1、第一章 財(cái)務(wù)管理概論主要內(nèi)容財(cái)務(wù)管理的課程 “導(dǎo)游圖” 財(cái)務(wù)管理內(nèi)容與目標(biāo) 財(cái)務(wù)管理的環(huán)境 財(cái)務(wù)管理的組織8/19/20221財(cái)務(wù)管理第一講課程學(xué)習(xí)導(dǎo)論與財(cái)務(wù)活動(dòng)8/19/20222財(cái)務(wù)管理本講主要內(nèi)容： 課程學(xué)習(xí)導(dǎo)論 企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)8/19/20223財(cái)務(wù)管理課程學(xué)習(xí)導(dǎo)論8/19/20224財(cái)務(wù)管理一、課程特點(diǎn)說明 是以財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為起點(diǎn)的財(cái)務(wù)管理論體系。 是以企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)為對(duì)象的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容體系 是以財(cái)務(wù)決策為核心的財(cái)務(wù)管理方法體系 是三大觀念為內(nèi)容的財(cái)務(wù)管理原理體系8/19/20225財(cái)務(wù)管理二、課程內(nèi)容介紹課程內(nèi)容財(cái)務(wù)管理基本原理財(cái)務(wù)管理基本內(nèi)容財(cái)務(wù)管理基本方法財(cái)務(wù)管理理論概述財(cái)務(wù)管理三

2、大觀念資金籌集管理資金投資管理收益分配管理財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)分析8/19/20226財(cái)務(wù)管理三、課程地位 財(cái)務(wù)管理課程是財(cái)會(huì)專業(yè)的主干核心課程之一。 財(cái)務(wù)管理課程培養(yǎng)財(cái)會(huì)專業(yè)從業(yè)人員的綜合技能，培育學(xué)生后續(xù)發(fā)展的潛力。8/19/20227財(cái)務(wù)管理四、課程學(xué)習(xí)要求（一）掌握三個(gè)“基本”基本理論基本方法基本技能基礎(chǔ)前提核心8/19/20228財(cái)務(wù)管理（二）處理好三個(gè)關(guān)系全面與重點(diǎn)理解與記憶原理與方法三個(gè)關(guān)系8/19/20229財(cái)務(wù)管理（三）注意三個(gè)聯(lián)系1、各種財(cái)務(wù)活動(dòng)之間的聯(lián)系。2、各種財(cái)務(wù)管理方法的聯(lián)系。3、各種學(xué)習(xí)環(huán)節(jié)的聯(lián)系。8/19/202210財(cái)務(wù)管理課程內(nèi)容講授8/19

3、/202211財(cái)務(wù)管理企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)一、企業(yè)活動(dòng)企業(yè)基本活動(dòng)的內(nèi)容主要包括：經(jīng)營活動(dòng)：以物質(zhì)運(yùn)動(dòng)為主體的供應(yīng)、生產(chǎn)和銷售；財(cái)務(wù)活動(dòng)：以資金運(yùn)動(dòng)為主體的籌集、運(yùn)用與分配。8/19/202212財(cái)務(wù)管理二、企業(yè)財(cái)務(wù)： 含義：企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過程中與財(cái)產(chǎn)（理財(cái)）有關(guān)的各項(xiàng)事務(wù)。 內(nèi)容：財(cái)務(wù)活動(dòng)：表象（形式），企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動(dòng)；財(cái)務(wù)關(guān)系：實(shí)質(zhì)（內(nèi)容），財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。 8/19/202213財(cái)務(wù)管理三、財(cái)務(wù)活動(dòng)含義資金的籌集、投放、使用、收回及分配等一系列行為的總稱。內(nèi)容：企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)一個(gè)過程：資金運(yùn)動(dòng)的循環(huán)過程 GW-P-WG三個(gè)環(huán)節(jié)：供應(yīng)、生產(chǎn)和銷售；五種形態(tài)：貨幣資金、儲(chǔ)備資金

