1、旅游 企 業(yè)財(cái) 務(wù)管 理 B 卷1、 單選題資 金 的 時(shí) 間價(jià) 值 指 的 是（D ）A、 價(jià)值 B、 風(fēng)險(xiǎn)C、 機(jī)會成本 D、 差額價(jià)值我 國 目 前 企業(yè) 所 得 稅稅率 為 ： （ B ） A 、20% B、 25% C、 30% D、 33%通 常稱 普 通年 金 指 的 是（ B ）A、 先付年金 B、 后付年金 C、 遞延年金 D、 永 續(xù)年 金投 資者 由 于冒 著 風(fēng) 險(xiǎn) 進(jìn)行 投 資 而 獲 得的 超 過 資 金 時(shí)間 價(jià)值的 額 外收 益， 稱 為 （ C ）A 、 投 資時(shí) 間價(jià) 值B 、 投 資期望報(bào)酬 C 、 投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 D 、 投 資 必 要報(bào) 酬在 下 列 各

2、 項(xiàng)年 金 中 ， 無法 計(jì) 算 出 確 切終 值 的 是 （ ） DA、 后付年金 B、 先付年金 C、 遞延年金 D、 永續(xù)年 金下 列 事 項(xiàng) 中不 屬 于 非 系統(tǒng) 風(fēng) 險(xiǎn) 的 是 （ B ）A 、 經(jīng) 營風(fēng)險(xiǎn)B 、 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) C、 通 貨膨脹風(fēng) 險(xiǎn) D 、 經(jīng)濟(jì)繁 榮按 照 資金 的來 源 渠 道分類 ， 籌 資 可 分為 權(quán) 益 性 籌 資和 （C ）A 、 短 期籌資 B 、 長期籌資 C、 負(fù) 債性籌資 D 、 資 本性籌 資下 列 屬 于 籌資 過 程 中 用資 費(fèi) 用 的 是 （A ）A、 利息費(fèi)用B、 廣告費(fèi) C、 手續(xù)費(fèi) D、 發(fā)行費(fèi)在 各種 資 金來 源 中 ， 成本

3、 率 最 高 的 是（D ）A、 長期債券 B、 長期借款 C、 短期借款 D、 普通股當(dāng) 債 券 的 票面 利 率 低 于 市場 利 率 時(shí) ， 債券 應(yīng) （ C ）A 、 按面值發(fā)行B 、 溢價(jià)發(fā)行 C 、 折價(jià)發(fā)行 D 、 向 內(nèi)部發(fā)行某旅游企業(yè)向 銀行借款 500 萬元， 借款的名 義利率為 6% ， 補(bǔ)償 性 余額 的比 例 為 10% ， 則實(shí) 際 利 率 為（B ）A、 6.7% B、 8% C、 9% D、 10%下 列 各 項(xiàng) 中， 不 影 響 財(cái) 務(wù)杠 桿 系 數(shù) 的 為（ A ）A 、 產(chǎn) 品銷售結(jié) 構(gòu) B 、 負(fù) 債利息 C、 息 稅前利潤 D、 稅前利 潤與 股 票

4、籌 資相 比 ， 債 券 籌資 的 特 點(diǎn) 是 （ A ）A 、 籌 資風(fēng)險(xiǎn)大B 、 資 本成本高 C 、 限制條件少 D 、分散 經(jīng) 營控 制權(quán)財(cái) 務(wù) 杠 桿 系數(shù) 越 大 說 明 風(fēng)險(xiǎn) 就 （ A ）A 、 越大 B 、 越小 C、 沒 有風(fēng)險(xiǎn) D 、 財(cái)務(wù)杠桿系 數(shù)與 風(fēng)險(xiǎn)無 關(guān)與 償 債 基金系 數(shù) 互 為 倒 數(shù)的 是 （ A）A 、 普通年金終 值 系數(shù) B 、 普通 年金現(xiàn)值 系數(shù) C、 先 付 年金 終值系數(shù) D 、 先付 年金現(xiàn) 值 系數(shù)優(yōu) 先 股 的 股利 可 視 為 （ C ）A、 普通年金 B、 即付年金 C、 永續(xù)年金 D、 遞延年金預(yù) 期 收 益 率又 稱 為 （

