1、水利工程經(jīng)濟(jì)-第3章n一、資金的時(shí)間價(jià)值的概念一、資金的時(shí)間價(jià)值的概念n1 1、概念、概念n 資金隨時(shí)間的延續(xù)而產(chǎn)生的增值稱為資金的資金隨時(shí)間的延續(xù)而產(chǎn)生的增值稱為資金的時(shí)間價(jià)值?；蛑敢欢康馁Y金在生產(chǎn)過程中隨著時(shí)間價(jià)值。或指一定量的資金在生產(chǎn)過程中隨著時(shí)間的推移具有增值的能力。時(shí)間的推移具有增值的能力。n2.2.條件條件n資金的數(shù)量；資金的數(shù)量；n資金必須在生產(chǎn)活動(dòng)中。資金必須在生產(chǎn)活動(dòng)中。n3.3.來源來源3.1 3.1 資金時(shí)間價(jià)值資金時(shí)間價(jià)值n4.4.特征特征n今天的一百元不等于明天的一百元，不同位置今天的一百元不等于明天的一百元，不同位置 的資金不的資金不能進(jìn)行資金的運(yùn)算和比較大小。

2、能進(jìn)行資金的運(yùn)算和比較大小。n1 1）資金具有增值的能力，隨著時(shí)間的變化其價(jià)值也發(fā)生）資金具有增值的能力，隨著時(shí)間的變化其價(jià)值也發(fā)生變化；變化；n2 2）不同時(shí)間、不同位置的資金不能進(jìn)行資金的運(yùn)算和比）不同時(shí)間、不同位置的資金不能進(jìn)行資金的運(yùn)算和比較大小。較大小。n3 3）資金的時(shí)間價(jià)值與資金的票面值不同）資金的時(shí)間價(jià)值與資金的票面值不同n4 4）資金的時(shí)間價(jià)值與通貨膨脹不同）資金的時(shí)間價(jià)值與通貨膨脹不同貨幣貶值。貨幣貶值。3.1 3.1 資金時(shí)間價(jià)值資金時(shí)間價(jià)值n5.5.資金時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)形式：資金時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)形式：n利潤：由生產(chǎn)和經(jīng)營部門產(chǎn)生，是投資者得到的報(bào)酬利潤：由生產(chǎn)和經(jīng)營部門產(chǎn)生

3、，是投資者得到的報(bào)酬n利息：是取得資金使用權(quán)而應(yīng)付的報(bào)酬，或讓渡資金使用利息：是取得資金使用權(quán)而應(yīng)付的報(bào)酬，或讓渡資金使用權(quán)所取得的回報(bào)。權(quán)所取得的回報(bào)。n6.6.衡量尺度衡量尺度n社會(huì)平均資金收益率社會(huì)平均資金收益率n銀行利率銀行利率3.1 3.1 資金時(shí)間價(jià)值資金時(shí)間價(jià)值n二、利息的概念與計(jì)算二、利息的概念與計(jì)算n1 1、利息的概念、利息的概念n 利息是指資金所有者出讓資金使用權(quán)而獲得的報(bào)酬，利息是指資金所有者出讓資金使用權(quán)而獲得的報(bào)酬，或資金使用者為取得資金使用權(quán)而付出的代價(jià)。或資金使用者為取得資金使用權(quán)而付出的代價(jià)。n2 2、利息的表現(xiàn)形式、利息的表現(xiàn)形式 n3 3、利息率、利息率n4

4、 4、利息的計(jì)算方式、利息的計(jì)算方式n單利單利n復(fù)利復(fù)利 3.1 3.1 資金時(shí)間價(jià)值資金時(shí)間價(jià)值存款利息存款利息貸款利息貸款利息股息股息債券利息債券利息n三、考慮資金時(shí)間價(jià)值的必要性三、考慮資金時(shí)間價(jià)值的必要性 3000 3000 3000 方案方案B 3000 3000 30006000 1 2 3 4 5 6方案方案A 0 1 2 3 4 5 60 3000 3000 哪個(gè)方案好？哪個(gè)方案好？3.1 3.1 資金時(shí)間價(jià)值資金時(shí)間價(jià)值n四、等值四、等值n不同時(shí)間、不同量的資金具有相等的價(jià)值不同時(shí)間、不同量的資金具有相等的價(jià)值 。3.1 3.1 資金時(shí)間價(jià)值資金時(shí)間價(jià)值n一、現(xiàn)金流量圖一、現(xiàn)

