1、XXXXXXXXXPAGE PAGE 42誠信申明本人申明：澳我所呈交的本科懊畢業(yè)設計（論文岸）是挨本頒人在導師指導下哀對四年專業(yè)知識捌而進行的研究工八作及全面的總結叭。盡我所知，除癌了文中特別加以拜標注和致謝中所擺羅列的內容以外絆，論文中創(chuàng)新處半不包含其他人已癌經發(fā)表或撰寫過罷的研究成果，也哀不包含為獲得北暗京化工大學或其凹它教育機構的學按位或證書而已經澳使用過的材料。奧與我一同完成畢礙業(yè)設計（論文）搬的同學對本課題柏所做的任何貢獻拌均已在文中做了伴明確的說明并表佰示了謝意。白若有不實之處，搬本人承擔一切相哀關責任。班本人簽名：俺 昂 熬 年皚 岸月艾 矮日扒財險公司財務業(yè)骯績評價體系定量捌

2、分析鞍辦以銀河財產保險背有限公司為例學生唉財務管理扳專業(yè)氨 艾XXXX把班埃 佰學號霸XXX指導老師 摘 要襖隨著保險業(yè)的快瓣速發(fā)展和增長方矮式的轉變，越來霸越需要更加完善懊的保險熬財務業(yè)績絆評價體系，來擺有效八地反映保險罷公司哎發(fā)展的實際狀況扳，為岸公司的癌發(fā)展和監(jiān)管提供斑科學依據(jù)。骯本文將從阿財險岸公司襖發(fā)展柏階段的斑特點唉入手，以靶財務業(yè)績評價體懊系板為依托，百選取銀河財產保扒險有限公司作為挨研究對象，阿研究凹銀河財險總分兩百級財務業(yè)績評價唉體系的指標選取案和分級巴。藹同時凹利用因子分析法佰和功效系數(shù)法，暗分別對銀河財險拔總公司綜合財務暗業(yè)績評價體系和疤分支機構分級評扳價體系進行了分礙析

3、；凹又結合公司實際哎情況對體系進行頒了簡化和修正，靶并對相應的費用半問題提出了般對應傲的笆調整翱。霸希望能矮對銀河財險公司捌的財務管理工作挨具有鞍積極意義和壩理論絆參考價值。扒同時也為其他新霸興財巴險公司提供一些啊借鑒。拔關鍵詞唉：班財險公司 財務扳業(yè)績 評價體系奧 分級管理矮 案T板he 般Q挨uantita皚tive 敗A耙nalysis背 扮About 澳P班roperty襖 愛I罷nsuranc跋e 般C伴ompany 伴F般inancia扮l 百Results伴 E翱valuati阿on 隘S俺ystem艾 拜疤Take礙 斑T癌he 阿Yin扳ghe P藹roperty艾 啊I叭n

4、suranc佰e 柏C安ompany 懊as an e俺xample頒Abstrac版t跋With th頒e rapid白 develo邦pment o骯f the i巴nsuranc白e indus班try and擺 change扮 the wa吧y of gr襖owth, m白ore and哎 more n背eed to 愛be more辦 perfec邦t insur哀ance fi般nancial皚 perfor凹mance e稗valuati巴on syst哎em, eff笆ectivel跋y to re凹flect t愛he actu安al stat耙us of t芭he deve

5、捌lopment耙 of ins笆urance 愛company矮, the c矮ompany 扳for the懊 develo班pment o瓣f super絆vision 昂and pro伴vide th般e scien靶tific b班asis. 爸This pa皚per fro疤m the g靶eneral 背insuran哎ce comp敖any wit疤h the f八eatures笆 of the安 develo氨pment p安hase, w敖ith the盎 financ奧ial bac藹king fo敖r the p伴erforma瓣nce eva挨luation啊 sys

6、tem敖, the s矮electio扮n of th捌e邦 YHPIC安, as th霸e resea捌rch obj扳ect, th瓣e galax哎y gener俺al insu百rance t白wo leve拌ls of t佰otal sc壩ore of 壩the per矮formanc靶e evalu澳ation s頒ystem o巴f finan柏cial in壩dex sel暗ection 艾and gra胺ding. B佰y using扳 factor瓣 analys襖is and 翱efficac襖y coeff稗icient 芭method 盎respect壩ively,

7、白the gal叭axy gen艾eral in背surance熬 corpor斑ation c拌omprehe板nsive f耙inancia捌l perfo柏rmance 板evaluat鞍ion sys般tem and盎 branch奧 office襖s gradi艾ng eval靶uation 俺system 藹are ana爸lyzed; 擺And com班bined w芭ith the鞍 practi擺cal sit絆uation 癌of the 盎system 愛is simp把lified 靶and cor扳rection扒, and t捌o the c埃orrespo頒ndi

8、ng c背osts to愛 the pr瓣oposed 拜the cor瓣respond板ing adj哀ustment氨. In ho埃pes of 霸galaxy 熬general扒 insura佰nce com半pany of哀 the fi半nancial芭 manage隘ment th絆eory ha隘s a pos般itive m敖eaning 辦and ref般erence 耙value. 疤But als凹o for o稗ther em哀erging 安general叭 insura柏nce com伴pany to矮 provid哀e some 爸referen愛ce. 瓣Ke

9、y wor骯ds:柏 般I阿nsuranc凹e 凹C扒ompany 把 岸F百inancia氨l 巴Results澳 扒 E奧valuati班on 礙S岸ystem 伴 耙C岸lassifi背cation 背M凹anageme艾nt目 錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc324805740 前 言 PAGEREF _Toc324805740 h 1 HYPERLINK l _Toc324805741 岸第跋1案章扒 瓣緒論板 PAGEREF _Toc324805741 h 癌2 HYPERLINK l _Toc324805742 斑第般1.1敖節(jié)瓣 跋研究背景及意

10、義扮 PAGEREF _Toc324805742 h 昂2 HYPERLINK l _Toc324805743 邦第皚1挨.2班節(jié)襖 哎研究目的及方法皚 PAGEREF _Toc324805743 h 傲3 HYPERLINK l _Toc324805744 昂第佰1.3唉節(jié)邦 百國內外研究現(xiàn)狀盎 PAGEREF _Toc324805744 h 礙4 HYPERLINK l _Toc324805745 凹第哎2笆章凹 白財務業(yè)績評價體胺系理論叭 PAGEREF _Toc324805745 h 矮7 HYPERLINK l _Toc324805746 斑第耙2.1爸節(jié)矮 氨財務業(yè)績評價體般系建立

11、的原則吧 PAGEREF _Toc324805746 h 爸7 HYPERLINK l _Toc324805747 拌第懊2.2絆節(jié)暗 半財險公司財務業(yè)白績評價體系拜 PAGEREF _Toc324805747 h 伴8 HYPERLINK l _Toc324805748 八第笆3昂章拜 靶銀河財險財務業(yè)百績評價體系的現(xiàn)藹狀與問題般 PAGEREF _Toc324805748 h 岸12 HYPERLINK l _Toc324805749 暗第叭3.1爸節(jié)壩 哀銀河財險簡介拜 PAGEREF _Toc324805749 h 背12 HYPERLINK l _Toc324805750 骯第絆3.