4、、生產(chǎn)資金、固定資金、成品資金8/19/202214財(cái)務(wù)管理籌資活動(dòng)投資活動(dòng)資金營運(yùn)活動(dòng)資金分配活動(dòng)財(cái)務(wù)活動(dòng)8/19/202215財(cái)務(wù)管理企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)內(nèi)容（過程與表現(xiàn)） (1) 籌資活動(dòng)概念：籌資活動(dòng)是為了滿足投資和用資的需要，從企業(yè)內(nèi)部和外部籌措和集中所需資金的過程。（企業(yè)用各種方式籌聚企業(yè)所需資金）籌資方式：不同來源的資金采用不同的方式籌資范圍：包括企業(yè)內(nèi)部和企業(yè)外部籌資。籌資性質(zhì)：短期籌資和長期籌資8/19/202216財(cái)務(wù)管理(2) 投資活動(dòng)概念：投資活動(dòng)是將所籌資金投入使用的過程。投資范圍：企業(yè)內(nèi)部投資和外部投資投資方式：貨幣資金投資方式、實(shí)物投資方式(有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn))。8/19

5、/202217財(cái)務(wù)管理(3) 收益分配活動(dòng)：概念：實(shí)際上是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)所創(chuàng)造的剩余價(jià)值總額在企業(yè)內(nèi)外各利益主體之間分割的過程。對(duì)投資產(chǎn)生的結(jié)果進(jìn)行分割。收益分配范圍：企業(yè)內(nèi)外各利益主體。收益分配方式：既有現(xiàn)金的分配也有實(shí)物的分配。8/19/202218財(cái)務(wù)管理三者關(guān)系：既各自獨(dú)立，又有其內(nèi)在必然聯(lián)系。是相互聯(lián)系、相互依存的三個(gè)方面。 8/19/202219財(cái)務(wù)管理本講內(nèi)容小結(jié) 財(cái)務(wù)活動(dòng)是企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動(dòng)； 企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)通過籌資、投資和收益分配三個(gè)方面的資金運(yùn)動(dòng)表現(xiàn)出來。 8/19/202220財(cái)務(wù)管理第二講財(cái)務(wù)關(guān)系與財(cái)務(wù)管理內(nèi)容8/19/202221財(cái)務(wù)管理本講主要內(nèi)容： 企業(yè)

6、財(cái)務(wù)關(guān)系 財(cái)務(wù)管理概念與特征 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容8/19/202222財(cái)務(wù)管理一、財(cái)務(wù)關(guān)系 含義： 企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系就是財(cái)務(wù)關(guān)系。 構(gòu)成： 籌資活動(dòng)的財(cái)務(wù)關(guān)系 投資活動(dòng)的財(cái)務(wù)關(guān)系 分配活動(dòng)的財(cái)務(wù)關(guān)系主要財(cái)務(wù)關(guān)系8/19/202223財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與政府企業(yè)與投資者企業(yè)與債權(quán)人企業(yè)與受資者企業(yè)與債務(wù)人企業(yè)與職工企業(yè)內(nèi)部各單位8/19/202224財(cái)務(wù)管理 構(gòu)成： 企業(yè)與國家之間的財(cái)務(wù)關(guān)系稅收企業(yè)與投（受）資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系投資收益企業(yè)與債權(quán)（務(wù)）人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系本息企業(yè)與企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系結(jié)算企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系按勞分配8/19/202225

7、財(cái)務(wù)管理二、財(cái)務(wù)管理的概念與特征 1概念是企業(yè)管理的重要組成部分，是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的、利用價(jià)值形式對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行的管理，是組織資金運(yùn)動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性經(jīng)濟(jì)管理工作。理解：構(gòu)成部分；價(jià)值管理；綜合管理8/19/202226財(cái)務(wù)管理2特征：財(cái)務(wù)管理的基本特征是價(jià)值管理；財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性管理。8/19/202227財(cái)務(wù)管理三、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 籌資管理解決三個(gè)問題：資金需要量；籌資時(shí)機(jī)、渠道與方式；資金結(jié)構(gòu)。注意兩種形式： 一是主權(quán)資本，它通過所有權(quán)融資方式取得； 二是債務(wù)資本，它通過負(fù)債融資方式取得。8/19/202228財(cái)務(wù)管理投資管理注意

