1、（最新版）保薦代表人考試投資銀行業(yè)務(wù)考前精選題答案1.甲上市公司擬發(fā)行股份購買乙公司100%股權(quán)，符合上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法第十三條重組上市規(guī)定。下列說法中，正確的是（ ）。A.上市公司發(fā)行股份的價格不得低于董事會決議公告日前20個交易日的90%B.上市公司披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案后主動終止重大資產(chǎn)重組進(jìn)程的，上市公司應(yīng)當(dāng)同時承諾自公告之日起至少1個月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組，并予以披露C.不可以同時募集配套資金D.重大資產(chǎn)重組行政許可申請因上市公司實際控制人存在內(nèi)幕交易被中國證監(jiān)會終止審核的，上市公司應(yīng)當(dāng)同時承諾自公告之日起至少6個月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組，并予以披露【答案】:B【解析】:A

2、C兩項，根據(jù)上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法（2020年修訂）分析如下：A項，第45條第1款規(guī)定，上市公司發(fā)行股份的價格不得低于市場參考價的90%。市場參考價為本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會決議公告日前20個交易日、60個交易日或者120個交易日的公司股票交易均價之一。本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會決議應(yīng)當(dāng)說明市場參考價的選擇依據(jù)。C項，第44條第1款規(guī)定，上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，可以同時募集部分配套資金，其定價方式按照現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定辦理。BD兩項，關(guān)于加強與上市公司重大資產(chǎn)重組相關(guān)股票異常交易監(jiān)管的暫行規(guī)定（2016年修訂）第12條規(guī)定，上市公司披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案或者草案后主動終止重大資產(chǎn)重組進(jìn)

3、程的，上市公司應(yīng)當(dāng)同時承諾自公告之日起至少1個月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組，并予以披露。重大資產(chǎn)重組行政許可申請因上市公司控股股東及其實際控制人存在內(nèi)幕交易被中國證監(jiān)會依照本規(guī)定第十條的規(guī)定終止審核的，上市公司應(yīng)當(dāng)同時承諾自公告之日起至少12個月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組，并予以披露。2.根據(jù)關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見，下列關(guān)于科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性要求的說法，不正確的是（ ）。2019年6月真題A.個人投資者股票證券賬戶及資金賬戶持有資產(chǎn)規(guī)模應(yīng)當(dāng)達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)B.個人投資者應(yīng)當(dāng)向中國證券業(yè)協(xié)會注冊，接受中國證券業(yè)協(xié)會自律管理C.個人投資者應(yīng)具備相關(guān)股票投資經(jīng)驗和相應(yīng)的風(fēng)險承受能力

4、D.具體標(biāo)準(zhǔn)可由上海證券交易所制定，并可根據(jù)科創(chuàng)板運行情況作適當(dāng)調(diào)整【答案】:B【解析】:根據(jù)關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見，投資者適當(dāng)性要求如下：個人投資者投資科創(chuàng)板股票，證券賬戶及資金賬戶持有資產(chǎn)規(guī)模應(yīng)當(dāng)達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，且具備相關(guān)股票投資經(jīng)驗和相應(yīng)的風(fēng)險承受能力。具體標(biāo)準(zhǔn)由上交所制定，并可根據(jù)科創(chuàng)板運行情況作適當(dāng)調(diào)整。強化證券公司投資者適當(dāng)性管理義務(wù)和責(zé)任追究。上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷實施辦法第四條規(guī)定，首次公開發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)向證券公司、基金管理公司、信托公司、財務(wù)公司、保險公司、合格境外機構(gòu)投資者和私募基金管理人等專業(yè)機構(gòu)投資者（以下統(tǒng)稱網(wǎng)下投資者）以詢價的方

5、式確定股票發(fā)行價格。網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)向中國證券業(yè)協(xié)會注冊，接受中國證券業(yè)協(xié)會自律管理。3.A上市公司向自然人甲、乙、丙、丁發(fā)行股份購買其分別持有的標(biāo)的公司B的70%、15%、10%、5%的股權(quán)。本次發(fā)行前后，丁均為上市公司實際控制人。交易前后甲、乙、丙與丁之間不存在任何關(guān)聯(lián)關(guān)系和一致行動關(guān)系。下列關(guān)于本次交易業(yè)績補償安排的說法，正確的有（ ）。2018年9月真題對標(biāo)的公司B的評估未采用基于未來收益預(yù)期的方法，本次交易可不設(shè)置業(yè)績補償安排對標(biāo)的公司B的評估采用基于未來收益預(yù)期的方法，交易對方應(yīng)當(dāng)與上市公司就相關(guān)資產(chǎn)實際盈利數(shù)不足利潤預(yù)測數(shù)的情況簽訂明確可行的補償協(xié)議對標(biāo)的公司B的評估采用基于未來收

6、益預(yù)期的方法，上市公司與交易對方可以根據(jù)市場化原則，自主協(xié)商是否采取業(yè)績補償和每股收益填補措施及相關(guān)具體安排對標(biāo)的公司B的評估采用基于未來收益預(yù)期的方法，上市公司應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組實施完畢后當(dāng)年及其后一個會計年度的年度報告中單獨披露相關(guān)資產(chǎn)的實際盈利數(shù)與利潤預(yù)測數(shù)的差異情況，并由會計師事務(wù)所對此出具專項審核意見A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:D【解析】:上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法（2020年修訂）第35條規(guī)定，采取收益現(xiàn)值法、假設(shè)開發(fā)法等基于未來收益預(yù)期的方法對擬購買資產(chǎn)進(jìn)行評估或者估值并作為定價參考依據(jù)的，上市公司應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組實施完畢后3年內(nèi)的年度報告中單獨披露相關(guān)資產(chǎn)的實際

7、盈利數(shù)與利潤預(yù)測數(shù)的差異情況，并由會計師事務(wù)所對此出具專項審核意見；交易對方應(yīng)當(dāng)與上市公司就相關(guān)資產(chǎn)實際盈利數(shù)不足利潤預(yù)測數(shù)的情況簽訂明確可行的補償協(xié)議。預(yù)計本次重大資產(chǎn)重組將攤薄上市公司當(dāng)年每股收益的，上市公司應(yīng)當(dāng)提出填補每股收益的具體措施，并將相關(guān)議案提交董事會和股東大會進(jìn)行表決。負(fù)責(zé)落實該等具體措施的相關(guān)責(zé)任主體應(yīng)當(dāng)公開承諾，保證切實履行其義務(wù)和責(zé)任。上市公司向控股股東、實際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人之外的特定對象購買資產(chǎn)且未導(dǎo)致控制權(quán)發(fā)生變更的，不適用上述規(guī)定，上市公司與交易對方可以根據(jù)市場化原則，自主協(xié)商是否采取業(yè)績補償和每股收益填補措施及相關(guān)具體安排。4.2014年1月1日，甲公司購