5、金流量圖n將一個(gè)投資系統(tǒng)的現(xiàn)金流量，按照其發(fā)生的時(shí)間，畫在一將一個(gè)投資系統(tǒng)的現(xiàn)金流量，按照其發(fā)生的時(shí)間，畫在一張帶有時(shí)間刻度的水平上。張帶有時(shí)間刻度的水平上。現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出 現(xiàn)金流量圖現(xiàn)金流量圖 CICO01N4323.2 3.2 資金流程圖與計(jì)算基準(zhǔn)年資金流程圖與計(jì)算基準(zhǔn)年n畫法畫法n時(shí)間：年初、年末、年中時(shí)間：年初、年末、年中n1）現(xiàn)金的畫法）現(xiàn)金的畫法n2）費(fèi)用畫在水平線以下，箭頭向下；）費(fèi)用畫在水平線以下，箭頭向下；n3）效益畫在水平線以上，箭頭向上；）效益畫在水平線以上，箭頭向上；n4）費(fèi)用、效益均按年末發(fā)生處理。）費(fèi)用、效益均按年末發(fā)生處理?，F(xiàn)金流量圖的畫法現(xiàn)金

6、流量圖的畫法 現(xiàn)金流量圖的應(yīng)用現(xiàn)金流量圖的應(yīng)用 n應(yīng)用應(yīng)用n 現(xiàn)金流量圖是正確描述一個(gè)投資系統(tǒng)現(xiàn)金流量圖是正確描述一個(gè)投資系統(tǒng)現(xiàn)金流入、流出的示意圖，是經(jīng)濟(jì)分析的現(xiàn)金流入、流出的示意圖，是經(jīng)濟(jì)分析的重要工具。重要工具。n現(xiàn)金流量圖可以分解、疊加現(xiàn)金流量圖可以分解、疊加n現(xiàn)金流量圖相等：指兩個(gè)現(xiàn)金流量圖完全現(xiàn)金流量圖相等：指兩個(gè)現(xiàn)金流量圖完全一樣。一樣。n現(xiàn)金流量圖等值：指折算到任一時(shí)間的資現(xiàn)金流量圖等值：指折算到任一時(shí)間的資金總和是相等的。金總和是相等的。n二、計(jì)算基準(zhǔn)年二、計(jì)算基準(zhǔn)年n系統(tǒng)折算的起點(diǎn)。系統(tǒng)折算的起點(diǎn)。n規(guī)范規(guī)定：基準(zhǔn)年選擇在工程建設(shè)的第規(guī)范規(guī)定：基準(zhǔn)年選擇在工程建設(shè)的第1年的

7、年初年的年初 3.2 3.2 資金流程圖與計(jì)算基準(zhǔn)年資金流程圖與計(jì)算基準(zhǔn)年CICO012N基準(zhǔn)年基準(zhǔn)年一、基本計(jì)算公式通用符號(hào)一、基本計(jì)算公式通用符號(hào)i i 利率；利率； n n 計(jì)息期數(shù)；計(jì)息期數(shù)； P P 現(xiàn)在值，本金；現(xiàn)在值，本金； F F 將來值，本利和，即相對于現(xiàn)在值的任何以后時(shí)間將來值，本利和，即相對于現(xiàn)在值的任何以后時(shí)間 的價(jià)值；的價(jià)值； A A 等額年金，支付系列中在各計(jì)息期末的資金值。等額年金，支付系列中在各計(jì)息期末的資金值。 GG等差年金（或梯度），資金構(gòu)成等差系列，相臨兩期等差年金（或梯度），資金構(gòu)成等差系列，相臨兩期資金支出或收入的差額。資金支出或收入的差額。3.3 3

8、.3 復(fù)利的基本計(jì)算公式復(fù)利的基本計(jì)算公式二、復(fù)利基本計(jì)算情況二、復(fù)利基本計(jì)算情況一次支付、等額均勻系列、等差系列、等比系列。一次支付、等額均勻系列、等差系列、等比系列。三、基本計(jì)算公式三、基本計(jì)算公式（一）一次支付系列（一）一次支付系列 0 1 2 3 n 1 n F=？P (已知）已知） 3.3 3.3 復(fù)利的基本計(jì)算公式復(fù)利的基本計(jì)算公式 0 1 2 3 n 1 n F1=？ P 1、一次支付本利和公式、一次支付本利和公式一次支付本利和公式推導(dǎo)一次支付本利和公式推導(dǎo)第一年末的本利和第一年末的本利和F1P+Pi=P(1+i) 0 1 2 3 n 1 n F2=？ F1 第二年末的本利和第二

