1、河南省文化產(chǎn)業(yè)基金草案浙江賽伯樂投資管理有限公司國際視野 本土智慧Zhejiang Cybernaut Investment Management Co.,Ltd.一、做什么（目標、構想）二、為什么做（市場、前景、政策）三、怎么做（策略、步驟）、誰來做（中南、賽伯樂、其他）、要多少錢？誰來出錢？、浙江賽伯樂投資管理有限公司介紹目錄一、做什么（目標、構想）募集成立10億人民幣的河南省文化產(chǎn)業(yè)基金；打造中國最大的文化產(chǎn)業(yè)公司總部基地，提升產(chǎn)業(yè)升級；打造永不落幕的文化產(chǎn)業(yè)公司河南總部世博會，培育文化產(chǎn)業(yè)百強企業(yè)，每年打造一家上市公司；推動河南文化產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展，將河南打造為中部乃至中國的文化強省。一

2、、做什么（目標、構想）集成商務，一站式服務中心，讓企業(yè)無后顧之憂；吸引人才，留住人才；原創(chuàng)商務型、庭院生態(tài)辦公模式，為創(chuàng)新、創(chuàng)意和發(fā)展型企業(yè)量身打造；政府優(yōu)惠獎勵，駐一棟三年省100萬，讓企業(yè)心“棟”，起到立竿見影的集聚效應中國文化產(chǎn)業(yè)公司河南總部基地模式構想二、為什么做中國將迅速進入內(nèi)需驅(qū)動階段動階段產(chǎn)業(yè)動力：體制動力：市場化改革產(chǎn)權改革分配機制改革1978-19981998-20102010-2020生產(chǎn)要素驅(qū)動工業(yè)化拉動表現(xiàn)為：投資+出口消費驅(qū)動1978-19981998-20102010-2020受益產(chǎn)業(yè)：文化產(chǎn)業(yè)（能源與基礎設施消費產(chǎn)業(yè)未來十年，中國經(jīng)濟的發(fā)展動力將進入以消費驅(qū)動為主

3、的新發(fā)展階段：例證中國內(nèi)需市場扣除CPI成長率：10年CAGR：10%5年CAGR：15%2009年成長率：17%預計未來將在相當長時間段內(nèi)保持在17%水平二、為什么做中國人均收入持續(xù)增長單位：元數(shù)據(jù)來源：中國國家統(tǒng)計局2000年至2009年，年均復合增長率為11.8%。二、為什么做城市化人口構成收入增長社保體系發(fā)展型消費生存型消費文化產(chǎn)業(yè)教育培訓交通通信醫(yī)療保健住房耐用消費品服裝食品消費升級消費擴張2020年，中國的城市化圖景（概算）7.98億城市人口221個城市超過100萬人口50億平方米新增道路面積200億平方米新增建筑面積城市化進程將促進內(nèi)需消費相關行業(yè)迅速發(fā)展二、為什么做文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展

4、迅速2004-2008文化產(chǎn)業(yè)增加值增長情況資料來源：中國統(tǒng)計年鑒二、為什么做國家政策的大力支持主要政策涉及內(nèi)容國家層面國務院文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃發(fā)展重點文化產(chǎn)業(yè)、實施重大項目帶動戰(zhàn)略、培育骨干文化企業(yè)、加快文化產(chǎn)業(yè)園區(qū)和基地建設、擴大文化消費、建設現(xiàn)代文化市場體系、發(fā)展新興文化業(yè)態(tài)、擴大對外文化貿(mào)易文化部加快文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見力爭文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度明顯高于同期國內(nèi)生產(chǎn)總值增長速度，到“十二五”期末實現(xiàn)文化產(chǎn)業(yè)增加值比2007年翻兩番地方層面政府文化產(chǎn)業(yè)專項資金北京、陜西、寧夏、江蘇、河北、湖南等，股權投資、貸款貼息、無償資助、獎勵文化產(chǎn)業(yè)園區(qū)福建、深圳、寧夏、浙江、上海等，基礎設施配套、稅收優(yōu)