8、入一項土地使用權(quán)，以銀行存款支付100000萬元，土地的使用年限為50年，并在該土地上以出包方式建造辦公樓。2015年12月31日，該辦公樓工程已經(jīng)完工并達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，全部成本為80000萬元。該辦公樓的折舊年限為25年。假定不考慮凈殘值。甲公司下列會計處理中，正確的有（ ）。土地使用權(quán)和地上建筑物分別作為無形資產(chǎn)和固定資產(chǎn)進(jìn)行核算2014年和2015年無形資產(chǎn)不需要進(jìn)行攤銷2015年12月31日，固定資產(chǎn)的入賬價值為180000萬元2016年直線法下土地使用權(quán)攤銷額和年限平均法下辦公樓折舊額分別為2000萬元和3200萬元A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:項，土地使用權(quán)用于

9、自行開發(fā)建造廠房等地上建筑物時，土地使用權(quán)與地上建筑物分別進(jìn)行攤銷和提取折舊；項，企業(yè)購入土地使用權(quán)應(yīng)按無形資產(chǎn)有關(guān)規(guī)定攤銷，2014年和2015年均應(yīng)攤銷；項，2015年12月31日，固定資產(chǎn)的入賬價值為其建造成本80000萬元，不含土地使用權(quán)價值；項，2016年土地使用權(quán)攤銷額100000502000（萬元），辦公樓計提折舊額80000253200（萬元）。5.根據(jù)上海證券交易所公司債券存續(xù)期信用風(fēng)險管理指引（試行），以下說法正確的是（ ）。2018年12月真題A.違約類債券指發(fā)行人的償債能力或增信措施的有效性嚴(yán)重惡化、按期還本付息存在重大不確定性且預(yù)計將發(fā)生違約的債券B.受托管理人出現(xiàn)不

10、再適合繼續(xù)任職情形的，在依法變更受托管理人之前，由上交所臨時指定的相關(guān)機構(gòu)履行債券風(fēng)險管理職責(zé)C.未聘請受托管理人的債券，由資金監(jiān)管銀行參照該指引的規(guī)定履行受托管理人的相關(guān)職責(zé)D.對初步列為關(guān)注類的債券，受托管理人應(yīng)當(dāng)至少在債券還本付息日前2個月開展風(fēng)險排查【答案】:D【解析】:A項，上海證券交易所公司債券存續(xù)期信用風(fēng)險管理指引（試行）第20條規(guī)定，受托管理人根據(jù)債券信用風(fēng)險監(jiān)測和分析結(jié)果，可以將債券劃分為正常類、關(guān)注類、風(fēng)險類及違約類。其中，違約類債券是指已經(jīng)發(fā)生未能按時還本付息的債券；風(fēng)險類債券是指發(fā)行人的償債能力或增信措施的有效性嚴(yán)重惡化、按期還本付息存在重大不確定性且預(yù)計將發(fā)生違約的債

11、券。B項，第9條第3款規(guī)定，受托管理人出現(xiàn)不再適合繼續(xù)任職情形的，在依法變更受托管理人之前，由中國證監(jiān)會臨時指定的相關(guān)機構(gòu)履行債券風(fēng)險管理職責(zé)。C項，第14條第2款規(guī)定，未聘請受托管理人的債券，由承銷機構(gòu)參照本指引的規(guī)定履行受托管理人的相關(guān)職責(zé)。6.甲公司通常給予客戶半年的信用賬期。為了促進(jìn)資金流轉(zhuǎn)，提高資金使用效率，甲公司和保理公司簽訂了應(yīng)收賬款無追索權(quán)保理協(xié)議，保理公司向甲公司一次性授權(quán)5億元人民幣，甲公司可以在需要時隨時向保理公司出售應(yīng)收賬款。歷史上甲公司頻繁向保理公司出售應(yīng)收賬款，并且金額重大，上述出售應(yīng)收賬款符合金融資產(chǎn)終止的規(guī)定，甲公司應(yīng)該將該應(yīng)收賬款分類為（ ）。A.持有至到期的

12、金融資產(chǎn)B.以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)C.以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)D.以攤余成本計量的金融資產(chǎn)【答案】:B【解析】:題中應(yīng)收賬款的業(yè)務(wù)模式符合“既以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)又以出售該金融資產(chǎn)為目標(biāo)”，且該應(yīng)收賬款符合本金加利息的合同現(xiàn)金流量特征，因此應(yīng)當(dāng)分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。7.根據(jù)創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷特別規(guī)定，以下關(guān)于發(fā)行價格的說法正確的是（ ）。首次公開發(fā)行證券通過向網(wǎng)下投資者詢價方式確定發(fā)行價格的，可以初步詢價后確定發(fā)行價格發(fā)行數(shù)量二千萬股（份）以下且無股東公開發(fā)售股份的，發(fā)行人和主承銷商可以通過直接定

13、價的方式確定發(fā)行價格通過直接定價的方式確定的發(fā)行價格對應(yīng)市盈率不得超過同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率已經(jīng)或者同時境外發(fā)行的，通過直接定價的方式確定的發(fā)行價格不得超過發(fā)行人境外市場價格發(fā)行人尚未盈利的，應(yīng)當(dāng)通過向網(wǎng)下投資者詢價方式確定發(fā)行價格A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:D【解析】:根據(jù)創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷特別規(guī)定第3條規(guī)定，首次公開發(fā)行證券通過向網(wǎng)下投資者詢價方式確定發(fā)行價格的，可以初步詢價后確定發(fā)行價格，也可以在初步詢價確定發(fā)行價格區(qū)間后，通過累計投標(biāo)詢價確定發(fā)行價格。發(fā)行數(shù)量二千萬股（份）以下且無股東公開發(fā)售股份的，發(fā)行人和主承銷商可以通過直接定價的方式確定發(fā)行價格

