1、鄭州大學現(xiàn)代遠程教育財務(wù)分析課程考核要求說明：本課程考核形式為提交作業(yè)，完成后請保存為WORD 2003格式的文檔，登陸學習平臺提交，并檢查和確認提交成功（能夠下載，并且內(nèi)容無誤即為提交成功）。一、簡答題（每題 5 分，共 25 分）1 簡述財務(wù)分析的形式。答： （ 1）財務(wù)分析根據(jù)分析主體的不同，可分為內(nèi)部分析與外部分析；（ 2）財務(wù)分析根據(jù)分析的內(nèi)容與范圍的不同，可分為全面分析和專題分析；（ 3）財務(wù)分析根據(jù)分析的方法與目的的不同，可分為靜態(tài)分析和動態(tài)分析；（ 4）財務(wù)分析從分析資料角度劃分，可分為財務(wù)報表分析和內(nèi)部報表分析。2財務(wù)分析中運用行業(yè)標準的限制條件有哪些？答： （ 1）同行業(yè)內(nèi)

2、的兩個公司并不一定是可比的。例如，同是石油行業(yè)的兩個企業(yè)，一個 可能從市場購買原油生產(chǎn)石油產(chǎn)品；另一公司則從開采、生產(chǎn)、提煉到銷售石油產(chǎn)品為一體，這兩個公司的經(jīng)營就是不可比的。（ 2）一些大的公司現(xiàn)在往往跨行業(yè)經(jīng)營，公司的不同經(jīng)營業(yè)務(wù)可能有著不同的盈利水平和風險程度，這時用行業(yè)統(tǒng)一標準進行評價顯然是不合適的。（ 3）應(yīng)用行業(yè)標準還受企業(yè)采用的會計政策的限制，同行業(yè)企業(yè)如果采用不同的會計政策，也會影響評價的準確性。例如，由于庫存材料物資發(fā)出的計價方法不同，不僅可能影響存貨的價值，而且可能影響成本的水平。3如何評價資產(chǎn)負債表變動的幾種類型?答：（一 ）負債變動型負債變動型是指在其他權(quán)益項目不變時，

3、由于負債變動引起資產(chǎn)發(fā)生變動。（二 ）追加投資變動型追加投資變動型是指在其他權(quán)益項目不變時，由于投資人追加投資或收回投資引起資產(chǎn)發(fā)生變動。（三 ）經(jīng)營變動型經(jīng)營變動型是指在其他權(quán)益項目不變時，由于企業(yè)經(jīng)營原因引起資產(chǎn)發(fā)生變動。（四 ）股利分配變動型股利分配變動型是指在其他權(quán)益項目不變時，由于股利分配原因引起資產(chǎn)發(fā)生變動。4簡述現(xiàn)金流量的分類及其關(guān)系答： （ 1 ）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營活動是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項，包括銷售商品或提供勞務(wù)、經(jīng)營性租賃、購買貨物、接受勞務(wù)、制造產(chǎn)品、廣告宣傳、繳納稅款等。（ 2）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。投資活動是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不

4、包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動。（ 3）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?；I資活動是指導致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動，包括吸收投資、發(fā)行股票、分配利潤等。對于企業(yè)日常活動之外的，不經(jīng)常發(fā)生的特殊項目。如自然災(zāi)害損失、保險賠款、捐贈等，應(yīng)當歸并到現(xiàn)金流量表的相關(guān)類別中，并單獨反映。5財務(wù)分析過程中，為什么需要進行趨勢分析和預(yù)測分析?答：財務(wù)分析是企圖了解一個企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況的真實面目，從晦澀的會計程序中將會計數(shù)據(jù)背后的經(jīng)濟涵義挖掘出來，為投資者和債權(quán)人提供決策基礎(chǔ)。由于會計系統(tǒng)只是有選擇地反映經(jīng)濟活動，而且它對一項經(jīng)濟活動的確認會有一段時間的滯后，再加上會計準則自身的不完善性，

5、以及管理者有選擇會計方法的自由，使得財務(wù)報告不可避免地會有許多不恰當?shù)牡胤?。雖然審計可以在一定程度上改善這一狀況，但審計師并不能絕對保證財務(wù)報表的真實性和恰當性，他們的工作只是為報表的使用者作出正確的決策提供一個合理的基礎(chǔ)，所以即使是經(jīng)過審計，并獲得無保留意見審計報告的財務(wù)報表，也不能完全避免這種不恰當性。這使得財務(wù)分析變得尤為重要。一、財務(wù)分析的主要方法一般來說，財務(wù)分析的方法主要有以下四種：1.比較分析：是為了說明財務(wù)信息之間的數(shù)量關(guān)系與數(shù)量差異，為進一步的分析指明方向。這種比較可以是將實際與計劃相比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業(yè)的其他企業(yè)相比；2.趨勢分析：是為了揭示財務(wù)狀況和