9、年末的本利和F2F1+F1i=F1(1+i)=P(1+i)2一次支付本利和公式推導(dǎo)一次支付本利和公式推導(dǎo) 0 1 2 3 n 1 n F3=？ F2 第三年末的本利和第三年末的本利和F3F2+F2i=F2(1+i)=P(1+i)3(1+i)n 一次支付復(fù)利系數(shù)一次支付復(fù)利系數(shù)F = P(1+i)F = P(1+i)n n= =P(F/P,i,n)P(F/P,i,n) 第第N年末年末一次支付本利和公式推導(dǎo)一次支付本利和公式推導(dǎo)例如在第一年年初，以年利率例如在第一年年初，以年利率6%6%投資投資10001000元，則到第元，則到第四年年末可得之本利和四年年末可得之本利和F=P(1+i)F=P(1+

10、i)n nn =1000 (1+6%) =1000 (1+6%)4 4n =1262.50 =1262.50元元3.3 3.3 復(fù)利的基本計(jì)算公式復(fù)利的基本計(jì)算公式例：例：某投資者購買了某投資者購買了10001000元的債券，限期元的債券，限期3 3年，年利率年，年利率10%10%，到期一次還本付息，按照復(fù)利計(jì)算法，則到期一次還本付息，按照復(fù)利計(jì)算法，則3 3年后該投資者可年后該投資者可獲得的利息是多少？獲得的利息是多少？0123年年F=?i=10%1000I=P(1+i)n1=1000(1+10%)31=331 元元解：解：I=F-P=P (1+i)n P=P(1+i)n13.3 3.3 復(fù)

11、利的基本計(jì)算公式復(fù)利的基本計(jì)算公式 0 1 2 3 n 1 n F (已知）已知）P =？ 2.2.一次支付現(xiàn)值公式一次支付現(xiàn)值公式),/()1 (1niFPFiFPn3.3 3.3 復(fù)利的基本計(jì)算公式復(fù)利的基本計(jì)算公式 例如年利率為例如年利率為6%，如在第四年年末得到的本利和為，如在第四年年末得到的本利和為1262.5元，則第一年年初的投資為多少？元，則第一年年初的投資為多少？ 10007921. 05 .1262%6115 .1262)1 (14niFP3.3 3.3 復(fù)利的基本計(jì)算公式復(fù)利的基本計(jì)算公式（二）等額均勻系列（二）等額均勻系列復(fù)利基本計(jì)算公式復(fù)利基本計(jì)算公式 0 1 2 3

12、n 1 n F =？ A (已知）（二）等額系列（二）等額系列復(fù)利基本計(jì)算公式復(fù)利基本計(jì)算公式1.1.等額支付系列復(fù)利公式等額支付系列復(fù)利公式),/(1)1 (niAFAiiAFn:)1.(.)1 ()1 (1)1 (.)1 ()1 ()1 ()1 (123211項(xiàng)和為括號(hào)內(nèi)為等比級數(shù)，前NiiiAFAiAiAiAiAiAFnnnntntt F1 =？ 0 1 2 3 n A F2 =？ 0 1 2 3 n A 0 1 2 3 n 0 1 2 3 n-1 n F3 =？ A Fn-1 =？ AiiiiqqaSnnn1)1 ()1 (1)1 (11)1 (1例如連續(xù)例如連續(xù)5 5年每年年末借款年

13、每年年末借款10001000元，按年利率元，按年利率6%6%計(jì)算，計(jì)算，第第5 5 年年末積累的借款為多少？年年末積累的借款為多少？n 解：解：)(1.56376371.51000%61%611000),/(1)1(5元niAFAiiAFn A=1000 A=1000 F=? F=? 0 1 2 3 4 50 1 2 3 4 5（二）等額系列（二）等額系列復(fù)利基本計(jì)算公式復(fù)利基本計(jì)算公式2.2.等額支付系列積累基金公式等額支付系列積累基金公式),/(1)1 (niFAFiiFAn 0 1 2 3 n 1 n F (已知） A =？（二）等額系列（二）等額系列復(fù)利基本計(jì)算公式復(fù)利基本計(jì)算公式n3

14、.3.等額支付系列資金現(xiàn)值公式等額支付系列資金現(xiàn)值公式),/(1)1(niAFAiiAFn由： 0 1 2 3 n 1 n P=？ A (已知） （二）等額系列（二）等額系列復(fù)利基本計(jì)算公式復(fù)利基本計(jì)算公式),/()1 (1)1 ()1 (niAPAiiiAiFPnnn所以：4. .等額支付系列資金回收公式等額支付系列資金回收公式),/(1)1 ()1 (niPAPiiiPAnn 0 1 2 3 n 1 n P(已知） A =？（二）等額系列（二）等額系列復(fù)利基本計(jì)算公式復(fù)利基本計(jì)算公式（n2）GG0 1 2 3 4 5 n1 n2G3G4G（n1）G（三）等差系列（三）等差系列復(fù)利基本計(jì)算公