14、。通過直接定價的方式確定的發(fā)行價格對應(yīng)市盈率不得超過同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率；已經(jīng)或者同時境外發(fā)行的，通過直接定價的方式確定的發(fā)行價格不得超過發(fā)行人境外市場價格。發(fā)行人尚未盈利的，應(yīng)當(dāng)通過向網(wǎng)下投資者詢價方式確定發(fā)行價格。8.某掛牌公司擬掛牌即采用做市轉(zhuǎn)讓方式，掛牌時總股本為3000萬股。關(guān)于初始做市商合計持有的股份，以下情形正確的是（ ）。A.初始做市商為5家，1家做市商持有30萬股，其他4家每家持有10萬股B.初始做市商為4家，每家持有20萬股C.初始做市商為5家，1家做市商持有60萬股，1家持有40萬股，其他3家每家持有5萬股D.初始做市商為4家，1家做市商持有40萬股，其他4家

15、每家持有20萬股【答案】:D【解析】:全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓方式確定及變更指引（股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告2017506號）第7條規(guī)定，股票掛牌時擬采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：2家以上做市商同意為申請掛牌公司股票提供做市報價服務(wù)，且其中一家做市商為推薦該股票掛牌的主辦券商或該主辦券商的母（子）公司；做市商合計取得不低于申請掛牌公司總股本5%或100萬股（以孰低為準(zhǔn)），且每家做市商不低于10萬股的做市庫存股票；全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他條件。本題中，掛牌時總股本為3000萬股，30005%150（萬股）100萬股，以孰低為準(zhǔn)，做市商合計取得應(yīng)不低于100萬股，且每家做市商不低于10萬股

16、的做市庫存股票。故D項正確。9.個人投資者可以進(jìn)行哪些債券投資？（ ）2016年5月真題國債地方政府債券銀行金融債券可轉(zhuǎn)換公司債券A.、B.C.、D.、【答案】:C【解析】:項，全國銀行間債券市場金融債券一般面向機構(gòu)投資者發(fā)行，個人投資者無法參與。10.保薦機構(gòu)及其控股股東、實際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人的股份合計超過7%，或者發(fā)行人持有、控制保薦機構(gòu)的股份超過7%的，保薦機構(gòu)在推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市時，應(yīng)聯(lián)合1家無關(guān)聯(lián)保薦機構(gòu)共同履行保薦職責(zé)，且該無關(guān)聯(lián)保薦機構(gòu)為第一保薦機構(gòu)。（ ）A.正確B.錯誤【答案】:A【解析】:證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法（2017年修訂）第39條規(guī)定，保薦機構(gòu)及

17、其控股股東、實際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人的股份合計超過7%，或者發(fā)行人持有、控制保薦機構(gòu)的股份超過7%的，保薦機構(gòu)在推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市時，應(yīng)聯(lián)合1家無關(guān)聯(lián)保薦機構(gòu)共同履行保薦職責(zé)，且該無關(guān)聯(lián)保薦機構(gòu)為第一保薦機構(gòu)。注意，第一個7%有合計，第二個7%沒有合計計算。11.下列說法正確的有（ ）。2013年11月真題A.某看漲期權(quán)價格為5元，行權(quán)價為10元，市場價為12元，則該期權(quán)的時間價值為7元B.期權(quán)的剩余有效時間越長，時間價值越高，隨著剩余有效時間的縮短而減小，呈線性關(guān)系C.通常情況下，期權(quán)價值與股票價格的波動率呈正相關(guān)D.看漲期權(quán)，行權(quán)價格越高，期權(quán)價值越大【答案】:C【解析】:A項

18、，看漲期權(quán)的內(nèi)在價值標(biāo)的資產(chǎn)價格行權(quán)價格12102（元），時間價值期權(quán)價格內(nèi)在價值523（元）；B項，期權(quán)的時間價值與剩余有效時間呈同向非線性關(guān)系；D項，看漲期權(quán)，行權(quán)價格越高，期權(quán)價值越小。12.關(guān)于金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，下列項目中，應(yīng)終止確認(rèn)金融資產(chǎn)的有（ ）。2015年9月真題乙公司系甲公司子公司，甲公司以不附追索權(quán)方式出售金融資產(chǎn)給乙公司企業(yè)將金融資產(chǎn)出售，同時與買入方簽訂協(xié)議，在約定期限結(jié)束時按當(dāng)日該金融資產(chǎn)的公允價值回購企業(yè)將金融資產(chǎn)出售，同時與買入方簽訂看跌期權(quán)合約，但從合約條款判斷，該看跌期權(quán)是一項重大價外期權(quán)企業(yè)采用附追索權(quán)方式出售金融資產(chǎn)企業(yè)將金融資產(chǎn)出售，同時與買入方簽訂協(xié)議，在

19、約定期限結(jié)束時按固定價格將該金融資產(chǎn)回購A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:項，資產(chǎn)轉(zhuǎn)入方是轉(zhuǎn)出方的子公司，從而應(yīng)納入轉(zhuǎn)出方的合并財務(wù)報表。從合并財務(wù)報表的意義上，這種情況下的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移屬于內(nèi)部交易，不存在終止確認(rèn)問題。、兩項表明企業(yè)保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風(fēng)險和報酬，不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)相關(guān)金融資產(chǎn)。13.2017年甲公司發(fā)生了下列交易或事項，不考慮其他因素的影響，屬于非貨幣性資產(chǎn)交換的有（ ）。欠乙公司款2000萬元，以庫存商品償付欠款的20%，其余以銀行存款支付以持有的公允價值為2500萬元的對子公司（A公司）投資換取公允價值為2400萬元B公司25%的股權(quán)，差價100萬元以

20、銀行存款收取發(fā)行公允價值為5000萬元的普通股500萬股，購買C公司一幢大樓，大樓市場價值為5000萬元以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的債券投資300萬元換入公允價值為250萬元的生產(chǎn)線一條，并收取差價50萬元以公允價值200萬元的設(shè)備換入公允價值不能確定的一個特殊設(shè)備，其賬面價值為50萬元A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:E【解析】:項，用庫存商品償還債務(wù)，資產(chǎn)減少，負(fù)債減少，不屬于非貨幣性資產(chǎn)交換。項，收到的貨幣性資產(chǎn)占換出資產(chǎn)的公允價值的比為：10025004%25%，因此屬于非貨幣性資產(chǎn)交換。項，發(fā)行普通股購買大樓，資產(chǎn)增加，所有者權(quán)益增加，不屬于非貨幣性資產(chǎn)交換。項，收到的