5、D ）A 、 市 場收益率B 、 風(fēng) 險(xiǎn)收益率 C 、 無 風(fēng)險(xiǎn)收益 率 D 、必要 收 益率名 義 年 利 率為10% ， 每半年 復(fù) 利 一 次 ，則 實(shí) 際 利 率 為（D ）A、 8% B、 8.24%C、 9%D、 10.25%下 列 財(cái) 務(wù) 管理 總 體 目 標(biāo) 中考 慮 了 資 金 的時(shí) 間 價(jià) 值 的是 （C ）A 、 利 潤最大化B 、 資產(chǎn)最大化 C 、 企業(yè)價(jià)值最 大化D 、 效 益 最 大化有 限 公 司 需改 變 名 稱 時(shí) ，需（ D ）股 東 同 意 ；A、 全體 B、 小部分 C、 大部分 D、 一半以上二、 多 選題旅 游企業(yè) 財(cái)務(wù)管 理 的 基本內(nèi) 容 有

6、（ ABCD）A 、籌 資活動(dòng)B 、 投資活動(dòng)C 、 資金的 營運(yùn)活 動(dòng) D 、資金的 分 配活 動(dòng) e、 資 金 的 變 現(xiàn)活 動(dòng)不 屬 于 獨(dú) 資企業(yè) 的 特 點(diǎn)是：（ CE ）A、 結(jié) 構(gòu)簡單 B 、 容易開辦C 、 利 潤平分D 、 限制 較少E 、 承 擔(dān) 有 限 責(zé)任 3 、資 金成本包括 （ DE ）A、 廣告費(fèi)用 B、 運(yùn)輸費(fèi)用 C、 宣傳費(fèi)用 D、 籌資費(fèi) 用 E、 用資費(fèi)用籌 資過程 中需 遵 循 的 原則 有 （ ABCD ）A 、 規(guī)模適度原 則 B 、 歷史 成本 原則 C、 結(jié) 構(gòu)合理原 則D 、 成 本 節(jié) 約原 則 E 、時(shí) 機(jī) 得 當(dāng) 原則吸 收直接 投資 的

7、 出 資方式 有 （ ABCD ）A 、 以現(xiàn)金出資 B 、 以 實(shí)物出 資 C 、 以工業(yè)產(chǎn)權(quán) 出 資D 、 以 土 地 使用 權(quán) 出 資 E 、 發(fā) 行 債 券債 券籌資 的特 點(diǎn) 有 （ BD ）A. 、 財(cái)務(wù)風(fēng) 險(xiǎn)低 B 、 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高 C、 資 金成本較 高D 、 資 金 成 本較 低 E 、 限 制 條 件少7、下列屬于敏感負(fù)債的有：（ABC）A 、 應(yīng)付賬款 B 、 應(yīng)付職工薪 酬 C、 應(yīng) 交稅費(fèi) D 、 長 期 應(yīng)付 款 E 、 長期 借款影 響債券 發(fā)行 價(jià) 格 的 因素 有 （ ABCE ）A、 債券面值 B、 票面利率 C、 市場利率 D、 債券發(fā)行 日 E、 債券期限

8、10、 資 本 預(yù) 算 中的 投 資 總 額 內(nèi)容 包 括 （ ACE ）A 、 流 動(dòng)資產(chǎn)投 資 B 、 無形 資產(chǎn)投資C 、 固 定資產(chǎn)投 資D 、 經(jīng) 營 期 間利 息 E 、 建 設(shè) 期 間 資本 化 利 息名 詞解釋金融市 場 ：是指經(jīng) 營 貨 幣 資金的借 貸 、外匯買 賣 、 有價(jià)證券交 易 、債券和 股 票 發(fā) 行、 黃 金 買 賣的 市 場 。浮動(dòng)利 率 ：是指在 借 款 期 限內(nèi)，借 款 的利率隨 著 資 本市場的利 率而 變動(dòng)。財(cái)務(wù) 風(fēng) 險(xiǎn) ： 又稱 籌 資 風(fēng) 險(xiǎn) ，是 指 由 于 舉 債而 給 企 業(yè) 目標(biāo) 帶來 不 利 影 響的 可 能 性 。普通 年 金 ： 是指