15、式復(fù)利基本計(jì)算公式1.1.等差系列本利和公式等差系列本利和公式),/(1)1 (niGFGniiiGFn（三）等差系列（三）等差系列復(fù)利基本計(jì)算公式復(fù)利基本計(jì)算公式) 1 (.) 1()1 ()2.(.)1 (3)1 (2)1 (432GniGniGiGiGFnnn（1）式）式（1+i）)2().1.() 1()1 ()2.(.)1 (3)1 (2)1 ()1 (2321iGniGniGiGiGiFnnn(2)-(1) nGiiGFiGniGiGiGiGFinnnnn1.)1 ()1 () 1()1 (.)1 ()1 ()1 (21321（2 2）等差系列現(xiàn)值公式）等差系列現(xiàn)值公式3 3）等差

16、系列）等差系列G-AG-A轉(zhuǎn)換公式轉(zhuǎn)換公式),/()1 (1)1 (2NIGPGiiniiGPnn),/()1 (1)1 (NIGAGiiiniiGAnn（三）等差系列（三）等差系列復(fù)利基本計(jì)算公式復(fù)利基本計(jì)算公式例：例：均勻增加支付系均勻增加支付系列列(i=10%) 110020030040010000 1 2 3 4 5 9 10（三）等差系列（三）等差系列復(fù)利基本計(jì)算公式復(fù)利基本計(jì)算公式2000 1 2 3 4 5 n1 n（1 1）8001000 1 2 3 4 5 9 10200300400900（2）等額系列等額系列等差系列等差系列（三）等差系列（三）等差系列復(fù)利基本計(jì)算公式復(fù)利基

17、本計(jì)算公式P=200(P/A，10，10）+100（P/G，10，10）P=2006.1446+10022.8913518.02例：例：均勻減少支付系列均勻減少支付系列(i=10%) 110020030040010000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10（三）等差系列（三）等差系列復(fù)利基本計(jì)算公式復(fù)利基本計(jì)算公式90080070060050011000 1 2 3 4 5 9 10（1 1）8001000 1 2 3 4 5 9 10200300400900（2）等額系列等額系列等差系列等差系列（三）等差系列（三）等差系列復(fù)利基本計(jì)算公式復(fù)利基本計(jì)算公式P=1100(P/A，10，10

18、）-100（P/G，10，10）P=11006.1446-10022.8914469.96設(shè)效益或費(fèi)用增長率為設(shè)效益或費(fèi)用增長率為j第第t年的資金值為：年的資金值為：第一年第一年=G1G2=（1+j）G1G3=(1+j)G2=G1(1+j)2Gt=(1+j)t-1（四）等比遞增系列（四）等比遞增系列復(fù)利基本計(jì)算公式復(fù)利基本計(jì)算公式G1G2G3Gt0 1 2 3 t n（四）等比遞增系列（四）等比遞增系列復(fù)利基本計(jì)算公式復(fù)利基本計(jì)算公式1、期值1111)1 (.),/()1 ()1 (.nnninGFijniGFGjijiGFij1111)1 (.),/()1)()1 ()1 (.inGPijn

19、iGPGijijiGPijnnn),/() 1)1)()1 ()1(.11niGAGijijiiGAijnnn1)1 ()1 (.11nniiinGAij2、現(xiàn)值3、均值轉(zhuǎn)換n1、問題的提出、問題的提出n設(shè)月利率為設(shè)月利率為1%，本金，本金1000元，存期一年，求本利和。元，存期一年，求本利和。n（1）按月為單位計(jì)算利息）按月為單位計(jì)算利息nF=1000（1+1%）12=1126.8n（2）按年計(jì)算利息）按年計(jì)算利息nF=1000（1+12%）1=1120四、名義利率與實(shí)際利率四、名義利率與實(shí)際利率3.3 3.3 復(fù)利的基本計(jì)算公式復(fù)利的基本計(jì)算公式2、實(shí)際利率、實(shí)際利率n計(jì)算利息周期單位與利

