1、擔保業(yè)務財務評價 2011、091主要內(nèi)容二、資本實力分析評價三、資產(chǎn)質(zhì)量的分析評價四、負債分析評價五、營運能力的分析評價六、盈利能力分析評價七、現(xiàn)金流量分析評價八、財務綜合分析評價非財務內(nèi)容 宏觀經(jīng)濟（經(jīng)濟周期、財政及貨幣政策）； 行業(yè)特點（行業(yè)前景、市場、競爭）； 非財務信息（管理、核心能力、激勵）2分析評價方法方法說 明比較法通過對比，確定差異，確定分析方向。比較標準：歷史標準、預算標準、行業(yè)標準、標桿標準等。 趨勢法借助結構比率、相關比率、動態(tài)比率分析財務活動的質(zhì)量和趨勢。 因素法通過因素分析計算各相關因素對綜合指標的影響程度（連環(huán)替代法、差額計算法）指標體系借助指標體系綜合評價企業(yè)財

2、務情況。32、資本實力分析報告資本金單位：萬元4分析評價要素：資本充實性、確認性、不變性 知識產(chǎn)權評估依據(jù) 實物入資質(zhì)量 實收資本退出原因 虛注責任A、企業(yè)自主分析說明 B、核實調(diào)整說明 C、分析比較差距說明 5凈資產(chǎn) 單位：萬元分析評價要素：凈資產(chǎn)增減值原因 股東權益確認形式與對權益關注程度 未分配利潤變動調(diào)整原因A、企業(yè)自主分析說明 B、核實調(diào)整說明 C、分析比較差距說明 6股權結構分析評價要素：股東之間關聯(lián)性 控股股東對企業(yè)支配程度（絕對、相對、制度）期股期權要求A、企業(yè)自主分析說明 B、核實調(diào)整說明 C、分析比較差距說明 7三、資產(chǎn)質(zhì)量的分析評價資產(chǎn)分析評價重點貨幣資金貨幣資金支付能力

3、應收帳款帳齡、潛在壞帳損失、異常往來待攤費用數(shù)額是否過大，是否按期攤銷存貨存貨計價、成本結轉(zhuǎn)、積壓和跌價損失長期投資投資方向、可收回性、減值損失固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)更新、折舊、工程結轉(zhuǎn)和減值損失在建工程進度、造價和質(zhì)量無形資產(chǎn)數(shù)額是否過大，是否按期攤銷82、各類企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量特點 制造業(yè)； 貿(mào)易行業(yè)； 建筑行業(yè)； 房地產(chǎn)行業(yè)； 高新技術企業(yè)； 文化創(chuàng)意企業(yè)； 農(nóng)業(yè)； 集團公司。94流動資產(chǎn) 單位：萬元 分析評價要素： 存貨結構 不良存貨 周轉(zhuǎn)速度 應收賬款結構 不良應收款 應收賬款周轉(zhuǎn)速度A企業(yè)自主分析說明 B核實調(diào)整說明 C分析比較差距說明 105固定資產(chǎn) 單位：萬元分析評價要素：增減變化原因 不

4、良資產(chǎn) 運用效果A企業(yè)自主分析說明 B核實調(diào)整說明 C分析比較差距說明 112、無形與遞延資產(chǎn)（包括沒有反映在報表中的內(nèi)容）分析評價要素：認定形式 核減攤銷方法 使用效果 6、無形與遞延資產(chǎn)（包括沒有反映在報表中的內(nèi)容）127對外投資 單位：萬元2）短期投資 單位：萬元13分析評價要素：投資形式 投資收益 內(nèi)部收益率 預期收益析比較差距說明 142、負債結構分析要分析長期與短期、有償與無償、抵押與無抵押負債的關系。對銀行的借款記錄，對客戶應付賬款履約情況和已抵押資產(chǎn)的現(xiàn)狀要重點分析。對于那些長期拖欠借款和失信客戶的情況應視作風險因素。負債結構中需要關注的另外一個要點是企業(yè)其他應付款的性質(zhì)和構成

5、。諸如政府無償資助款或最終可轉(zhuǎn)換情況。3、或有負債 企業(yè)對外擔保即形成負債，企業(yè)一般在會計報告中不做反映。這種負債形式潛在風險較大，當或有負債大于凈資產(chǎn)額時風險開始放大。對或有負債的分析要涉及第三方，處理要周到慎重。15五、營運能力的分析評價1、財務結構的分析流動資產(chǎn)流動性強固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期投資流動性差流動負債流動性強長期負債凈資產(chǎn)流動性差短期資金來源短期資金用途長期資金來源長期資金用途=163、營運資金分析營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債流動資產(chǎn) 流動負債 1500萬元 1000萬元 營運資金 500 萬元 17營運能力分析報告 單位：萬元18分析評價要素：營運資金充足性 流動資產(chǎn)流動速度