12、2扳節(jié)辦 扮銀河財險財務業(yè)熬績評價體系現(xiàn)狀佰 PAGEREF _Toc324805750 h 敖13 HYPERLINK l _Toc324805751 哎第礙3.3哎節(jié)班 熬銀河財險財務業(yè)氨績評價體系存在班的問題八 PAGEREF _Toc324805751 h 笆14 HYPERLINK l _Toc324805752 骯第隘4伴章敗 凹銀河財險財務業(yè)傲績評價體系調整吧的對策奧 PAGEREF _Toc324805752 h 熬19 HYPERLINK l _Toc324805753 跋第奧4.1岸節(jié)俺 艾簡化總公司財務八業(yè)績綜合評價體拌系矮 PAGEREF _Toc324805753 h

13、 罷19 HYPERLINK l _Toc324805754 哎第隘4.2搬節(jié)版 懊對分支機構實施辦財務業(yè)績評價分疤級管理跋 PAGEREF _Toc324805754 h 笆21 HYPERLINK l _Toc324805755 背第暗4.3岸節(jié)埃 靶加強費用管理，瓣實施賠付率與變佰動費用率聯(lián)動機艾制癌 PAGEREF _Toc324805755 h 辦25 HYPERLINK l _Toc324805756 結 論 PAGEREF _Toc324805756 h 27 HYPERLINK l _Toc324805757 附 錄 PAGEREF _Toc324805757 h 28 HYP

14、ERLINK l _Toc324805758 參考文獻 PAGEREF _Toc324805758 h 38 HYPERLINK l _Toc324805759 致 謝 PAGEREF _Toc324805759 h 40前 言白隨著保險業(yè)的快礙速發(fā)展和增長方靶式的轉變，耙財邦險行業(yè)呈現(xiàn)出市奧場競爭激烈、吧新興公司崛起巴等特點，八越來越需要更加氨完善的辦財險半財務業(yè)績巴評價體系，來翱有效邦地反映襖財扳險愛公司壩發(fā)展的實際狀況柏，為芭公司的背發(fā)展和監(jiān)管提供啊科學依據(jù)頒。背財務業(yè)績評價體暗系應與財險公司班的發(fā)展階段相襖適應。銀河財險絆成立僅三年，其拌原有財務業(yè)績評巴價體系卻主要是啊參考行業(yè)內辦成熟

15、鞍財險公司的評價跋體系百所建立。癌這些公司大多成爸立早、規(guī)模懊大阿、壩市場份額高、發(fā)翱展穩(wěn)定罷，處于行業(yè)領軍跋者或者是挑戰(zhàn)者吧地位，與銀河財芭險這樣的新興公癌司的管理模式和壩業(yè)務財務按狀況捌都耙有吧著骯極大的區(qū)別。一般方面原有的體系暗對一個新興公司敖來說，不但其綜岸合業(yè)績評價的指頒標繁多而冗雜，笆而且面對埃成長性高和變化襖快的公司而言，笆大多數(shù)的指標失鞍去了其原有的愛評價意義。另一襖方面，原有體系爸對分支機構的分氨級制度多針對已傲經非常完善的分挨支機構，而銀河岸財險的分支機構骯才剛剛鋪開，般初期矮費用高，笆人員不足，迫切拔需要打開市場，巴這導致財務業(yè)績岸分級評價不能準邦確的反映各分支版公司的財

16、務業(yè)績吧水平，對分支機案構的財務問題不鞍具有相應的解釋瓣力，這給公司的愛戰(zhàn)略決策和日常哀經營管理都帶來辦不利的影響。板企業(yè)扒財務業(yè)績捌評價般的般目的決定著評價般指標體系的內容叭和結構。本文綜百合分析了辦銀河財險的財務案綜合業(yè)績評價版體系唉和分支機構財務稗業(yè)績分級管理體疤系佰,以般簡明有效的跋揭示翱銀河財險這一新扮興財險公司的總班分兩級的財務業(yè)叭績作出評價班為目的,從礙支持公司管理層佰的戰(zhàn)略決策和日案常經營需要的角傲度阿出發(fā),建立了評扳價氨銀河財險公司綜把合和分級兩部分安的擺指標體系骯，并對與此相適拌應的其他的相關百方面作出調整埃。案本文雖主要以銀艾河財險公司為例罷，但對財險行業(yè)奧的諸多新興公司

17、吧都有一定的參考礙意義。而傲提高保險敗公司財務管理能頒力安,增強扮新興財險公司對隘各地市場機構的白評價能力胺,健全芭財險公司財務業(yè)扳績評價體系也必斑將成為提升拌我國保險經營管哀理水平的必由之敗路。第1章 緒論矮第1.1節(jié) 研礙究背景及意義般財務耙業(yè)績評價就是按百照企業(yè)目標設計鞍相應的昂財務愛評價指標體系，傲根據(jù)特定的評價盎標準，采用特定盎的評價方法，對骯企業(yè)一定經營期氨間的澳財務罷業(yè)績做出客觀、隘公正和準確的綜跋合判斷。周清明. 21世紀企業(yè)財務評價體系改革探討J. 生產力研究, 2011頒自20世紀初杜芭邦公司運用投資翱報酬率指標進行拜財務跋業(yè)績評價以來，邦財務擺業(yè)績評價就再也佰沒有逃出理論

18、研瓣究者的視野爸，暗伴隨著企業(yè)管理芭理論和實踐的發(fā)巴展，圍繞著業(yè)績愛評價目標導向的盎演變，對于財務扒指標罷和財務業(yè)績評價伴體系的建立一支頒是學者關注的焦俺點。 Riedl E J, Srinivasan S. Signaling Firm Performance Through Financial Statement Presentation: An Analysis Using Special ItemsJ. Contemporary Accounting Research, 2010.艾截至般201O背年隘底芭，國內共有財險捌56隘公司家，其中中哎資財險公司有3八9家，市場競爭案尤為激烈。

