1、第十一章 市場(chǎng)失靈與微觀經(jīng)濟(jì)政策經(jīng)濟(jì)學(xué)原理市場(chǎng)失靈有哪幾種情況？12市場(chǎng)失靈(market failure)指由于完全競爭市場(chǎng)以及一系列理想化假定條件并不現(xiàn)實(shí)，市場(chǎng)機(jī)制在很多場(chǎng)合不能正常發(fā)揮作用，導(dǎo)致資源配置缺乏效率，不能達(dá)到帕累托最優(yōu)狀態(tài)的情形。3邊際社會(huì)收益是否等于邊際社會(huì)成本帕累托最優(yōu)：任何改變都不可能使至少一個(gè)人的狀況變好而又不使任何人的狀況變壞的資源配置狀態(tài)。又稱為帕累托最優(yōu)效率。帕累托改進(jìn)：是指一種變化，在沒有使任何人境況變壞的前提下，使得至少一個(gè)人的境況變得更好。4當(dāng)火車駛過農(nóng)田的時(shí)候20世紀(jì)初的一天，列車在綠草如茵的英格蘭大地上飛馳。車上坐著英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家庇古。他邊欣賞風(fēng)光，邊對(duì)

2、同伴說：列車在田間經(jīng)過，機(jī)車噴出的火花（當(dāng)時(shí)是蒸汽機(jī)車）飛到麥穗上，給農(nóng)民造成了損失，但鐵路公司并不用向農(nóng)民賠償。這正是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的無能為力之處，稱為“市場(chǎng)失靈”。將近70年后，1971年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯蒂格勒和阿爾欽同游日本。在高速列車(這時(shí)已是電氣機(jī)車)上他們想起了庇古當(dāng)年的感慨，就問列車員，鐵路附近的農(nóng)田是否受到列車的損害而減產(chǎn)。列車員說，恰恰相反，飛速駛過的列車把吃稻谷的飛鳥嚇走了，農(nóng)民反而收益。當(dāng)然鐵路公司也不能向農(nóng)民收“趕鳥費(fèi)”。這同樣是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)無能為力的，也稱為“市場(chǎng)失靈”。5同樣一件事情在不同的時(shí)代與地點(diǎn)結(jié)果不同。兩代經(jīng)濟(jì)學(xué)家的感慨也不同。但從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，火車通過農(nóng)田無論結(jié)果

3、如何，其實(shí)說明了同一件事：不管外部經(jīng)濟(jì)或不經(jīng)濟(jì)，從社會(huì)的角度看都會(huì)導(dǎo)致資源配置的錯(cuò)誤，即造成市場(chǎng)失靈。導(dǎo)致市場(chǎng)失靈的原因一般是：壟斷、外部性、公共物品和信息不完全。67本章主要內(nèi)容：1壟斷2外部性3公共物品4非對(duì)稱信息5政府失靈論8第一節(jié)壟斷壟斷與低效率尋租理論政府對(duì)壟斷的限制9一、壟斷與低效率 OPmDPQAC=MCQmQ*P*1效率低下 （PMC）2社會(huì)缺乏公平 (存在壟斷利潤)3尋租MRabc純損10二、尋租理論尋租活動(dòng)：指為獲得和維持壟斷地位從而得到壟斷利潤（壟斷租金）的非生產(chǎn)性尋利活動(dòng)。尋租的代價(jià)：不會(huì)超過壟斷地位可能帶來的好處。但由于爭奪壟斷地位的競爭十分激烈，尋租代價(jià)常要接近于甚

4、至等于全部壟斷利潤。11尋租案例：康賽集團(tuán)的前身是湖北省黃石市服裝廠，T恤衫中山裝是該廠當(dāng)年質(zhì)量過硬的名牌產(chǎn)品當(dāng)時(shí)公司發(fā)展勢(shì)頭很好， 總經(jīng)理黨委書記的共同看法則是：企業(yè)只有上市才能圈到大量的錢，因此只要能拿來批文，可以不惜血本公關(guān)于是公司負(fù)責(zé)人從黃石市湖北省到國家主管部委證監(jiān)會(huì)，以購送內(nèi)部職工股的手段進(jìn)行“資本營運(yùn)”12如此炮制，本來不夠上市條件的康賽公司由于不斷公關(guān)，一路綠燈，終于在北京拿到了上市批文據(jù)有關(guān)部門調(diào)查，在康賽集團(tuán)股票案中，受牽連的除了兩名部級(jí)干部外,還有黃石市委原書記陳家杰(違規(guī)購買康賽原始股5萬股,獲利35萬元)黃石建行原行長王建華(為康賽籌資托市受賄50萬元)等一大批地方官