6、不良存貸比例 不良債權比例 負債結構（有償、無償、長期、短期、經(jīng)營信用、融資貸款）（1）企業(yè)自主分析說明 （2）核實調(diào)整說明 分析比較差距說明 19六、盈利能力分析評價1、盈利因素的分析評價 銷售收入變動； 投資收益變動； 營業(yè)外收入變動； 銷售成本變動； 銷售費用變動； 管理費用變動； 財務費用變動。202、盈利指標指標公式含義毛利率毛利額/銷售收入100%指標越高，表明企業(yè)盈利基礎越好。銷售凈利潤率凈利潤/銷售收入100%指標越高，表明企業(yè)經(jīng)營盈利能力越強。資產(chǎn)凈利潤率凈利潤/平均資產(chǎn)總額100%指標越高，表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效率越好，整個企業(yè)盈利能力越強。21指標公式含義凈資產(chǎn)收益率凈利潤

7、/平均凈資產(chǎn)100%指標越高，表明企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強。每股收益凈利潤/年末普通股總數(shù)指標越高，表明企業(yè)股東投資回報率越高。市盈率普通股每股市價/普通股每股收益用來估計股票的投資報酬和風險223、經(jīng)營收益分析報告制造成本分析評價要素：銷售收入增減變化穩(wěn)定性 制造成本橫向比較 邊際利潤橫向比較（1）企業(yè)自主分析說明 （2）核實調(diào)整說明 （3）分析比較差距說明 23期間費用分析評價要素： 邊際收益與期間費用比較 期間費用增減變化原因 調(diào)節(jié)因素（1）企業(yè)自主分析說明 （2）核實調(diào)整說明 （3）分析比較差距說明 24實現(xiàn)利潤分析評價要素：利潤穩(wěn)定性、均衡性 利潤真實性 調(diào)節(jié)因素 利潤與資產(chǎn)對

8、比關系 利潤與銷售同步關系（1）企業(yè)自主分析說明 （2）核實調(diào)整說明 （3）分析比較差距說明 25七、現(xiàn)金流量分析評價1、現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入 - 現(xiàn)金流出2、現(xiàn)金流分析目的A、分析判斷貸款的原因B、計算確定貸款的金額C、設計貸款的期限D(zhuǎn)、分析判斷還款的來源3、分析現(xiàn)金流量時主要考慮的問題： A借款人的主要現(xiàn)金來源是什么？是否穩(wěn)定？其現(xiàn)金的主要用途是什么？B經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流量是大于還是小于凈收入？詳細解釋造成兩個數(shù)字不一致的主要原因。26C公司能否從經(jīng)營活動中產(chǎn)生足夠多的現(xiàn)金以滿足其所有資本開支的需求？ 如果有任何資本支出和分紅，是否也由經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量來支付？D如果公司將額外現(xiàn)金用于

9、再投資的話，它是怎么做的？E如果不用經(jīng)營所得到現(xiàn)金支付資本支出和/或分紅，那么公司所需的現(xiàn)金來自于何種渠道？F是否營運資本（流動資產(chǎn)減流動負債），而不是現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物，是現(xiàn)金的主要來源和現(xiàn)金的主要用途？G影響現(xiàn)金流量的還有哪些主要項目？274、下列項目的變化趨勢是什么： （1）凈收入？ （2）（持續(xù)）經(jīng)營活動獲得的現(xiàn)金量？ （3） 資本支出？ （4） 分紅？ （5） 借入凈值？ （6） 流動資本5、單從現(xiàn)金流量報表提供的資料數(shù)據(jù)來看，對借款人的資金實力的分析是怎樣的？為什么？286、借款原因 A季節(jié)性銷售高峰 B持續(xù)強勁的銷售增長 C資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率的下降 D盈利能力不足 E 固定資產(chǎn)更新或擴張

10、 F償還債務 G債務重組 H發(fā)放股利 I對外投資 J一次性或意外的費用297、經(jīng)營性現(xiàn)金流的趨勢分析預測308、經(jīng)營性現(xiàn)金流綜合分析預測方法 A市場分析預測 B合同訂單分析 C生產(chǎn)能力分析趨勢預測31七、財務綜合分析評價1、注意事項表外事項；或有事項；關聯(lián)交易；報表粉飾。2、綜合盈利能力分析評價盈利模式；杜邦分析； 凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率權益乘數(shù)323、可持續(xù)增長分析評價 可持續(xù)增長率=銷售凈利率總資產(chǎn)增長率權益乘數(shù)留存利潤率4、財務狀況調(diào)查綜合分析報告（1）分析過程闡述 （2）影響評審決策的重要因素分析由于以下因素確認將影響決策 資本不充實 資本虛注 知識股權評估不實 實物資產(chǎn)入資不實 邊際利潤率過高 虛盈實虧 營運資金為負值33不良