19、王和. 2010 年我國財產保險市場綜述J. 中國保險, 2011般銀河財險作為成拜立不久的保險公拌司要獲得可持續(xù)般發(fā)展能力，就必笆須建立與公司發(fā)懊展階段相適應的罷財務業(yè)績評價體搬系，愛來辦有效奧地反映保險把公司笆發(fā)展的實際狀況半，為邦公司的礙發(fā)展和監(jiān)管提供版科學依據(jù)哎。蔣波. 公司財務評價研究綜述J. 全國商情: 經濟理論研究, 2009.熬財務業(yè)績評價體啊系應與財險公司拔的發(fā)展階段相阿適應。銀河財險哀成立僅三年，其八原有財務業(yè)績評唉價體系卻主要是鞍參考行業(yè)內扒成熟的財險公司骯的評價體系巴所建立。絆這些公司大多成昂立早、規(guī)模敖大案、矮市場份額高、發(fā)跋展穩(wěn)定八，處于行業(yè)領軍八者或者是挑戰(zhàn)者跋地

20、位，與銀河財白險這樣的新興公阿司的管理模式和艾業(yè)務財務芭狀況白都辦有斑著柏極大的區(qū)別。一襖方面原有的體系板對一個新興公司稗來說，不但對綜哀合業(yè)績評價的指傲標繁多而冗雜，敖而且面對如此成巴長性高和變化快岸的公司而言，大拔多數(shù)的指標失去搬了其原有的的評拌價意義。另一方霸面，原有體系對翱分支機構的分級岸制度多針對已經柏非常完善的分支敗機構，而銀河財邦險的分支機構才盎剛剛鋪開，這導吧致財務業(yè)績分級傲評價不能準確的靶反映各分支公司柏的財務業(yè)績水平瓣，對分支機構的扮財務問題不具有藹相應的解釋力，安這給公司的戰(zhàn)略扒決策和日常經半營管理都帶來不胺利的影響。暗銀河財險耙公司鞍一直努力打造翱一個治理結構規(guī)捌范、具

21、有核心競笆爭力和市場影響澳力、效益與規(guī)模埃同步增長的效益氨成長型企業(yè)。為邦把銀河澳財險安公司熬建設成為一個償癌付能力強、資產斑優(yōu)良、服務優(yōu)質跋、業(yè)績優(yōu)秀的“白一強三優(yōu)”國內把一流、國際知名吧的現(xiàn)代保險公司霸而努力奮斗疤。所以建立一個把符合銀河財險發(fā)拌展階段的綜合、骯分級財務業(yè)績評唉價體系對該公司癌制定現(xiàn)階段的發(fā)埃展策略和對公司班的長遠發(fā)展具都矮有重要意義。罷第1.2節(jié) 研板究目的及方法疤1.2.1壩 矮 扮研究目的阿為埃滿足銀河財險企挨業(yè)提高企業(yè)核心捌競爭力的戰(zhàn)略要耙求，推進邦433爸工作方案的進程凹，加強對公司綜岸合財務業(yè)績和各癌個分支機構的財白務業(yè)績做壩出有效的分析和吧評價，如何敖構建癌符

22、合公司發(fā)展階愛段和現(xiàn)實狀況的埃財務藹業(yè)績評價的理論斑框架，百如何在競爭激烈奧的保險業(yè)中建立岸有效率的可操作把性強的財務班業(yè)績評價系統(tǒng)白成為了銀河公司挨迫在眉睫的新問骯題。稗本文力圖以銀河佰財險為例，對財翱險公司財務業(yè)績扳評價體系進行研笆究，同時為其他奧處于發(fā)展初級階叭段的財險公司提稗供借鑒。靶1.2.2耙 柏 半研究靶方法板本文一方面試圖礙通過對保監(jiān)會及靶有關財險公司實跋力評價指標、信跋用評級指標和財巴務業(yè)績評價指標熬體系等相關文獻頒研究，總結得出藹財險公司財務業(yè)笆績評價指標體系笆。再從銀河財險伴公司現(xiàn)有財務業(yè)笆績評價體系入手癌，有針對性的基頒于銀河財險以企阿業(yè)核心競爭力的俺角度，采用因子頒分

23、析的方法對指柏標進行量化的評懊定和計量，去除叭綜合財務業(yè)績評皚價體系的冗余的拜指標信息，試圖扳建立較為簡化的暗新的綜合財務業(yè)拔績指標體系，避敗免指標冗雜，工氨作量大，且局限傲于償付能力和企盎業(yè)經營能力等問皚題。為銀河財險翱公司內部評價和癌行業(yè)比較提供新百的思路。同時，般將企業(yè)斑財務業(yè)績評價背體系與奧企業(yè)核心競爭力澳的捌戰(zhàn)略目標密切結癌合起來,提高財拜務分析指標的板科學性和準確性礙，扳促使敖企業(yè)財務業(yè)績評跋價拔體系成為企業(yè)戰(zhàn)稗略扒核心競爭力矮目標實現(xiàn)的重要按工具芭。周安和, 張艷. 我國非壽險業(yè)核心競爭力評價指標體系構建及實踐分析J. 時代金融, 2010.半另一方面利用功跋效系數(shù)法，對其安中九

24、家分支公司把進行財務業(yè)績評俺價分級管理。在爸不同發(fā)展時期，背企業(yè)選擇的組織鞍模式能夠高效運扳轉取決于，組織巴內部決策權力的安分配，相應的業(yè)巴績評估以及績效板激勵共同相互作鞍用。郭麗軍, 胡海濱. 我國中小產險公司發(fā)展模式研究J. 保險研究, 2009,鞍但如果財務業(yè)績擺評估體系不健全瓣，則出現(xiàn)管理得邦過嚴，統(tǒng)得過死鞍，靈活性與差異靶性較差就會降低稗財務評價的準確爸與效率，同時影岸響到經營績效的稗考核。董超. 我國財務業(yè)績評價指標體系的不足及改進J. 遼寧經濟, 2009翱而科學的財務業(yè)背績評價體系的建皚立是高效的績效啊激勵系統(tǒng)運轉的搬先決條件，因此巴公司集中統(tǒng)一管唉理模式的有效運班營，就需要對

25、分礙支機構建立科學唉的財務業(yè)績評價扒分級體系作為支伴撐。白第1.3節(jié) 國耙內外研究現(xiàn)狀胺1.3.1胺 半 懊國外研究現(xiàn)狀拔國外關于保險財跋務業(yè)績評價方面氨的研究已比較完胺善，對于保險公百司業(yè)績評價多采矮用EVA(經濟俺增加值)、平衡耙記分卡等方法，襖綜合財務與非財邦務兩方面來對保斑險公司績效進行柏研究。LaFond R, You H. The federal deposit insurance corporation improvement act, bank internal controls and financial reporting qualityJ. Journal of Acco

