個方面：第一，分析各類資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例，以及各類不良資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例。目的是從靜態(tài)和動態(tài)的角度分析各類資產(chǎn)在全部資產(chǎn)中的比重和分布狀況，評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)程度、分析風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，合理評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢和預(yù)測發(fā)展趨勢。第二，監(jiān)測銀行機(jī)構(gòu)對單個借款人或者單個相關(guān)借款人集團(tuán)的資產(chǎn)集中程度，又稱為大額風(fēng)險(xiǎn)暴露。銀行機(jī)構(gòu)如果對某一借款人的貸款比重過大，銀行承受的風(fēng)險(xiǎn)會過于集中，當(dāng)借款人面臨財(cái)務(wù)困境時，銀行可能會被迫繼續(xù)增加貸款，并誘發(fā)嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。因此，監(jiān)管當(dāng)局必須規(guī)定資產(chǎn)集中的上限，并密切注意大額風(fēng)險(xiǎn)暴露的變化。第三，監(jiān)測銀行機(jī)構(gòu)對關(guān)系人的貸款變化。關(guān)系人

37、通常是指銀行的高級管理人員及其親屬、自己的公司等。一般情況下，因?yàn)殂y行機(jī)構(gòu)對關(guān)聯(lián)群體比較了解，因此質(zhì)量較好的貸款通常集中在對關(guān)聯(lián)群體的貸款，但是，由于這些借款人同銀行的關(guān)系過于密切，在向關(guān)系人發(fā)放貸款時，管理層的判斷會受到某種程度的影響，而因此降低風(fēng)險(xiǎn)防范措施和審批標(biāo)準(zhǔn)。監(jiān)管當(dāng)局對這類貸款也必須進(jìn)行限制。第四，監(jiān)測銀行壞賬和貸款準(zhǔn)備金的變化。銀行機(jī)構(gòu)遵循審慎經(jīng)營原則，當(dāng)銀行機(jī)構(gòu)的貸款本金和利息不能及時收回或發(fā)生損失時，必須以一定的形式及時預(yù)防或予以彌補(bǔ)。因此銀行機(jī)構(gòu)必須保持一定數(shù)量的貸款準(zhǔn)備金承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)監(jiān)督銀行機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)貸款準(zhǔn)備金是否及時提足，對損失類貸款是否進(jìn)行了及時核銷。根據(jù)商

38、業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)，在我國衡量資產(chǎn)安全性的指標(biāo)為信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)指標(biāo)，具體包括：其一，不良資產(chǎn)率，即不良信用資產(chǎn)與信用資產(chǎn)總額之比，不得高于4%。其二，不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比，不得高于5%。其三，單一集團(tuán)客戶授信集中度，即對最大一家集團(tuán)客戶授信總額與資本凈額之比，不得高于15%。其四，單一客戶貸款集中度，即最大一家客戶貸款總額與資本凈額之比，不得高于10%。其五，全部關(guān)聯(lián)度，即全部關(guān)聯(lián)授信與資本凈額之比，不應(yīng)高于50%。(3)流動適度性銀行機(jī)構(gòu)的流動能力分為兩部分：一是可用于立即支付的現(xiàn)金頭寸，包括庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金存款，用于隨時兌付存款和債權(quán)，或臨時增加投資;二

39、是在短期內(nèi)可以兌現(xiàn)或出售的高質(zhì)量可變現(xiàn)資產(chǎn)，包括國庫券、公債和其他流動性有保證的低風(fēng)險(xiǎn)的金融證券，主要應(yīng)付市場不測時的資金需要。對銀行機(jī)構(gòu)的流動性監(jiān)管主要有以下內(nèi)容：第一，銀行機(jī)構(gòu)的流動性應(yīng)當(dāng)保持在適度水平。第二，監(jiān)測銀行資產(chǎn)負(fù)債的期限匹配。銀行監(jiān)管當(dāng)局必須對銀行機(jī)構(gòu)的流動性資產(chǎn)、流動性負(fù)債，長期資產(chǎn)和長期負(fù)債以及資產(chǎn)負(fù)債的總體結(jié)構(gòu)情況進(jìn)行監(jiān)督，使之保持在規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)的水平。第三，監(jiān)測銀行機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)變化情況，包括對銀行的長期投資、不良資產(chǎn)和盈虧變化的監(jiān)督。根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)，我國衡量銀行機(jī)構(gòu)流動性的指標(biāo)主要有：其一，流動性比例，即流動性資產(chǎn)與流動性負(fù)債之比，衡量商業(yè)銀行流動性的總體水平，

