1、上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀及其完善我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀信息披露是投資者了解上市公司、 證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管上市公司的主要途徑， 信息披露制度是 各國(guó)證券法律制度的重要原則。 信息披露制度，也稱(chēng)公示制度、公開(kāi)披露制度，是上市公司 為保障投資者利益、 接受社會(huì)公眾的監(jiān)督而依照法律規(guī)定必須將其自身的財(cái)務(wù)變化、 經(jīng)營(yíng)狀 況等信息和資料向證券管理部門(mén)和證券交易所報(bào)告， 并向社會(huì)公開(kāi)或公告， 以便使投資者充 分了解情況的制度。 它既包括發(fā)行前的披露， 也包括上市后的持續(xù)信息公開(kāi)， 它主要由招股 說(shuō)明書(shū)制度、 定期報(bào)告制度和臨時(shí)報(bào)告制度組成。 信息披露制度保障了交易的安全， 維護(hù)著 投資者的信心， 也

2、維持了證券市場(chǎng)的穩(wěn)定秩序。 我國(guó)證券市場(chǎng)經(jīng)過(guò)了十幾年的發(fā)展， 已逐步 向規(guī)范化、 法律化發(fā)展， 信息披露制度也已建立較為完整的體系。 但是上市公司在信息披露 中仍存在很多違規(guī)行為，散布虛假信息、隱匿真實(shí)信息或?yàn)E用信息操縱市場(chǎng)、欺詐投資者、 轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生， 嚴(yán)重干擾了證券市場(chǎng)的完善和有序化， 給投資者造成了巨大損失。信息披露不真實(shí)、不準(zhǔn)確上市公司披露的信息必須準(zhǔn)確、真實(shí)，不得虛假記載、誤導(dǎo)或欺詐，這是最基本的要求。但 是，目前我國(guó)上市公司信息披露中最為嚴(yán)重、 危害性最大的也是信息披露失真這一問(wèn)題， 有 些上市公司的信息披露嚴(yán)重失實(shí)，從招股說(shuō)明書(shū)到臨時(shí)、 定期報(bào)告，一直是謊話連篇。 他們

3、 為了達(dá)到某些目的， 肆無(wú)忌憚地在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息上弄虛作假， 致使虛假信息泛濫成災(zāi)。 主要 表現(xiàn)為這幾個(gè)方面： 其一， 證券發(fā)行中的虛假陳述， 即證券發(fā)行人、 承銷(xiāo)商等在發(fā)行申請(qǐng)書(shū)、 招股說(shuō)明書(shū)、募集辦法等文件中作不實(shí)、誤導(dǎo)、有重大遺漏的記載；其二，證券上市中的虛 假陳述，即上市公司、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)在上市報(bào)告及相關(guān)文件中對(duì)諸如企業(yè)實(shí)力、經(jīng)濟(jì)效益、 營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)水平等方面，作不實(shí)、誤導(dǎo)、有重大遺漏的記載；其三，證券交易中的虛假 陳述，即上市公司、證券商、證券交易所、投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)等在定期報(bào)告中作不實(shí)、誤導(dǎo)、有 重大遺漏的記載近年來(lái)我國(guó)上市公司發(fā)生了數(shù)起這樣的案例，手段直露，膽大妄為。比如 2001

4、年引起股市地震的銀廣廈，通過(guò)偽造購(gòu)銷(xiāo)合同、偽造出口報(bào)關(guān)單、虛開(kāi)增值稅專(zhuān)用發(fā) 票、偽造免稅文件和偽造金融票據(jù)登手段， 虛構(gòu)企業(yè)交易， 虛增劇額利潤(rùn) 7.45億元，其中 1999 年1.78 億元、 2000 年5.67 億元。此外影響頗大的黎明股份、麥科特、藍(lán)田股份等案件也屬此同類(lèi)。信息披露不充分、不完整上市公司應(yīng) “依法充分公開(kāi)內(nèi)容完整的財(cái)務(wù)報(bào)告，充分公開(kāi)實(shí)際發(fā)生的法定重大事件范圍內(nèi) 的事項(xiàng) ”。事實(shí)上，中國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表大多是不完整的，對(duì)于關(guān)聯(lián)交易等重大事項(xiàng)很 少有作充分披露的。藍(lán)田股份將公司股票公開(kāi)發(fā)行前的總股本由8370 萬(wàn)股改為 6696 萬(wàn)股，對(duì)公司國(guó)家股、 法人股和內(nèi)部職工股數(shù)