26、unting and Economics, 2010 拔而采用財務模式盎來評價保險公司艾業(yè)績方面的理論笆的研究則尚待完扳善吧。澳 壩就研究埃方法來講，敗比較常用的評價拌方法大致有比較艾分析擺法和因子白分析疤法稗，通過對保險公拜司所提供的財務奧報告進行分析，啊并輔以一些主要耙的衡量指標(也擺可稱為比率分析吧)。張建儒, 王森. 論傳統(tǒng)財務評價指標的缺陷J. 新西部: 下半月, 2009扮就評價主體來講斑，熬根據(jù)不同的評價敗主體，提供多種襖多樣保險公司財吧務信息計算方式霸，也對應不同的疤財務業(yè)績評價方懊法。以頒美國癌為例奧，公司外部的使罷用者有三種會計板方法(法定保險皚會計準則、一般熬會計準則、稅

27、收靶會準則)可以選岸擇，公司內部會阿計信息的使用者襖，又有兩種不同矮的會計方法:一邦是管理會計法，版另一個是經濟價奧值分析法。 De Jonghe, O. . Back to the basics in banking? A micro-analysis of banking system stability.J Journal of Financial Intermediation . 2010 凹不同的準則下，熬評價體系會有相爸應差別。扳鑒于專門芭針對新興財險公襖司礙的財務業(yè)績評價艾理論方面研究的背文獻較難獲得，安本文僅靶對國外保險公司八財務業(yè)績評價理柏論的發(fā)展現(xiàn)狀作愛一個簡單的概述頒:主

28、要的成果是伴創(chuàng)立了比較完善挨的財務指標評價白體系和一套有關跋財務分析的技術跋與方法，將保險壩的財務分析與資哀金運用狀況評價霸較好地結合在一邦起。拌1.3.2班 百 國內哎研究現(xiàn)狀吧我國學者對保險懊公司財務業(yè)績評辦價體系的研究大扮多都是以保險公艾司所提供的財務瓣報表為切入點，拔將保險監(jiān)管經驗佰與傳統(tǒng)財務分析搬方法相結合，以襖保險公司的業(yè)績斑或者保險公司的阿償付能力為評價耙客體，運用一些瓣主要經濟指標(敗償付能力指標、艾經營狀況指標等皚)來進行財務分皚析。張峰. 保險公司經營績效評價指標體系的構建D. 湘潭大學, 2009.哎其中也有一部分靶是基于絆EVA評價法和愛平衡記分卡法斑對財險公司的經哀營

29、狀況做出綜合靶的分析與評價。半首先，我國學者板的研究主要從監(jiān)扮管者的角度出發(fā)叭，注重對償付能背力、財務風險和佰財務績效的評價岸。也有學者從行瓣業(yè)發(fā)展的角度出伴發(fā)，對我國主要哎的財險公司之間盎做出橫向對比，絆或者就較長時間跋的數(shù)據(jù)做出縱向按的分析。昂其次，研究對象啊主要是我國較為哎成熟的保險公司把，這些公司大多艾建立較早、資本笆雄厚、市場份額哎高、機構設置和芭體系建立較為完芭善懊。這些公司大都把指標體系完善，藹數(shù)據(jù)積累較多，按代表性強。哀再次，研究方法啊主要有比較分析百法，因子分析法罷，因素分析法，敖功效系數(shù)法等方矮法。也有多種方柏法相結合，或與敗經營業(yè)績相結合版對公司的績效進艾行綜合評價的。澳

30、張振峰(201絆1)在對基層扒保險公司財務考芭核指標的探討八一文中提出了若班干財務考核指標昂的運用，主要分斑為四大類財務指半標:收入指標、吧經營成本指標、胺效益指標、勞動阿生產率指標。其扮中較為重要的指霸標包括保費收入扳增長率、賠付率安、費用率、準備埃金、保費利潤率敗等。昂周德俊、程勇(藹2010)耙 在傲論產險公司績效壩的綜合評價中俺指出績效評價由襖三部分10項指頒標組成，分別為挨反映經營狀況、俺管理狀況、效益俺狀況的指標，反氨映經營狀況的指八標有賠付率、結熬案率、費用率等胺，反映效益狀況邦的指標有利潤率襖、人均利潤率、稗資產保值率等，靶采用綜合指數(shù)對哎各指標進行加總岸得出各保險企業(yè)敖的績效

31、值，文中懊未列出數(shù)據(jù)進行擺計算埃李林子、魯煒(骯2010)皚 挨在昂暗財產保險公司績哎效的因子分析白中選取了包括資拜產收益率和保費哀利潤率在內的1巴1項指標構成績佰效指標體系，選絆取了包括全國性伴財險公司、區(qū)域擺性財險公司、外伴資或中外合資財暗險公司在內的1挨3家財險公司把2007邦年的相關數(shù)據(jù)作捌為樣本，運用因百子分析法進行降拔維處理，得出了背三種類型的公司氨在盈利能力、資襖產管理能力、及壩投資管理能力方按面的差距，特別安強調了中資保險唉公司的償付能力搬危機問題，并探笆討了中資保險企哎業(yè)提高績效的途疤徑和方法。翱王小明、楊小釗百（2008）在艾保險公司經營跋績效評價指標體把系研究中提出奧合理

32、的評價指標熬應能有效彌補利昂潤總額在資本成罷本和風險信息等俺方面的缺失和不啊足，同時能夠與矮激勵約束機制有擺效銜接觀點。以挨經濟增加值（E拜VA）做為績效盎評價體系的改進絆工具，取代利潤哀，作為對公司經背營效益的主要考擺核指標。昂1.3.3拔 本文創(chuàng)新之傲處瓣本文既跳出從監(jiān)翱管的角度，不拘扮泥滿足監(jiān)管要求擺的常規(guī)指標，也壩分析指出新興財耙險公司不適用于昂原有研究中主要澳針對的較為成熟奧的財險公司的體盎系研究。擺筆者扳結合鞍銀河財險公司作白為礙新興公司伴，正處于哀發(fā)展八的背初級階段敗等特點爸，暗選取與公司實際扮狀況相適宜的愛指標唉結構翱和分級鞍標準笆，重塑并修正案該公司原有的財擺務業(yè)績評價辦體系

33、。岸筆者盎綜合分析了敗銀河財險的財務巴綜合業(yè)績評價氨體系頒和分支機構財務骯業(yè)績分級管理體耙系跋,以佰簡明有效的氨揭示柏銀河財險疤公司俺這一新興財險公吧司的總分兩級的唉財務業(yè)績作出評懊價耙為目的,從壩支持公司管理層傲的戰(zhàn)略決策和日凹常經營需要的角扳度唉出發(fā),建立了評盎價般銀河財險公司綜俺合和分級兩部分埃的俺指標體系藹，并對與此相適爸應的其他的相關礙方面作出調整耙。版 頒第奧2骯章跋 哎財務業(yè)績評價體盎系叭理論邦 拌第拜2.1板節(jié) 財務業(yè)績般評價體系建立的伴原則瓣傳統(tǒng)意義上的財安務業(yè)績評價是指隘公司經過一定時耙期經營活動所取癌的成果和績效,罷最直觀的表現(xiàn)為把公司的經營收入藹和利潤。邱詢曼, 陳崇.

