1、貨幣金融學(xué)重點(diǎn)(整理版) 貨幣金融學(xué)重點(diǎn)（整理版）PS:第四章老師真的什么都沒劃么？2012年07月02日 20:17:27 來源： 李舒云的日志 貨幣金融學(xué)重點(diǎn)第一章1.貨幣的產(chǎn)生：私有制和社會(huì)分工產(chǎn)生了商品和商品交換，導(dǎo)致了生產(chǎn)和消費(fèi)的矛盾，解決矛盾的方法就是進(jìn)行產(chǎn)品交換。2.貨幣的定義：一般等價(jià)物，具備體現(xiàn)一切商品價(jià)值并同一切商品相交換的基本特征。包括實(shí)物貨幣，金屬貨幣，信用貨幣（銀行券，紙幣）3.貨幣的形式：實(shí)物貨幣、金屬貨幣、信用貨幣（判斷、定義）4.貨幣職能（注意職能之間的關(guān)系和具體表現(xiàn)）：（1）價(jià)值尺度功能 （2）流通手段職能（3）貯藏手段職能（4）支付手段職能 5.世界貨幣職能

2、價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)：人們所規(guī)定的貨幣單位及對貨幣單位的等分，這是作為統(tǒng)一計(jì)價(jià)的方式而作為的技術(shù)性規(guī)定6.貨幣數(shù)量的界定（1）狹義貨幣量：現(xiàn)金+活期存款（2）廣義貨幣量：現(xiàn)金+全部存款+某些短期流動(dòng)性金融資產(chǎn)我們將廣義貨幣口徑中除狹義貨幣以外的部分稱為準(zhǔn)備貨幣或亞貨幣7.貨幣層次劃分：（1）第一第二層（2）基本依據(jù)是流動(dòng)性（是指金融資產(chǎn)不受損失的及時(shí)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)購買力的能力）（3）我國貨幣的基本層次8.貨幣制度：（1）定義：是指一國由法律所確定的關(guān)于貨幣發(fā)行和流通的結(jié)構(gòu)和組織形式（2）構(gòu)成要素（判斷）：幣材和貨幣單位的規(guī)定；本位幣和輔幣的鑄造與償付能力的規(guī)定；銀行券與紙幣的發(fā)行準(zhǔn)備與流通的規(guī)定；黃金準(zhǔn)備制度

3、本位幣與輔幣的鑄造與償付能力的規(guī)定：9.金屬復(fù)合本位制下：多以貴金屬為幣材 ；為無限法償貨幣輔幣流通速度快，磨損大，多為賤金屬不足值貨幣，有限法償，但是兌換主幣不受限制（1）平行本位制：最典型的復(fù)合本位制（2）雙本位制：金銀比價(jià)波動(dòng)較大，尤其是金貴銀賤引起流通混亂時(shí)出現(xiàn)的。劣幣驅(qū)逐良幣（3）跛行本位制：國家無力維持金銀固定兌換比率時(shí)，使銀成為金貨幣的輔幣10.信用貨幣本位制的危機(jī)性（具體）：（1）現(xiàn)代信用貨幣為不兌現(xiàn)貨幣，沒有特定的發(fā)行保證，容易出現(xiàn)財(cái)政發(fā)行，導(dǎo)致通貨膨脹（2）不具備自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量的能力，供給量超過需要量之后就會(huì)表現(xiàn)為幣值下跌，物價(jià)上漲（3）商業(yè)銀行受經(jīng)濟(jì)效益驅(qū)使，又往往突

4、破存貸控制比例，導(dǎo)致信用膨脹。我國信用貨幣遵循：統(tǒng)一發(fā)性原則，經(jīng)濟(jì)發(fā)行原則，計(jì)劃發(fā)行原則第二章1.信用：經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中以償還和付息為條件的借貸行為（1）產(chǎn)生根源：信用產(chǎn)生的社會(huì)制 度根源是私有制，產(chǎn)生的社會(huì)經(jīng)濟(jì)根源是社會(huì)資金流動(dòng)的不平衡。2.信用工具：又稱為金融工具，是記載信用標(biāo)的，保護(hù)債權(quán)人權(quán)利，具備法律效力的書面憑證3.信用的基本功能：（1）資金配置功能（促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化，促進(jìn)規(guī)模效應(yīng)形成，促進(jìn)社會(huì)合理分配）（2）信用創(chuàng)造功能（3）信息傳播功能（4）宏觀調(diào)控功能4.信用的形式（1）最典型的直接信用是證券信用，最典型的間接信用是銀行信用，區(qū)別在于中介人及中介人在信用過程中有沒有進(jìn)行資金的重新分