40、不應(yīng)低于25%。其二，流動負(fù)債依存度，即核心負(fù)債與總負(fù)債之比，不應(yīng)低于60%。其三，流動性缺口率，即流動性缺口與90天內(nèi)到期表內(nèi)外流動性資產(chǎn)之比，不應(yīng)低于-l0%。(4)收益合理性銀行機(jī)構(gòu)一切業(yè)務(wù)經(jīng)營活動和經(jīng)營管理過程的最終目的，在于以最小的資金獲得最大的財(cái)務(wù)成果，銀行對自身資產(chǎn)質(zhì)量和貸款風(fēng)險(xiǎn)的管理，也在于確保其資產(chǎn)的盈利性，收益正是銀行機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營成果的綜合反映。盈利是其生存和發(fā)展的關(guān)鍵，只有盈利，銀行機(jī)構(gòu)才能有積累，才能增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)力，才能設(shè)想未來的業(yè)務(wù)擴(kuò)展。虧損的積累將導(dǎo)致銀行機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)狀況的惡化，削弱清償能力，出現(xiàn)支付危機(jī)。對銀行機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)監(jiān)管主要有以下內(nèi)容：第一，對收入的來源和結(jié)構(gòu)

41、進(jìn)行分析。收入是通過資產(chǎn)獲得的，通過收入來源和結(jié)構(gòu)的分析，可以了解收入的主要來源，以及生息資產(chǎn)、非生息資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，從而判斷銀行的資產(chǎn)構(gòu)成是是否合理、資產(chǎn)質(zhì)量的優(yōu)劣。第二，對支出的去向和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。支出主要包括利息支出和經(jīng)營成本。通過支出去向和結(jié)構(gòu)的分析，可以了解銀行利息支出、經(jīng)營成本的高低，判斷銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)是否合理。第三，對收益的真實(shí)狀況進(jìn)行分析。主要包括應(yīng)收利息、應(yīng)收未收利息、應(yīng)付利息、應(yīng)付未付利息、呆賬準(zhǔn)備金和壞賬準(zhǔn)備金的提取等。監(jiān)管當(dāng)局必須注意應(yīng)收未收利息的實(shí)際情況，因?yàn)榘凑諜?quán)責(zé)發(fā)生制的原則，在一定期限內(nèi)的應(yīng)收利息計(jì)入當(dāng)年損益，比例過高會存在收益風(fēng)險(xiǎn);同時應(yīng)注意應(yīng)付未付利息的提取情況，

42、應(yīng)付未付利息提取不足，潛在支出會影響銀行未來收益;同時還應(yīng)當(dāng)注意呆賬、壞賬準(zhǔn)備金的提取狀況，其提取比例過低，會使財(cái)務(wù)狀況失真，虛增銀行利潤。根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)，我國關(guān)于收益合理性的監(jiān)管指標(biāo)包括：其一，成本收入比，即營業(yè)費(fèi)用與營業(yè)收入之比，不應(yīng)高于35%。其二，資產(chǎn)利潤率，即凈利潤與資產(chǎn)平均余額之比，不應(yīng)低于0.6%。其三，資本利潤率，即凈利潤與所有者權(quán)益平均余額之比，不應(yīng)低于11%。(5)內(nèi)控有效性商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營管理目標(biāo)，通過制定并實(shí)施系統(tǒng)化的政策、程序和方案，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識別、評估、控制、監(jiān)測和改進(jìn)的動態(tài)過程和機(jī)制。根據(jù)2005年2月1日起施行的商業(yè)銀行