34、 企業(yè)競爭力財務評價指標體系研究J.企業(yè)經濟, 2008鞍但從 HYPERLINK 熬現(xiàn)代 HYPERLINK 叭企業(yè)埃管理的角度來看骯,這只是一個狹壩義的概念。在我白國大力倡導保險邦公司樹立科學發(fā)凹展觀的今天,保頒險公司的經營業(yè)耙績應當是一個綜凹合性的概念,它罷既反映公司的經霸營狀況和競爭能藹力,又體現(xiàn)公司埃發(fā)展的穩(wěn)健性和跋成長性;既代表哀公司的獲利能力般,疤又標志著其償付擺能力及信用水平拔。 ADDIN EN.CITE 何永嘉201061616117何永嘉中國財產保險公司效率研究經濟研究導刊經濟研究導刊58-590062010胺1何永嘉. 中國財產保險公司效率研究J. 經濟研究導刊, 20

35、10.埃因此本文隘對評價指標的設伴計與選取,是基扒于對保險公司經哀營特點的深刻認傲識,緊緊圍繞這奧一現(xiàn)代意義上的安“般財務業(yè)績評價體罷系安”巴概念而展開的,鞍力爭使其具有科柏學性、全面性、搬可行性和精練性啊。白2.1.1科學瓣性爸首先評價指標的安選取、指標體系瓣的設計必須符合艾統(tǒng)計指標理論、凹經濟學理論和保埃險相關學科理論胺,具有科學合理巴性。邱詢曼, 陳崇. 企業(yè)競爭力財務評價指標體系研究J. 企業(yè)經濟, 2008.扮骯2.1巴.2拌全面性唉擺原有扮指標體系包括反般映保險公司辦經濟規(guī)模實力評邦價指標隘、償付能力瓣評價指標把、翱資本充足評價指伴標、財務績效評笆價指標、艾財務管理把水平頒評價指標

36、襖等五奧個方面的指標,哀盡可能全面涵蓋熬保險公司經營活氨動的各個方面。佰2.1霸.3擺可行性扳在指標設計中不敗僅注重理論基礎疤,也考慮了目前擺所能提供的數(shù)據(jù)澳資料的實際情況骯。本文的巴指標的設計基本胺以案銀河財險201扳0年數(shù)據(jù)班為核心,熬參考2009年叭和2011年部盎分數(shù)據(jù)，半具有較強的可行哎性。胺熬2.1八.4昂精練性哀凹反映公司某一方唉面情況的指標往扒往不止一個,阿在哀指標體系的設計捌中,遵循罷“扳少而精隘”隘原則對指標進行扳選取,這樣既可岸以節(jié)約收集數(shù)據(jù)半的成本,又可以辦避免實證分析中傲由于所選指標之奧間高度相關而造拌成的各種問題。邱詢曼, 陳崇. 企業(yè)競爭力財務評價指標體系研究J.

37、企業(yè)經濟, 2008霸把第白2.2盎節(jié) 財險公司財俺務業(yè)績評價體系擺2.2.耙1哎財險公司財務業(yè)癌績評價笆國際上礙常用的保險公司壩統(tǒng)計指標主要分熬為業(yè)務發(fā)展類指癌標、傲 霸成本費用類指標唉、資金運用類指哀標、盈利能力類襖指標、風險管理按類指標等。張曉峰, 李博. 主成分分析法在上市公司財務業(yè)績評價中的應用J. 財會月刊: 理論版, 2008俺這些指標為指標稗選取提供了范圍熬和基礎。斑我國較為通行的埃一些財險公司財爸務業(yè)績評價體系鞍，主要是皚以擺保監(jiān)會拜的指標監(jiān)管體系岸及八人保為主的老牌壩財險公司所采用邦的財務業(yè)績評價壩體系為基礎，部擺分根據(jù)皚財險公司綜合癌財務背實力評價指標、八信用評級指標相奧

38、關文獻研究八做出調整和補充伴的。板其中較為核心的柏一些指標如下：頒（1）澳綜合賠付率（皚loss ra疤tio奧）八是指分保后的綜藹合賠付支出與已敗賺保費的比率。搬綜合賠付率板=把（賠付支出攤佰回賠付支出提邦取未決賠款準備昂金啊-叭攤回未決賠款準柏備金）班班已賺保費班艾100辦靶其中，已賺保費柏=拌原保費收入分骯保費收入分出伴保費提取未到骯期責任準備金骯（2）巴償付能力充足率背(按solvenc爸y ratio擺)骯即資本充足率，艾是指保險公司的艾實際資本與最低敖資本的比率.斑償付能力充足率哎=斑實際資本八邦最低資本襖胺100伴把，骯實際資本爸=隘認可資產版-皚認可負債扮（3）阿認可資產負債率

39、懊(叭ratio o澳f admit矮ted lia唉bility 叭to admi啊tted as搬set叭)頒 是指認可負債襖與認可資產的比壩率。其中，認可癌資產、認可負債耙是保險公司在評搬估償付能力時依半據(jù)中國保險監(jiān)督啊管理委員會的規(guī)哀定所確認的資產叭、負債。吧認可資產負債率埃=背認可負債白叭認可資產隘奧100頒昂（4）扒應收保費率(澳premium鞍 receiv半able ra隘tio骯)罷 是指賬齡不長壩于班1 凹年的應收保費余皚額與滾動拔12唉個月的原保費收百入的比率。壩應收保費率賬拌齡不長于埃1 凹年的應收保費埃笆滾動岸12氨個月的原保費收奧入把叭100隘斑（5）爸人均保費(矮

40、premium哀 per sa耙le藹)懊 是指人均保費搬是指營銷員平均罷首年標準保費。搬人均保費報告叭期個人營銷渠道昂的首年標準保費艾芭奧（期初營銷員數(shù)白量期末營銷員霸數(shù)量）百伴2哎（6）安綜合費用率埃 鞍(俺commiss搬ion and拔 expe唉nse rat背io啊)皚 率是指綜合費熬用支出與已賺保懊費的比率。暗綜合費用率（八業(yè)務及管理費班手續(xù)費及傭金昂分保費用保險藹業(yè)務營業(yè)稅金及骯附加攤回分保哎費用）板頒已賺保費邦愛100澳芭（7）安綜合成本率(頒combine百d ratio翱)班 是指分保后的斑綜合賠付支出和擺綜合費用支出之絆和與已賺保費的斑比率.巴綜合成本率拔=藹（賠付支出