5、員13醫(yī)藥業(yè)的尋租行為據(jù)估計(jì)，我國財(cái)政收入平均年遞增10，而公費(fèi)勞保醫(yī)療支出卻平均年增23。1992 年醫(yī)療費(fèi)支出約為400億元，有人估計(jì)其中存在的租金至少有20億元。另一項(xiàng)更為大膽的測(cè)算是，全國醫(yī)療單位每年獲取的藥品回扣讓利即達(dá)70億元，其中大部分當(dāng)屬從租金轉(zhuǎn)化而來， 其中也包括正常的沖減購進(jìn)成本的折扣。一瓶乳酸環(huán)丙沙星，藥廠的出廠價(jià)僅3.40元，在濟(jì)南各醫(yī)院，最低價(jià)已達(dá)13.30元，最高價(jià)為68元，中間價(jià)則為2050元， 其中的差價(jià)已非正常的經(jīng)營利潤所能解釋，很大比例應(yīng)視為租金。14三、政府對(duì)壟斷的限制1管制價(jià)格管制：成本加成定價(jià)、收益比率定價(jià)、最高限價(jià)要求企業(yè)按照普遍服務(wù)的原則進(jìn)行交叉補(bǔ)

6、貼。進(jìn)入管制：實(shí)行經(jīng)營許可證制度。15對(duì)壟斷的管制：遞增成本16對(duì)壟斷的管制：遞減成本172實(shí)施托拉斯法例如美國：謝爾曼法(1890)克萊頓法 (1914)聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)法 (1914)羅賓遜帕特曼法 (1936)惠特李法 (1938)塞勒凱弗維爾法 (1950) 3國有化18我國公用事業(yè)取消壟斷勢(shì)在必行對(duì)一些壟斷性公用事業(yè)領(lǐng)域如民航、電信、鐵路取消壟斷的改革勢(shì)在必行：要實(shí)行政企分開。要打破“一花獨(dú)放”的壟斷局面。還必須處理好各種利益關(guān)系。1920第二節(jié)外部性外部性及其分類外部性對(duì)資源配置的影響解決外部性的對(duì)策科斯定理21一、外部性及其分類外部性：是指生產(chǎn)者或消費(fèi)者在自己的活動(dòng)中，并非出于自愿

7、帶給了與之無關(guān)的他人一種有利影響或不利影響，而這種有利影響帶來的利益（收益）或有害的影響帶來的損失（成本）都不是消費(fèi)者或生產(chǎn)者本人所獲得或承擔(dān)的。亦稱外部效應(yīng)或溢出效應(yīng)。22私人收益社會(huì)成本外部經(jīng)濟(jì)(正外部性)外部不經(jīng)濟(jì)(負(fù)外部性)私人收益社會(huì)收益私人成本社會(huì)成本生產(chǎn)、消費(fèi)吸煙、半夜放搖滾樂、放牧-莊稼、污水-漁場(chǎng)、廢氣。植樹、種花、遵守交通規(guī)則養(yǎng)蜂果園、基礎(chǔ)研究。23二、外部性對(duì)資源配置的影響外部性造成完全競爭條件下的資源配置偏離帕累托最優(yōu)狀態(tài)。一般而言，外部經(jīng)濟(jì)時(shí)，私人活動(dòng)的水平常常要低于社會(huì)所要求的最優(yōu)水平；外部不經(jīng)濟(jì)時(shí)，私人活動(dòng)的水平常常要高于社會(huì)所要求的最優(yōu)水平。當(dāng)存在外部經(jīng)濟(jì)效果時(shí)