43、內(nèi)部控制評價(jià)試行辦法，中國銀監(jiān)會對銀行內(nèi)部控制的評價(jià)應(yīng)從充分性、合規(guī)性、有效性和適宜性等四個方面進(jìn)行。充分性是指過程和風(fēng)險(xiǎn)是否已被充分識別;合規(guī)性是指過程和風(fēng)險(xiǎn)的控制措施是否遵循相關(guān)要求、得到明確規(guī)定并得以實(shí)施和保持;有效性是指控制措施是否有效;適宜性是指控制措施是否適宜。內(nèi)部控制評價(jià)應(yīng)該遵循的原則包括：一是全面性原則，評價(jià)范圍應(yīng)覆蓋商業(yè)銀行內(nèi)部控制活動的全過程及所有的系統(tǒng)、部門和崗位。二是統(tǒng)一性原則，評價(jià)的準(zhǔn)則、范圍、程序和方法等應(yīng)保持一致，以確保評價(jià)過程的準(zhǔn)確及評價(jià)結(jié)果的客觀和可比。三是獨(dú)立性原則，評價(jià)應(yīng)由銀監(jiān)會或受委托評價(jià)機(jī)構(gòu)獨(dú)立進(jìn)行。四是公正性原則，評價(jià)應(yīng)以事實(shí)為基礎(chǔ)，以法律法規(guī)、監(jiān)管

44、要求為準(zhǔn)則，客觀公正，實(shí)事求是。五是重要性原則，評價(jià)應(yīng)依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)和控制的重要性確定重點(diǎn)，關(guān)注重點(diǎn)區(qū)域和重點(diǎn)業(yè)務(wù)。六是及時性原則，評價(jià)應(yīng)按照規(guī)定的時間間隔持續(xù)進(jìn)行，當(dāng)經(jīng)營管理環(huán)境發(fā)生重大變化時，應(yīng)及時重新評價(jià)。內(nèi)部控制評價(jià)采取評分制。對內(nèi)部控制的過程和結(jié)果分別設(shè)置一定的標(biāo)準(zhǔn)分值，并根據(jù)評價(jià)得分確定被評價(jià)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制等級。內(nèi)部控制過程評價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)分為500分，其中：內(nèi)部控制環(huán)境l00分、風(fēng)險(xiǎn)識別與評估100分、內(nèi)部控制措施l00分、信息交流與反饋100分、監(jiān)督評價(jià)與糾正100分。上述五部分評價(jià)得分加總除以5，得到過程評價(jià)的實(shí)際得分。3.處理有問題銀行及市場退出監(jiān)管從微觀上講，單個銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營的好壞并

45、不重要，但從整體上講，銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營狀況的惡化會導(dǎo)致連鎖反應(yīng)。一個或多個銀行機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題甚至倒閉，容易引起存款人擠提存款，產(chǎn)生銀行恐慌，其后果將直接威脅銀行業(yè)乃至金融業(yè)的穩(wěn)定，個別的、局部的金融風(fēng)險(xiǎn)演變?yōu)橄到y(tǒng)的、區(qū)域性的金融危機(jī)。因此對處理有問題銀行及市場退出監(jiān)管是銀行監(jiān)管的重要內(nèi)容。(1)處理有問題銀行有問題銀行是指因經(jīng)營管理狀況的惡化或突發(fā)事件的影響，有發(fā)生支付危機(jī)、倒閉或破產(chǎn)危險(xiǎn)的銀行機(jī)構(gòu)。有問題銀行的主要特征是：內(nèi)部控制制度失效;資產(chǎn)急劇擴(kuò)張和質(zhì)量低下;資產(chǎn)過于集中;財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化;流動性不足;涉嫌犯罪和從事內(nèi)部交易。監(jiān)管當(dāng)局處置有問題銀行的主要措施有：其一，督促有問題銀行采取有效措施

46、，制訂詳細(xì)的整改計(jì)劃，以改善內(nèi)部控制，提高資本比例，增強(qiáng)支付能力。其二，采取必要的管制措施。其三，協(xié)調(diào)銀行同業(yè)對有問題銀行進(jìn)行救助。其四，中央銀行進(jìn)行救助。其五，對有問題銀行進(jìn)行重組。其六，接管有問題銀行。(2)處置倒閉銀行銀行倒閉是指銀行無力償還所欠債務(wù)的情形。廣義的銀行倒閉有兩種情況：一是銀行的全部資產(chǎn)不足抵償其全部債務(wù)，即資不抵債;二是銀行的總資產(chǎn)雖然超過其總負(fù)債，但銀行手頭的流動資金不夠償還目前已到期債務(wù)，經(jīng)債權(quán)人要求，由法院宣告銀行破產(chǎn)。處置倒閉銀行的措施主要包括以下內(nèi)容：其一，收購或兼并。即其他健康的銀行收購或兼并倒閉銀行，包括收購倒閉銀行的全部存款和股份，承接全部債務(wù)或部分質(zhì)量較