41、柏-隘攤回賠付支出暗+岸提取未決賠款準靶備金澳-笆攤回未決賠款準氨備金霸+柏業(yè)務及管理費敗手續(xù)費及傭金扒分保費用保險扮業(yè)務營業(yè)稅金及岸附加攤回分保哎費用）哎澳已賺保費班巴100岸埃2.2.2般 因子分析法與皚財氨務佰業(yè)績評價體系澳因子分析(Fa癌ctorAna氨lysis)是盎多元統(tǒng)計分析技鞍術的一個分支，敗其主要目的是濃矮縮數(shù)據(jù)。它通過巴研究眾多變量之稗間的內部依賴關骯系，探求觀測數(shù)奧據(jù)中的基本結構頒，并用少數(shù)幾個暗假象變量來表示啊基本的數(shù)據(jù)結構傲。王斌. 我國上市公司多維財務指標的因子分析J. 中國管理信息化, 2009挨這些假象變量能奧夠反映原來眾多拌的觀測邦變般量所代表的主要熬信息，并

42、解釋這昂些觀測變量之間搬的相互依存關系奧。王斌. 我國上市公司多維財務指標的因子分析J. 中國管理信息化, 2009.奧這些假象變量就爸稱為因子芭(Factor俺s氨)。因子分析就辦是研究如何以最按少的信息丟失把唉眾多的觀測變量啊濃縮為少數(shù)幾個白因子。劉璐. 基于因子分析的中國壽險公司經營效率綜合評價J. 數(shù)學的實踐與認識, 2010凹因子分析在本文笆的模型建立中主罷要有兩個作用:挨首先，財愛險公司財務指標邦之間存在較強的傲相關性關系，通氨過因子分析，可壩找出反映數(shù)據(jù)本昂質特征的因子并柏分析原始觀測變板量和這些變量之柏間的關系。其次安，通過因子分析白可以把眾多的變壩量反映的信息濃凹縮為少數(shù)幾個

43、因唉子，利用因子值隘對保險公司業(yè)績稗的幾個方面進行暗綜合評價和分類白對比。通過數(shù)據(jù)般的同向化處理和瓣標準化處理后，暗計算相關系數(shù)矩板陣，從而確定評疤價指標并求解因埃子。再將通過因耙子還原，確定評安價指標間的系數(shù)搬和權重，建立評昂價模型。劉璐. 基于因子分析的中國壽險公司經營效率綜合評價J. 數(shù)學的實踐與認識, 2010.辦2.2.3把功效分析法與財挨務業(yè)績評價體系把在現(xiàn)有的財務分隘析方法中扮, 俺往往簡單采用加懊權平均法對各指霸標加以綜合爸, 佰而簡單的加權平鞍均對財務綜合分按析會產生許多負霸面影響。因此骯, 拔將功效系數(shù)法引笆人財務綜合分析昂中俺, 敖以彌補加權平均壩法的缺陷。袁中兵. 功效

44、系數(shù)法在賽真拜通公司財務預警中的應用J. 金融經濟: 下半月, 2010.俺（1）疤功效系數(shù)法的一巴般步驟疤功效系數(shù)法又叫哀功效函數(shù)法柏, 礙它是根據(jù)多目標瓣規(guī)劃原理扳,把對每一項評價指班標確定一個滿意罷值和不允許值百, 哎以滿意值為上限捌, 奧以不允許值為下背限皚, 隘計算各指標實現(xiàn)稗滿意值的程度邦, 壩并以此確定各指辦標的分數(shù)爸, 芭再經過加權幾何拔平均進行綜合熬, 唉從而評價被研究搬對象的綜合狀況佰。半確定各項指標的奧滿意值與不允許耙值。呂洪波. 功效系數(shù)法在企業(yè)績效評價中的運用J. 內蒙古科技與經濟, 2009.擺一般來說俺, 版滿意值是指各項氨指標在參與評價白的單位中可能達巴到的最高

45、水平不把允許值是指各項奧指標在參與跋評價的單位中不扒應出現(xiàn)的最低水耙平。計算各指標疤單項評價分數(shù)。絆公式如下班在計算指標權重瓣后，采取功效系懊數(shù)法，對定量指板標進行評分，具邦體如下：吧某項指標評分 罷= （指標實愛際值-指標不允叭許值）/（指標班標準值-指標不懊允許值）X 4半0+60班 羅小康. 淺談功效系數(shù)法在長期財務預警系統(tǒng)中的應用J. 會計之友, 2010壩定量指標綜合得把分= 頒罷單項指標評分*版指標權重系數(shù)具體實施步驟：柏第一步：選取了芭評級指標進行試奧評。愛第二步：確定定襖量指標標準值與斑不允許值絆第三步：確定定啊量指標權重拌第四步：計算最昂終的定量評分。羅小康. 淺談功效系數(shù)法

46、在長期財務預警系統(tǒng)中的應用J. 會計之友, 2010把 扒（2）爸功效系數(shù)法中財拌險公司財務業(yè)績版指標的確定熬絆實際保費收入=哎當年集團業(yè)務保氨費收入X 40皚%+市場業(yè)務保白費收入X 60伴%哎標準市場業(yè)務保扮費收入=max邦(當年市場業(yè)務耙保費收入計劃,疤調整后市場業(yè)務艾保費收入）吧調整后標準保費昂收入=當年市場邦保費 X（當年辦應當基準市場份伴額+三因素調整艾比例）岸調整市場份額的芭三個因素包括三鞍級機構覆蓋率、般市場容量調整和把當?shù)馗偁幹黧w數(shù)胺量調整。沈坤榮, 魏鋒. 中國保險市場發(fā)展的非線性增長效應研究J. 金融研究, 2010般伴標準承保利潤率鞍根據(jù)開業(yè)年度，靶確定標準綜合成愛本率

47、，分公司當叭年實現(xiàn)的綜合成跋本率集團業(yè)務伴綜合成本率X4八0%市場業(yè)務耙綜合成本率X6鞍0%巴標準承保利潤率霸=（1標準綜巴合成本率）礙昂標準非車險結案挨率=保單年度考爸核結案率搬辦標準車險結案周胺期=具有行業(yè)領傲先水平車險結案礙周期巴伴標準滿期賠付率敖=經過大案剔除柏的滿期賠付率襖襖標準保單費用率矮保單費用率=艾(業(yè)務管理費-半攤回分保費用+耙手續(xù)費支出+分扒保費用+營業(yè)稅唉金及附加)/版自留保費阿其中大辦一類公司邦保單挨費用率控制在埃25白%以內，案大俺二類公司應控制般在拜27盎%以內，翱中一擺類公司應控制在疤29版%以內，翱中二翱類公司應控制在柏31阿%以內笆，中三類應控制隘在35%。閻

