1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析自考精講資料第一章概論陰影表示可隱藏?！緦W(xué)習(xí)建議】財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主題，就是充分利用財(cái)務(wù)報(bào)表所揭示的信息，使之成為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者經(jīng)濟(jì)決策的依據(jù)。了解財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)知識是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的根底。本章對財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對象財(cái)務(wù)報(bào)表，以及財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義、目標(biāo)和方法等都作了介紹，學(xué)習(xí)中應(yīng)注意重要概念的領(lǐng)會。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法不但是本章的重點(diǎn)之一，而且貫穿全課程，要求能夠結(jié)合以后各章中的內(nèi)容綜合應(yīng)用。本章需要掌握的概念很多，學(xué)習(xí)時(shí)要注意結(jié)合相關(guān)課程所學(xué)過的其他知識以及本課程其他章節(jié)的內(nèi)容，在理解的根底上記憶?！緝?nèi)容提要】通過本章的學(xué)習(xí)，了解信息、數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)信息的含義；財(cái)務(wù)信息的生成過程和財(cái)務(wù)信息

2、的用戶及信息需求； 財(cái)務(wù)報(bào)表的含義和組成。在此根底上，了解和領(lǐng)會財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義、目標(biāo)、方法、程序和資料，以及財(cái)務(wù)報(bào)表分析為有關(guān)各方?jīng)Q策提供充分、可靠財(cái)務(wù)信息的意義。一、 信息和數(shù)據(jù) ( 鏈接知識結(jié)構(gòu)圖1.)信息 ( 鏈接概念簡釋1.) 和數(shù)據(jù) ( 鏈接概念簡釋2.) 是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的兩個(gè)根本概念。信息和數(shù)據(jù)這兩個(gè)概念既有聯(lián)系，又有區(qū)別，但在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，這兩個(gè)概念并沒有嚴(yán)格區(qū)分，往往一起混用。課程中對信息的定義，從產(chǎn)生信息的客體來定義的。信息是對客觀世界的反映，而信息經(jīng)過驗(yàn)證后就成為知識。數(shù)據(jù)是反映信息的其中的一種形式。在會計(jì)學(xué)科中， 數(shù)據(jù)有原始數(shù)據(jù)和會計(jì)數(shù)據(jù)之分。原始數(shù)據(jù) ( 鏈接概

3、念簡釋 3. ) 是賬簿記錄的依據(jù)，會計(jì)數(shù)據(jù)( 鏈接概念簡釋4. ) 是賬簿記錄。賬簿記錄是填列財(cái)務(wù)報(bào)表的依據(jù)，所以財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)，也是會計(jì)數(shù)據(jù)。當(dāng)信息采用數(shù)據(jù)形式來表示時(shí)，數(shù)據(jù)就是信息的載體，而信息那么是對數(shù)據(jù)的解釋和說明。此時(shí)，數(shù)據(jù)和信息都直接反映了客觀事物。但是，數(shù)據(jù)僅是反映信息的一種形式，不是唯一的形式，不能把任何情況下的數(shù)據(jù)等同于信息本身。在某些場合下，如數(shù)據(jù)處理過程中、財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，這兩個(gè)概念并沒有嚴(yán)格區(qū)分，往往一起混用。按信息的內(nèi)容范疇分類，有兩大類別的信息，即自然信息和社會信息。按信息的處理、 加工程度分類， 可分為一次信息( 鏈接概念簡釋5.) 、二次信息 ( 鏈接概念簡

4、釋6.) 和三次信息( 鏈接概念簡釋7.) 。二、 財(cái)務(wù)信息( 一) 、財(cái)務(wù)信息的生成企業(yè)財(cái)務(wù)信息( 鏈接概念簡釋8.) 的生成過程是一個(gè)系統(tǒng)化、層次化和深化的加工過程。會計(jì)核算生成財(cái)務(wù)信息包括財(cái)務(wù)信息的日常加工過程( 主要是通過填制和審核會計(jì)憑證和登記賬簿，形成賬簿記錄) 和財(cái)務(wù)信息的再加工過程 ( 主要是以賬簿記錄為根底，通過進(jìn)一步的分類、匯總、濃縮或擴(kuò)充，并以財(cái)務(wù)報(bào)表的形式，形成一個(gè)比擬完備的財(cái)務(wù)信息體系，到達(dá)對外報(bào)送的要求) 。( 二) 、財(cái)務(wù)信息的用戶及其信息需求( 鏈接知識結(jié)構(gòu)圖2. ) 財(cái)務(wù)信息的用戶包括：投資人、債權(quán)人、政府和企業(yè)本身。投資人 (鏈接 1)債權(quán)人 (鏈接 2)財(cái)

5、務(wù)信息的用戶政府 (鏈接3)企業(yè) ( 鏈接4)投資人最關(guān)心的是投資的平安和收益。投資收益率( 或稱凈資產(chǎn)收益率) 是他們最為關(guān)心和重視的財(cái)務(wù)信息。對股份制企業(yè)的投資，還需要了解自己持有股票的市場價(jià)值。貸款債權(quán)人最關(guān)心的是債權(quán)的平安，需要了解企業(yè)的獲利能力和現(xiàn)金流量，以及有無其他需要到期歸還的貸款；商業(yè)債權(quán)人最關(guān)心的是企業(yè)準(zhǔn)時(shí)歸還貸款的能力，需要了解企業(yè)的短期歸還債務(wù)的能力。政府對經(jīng)濟(jì)行使兩種職能：行政管理職能和國有資產(chǎn)管理職能。當(dāng)政府行使國有資產(chǎn)管理職能時(shí)，應(yīng)視同投資人。當(dāng)行使行政管理職能時(shí)那么包括兩個(gè)方面：一個(gè)方面是從宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需要出發(fā)來了解和關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)信息； 另一個(gè)方面是從對市場和

6、企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行監(jiān)管的需要出發(fā)，要求企業(yè)提供所需的財(cái)務(wù)信息。企業(yè)內(nèi)部的各級管理階層和一般職工，也是財(cái)務(wù)信息的使用者，必須掌握大量的財(cái)務(wù)信息。三、 財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)告( 鏈接知識結(jié)構(gòu)圖3. ) ( 一) 、財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)告的含義財(cái)務(wù)報(bào)表 ( 鏈接概念簡釋9. ) 是傳輸財(cái)務(wù)信息的一個(gè)重要工具，它所提供和傳輸?shù)呢?cái)務(wù)信息主要有：財(cái)務(wù)狀況信息、經(jīng)營成果( 或稱財(cái)務(wù)成果 ) 信息和現(xiàn)金流量信息。財(cái)務(wù)報(bào)告( 鏈接概念簡釋10. ) 是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的總結(jié)性書面文件。財(cái)務(wù)報(bào)表已擴(kuò)大為財(cái)務(wù)報(bào)告。( 二) 、財(cái)務(wù)報(bào)表的組成財(cái)務(wù)報(bào)表由主表、附表和附注三局部組成。主表有資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表

7、和本錢報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表 ( 鏈接概念簡釋11. ) 所揭示的財(cái)務(wù)信息，主要有以下三個(gè)方面：企業(yè)所擁有并可利用的經(jīng)濟(jì)資源；包括資產(chǎn)總額、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和分布情況。資產(chǎn)的資金來源；據(jù)以揭示企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣，并可對企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿做出評估。資產(chǎn)和負(fù)債的對照關(guān)系?？梢苑治鲑Y產(chǎn)的流動(dòng)性及其償債能力。關(guān)于損益表 ( 鏈接概念簡釋12. ) ，應(yīng)記住我國企業(yè)多采用多步式損益表，即分類計(jì)算利潤。分類式損益表提供了財(cái)務(wù)報(bào)表分析所需要的中間數(shù)字，有利于揭示利潤的形成和原因，以及對企業(yè)的獲利能力做出預(yù)測?，F(xiàn)金流量表 ( 鏈接概念簡釋13. ) 有助于揭示企業(yè)生成現(xiàn)金的能力，償債和支付能力，評價(jià)損益的質(zhì)量，以及對未來的現(xiàn)