8、，完全競爭的市場(chǎng)不能保證個(gè)人追求自身利益最大化的行為，同時(shí)能夠使社會(huì)福利趨于最大化。24生產(chǎn)的外部不經(jīng)濟(jì)圖示：25外部性的來源：1產(chǎn)權(quán)不明確。產(chǎn)權(quán)是對(duì)一定資源、物品的所有、使用、處置等權(quán)利。新鮮空氣的產(chǎn)權(quán)？河水的產(chǎn)權(quán)？2交易成本。協(xié)調(diào)成本：免費(fèi)搭車傾向談判成本、執(zhí)行成本等3市場(chǎng)力量。企業(yè) VS 分散的受害者沒有明晰的私人產(chǎn)權(quán)就沒有相應(yīng)的市場(chǎng)。26三、解決外部性的對(duì)策1稅收和補(bǔ)貼（庇古稅） （1920福利經(jīng)濟(jì)學(xué)） 企業(yè)合并（內(nèi)部化）明確產(chǎn)權(quán)（科斯定理）私人成本社會(huì)成本私人收益社會(huì)收益基本思路27為什么對(duì)汽油征高稅？在許多國家，汽油是經(jīng)濟(jì)中收稅最重的物品。為什么？一個(gè)可能的答案是，汽油稅是一種旨在

9、糾正與開車相關(guān)的三種負(fù)外部性(擁擠、車禍、污染)的庇古稅。因此，汽油稅并不像大多數(shù)稅收那樣引起無謂損失，而是實(shí)際上使經(jīng)濟(jì)運(yùn)行得更好。汽油稅意味著較少的交通擁擠、更安全的道路和更清潔的環(huán)境。28一個(gè)電腦編程人員游說說：反對(duì)對(duì)軟件進(jìn)行版權(quán)保護(hù)。 他的觀點(diǎn)是：每個(gè)人都會(huì)從為個(gè)人電腦編寫的創(chuàng)新程序中獲益，與各式各樣的電腦程序的接觸甚至?xí)奈枘贻p的編程人員編出更多的創(chuàng)新程序。 考慮到由于他的建議而可能得到的邊際社會(huì)收益，你同意該編程人員的主張嗎？即問即答29不同意。電腦編寫的創(chuàng)新程序是一種科學(xué)技術(shù)研究中的創(chuàng)新性成果。這種研究成果的取得要耗費(fèi)大量精力與資金。但研究帶來的創(chuàng)新常常難以得到保護(hù)，很容易為別人獲

10、得并使用和獲益，這就是研究與開發(fā)中正的外部性。人們從電腦編程創(chuàng)新中獲得的私人收益小于社會(huì)收益。如果該創(chuàng)新設(shè)計(jì)能申請(qǐng)專利保護(hù)，則創(chuàng)新者可通過生產(chǎn)和銷售新產(chǎn)品獲得大量利潤，使私人利益接近社會(huì)利益，有效鼓勵(lì)人們從事創(chuàng)新活動(dòng)。如果沒有專利保護(hù)，人們創(chuàng)新積極性會(huì)受到很大打擊。因此，反對(duì)對(duì)軟件進(jìn)行版權(quán)保護(hù)的主張不可取。30四、科斯定理科斯定理：只要產(chǎn)權(quán)明確，并且其交易成本為零或者很小，則無論在開始時(shí)將財(cái)產(chǎn)權(quán)賦予誰，市場(chǎng)均衡的最終結(jié)果都是有效率的?？扑苟ɡ磉M(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了“看不見的手”理論。31科斯定理是如何發(fā)揮作用的？假定張三養(yǎng)了一條狗。狗的狂叫影響了鄰居李四。張三從養(yǎng)狗中得到了收益，但這條狗給李四帶來了負(fù)外

11、部性。私人解決這一問題有兩種方案：第一，若張三從養(yǎng)狗中得到收益500元，而李四由于狗的狂叫承擔(dān)了800元的成本，李四可支付給張三600元使張三放棄養(yǎng)狗。這一結(jié)果使雙方的狀況都比以前好，是有效率的。其交易成本為零或者很小，則無論在開始時(shí)將財(cái)產(chǎn)權(quán)賦予誰，市場(chǎng)均衡的最終結(jié)果都是有效率的。32第二，若張三從養(yǎng)狗中得到收益1000元，李四承擔(dān)成本800元，張三不會(huì)接受任何低于1000元的價(jià)格，而李四也不會(huì)支付任何高于800元的價(jià)格，所以，張三繼續(xù)養(yǎng)狗，李四繼續(xù)承受負(fù)外部性。就社會(huì)來說，這種結(jié)果也是有效的。當(dāng)然，李四在法律上有權(quán)要求和平與安寧，張三可以向李四付錢，讓李四同意他養(yǎng)狗。不管最初的權(quán)利如何，張三