5、配（2）直接信用優(yōu)點(diǎn)是交易成本低，但在規(guī)模、范圍、和期限上都受到很大限制，成交概率低，引導(dǎo)資金流動(dòng)效率也很低。（3）銀行信用是社會(huì)信用體系中最重要最有效地信用形式，克服了其他信用形式的各種局限性，大規(guī)模促進(jìn)社會(huì)資金全方位、多層次的流動(dòng)。5.信用工具（1）分類：直接信用工具和間接信用工具（2）基本要求：償還性 ；安全性 ；流動(dòng)性； 收益性（3）典型：商業(yè)本票：是債務(wù)人簽發(fā)給債權(quán)人的付款保證書，可以背書轉(zhuǎn)讓。商業(yè)匯票：出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)第三章1.利息：是對資金使用權(quán)讓渡而引起即期消費(fèi)和機(jī)會(huì)收益損失的報(bào)酬2.單利和復(fù)利（計(jì)算）3.名義利率和實(shí)

6、際利率的關(guān)系名義利率：未刪除物價(jià)變動(dòng)因素的利率，而實(shí)際利率則是剔除了物價(jià)變動(dòng)因素的利率4.基準(zhǔn)利率：是在整個(gè)利率體系中起核心作用的并能制約其他利率的基本利率5.利率品種結(jié)構(gòu)（1）中央銀行利率一般是基準(zhǔn)利率，包括：再貼現(xiàn)利率，再貸款利率，法定存款準(zhǔn)備金利率，超額存款準(zhǔn)備金利率（2）傳導(dǎo)路徑：中央銀行利率商業(yè)銀行利率市場利率6.利率水平影響因素（選擇判斷）：社會(huì)平均利潤率，借貸資金供求狀況，貨幣供求狀況，期限和風(fēng)險(xiǎn)，通貨膨化程度，經(jīng)濟(jì)周期的影響，政策因素，傳統(tǒng)和國際因素7.銀行成本與經(jīng)營策略8.凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論流動(dòng)性陷阱：發(fā)生在衰退時(shí)期，增加的貨幣都會(huì)被儲(chǔ)存第五章1.金融：可被界定為貨幣流通

7、，信用活動(dòng)，及由此形成的經(jīng)濟(jì)組織，交易行為，運(yùn)行機(jī)制的集合。從功能觀的角度，金融又可以定義為籌集資金、轉(zhuǎn)移資源、配置風(fēng)險(xiǎn)而形成的所有交易行為的總和。2.金融機(jī)構(gòu)：又稱為金融中介，金融中介機(jī)構(gòu)，是提供各種金融商品和金融服務(wù)為主要業(yè)務(wù)的企業(yè)。金融機(jī)構(gòu)是商品經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的伴隨物，是逐步適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)融資，投資 需求及轉(zhuǎn)移管理風(fēng)險(xiǎn)的必然產(chǎn)物。3.金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展（了解）4.存款類金融機(jī)構(gòu)（1）商業(yè)銀行是歷史最悠久，公眾接觸最多，服務(wù)最全面，資產(chǎn)規(guī)模最大的金融機(jī)構(gòu)。早期商業(yè)銀行以活期存款為主要負(fù)債，以短期商業(yè)貸款、貼現(xiàn)為主要資產(chǎn)。5.金融市場：是通過交易金融資產(chǎn)，實(shí)行資金融通而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制

8、的總和。（1）交易主體：個(gè)人、企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)、中央銀行（2）交易組織形式中的有形市場，無形市場6.金融市場的功能（具體）：（1）促進(jìn)資金融通（2）優(yōu)化資源配置（3）轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)（4）降低交易成本（5）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行第六章1.存款類金融機(jī)構(gòu)的來源（P163）:貨幣經(jīng)營商在從事貨幣保管、辦理匯兌業(yè)務(wù)的同時(shí)、逐漸吸收存款，發(fā)放貸款，從存貸息差中獲取收益，這樣古老的貨幣經(jīng)營業(yè)就轉(zhuǎn)變成辦理存款、貸款和匯兌業(yè)務(wù)的銀行。2.職能（1）信用中介（2）支付中介（充當(dāng)貨幣結(jié)算和支付的中間人，為客戶辦理資金結(jié)算與支付）（3） 信用創(chuàng)造（4）金融服務(wù)3.金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)：（1）資本業(yè)務(wù)（2）負(fù)債業(yè)務(wù)（存款業(yè)務(wù)，同行