8、金流量做出預(yù)測。本錢報(bào)表是反映企業(yè)一定期間的產(chǎn)品本錢和其它費(fèi)用的水平及構(gòu)成情況的報(bào)表。本錢報(bào)表包括商品產(chǎn)品本錢表、主要產(chǎn)品單位本錢表和各種費(fèi)用明細(xì)表，有助于考核和分析產(chǎn)品本錢構(gòu)成和費(fèi)用支付情況。附表是指對主表中的某一項(xiàng)或幾項(xiàng)內(nèi)容提供更為詳細(xì)情況的報(bào)表。我國企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表有一張附表：應(yīng)交增值稅明細(xì)表；損益表有兩張附表：利潤分配表和主營業(yè)務(wù)收支明細(xì)表。附注又稱報(bào)表注釋，是財(cái)務(wù)報(bào)表的重要組成內(nèi)容，附注或者是使表內(nèi)信息更加明確、清晰和具有更多的價(jià)值； 或者是提供了和表內(nèi)信息一樣重要的信息。四、 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義和目標(biāo)( 一) 、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義財(cái)務(wù)報(bào)表分析( 鏈接概念簡釋14.) 是以財(cái)務(wù)報(bào)

9、表為主要依據(jù)進(jìn)行的，是在財(cái)務(wù)報(bào)表所披露信息的根底上，進(jìn)一步提供和利用財(cái)務(wù)信息。( 二) 、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目標(biāo)( 鏈接知識結(jié)構(gòu)圖4.)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的根本目標(biāo)就是充分利用財(cái)務(wù)報(bào)表及其分析所提示的信息，使之成為決策的依據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的具體目標(biāo)有以下三個(gè)方面：為企業(yè)投資人的投資決策、債權(quán)人的貸款決策提供依據(jù)。為企業(yè)的經(jīng)營決策和提高管理水平、提高效益提法供依據(jù)。為政府進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)決策和對國有企業(yè)實(shí)施間接管理，考核企業(yè)經(jīng)營者業(yè)績提供依據(jù)。五、 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的根本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法大體上可以分成三種，需要注意的是在實(shí)際應(yīng)用時(shí)，這三種方法可以互相結(jié)合在一起， 如比擬分析法和比率分析法可以結(jié)合使用。比

10、擬分析法( 鏈接1)財(cái) 務(wù) 報(bào) 表分 析 的 方法比率分析法( 鏈接2)因素分析法 (鏈接 3)( 鏈接重點(diǎn)和難點(diǎn)一.)(鏈接知識結(jié)構(gòu)圖5. )比擬分析是指將實(shí)際到達(dá)的數(shù)據(jù)同特定的各種標(biāo)準(zhǔn)相比擬，從數(shù)量上確定其差異，并進(jìn)行差異分析( 鏈接概念簡釋 15. ) 或趨勢分析 ( 鏈接概念簡釋16. ) 的一種分析方法。( 鏈接知識結(jié)構(gòu)圖6.)利用財(cái)務(wù)比率，包括一個(gè)單獨(dú)的比率或者一組比率，以說明某一個(gè)方面的業(yè)績、狀況或能力的分析，稱為比率分析法。比率是兩數(shù)相比所得的值，要使比率具有意義，計(jì)算比率的兩個(gè)數(shù)字就必須具有相互聯(lián)系。我國目前一般將財(cái)務(wù)比率分為三類，即：獲利能力比率、償債能力比率和營運(yùn)能力比率

11、。( 鏈接重點(diǎn)和難點(diǎn)二.)(鏈接知識結(jié)構(gòu)圖7. )因素分析法是指確定影響因素，測量其影響程度，查明指標(biāo)變動(dòng)原因的一種分析方法。六、 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的依據(jù)、程序和資料( 一) 、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的依據(jù)( 鏈接知識結(jié)構(gòu)圖8.)真實(shí)、系統(tǒng)和完整的數(shù)據(jù)資料客觀、可靠的實(shí)際情況法律、法規(guī)、制度以及政府的方針和政策( 二) 、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序( 鏈接知識結(jié)構(gòu)圖9. )明確分析的目的、內(nèi)容、范圍和重點(diǎn)，并據(jù)以制定分析工作方案搜集、整理和核實(shí)資料選用適宜的分析方法，進(jìn)行分析工作( 三) 、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的資料( 鏈接知識結(jié)構(gòu)圖10. )與作為分析對象的財(cái)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表相應(yīng)的以前年度的財(cái)務(wù)報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表以及其他

12、歷史資料。與財(cái)務(wù)分析有關(guān)的定額、方案、統(tǒng)計(jì)和業(yè)務(wù)等方面的資料。同行業(yè)或同類型企業(yè)的有關(guān)資料；國內(nèi)外先進(jìn)企業(yè)或先進(jìn)水平的資料；國家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值資料?！靖拍詈嗎尅渴侨藗冇靡詫陀^世界進(jìn)行直接描述的，可以在人們相互之間進(jìn)行交流、傳播和利用的知識。是把客觀事物記錄下來的、可資鑒別的符號。一般是指作為核算依據(jù)的原始憑證上的數(shù)值，是賬簿記錄的重要依據(jù)。是指經(jīng)過會計(jì)處理記入會計(jì)賬簿的會計(jì)記錄。是指未經(jīng)加工或經(jīng)粗略加工的原始信息，如統(tǒng)計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)表等都是一次信息。是指在原始信息的根底上經(jīng)過加工整理而形成的信息，如各種財(cái)務(wù)比率。是指一次信息和二次信息的深加工，即再結(jié)合其它資料，并經(jīng)調(diào)查研究和分析而形成

13、的信息，其特點(diǎn)是有較強(qiáng)的概括性，具有更高的利用價(jià)值。是指可以對財(cái)務(wù)活動(dòng)規(guī)律進(jìn)行直接描述，并可在人們之間進(jìn)行交流、傳播和利用的知識。是具有報(bào)告的性質(zhì)，以表格為主要形式，反映、提供和傳財(cái)務(wù)信息的書面報(bào)告文件。是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的總結(jié)性書面文件，包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、 財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表( 現(xiàn)金流量表 ) 、有關(guān)附表以及財(cái)務(wù)情況說明書。是反映某一會計(jì)主體在某一特定時(shí)日財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表，在企業(yè)中是一張重要報(bào)表。是反映某一會計(jì)主體一定會計(jì)期間的經(jīng)營成果的財(cái)務(wù)報(bào)表是以現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物為編制根底，反映某一會計(jì)主體一定會計(jì)期間的現(xiàn)金流入和流出狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表。是以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，采用科學(xué)的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

14、和適用的分析方法，遵循標(biāo)準(zhǔn)的分析程序，通過對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等重要指標(biāo)的比擬分析，從而對企業(yè)的經(jīng)營情況及其效績作出判斷、評價(jià)和預(yù)測。是指通過差異揭示成績或差距，作出評價(jià)，并找出產(chǎn)生差異的原因及其對差異的影響程度，為今后改良企業(yè)的經(jīng)營管理指引方向的一種分析方法。是指將實(shí)際到達(dá)的結(jié)果，同不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表中同類指標(biāo)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比擬，從而確定財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流量的變化趨勢和變化規(guī)律的一種分析方法?！局攸c(diǎn)難點(diǎn)】 一、 比擬分析法( 一) 、比擬數(shù)據(jù)比擬數(shù)據(jù)有絕對數(shù)比擬和相對數(shù)比擬兩種。絕對數(shù)比擬，即利用財(cái)務(wù)報(bào)表中兩個(gè)或兩個(gè)以上的絕對數(shù)進(jìn)行比擬，以揭示其數(shù)量差異。絕對數(shù)比擬只通

15、過差異數(shù)說明差異金額，但沒有說明變動(dòng)程度。相對數(shù)比擬， 即利用財(cái)務(wù)報(bào)表中有相關(guān)關(guān)系的數(shù)據(jù)的相對數(shù)進(jìn)行比照，如將絕對數(shù)換算成百分比、結(jié)構(gòu)比重、比率等進(jìn)行比照，以揭示相對數(shù)之間的差異。相對數(shù)比擬可以進(jìn)一步說明變動(dòng)程度。( 二) 、比擬標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)常使用的比擬標(biāo)準(zhǔn)有：本期實(shí)際與預(yù)定目標(biāo)、方案或定額比擬。本期實(shí)際與上年同期實(shí)際，本年實(shí)際與上年實(shí)際或歷史最好水平比擬，以及與假設(shè)干期的歷史資料比擬。本企業(yè)實(shí)際與國內(nèi)外先進(jìn)水平比擬。本企業(yè)實(shí)際與評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行比擬。( 三) 、比擬方法比擬分析法有兩種具體方法：橫向比擬法和縱向比擬法。橫向比擬法又稱水平分析法，是指將實(shí)際到達(dá)的結(jié)果同某一標(biāo)準(zhǔn)，包括某一期或數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)表