20、率的時(shí)間單位相同，稱此利率為計(jì)算利息周期單位與利率的時(shí)間單位相同，稱此利率為實(shí)際利率，一般為年利率。實(shí)際利率，一般為年利率。3、名義利率、名義利率n 當(dāng)利率的時(shí)間單位與計(jì)算利息周期的時(shí)間單位不相當(dāng)利率的時(shí)間單位與計(jì)算利息周期的時(shí)間單位不相同時(shí)，把相應(yīng)利率乘上一年內(nèi)的計(jì)息次數(shù)，得到的利率同時(shí)，把相應(yīng)利率乘上一年內(nèi)的計(jì)息次數(shù)，得到的利率為名義利率。為名義利率。n如：月利率為如：月利率為1%，年名義利率為，年名義利率為12%。n 年利率為年利率為10%：n 按年計(jì)息，則按年計(jì)息，則10%為年實(shí)際利率；為年實(shí)際利率；n 按季度計(jì)息，則按季度計(jì)息，則10%為名義利率為名義利率。四、名義利率與實(shí)際利率四、

21、名義利率與實(shí)際利率3.3 3.3 復(fù)利的基本計(jì)算公式復(fù)利的基本計(jì)算公式3.3 3.3 復(fù)利的基本計(jì)算公式復(fù)利的基本計(jì)算公式n4、名義利率與實(shí)際利率的關(guān)系、名義利率與實(shí)際利率的關(guān)系設(shè)年利率為設(shè)年利率為r，本金，本金p元，存期一年，年內(nèi)計(jì)息元，存期一年，年內(nèi)計(jì)息m次，求次，求本利和。本利和。n解：設(shè)年利率解：設(shè)年利率r為名義利率為名義利率n以以m次計(jì)息為單位的實(shí)際利率為：次計(jì)息為單位的實(shí)際利率為：im=r/mn則年本利和則年本利和F1=P(1+r/m)mn設(shè)年實(shí)際利率為設(shè)年實(shí)際利率為i，則年本利和，則年本利和F2=P(1+i)1n因?yàn)椋阂驗(yàn)椋篎1=F2，即：，即：P(1+r/m)m =P(1+i)

22、1n所以：所以：四、名義利率與實(shí)際利率四、名義利率與實(shí)際利率1)1 (mmri問題問題1的年實(shí)際利率的年實(shí)際利率i=(1+12%/12)12-1=12.68%3.3 3.3 復(fù)利的基本計(jì)算公式復(fù)利的基本計(jì)算公式n1、基本公式的適應(yīng)條件、基本公式的適應(yīng)條件:公式現(xiàn)金流量圖公式現(xiàn)金流量圖n2、資金的位置：、資金的位置： P、F相對，在開始與終了。相對，在開始與終了。 AP的年末，與的年末，與F同一位置。同一位置。 3、一、二種情況、一、二種情況6個(gè)公式，三對因子。個(gè)公式，三對因子。 4、N無窮大無窮大五、基本公式總結(jié)五、基本公式總結(jié)iAPPiiiPiiiPAnnnnnLimLim)1(111)1(

23、)1(3.3 3.3 復(fù)利的基本計(jì)算公式復(fù)利的基本計(jì)算公式5、連續(xù)復(fù)利、連續(xù)復(fù)利 ： n年內(nèi)計(jì)息年內(nèi)計(jì)息m次，次，m ；t 0，r為名義利率為名義利率將將i=er-1帶入以前的公式即可帶入以前的公式即可 如：一次支付情況如：一次支付情況 F=Penr五、基本公式總結(jié)五、基本公式總結(jié)1) 111() 11()(rrrmmmmermmriLimLim3.3 3.3 復(fù)利的基本計(jì)算公式復(fù)利的基本計(jì)算公式解法一：利用一次支付公式解法一：利用一次支付公式P=100(1+i)-2+100(1+i)-4+.100(1+i)-10 =292.6六、綜合例題六、綜合例題 0 2 4 6 8 10 P=? A =

24、100 i =10%3.3 3.3 復(fù)利的基本計(jì)算公式復(fù)利的基本計(jì)算公式解法二：利用等額支付公式解法二：利用等額支付公式變換利率變換利率將年利率轉(zhuǎn)換為以將年利率轉(zhuǎn)換為以2年為單位的實(shí)際利率年為單位的實(shí)際利率i=(1+20%/2)2-1=21%P=100(p/A,21%,5)=292.6六、綜合例題六、綜合例題 0 2 4 6 8 10 1 2 3 4 5 P=? A =100 i =10%3.3 3.3 復(fù)利的基本計(jì)算公式復(fù)利的基本計(jì)算公式解法三：利用等額支付公式解法三：利用等額支付公式變換資金變換資金將以將以2年為時(shí)間單位的年為時(shí)間單位的A資金轉(zhuǎn)換為以資金轉(zhuǎn)換為以1年為單位的年為單位的A1A