5、額作了相應(yīng)縮減， 卻一直未公開(kāi)披露這件縮減公司股 本的重大事項(xiàng)， 后受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的嚴(yán)厲查處。 棱光實(shí)業(yè)長(zhǎng)期隱瞞對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的擔(dān)保事件， 致 使投資者損失嚴(yán)重。從公司的角度出發(fā)， 大量的信息披露不但加重報(bào)告成本， 而且容易使自己在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于被動(dòng)地位， 這是上市公司不愿作充分信息披露的客觀原因。 所以， 證券法律允許上市公司自 行決定是否公開(kāi)那些與商業(yè)秘密有關(guān)的重大事件， 以便在保護(hù)公司利益的基礎(chǔ)上， 保護(hù)股東 及廣大投資者的利益。 與此同時(shí)， 法律也一再?gòu)?qiáng)調(diào)， 上市公司必須披露那些不利于公司股票 價(jià)格、 但有利于投資者做出重新選擇的重大事件，比如上市公司涉及訴訟、 仲裁事件， 公司領(lǐng)導(dǎo)、高層管

6、理人員違法受制裁的事件等等。信息披露不及時(shí)眾所周知， 上市公司披露的信息與其股票的市場(chǎng)價(jià)格是息息相關(guān)的， 信息往往起到價(jià)格信號(hào) 的作用。從這個(gè)角度理解，在證券市場(chǎng)上，時(shí)間就是金錢(qián)。及時(shí)的信息披露，有助于投資者 作出正確的投資判斷； 不及時(shí)的信息披露， 卻為內(nèi)幕人員利用時(shí)間差進(jìn)行內(nèi)幕交易、 牟取暴 利或及時(shí)避險(xiǎn)提供了條件，這對(duì)于普通的中小投資者而言，無(wú)疑是極不公平、不公正的。在 我國(guó)上市公司的違規(guī)案例中，信息披露不及時(shí)并不少見(jiàn)： “漂河銀鴿 ”買(mǎi)入 “銀廣夏 ”股票未及 時(shí)披露時(shí)間、 恒泰芒果對(duì)于公司涉訴事項(xiàng)未披露事件等。 經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽證的會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)當(dāng) 在報(bào)表簽證后的兩天以?xún)?nèi)向社會(huì)公眾公布，

7、但實(shí)際上大約只有三分之一的上市公司滿足了這 一披露要求。 因此由于這些會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)的現(xiàn)象， 為廣大投資者造成了不應(yīng)有的損失。信息披露不嚴(yán)肅會(huì)計(jì)制度具有強(qiáng)制性和嚴(yán)肅性， 但在現(xiàn)實(shí)中， 一方面由于監(jiān)督措施不力， 一些企業(yè)為了自身 局部利益而在會(huì)計(jì)處理上 “各盡所需 ”，另一方面， 證券監(jiān)管部門(mén)要求上市公司必須在指定報(bào) 刊或網(wǎng)站上發(fā)布信息， 但總是有個(gè)別的上市公司不分時(shí)間、 場(chǎng)合隨意地披露。 銀廣夏造假事 件就是明顯的例證。 有些上市公司對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的有解釋性說(shuō)明、 保留意見(jiàn)、 拒絕表 示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告置之不理； 有的在年報(bào)摘要中對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師說(shuō)明段所涉及的問(wèn) 題“三緘其口 ”；

8、但雖然是 “合規(guī) ”地省略了會(huì)計(jì)報(bào)表附注，其經(jīng)營(yíng)中一些不容忽略的重要信息 也被 “淡化 ”處理了。會(huì)計(jì)制度的嚴(yán)肅性受到嚴(yán)重?fù)p害。造成我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀的原因 上市公司信息披露中存在的問(wèn)題嚴(yán)重侵害了中小股東、債權(quán)人、顧客以及雇員的合法權(quán)益， 使其蒙受了巨大的經(jīng)濟(jì)損失， 也給投資決策帶來(lái)了嚴(yán)重誤導(dǎo)。 同時(shí)也損害了國(guó)家法律法規(guī)的 嚴(yán)肅性， 擾亂了社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序， 破壞了社會(huì)經(jīng)濟(jì)法制化的進(jìn)程。 并且破壞了市場(chǎng)游戲的規(guī)則。 因此，我們必須找出問(wèn)題的成因，探討出從根源上解決這些問(wèn)題的對(duì)策。造成我國(guó)目前信息披露現(xiàn)狀的動(dòng)機(jī)和內(nèi)部原因從公司層面上看 ,上市公司違反信息披露制度的動(dòng)機(jī)有三：第一、 是簡(jiǎn)單地