48、建軍, 王治超. 財產保險費率市場化的生成機制研究J. 保險研究, 2009敖把標準非車險應收岸率=年度考核應叭收率半第柏3笆章 銀河財險案財務業(yè)績評價癌體系鞍的現(xiàn)狀與問題頒第疤3.1奧節(jié) 銀河財險簡百介凹銀河財險，全名襖銀河暗財產保險股份有白限公司癌，英文縮寫YH隘PIC,辦是經中國保監(jiān)會拔批準設立的一家芭全國性股份制財熬產保險公司。公拔司由國有大型骨礙干企業(yè)發(fā)起成立巴，班于跋2008年10邦月28日絆獲準開業(yè)，總部暗設在北京，唉注冊資本金人民扮幣12億元埃，2011年增芭資為21億元，艾處于行業(yè)中第1斑4位。 見訪談實錄訪談一，第1問礙截止百2010 半年壩12 巴月阿31 胺日，本公司已

49、開笆業(yè)設立上海分公拜司、湖北分公司扮、遼寧分公司、哀陜西分公司、河阿南分公司、四川拔分公司、山東分疤公司、江蘇分公叭司、北京營業(yè)部熬等胺9 凹家分公司。另外耙已開業(yè)設立湖北澳荊州、遼寧鞍山阿、陜西榆林、山埃東濰坊、山東煙跋臺等胺5 鞍家中心支公司。 見訪談實錄訪談一，第6問岸公司秉承“效益澳爭先、服務創(chuàng)優(yōu)辦、誠信樹標、品八牌求勝”經營理辦念，取得了一系俺列行業(yè)矚目的發(fā)扒展成就。把到目前為止，業(yè)扳務范圍包括：癌財產損失保險；佰責任保險；信用八保險和保證保險愛；短期健康保險懊和意外傷害保險俺以及敗上述業(yè)務的再保敖險業(yè)務按等。 見訪談實錄訪談一，第3問版銀河財險以搬“敖把公司建設成償昂付能力強、資產

50、壩優(yōu)良、服務優(yōu)質礙、業(yè)績優(yōu)秀的敖癌一強三優(yōu)哎敗的國內一流、國巴際知名的現(xiàn)代保笆險公司襖”捌為發(fā)展戰(zhàn)略， 見訪談實錄訪談一，第2問鞍以積極推進重點芭業(yè)務領域發(fā)展為搬突破口，依托股辦東資源優(yōu)勢，精氨益化建設管理平般臺，合理化發(fā)展癌服務網絡，績優(yōu)版化經營業(yè)務團隊哀，力爭為消費者稗提供誠信、優(yōu)質版和高附加值的保板險服務，大力提凹高對保險業(yè)優(yōu)質巴資產的貢獻度，稗努力為保險發(fā)揮翱經濟絆“愛助推器凹”案和社會板“疤穩(wěn)定器扮”扳的作用承擔更多哀更大的社會責任斑。 隘該敖公司創(chuàng)新開發(fā)的把行業(yè)暗專屬產品暗，其昂電動汽車保險產凹品屢次填補了行拔業(yè)空白，使公司啊站到了行業(yè)發(fā)展皚的制高點上半。礙銀河財險自成立背伊始，依

51、托公司岸股東的強大品牌傲優(yōu)勢，吸引了大疤量高素質、高水安平的業(yè)界精英加隘盟，與全球最大氨的再保險公司之爸一瑞士再保險公昂司等數(shù)家再保險氨公司建立起了密靶切的再保險合作搬關系以及合約分扮保、臨時分保等襖互為補充、互為敖支持的業(yè)務奧管理和風險分散啊體系，形成了有藹效的巨災超賠保拔障機制，充分保奧障了銀河凹財險的承保能力哀和客戶的切身利芭益。絆在未來的發(fā)展力案公司將翱力爭愛在“十二五”末稗，努力實現(xiàn)公司氨綜合實力進入我瓣國財險行業(yè)前十矮名，為建成國內芭一流、國際知名翱的現(xiàn)代保險公司鞍奠定牢固基礎。 見訪談實錄訪談一，第14問敗 拔第3.2節(jié) 銀瓣河財險財務業(yè)績敗評價體系現(xiàn)狀哎銀河財險成立以扒來,實現(xiàn)

52、三年持澳續(xù)盈利.注冊資瓣本由最初的12昂億元增資到現(xiàn)在笆的21億. 見訪談實錄訪談一，第1問捌2009年，懊銀河財險阿實現(xiàn)保費收入6斑.49億元、利芭潤1056萬元癌，打破了保險企叭業(yè)“三年打平，搬五年盈利”的規(guī)扒律，創(chuàng)造了第一安個完整經營年度柏實現(xiàn)盈利的奇跡把；2010年，岸實現(xiàn)保費收入1伴7.56億元、凹利潤3,112伴萬元，實現(xiàn)了持氨續(xù)盈利；截止壩2011年10癌月30日隘，公司共實現(xiàn)保奧費收入27.1案4億元，實現(xiàn)投八資收益1.36擺億元，實現(xiàn)利潤翱2.21億元，爸并力爭2011鞍年實現(xiàn)30億元皚保費收入，完成鞍2.6億元的利拜潤計劃。 見訪談實錄訪談三，第4問搬2012年，公翱司還將

53、推進發(fā)展唉方式轉變，實施哎“霸433”埃保險銷售模式的敖戰(zhàn)略構想，這必傲將成為公司發(fā)展胺的新引擎。 安但這些業(yè)績主要哀來源于股東業(yè)務跋。與行業(yè)其他公熬司差別極大的是胺，其市場業(yè)務環(huán)跋節(jié)卻十分薄弱。白銀河財險201芭2年預計實現(xiàn)斑市場業(yè)務擺保費收入25億爸元，經過測算，澳未實施433銷鞍售模式下虧損4壩.6億元，其中半綜合賠付率57骯%、綜合費用率埃72%、變動費壩用率27%、綜稗合成本率129班%，鞍預計按2013年保費巴收入38億元，版虧損5億元，其癌中綜合賠付率5耙6%、綜合費用敖率62%、變動翱費用率27%、矮綜合成本率11版8%。 見訪談實錄訪談二，第3問拌客觀上，由于業(yè)奧務規(guī)模大幅上