25、1=100(A/F,10%,2)=47.62P=47.62(p/A,10%,10)=292.6六、綜合例題六、綜合例題 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 P=? A1 i =10% A1 100 0 1 2n一、經(jīng)濟(jì)壽命一、經(jīng)濟(jì)壽命 經(jīng)濟(jì)壽命是指使項(xiàng)目的年費(fèi)用最少的運(yùn)行年限。經(jīng)濟(jì)壽命是指使項(xiàng)目的年費(fèi)用最少的運(yùn)行年限。 根據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，水利水電工程的主要建筑物，如大壩、根據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，水利水電工程的主要建筑物，如大壩、溢洪道等土建工程的實(shí)際壽命在溢洪道等土建工程的實(shí)際壽命在100年以上，但其經(jīng)濟(jì)年以上，但其經(jīng)濟(jì)壽命一般在壽命一般在4050年。年。n表表3-4列出了分期等付的現(xiàn)值因子（列出

26、了分期等付的現(xiàn)值因子（P/A，I，N）與）與I，N的關(guān)系。的關(guān)系。n 由表可以看到，當(dāng)由表可以看到，當(dāng)N大于大于50年時(shí)，其因子相差不大。年時(shí)，其因子相差不大。因此，因此，N值較大時(shí)，對計(jì)算影響不大，其經(jīng)濟(jì)壽命不必值較大時(shí)，對計(jì)算影響不大，其經(jīng)濟(jì)壽命不必詳細(xì)計(jì)算，可近似按使用年限或折舊年限即可。詳細(xì)計(jì)算，可近似按使用年限或折舊年限即可。3.4 3.4 經(jīng)濟(jì)壽命與分析計(jì)算期的確定經(jīng)濟(jì)壽命與分析計(jì)算期的確定n二、經(jīng)濟(jì)分析期的確定二、經(jīng)濟(jì)分析期的確定n經(jīng)濟(jì)分析期經(jīng)濟(jì)分析期=建設(shè)期建設(shè)期+投產(chǎn)期投產(chǎn)期+正常運(yùn)行期正常運(yùn)行期n生產(chǎn)期生產(chǎn)期=投產(chǎn)期投產(chǎn)期+正常運(yùn)行期正常運(yùn)行期n主要建筑物運(yùn)行期一般按主要建

27、筑物運(yùn)行期一般按4050年計(jì)算；年計(jì)算；n電氣設(shè)備：一般按電氣設(shè)備：一般按20年計(jì)算年計(jì)算n機(jī)械設(shè)備：一般按機(jī)械設(shè)備：一般按25年計(jì)算年計(jì)算n供水工程：一般按供水工程：一般按2030年計(jì)算年計(jì)算3.4 3.4 經(jīng)濟(jì)壽命與分析計(jì)算期的確定經(jīng)濟(jì)壽命與分析計(jì)算期的確定n一、存款類型一、存款類型3.5 3.5 我國銀行存款利息計(jì)算我國銀行存款利息計(jì)算( (一一) ) 活期活期( (二二) ) 定期定期1.1.整存整?。喝齻€(gè)月半年一、二、三、五年整存整?。喝齻€(gè)月半年一、二、三、五年2.2.零存整取、整存零取、存本取息零存整取、整存零取、存本取息一年一年三年三年五年五年3.3.定活兩便定活兩便（三）協(xié)定存

28、款（三）協(xié)定存款（四）通知存款（四）通知存款一天、七天一天、七天個(gè)人通知存款個(gè)人通知存款 個(gè)人通知存款是指客戶存款時(shí)不必約定存期，支取個(gè)人通知存款是指客戶存款時(shí)不必約定存期，支取時(shí)需提前通知銀行，約定支取存款日期和金額方能支取時(shí)需提前通知銀行，約定支取存款日期和金額方能支取的一種存款品種。的一種存款品種。人民幣通知存款需一次性存入，支取可分一次或多人民幣通知存款需一次性存入，支取可分一次或多次。不論實(shí)際存期多長，按存款人提前通知的期限長短次。不論實(shí)際存期多長，按存款人提前通知的期限長短劃分為一天通知存款和七天通知存款兩個(gè)品種，最低起劃分為一天通知存款和七天通知存款兩個(gè)品種，最低起存金額為存金額