8、兩個(gè)問題： 資金的利用效果（周轉(zhuǎn)）； 資金的經(jīng)濟(jì)效益（利潤）。投資三種形式：項(xiàng)目投資、證券投資和營運(yùn)投資。8/19/202229財(cái)務(wù)管理收益分配管理弄清兩層含義： 廣義的收益分配是投資產(chǎn)生的收入及其利潤進(jìn)行的分配； 狹義的收益分配則僅指對(duì)企業(yè)凈利潤的分配。注重三個(gè)問題：補(bǔ)償性分配；稅收性分配；盈利性分配。8/19/202230財(cái)務(wù)管理本講內(nèi)容小結(jié) 財(cái)務(wù)管理是以價(jià)值形式對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行的綜合管理，包括財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系兩個(gè)基本層次； 財(cái)務(wù)關(guān)系是企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，概括地說包括五個(gè)方面的利益關(guān)系； 財(cái)務(wù)管理以企業(yè)的資本或資金為對(duì)象，以籌資管理、投資管理和

9、收益分配管理為主要內(nèi)容，以企業(yè)價(jià)值最大化為財(cái)務(wù)管理的基本目標(biāo)。8/19/202231財(cái)務(wù)管理第三講財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、環(huán)境與組織8/19/202232財(cái)務(wù)管理本講主要內(nèi)容： 財(cái)務(wù)管理目標(biāo) 財(cái)務(wù)管理環(huán)境 財(cái)務(wù)管理組織8/19/202233財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)企業(yè)理財(cái)目標(biāo)取決于企業(yè)目標(biāo)，是企業(yè)目標(biāo)的具體化。企業(yè)目標(biāo)及對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求： 生存目標(biāo)（力求保持以收抵支和償還到期債務(wù)的能力，減少破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)） 發(fā)展目標(biāo)（籌集企業(yè)發(fā)展所需資金） 獲利目標(biāo)（通過合理、有效的使用資金使企業(yè)獲利）。8/19/202234財(cái)務(wù)管理企業(yè)理財(cái)總目標(biāo)三種觀點(diǎn)企業(yè)理財(cái)目標(biāo)的三種觀點(diǎn)利潤最大化企業(yè)價(jià)值最大化股東收益最

10、大化8/19/202235財(cái)務(wù)管理1利潤最大化： 含義：追求企業(yè)利潤的最大利潤； 理由：利潤代表企業(yè)新創(chuàng)財(cái)富，表明企業(yè)競(jìng)爭力強(qiáng)弱，有道理； 不足：但沒考慮時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，沒反映投入與產(chǎn)出關(guān)系，易導(dǎo)致短期行為。8/19/202236財(cái)務(wù)管理2資本利潤率（每股盈余）最大化 含義：追求單位利潤的最大化； 優(yōu)勢(shì)：用相對(duì)指標(biāo)反映利潤水平，便于不同企業(yè)之間比較，把實(shí)現(xiàn)的利潤和股東(投資者)投入的資本聯(lián)系起來； 不足：但時(shí)間與風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、企業(yè)短期行為仍無法解決。8/19/202237財(cái)務(wù)管理3企業(yè)價(jià)值（股東財(cái)富）最大化 含義：企業(yè)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值（預(yù)期獲利能力）最大。 優(yōu)勢(shì)：考慮資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)因素，要反

11、映對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求，克服管理上的片面性和短期行為，有利于社會(huì)資源合理配置。 說明：比較科學(xué)合理的目標(biāo)8/19/202238財(cái)務(wù)管理企業(yè)理財(cái)具體目標(biāo)： 企業(yè)理解具體目標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中的具體表現(xiàn)1、籌資管理目標(biāo)：以較小的籌資成本和較低的籌資風(fēng)險(xiǎn)取得較多資金。2、投資管理目標(biāo)：以較低的投資風(fēng)險(xiǎn)獲得最大投資收益。3、收益分配管理目標(biāo)：正確計(jì)算收益成本、合理確定分配比例與方式。8/19/202239財(cái)務(wù)管理（二）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)調(diào)1所有者和經(jīng)營者的矛盾與協(xié)調(diào) 矛盾表現(xiàn)：主要在享受成本支出和獲得企業(yè)價(jià)值或股東財(cái)富之間； 解決方法：讓報(bào)酬與績效相聯(lián)系，并輔之以解聘、接受、激勵(lì)等措