21、貨幣性資產(chǎn)占換出資產(chǎn)的公允價值的比為：5030016.67%25%，因此屬于非貨幣性資產(chǎn)交換。項，該項交換不涉及補價，屬于非貨幣性資產(chǎn)交換。14.下列選項中，注冊會計師在制定存貨監(jiān)盤計劃時不應(yīng)當(dāng)進(jìn)行的是（ ）。2015年5月真題A.將被審計單位提交給其他公司代為保管的存貨納入監(jiān)盤范圍B.向保管被審計單位存貨的公司函證被審計單位的委托保管的存貨情況C.直接利用被審計單位的賬簿記錄確認(rèn)交由其他公司保管的存貨的賬面價值D.由于交由其他公司保管的存貨占流動資產(chǎn)的比例較大，注冊會計師考慮實施存貨監(jiān)盤或利用其他注冊會計師的工作【答案】:C【解析】:C項，不能僅利用被審計單位的賬簿記錄確認(rèn)交由第三方保管的存

22、貨的賬面價值，應(yīng)當(dāng)實施函證、監(jiān)盤或是利用其他注冊會計師的工作。15.上市公司在召開股東大會時，下列可以征集股東投票權(quán)的是（ ）。2015年9月真題董事會獨立董事符合有關(guān)條件的股東監(jiān)事會經(jīng)理A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:上市公司章程指引（2019年修訂）第78條第4款規(guī)定，公司董事會、獨立董事和符合相關(guān)規(guī)定條件的股東可以公開征集股東投票權(quán)。征集股東投票權(quán)應(yīng)當(dāng)向被征集人充分披露具體投票意向等信息。禁止以有償或者變相有償?shù)姆绞秸骷蓶|投票權(quán)。公司不得對征集投票權(quán)提出最低持股比例限制。16.依據(jù)首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范，下列關(guān)于首次公開發(fā)行股票投資價值研究報告的說法，正確的有（ ）

23、。主承銷商可以在中國證監(jiān)會指定的報刊刊載投資價值研究報告主承銷商可以向網(wǎng)下投資者提供承銷團(tuán)中分銷商撰寫的投資價值研究報告主承銷商不得在刊登招股意向書之前提供投資價值研究報告投資價值研究報告應(yīng)當(dāng)由主承銷商及承銷團(tuán)其他成員的證券分析師獨立撰寫并署名因經(jīng)營范圍限制，承銷商無法撰寫投資價值研究報告的，可委托具有證券投資咨詢資格的母公司撰寫投資價格研究報告A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:E【解析】:、三項，首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范（2018年修訂）第31條規(guī)定，主承銷商可以向網(wǎng)下投資者提供投資價值研究報告，但不得以任何形式公開披露或變相公開投資價值研究報告或其內(nèi)容，證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。主承

24、銷商不得提供承銷團(tuán)以外的機構(gòu)撰寫的投資價值研究報告。主承銷商不得在刊登招股意向書之前提供投資價值研究報告或泄露報告內(nèi)容。、兩項，第32條規(guī)定，投資價值研究報告應(yīng)當(dāng)由主承銷商及承銷團(tuán)其他成員的證券分析師獨立撰寫并署名。因經(jīng)營范圍限制，承銷商無法撰寫投資價值研究報告的，可委托具有證券投資咨詢資格的母公司或子公司撰寫投資價值研究報告，雙方均應(yīng)當(dāng)對投資價值研究報告的內(nèi)容和質(zhì)量負(fù)責(zé)，并采取有效措施做好信息保密工作，同時應(yīng)當(dāng)在報告首頁承諾本次報告的獨立性。17.依據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，下列有關(guān)存貨可變現(xiàn)凈值的表述中，正確的有（ ）。為執(zhí)行銷售合同而持有的存貨，通常應(yīng)當(dāng)以產(chǎn)成品或商品的合同價格作為其可變現(xiàn)凈

25、值的計算基礎(chǔ)持有存貨的數(shù)量多于銷售合同訂購數(shù)量，超出部分的存貨可變現(xiàn)凈值應(yīng)當(dāng)以產(chǎn)成品或商品的合同價格作為計算基礎(chǔ)沒有銷售合同約定的存貨，應(yīng)當(dāng)以產(chǎn)成品或商品的市場銷售價格作為其可變現(xiàn)凈值的計算基礎(chǔ)用于出售的材料，通常應(yīng)當(dāng)以市場銷售價格作為其可變現(xiàn)凈值的計算基礎(chǔ)用于生產(chǎn)產(chǎn)品的材料，確定其可變現(xiàn)凈值時的估計售價為所生產(chǎn)產(chǎn)品的估計售價A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:C【解析】:項，持有存貨的數(shù)量多于銷售合同訂購數(shù)量，超出部分的存貨可變現(xiàn)凈值應(yīng)當(dāng)以產(chǎn)成品或商品的市場銷售價格作為計算基礎(chǔ)。18.2017年10月8日，甲公司自證券市場上以1500萬元購買了一項債券性投資，作為以公允價值計量且其變動計

26、入其他綜合收益的金融資產(chǎn)核算，2017年12月31日，市價為1550萬元，甲公司的所得稅率為25%，不考慮其他因素的影響，下列說法中正確的有（ ）。2018年5月真題2017年12月31日，甲公司該項債券投資的賬面價值為1550萬元2017年12月31日，甲公司計入其他綜合收益的金額為50萬元上述事項影響2017年度損益金額為12.5萬元上述事項應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債12.5萬元上述事項產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時性差異50萬元A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:E【解析】:該項資產(chǎn)以公允價值計量，因此2017年12月31日，甲公司該項債券投資的賬面價值為市價1550萬元；資產(chǎn)負(fù)債表日，以公允價值計量且其

27、變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)的公允價值高于其賬面余額的差額50萬元，應(yīng)當(dāng)計入其他綜合收益；該項金融資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)為1500萬元，賬面價值為1550萬元，賬面價值大于計稅基礎(chǔ)，產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時性差異1550150050（萬元），應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債5025%12.5（萬元）；作為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)變化的遞延所得稅負(fù)債的對方科目應(yīng)計入其他綜合收益（權(quán)益），不計入所得稅費用，因此不影響損益金額，而影響2017年度權(quán)益金額5012.537.5（萬元）。19.甲公司2017年度實現(xiàn)利潤總額3000萬元，該公司所得稅率為25%，遞延所得稅資產(chǎn)及遞延所得稅負(fù)債不存在期初余額。與