47、好的債務(wù)。利用這種方法，不存在存款人損失的情況，因?yàn)樗写婵疃家呀?jīng)轉(zhuǎn)到倒閉銀行的收購或兼并方。其二，依法清算。清算是終結(jié)解散銀行法律關(guān)系、消滅解散銀行法人資格的程序。通過清算，總結(jié)解散銀行現(xiàn)存的法律關(guān)系，收取債權(quán)，償付債務(wù)，處理解散剩余財(cái)產(chǎn)。在依法清算當(dāng)中，雖然一般情況下存款清償是第一位的，但存款并不是全額清償，存款人可能會面臨存款本金和利息的損失。(二)銀行業(yè)監(jiān)管的基本方法銀行業(yè)監(jiān)管的基本方法有兩種，即非現(xiàn)場監(jiān)督和現(xiàn)場檢查。如果從銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)考慮，還應(yīng)包括并表監(jiān)管。在進(jìn)行現(xiàn)場檢查后，監(jiān)管當(dāng)局一般要對銀行進(jìn)行評級。1.非現(xiàn)場監(jiān)督非現(xiàn)場監(jiān)督是監(jiān)管當(dāng)局針對單個銀行在并表的基礎(chǔ)上收集、分析銀行機(jī)構(gòu)

48、經(jīng)營穩(wěn)健性和安全性的一種方式。非現(xiàn)場監(jiān)督包括審查和分析各種報(bào)告和統(tǒng)計(jì)報(bào)表。這類資料應(yīng)包括銀行機(jī)構(gòu)的管理報(bào)告、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表及各種業(yè)務(wù)報(bào)告和統(tǒng)計(jì)報(bào)表。非現(xiàn)場監(jiān)測有三個主要目的：第一，評估銀行機(jī)構(gòu)的總體狀況。通過一系列指標(biāo)和情況的分析，判斷銀行經(jīng)營狀況的好壞，對銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警，以便及時采取措施防范和化解銀行風(fēng)險(xiǎn)。第二，對有問題的銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行密切跟蹤，以使監(jiān)管當(dāng)局在不同情況下采取有效監(jiān)管措施，防止出現(xiàn)系統(tǒng)的和區(qū)域的金融危機(jī)。第三，通過對同組銀行機(jī)構(gòu)的比較，關(guān)注整個銀行業(yè)的經(jīng)營狀況，促進(jìn)銀行業(yè)安全穩(wěn)健運(yùn)行。2.現(xiàn)場檢查現(xiàn)場檢查是指通過監(jiān)管當(dāng)局的實(shí)地作業(yè)來評估銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營穩(wěn)健性和安全性

49、的一種方式。具體說，現(xiàn)場檢查是由監(jiān)管當(dāng)局具備相應(yīng)的專業(yè)知識和水平的檢查人員組成檢查組，按統(tǒng)一規(guī)范的程序，帶著明確的檢查目標(biāo)和任務(wù)，對某一銀行進(jìn)入現(xiàn)場進(jìn)行的實(shí)地審核、察看、取證、談話等活動的檢查形式?，F(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場監(jiān)測是密切關(guān)聯(lián)的銀行監(jiān)管方法。非現(xiàn)場監(jiān)測體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和預(yù)警這一監(jiān)管原則，而現(xiàn)場檢查則是驗(yàn)證銀行的治理結(jié)構(gòu)是否完善，銀行提供的信息是否可靠，是從實(shí)證的角度來發(fā)現(xiàn)和預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。除了監(jiān)管當(dāng)局自身行使現(xiàn)場檢查手段外，還可以委托外部審計(jì)師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所等外部力量來實(shí)現(xiàn)現(xiàn)場檢查手段?，F(xiàn)場檢查內(nèi)容一般包括合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性檢查的兩個大的方面。合規(guī)性是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營和管理活動中執(zhí)行中央銀行、