12、施。 8/19/202240財(cái)務(wù)管理2所有者與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào) 矛盾表現(xiàn)：一是經(jīng)營者投資于比債權(quán)人預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)要高的項(xiàng)目；二是所有者可能未經(jīng)債權(quán)人同意而要求經(jīng)營者發(fā)行新債券或舉借新債。 解決辦法：是債權(quán)人采用限制性借款、收回借款或不再借款等措施。8/19/202241財(cái)務(wù)管理3企業(yè)與社會(huì)的矛盾與協(xié)調(diào) 矛盾焦點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)利益與社會(huì)利益的不一致， 解決途徑：要從法律約束、道德約束、輿論監(jiān)督與行政監(jiān)督等多層面、全方位來要求企業(yè)維護(hù)社會(huì)利益，履行社會(huì)責(zé)任。 8/19/202242財(cái)務(wù)管理財(cái) 務(wù) 管 理 環(huán) 境一、財(cái)務(wù)管理環(huán)境含義對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件的因素。二、財(cái)務(wù)管理環(huán)境內(nèi)容財(cái)

13、務(wù)管理環(huán)境法律環(huán)境金融環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境8/19/202243財(cái)務(wù)管理 經(jīng)濟(jì)環(huán)境 經(jīng)濟(jì)周期 經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平 政府經(jīng)濟(jì)政策等因素 8/19/202244財(cái)務(wù)管理 法律環(huán)境主要因素： 企業(yè)組織法規(guī) 稅務(wù)法規(guī) 財(cái)務(wù)法規(guī)稅務(wù)法規(guī)稅務(wù)法規(guī)對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響：對(duì)企業(yè)融資決策、投資決策和收益分配產(chǎn)生重大影響。 8/19/202245財(cái)務(wù)管理 金融環(huán)境：1金融機(jī)構(gòu)：銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。2金融市場(chǎng)(1) 金融市場(chǎng)的組成：主體-金融機(jī)構(gòu)；客體-金融資產(chǎn)；參加人-資金供應(yīng)者和需求者。(2) 企業(yè)與金融市場(chǎng)的關(guān)系：金融市場(chǎng)是企業(yè)投資和籌資的場(chǎng)所；企業(yè)通過金融市場(chǎng)使長短資金相互轉(zhuǎn)化；金融市場(chǎng)為企業(yè)理財(cái)提供有意義信息。(3) 金

14、融市場(chǎng)的劃分：外匯、資金與黃金三大市場(chǎng) 8/19/202246財(cái)務(wù)管理3利息率三對(duì)概念基準(zhǔn)和套算利率固定和浮動(dòng)利率市場(chǎng)和法定利率利率組成利率=純利率+通貨膨脹補(bǔ)償率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 8/19/202247財(cái)務(wù)管理財(cái) 務(wù) 管 理 組 織一、確定財(cái)務(wù)管理主體1財(cái)務(wù)主體 含義：指能自主組織財(cái)務(wù)活動(dòng)并獨(dú)立承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的單位。 具備三個(gè)條件必須是擁有獨(dú)立資本金的單位；必須享有自主理財(cái)權(quán)利；必須獨(dú)立承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。2財(cái)務(wù)主體與會(huì)計(jì)主體、企業(yè)組織形式。 8/19/202248財(cái)務(wù)管理二、健全財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)1財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)：組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系，實(shí)施財(cái)務(wù)管理的機(jī)構(gòu)。2三種形式：有以會(huì)計(jì)為軸心的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)與會(huì)計(jì)機(jī)

15、構(gòu)并行的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)公司型財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)。 8/19/202249財(cái)務(wù)管理三、完善財(cái)務(wù)管理制度 三個(gè)層次 財(cái)務(wù)通則分行業(yè)財(cái)務(wù)制度企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法8/19/202250財(cái)務(wù)管理四、理順財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié) 組成部份財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)分析五大環(huán)節(jié)，也是進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的五種基本方法。相互關(guān)系：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)和前提，財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)管理的核心，財(cái)務(wù)預(yù)算是對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)決策結(jié)果的價(jià)值反映，財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)目標(biāo)全面實(shí)現(xiàn)保證，財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過程和結(jié)果的總結(jié)和評(píng)價(jià)。8/19/202251財(cái)務(wù)管理本講內(nèi)容小結(jié) 財(cái)務(wù)管理環(huán)境，是影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的各種內(nèi)外因素的統(tǒng)稱，包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境和金融環(huán)境。經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素主要有經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)政策等，法律環(huán)境因素主要有企業(yè)組織法規(guī)、國家的稅收制度和財(cái)務(wù)法規(guī)等，金融環(huán)境要素主要有金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和利息率等，它們分別從不同的角度