12、和李四都可以達(dá)到有效率的結(jié)果?？扑苟ɡ碚f明，私人經(jīng)濟(jì)主體可以解決他們之間的外部性問題。無論最初的權(quán)利如何分配，有關(guān)各方總可以達(dá)成一種協(xié)議，在這種協(xié)議中，每個(gè)人的狀況都可以變好，而且，結(jié)果是有效率的。33科斯定理實(shí)際運(yùn)用中的難題：資源的財(cái)產(chǎn)權(quán)是否總是能夠明確地加以規(guī)定？已經(jīng)明確的財(cái)產(chǎn)權(quán)是否總是能夠轉(zhuǎn)讓？明確的財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓是否總能實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置？3435第三節(jié)公共物品(public goods)私人物品與公共物品公共物品的有效產(chǎn)量搭便車和市場(chǎng)失靈36一、私人物品與公共物品私人物品：是由個(gè)人消費(fèi)的物品。其特征是消費(fèi)的排他性與競爭性。排他性：對(duì)商品支付價(jià)格的人才能消費(fèi)，其他人則不能。競爭性：如果某

13、人已消費(fèi)了某種商品，其他人就無法再消費(fèi)了。市場(chǎng)機(jī)制只有對(duì)私人物品才有效率。37公共物品：既無競爭性又無排他性的物品?；蛘哒f是把它提供給新增加一個(gè)人的邊際成本是嚴(yán)格為零的，而且要阻止人們得到它又是不可能的物品。如國防、路燈。公共資源：有競爭性但無排他性的物品。如海魚。準(zhǔn)公共物品：有排他性而無競爭性的物品。可說存在這種物品的自然壟斷。如消防。準(zhǔn)公共物品具有擁擠性，即當(dāng)消費(fèi)者的數(shù)目增加到一定程度時(shí)，超過擁擠點(diǎn)，成本會(huì)增加。因此準(zhǔn)公共物品通過收取一定的費(fèi)用來實(shí)現(xiàn)。38私人物品衣服、蛋糕擁擠的收費(fèi)道路準(zhǔn)公共物品上網(wǎng)、有線電視、不擁擠的收費(fèi)道路公共資源海洋的魚、環(huán)境擁擠的不收費(fèi)的道路公共物品國防、知識(shí)、基

14、礎(chǔ)研究、不擁擠的不收費(fèi)道路非排他性非競爭性競爭性排他性39案例：經(jīng)濟(jì)學(xué)家話燈塔經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)燈塔一直情有獨(dú)鐘。19世紀(jì)英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家穆勒指出，雖然海中的船只可以從燈塔的指引而得益，但若要向他們收取費(fèi)用，就辦不到。除非政府用強(qiáng)迫抽稅的方法，否則燈塔就會(huì)無利可圖，以致無人建造。稍后另一位英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家西奇威克發(fā)展了穆勒的觀點(diǎn)，認(rèn)為在像燈塔這種情況下，以市場(chǎng)收費(fèi)來鼓勵(lì)提供服務(wù)的觀點(diǎn)大錯(cuò)特錯(cuò)，因?yàn)檫@些服務(wù)為社會(huì)需要而又無法收費(fèi)。20世紀(jì)劍橋?qū)W派代表庇古則以燈塔說明了市場(chǎng)失靈。薩繆爾森也有類似的觀點(diǎn)。1974年，羅納德科斯認(rèn)為燈塔可作為準(zhǔn)公共物品對(duì)待，在相關(guān)船只經(jīng)過的碼頭收燈塔服務(wù)費(fèi)。40案例：公地的悲劇一個(gè)鄉(xiāng)