9、將上市等同于 “圈錢(qián)”，有些企業(yè)把股份制等同于單純的集資手段， 把上市募 集的資金看作是 “永遠(yuǎn)不必還本的無(wú)息貸款 ”。為達(dá)到證券法對(duì)公司上市的資格要求， 一些企 業(yè)和中介機(jī)購(gòu)、虛報(bào)資產(chǎn)、甚至偽造相關(guān)文件，以求上市 “圈錢(qián) ”。一旦上市成功，之前所作 的種種承諾已成 “南柯一夢(mèng) ”，投資者的錢(qián)早已 “打水漂 ”了。第二、是為配合莊家操縱股價(jià)，以便謀取暴利?！袄?”字當(dāng)前，各種違規(guī)手段層出不窮，比如虛報(bào)利潤(rùn)、虛增資產(chǎn)、修改財(cái)務(wù)報(bào)表，甚至聯(lián)合媒介傳播各種假消息。第三、是為應(yīng)付證券法律規(guī)定的各種信息披露制度， 對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況、 經(jīng)營(yíng)狀況弄虛作假， 盡量使披露的信息符合法律對(duì)業(yè)績(jī)等情況的要求，以免被

10、證監(jiān)會(huì)、證交所 “罰牌下場(chǎng) ”。對(duì)于上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題，從公司內(nèi)部原因來(lái)看，包括以下幾個(gè)方面：第一、 上市公司缺乏健全有效的公司治理結(jié)構(gòu)。 公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)信息披露的影響已引起 了會(huì)計(jì)界的廣泛關(guān)注。 目前我國(guó)上市公司由于內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善引發(fā)的信息披露問(wèn)題主要 表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先， “一股獨(dú)大 ”現(xiàn)狀難以保障公司信息披露兼顧各方向觀者利益，而是滿足、體現(xiàn)大 股東的意志，監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)。其次， “內(nèi)部人員控制 ”使得董事會(huì)職能失靈、上市公司與控股大股東之間不正常交易。 也使信息披露極不規(guī)范， 內(nèi)部審計(jì)走形式， 公司缺乏或不執(zhí)行內(nèi)部信息管理制度， 公司內(nèi)部 也存在 “信息不對(duì)稱(chēng)性

11、”。最后， 弱性效率的資本市場(chǎng)減弱了公司致力于信息披露的相關(guān)性， 即所有公開(kāi)可獲得信 息不能立即地、 無(wú)偏見(jiàn)地為所有投資者獲悉， 或者是投資者沒(méi)有能對(duì)公開(kāi)可能獲得的信息立 即地、 無(wú)偏見(jiàn)地做出反應(yīng)， 從而不能使股價(jià)做出正確反映， 無(wú)法正確體現(xiàn)上市公司經(jīng)營(yíng)管理 的好壞。第二、上市公司的內(nèi)部控制制度不完善。 目前我國(guó)上市公司內(nèi)部控制制度還存在很大 的問(wèn)題。職責(zé)分配不分明、不能很好地相互制約、 各司其職， 從而使內(nèi)部控制制度不能正常 有序地進(jìn)行。第三、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員素質(zhì)不高。 由于近幾年會(huì)計(jì)制度規(guī)定和會(huì)計(jì)核算方法變化較大， 使一些本來(lái)就一知半解的會(huì)計(jì)人員更難以勝任。 有的會(huì)計(jì)人員往往不能有效地按國(guó)

12、家財(cái)會(huì)法 規(guī)、財(cái)經(jīng)制度獨(dú)立地進(jìn)行監(jiān)督，喪失原則、知情不報(bào)，共同作弊。導(dǎo)致法制規(guī)范失效。而且 有些上市公司內(nèi)部人員及其相關(guān)人保密意識(shí)和法律意識(shí)不強(qiáng)， 導(dǎo)致公司內(nèi)幕信息隨意或提早 泄漏。 從而使公司和投資者利益受損， 并且嚴(yán)重影響會(huì)計(jì)法制法規(guī)地發(fā)展， 擾亂證券市場(chǎng)秩 序。造成我國(guó)目前信息披露現(xiàn)狀的外部原因從會(huì)計(jì)信息披露的外部監(jiān)管環(huán)境來(lái)說(shuō)， 會(huì)計(jì)信息失真與虛假會(huì)計(jì)信息披露是由掌握上市公司 控制權(quán)的經(jīng)營(yíng)者與會(huì)計(jì)信息相關(guān)利益主體（證券監(jiān)管主體、鑒證主體、投資者等 ）行為博弈的結(jié)果。主要體現(xiàn)在證券監(jiān)管主體對(duì)違規(guī)行為的查處力度不夠； 鑒證主體會(huì)計(jì)師事務(wù)所缺乏審 計(jì)的獨(dú)立性；監(jiān)管者事實(shí)監(jiān)管的相關(guān)法律法規(guī)不健全