9、 在 每 一 相 同間 隔 期 末 收 到或 付 出 的 等額款項(xiàng) 。 TOC o 1-5 h z 最優(yōu) 資 本 結(jié) 構(gòu)： 是 指 旅 游 企業(yè) 在 一 定 期 間內(nèi) ， 籌 措 資金 的加 權(quán) 平 均 資本 成 本 最 低 ，使 企 業(yè) 的 價(jià)值 達(dá) 到 最 大 化的資本結(jié) 構(gòu) 。簡 答題簡 述 普 通 股和優(yōu) 先 股 的異 同 :普通股是 股份有限 公 司 發(fā) 行的無 特別 權(quán)力的股 份 ， 也是最基本的、 標(biāo)準(zhǔn)的股 份 。 優(yōu) 先股主 要特 征是其股 利 率 是固定的，并在 普通股股 利 之 前 從稅后 利潤 中支付。 所 以 優(yōu)先股兼有 普 通股 和債 務(wù) 的 雙 重 性質(zhì) 。簡 述長

10、 期 借款 籌 資 的 優(yōu)缺 點(diǎn)答； 優(yōu)點(diǎn):（1）籌資速 度快（ 2 ）借款彈性較大（ 3 ）借款成本較低。（ 4 ）可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿 的 作 用 。缺點(diǎn) ： 籌資 風(fēng)險(xiǎn) 高 ； 限 制 條件 較 多 ； 籌資 數(shù) 量 有 限 。簡 述有 限 責(zé)任公 司 和 股份 有 限 公 司 的共 同 點(diǎn) 。答： （ 1） 股東 在 公司 中 的投 資所 冒 的風(fēng) 險(xiǎn) 僅 限于投資 額本 身。2）便于籌集資金，因 此 具 有較多的增 長機(jī)會。3）股份可以轉(zhuǎn)讓。4）公司制企業(yè)具有永 久 存 在 的可能。5）公司制企業(yè)往往由 專 業(yè) 管理人員經(jīng) 營 。6）公司在繳納 了個(gè)人所 得 稅后再繳納 企業(yè)所得 稅 ，

11、 形成了雙重 納 稅 。7 ） 由于 股 份分散， 公 司 容易被少 數(shù) 人 控制。簡 述企 業(yè) 發(fā)行 債 券 的 種類答： （ 1） 按是 否記名 分類為 記名 債券和 無記名 債券。 （ 2） 按能否轉(zhuǎn)換 為公司股票 分類為可轉(zhuǎn)債 和不可轉(zhuǎn)換債券 。按 有 無 特定的 擔(dān) 保 分類為 信 用 債 券和 抵 押 債 券 。計(jì) 算分析題某 旅 游 企 業(yè)有一 項(xiàng) 付 款業(yè)務(wù) ， 付 款 方式 有 兩 種 方 案可供選擇：甲方案：先付20萬元，一次性結(jié)清乙方案：分5年付款，每年年初的付款額均為5萬元，復(fù) 利計(jì)算，年利率為8%。要求：(1)求生甲方案的現(xiàn)值二20(2)求生乙方案的現(xiàn)值=5*( (P

12、/A,8%,5-1)+1)=5*4.312=21.56(3)確定應(yīng)選擇哪種付款方案。應(yīng)選擇第一種方案, 因?yàn)榈谝环N現(xiàn)值低?，F(xiàn)值系數(shù)表(i=8% )期數(shù)(年)12345年金現(xiàn)值系數(shù)0.9261.7832.5773.3123.9932、某旅游企業(yè)2009年息稅前利潤為400萬，企業(yè)資本總 額為1000萬元，負(fù)債比率為40%,負(fù)債利率為10%。要求：(1)計(jì)算企業(yè)2009年利息費(fèi)用=1000*0.4*10%=40(2)計(jì)算企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。DFL=400/360=1.113、某旅游企業(yè)擬籌資1000萬，選擇下列方式:（ 1 ） 向銀 行 借 款 300 萬 元 ， 5 年 期 ， 年利 率 為 10% ， 籌資 費(fèi)用 率為 0.5% ， 所得稅稅 率為 25% 。發(fā)行 普通股 400 萬元 ， 每股面值 10元 ， 籌資費(fèi)用 率 5% ， 預(yù)計(jì) 第 一年每股 股 利 1.2 元，以后 每 年按 8% 遞 增。發(fā)行 優(yōu)先股 300 萬元 ， 預(yù)計(jì)年股 利率 12% ， 籌資費(fèi)用率為 4% 。要求 ： （ 1） 計(jì)算該企