16、中的相同工程的實(shí)際數(shù)據(jù)作比擬。注意不要與通常使用的橫向比擬混淆。通常所謂的橫向比擬是指：企業(yè)自身的實(shí)際與同行業(yè)企業(yè)的實(shí)際比擬。比擬財(cái)務(wù)報(bào)表采用的就是橫向比擬分析法。這種比擬財(cái)務(wù)報(bào)表可以選取最近兩期的數(shù)據(jù)并列編制，也可以選取數(shù)期的數(shù)據(jù)并列編制。前者一般作差異分析用，后者那么可作趨勢分析用?？v向比擬分析法又稱垂直分析法或動(dòng)態(tài)分析法，即以資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等財(cái)務(wù)報(bào)表中的某一關(guān)鍵工程為基 數(shù)工程，以其金額為100，而將其余工程的金額分別計(jì)算出各占關(guān)鍵工程金額的百分比，這個(gè)百分比那么表示各工程的比重，通過比重對各工程做出判斷和評價(jià)。注意不要與通常使用的縱向比擬混淆。通常所謂的縱 向比擬是指：企業(yè)自身的本

17、期實(shí)際與前期( 包括以前數(shù)期) 實(shí)際比擬。共同比財(cái)務(wù)報(bào)表采用的就是縱向比擬分析法。當(dāng)共同比財(cái)務(wù)報(bào)表用于幾個(gè)會計(jì)期間的比擬時(shí)，實(shí)質(zhì)是結(jié)合使用了橫向比擬法和縱向比擬法，為此而編制的財(cái)務(wù)報(bào)表稱為比擬共同比財(cái)務(wù)報(bào)表。( 四) 、運(yùn)用比擬分析法應(yīng)注意的問題總的來說，運(yùn)用比擬分析法應(yīng)注意相關(guān)指標(biāo)的可比性。具體來說，包括：指標(biāo)內(nèi)容、范圍和計(jì)算方法的一致性。會計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、會計(jì)政策和會計(jì)處理方法的一致性。時(shí)間單位和長度的一致性。企業(yè)類型、經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)規(guī)模以及財(cái)務(wù)目標(biāo)大體一致。二、 因素分析法( 一) 、因素分析法的具體的方法因素分析法有連環(huán)替代法和差額計(jì)算法兩種方法。在第二章分析計(jì)算各因素對銷售利潤的影響時(shí)，

18、還會詳細(xì)闡述差額計(jì)算法的具體應(yīng)用。連環(huán)替代法是指確定影響因素，并按照一定的替換順序逐個(gè)因素替換，計(jì)算出各個(gè)因素對綜合性經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)程度的一種計(jì)算方法。差額計(jì)算法是因素分析法在實(shí)際應(yīng)用中的一種簡化形式。它的計(jì)算程序是，第一步：計(jì)算各個(gè)因素的差額；第二步：如果影響因素是兩個(gè)，即以第一個(gè)因素的差額乘以第二個(gè)因素的上年數(shù)( 或方案數(shù)等其他數(shù)值) ，求出第一個(gè)因素的影響程度，以第二因素的差額乘以第一個(gè)因素的本年數(shù)( 或?qū)嶋H數(shù)等其他數(shù)值) ，求出第二個(gè)因素的影響程度；第三步：匯總各個(gè)因素對經(jīng)濟(jì)性綜合指標(biāo)差異數(shù)的影響數(shù)。( 二) 、因素分析法的特征因素分析法有三個(gè)特征：1. 要按照影響因素同綜合性經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之

19、間的因果關(guān)系，確定影響因素?！就骄毩?xí)】一、單項(xiàng)選擇題 ( 在每題列出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)選項(xiàng)是符合題目要求的，請將正確選項(xiàng)前的字母填在題后的括號內(nèi)。)投資人最關(guān)心的是投資的平安和收益，( )是他們最為關(guān)心和重視的財(cái)務(wù)信息。D. 投資收益率附表是指對主表中的某一項(xiàng)或幾項(xiàng)內(nèi)容提供更為詳細(xì)情況的報(bào)表。我國企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債的附表是( )。本錢報(bào)表應(yīng)交增值稅明細(xì)表利潤分配表主營業(yè)務(wù)收支明細(xì)表二次信息是指在原始信息的根底上經(jīng)過加工整理而形成的信息，( )就屬于二次信息。A. 統(tǒng)計(jì)報(bào)表財(cái)務(wù)比率財(cái)務(wù)報(bào)表商業(yè)債權(quán)人也是財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者之一，關(guān)心的是企業(yè)準(zhǔn)時(shí)歸還貸款的能力，因此最需要了解的是( )。B. 企業(yè)的

20、短期歸還債務(wù)的能力5.() 是指將實(shí)際到達(dá)的結(jié)果，同不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表中同類指標(biāo)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比擬，從而確定財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流量的變化趨勢和變化規(guī)律的一種分析方法。A. 趨勢分析二、多項(xiàng)選擇題 ( 在每題列出的五個(gè)選項(xiàng)中，有二至五個(gè)選項(xiàng)是符合題目要求的，請將正確選項(xiàng)前的字母填在題后的括號內(nèi)。多項(xiàng)選擇、少選、錯(cuò)選均無分。)信息按照處理、 加工程度分類不同，可以分為一次信息、二次信息和三次信息。以下說法正確的選項(xiàng)是( ) 。一次信息是指未經(jīng)加工或經(jīng)粗略加工的原始信息。二次信息是指在原始信息的根底上經(jīng)過加工整理而形成的信息。財(cái)務(wù)報(bào)表和各種財(cái)務(wù)比率等都是二次信息。二次信息的特點(diǎn)是有最強(qiáng)的概括性和

21、更高的利用價(jià)值。三次信息是指一次信息和二次信息的深加工，即再結(jié)合其它資料，并經(jīng)調(diào)查研究和分析而形成的信息。財(cái)務(wù)信息體系是為財(cái)務(wù)信息的用戶效勞的。財(cái)務(wù)信息的用戶包括：( )。政府對經(jīng)濟(jì)行使兩種職能，行政管理職能和國有資產(chǎn)管理職能。以下說法中正確的選項(xiàng)是( )。當(dāng)政府行使國有資產(chǎn)管理職能時(shí)，關(guān)心的是投資的平安和收益。當(dāng)政府行使行政管理職能時(shí)，關(guān)心的是投資的平安和收益。當(dāng)政府行使國有資產(chǎn)管理職能時(shí)，應(yīng)該從宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需要出發(fā)來了解和關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)信息。當(dāng)政府行使行政管理職能時(shí)，應(yīng)該從對市場和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行監(jiān)管的需要出發(fā)，要求企業(yè)提供所需的財(cái)務(wù)信息。當(dāng)政府行使國有資產(chǎn)管理職能時(shí)，應(yīng)該從對市場和企

22、業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行監(jiān)管的需要出發(fā)，要求企業(yè)提供所需的財(cái)務(wù)信息。資產(chǎn)負(fù)債表所揭示的財(cái)務(wù)信息，主要有以下三個(gè)方面：企業(yè)所擁有并可利用的經(jīng)濟(jì)資源；資產(chǎn)的資金來源； 資產(chǎn)和負(fù)債的對照關(guān)系。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表所揭示的信息，財(cái)務(wù)報(bào)表使用者可以( )。了解資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和分布情況。揭示企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣，并可對企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿做出評估。分析資產(chǎn)的流動(dòng)性及其短期償債能力。分析企業(yè)的長期償債能力。了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)報(bào)表由主表、附表和附注三局部組成。在我國，以下報(bào)表屬于主表的是( )。D. 本錢報(bào)表以下對財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的論述中，說法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是( )。分析是指將實(shí)際到達(dá)的數(shù)據(jù)同特定的各種標(biāo)準(zhǔn)相比擬，從數(shù)量上確定其差異

23、，并進(jìn)行差異分析的一種分析方法。B. 利用財(cái)務(wù)比率，包括一個(gè)單獨(dú)的比率或者一組比率，以說明某一個(gè)方面的業(yè)績、狀況或能力的分析，稱為比率分析法。分析法是指確定影響因素，測量其影響程度，查明指標(biāo)變動(dòng)原因的一種分析方法。分析是指通過差異揭示成績或差距，作出評價(jià)，并找出產(chǎn)生差異的原因及其對差異的影響程度，為今后改良企業(yè)的經(jīng)營管理指引方向的一種分析方法。E. 趨勢分析是指將實(shí)際到達(dá)的結(jié)果，同不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表中同類指標(biāo)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比擬，從而確定財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流量的變化趨勢和變化規(guī)律的一種分析方法。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的資料包括( )。與作為分析對象的財(cái)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表相應(yīng)的以前年度的財(cái)務(wù)報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表