5、惠細分行業(yè)已上市擬上市出版時代出版、出版?zhèn)髅街袊霭婕瘓F影視華誼兄弟光線傳媒動漫奧飛動漫廣電網(wǎng)絡天威視訊、電廣傳媒、歌華有線、廣電網(wǎng)絡傳媒中視傳媒、華聞傳媒、博瑞傳播、賽迪傳媒、電廣傳媒、粵傳媒、新華傳媒江蘇鳳凰、安徽廣電傳媒藝術品經(jīng)營榮寶齋、朵云軒越來越多文化領域企業(yè)登陸資本市場二、為什么做資本市場的青睞二、為什么做河南省的巨大資源河南省作為文化旅游大省,文化旅游資源豐富、類型齊全、歷史悠久、文化品位高，具有極大的深度開發(fā)潛力。將文化產(chǎn)業(yè)與旅游產(chǎn)業(yè)相互融合，形成文化、旅游雙駕齊驅(qū)之勢,像禪宗少林音樂大典、大宋東京夢華，雜技劇神龍部落等，市場前景看好。 2009年文化旅游業(yè)占到了GDP增加值的

6、7%，成為新增長點。黃河、嵩山、河洛、大宋、周易、少林、太極、黃帝老莊文化等歷史文化品牌與旅游融合開發(fā)前景巨大。 河南省正在調(diào)研制定河南省文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃,計劃在三到五年內(nèi)，通過努力使河南省的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)有一個大的發(fā)展：創(chuàng)辦和扶持十大文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)、協(xié)助和培育文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)百強企業(yè)、爭取文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)總收入達到四百億元，文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重達到3%以上。河南省文化旅游和文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)在發(fā)展過程中面臨創(chuàng)投資金、創(chuàng)新人才、領軍企業(yè)和優(yōu)惠政策等瓶頸。如何利用創(chuàng)投基金推動，引進人才，打造上市公司，全面推動產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和發(fā)展繁榮，是河南省面臨的重要課題。文化大省文化旅游文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)潛力巨大

7、三、怎么做資金募集 名稱：河南省文化產(chǎn)業(yè)投資基金（暫定名） 結(jié)構：有限合伙制 主發(fā)起人：中南集團、浙江賽伯樂投資管理有限公司 管理公司：浙江賽伯樂投資管理有限公司 規(guī)模：總規(guī)模10億元人民幣，首期規(guī)模2億元 基金定位：以文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)領域內(nèi)的優(yōu)勢企業(yè)為主要投資目標 地域范圍：以河南為核心，兼顧全國中心城市 管理費用：2%管理費，20%業(yè)績分成 期限：7年基金概要三、怎么做資金募集投資定位重點關注下列細分行業(yè)： 1-影視制作、2-游戲動漫、3-演出展覽 、4-電子商務 5-門戶網(wǎng)站、6-教育培訓、7-文化旅游、8-出版?zhèn)髅?重點關注： 行業(yè)龍頭（具龍頭潛質(zhì)）企業(yè)；商業(yè)模式創(chuàng)新或具獨特資源與競爭優(yōu)勢

8、的企業(yè)；利用電子商務手段拓展產(chǎn)品與服務的企業(yè)投資組合: 1-70%資金投資成長期企業(yè) 2-30%資金投資中早期企業(yè)三、怎么做資金募集投資決策機構 基金將組建專門“投資決策委員會“，負責基金項目投資的最終決策 按照賽伯樂以往的成功經(jīng)驗，投資決策委員會將吸收投資人代表參加 初步確定投資決策委員會成員為7人。浙江賽伯樂派遣3名；投資人選派3名代表；獨立專家1人。 項目決策采用投票制，贊成票大于等于5票為有效?；饹Q策將嚴格按照項目投資程序與項目選擇標準，規(guī)范化運作，控制投資風險。 未進入投資決策委員會的投資人可以列席投資決策會議。 原則上，在特殊情況下，可另行召開會議協(xié)商基金的管理框架 基金成立后，