15、村有一塊公地，村民在這塊公地上放牧奶牛?，F(xiàn)在的問題是：在這塊公地上放牧的最優(yōu)奶牛數(shù)量是多少？實(shí)際放牧的奶牛數(shù)量又是多少？由于這塊公地沒有明確的所有權(quán)，如果每一個(gè)村民都能夠毫無限制地使用公地，則實(shí)際放牧的奶牛數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過它的最優(yōu)水平。后果是使公地將由于長期的過度放牧而日益衰落。41二、公共物品的有效數(shù)量私人物品的市場(chǎng)需求曲線是個(gè)人需求曲線的水平加總。私人物品的最優(yōu)數(shù)量是每個(gè)消費(fèi)者的MR=MC。公共物品的市場(chǎng)需求曲線是個(gè)人需求曲線的垂直加總。公共物品的最優(yōu)數(shù)量是每個(gè)消費(fèi)者的邊際利益之和與邊際成本相等。42(a) 私人物品OQPD1D2D0Q1Q2Q0P0Q0=Q1+Q2OQPD1D2D0Q0P0P

16、0=P1+P2SP2P1EE(b) 公共物品43三、 “搭便車”和市場(chǎng)失靈搭便車：即免費(fèi)乘車，指不花錢而進(jìn)行享受。公共物品無法得到市場(chǎng)需求曲線，另外無法避免“搭便車” ，因而造成市場(chǎng)失靈。公共物品的資源配置只好依靠政府進(jìn)行干預(yù)和管理。44政府提供公共物品的決策方法是成本收益分析法。如果政府確信總利益大于成本，它就可以提供公共物品，并用稅收為它支付，這可以使每個(gè)人的狀況變好。準(zhǔn)公共產(chǎn)品可以通過設(shè)立排他裝置轉(zhuǎn)化為私人產(chǎn)品再通過市場(chǎng)機(jī)制來運(yùn)行。4546第四節(jié)非對(duì)稱信息非對(duì)稱信息逆向選擇道德風(fēng)險(xiǎn)委托代理問題47一、非對(duì)稱信息信息不完全：是指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體不能充分了解所需要的一切信息。不對(duì)稱信息：是指市

17、場(chǎng)上買賣雙方了解和所掌握的信息不一樣多。一方掌握的信息多些，一方掌握的信息少些。認(rèn)識(shí)能力有限掌握信息的成本太高信息商品特殊原因：48逆向選擇：是指在買賣雙方信息不對(duì)稱的情況下，擁有信息少的一方作出不利于另一方的選擇。逆向選擇是合同簽訂前的信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的問題。例如二手市場(chǎng)上差的商品總是將好的商品驅(qū)逐出市場(chǎng)。當(dāng)交易中的一方對(duì)交易可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)比另一方知道更多時(shí)，便會(huì)產(chǎn)生逆向選擇問題，使價(jià)格不能真實(shí)地反映市場(chǎng)的供求關(guān)系，導(dǎo)致資源配置的低效率。例如：二手車、保險(xiǎn)、勞動(dòng)和資本市場(chǎng)等。二、逆向選擇49“檸檬市場(chǎng)”： “檸檬”在美國俚語中表示“次品”或“不中用的東西”?！皺幟适袌?chǎng)”是次品市場(chǎng)的意思。

18、當(dāng)產(chǎn)品質(zhì)量對(duì)買賣雙方存在信息不對(duì)稱時(shí)，或者說當(dāng)產(chǎn)品的賣方對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量比買方有更多的信息時(shí)，檸檬市場(chǎng)就會(huì)出現(xiàn)，低質(zhì)量產(chǎn)品會(huì)不斷驅(qū)逐高質(zhì)量的產(chǎn)品。 。50治理逆向選擇的辦法：政府強(qiáng)制認(rèn)證，實(shí)行準(zhǔn)入制；強(qiáng)制實(shí)行“三包”制度；政府強(qiáng)制投保，實(shí)現(xiàn)無偏選擇。51許多消費(fèi)者將著名品牌看作是質(zhì)量的信號(hào)，并愿意為名牌產(chǎn)品支付更多的錢。品牌能否成為提供有用的質(zhì)量信號(hào)？能。著名品牌的廠商為了保持自己信譽(yù)，保持自己的市場(chǎng)份額，絕不肯把質(zhì)量不合格或低下的產(chǎn)品推向市場(chǎng)，總要把自己的品牌當(dāng)作質(zhì)量的信號(hào)，使消費(fèi)者相信它并愿意為名牌產(chǎn)品多付錢。即問即答52麥當(dāng)勞以其標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的快餐而聞名全球。如果一個(gè)饑餓的旅游者在一個(gè)完全陌生的地