9、拆借，向中行借款）（3）資產(chǎn)業(yè)務(wù)（準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)，貸款業(yè)務(wù)，貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、存放同業(yè)款項(xiàng)、應(yīng)收現(xiàn)金項(xiàng)目）應(yīng)收現(xiàn)金項(xiàng)目的構(gòu)成：準(zhǔn)備金，存放同業(yè)款項(xiàng)，應(yīng)收現(xiàn)金項(xiàng)目都屬于現(xiàn)金項(xiàng)目，稱為一級準(zhǔn)備金。證券資產(chǎn)可充當(dāng)二級準(zhǔn)備金。（4）中間業(yè)務(wù)（目的：獲取收益，保持流動(dòng)性，合理避稅，增加準(zhǔn)備金）（5種業(yè)務(wù)的具體：結(jié)算，代理，信托，租賃，銀行卡，擔(dān)保，承諾，金融工具創(chuàng)新）4.巴塞爾協(xié)議：凡是從事國際業(yè)務(wù)的銀行，必須將總資產(chǎn)中的自有資本比例維持在8%以上5.存款類金融機(jī)構(gòu)管理的一般原則：安全性，流動(dòng)性，效益性P174第七章1.投資銀行：主要從事證券放行、承銷、交易，企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風(fēng)險(xiǎn)投資，項(xiàng)目融資等業(yè)務(wù)

10、的非銀行金融機(jī)構(gòu)，是資本市場上的主要金融中介。在中國，主要代表有中國國際金融有限公司、中信證券等。2.投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別: 注重資本市場，中長期投資，受證監(jiān)會(huì)監(jiān)管(運(yùn)行機(jī)制、主要業(yè)務(wù)、利潤來源、融資市場、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、貨幣市場)3.投資銀行的基本業(yè)務(wù)：證券的公開發(fā)行，證券交易，證券私募，資產(chǎn)證券化，收購與兼并，商人銀行業(yè)務(wù)，衍生工具的創(chuàng)造4.投資銀行是企業(yè)兼并收購，重組，直接投資戰(zhàn)略實(shí)施的策劃者和協(xié)助執(zhí)行者第八章1.中央銀行的基本職能：（1）發(fā)行的 銀行（2）銀行的銀行（3）政府的銀行第九章1.貨幣市場的特點(diǎn)：（1）貨幣市場的風(fēng)險(xiǎn)較?。?）貨幣市場是一個(gè)批發(fā)市場（3）貨幣市場的突出特點(diǎn)還表現(xiàn)

11、為中央銀行的直接參與2.貨幣市場的分類：同業(yè)拆借市場，票據(jù)市場，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場，短期政府債券市場，回購市場等，若干個(gè)子市場。3.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)：（1）不記名（2）面額大且固定（3）期限較短（4）利率一般低于同期限銀行定期存款的利率（Why?）4國庫券的五個(gè)交易主體5.在期限相同時(shí)，證券回購利率與其他貨幣市場利率關(guān)系：國庫券利率證券回購利率銀行承兌匯票利率大額可轉(zhuǎn)讓定期存單利率同業(yè)拆借市場利率第十章1.債券交易的方式：（1）現(xiàn)貨交易（2）期貨交易（桿桿性）（3）回購交易（4）期權(quán)交易（杠桿性）（5）信用交易（杠桿性）2.優(yōu)先股的定義及其主要特征指股東享有某些優(yōu)先權(quán)利（如優(yōu)先分配公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)權(quán)）的股票（1）股息率固定 （2）剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先 （3）一般無表決權(quán) （4）一般不享有公司利潤增長的收益十五章1.凱恩斯的貨幣需求理論（1）貨幣需求的三種動(dòng)機(jī)：交易動(dòng)機(jī)，預(yù)防動(dòng)機(jī)，投機(jī)動(dòng)機(jī)（2）公式P4562.恒久性收入與貨幣需求呈正相關(guān)關(guān)系3.基礎(chǔ)貨幣的定義和投放渠道亦稱高能貨幣、強(qiáng)力貨幣或貨幣基數(shù)，它是商業(yè)銀行存于中央銀行的存款準(zhǔn)備金和流通于銀行體系之外的通貨之和。投放渠道：（1）再貼現(xiàn)及再貸款（2）購買政府債券及對財(cái)政貸款（3）購買外匯和黃金4.計(jì)算貨幣供應(yīng)量（P481）第十七章1.貨幣政策：中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采用的各種控制和調(diào)節(jié)貨