24、以及其他歷史資料。與財(cái)務(wù)分析有關(guān)的定額、方案、統(tǒng)計(jì)和業(yè)務(wù)等方面的資料。同行業(yè)或同類型企業(yè)的有關(guān)資料。國內(nèi)外先進(jìn)企業(yè)或先進(jìn)水平的資料。進(jìn)行比擬分析時(shí)，經(jīng)常使用的比擬標(biāo)準(zhǔn)有( )。本期實(shí)際與預(yù)定目標(biāo)、方案或定額比擬。本期實(shí)際與上年同期實(shí)際比擬。本企業(yè)實(shí)際與國內(nèi)外先進(jìn)水平比擬。本企業(yè)實(shí)際與評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行比擬。本年實(shí)際與歷史最好水平比擬。三、簡答題簡述財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目標(biāo)。簡述財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序?！緟⒖即鸢浮?一、單項(xiàng)選擇題二、多項(xiàng)選擇題4.ABCDE三、簡答題財(cái)務(wù)報(bào)表分析的根本目標(biāo)就是充分利用財(cái)務(wù)報(bào)表及其分析所提示的信息，使之成為決策的依據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的具體目標(biāo)有以下三個(gè)方面：、為企業(yè)投資人的投資決

25、策、為債權(quán)人的貸款決策提供依據(jù)。、為企業(yè)的經(jīng)營決策和提高管理水平、提高效益提法供依據(jù)。、為政府進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)決策和對國有企業(yè)實(shí)施間接管理，考核企業(yè)經(jīng)營者業(yè)績提供依據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序?yàn)椋?、明確分析的目的、內(nèi)容、范圍和重點(diǎn)，并據(jù)以制定分析工作方案、搜集、整理和核實(shí)資料、選用適宜的分析方法，進(jìn)行分析工作、編寫分析報(bào)告【本章小結(jié)】本章簡要詮釋了信息、數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)信息的含義，介紹了財(cái)務(wù)信息的生成過程和財(cái)務(wù)信息的用戶及信息需求，概括介紹了財(cái)務(wù)報(bào)表的含義和組成。在此根底上，重點(diǎn)論述了財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義、目標(biāo)、方法、程序和資料，以及財(cái)務(wù)報(bào)表分析為有關(guān)各方?jīng)Q策提供充分、可靠財(cái)務(wù)信息的意義。本章是以后各章學(xué)習(xí)的根

26、底。第二章企業(yè)的收益性和獲利能力分析【學(xué)習(xí)建議】盈利是企業(yè)持續(xù)開展的根本要求之一，因此對企業(yè)的收益性和獲利能力進(jìn)行分析是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一個(gè)重要方面。收益性和獲利能力分析主要依據(jù)企業(yè)損益表所提供的數(shù)據(jù)，要掌握好本章的內(nèi)容，必須熟悉損益表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容。關(guān)于本章的內(nèi)容，需要著重掌握收益變動(dòng)的原因和獲利能力的比率分析。比率分析是一個(gè)大的內(nèi)容，在以后各章中還會涉及到其他方面的比率分析，需要綜合把握。本章的內(nèi)容雖然不難，但考試中可能占的比重并不低。從考試的角度來看，可能出現(xiàn)的題型主要有選擇題和計(jì)算題?！緝?nèi)容提要】通過本章的學(xué)習(xí)，了解企業(yè)收益性、獲利能力的含義和企業(yè)的收益結(jié)構(gòu)；領(lǐng)會企業(yè)經(jīng)營與收益結(jié)構(gòu)的關(guān)系，

27、損益表的結(jié)構(gòu)及其提供的信息；掌握企業(yè)收益結(jié)構(gòu)變動(dòng)、利潤增減變動(dòng)和利潤差異及其原因的各種分析方法；掌握企業(yè)獲利能力的比率分析方法和評價(jià)。一、 企業(yè)的收益性( 鏈接知識結(jié)構(gòu)圖1.) ( 一) 、收益性的含義在會計(jì)中，收益( 鏈接概念簡釋1.) 包括總收益 ( 鏈接概念簡釋2.) 和凈收益 ( 鏈接概念簡釋3.) 。從廣義的角度看，收益包括資產(chǎn)收益( 鏈接概念簡釋4.) 和經(jīng)營收益 ( 鏈接概念簡釋5.) 。企業(yè)是盈利性經(jīng)濟(jì)組織，追求盈利是企業(yè)主要經(jīng)營目標(biāo)之一。收益性正是表達(dá)了企業(yè)必須獲取盈利這種客觀必然性，它是企業(yè)的根本特征之一。( 二) 、收益分析的意義2. 促進(jìn)企業(yè)改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資金運(yùn)用效

28、果二、 企業(yè)的收益結(jié)構(gòu)( 一) 、企業(yè)的收益結(jié)構(gòu)( 鏈接知識結(jié)構(gòu)圖2.)按照收益構(gòu)成的諸多因素和工程，從不同角度搭配，可以形成多種收益結(jié)構(gòu)。( 鏈接概念簡釋6.) 主要有：收益的收支結(jié)構(gòu)。收益的收支結(jié)構(gòu)( 鏈接概念簡釋7.) 包括兩個(gè)層次： 第一個(gè)層次是將全部收支各自集中排列在一起，總收入和總支出搭配；第二個(gè)層次是總收入和總支出各自的結(jié)構(gòu)。收益的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。( 鏈接概念簡釋8.)收益的主要工程結(jié)構(gòu)。( 鏈接概念簡釋9.)( 二) 、企業(yè)經(jīng)營與收益結(jié)構(gòu)的關(guān)系( 鏈接知識結(jié)構(gòu)圖3.)企業(yè)經(jīng)營與其收益結(jié)構(gòu)有密切的關(guān)系。分析收益結(jié)構(gòu)，歸根結(jié)底是以企業(yè)的收益性特征為依據(jù)，判斷和評價(jià)企業(yè)的獲利能力以及影響獲

29、利的各種因素，特別是企業(yè)經(jīng)營對獲利水平、獲利穩(wěn)定性和財(cái)務(wù)平安性的影響。三、 損益表收益結(jié)構(gòu)分析( 一) 、損益表結(jié)構(gòu)損益表有兩種結(jié)構(gòu)格式，一種是與收益的收支結(jié)構(gòu)對應(yīng)的單步式結(jié)構(gòu)，另一種是與收益的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)對應(yīng)的多步式結(jié)構(gòu)。( 二) 、共同比結(jié)構(gòu)損益表的編制( 鏈接知識結(jié)構(gòu)圖4.)編制共同比結(jié)構(gòu)損益表( 鏈接概念簡釋10.) 是分析企業(yè)收益結(jié)構(gòu)的一種方法，也稱垂直分析法。具體做法是將損益表中主營業(yè)務(wù)收入作為一個(gè)總體，以100 表示，然后依次計(jì)算出各工程占收入總體的百分比。( 三) 、共同比結(jié)構(gòu)損益表的作用將原本不易比擬的絕對數(shù)轉(zhuǎn)換為同一根底的相對數(shù)，容易發(fā)現(xiàn)問題，作為進(jìn)一步分析的切入點(diǎn)。將報(bào)告期和

30、前期的共同比結(jié)構(gòu)損益表加以比擬，可以看出導(dǎo)致報(bào)告期利潤發(fā)生變動(dòng)的主要工程，為進(jìn)行因素分析提供線索。四、 企業(yè)利潤增減變動(dòng)及原因分析( 鏈接知識結(jié)構(gòu)圖5.) ( 一) 、利潤增減變動(dòng)分析的方法就損益表整體進(jìn)行分析，比擬的標(biāo)準(zhǔn)是前期的損益表，具體方法有兩種，即比照分析和趨勢分析。比照分析一般是指與某一個(gè)比擬標(biāo)準(zhǔn)，一般情況下是基期( 比照期 ) 的數(shù)據(jù)，進(jìn)行比照并分析比照結(jié)果。趨勢分析所需的時(shí)間至少為三年，一般以五年左右為宜。比擬各年相同工程的增減差異和變化幅度時(shí)，可以用環(huán)比方法( 鏈接概念簡釋11.) ，也可以用定基方法。( 鏈接概念簡釋12.)( 二) 、利潤增減變動(dòng)的原因分析表層原因指是哪些利