28、所得稅核算相關(guān)的事項有：（1）2017年1月開始計提折舊的一項固定資產(chǎn)原值為1500萬元，使用年限10年，會計處理按雙倍余額遞減法計提折舊，稅務(wù)要求按直線法計提折舊（預(yù)計凈殘值為0），假定稅法規(guī)定的使用年限與會計規(guī)定相同；（2）向關(guān)聯(lián)企業(yè)捐贈現(xiàn)金500萬元，假定稅務(wù)不準(zhǔn)許稅前扣除；（3）當(dāng)期取得作為交易性金融資產(chǎn)核算的股票投資成本為800萬元，2017年末的公允價值為1200萬元，稅務(wù)規(guī)定，以公允價值計量的金融資產(chǎn)持有期間市價變動不計入應(yīng)納稅所得額；（4）違反環(huán)保法規(guī)定支付罰款250萬元；（5）期末對持有的存貨計提了75萬元的存貨跌價準(zhǔn)備，不考慮其他因素的影響，甲公司2017年度所得稅費用為（

29、 ）。A.850萬元B.937.50萬元C.918.75萬元D.965.25萬元E.893.75萬元【答案】:B【解析】:應(yīng)納稅所得額稅前會計利潤納稅調(diào)整增加額納稅調(diào)整減少額3000（15002/101500/10）500（1200800）250753575（萬元），應(yīng)交所得稅應(yīng)納稅所得額所得稅稅率357525%893.75（萬元）；遞延所得稅資產(chǎn)的期末余額（15002/101500/10）25%7525%56.25（萬元），遞延所得稅負(fù)債的期末余額（1200800）25%100（萬元），遞延所得稅（遞延所得稅負(fù)債的期末余額遞延所得稅負(fù)債的期初余額）（遞延所得稅資產(chǎn)的期末余額遞延所得稅資產(chǎn)的期

30、初余額）10056.2543.75（萬元）；所得稅費用當(dāng)期所得稅遞延所得稅893.7543.75937.5（萬元）?；蛘撸诙惵什蛔儠r，可采用簡化做法，所得稅費用不考慮暫時性差異僅考慮永久性差異的應(yīng)納稅所得額所得稅稅率（3000500250）25%937.5（萬元）。20.甲、乙、丙、丁為上交所主板上市公司，根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理辦法，下列情形符合可轉(zhuǎn)債公開發(fā)行條件的是（ ）。A.乙公司，最近3個會計年度實現(xiàn)的凈利潤不少于公司債券1年的利息B.丁公司，現(xiàn)任董事因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查C.丙公司，本次發(fā)行后累計公司債券余額為最近一期末凈資產(chǎn)額的20%D.甲公司，最近3個會計年度加權(quán)平均凈資

31、產(chǎn)收益率分別為5.7%、5.9%、6.1%，按扣除非經(jīng)常性損益后放入凈利潤計算分別為5.7%、6.2%、6.3%【答案】:C【解析】:ACD三項，根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理辦法第14條第1款規(guī)定，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的公司，除應(yīng)當(dāng)符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)；排除D項本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過一期末凈資產(chǎn)額的40%；3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。B項，根據(jù)第11條第5項規(guī)定，上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉

32、嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查的，不得公開發(fā)行證券。21.根據(jù)證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引，下列關(guān)于證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制組織體系的說法，正確的是（ ）。A.質(zhì)量控制為內(nèi)部控制的第二道防線，應(yīng)當(dāng)通過介入主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、把控關(guān)鍵風(fēng)險節(jié)點，及時發(fā)現(xiàn)、制止和糾正項目執(zhí)行過程中的問題B.內(nèi)核程序可以由內(nèi)核部門等常設(shè)內(nèi)核機構(gòu)書面審核通過，也可以由內(nèi)核委員會等非常設(shè)內(nèi)核機構(gòu)集體表決通過C.證券公司設(shè)立內(nèi)核委員會作為非常設(shè)內(nèi)核機構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)聘請外部專業(yè)人士作為內(nèi)核委員，參與內(nèi)核工作D.質(zhì)量控制部門應(yīng)當(dāng)獨立于投資銀行業(yè)務(wù)條線設(shè)立，不得在投資銀行業(yè)務(wù)條線內(nèi)部設(shè)立E.證券公司

33、應(yīng)當(dāng)對各類投資銀行業(yè)務(wù)制定并執(zhí)行統(tǒng)一的質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)和程序【答案】:B【解析】:根據(jù)證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引具體分析如下：A項，第7條規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)構(gòu)建清晰、合理的投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制組織架構(gòu)，建立分工合理、權(quán)責(zé)明確、相互制衡、有效監(jiān)督的三道內(nèi)部控制防線：項目組、業(yè)務(wù)部門為內(nèi)部控制的第一道防線，項目組應(yīng)當(dāng)誠實守信、勤勉盡責(zé)開展執(zhí)業(yè)活動，業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)加強對業(yè)務(wù)人員的管理，確保其規(guī)范執(zhí)業(yè)。質(zhì)量控制為內(nèi)部控制的第二道防線，應(yīng)當(dāng)對投資銀行類業(yè)務(wù)風(fēng)險實施過程管理和控制，及時發(fā)現(xiàn)、制止和糾正項目執(zhí)行過程中的問題。內(nèi)核、合規(guī)、風(fēng)險管理等部門或機構(gòu)為內(nèi)部控制的第三道防線，應(yīng)當(dāng)通過介入主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)

34、、把控關(guān)鍵風(fēng)險節(jié)點，實現(xiàn)公司層面對投資銀行類業(yè)務(wù)風(fēng)險的整體管控。B項，根據(jù)第13條規(guī)定，本指引所稱內(nèi)核程序是指可以由內(nèi)核部門等常設(shè)內(nèi)核機構(gòu)書面審核通過，也可以由內(nèi)核委員會等非常設(shè)內(nèi)核機構(gòu)集體表決通過。C項，第15條規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立內(nèi)核委員會作為非常設(shè)內(nèi)核機構(gòu)。內(nèi)核委員會委員（簡稱內(nèi)核委員）應(yīng)當(dāng)包括來自證券公司合規(guī)、風(fēng)險管理等部門的人員，并根據(jù)各自職責(zé)獨立發(fā)表意見。如有必要，證券公司可聘請外部專業(yè)人士作為內(nèi)核委員，參與內(nèi)核工作。D項，第11條第2款規(guī)定，質(zhì)量控制部門或團(tuán)隊可以獨立于投資銀行業(yè)務(wù)條線設(shè)立，也可以在投資銀行業(yè)務(wù)條線內(nèi)部設(shè)立，但應(yīng)當(dāng)與投資銀行業(yè)務(wù)部門相分離。E項，第12條規(guī)定，證