50、監(jiān)管當(dāng)局和國家制定的政策、法律的情況。合規(guī)性檢查永遠(yuǎn)都是現(xiàn)場檢查的基礎(chǔ)，任何銀行都必須在合規(guī)范圍和軌道上經(jīng)營，任何違規(guī)行為在任何國家都是不被允許的，合規(guī)性內(nèi)容的檢查在銀行存在大量違規(guī)經(jīng)營有的甚至是惡意經(jīng)營的情況下，尤為顯得特別重要或不可缺少。風(fēng)險(xiǎn)性檢查一般包括其資本金的真實(shí)狀況和充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、負(fù)債的來源、結(jié)構(gòu)和質(zhì)量，資產(chǎn)負(fù)債的期限匹配和流動性、管理層的能力和管理水平，銀行的盈利水平和質(zhì)量，風(fēng)險(xiǎn)集中的控制情況，各種交易風(fēng)險(xiǎn)的控制情況，表外風(fēng)險(xiǎn)的控制水平和能力，內(nèi)部控制的質(zhì)量和充分性等等。3.并表監(jiān)管銀行監(jiān)管的一個關(guān)鍵因素，是監(jiān)管當(dāng)局要有能力在并表的基礎(chǔ)上對銀行進(jìn)行監(jiān)管。并表監(jiān)管又稱合并監(jiān)管

51、，是指在所有情況下，銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)具備了解銀行和集團(tuán)的整體結(jié)構(gòu)，以及與其他監(jiān)管銀行集團(tuán)所屬公司的監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行協(xié)調(diào)的能力。包括境內(nèi)外業(yè)務(wù)、表內(nèi)外業(yè)務(wù)和本外幣業(yè)務(wù)。具體來講，包括審查銀行組織直接或間接(附屬公司或關(guān)聯(lián)銀行)從事的各項(xiàng)銀行和非銀行業(yè)務(wù)、國內(nèi)外機(jī)構(gòu)從事的各項(xiàng)本外幣業(yè)務(wù)，以及銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)業(yè)務(wù)和表外以或有行使存在的各項(xiàng)業(yè)務(wù)。監(jiān)管當(dāng)局除了考慮金融業(yè)務(wù)對銀行機(jī)構(gòu)帶來的風(fēng)險(xiǎn)以外，還應(yīng)當(dāng)注意這些機(jī)構(gòu)從事的非金融業(yè)務(wù)對銀行機(jī)構(gòu)或集團(tuán)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)確定哪些謹(jǐn)慎要求僅適用于單個銀行機(jī)構(gòu)，哪些適用于合并監(jiān)管的銀行，哪些在兩種情況下都通用。4.監(jiān)管評級銀行機(jī)構(gòu)評級是用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)來識別和度量風(fēng)險(xiǎn)，

52、是為了實(shí)現(xiàn)銀行監(jiān)管目標(biāo)，進(jìn)行有效監(jiān)管的基礎(chǔ)。目前，國際上通行的是銀行統(tǒng)一評級制度，即“駱駝評級制度”(CAMELS)。這一制度是美國金融監(jiān)管當(dāng)局為了統(tǒng)一對商業(yè)銀行的評級標(biāo)準(zhǔn)而制定和使用的對商業(yè)銀行的全面狀況進(jìn)行檢查、評價(jià)的一種管理制度。目前，世界上有很多國家的金融監(jiān)管當(dāng)局采用了該制度，來對銀行的經(jīng)營狀況進(jìn)行檢查和評價(jià)。檢查主要是圍繞資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營管理能力、盈利水平、流動性及市場敏感性進(jìn)行。資本充足率包括資本充足比率是否達(dá)到最低要求，資本構(gòu)成和變化等。資產(chǎn)質(zhì)量包括風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)程度、資產(chǎn)質(zhì)量及呆賬準(zhǔn)備情況等。經(jīng)營管理能力包括銀行的業(yè)績、業(yè)務(wù)策略、管理機(jī)構(gòu)、高層人員變化、對銀行法規(guī)的遵守、報(bào)