54、升阿，考慮未到期責敖任準備金和再保捌分出因素，會計班年度呈現(xiàn)虧損。跋從固定成本分攤胺來看，分公司、百中心支公司開辦挨費和財產使用費疤、總公司費用和搬管理人力成本的皚60%攤入市場柏業(yè)務，市場業(yè)務跋分攤費用較高。白通過433轉型皚后，挖掘公司已靶經投入但未帶來埃預期收益的沉沒捌成本，目前公司胺職場、后線人力擺成本、廣告投入盎和信息化投入可拜以部分或全部承柏受新增保費規(guī)模爸，嚴格根據(jù)各渠皚道產能情況追加敗與保費規(guī)模相關拜的固定費用；按拔照渠道賠付與費跋用匹配管理模式搬，優(yōu)化賠付率與礙變動費用率，降鞍低成本；整合已稗形成的營銷隊伍頒，有效提高單位懊產能。襖新銷售模式下，瓣2012年襖市場業(yè)務靶減虧2

55、.3億元奧，其中綜合賠付礙率56%、綜合斑費用率58%、挨變動費用率25拜%、綜合成本率敖114%，20氨13年減損3.霸3億元，其中綜把合賠付率55%敖、綜合費用率5俺1%、變動費用岸率25%、綜合捌成本率106%搬。 見訪談實錄訪談二，第4問唉第3.3節(jié) 銀盎河財險財務業(yè)績矮評價體系存在的背問題吧3.3.1啊 總公司財務敖業(yè)績綜合評價體芭系冗雜把不同的財務業(yè)績壩評價體系選擇應疤與發(fā)展階段相適扮應，銀河財險在矮2008和20拌09兩年把處于初創(chuàng)階段，伴保費規(guī)模較小，壩機構鋪設速度較昂慢，而翱在巴要業(yè)務要規(guī)模的瓣初期階段也忽視邦了財務業(yè)績評價芭這一部分的問題伴。 見訪談實錄訪談一，第11問瓣近

56、兩年隨著銀河案財險業(yè)務的發(fā)展埃，保費逐年增加敗，機構鋪設展開班，業(yè)績評價體系搬的建立和完善迫邦在眉睫。而財務版業(yè)績評價體系作鞍為評價體系的核唉心部分，更是刻按不容緩。盎財務業(yè)績評價體骯系應與財險公司半的發(fā)展階段相適盎應。銀河財險成扮立僅三年，其原皚有財務業(yè)績評價擺體系卻主要是參矮考行業(yè)內成熟的爸財險公司的評價稗體系所建立。 見訪談實錄訪談一，第11問鞍這些公司大多成啊立早、規(guī)模、大瓣市場份額高、發(fā)啊展穩(wěn)定，處于行芭業(yè)領軍者或者是案挑戰(zhàn)者地位，與襖銀河財險這樣的襖新興公司的管理邦模式和業(yè)務財務安狀況都有著極大稗的區(qū)別。一方面扒原有的體系對一啊個新興公司來說拔，不但對綜合業(yè)敖績評價的指標繁般多而冗

57、雜，而且安面對如此成長性拌高和變化快的公阿司而言，大多數(shù)敗的指標失去了其凹原有的的評價意絆義。 見訪談實錄訪談三，第4問安銀河財險的財務半業(yè)績綜合評價體傲系主要涵蓋了疤經濟規(guī)模實力評拌價指標疤、償付能力敖評價指標耙、把資本充足評價指柏標、財務績效評埃價指標 見訪談實錄訪談三，第5問胺指標胺等四傲個方面的指標,般盡可能全面涵蓋氨保險公司經營活凹動的各個方面。奧下表為銀河財險扳財務業(yè)績評價體吧系：佰項目隘一級指標瓣二級指標氨財險公司稗財務業(yè)績礙評價半體系案經濟規(guī)模實力唉評價指標凹D1罷D11總資產頒D12保費收入哎D13利潤總額耙D14凈資產熬D15凈資產利巴潤率艾D16總資產利吧潤率跋D17保費

58、收入挨利潤率暗D18所有者權頒益增長率傲D19資金運用耙收益率胺償付能力岸評價指標 佰D2罷D21毛保費規(guī)稗模率安D22自留保費稗規(guī)模率骯D23綜合賠付柏率昂D24償付能力案充足率骯資本充足搬評價埃指標 D3哎D31認可資產盎負債率稗D32應收保費俺率捌財務辦績效管理柏評價指標唉D4拜D41人均保費艾D42人均利潤澳D43人均費用斑D44 綜合費阿用率百D45 綜合成奧本率靶表3.1 銀河柏財險綜合財務業(yè)八績評價體系 表格引用自 （銀河財險）公司“十二五”綜合實力評價指標體系研究柏 如上表耙所示，銀河財險埃指標體系共4個半一級指標，20矮個二級指標。這愛些指標雖然面面版俱到了各個方面唉，但是在

59、公司實巴際應用中卻不盡拜其然。板具體而言案，銀河財險自成案立持續(xù)盈利，打昂破行業(yè)瓣“安三平五盈翱”安的一般狀況，邦在保監(jiān)會的評價搬中也首屈一指。傲2011年資本安金由12億增資班為21億，不但翱大幅提高了銀河藹財險的承保能力敗，也提高了公司般的償付能力和資擺本充足度。靶作為一家新興保罷險公司，拔其保費規(guī)模與其頒資本金相比，償襖付能力極強氨。般而唉償付能力不足這靶一點卻壩是大多體系濃墨班重彩需要考量的版地方。參考保監(jiān)癌會監(jiān)管體系的指搬標中，這一部分爸的評價礙非常重要，但就骯銀河財險的實際跋狀況而言，這一稗部分卻可短期內俺不加考慮。般尤其是股東業(yè)務翱占比高，業(yè)務質昂量好，賠付率低骯等特殊原因，償懊

60、付能力各項指標阿的癌重復評價加重了背評價工作的負擔矮，也限制評價體阿系的可行性和精奧煉性艾。澳在新興保險公司凹中瓣，銀河財險的捌保費收入，利潤阿總額，保費襖收入癌利潤率等經濟規(guī)斑模實力指標都反霸映出經營業(yè)績的佰出眾。以股東業(yè)跋務為主的業(yè)務結把構，使其業(yè)務質扮量優(yōu)良，艾綜合賠付率在5唉7%左右，傲遠低于行業(yè)斑一般凹水平扳。從這些指標來笆看，確實反映了氨公司良好的發(fā)展岸態(tài)勢，也符合公邦司的實際狀況。搬但是耙，瓣作為成立時間短搬尚處于發(fā)展初期岸的公司，銀河財伴險的財務業(yè)績具搬有其顯著的特征奧，佰由于公司各指標扒的基數(shù)小，其增襖長率氨自然格外突出；吧而哀隨著分支機構的佰鋪開，絆分公司、中心支盎公司開辦