35、券公司應(yīng)當(dāng)建立健全投資銀行類業(yè)務(wù)質(zhì)量控制制度，明確質(zhì)量控制的目標(biāo)、機構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)、質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)和程序等內(nèi)容。同類投資銀行業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)制定并執(zhí)行統(tǒng)一的質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)和程序。22.下列屬于保薦機構(gòu)IPO盡職調(diào)查工作一般要求的有（ ）?；厩闆r調(diào)查業(yè)務(wù)與技術(shù)調(diào)查財務(wù)與會計調(diào)查募集資金運用調(diào)查中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)情況調(diào)查A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:E【解析】:根據(jù)保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則，保薦機構(gòu)IPO盡職調(diào)查文件主要包括：發(fā)行人基本情況調(diào)查；業(yè)務(wù)與技術(shù)調(diào)查；同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易調(diào)查；高管人員調(diào)查；組織機構(gòu)與內(nèi)部控制調(diào)查；財務(wù)與會計調(diào)查；業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)調(diào)查；募集資金運用調(diào)查；風(fēng)險因素及其他重要事項調(diào)查（包括

36、重大合同、訴訟和擔(dān)保情況、信息披露制度的建設(shè)和執(zhí)行情況、中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)情況）。23.甲公司為軟件企業(yè)，2018年部分業(yè)務(wù)如下：（1）收到主管稅務(wù)機關(guān)撥付的與軟件產(chǎn)品相關(guān)的增值稅即征即退稅額450萬元；（2）收到債務(wù)人乙公司以現(xiàn)金償還所欠款項，甲公司產(chǎn)生債務(wù)重組損失300萬元；（3）收到當(dāng)?shù)卣畵芨兜馁J款貼息150萬元；（4）以自產(chǎn)軟件交換丙公司一臺設(shè)備，并以固定資產(chǎn)進(jìn)行核算，產(chǎn)生凈收益110萬元；（5）報廢固定資產(chǎn)產(chǎn)生凈收益120萬元。則甲公司2018年因上述業(yè)務(wù)產(chǎn)生的營業(yè)外收支凈額為（ ）。A.530萬元B.70萬元C.180萬元D.80萬元【答案】:C【解析】:事項（1），即征即退的增值稅屬

37、于與企業(yè)日?；顒酉嚓P(guān)的政府補助，確認(rèn)其他收益450萬元；事項（2），債務(wù)重組確認(rèn)營業(yè)外支出300萬元；事項（3），政策性優(yōu)惠貸款貼息屬于政府補助，應(yīng)將對應(yīng)的財政貼息沖減相關(guān)借款費用；事項（4），非貨幣性資產(chǎn)交換確認(rèn)資產(chǎn)處置損益110萬元；事項（5），報廢固定資產(chǎn)確認(rèn)營業(yè)外收入120萬元。因此2018年營業(yè)外收支凈額為：120300180（萬元）。24.根據(jù)證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引，下列關(guān)于投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度保障的說法，正確的有（ ）。2019年6月真題分管投資銀行類業(yè)務(wù)的高級管理人員不得同時管理與投資銀行類業(yè)務(wù)存在或可能存在利益沖突的部門或機構(gòu)非單一從事投資銀行類業(yè)務(wù)的證券公司

38、分支機構(gòu)可以開展除項目承銷等輔助性活動以外的投資銀行類業(yè)對投資銀行類項目負(fù)有主要管理或執(zhí)行責(zé)任人員的收入遞延支付年限原則上不得少于3年投資銀行類業(yè)務(wù)專職內(nèi)部控制人員數(shù)量不得低于投資銀行類業(yè)務(wù)人員總數(shù)的1/10證券公司不得委托外部專業(yè)機構(gòu)對投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行全面評估A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:B【解析】:項，證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引第24條規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全合理的高級管理人員分工制度，嚴(yán)格防范利益沖突。分管投資銀行類業(yè)務(wù)的高級管理人員不得同時管理與投資銀行類業(yè)務(wù)存在或可能存在利益沖突的部門或機構(gòu)。項，第21條規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)對投資銀行類業(yè)務(wù)承做實行

39、集中統(tǒng)一管理，明確界定總部與分支機構(gòu)的職責(zé)范圍，確保其在授權(quán)范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)活動。非單一從事投資銀行類業(yè)務(wù)的證券公司分支機構(gòu)不得開展除項目承攬等輔助性活動以外的投資銀行類業(yè)務(wù)。專門從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券公司分支機構(gòu)開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)除外。項，第30條規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)針對管理和執(zhí)行投資銀行類項目的主要人員建立收入遞延支付機制，合理確定收入遞延支付標(biāo)準(zhǔn)，明確遞延支付人員范圍、遞延支付年限和比例等內(nèi)容。對投資銀行類項目負(fù)有主要管理或執(zhí)行責(zé)任人員的收入遞延支付年限原則上不得少于3年。項，第31條第1款和第2款規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)為投資銀行類業(yè)務(wù)配備具備相應(yīng)專業(yè)知識和履職能力的內(nèi)部控制人員，獨立開展投資銀

40、行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制工作。投資銀行類業(yè)務(wù)專職內(nèi)部控制人員數(shù)量不得低于投資銀行類業(yè)務(wù)人員總數(shù)的1/10。項，第43條第1款規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)監(jiān)管要求、業(yè)務(wù)發(fā)展等情況的需要，建立內(nèi)部控制執(zhí)行效果定期評估機制。證券公司應(yīng)當(dāng)自行或委托外部專業(yè)機構(gòu)對投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行全面評估。內(nèi)部控制執(zhí)行效果評估每年不得少于1次。25.發(fā)行可轉(zhuǎn)債的上市公司凈資產(chǎn)大于15億元，則該上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債無需評級，也無需擔(dān)保。（ ）A.正確B.錯誤【答案】:B【解析】:上市公司證券發(fā)行管理辦法第17條規(guī)定，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評級機構(gòu)進(jìn)行信用評級和跟蹤評級。資信評級機構(gòu)每年至少公告一次