53、表的質(zhì)量、內(nèi)部檢查報(bào)告、外部檢查報(bào)告以及信貸、流動資金、利率、外匯等風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制情況。盈利水平包括盈利的增長及走勢、收入來源、支出情況、財(cái)務(wù)的實(shí)現(xiàn)與預(yù)算的比較、平均股東資金的回報(bào)率、股息政策及派發(fā)率等。流動性包括庫存現(xiàn)金、超額儲備、資產(chǎn)流動比例、存貸款比例等。市場敏感性即銀行資產(chǎn)、負(fù)債對于各項(xiàng)市場變化因素的敏感程度，包括利率、匯率、市場價(jià)格等。市場敏感性是測試銀行業(yè)務(wù)對市場變化的反映程度，有效的敏感性管理有助于銀行充分認(rèn)識內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)、準(zhǔn)確判斷資產(chǎn)價(jià)值，并及時對市場風(fēng)險(xiǎn)做出有效反應(yīng)。在對銀行經(jīng)營情況檢查后，要進(jìn)行綜合評級。評級中，主要以風(fēng)險(xiǎn)程度、資產(chǎn)質(zhì)量和盈利狀況作為主要標(biāo)準(zhǔn)，同時也參照檢查中的

54、其他違規(guī)問題和監(jiān)管當(dāng)局的印象來進(jìn)行打分。得分出來后，據(jù)以納人相應(yīng)的級別。對被檢查銀行的評級，一般來講只作為監(jiān)管當(dāng)局內(nèi)部掌握，不對外公布，主要作為考察銀行遵守法規(guī)和經(jīng)營管理情況的參考，以及分析銀行資產(chǎn)狀況的依據(jù)。為在我國建立規(guī)范統(tǒng)一的商業(yè)銀行監(jiān)管評級體系，中國銀監(jiān)會發(fā)布了商業(yè)銀行監(jiān)管評級內(nèi)部指引(試行)。商業(yè)銀行監(jiān)管評級內(nèi)部指引(試行)是在借鑒國際通行的駱駝評級法的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國股份制商業(yè)銀行和銀行監(jiān)管隊(duì)伍的實(shí)際情況設(shè)計(jì)出來的。它確定了具有中國特色的“CAMELS+”的監(jiān)管評級體系。即對商業(yè)銀行的資本充足、資產(chǎn)質(zhì)量、管理、盈利、流動性和市場風(fēng)險(xiǎn)狀況等六個單項(xiàng)要素進(jìn)行評級，加權(quán)匯總得出綜合評級，

55、而后再依據(jù)其他要素的性質(zhì)和對銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，對綜合評級結(jié)果做出更加細(xì)微的正向或負(fù)向調(diào)整。綜合評級結(jié)果共分為6級，其結(jié)果將作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施分類監(jiān)管和依法采取監(jiān)管措施的基本依據(jù)。對于評級結(jié)果為5級和6級的高風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行，中國銀監(jiān)會將給予持續(xù)的監(jiān)管關(guān)注，限制其高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營行為，要求其改善經(jīng)營狀況，必要時可采取更換高級管理人員、安排重組或?qū)嵤┙庸堋⑸踔劣枰躁P(guān)閉等監(jiān)管措施。證券業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容(一)證券業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系中國證監(jiān)會對于證券業(yè)的監(jiān)管，已經(jīng)初步形成了以證券法律為核心，以部門規(guī)章為主體的證券業(yè)監(jiān)管法律法規(guī)體系。其中第一層次的依據(jù)是公司法、證券法、證券投資基金法等法律;第二層次是制訂部門規(guī)