19、方發(fā)現(xiàn)麥當(dāng)勞，那么麥當(dāng)勞的聲譽(yù)對(duì)旅游者來說很重要。為什么？因?yàn)辂湲?dāng)勞多年樹立的聲譽(yù)，使旅游者事先知道在麥當(dāng)勞會(huì)得到什么樣的產(chǎn)品和服務(wù)，不會(huì)存在信息不對(duì)稱的問題。因此，不會(huì)涉及到太大的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然也不會(huì)有更多的驚喜。即問即答53三、道德風(fēng)險(xiǎn)（敗德行為）道德風(fēng)險(xiǎn)：是指交易雙方在簽訂交易合約后，信息占有居于優(yōu)勢(shì)的一方為了最大化自己的收益而損壞另一方，同時(shí)也不承擔(dān)后果的一種行為。道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在交易合同成立之后。道德風(fēng)險(xiǎn)的存在不僅使處于信息劣勢(shì)的一方受到損失，而且會(huì)破壞原有的市場(chǎng)均衡，導(dǎo)致資源配置的低效率。解決的主要方法是風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。54一所重點(diǎn)大學(xué)禁止給學(xué)生D或F的成績。它解釋說：學(xué)生在沒有因不及格而退學(xué)

20、的壓力時(shí)，他們的表現(xiàn)會(huì)超過平均水平。該大學(xué)說，它希望所有的學(xué)生都能得到A或B。如果目標(biāo)是把總體成績提高到B或以上水平，這是不是一項(xiàng)好的政策？即問即答55這不是一項(xiàng)好的政策。當(dāng)被保險(xiǎn)的人能影響導(dǎo)致賠償?shù)氖录目赡苄曰虺潭葧r(shí)，道德風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)發(fā)生?，F(xiàn)在這個(gè)學(xué)校如果禁止給學(xué)生D或F的成績，學(xué)生就會(huì)以為，反正不管學(xué)習(xí)是否努力，總不會(huì)得D或F，因而就有可能不努力學(xué)習(xí)，結(jié)果總體成績就會(huì)下降，因而不可能提高到B或以上的水平。56一些美國汽車公司為買主提供廣泛的保證（如對(duì)所有零部件與機(jī)械問題相關(guān)的修理給予7年的保修）。(1) 根據(jù)你對(duì)檸檬市場(chǎng)的知識(shí)，判斷這是一項(xiàng)合理的政策嗎？(2) 這一政策會(huì)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)嗎？即問

21、即答57(1) 檸檬市場(chǎng)上由于消費(fèi)者不清楚哪一些汽車售后質(zhì)量有問題，因而不敢輕易購買。在這樣信息不對(duì)稱情況下，一些汽車公司為買主提供廣泛的保證，顯然這是一項(xiàng)合理的政策，對(duì)推動(dòng)汽車的銷售大有幫助。(2) 但這一政策會(huì)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橐坏┢嚬緸橘I主提供了廣泛的保證，買主就會(huì)不注意保養(yǎng)自己的汽車，從而提高汽車的返修率。58四、委托代理問題委托人委托代理人處理與自己有關(guān)的一些事務(wù)、支付相應(yīng)的報(bào)酬。但是，由于委托代理雙方之間存在著信息不對(duì)稱、契約不完備、目標(biāo)不一致等問題，往往會(huì)產(chǎn)生代理人的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題，使其不能完全按照委托人的利益要求開展業(yè)務(wù)。導(dǎo)致的效率損失不可能通過政府的干預(yù)解決，但可