41、跟蹤評級報告。第20條第1款規(guī)定，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。則可知，該上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債可以不提供擔(dān)保，但仍需進(jìn)行信用評級。26.關(guān)于遞延所得稅，以下說法正確的是（ ）。A.資產(chǎn)的賬面價值大于計稅基礎(chǔ)時，應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債B.負(fù)債的賬面價值小于計稅基礎(chǔ)時，應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)C.資產(chǎn)負(fù)債表上資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價值和計稅基礎(chǔ)的差異都是暫時性差異D.當(dāng)期的所得稅和遞延所得稅都記入當(dāng)期的所得稅費用【答案】:C【解析】:A項，資產(chǎn)賬面價值大于計稅基礎(chǔ)，產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時性差異，一般應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債，但存在例外的情況，如非同一控制下企

42、業(yè)合并中商譽的初始確認(rèn)不確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債。B項，負(fù)債的賬面價值小于計稅基礎(chǔ)時，一般應(yīng)確認(rèn)為遞延所得稅負(fù)債，但除企業(yè)合并外其他不影響會計利潤且不影響應(yīng)納稅所得額的交易和事項形成的暫時性差異不確認(rèn)為遞延所得稅負(fù)債，如內(nèi)部研發(fā)形成的無形資產(chǎn)；D項，遞延所得稅中有些計入商譽、資本公積、留存收益。C項，新準(zhǔn)則下的資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法，已無永久性差異的說法。27.根據(jù)公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書（2020年修訂），以下說法錯誤的是（ ）。A.發(fā)行人應(yīng)披露本次發(fā)行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序。若發(fā)行前的滾存利潤歸發(fā)行前的股東享有，應(yīng)披露滾存利潤審計和實際派

43、發(fā)情況B.發(fā)行人應(yīng)依據(jù)經(jīng)注冊會計師鑒證的非經(jīng)常性損益明細(xì)表，以合并財務(wù)報表的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，披露報告期非經(jīng)常性損益的具體內(nèi)容、金額及對當(dāng)期經(jīng)營成果的影響，并計算報告期扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤金額C.發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他核心人員最近3年涉及行政處罰、被司法機關(guān)立案偵查、被中國證監(jiān)會立案調(diào)查情況D.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露報告期內(nèi)各期向前五名供應(yīng)商合計的采購額占當(dāng)期采購總額的百分比，向單個供應(yīng)商的采購比例超過總額的百分之六十的，應(yīng)披露其名稱或姓名、采購比例E.發(fā)行人對于經(jīng)營成果的分析，應(yīng)充分說明主要影響項目、事項或因素在數(shù)值與結(jié)構(gòu)變動方面的原因、影響程度及風(fēng)險趨勢【答案】:D【解析】:A

44、項，根據(jù)公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書（2020年修訂）第89條規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)披露本次發(fā)行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序。若發(fā)行前的滾存利潤歸發(fā)行前的股東享有，應(yīng)披露滾存利潤審計和實際派發(fā)情況。B項，第72條規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)依據(jù)經(jīng)注冊會計師鑒證的非經(jīng)常性損益明細(xì)表，以合并財務(wù)報表的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，披露報告期非經(jīng)常性損益的具體內(nèi)容、金額及對當(dāng)期經(jīng)營成果的影響，并計算報告期扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤金額。C項，第94條第2款規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他核心人員最近3年涉及行政處罰、被司法機關(guān)立案偵查、被中國證監(jiān)會立案調(diào)查情況。D項，第

45、52條第2項規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)披露采購情況和主要供應(yīng)商，包括：報告期內(nèi)各期向前五名供應(yīng)商合計的采購額占當(dāng)期采購總額的百分比，向單個供應(yīng)商的采購比例超過總額的百分之五十的、前五名供應(yīng)商中存在新增供應(yīng)商的或嚴(yán)重依賴于少數(shù)供應(yīng)商的，應(yīng)披露其名稱或姓名、采購比例。受同一實際控制人控制的供應(yīng)商，應(yīng)合并計算采購額。E項，第76條規(guī)定，發(fā)行人對于經(jīng)營成果的分析，應(yīng)充分說明主要影響項目、事項或因素在數(shù)值與結(jié)構(gòu)變動方面的原因、影響程度及風(fēng)險趨勢。28.根據(jù)市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)專項債券發(fā)行指引，關(guān)于募集資金用途的說法，正確的有（ ）。債轉(zhuǎn)股專項債券發(fā)行規(guī)模不超過債轉(zhuǎn)股項目合同約定的股權(quán)金額的70%允許發(fā)行人利用不超過

46、發(fā)債規(guī)模50%的債券資金補充營運資金債券資金只能用于單個債轉(zhuǎn)股項目對于已實施的債轉(zhuǎn)股項目，債券資金可以對前期已用于債轉(zhuǎn)股項目的銀行貸款、債券、基金等資金實施置換A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:C【解析】:市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)專項債券發(fā)行指引第1.4條規(guī)定，債轉(zhuǎn)股專項債券發(fā)行規(guī)模不超過債轉(zhuǎn)股項目合同約定的股權(quán)金額的70%。發(fā)行人可利用不超過發(fā)債規(guī)模40%的債券資金補充營運資金。債券資金既可用于單個債轉(zhuǎn)股項目，也可用于多個債轉(zhuǎn)股項目。對于已實施的債轉(zhuǎn)股項目，債券資金可以對前期已用于債轉(zhuǎn)股項目的銀行貸款、債券、基金等資金實施置換。29.根據(jù)上海證券交易所股票上市規(guī)則，下列關(guān)于上交所上市公司停

47、牌和復(fù)牌的說法，正確的有（ ）。2018年9月真題上市公司財務(wù)會計報告被出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見，上交所自公司披露定期報告之日起，對公司股票實施停牌，直至公司按規(guī)定作出糾正后復(fù)牌公司未在法定期限披露季度報告的，公司股票應(yīng)當(dāng)停牌，直至公司披露季度報告的當(dāng)日開市時復(fù)牌上市公司財務(wù)會計報告因存在重大會計差錯，被中國證監(jiān)會責(zé)令改正但未在規(guī)定期限內(nèi)改正的，公司股票應(yīng)當(dāng)停牌，直至公司披露改正后的財務(wù)會計報告當(dāng)日開市時復(fù)牌上市公司被有關(guān)部門調(diào)查的，公司股票應(yīng)當(dāng)停牌，直至公司披露改正后的財務(wù)會計報告當(dāng)日開市時復(fù)牌上市公司因收購人履行要約收購義務(wù)，要約收購期滿至要約收購結(jié)果公告前，公司股票及其衍生品種應(yīng)當(dāng)停牌。