56、章，包括證券公司檢查辦法、客戶交易結(jié)算資金管理辦法等;第三層次是在辦法下面再制定關(guān)于機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、人員、內(nèi)部控制方面的監(jiān)管規(guī)則，包括證券公司審批規(guī)則、證券公司分支機(jī)構(gòu)審批規(guī)則等。通過這些不同層次的法律、法規(guī)、規(guī)章及規(guī)范性文件，我國證監(jiān)會對證券業(yè)實(shí)施了實(shí)行全方位、立體式的監(jiān)管。(二)上市公司監(jiān)管證券業(yè)監(jiān)管的上市公司監(jiān)管和服務(wù)對象為轄區(qū)內(nèi)上市公司、擬上市公司、從事證券期貨業(yè)務(wù)的會計(jì)師事務(wù)所及資產(chǎn)評估公司等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。1.對擬公開發(fā)行股票公司的監(jiān)管負(fù)責(zé)監(jiān)管轄區(qū)內(nèi)擬公開發(fā)行股票公司的輔導(dǎo)改制工作。包括接受輔導(dǎo)備案材料并進(jìn)行登記管理，對輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)履行輔導(dǎo)義務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督和必要的協(xié)調(diào)，對輔導(dǎo)過程中存在的問

57、題進(jìn)行現(xiàn)場檢查或調(diào)查，對輔導(dǎo)報(bào)告進(jìn)行調(diào)查驗(yàn)收并向證監(jiān)會報(bào)送輔導(dǎo)監(jiān)管報(bào)告等。對轄區(qū)內(nèi)擬公開發(fā)行股票公司存在的重大問題和重大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)查，并將調(diào)查結(jié)果報(bào)送證監(jiān)會。對轄區(qū)內(nèi)擬公開發(fā)行股票公司及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)在股票發(fā)行審核和承銷過程中涉嫌違規(guī)的行為進(jìn)行核查，并出具核查意見。對中介機(jī)構(gòu)在公司上市后履行持續(xù)義務(wù)的情況進(jìn)行監(jiān)管。2.對上市公司的監(jiān)管對轄區(qū)內(nèi)上市公司進(jìn)行現(xiàn)場監(jiān)管，組織實(shí)施巡回檢查，專項(xiàng)檢查，督促上市公司對檢查結(jié)論進(jìn)行披露并進(jìn)行整改。對涉嫌構(gòu)成違法、違規(guī)行為的，向證監(jiān)會提出立案稽查建議。對轄區(qū)內(nèi)上市公司的定期報(bào)告、臨時報(bào)告等信息披露文件進(jìn)行事后審閱，并進(jìn)行持續(xù)監(jiān)管;對上市公司披露信息與實(shí)際情況的一

58、致性進(jìn)行核查或調(diào)查。對轄區(qū)內(nèi)上市公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范情況進(jìn)行監(jiān)管。對獨(dú)立董事的獨(dú)立性和履行職責(zé)情況進(jìn)行檢查，督促上市公司完善股東大會，董事會和監(jiān)事會等制度，推動上市公司及其高管人員加強(qiáng)誠信建設(shè)。對轄區(qū)內(nèi)上市公司重大資產(chǎn)重組、吸收合并、上市公司收購及股東持股變動等并購重組事宜的申報(bào)文件進(jìn)行審核，并向中國證監(jiān)會上報(bào)審核意見;對上市公司重大資產(chǎn)重組、吸收合并、收購及股東持股變動、股份回購等情況及存在的問題進(jìn)行檢查，并提出處理建議;對已實(shí)施并購重組的上市公司并購重組后的規(guī)范運(yùn)作情況及中介機(jī)構(gòu)對公司的輔導(dǎo)工作進(jìn)行跟蹤監(jiān)管。督促轄區(qū)內(nèi)有退市風(fēng)險(xiǎn)的上市公司充分揭示退市風(fēng)險(xiǎn)，建立上市公司退市風(fēng)險(xiǎn)防范工作制度，及時向證監(jiān)會提交退市風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告。對轄區(qū)內(nèi)上市公司合理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類，對重大關(guān)聯(lián)交易、資金占用、對外擔(dān)保等容易引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的問題實(shí)施動態(tài)監(jiān)管，制訂重大突發(fā)事件應(yīng)急處置方案，防范和化解上市公司因突發(fā)事件引發(fā)的證券市場風(fēng)險(xiǎn)。對轄區(qū)內(nèi)上市公司融資情況進(jìn)行監(jiān)管。對擬申請?jiān)偃谫Y的公司的信息披露的真實(shí)性、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、公司治理及誠信狀況實(shí)施監(jiān)管，出具持續(xù)監(jiān)管意見;對上市公司融資后的持續(xù)運(yùn)作情況，以及主承銷商(