31、潤構(gòu)成工程導(dǎo)致利潤變化，這可以通過編制共同比損益表或比照分析直接得出。深層原因分析是分析表層原因背后的影響因素，這是原因分析的難點(diǎn)所在。五、 營業(yè)利潤主要工程的因素分析( 鏈接知識結(jié)構(gòu)圖6.)營業(yè)利潤的根底局部是主營業(yè)務(wù)利潤，影響主營業(yè)務(wù)利潤的因素包括業(yè)務(wù)數(shù)量、單位業(yè)務(wù)量的售價(jià)、單位業(yè)務(wù)量的本錢費(fèi)用、銷售稅金和其它因素等。因素分析有多種方法，要求掌握差額計(jì)算法。( 鏈接重點(diǎn)和難點(diǎn)一)六、 企業(yè)獲利能力的重要性獲利能力 ( 鏈接概念簡釋13.) 對企業(yè)的生存開展至關(guān)重要，可以從與企業(yè)有利害關(guān)系的不同利益群體的角度來認(rèn)識。影響投資人的投資利得和股利收益。影響債權(quán)人收回本息的平安程度。影響政府行使社

32、會管理職能。影響員工的利益。七、 有限責(zé)任公司的投資回報(bào)比率( 鏈接知識結(jié)構(gòu)圖7.)(鏈接重點(diǎn)和難點(diǎn)二、)1. 長期資本報(bào)酬率( 鏈接重點(diǎn)和難點(diǎn)二、1.)長期資本報(bào)酬率是公司的利潤總額與長期資本之間的比照關(guān)系。( 鏈接重點(diǎn)和難點(diǎn)二、2.)資本金收益率是指利潤和企業(yè)所有者投入資本的比照關(guān)系。八、 股份的投資回報(bào)比率( 鏈接知識結(jié)構(gòu)圖8.)(鏈接重點(diǎn)和難點(diǎn)三)股東權(quán)益報(bào)酬率( 鏈接重點(diǎn)和難點(diǎn)三、1.)股東權(quán)益報(bào)酬率是指股東權(quán)益和利潤的比照關(guān)系。普通股每股收益( 鏈接重點(diǎn)和難點(diǎn)三、2.)普通股每股收益是指公司凈利潤和流通在外的普通股的比值。市盈率 ( 鏈接重點(diǎn)和難點(diǎn)三、3.)市盈率是指普通股每股市價(jià)

33、和每股收益和比值。普通股每股股利( 鏈接重點(diǎn)和難點(diǎn)三、4.)普通股每股股利是指普通股股利總額與流通在外普通股的比值。( 鏈接重點(diǎn)和難點(diǎn)三、5.)普通股每股帳面價(jià)值是指普通股權(quán)益和流通在外普通股股數(shù)的比值。九、 企業(yè)經(jīng)營與利潤比率( 鏈接知識結(jié)構(gòu)圖9.)(鏈接重點(diǎn)和難點(diǎn)四)總資產(chǎn)利潤率( 鏈接重點(diǎn)和難點(diǎn)四、1.)總資產(chǎn)利潤率是指利潤與資產(chǎn)總額的比照關(guān)系。毛利率 ( 鏈接重點(diǎn)和難點(diǎn)四、2)毛利率是指毛利潤( 毛利潤是企業(yè)銷售收入扣除銷售本錢之后的差額) 與銷售收入的比照關(guān)系。營業(yè)利潤率 ( 鏈接重點(diǎn)和難點(diǎn)四、3.)營業(yè)利潤率是指企業(yè)經(jīng)營利潤與銷售收入的比照關(guān)系。銷售凈利率 ( 鏈接重點(diǎn)和難點(diǎn)四、4

34、.)銷售凈利率是指企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤和銷售收入的比照關(guān)系。( 鏈接重點(diǎn)和難點(diǎn)四、5.)本錢費(fèi)用利潤率是指企業(yè)在經(jīng)營環(huán)節(jié)上發(fā)生的全部本錢費(fèi)用與營業(yè)利潤的比照關(guān)系。【概念簡釋】在會計(jì)中是指企業(yè)在資產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中的經(jīng)濟(jì)流入。又稱綜合收益，是指除所有者的出資額和各種為第三方或客戶代收的款項(xiàng)以外的各種收入。是指總收益中各種收入超過本錢的局部，也稱為利潤。是一種潛在收益，需要通過完成資金周轉(zhuǎn)才能實(shí)現(xiàn)，并最終轉(zhuǎn)化成經(jīng)營收益。是一種現(xiàn)實(shí)存在的收益，就是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中獲得的利潤。指收益組成工程的搭配及其排列。是按照總收入和總支出與收益的關(guān)系以及各類收入與總收入和各類支出與總支出的關(guān)系建立起來的。直接按照各種性

35、質(zhì)的業(yè)務(wù)對收益構(gòu)成工程進(jìn)行搭配，從而提供各種業(yè)務(wù)的收益。指為企業(yè)總收益做主要奉獻(xiàn)的各種類商品、產(chǎn)品或效勞工程獲取的收益占總收益的比重。也稱總體結(jié)構(gòu)損益表或共同比損益表，是用百分比數(shù)字編制的，用以提供損益表各工程與主營業(yè)務(wù)收入之間的比照關(guān)系。各年均與相鄰的前一年的對應(yīng)數(shù)字作比照的方法。各年都直接與基年的相應(yīng)數(shù)字作比照的方法。指企業(yè)運(yùn)用其所支配的經(jīng)濟(jì)資源，開展某種經(jīng)營活動(dòng)，從中賺取利潤的能力?！局攸c(diǎn)難點(diǎn)】一、 因素分析法中的差額計(jì)算法企業(yè)銷售利潤受到銷售數(shù)量、銷售價(jià)格、銷售本錢和銷售費(fèi)用等許多因素的影響，所以在分析銷售利潤增減變動(dòng)的原因時(shí)，需要分別計(jì)算每個(gè)因素對銷售利潤的影響額。計(jì)算因素變動(dòng)對銷售

36、利潤影響的根本思路是比擬報(bào)告期發(fā)生額和基期發(fā)生額。但凡影響收入的因素，如產(chǎn)品銷售數(shù)量、 產(chǎn)品銷售價(jià)格， 應(yīng)該以報(bào)告期發(fā)生額減去基期發(fā)生額代表對利潤的影響額；但凡影響本錢的因素， 如銷售本錢、 銷售費(fèi)用， 應(yīng)該以基期發(fā)生額減去報(bào)告期發(fā)生額代表對利潤的影響額。有些因素， 如銷售費(fèi)用， 可以直接比擬實(shí)際發(fā)生額；更多的其他因素需要進(jìn)行相應(yīng)的折算才可以比擬。銷售數(shù)量變動(dòng)對利潤的影響額=基期產(chǎn)品銷售利潤*( 銷售數(shù)量完成率-1)銷售數(shù)量完成率=( ( 報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量* 基期單價(jià) )/ ( 基期產(chǎn)品銷售數(shù)量* 基期單價(jià) )*100%銷售數(shù)量完成率實(shí)際上是以基期價(jià)格計(jì)算的報(bào)告期的銷售額與基期銷售額的比值，

37、用于比擬報(bào)告期和基期相比的銷售數(shù)量變化情況。因?yàn)楫a(chǎn)品數(shù)量不能簡單相加，這里使用( 突出顯示：開始) “基期單價(jià) ( 突出顯示： 結(jié)束 ) 將數(shù)量折成金額來比擬。銷售本錢變動(dòng)對利潤的影響額= ( 報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量*( 基期產(chǎn)品單位生產(chǎn)本錢- 報(bào)告期產(chǎn)品單位生產(chǎn)本錢)銷售費(fèi)用變動(dòng)對利潤的影響=基期銷售費(fèi)用 - 報(bào)告期銷售費(fèi)用價(jià)格變動(dòng)對利潤的影響額= ( 報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量*( 報(bào)告期產(chǎn)品單位售價(jià)- 基期產(chǎn)品單位售價(jià))注意在分析銷售本錢和銷售價(jià)格對銷售利潤的影響時(shí)，都是使用報(bào)告期產(chǎn)品的銷售數(shù)量進(jìn)行折算。當(dāng)價(jià)格變動(dòng)是由于等級品價(jià)風(fēng)格整引起的，應(yīng)按以下公式計(jì)算：價(jià)格變動(dòng)對利潤的影響額=等級品銷售數(shù)量*