9、將按照規(guī)范化基金的模式，委托雙方新成立的管理公司河南省文化產(chǎn)業(yè)股權投合伙企業(yè)進行投資管理。 因基金以有限合伙方式注冊，管理公司將普通合伙人身份出資（慣例為總出資額1%），并以執(zhí)行事務合伙人身份實施基金管理。管理費和收益分成按照行業(yè)慣例： 管理費：每年提取出資額的2%作為管理公司管理費用。 收益分成：提取投資凈收益的20%作為管理公司的業(yè)績提成，作為激勵。三、怎么做-中國文化產(chǎn)業(yè)公司總部基地1、建立一整套優(yōu)惠政策，吸引全國文化產(chǎn)業(yè)公司將總部設立在鄭州政府以低價或者免費形式提供1000畝基地用地，位置要好環(huán)境優(yōu)雅 參考國內(nèi)類似基地園區(qū)，給予一定的稅收優(yōu)惠或者財政補貼以及創(chuàng)新獎勵 對于達到標準的文化

10、企業(yè)，文化產(chǎn)業(yè)基金優(yōu)先投資做好創(chuàng)業(yè)企業(yè)的全方位扶持工作，特別是上市服務參考橫店模式，向國務院申請國家層面的政策支持2、創(chuàng)辦文化金融研究院，研究文化如何借助金融跨越式發(fā)展，并為當?shù)卣M行政策研究提供智力支持3、 創(chuàng)辦河南省文化動漫學院，培養(yǎng)符合市場需求的文化人才4、建設一棟文化廣場，設計文化交易所或文化產(chǎn)權交易所四、誰來做如何分工中南集團出資方之一，同時牽頭面向浙江省優(yōu)秀的民營企業(yè)進行募集，賽伯樂負責基金募集的路演 河南省政府或者省內(nèi)投資公司以及引導基金，由中南集團聯(lián)系開拓，賽伯樂負責基金募集的路演資金募集基金管理由賽伯樂全權負責項目篩選（行業(yè)調(diào)查研究、選擇投資時機），流程控制（盡職調(diào)查、審計

11、、評估等），交易結(jié)構（優(yōu)先權條款和 投資者權利保護條款)，項目監(jiān)管和增值服務和危機管理公關等專業(yè)工作。四、誰來做如何分工基地規(guī)劃：賽伯樂與江南集團一起討論共同決定 建設工作:中南集團按照國家規(guī)定和公司規(guī)劃自行設計建設投資管理：成立一家投資公司落地鄭州，共同管理中國文化產(chǎn)業(yè)公司河南總部基地五、要多少錢？誰來出錢？成為河南省市政府領導及相關部門在風險投資、文化產(chǎn)業(yè)整合與升級、創(chuàng)新經(jīng)濟發(fā)展等領域的智囊團引入10 家以上的國內(nèi)外知名風險投資機構及權威中介機構到鄭州落戶。同時，組建河南省本地的民間投資機構組成文化投資聯(lián)盟政策與產(chǎn)業(yè)研究：河南引導基金方案或其他產(chǎn)業(yè)投資基金方案，文化產(chǎn)業(yè)整合操作方案及實踐指

12、導，文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究文化金融研究院發(fā)展戰(zhàn)略五、要多少錢？誰來出錢？所需資源支持1000m2的辦公場地，包括裝修費、設備等約需要200 萬元開始三年的營運費分別為400 萬元（30 人的工資和社保等待遇：300萬元，其他行政開支、專家費、出差費等100 萬元）、450 萬元、500 萬元。開始前三年以政府資助為主，市場運作為輔；從第四年開始以市場化運作為主，政府資助為輔。文化金融研究院發(fā)展戰(zhàn)略六、浙江賽伯樂投資管理有限公司介紹賽伯樂中國投資是美國硅谷華人創(chuàng)業(yè)家朱敏與陳斌先生共同發(fā)起，歐洲最大投資基金合眾集團（Partners Group）等聯(lián)合組建的風險投資機構。賽伯樂中國投資成功地將硅谷創(chuàng)業(yè)經(jīng)