6、經(jīng)營成果的變化及其原因、性質(zhì)，幫助預(yù)測未來。用于進行趨勢分析的數(shù)據(jù)既可以是絕對值，也可以是比率或百分比數(shù)據(jù)；3.因素分析：是為了分析幾個相關(guān)因素對某一財務(wù)指標的影響程度，一般要借助于差異分析的方法；4.比率分析：是通過對財務(wù)比率的分析，了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，往往要借助于比較分析和趨勢分析方法。上述各方法有一定程度的重合。在實際工作當中，比率分析方法應(yīng)用最廣。二、論述題（每題 20 分，共 40 分）1 簡述財務(wù)分析體系與內(nèi)容構(gòu)建的理論基礎(chǔ)。答：中國財務(wù)分析體系的構(gòu)建在研究、借鑒以美國為代表的西方財務(wù)分析體系與內(nèi)容基礎(chǔ)上,依據(jù)構(gòu)建財務(wù)分析體系與內(nèi)容的理論基礎(chǔ),我國財務(wù)分析體系與內(nèi)容可歸納

7、如下（一 ）分析原理本部分要解決為什么分析、分析什么、怎樣分析及依據(jù)什么分析等問題。財務(wù)分析基本理論、財務(wù)分析基本方法與財務(wù)分析基礎(chǔ)信息構(gòu)成了財務(wù)分析概論的整體構(gòu)架（二 ）會計分析財務(wù)活動是由籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動和分配活動組成。會計分析通常由閱讀會計報告、比較會計報表、解釋會計報表和修正會計報表信息四個步驟組成。 財務(wù)活動的會計分析就是要從各項財務(wù)活動特點出發(fā)進行會計分析,本部分包括對籌資活動會計分析、投資活動會計分析、經(jīng)營活動會計分析和分配活動會計分析四方面內(nèi)容。（三 ）財務(wù)分析分析企業(yè)財務(wù)運行狀況及運行效果。通常企業(yè)財務(wù)狀況可從盈利能力狀況、營運能力狀況、償債能力狀況和增長能力狀況

8、四個方面來體現(xiàn)。因此本部分包括盈利能力分析、 營運能力分析、償債能力分析和增長能力分析四個方面內(nèi)容。盈利能力分析,首先對一般企業(yè)資本經(jīng)營盈利能力進行比率分析與因素分析;其次對資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力進行分析 ;然后分析商品經(jīng)營能力并影響盈利能力的關(guān)鍵因素主營業(yè)務(wù)利潤進行因素分析;最后對股份制企業(yè)盈利能力進行了分析。（四 ）綜合分析分析與綜合通常是相對應(yīng)的,有分析就應(yīng)有綜合。分析揭示了企業(yè)在各個領(lǐng)域或各個環(huán)節(jié)的財務(wù)運行狀況和效果,綜合則要在分析的基礎(chǔ)上得出企業(yè)整體財務(wù)運行狀況及效果的結(jié)論。綜合分析有利于說明企業(yè)總體目標的實現(xiàn)狀況。本部分包括財務(wù)綜合分析、財務(wù)綜合評價、財務(wù)預(yù)測分析和企業(yè)價值評估四方面內(nèi)容

9、。財務(wù)分析，是為了客觀、公正、準確地比較和評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，了解和把握其過去、現(xiàn)在和未來發(fā)展趨勢，以便做出有根有據(jù)的經(jīng)濟決策。一般而言，企業(yè)進行財務(wù)分析有三個目的： 一是掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)律性 ；二是了解企業(yè)的經(jīng)營管理現(xiàn)狀和存 在的問題；三是弄清企業(yè)的優(yōu)勢和弱點，做到知己知彼，為企業(yè)制定市場競爭策略和發(fā)展戰(zhàn) 略服務(wù)。2 .說明在我國正確計算經(jīng)濟利潤或EVA應(yīng)注意的問題。答：有些具體項目和會計準則要求列示的內(nèi)容有一定出入，因此，需要根據(jù)EVA的思想確認具體的對應(yīng)項。在應(yīng)用時應(yīng)注意：（1）研發(fā)費用根據(jù)公司的性質(zhì)和投入的預(yù)期效果，攤銷期一般在 3年至8年之間。據(jù)統(tǒng)計，美國公司研發(fā)費用的平均有效時間