38、( 實(shí)際等級的實(shí)際平均單價(jià)- 實(shí)際等級的基期平均單價(jià))實(shí)際等級的實(shí)際平均單價(jià)=( 各等級銷售數(shù)量*該等級實(shí)際單價(jià))/ 各等級銷售數(shù)量之和實(shí)際等級的基期平均單價(jià)=( 各等級銷售數(shù)量*該等級基期單價(jià))/ 各等級銷售數(shù)量之和產(chǎn)品等級構(gòu)成是指在等級產(chǎn)品的總產(chǎn)銷量中，各等級產(chǎn)品產(chǎn)銷量的比重，是反映等級產(chǎn)品質(zhì)量的重要指標(biāo)。等級構(gòu)成變動(dòng)對利潤的影響額=報(bào)告期等級品銷售數(shù)量*( 實(shí)際等級構(gòu)成的基期平均單價(jià)- 基期等級構(gòu)成的基期平均單價(jià))實(shí)際等級構(gòu)成的基期平均單價(jià)即為實(shí)際等級的基期平均單價(jià)基期等級構(gòu)成的基期平均單價(jià)= ( 各等級基期銷售數(shù)量* 該等級基期單價(jià))/ 各等級基期銷售數(shù)量之和銷售結(jié)構(gòu)變動(dòng)對利潤的影響額

39、= ( 報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量* 基期產(chǎn)品單位利潤)- 基期產(chǎn)品銷售利潤* 銷售數(shù)量完成率當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)的是應(yīng)交消費(fèi)稅的產(chǎn)品時(shí)，消費(fèi)稅率或單位稅額的變動(dòng)將影響銷售利潤。當(dāng)企業(yè)適用從價(jià)定率方法計(jì)算消費(fèi)稅時(shí)，公式為：消費(fèi)稅率變動(dòng)對利潤的影響額= ( 報(bào)告期產(chǎn)品銷售收入*( 基期消費(fèi)稅率 - 實(shí)際消費(fèi)稅率)當(dāng)企業(yè)適用從量定額的方法計(jì)算消費(fèi)稅時(shí)，公式為： 單位消費(fèi)稅額變動(dòng)對利潤的影響額= ( 報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量*( 基期單位消費(fèi)稅額- 實(shí)際單位消費(fèi)稅額)注意當(dāng)企業(yè)產(chǎn)品要交消費(fèi)稅時(shí)，題目中可能出現(xiàn)小陷阱。當(dāng)企業(yè)適用從價(jià)定率方法計(jì)算消費(fèi)稅時(shí)，企業(yè)實(shí)際的銷售價(jià)格 =銷售價(jià)格 *(1- 消費(fèi)稅率 ) ，所以在前面涉及

40、到銷售價(jià)格的地方需要作相應(yīng)調(diào)整，以計(jì)算價(jià)格和質(zhì)量變化導(dǎo)致銷售利潤的真正變化。有限責(zé)任公司投資回報(bào)比率長期資本報(bào)酬資本金收益率率 ( 鏈接 1)( 鏈 接2)二、 有限責(zé)任公司投資回報(bào)比率長期資本報(bào)酬率=( 利潤總額 +利息費(fèi)用 )/(長期負(fù)債平均值+所有者權(quán)益平均值)*100%長期資本報(bào)酬率將長期負(fù)債視為投資，從長期債權(quán)人和企業(yè)所有者所提供長期資金的角度衡量企業(yè)的獲利能力，能夠表達(dá)出企業(yè)吸引未來資金提供者的能力。在計(jì)算這個(gè)比率時(shí)需要注意：第一，分子和分母的口徑應(yīng)一致，分母中只有長期負(fù)債，分子中的利息費(fèi)用也只應(yīng)該包括長期負(fù)債的利息費(fèi)用；第二，分母長期負(fù)債中，不應(yīng)包括與經(jīng)營活動(dòng)無關(guān)的內(nèi)容，如住房周

41、轉(zhuǎn)金等；第三，因?yàn)榉肿永麧櫩傤~等是時(shí)期值，分母長期負(fù)債等是時(shí)點(diǎn)值，所以長期負(fù)債和所有者權(quán)益應(yīng)使用相應(yīng)時(shí)期內(nèi)的平均數(shù)以確保 分子和分母一致 ( 加批注，批注內(nèi)容為：在計(jì)算許多財(cái)務(wù)比率時(shí)都會遇見這個(gè)問題， 需特別注意 )資本金收益率=( 凈利潤 / 資本金總額 )*100%資本金利潤率用以說明企業(yè)所有者投入資本賺取利潤的能力。在計(jì)算這個(gè)比率時(shí)應(yīng)注意：第一，該公式中的資本金是指企業(yè)注冊資金總額，即資產(chǎn)負(fù)債表中的實(shí)收資本工程；第二，分母用資本金總額是因?yàn)閷?shí)收資本一般不會發(fā)生較大變化，如果本期實(shí)收資本發(fā)生了較大變化， 那么應(yīng)取平均值；第三，如果從企業(yè)所有者投入的全部資本角度考察企業(yè)的獲利能力，可以將分母

42、數(shù)擴(kuò)大為所有者權(quán)益總額；第四，此比率的應(yīng)用有一定局限性。在進(jìn)行橫向比擬或縱向比擬時(shí)，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)該大體一致；否那么，得到的結(jié)論可能不符合實(shí)際情況。股份投資回報(bào)比率股東權(quán)益報(bào)酬普通股每股收市盈率 ( 鏈接 3)普通股每股股普 通 股每 股 賬面 價(jià) 值三、 股份投資回報(bào)比率率( 鏈益( 鏈利( 鏈(鏈接5)接1)接2)接4)股東權(quán)益報(bào)酬率=( 凈利潤 / 股東權(quán)益平均值)*100%該比率與資本金收益率近似，相應(yīng)應(yīng)該注意的問題參見資本金收益率。股份公司比擬特殊的一點(diǎn)是當(dāng)公司股份中含有優(yōu)先股股份時(shí)，計(jì)算普通股股東的股東權(quán)益報(bào)酬率應(yīng)該剔除優(yōu)先股股利。普通股股東權(quán)益報(bào)酬率=( 凈利潤 - 優(yōu)先股股利

43、 )/(股東權(quán)益平均值- 優(yōu)先股股東權(quán)益平均值)*100%普通股每股收益=( 凈利潤 - 優(yōu)先股股利 )/ 流通在外普通股股數(shù)普通股每股收益反映普通股的獲利水平，是衡量上市公司獲利能力的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)；而且對于公司股票市價(jià)、股利支付能力都有影響，是股市投資者最關(guān)心的指標(biāo)。計(jì)算這個(gè)指標(biāo)需要特別注意它的分母：第一，流通在外股數(shù)不同于已發(fā)行股數(shù)，它不包含已發(fā)行又購回的庫藏股份 。( 加批注，批注內(nèi)容為：我國法律不允許公司回購自己的股份，除非是為了減資的目的。我國目前并不存在庫藏股， 但不排除在考試中會設(shè)置這樣的小陷阱。) 第二， 如果指標(biāo)計(jì)算時(shí)期內(nèi)公司流通在外的普通股股數(shù)發(fā)生變化，比方增資發(fā)行新股、分

44、配股票股利，( 加批注，批注內(nèi)容為：因股票股利而增加的股份，因性質(zhì)屬于上一年的利潤分配，不管實(shí)際支付時(shí)間在年中的哪個(gè)月，都視為在年初增加的股份。) 應(yīng)該以流通時(shí)間為權(quán)數(shù)，計(jì)算加權(quán)平均股數(shù)；第三，假設(shè)公司有發(fā)行在外有可能轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股、公司債券、認(rèn)股權(quán)證等，應(yīng)該按照謹(jǐn)慎和充分反映原那么，假設(shè)它們在下年年初就會轉(zhuǎn)換為普通股，計(jì)算一個(gè)稀釋后的普通股每股收益。市盈率 =普通股每股市價(jià) / 普通股每股收益市盈率說明了市場對公司未來的看法，公司管理者和股市投資者都非常關(guān)注這一指標(biāo)。在用這一指標(biāo)分析時(shí)應(yīng)注意：第一，由于不同行業(yè)未來的開展不同，市盈率不適用于不同行業(yè)間單個(gè)公司的比擬；第二，當(dāng)每股收益很小