13、。近年來(lái)我國(guó)一直致力于信息披露制度的改進(jìn)， 但到目前為止， 信息披露制度還存在不少問(wèn)題： 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度的制定仍沒(méi)突出市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體， 尤其是投資人和債權(quán)人的信息要求； 制度制 定速度落后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度；對(duì)于一些重要信息 （如表外業(yè)務(wù)、無(wú)形資產(chǎn)等 ） 的處理和披露沒(méi) 有做出規(guī)定或規(guī)定得不夠恰當(dāng)； 新舊法規(guī)以及各個(gè)法規(guī)之間存在著矛盾及不協(xié)調(diào)。 如基本會(huì) 計(jì)準(zhǔn)則與具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間， 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與稅收制度之間都存在不協(xié)調(diào)甚至矛盾、 沖突的地方，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在上市公司會(huì)計(jì)信息披露中沒(méi)有履行其應(yīng)有的職責(zé)。 由于競(jìng)爭(zhēng)， 有些注冊(cè)會(huì)計(jì)師 為了眼前利益， 在審計(jì)工作中為了維持與上市公司的良好關(guān)系， 沒(méi)有保持其真正意

14、義的獨(dú)立， 在實(shí)踐中沒(méi)有很好地履行職責(zé)。 有的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)虛假的會(huì)計(jì)信息不揭露， 還通過(guò)出具無(wú) 保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告等手段， 為作假者服務(wù)。 這種做法客觀上助長(zhǎng)了部分上市公司的違規(guī)違 法行為。作為專(zhuān)業(yè)人士， 會(huì)計(jì)師簽名的文件一旦在上市公告中出現(xiàn)， 無(wú)疑增加了該信息的證明力和可 信性。 但是，由于當(dāng)前上市公司信息披露的法律監(jiān)管制度還不完善， 而且某些會(huì)計(jì)師的道德 素質(zhì)低、職業(yè)操守觀念差，出具虛假會(huì)計(jì)信息、誤導(dǎo)投資者的事件屢見(jiàn)不鮮，嚴(yán)重?fù)p害了中 小投資者的合法利益，比如 “瓊民源 ”一案中的中華會(huì)計(jì)師事務(wù)所和海南大正會(huì)計(jì)師事務(wù)所， 是瓊民源中小股東所深?lèi)和唇^的虛假信息披露的重要 “幫兇 ”。缺乏對(duì)

15、信息披露違法行為進(jìn)行強(qiáng)有力的民事懲罰。 我國(guó)目前的法律體系對(duì)違反法律， 如中 華人民共和國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師法和 中華人民共和國(guó)證券法都有詳盡的規(guī)定，主要以行政責(zé) 任為主，輔之以刑事責(zé)任和民事責(zé)任，其中關(guān)于民事責(zé)任的規(guī)定最為薄弱， 即重在懲罰，而 不是對(duì)投資者的賠償。在對(duì)信息披露違法違規(guī)案件的查處實(shí)踐中，也主要以行政責(zé)任為主。 所謂處罰力度的加大， 也只是體現(xiàn)在追究主要責(zé)任人員的刑事責(zé)任上。 在財(cái)產(chǎn)方面， 處罰后 果往往只是表現(xiàn)為對(duì)當(dāng)事人的違法所得全部由國(guó)家沒(méi)收，而沒(méi)有對(duì)投資者的民事賠償。完善我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀的對(duì)策3.1 完善我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)部監(jiān)管上市公司內(nèi)部監(jiān)管制度的建立，

16、主要是解決內(nèi)部制衡問(wèn)題， 防止權(quán)限失控和舞弊。 健全 內(nèi)部監(jiān)管制度首先要解決所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)管和控制， 健全公司治理結(jié)構(gòu)； 其次， 要完善 公司的內(nèi)部控制，經(jīng)營(yíng)者必須對(duì)下屬進(jìn)行有效的監(jiān)管和控制。公司治理結(jié)構(gòu)作為會(huì)計(jì)監(jiān)管的一個(gè)重要方面， 是確保上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的內(nèi)部制度 安排， 那么就要求企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的完善， 使得所有權(quán)和治理權(quán)相分離的情況下， 公司的治理 機(jī)構(gòu)能夠如期實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)和計(jì)劃， 同時(shí)應(yīng)對(duì)現(xiàn)行的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法予以修改， 將 治理人員的個(gè)人利益同公司股東的長(zhǎng)期利益聯(lián)系起來(lái)， 避免以基本工資和年度獎(jiǎng)金為主的傳統(tǒng)薪酬制度下治理人員的短期化行為傾向。完善公司法人治理結(jié)構(gòu)是一項(xiàng)艱巨