10、為5年，目前我國企業(yè)也可采用5年作為攤銷期：（2）市場開拓費用以當期發(fā)生的廣告費、業(yè)務(wù)宣傳費及其他市場開拓費用的總和來確定；（3）戰(zhàn)略性投資以在建工程項目為準，計算資本總額時減除在建工程項目期末余額即可；（4）員工培訓費用以當期支付的職工教育經(jīng)費為準計算；（5）利息費用采用會計報表附注中財務(wù)費用里的利息支出來確定。EVA作為一種基于價值的管理理念和方法逐漸為實務(wù)界認識和認同，并作為一種新的公司治理和業(yè)績評估標 準，在全球范圍內(nèi)廣泛應(yīng)用。AT&T、可口可樂、西門子等著名的大公司相繼引入EVA指標，都取得了顯著的成效。我國企業(yè)面臨著國際市場的激烈競爭，需要盡快地認識EVA,采用EVA,以先進的理念

11、武裝企業(yè)，才能求得深遠、長足的發(fā)展。3 、案例分析題（共35分）1 .上實發(fā)展（20分）上海實業(yè)發(fā)展股份有限公司（上實發(fā)展，600748）是上海市人民政府重點扶持的大型企業(yè)集團，投資業(yè)務(wù)涉及房地產(chǎn)、高新技術(shù)、金融投資、工業(yè)投資、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和國內(nèi)貿(mào)易 等。上實發(fā)展以房地產(chǎn)為主，屬于房地產(chǎn)行業(yè)上市公司。在國內(nèi)房地產(chǎn)市場面臨宏觀調(diào)控 及行業(yè)整合不斷加快的嚴峻形勢下，在“加息、提高準備金率”等房地產(chǎn)宏觀調(diào)控手段進 一步趨緊的市場背景下，面對日益激烈的市場競爭環(huán)境，為持續(xù)、平穩(wěn)地推進公司的經(jīng)營 發(fā)展，公司積極尋找優(yōu)質(zhì)項目資源，強化資本運作，加大并購力度，不斷整合、提升公司 資產(chǎn)質(zhì)量和運行效益。上實發(fā)展20

12、04-2006年可持續(xù)增長率會計年度總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售凈利率權(quán)益乘數(shù)留存收益率可持續(xù)增長率20040.1852 次14.222.6163.824.5820050.3349 次10.223.0068.517.5620060.3531 次11.282.4860.366.34如果企業(yè)保持2004年既定的財務(wù)政策和經(jīng)營政策不變， 其2005年的營業(yè)收入實際增 長率應(yīng)該等于可持續(xù)增長率 4.58%。然而企業(yè)2005年的營業(yè)收入實際增長率為 123.78%, 是可持續(xù)增長率的 27倍。要求回答：1 .如此高速增長，企業(yè)是如何實現(xiàn)的呢？答：公司積極尋找優(yōu)質(zhì)項目資源，強化資本運作，加大并購力度，不斷整合、提升公

13、 司資產(chǎn)質(zhì)量和運行效益，降低成本，從而實現(xiàn)了企業(yè)的高速增長！2 .保持營業(yè)收入高速增長就能實現(xiàn)可持續(xù)增長嗎？答：可持續(xù)增長作為經(jīng)濟發(fā)展中的一個概念，通常指在不改變現(xiàn)有環(huán)境條件下的增長，該 增長水平通常并不是在現(xiàn)階段能夠達到的最高增長率，但該增長是能夠長期維持的。對于 企業(yè)來說，我們可以認為企業(yè)營業(yè)的可持續(xù)增長是指企業(yè)在不耗盡企業(yè)資源條件下能夠?qū)?現(xiàn)的最大增長。相應(yīng)地，我們可以把企業(yè)營業(yè)的可持續(xù)增長率定義為企業(yè)在不耗盡企業(yè)資 源條件下能夠?qū)崿F(xiàn)的最大增長率。企業(yè)的銷售收入增長總是在企業(yè)現(xiàn)有及能夠取得的資源基礎(chǔ)上取得，企業(yè)收入的高速增長一方面可能會增加企業(yè)將來的經(jīng)濟資源，另一方面，也 會使企業(yè)的現(xiàn)有