29、為5萬元，最低支取金額為萬元，最低支取金額為5萬元。萬元。 存款利率高于活期儲(chǔ)蓄利率。存期靈活、支取方便，存款利率高于活期儲(chǔ)蓄利率。存期靈活、支取方便，能獲得較高收益。適用于大額、存取較頻繁的存款能獲得較高收益。適用于大額、存取較頻繁的存款。n二、一般規(guī)定二、一般規(guī)定n1 1、存款的計(jì)息起點(diǎn)為元，元以下角分不計(jì)利息。利息、存款的計(jì)息起點(diǎn)為元，元以下角分不計(jì)利息。利息金額算至分位，分以下尾數(shù)四舍五入。除活期儲(chǔ)蓄在年金額算至分位，分以下尾數(shù)四舍五入。除活期儲(chǔ)蓄在年度結(jié)息時(shí)并入本金外，各種儲(chǔ)蓄存款不論存期多長，一度結(jié)息時(shí)并入本金外，各種儲(chǔ)蓄存款不論存期多長，一律不計(jì)復(fù)息。律不計(jì)復(fù)息。 n2 2、到期

30、支?。ǘㄆ诖婵睿骸⒌狡谥。ǘㄆ诖婵睿?按開戶日掛牌公告的整存按開戶日掛牌公告的整存整取定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。整取定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。 n3 3、提前支?。?、提前支?。?部分提前支取的，提前支取的部分按支部分提前支取的，提前支取的部分按支取日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息，其余部分取日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息，其余部分到期時(shí)按開戶日掛牌公告的整存整取定期儲(chǔ)蓄存款利率到期時(shí)按開戶日掛牌公告的整存整取定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息，部分提前支取以一次為限。計(jì)付利息，部分提前支取以一次為限。 3.5 3.5 我國銀行存款利息計(jì)算我國銀行存款利息計(jì)算n4 4、逾期支?。鹤缘狡谌掌?/p>

31、按存單的原定存期自動(dòng)轉(zhuǎn)期。、逾期支?。鹤缘狡谌掌鸢创鎲蔚脑ù嫫谧詣?dòng)轉(zhuǎn)期。在自動(dòng)轉(zhuǎn)期后，存單再存滿一個(gè)存期（按存單的原定存期在自動(dòng)轉(zhuǎn)期后，存單再存滿一個(gè)存期（按存單的原定存期），到期時(shí)按原存單到期日掛牌公告的整存整取定期儲(chǔ)蓄），到期時(shí)按原存單到期日掛牌公告的整存整取定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息；如果未再存滿一個(gè)存期支取存款，此存款利率計(jì)付利息；如果未再存滿一個(gè)存期支取存款，此時(shí)將按支取日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。時(shí)將按支取日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。 n5 5、定期儲(chǔ)蓄存款在存期內(nèi)如遇利率調(diào)整，仍按存單開戶、定期儲(chǔ)蓄存款在存期內(nèi)如遇利率調(diào)整，仍按存單開戶日掛牌公告的相應(yīng)的定期儲(chǔ)

32、蓄存款利率計(jì)算利息。日掛牌公告的相應(yīng)的定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)算利息。 n6 6、 活期儲(chǔ)蓄存款在存入期間遇有利率調(diào)整，按結(jié)息日掛活期儲(chǔ)蓄存款在存入期間遇有利率調(diào)整，按結(jié)息日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)算利息。牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)算利息。 3.4 3.4 我國銀行存款利息計(jì)算我國銀行存款利息計(jì)算 我國銀行存款按天計(jì)算我國銀行存款按天計(jì)算 一年按一年按360360天計(jì)算天計(jì)算 銀行發(fā)布的利率為名義利率銀行發(fā)布的利率為名義利率 下表是我國近幾次利率的變化下表是我國近幾次利率的變化3.5 3.5 我國銀行存款利息計(jì)算我國銀行存款利息計(jì)算銀行利率表（年利率）銀行利率表（年利率） 項(xiàng)項(xiàng) 目目2007年年

33、3月月182007年年5月月192007年年7月月212007年年8月月222007年年12月月21存款存款活期存款活期存款0.720.720.810.810.72三個(gè)月三個(gè)月1.982.072.342.613.33半年半年2.432.612.883.153.78一年一年2.793.063.333.604.14二年二年3.333.693.964.234.68三年三年3.964.414.684.955.40五年五年4.414.955.225.495.85貸款貸款半年半年5.675.856.036.216.57半年一年半年一年6.396.577.027.47一三年一三年6.576.757.027.