45、時(shí)，計(jì)算出的高的市盈率并不代表市場預(yù)期公司開展很好。普通股每股股利 =普通股股利總額 / 流通在外普通股股數(shù)注意公式分子中普通股股利總額既包括現(xiàn)金股利，又包括股票股利。如果將現(xiàn)金股利總額作為分子，可以計(jì)算普通股每股現(xiàn)金股利。在成熟市場上，個(gè)人投資者比擬關(guān)注現(xiàn)金股利收益，而且現(xiàn)金股利比股票股利更具可比性，所以普通股每股現(xiàn)金股利是一個(gè)很重要的指標(biāo)。在分析此指標(biāo)時(shí)應(yīng)注意公司的股利政策。假設(shè)公司準(zhǔn)備擴(kuò)充，每股現(xiàn)金股利勢必減少；假設(shè)公司采取股票股利政策，外表上看既不會減少每股股利，也不會對公司產(chǎn)生現(xiàn)金支付的壓力，但實(shí)際上會增加流通在外普通股股數(shù)，增加公司未來支付股利的壓力。普通股每股賬面價(jià)值=( 股東權(quán)

46、益總額- 優(yōu)先股股東權(quán)益)/ 流通在外普通股股數(shù)普通股每股賬面價(jià)值說明每股普通股所代表的賬面凈資產(chǎn)有多少。雖然普通股每股賬面價(jià)值反映的是歷史本錢而非現(xiàn)實(shí)價(jià)值，但至少在理論上提供了每股股票的最低價(jià)格，可用來幫助判斷股票市價(jià)的合理性。企業(yè)經(jīng)營與利潤比率四、 企業(yè)經(jīng)營與利潤比率總產(chǎn)潤資利率毛利率 ( 鏈接 2)營利率業(yè)潤( 鏈銷凈率售利( 鏈本 錢 費(fèi)用 利 潤率 ( 鏈 接( 鏈1)接接3)接4)5)總資產(chǎn)利潤率=( 利潤總額 +利息支出凈額)/ 平均資產(chǎn)總額 )*100%總資產(chǎn)利潤率是全面衡量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的最正確指標(biāo)，可以進(jìn)行橫向和縱向比擬。需要注意的是，因?yàn)榉帜甘侨抠Y產(chǎn)， 對應(yīng)的分子中既應(yīng)包

47、括所有者的報(bào)酬，也應(yīng)包括債權(quán)人的報(bào)酬。因此分子應(yīng)該為息稅前利潤 ( 加批注： 扣除利息和所得稅之前的利潤) 。因?yàn)橥黄髽I(yè)的所得稅前后期可能發(fā)生變化，不同企業(yè)之間所得稅率 也可能不同，所以計(jì)算總資產(chǎn)利潤率不扣除所得稅，以免影響縱向和橫向的可比性。毛利率 =( 毛利潤 / 銷售收入 )*100%毛利率可用來匡算企業(yè)獲利能力的大小。因?yàn)殇N售本錢率 ( 批注：銷售本錢占銷售收入的百分比) 與毛利率之和為1，所以要提高毛利率，必須降低銷售本錢率。但要注意的是，除了本錢之外，影響收入的因素，如產(chǎn)品售價(jià)，也會影響毛利率。不同行業(yè)之間毛利率差異很大。企業(yè)采取薄利多銷政策可以提高資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，但毛利率會很低。

48、營業(yè)利潤率 =( 營業(yè)利潤 +利息支出凈額)/ 銷售收入 )*100%因?yàn)橄巳谫Y結(jié)構(gòu)的影響，此比率同總資產(chǎn)利潤率一樣，可以進(jìn)行橫向和縱向比擬。銷售凈利率 =( 凈利潤 / 銷售收入 )*100%在使用此比率時(shí)應(yīng)注意，由于分子中包含了營業(yè)外收支這樣的不會經(jīng)常發(fā)生的工程，當(dāng)銷售凈利率的升降主要是因?yàn)闋I業(yè)外工程在起作用時(shí)，就不能簡單認(rèn)為企業(yè)獲利能力增強(qiáng)或減弱。本錢費(fèi)用利潤率=( 營業(yè)利潤 /( 銷售本錢 +銷售費(fèi)用 +管理費(fèi)用 +財(cái)務(wù)費(fèi)用 )*100%此比率既可以評價(jià)企業(yè)獲利能力的強(qiáng)弱，也可以評價(jià)企業(yè)對費(fèi)用的控制水平和管理能力。【案例分析】以下是深萬科2000 年度主要收益數(shù)據(jù)和連續(xù)三年的主要會

49、計(jì)數(shù)據(jù)，試對深萬科的獲利能力作出分析。( 金額單位：人民幣元)補(bǔ)貼收入0注：非經(jīng)常性收益總額29， 493， 679.76 元，明細(xì)如下：營業(yè)外收支凈額17， 255， 198.22 元，股權(quán)投資差額攤銷2，200，331.82 元，出售、處理部門或投資單位440，173.40 元，法人股轉(zhuǎn)讓收益14， 442，287.99 元，短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回436， 698.77 元。2000 年1999年1998年總資產(chǎn)5， 622， 247， 214.954， 494， 664，465.954， 008，869， 718.53股東權(quán)益 ( 不含少數(shù)股東權(quán)益)2， 906， 198， 742.582

50、， 093，030， 259.171，958， 453， 395.28每股收益0.4770.4200.399凈資產(chǎn)收益率10.3710.9510.10 案例提示：利用已有的資料分析獲利能力，可以進(jìn)行趨勢分析和比率分析。分析時(shí)應(yīng)注意，如果企業(yè)的資產(chǎn)和利潤都在增長，但投資回報(bào)比率發(fā)生變化，這種變化的含義對于作出判斷非常重要?！就骄毩?xí)】一、單項(xiàng)選擇題 ( 在每題列出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)選項(xiàng)是符合題目要求的，請將正確選項(xiàng)前的字母填在題后的括號內(nèi)。)在下面的財(cái)務(wù)指標(biāo)中，反映企業(yè)盈利能力的財(cái)務(wù)比率是( )損益表有兩種結(jié)構(gòu)格式，一種是與( )對應(yīng)的單步式結(jié)構(gòu)，另一種是與( ) 對應(yīng)的多步式結(jié)構(gòu)。收益的工

51、程結(jié)構(gòu)收益的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)收益的工程結(jié)構(gòu)收益的收支結(jié)構(gòu)收益的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)收益的收支結(jié)構(gòu)收益的收支結(jié)構(gòu)收益的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)就損益表整體進(jìn)行分析，比擬的標(biāo)準(zhǔn)是前期的損益表，具體方法有兩種，即比照分析和趨勢分析。趨勢分析所需的時(shí)間至少為( )年，一般以 ( )年左右為宜。三五三七五七五十以下財(cái)務(wù)指標(biāo)中，反映了市場對公司未來的看法的財(cái)務(wù)指標(biāo)是( ) 。5.A 公司在今年4 月 1 日每 10 股發(fā)放 1 股股票股利，今年的凈利潤比去年增長10%，公司沒有優(yōu)先股股票， 且除了發(fā)放股票股利之外，流通在外的普通股股數(shù)沒有其他變化，那么與去年相比，今年的普通股每股收益( )。D. 條件缺乏，無法判斷下面的銷售數(shù)量完成率公式計(jì)

52、算正確的選項(xiàng)是( ) 。銷售數(shù)量完成率=( ( 報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量* 報(bào)告期單價(jià)期單價(jià))/ ( 基期產(chǎn)品銷售數(shù)量* 基期單價(jià) )*100%銷售數(shù)量完成率=( ( 報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量* 基期單價(jià) )/ ( 基期產(chǎn)品銷售數(shù)量* 基期單價(jià) )*100%銷售數(shù)量完成率=( ( 基期產(chǎn)品銷售數(shù)量* 基期單價(jià) )/ ( 報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量* 基期單價(jià) )*100%銷售數(shù)量完成率=( ( 報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量* 報(bào)告期單價(jià) )/ ( 基期產(chǎn)品銷售數(shù)量* 報(bào)告期單價(jià) )*100%當(dāng)企業(yè)適用從量定額的方法計(jì)算消費(fèi)稅時(shí)，單位消費(fèi)稅額變動(dòng)對利潤的影響額公式為( )： ( 報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量*( 實(shí)際單位消費(fèi)稅額- 基

53、期單位消費(fèi)稅額) ( 報(bào)告期產(chǎn)品銷售收入*( 實(shí)際消費(fèi)稅率- 基期消費(fèi)稅率 ) ( 報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量*( 基期單位消費(fèi)稅額- 實(shí)際單位消費(fèi)稅額) ( 報(bào)告期產(chǎn)品銷售收入*( 基期消費(fèi)稅率- 實(shí)際消費(fèi)稅率 )既可以評價(jià)企業(yè)獲利能力的強(qiáng)弱，也可以評價(jià)企業(yè)對費(fèi)用的控制水平和管理能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)是( )。二、多項(xiàng)選擇題 ( 在每題列出的五個(gè)選項(xiàng)中，有二至五個(gè)選項(xiàng)是符合題目要求的，請將正確選項(xiàng)前的字母填在題后的括號內(nèi)。多項(xiàng)選擇、少選、錯(cuò)選均無分。)在會計(jì)中，收益包括總收益和凈收益?？偸找媸侵赋? )以外的各種收入。收益分析的意義在于( )：B. 促進(jìn)企業(yè)改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，按照收益構(gòu)成的諸多因素和工程，從不同