48、A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:A【解析】:、兩項，上海證券交易所股票上市規(guī)則（2019年修訂）第12.8條規(guī)定，上市公司財務(wù)會計報告因存在重大會計差錯或者虛假記載，被中國證監(jiān)會責(zé)令改正但未在規(guī)定期限內(nèi)改正的，公司股票及其衍生品種應(yīng)當(dāng)停牌，直至公司披露改正后的財務(wù)會計報告當(dāng)日開市時復(fù)牌。項，根據(jù)第12.7條規(guī)定，上市公司未在中國證監(jiān)會和本規(guī)則規(guī)定的期限內(nèi)披露季度報告，公司股票及其衍生品種應(yīng)當(dāng)于報告披露期限屆滿的下一交易日停牌一天。公司未在法定期限和本規(guī)則規(guī)定的期限內(nèi)披露年度報告或者中期報告，公司股票及其衍生品種應(yīng)當(dāng)停牌，直至公司披露相關(guān)定期報告的當(dāng)日開市時復(fù)牌。項，第12.10條規(guī)定，

49、上市公司在公司運作和信息披露方面涉嫌違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、其他規(guī)范性文件、本規(guī)則或本所其他有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重而被有關(guān)部門調(diào)查的，本所在調(diào)查期間視情況決定公司股票及其衍生品種的停牌和復(fù)牌。項，第12.14條規(guī)定，上市公司因收購人履行要約收購義務(wù)，或者收購人以終止上市公司上市地位為目的而發(fā)出全面要約的，要約收購期限屆滿至要約收購結(jié)果公告前，公司股票及其衍生品種應(yīng)當(dāng)停牌。30.根據(jù)科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范，下列關(guān)于科創(chuàng)板公司首次公開發(fā)行股票投資價值研究報告的說法，正確的有（ ）。投資價值研究報告應(yīng)當(dāng)對影響發(fā)行人投資價值的行業(yè)狀況與發(fā)展前景進(jìn)行分析與預(yù)測投資價值研究報告應(yīng)當(dāng)對影響發(fā)行

50、人投資價值的公司狀況進(jìn)行分析撰寫投資價值研究報告應(yīng)當(dāng)制作發(fā)行人的盈利預(yù)測模型投資價值研究報告應(yīng)當(dāng)分別提供至少兩種估值方法作為參考投資價值研究報告應(yīng)當(dāng)合理給出發(fā)行人本次公開發(fā)行股票后整體市值區(qū)間以及在假設(shè)采用超額配售選擇權(quán)的情況下的每股估值區(qū)間A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:B【解析】:項，科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范（中證協(xié)發(fā)2019148號）第51條規(guī)定，投資價值研究報告應(yīng)當(dāng)對影響發(fā)行人投資價值的行業(yè)狀況與發(fā)展前景進(jìn)行分析與預(yù)測，可以包括：發(fā)行人所屬行業(yè)分類、行業(yè)的生命周期分析及其對發(fā)行人發(fā)展前景的影響、行業(yè)供給需求分析、行業(yè)競爭分析、行業(yè)主要政策分析、行業(yè)的發(fā)展前景預(yù)測以及證

51、券分析師認(rèn)為行業(yè)層面其他的重要因素。項，第52條規(guī)定，投資價值研究報告應(yīng)當(dāng)對影響發(fā)行人投資價值的公司狀況進(jìn)行分析，可以包括：公司治理的分析與評價、公司戰(zhàn)略的分析與評價、經(jīng)營管理的分析與評價、研發(fā)技術(shù)的分析與評價、財務(wù)狀況的分析與評價、募集資金投資項目分析以及證券分析師認(rèn)為發(fā)行人層面其他的重要因素。公司分析必須建立在行業(yè)分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行。項，第53條規(guī)定，撰寫投資價值研究報告應(yīng)當(dāng)制作發(fā)行人的盈利預(yù)測模型，包括但不限于資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表以及現(xiàn)金流量表三張報表的完整預(yù)測以及其他為完成預(yù)測而需要制作的輔助報表，從而預(yù)測公司未來的資產(chǎn)負(fù)債、利潤和現(xiàn)金流量的相對完整的財務(wù)狀況。在進(jìn)行盈利預(yù)測前，證券分析師

52、應(yīng)當(dāng)明確盈利預(yù)測的假設(shè)條件。盈利預(yù)測應(yīng)謹(jǐn)慎、合理。、兩項，第56條第1款規(guī)定，投資價值研究報告應(yīng)當(dāng)分別提供至少兩種估值方法作為參考，合理給出發(fā)行人本次公開發(fā)行股票后整體市值區(qū)間以及在假設(shè)不采用超額配售選擇權(quán)的情況下的每股估值區(qū)間。31.甲公司和乙公司分別是A公司控制下的兩家全資子公司。2008年7月1日，甲公司定向增發(fā)4000萬股自母公司A公司處取得乙公司100%的股權(quán)。甲公司2007年度凈利潤為3000萬元，乙公司2007年度凈利潤為500萬元；甲公司2008年度合并凈利潤為5000萬元，其中包括被合并方乙公司在合并前實現(xiàn)的凈利潤450萬元。合并前甲公司發(fā)行在外的普通股為20000萬股。假定

53、除定向增發(fā)股票外，股數(shù)未變，甲公司和乙公司采用的會計政策相同、兩家公司在合并前未發(fā)生交易、合并前甲公司旗下沒有子公司。下列關(guān)于甲公司合并利潤表中基本每股收益的說法正確的是（ ）。2010年真題2007年扣非前的基本每股收益為0.15元/股2008年扣非前的基本每股收益為0.21元/股2007年扣非后的基本每股收益為0.15元/股2008年扣非后的基本每股收益為0.21元/股A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:該項合并中，參與合并的企業(yè)在合并前及合并后均為A公司最終控制方，為同一控制下的企業(yè)合并。2008年度基本每股收益5000（200004000）0.21（元/股），扣非后（5000450）（200004000/2）0.21（元/股）。2007年度基本每股收益（3000500）（200004000）0.1