34、207.56三五年三五年6.756.937.207.387.74五年以上五年以上7.117.207.387.567.83銀行利率表（年利率）銀行利率表（年利率） 項(xiàng)項(xiàng) 目目2008年年9月月162008年年10月月92008年年10月月302008年年11月月272008年年12月月23存款存款降息降息活期存款活期存款0.720.720.720.360.36三個(gè)月三個(gè)月3.333.152.881.981.71半年半年3.783.513.242.251.98一年一年4.143.873.602.522.25二年二年4.684.414.143.062.79三年三年5.405.534.773.603.

35、33五年五年5.855.585.133.873.60貸款貸款半年半年6.216.126.035.044.86半年一年半年一年7.206.936.665.585.31一三年一三年7.297.026.755.675.40三五年三五年7.567.297.025.945.76五年以上五年以上7.747.477.206.125.94銀行利率表（年利率）銀行利率表（年利率） 項(xiàng)項(xiàng) 目目2010年年10月月202010年年10月月262011年年2月月9日日2011年年7月月7日日2012年年6月月8日日存款存款活期存款活期存款0.360.360.40.50.44三個(gè)月三個(gè)月1.912.252.63.13.

36、10半年半年2.22.502.83.33.30一年一年2.52.753.03.53.50二年二年3.253.553.94.44.10三年三年3.854.154.55.04.65五年五年4.204.555.05.55.10貸款貸款半年半年5.606.105.85半年一年半年一年6.066.556.31一三年一三年6.106.656.40三五年三五年6.456.906.65五年以上五年以上6.607.056.80銀行利率表（年利率）銀行利率表（年利率） 央行基準(zhǔn)利率央行基準(zhǔn)利率項(xiàng)項(xiàng) 目目2012年年6月月8日日2012年年7月月6日日2014年年11月月222015年年3月月1日日2015年年8月

37、月26存款存款活期存款活期存款0.440.350.350.350.35三個(gè)月三個(gè)月3.102.852.352.101.35半年半年3.303.052.552.301.55一年一年3.503.252.752.501.75二年二年4.103.753.353.102.35三年三年4.654.2543.753.00五年五年5.104.754.75貸款貸款半年半年5.855.605.65.354.5半年一年半年一年6.316.005.65.354.5一三年一三年6.406.1565.755.0三五年三五年6.656.4065.755.0五年以上五年以上6.806.556.155.95.15數(shù)據(jù)上調(diào)時(shí)間數(shù)

38、據(jù)上調(diào)時(shí)間存款基準(zhǔn)利率（年利率）存款基準(zhǔn)利率（年利率）貸款基準(zhǔn)利率貸款基準(zhǔn)利率（年利率）（年利率）調(diào)整前調(diào)整前調(diào)整后調(diào)整后調(diào)整幅度調(diào)整幅度調(diào)整前調(diào)整前調(diào)整后調(diào)整后調(diào)整幅度調(diào)整幅度2010年年10月月20日日2.25%2.50%0.25%5.31%5.56%0.25%2008年年12月月23日日2.52%2.25%-0.27%5.58%5.31%-0.27%2008年年11月月27日日3.60%2.52%-1.08%6.66%5.58%-1.08%2008年年10月月30日日3.87%3.60%-0.27%6.93%6.66%-0.27%2008年年10月月09日日4.14%3.87%-0.27

39、%7.20%6.93%-0.27%2008年年09月月16日日4.14%4.14%0.00%7.47%7.20%-0.27%2007年年12月月21日日3.87%4.14%0.27%7.29%7.47%0.18%2007年年09月月15日日3.60%3.87%0.27%7.02%7.29%0.27%2007年年08月月22日日3.33%3.60%0.27%6.84%7.02%0.18%2007年年07月月21日日3.06%3.33%0.27%6.57%6.84%0.27%2007年年05月月19日日2.79%3.06%0.27%6.39%6.57%0.18%2007年年03月月18日日2.52

40、%2.79%0.27%6.12%6.39%0.27%2006年年08月月19日日2.25%2.52%0.27%5.85%6.12%0.27%2006年年04月月28日日2.25%2.25%0.00%5.58%5.85%0.27%2004年年10月月29日日1.98%2.25%0.27%5.31%5.58%0.27%2002年年02月月21日日2.25%1.98%-0.27%5.85%5.31%-0.54%20072012年存款利率變化圖年存款利率變化圖20072012年貸款利率變化圖年貸款利率變化圖n三、關(guān)于三、關(guān)于“轉(zhuǎn)存轉(zhuǎn)存”現(xiàn)象現(xiàn)象n利率調(diào)整后，市場上出現(xiàn)了存款者利率調(diào)整后，市場上出現(xiàn)了存款者“轉(zhuǎn)存轉(zhuǎn)存