54、角度搭配，可以形成多種收益結(jié)構(gòu)，主要有( )：獲利能力對企業(yè)的生存開展至關(guān)重要，可以從與企業(yè)有利害關(guān)系的不同利益群體的角度來認(rèn)識。獲利能力會影響 ( )。投資人的投資利得投資人的股利收益營業(yè)利潤的根底局部是主營業(yè)務(wù)利潤，影響主營業(yè)務(wù)利潤的因素包括( )。以下哪些指標(biāo)因消除了融資結(jié)構(gòu)等因素的影響，可以進(jìn)行橫向比擬和縱向比擬( )。7.A 公司和B 公司的資產(chǎn)總額、所有者權(quán)益、銷售收入和利潤總額都完全相同，但是A 公司的短期借款比B公司多，長期借款比B 公司少。短期借款的利息率低于長期借款的利息率。下面的說法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是( )。以下財(cái)務(wù)指標(biāo)中，比率越高，說明企業(yè)獲利能力越強(qiáng)的是( )以下財(cái)務(wù)指標(biāo)中

55、，反映了企業(yè)所有者投入資本賺取利潤的能力的是( )。A. 資本金收益率資產(chǎn)收益是一種潛在收益，需要通過完成資金周轉(zhuǎn)才能實(shí)現(xiàn)，并最終轉(zhuǎn)化成()。三、計(jì)算題 ( 要求列出計(jì)算過程和結(jié)果)1.A 公司主要對外出口一種產(chǎn)品，1999 年產(chǎn)品銷售收入為500 萬元， 2000 年增長了10%。1999 年每件產(chǎn)品售價(jià)為 1000 元， 2000 年單價(jià)降低了5%。計(jì)算產(chǎn)品銷售價(jià)格變動(dòng)對利潤的影響。2.B 公司 2000 年初流通在外的普通股股數(shù)為8800 萬股， 可轉(zhuǎn)換債券1000 萬元。 每 100 元可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成 4 股普通股。 4 月 1 日發(fā)行股票股利880 萬股。全年沒有債券轉(zhuǎn)換成股票。

56、B 公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤1.2 億， 試計(jì)算每股凈利和稀釋后的每股凈利?！緟⒖即鸢浮?一、單項(xiàng)選擇題二、多項(xiàng)選擇題1.BCE2.ABCDE3.ABD4.ABCDE5.ABCDE三、計(jì)算題 ( 要求列出計(jì)算過程和結(jié)果) 1.產(chǎn)品銷售價(jià)格變動(dòng)對利潤的影響=500*10000*(1+10%)/1000*(1-5%)*(1000*(1-5%)-1000)=-261250( 元)2.【本章小結(jié)】本章以企業(yè)的收益性和獲利能力為主線，以損益表中的信息為主要分析對象，就企業(yè)的收益和收益結(jié)構(gòu)、利潤增減變動(dòng)及其原因、評價(jià)企業(yè)獲利能力的財(cái)務(wù)比率這三個(gè)方面，分別闡述了各自的含義和分析的意義，并介紹了收益結(jié)構(gòu)分析、利潤增

57、減變動(dòng)分析和財(cái)務(wù)比率分析等衡量、評價(jià)企業(yè)盈利水平和獲利能力的分析方法。第三章企業(yè)本錢費(fèi)用分析【學(xué)習(xí)建議】本錢費(fèi)用分析是獲利能力分析的進(jìn)一步延伸，因?yàn)榻档捅惧X和費(fèi)用是增加企業(yè)利潤的重要手段之一。與獲利能力分析不同的是，本錢費(fèi)用分析主要依據(jù)本錢報(bào)表中的數(shù)據(jù)。本錢報(bào)表不屬于對外報(bào)送的報(bào)表之一， 格式和內(nèi)容隨企業(yè)的不同而不同，但都必須提供分析所需要的數(shù)據(jù)。本錢費(fèi)用分析主要的分析方法是比擬分析法和因素分析法，在學(xué)習(xí)中要注意結(jié)合其他各章的內(nèi)容綜合掌握。【內(nèi)容提要】通過本章的學(xué)習(xí)，了解企業(yè)本錢費(fèi)用的有關(guān)含義，領(lǐng)會本錢費(fèi)用與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的內(nèi)在聯(lián)系，領(lǐng)會本錢費(fèi)用分析的意義和各種本錢費(fèi)用報(bào)表提供的數(shù)據(jù)，掌握企業(yè)本

58、錢費(fèi)用的分析方法。一、本錢與費(fèi)用( 鏈接知識結(jié)構(gòu)圖1.) ( 一) 、本錢與費(fèi)用的含義及關(guān)系費(fèi)用 ( 鏈接概念簡釋2.) 是本錢 ( 鏈接概念簡釋1.) 的根底， 沒有發(fā)生費(fèi)用就不會形成本錢。按對象歸集的費(fèi)用構(gòu)成本錢， 其發(fā)生期和補(bǔ)償期并非完全一致；不予對象化的費(fèi)用那么按發(fā)生期間歸集，由同期收入補(bǔ)償。本錢特性并非本課程的研究對象，但對于本錢費(fèi)用分析很重要，需要了解。本錢特性也稱為本錢習(xí)性，是指本錢與產(chǎn)量依存關(guān)系的屬性特征，是本錢管理理論中的一個(gè)根本概念。( 二) 、本錢費(fèi)用的作用( 三) 、本錢費(fèi)用分析的意義3. 促使企業(yè)改善經(jīng)營管理，提高本錢管理水平，增強(qiáng)市場競爭能力二、產(chǎn)品生產(chǎn)總本錢分析(

59、 鏈接知識結(jié)構(gòu)圖2.)對報(bào)告期間完工產(chǎn)品總本錢進(jìn)行分析，是對產(chǎn)品本錢整體水平的分析，其目的在于考核企業(yè)各項(xiàng)生產(chǎn)費(fèi)用發(fā)生的升降情況，企業(yè)全部產(chǎn)品、各種主要產(chǎn)品、可比產(chǎn)品以及不可比產(chǎn)品本錢方案的執(zhí)行情況。產(chǎn)品生產(chǎn)本錢表提供的數(shù)據(jù)是進(jìn)行本錢分析的根本資料。這類報(bào)表通常分別從本錢工程和產(chǎn)品種類兩個(gè)角度提供本錢數(shù)據(jù)，以滿足本錢分析與管理的需要。( 鏈接重點(diǎn)難點(diǎn)一.)根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)本錢表，對產(chǎn)品生產(chǎn)總本錢進(jìn)行分析，可以按照本錢工程進(jìn)行分析，也可以按照產(chǎn)品品種進(jìn)行分析。三、主要本錢單位產(chǎn)品分析( 鏈接知識結(jié)構(gòu)圖3.)對主要產(chǎn)品單位本錢進(jìn)行分析，是為了查明這些主要產(chǎn)品單位本錢變化的具體原因。分析主要產(chǎn)品單位本錢

60、的變化情況，應(yīng)編制并利用主要產(chǎn)品單位本錢報(bào)表。一般情況下，主要產(chǎn)品單位本錢報(bào)表提供的數(shù)據(jù)包括兩局部，上面的局部是按照本錢工程反映的單位本錢，下面是主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。主要產(chǎn)品單位本錢報(bào)表是按照主要產(chǎn)品分別編制的，是按產(chǎn)品種類反映的產(chǎn)品生產(chǎn)本錢表中主要產(chǎn)品本錢的進(jìn)一步反映。主要產(chǎn)品單位本錢分析的重點(diǎn)應(yīng)是那些報(bào)告期本錢變化較大的產(chǎn)品。( 鏈接重點(diǎn)難點(diǎn)二 .)主要產(chǎn)品單位本錢分析可以分成三步： 第一， 將本期實(shí)際本錢和其他本錢標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比擬， 查看升降變化情況， 進(jìn)行一般分析；第二，對每個(gè)本錢工程的變化進(jìn)行具體分析；第三，分析主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)情況。四、制造費(fèi)用分析 ( 鏈接知識結(jié)構(gòu)圖 4.)對制造費(fèi)用進(jìn)