13、驗與海外風險創(chuàng)業(yè)資本引入浙江，將海歸精英的國際化資源和視野與本土民營資本的創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗和創(chuàng)新精神有機結(jié)合，致力于技術創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新，創(chuàng)造了一系列成功案例，成為中國投資基金業(yè)的領先者之一。賽伯樂是浙江省政府和杭州、紹興、衢州等地方政府引導基金首批合作對象?，F(xiàn)發(fā)起和管理五支人民幣基金,總規(guī)模為15億人民幣。已成功投資聚光科技、眾泰汽車、正泰太陽能、紅孩子、連連科技、千島鱘龍、格林香化、中博展覽等多家優(yōu)秀成長型細分龍頭企業(yè)。被評為“2009年度中國本土十佳創(chuàng)投機構”“ 2009年度、2010年度浙江本土十佳創(chuàng)投機構” 。賽伯樂作為發(fā)起人的優(yōu)勢強大的項目渠道：和省市各級政府有密切的合作積累了一批行業(yè)專

14、家和外部顧問資源同一大批金融機構、中介服務機構等形成戰(zhàn)略合作關系行業(yè)一流的合作伙伴： 和浙江省政府、杭州市政府、衢州市政府引導基金進行合作 美國最大的中早期基金NEA和歐洲最大投資基金Partners Group進行 全面合作 紅杉、KPCB、啟明、軟銀賽富、德豐杰等國際知名的投資機構是賽伯樂密切的合作伙伴賽伯樂作為發(fā)起人的優(yōu)勢聚光科技環(huán)保監(jiān)測行業(yè)龍頭企業(yè)正泰太陽能第二代太陽能龍頭企業(yè)眾泰汽車國內(nèi)電動汽車領先企業(yè)格林香化香料香精行業(yè)龍頭企業(yè)千島鱘龍魚子醬行業(yè)龍頭企業(yè)連連科技移動支付領域龍頭企業(yè)成功項目案例陳斌 (Tom Chen)：賽伯樂中國投資總裁、資深合伙人。曾在TCL集團任職多年，擔任多

15、家企業(yè)的總經(jīng)理和總裁，在市場營銷和企業(yè)管理方面擁有豐富實踐經(jīng)驗。陳先生曾負責美國網(wǎng)訊在中國的投資業(yè)務，并于2005年與朱敏先生共創(chuàng)賽伯樂，是國內(nèi)少有的對風險投資擁有深刻認識和成功實踐的本土投資專家。同時兼任浙江省創(chuàng)業(yè)風險投資協(xié)會副會長。 黃昕(Xin Huang)：浙江賽伯樂投資高級合伙人。曾在政府機構任職，并在知名的信托、證券等金融機構擔任高級管理人員及上市公司董事。主持國內(nèi)最早的證券投資基金、房地產(chǎn)信托基金等投資管理，及多家上市公司的股權收購與重組工作，在金融地產(chǎn)、投資、購并等領域具有豐富的運作經(jīng)驗。賽伯樂的管理團隊項目渠道與社會資源渠道策略專業(yè)機構及合作伙伴推薦項目，具有可靠的人脈關系與利益共享機制。發(fā)揮政府引導基金的優(yōu)勢，發(fā)改委、科技局、經(jīng)委、區(qū)縣等項目來源。競爭策略在創(chuàng)業(yè)股權投資圈內(nèi)，樹立品牌與形成良好的口碑。對有競爭的新入圍項目：快速反應、強力粘合、直奔要害。對已跟蹤項目：深度粘性策略，為創(chuàng)業(yè)家提供個性化增值服務。社會資源與戰(zhàn)略聯(lián)盟省市引導基金（浙江省、杭州市、各地市等）政府機構（發(fā)改委、科技局、金融辦、經(jīng)貿(mào)委、創(chuàng)投服務中心）行業(yè)龍頭企業(yè)與專業(yè)投資機構（平安、財開、浙報、快康等）金融機構（銀行、信托等）