14、資源變得緊張。因此，保持營業(yè)收入增長并非越快越好。2 .北亞實業(yè)（15分）2009年4月7日，中國證監(jiān)會對北亞實業(yè)（集團）股份有限公司前高管劉貴亭等人下達 了市場禁入判決書。2007年5月25日，公司就因連續(xù)三年虧損，股票被實施暫停上市，一直未能復(fù)牌， 如今已面臨退市風險。1995年上市以來9年平均凈資產(chǎn)收益率 8.68% ,從2004年起連續(xù)三年分別報出 2. 58 億、2. 63億和12.92億的巨額虧損。經(jīng)查實，北亞實業(yè)1998年至2003年共報告運輸業(yè)務(wù)收入73 944 . 91萬元，其中通過虛構(gòu)未實際發(fā)生的業(yè)務(wù)虛增收入67 217 . 56萬元。根據(jù)北亞實業(yè)的財務(wù)報表，1998-20

15、03年間，共實現(xiàn)凈利潤 4. 81億元，這期間共獲得經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額0. 62億元，凈利潤的含金量僅為13%。凈利潤與經(jīng)營性現(xiàn)金流量的結(jié)合分析單位：元會計期間凈利潤經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金 流量凈額凈利潤含金量199858 105 865 .3152 152 996 .4789.76%199982 773 503 .7012 360 473 .5214.93%2000100 834470 .7883 182 659 .0182.49%200175 390 439 .9651 133 035 .8667.82%2002107 494490 .7197 794 372 .5990.98%200356

16、 743 586 .86129 575 688.0422835%總計481 342 357.3262 741 856 .4713.03%以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的現(xiàn)金流量表，被人們比作利潤的測謊儀。凈利潤的含金量 過低，屬于典型的紙面富貴，這種富貴往往難以為繼。要求回答：1 .凈利潤持續(xù)高于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額，可能產(chǎn)生哪些結(jié)果 ？北亞實業(yè)屬于第哪種情況。答：以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的現(xiàn)金流量表，被人們比作是“利潤的測謊儀”。凈利潤的含金量過低，屬于典型的“紙面富貴”，這種富貴往往是難以為繼的，因為凈利潤持續(xù)高于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額很可能會走向兩種結(jié)果，其一，銷售是真實的，但沒 有收回

17、現(xiàn)金，存在現(xiàn)金收回風險，其二，銷售是虛構(gòu)的，所以何來現(xiàn)金？北亞實業(yè)即屬于 第二種情況。2 .如果企業(yè)無法持續(xù)產(chǎn)生充足的經(jīng)營現(xiàn)金流量，結(jié)果會怎樣？答：如果企業(yè)無法持續(xù)產(chǎn)生充足的經(jīng)營現(xiàn)金流量，就是企業(yè)沒有足夠的現(xiàn)金儲備或借款額度，就無法增加資金投入。企業(yè)原有的營運資金就會因現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度減慢而無法滿足企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動的需要，營運資金將出現(xiàn)一定額度的缺口。當一個企業(yè)迅速擴張時。銷售規(guī)模擴大可能會產(chǎn)生更多的盈利。但仍會面臨營運資金不足的問題。因為它需要為不 斷擴大的業(yè)務(wù)籌集營運資金，如果一個企業(yè)以超過其財務(wù)資源允許的業(yè)務(wù)量進行經(jīng)營，將 可能會導致過度交易，從而造成企業(yè)營運資金不足，而營運資金的減少則

18、要求企業(yè)的現(xiàn)金 循環(huán)周期相應(yīng)縮短，但縮短后的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期無法保證可持續(xù)性，并很可能破壞企業(yè)營業(yè)效率，對企業(yè)經(jīng)營最終產(chǎn)生不利影響。其中專業(yè)理論知識內(nèi)容包括：保安理論知識、消防業(yè)務(wù)知識即、職業(yè)道德、法律常識、保安禮儀、救護知識。作技能訓練內(nèi)容包括：崗位操作指引、勤務(wù)技能、消防技能、軍事技能。二,培訓的及要求培訓目的安全生產(chǎn)目標責任書為了進一步落實安全生產(chǎn)責任制，做到“責、權(quán)、禾相結(jié)合，根據(jù)我公司2015年度安全生產(chǎn)目標的內(nèi)容，現(xiàn)與 財務(wù)部簽訂如下安全生產(chǎn)目標：一、目標值：1、全年人身死亡事故為零，重傷事故為零，輕傷人數(shù)為零。2、現(xiàn)金安全保管，不發(fā)生盜竊事故。3、每月足額提取安全生產(chǎn)費用，保障安全生產(chǎn)投入資金的到位。4、安全培訓合格率為 100% 。二、本單位安全工作上必須做到以下內(nèi)容：1、對本單位的安全生產(chǎn)負直