22、以建立激勵(lì)機(jī)制協(xié)調(diào)委托人與代理人的目標(biāo)。59李教授剛被一家私立大學(xué)的經(jīng)濟(jì)系聘用。董事會(huì)主席聲明：該大學(xué)要為本科生提供最高質(zhì)量的教育。開學(xué)2個(gè)月后，李教授還沒有為學(xué)生在教師上課。他把所有時(shí)間都用于經(jīng)濟(jì)研究而不是教學(xué)。他還說，他的研究會(huì)給系和大學(xué)帶來更多聲譽(yù)。應(yīng)該允許他繼續(xù)只搞研究嗎？即問即答60 委托代理問題在經(jīng)理人不惜以所有者獲得較低利潤為代價(jià)來追求自己的目標(biāo)時(shí)產(chǎn)生的。私立大學(xué)經(jīng)濟(jì)系聘請(qǐng)李教授是要為本科生提供最高質(zhì)量的教育，但李教授卻把時(shí)間用于經(jīng)濟(jì)研究而不是教學(xué)，實(shí)際上是為了追求自己的目標(biāo)而犧牲委托人的利益，因而從學(xué)校的利益考慮，不應(yīng)允許他繼續(xù)只搞研究。6162第五節(jié)政府失靈論政府失靈：指用政

23、府取代市場(chǎng)并不能保證消除市場(chǎng)失靈，實(shí)現(xiàn)資源配置最優(yōu)化。原因：選民是理性而無知的政府與選民之間信息是不對(duì)稱的現(xiàn)代社會(huì)的民主是代議制民主63公共選擇理論：公共選擇理論用經(jīng)濟(jì)學(xué)方法分析政治領(lǐng)域中的決策行為。這種理論把決定政策的政治領(lǐng)域看作是和物品市場(chǎng)一樣的市場(chǎng)。在這個(gè)市場(chǎng)上，政策的供給者是官員和政治家，需求者是選民，選民手足的選票相當(dāng)于消費(fèi)者的貨幣。某種政策的的產(chǎn)生是政治市場(chǎng)上的均衡的結(jié)果。64一致同意原則多數(shù)同意原則加權(quán)原則否決原則集體選擇的規(guī)則65最優(yōu)的集體選擇規(guī)則成本模型：理性的經(jīng)濟(jì)人將按最低相互依賴成本來決定集體選擇的規(guī)則。決策成本：在一定規(guī)則下通過某項(xiàng)集體行動(dòng)方案所花費(fèi)的時(shí)間與精力。外部成

24、本：在一定規(guī)則下通過的某項(xiàng)集體行動(dòng)方案與某些參加者的意愿不一致而給他們帶來的損失。相互依賴成本：決策成本和外部成本之和。概率模型：力圖使集體決策的結(jié)果偏離個(gè)人意愿的可能性達(dá)到最小的規(guī)則。集體選擇規(guī)則是理想的規(guī)則。66政府官員制度的效率政府官員制度政府官員制度效率低下的原因 缺乏競爭、機(jī)構(gòu)龐大、成本昂貴。提高政府官員制度的途徑權(quán)力分散化；允許私人部門進(jìn)入公共服務(wù)領(lǐng)域；加強(qiáng)地方政府間的競爭。6768房地產(chǎn)的七個(gè)“市場(chǎng)失靈”現(xiàn)象 一、住宅社會(huì)性形成的公共物品住宅具有商品性和社會(huì)性的雙重屬性。住宅產(chǎn)業(yè)既表現(xiàn)出私人品的某些特征，又顯露出公共品的若干性質(zhì)。公共性表現(xiàn)在房屋的公共部位和公用設(shè)施上，雖然在買房

25、時(shí)通過公攤系數(shù)已經(jīng)將樓道、通道、花園、鍋爐房及其它公共用房攤?cè)敕績r(jià)，理論上歸業(yè)主私有了，但是由于在使用特征中掛有“公共”二字，它們絕非真正的私有品，而是不折不扣的由私人掏錢買單、物業(yè)管理部門參與管理的公共品。正因?yàn)樽≌鐣?huì)性形成的公共品的一面，所以世界上沒有一個(gè)國家實(shí)行住宅的純商品政策。69從房屋使用上講，周末舞會(huì)盡管是在自家居室里舉行，也會(huì)給隔壁帶來不必要的干擾；底層房屋開飯館等行為，將使鄰層房屋的價(jià)格大打折扣；鄰里行為的不檢點(diǎn)，會(huì)給孩子帶來潛移默化的精神污染；裝修的私拆亂改，將大大損害整個(gè)樓體的壽命。這就是人們?cè)谫I房時(shí)，除了關(guān)心房屋本身的質(zhì)量，還特別注意未來鄰里的職業(yè)、階層、文化、種族，甚

26、至宗教背景的原因。二、物業(yè)（土地）權(quán)關(guān)聯(lián)引起的外部經(jīng)濟(jì)70從房屋開發(fā)上講，用于建設(shè)房屋所取得的土地使用權(quán)是非絕對(duì)的。項(xiàng)目位于老區(qū)，它會(huì)影響已有建筑環(huán)境和社會(huì)生活環(huán)境；位于新區(qū)，它將對(duì)未來的區(qū)域發(fā)生多種影響；位于耕地中，會(huì)使原有的自然生活基礎(chǔ)發(fā)生變化。從更根本的意義上說，開發(fā)就是“消費(fèi)環(huán)境”。這就是風(fēng)景名勝區(qū)高檔別墅多年來開發(fā)屢禁不止的產(chǎn)權(quán)方面原因。 當(dāng)行為人不能承擔(dān)自身行為的全部成本，即個(gè)人（企業(yè)）成本與社會(huì)成本不一致時(shí)，外部效應(yīng)就會(huì)發(fā)生?，F(xiàn)代城市住宅（樓房）的連體性，加劇了這一外部效應(yīng)。外部經(jīng)濟(jì)的存在，說明了市場(chǎng)在住宅領(lǐng)域的部分低效率，即失靈。 71不動(dòng)產(chǎn)的產(chǎn)出能力是以住址特征、物業(yè)特征和法

27、律特征的綜合因素為基礎(chǔ)的。房屋單件昂貴、耐用，加上土地不滅性，與金融構(gòu)成虛擬經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)。虛擬性使得即使同一套房在不同經(jīng)濟(jì)景氣下，價(jià)格也會(huì)相差甚遠(yuǎn)。房地產(chǎn)市場(chǎng)信息的獲取比證券市場(chǎng)困難得多、費(fèi)用高得多。搜尋和反映房地產(chǎn)市場(chǎng)機(jī)會(huì)的信息費(fèi)用進(jìn)一步導(dǎo)致了房地產(chǎn)市場(chǎng)的無效率。三、價(jià)格不確定帶來的信息偏差72市場(chǎng)專家認(rèn)為，房地產(chǎn)交易是典型的買賣雙方信息不對(duì)稱。現(xiàn)實(shí)房屋買賣中，眾多買房消費(fèi)者并不具備關(guān)于市場(chǎng)上所出售樓盤及其后物業(yè)服務(wù)的市場(chǎng)價(jià)格、工程質(zhì)量、材質(zhì)品種、地基處理、管線埋設(shè)、房屋特性、功能效用等一系列方面的充分知識(shí)。相反，開發(fā)商以及內(nèi)行的代理商對(duì)此卻了如指掌。這種信息不對(duì)稱下的談判和交易，使市場(chǎng)所要求

28、的公平（等價(jià)交換）打了埋伏，產(chǎn)生市場(chǎng)失靈。 73房屋空間上的排他性和位置上的獨(dú)占性，使得開發(fā)商每建成一個(gè)小區(qū)或大廈都實(shí)質(zhì)上成為該物業(yè)的壟斷者。物業(yè)的不可移動(dòng)性，決定了房屋的流轉(zhuǎn)只能是權(quán)益上的，房子本身并沒有動(dòng)，只是權(quán)利主體變更了。所以，房屋和土地才被稱為不動(dòng)產(chǎn)。房地產(chǎn)是惟一的生產(chǎn)（開發(fā)），流通（交換）和消費(fèi)（使用）要在同一空間進(jìn)行的產(chǎn)品。因此說，房地產(chǎn)是一個(gè)地方性市場(chǎng)，只受當(dāng)?shù)毓┣箨P(guān)系調(diào)節(jié)。四、不可移動(dòng)性造成的自然壟斷74即使外地人來買房，他的置業(yè)行為也要納入當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系。他的有效需求在該地形成購買力，他購買的房子是在當(dāng)?shù)亻_發(fā)的，未來他要在該地使用本房屋。 房地產(chǎn)的不可移動(dòng)性，使它不能在市場(chǎng)自由競爭，故而形成永遠(yuǎn)固定在某個(gè)位置與空間的自然壟斷，由此削弱了市場(chǎng)機(jī)制的發(fā)揮。 75一套房子，在生命周期內(nèi)可能進(jìn)行分期（割）買賣，但卻難以分割使用。即具有單件性。單