17、復(fù)雜的工作,要多方的共同努力 ,并在實(shí)踐中不斷發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，在不斷的改革中逐步深化完善。其基本方法可以有以下幾個(gè)方面： 首先，完善上市公司法人治理結(jié)構(gòu)，形成有效的會(huì)計(jì)信息內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制。其次，加快國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革，建立獨(dú)立的國(guó)有政權(quán)行使機(jī)構(gòu)。 最后，制定和完善相關(guān)法律法規(guī)。只有在上市公司建立起較為完善的公司法人治理結(jié)構(gòu)時(shí)， 才能建立起上市公司會(huì)計(jì)信息內(nèi)部控制的屏障。上市公司的內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)是職責(zé)分明、 相互制約、 各司其職、 有序運(yùn)行完善內(nèi)部控 制制度，還必須對(duì)公司內(nèi)部治理組織結(jié)構(gòu)和制度設(shè)置進(jìn)行必要的調(diào)整。第一， 進(jìn)一步發(fā)揮審計(jì)委員會(huì)的作用。 加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性， 從源頭上對(duì)會(huì)計(jì)信

18、息質(zhì)量 進(jìn)行有效的控制。第二， 完善董事會(huì)制度。 完善公司治理結(jié)構(gòu)中董事會(huì)的人員構(gòu)成并強(qiáng)化董事會(huì)的責(zé)任， 建 立一種董事會(huì)與總經(jīng)理相互制衡的機(jī)制； 立法對(duì)董事的股份條件做明確的規(guī)定， 使得股東不 僅享有權(quán)益同時(shí)要真正負(fù)責(zé)起其應(yīng)盡的義務(wù)。第三，發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的作用。監(jiān)事會(huì)必須有精通業(yè)務(wù)、會(huì)計(jì)、 法律的人員并有權(quán)監(jiān)督公司財(cái) 務(wù)、業(yè)務(wù)狀況。由于我國(guó)不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)與國(guó)有股東所有者缺位已經(jīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)者極力不足， 還有公司控 制權(quán)市場(chǎng)以及經(jīng)理人才市場(chǎng)不夠成熟等原因使得上市公司的委托代理機(jī)制基本上失效， 失去 約束的代理人選擇敗壞道德行為和進(jìn)行虛假會(huì)計(jì)信息披露是其理性的選擇。只有完善了公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度，

19、才能有效地對(duì)公司會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行監(jiān)管， 實(shí)現(xiàn)所有者、經(jīng)營(yíng)者和下屬之間的合理關(guān)系，互相督促，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益的最大化。，提高信息披露誠(chéng)信意識(shí)在會(huì)計(jì)信息披露法制規(guī)范最完善的國(guó)家， 也避免不了法制規(guī)范在某些方面存在模糊、 籠 統(tǒng)等問(wèn)題。會(huì)計(jì)信息披露主體就可能利用法制規(guī)范漏洞，以非法的手段達(dá)到“合法 ”的目的，導(dǎo)致法制規(guī)范失效。因此，法制監(jiān)管約束不到的地方，就需要借助道德的力量。社會(huì)整體道德的提高可以對(duì)企業(yè)的誠(chéng)信起到積極的作用， 這就要求我們加強(qiáng)社會(huì)主義思想 道德建設(shè)。 同時(shí)， 要提高公司經(jīng)營(yíng)治理者的道德素質(zhì)， 除了堅(jiān)持對(duì)公司經(jīng)營(yíng)治理者的道德考 核外，還應(yīng)建立有約束力的職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)。 通過(guò)職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)

20、對(duì)公司經(jīng)營(yíng)治理者道德水 準(zhǔn)的激勵(lì)和約束， 長(zhǎng)期堅(jiān)持將會(huì)培養(yǎng)公司經(jīng)營(yíng)治理者老實(shí)守信的觀念， 提高公司經(jīng)營(yíng)治理者 的道德水平，最終使公司也守信，不再披露虛假的會(huì)計(jì)信息。在加強(qiáng)社會(huì)和經(jīng)營(yíng)者道德建設(shè)的同時(shí)， 建立上市公司誠(chéng)信檔案， 也可以在一定程度上提高可以使企業(yè)自覺(jué)堅(jiān)持老上市公司老實(shí)守信意識(shí)。 將上市公司的問(wèn)題和不真實(shí)信息公布出來(lái)， 實(shí)守信，也可以方便監(jiān)管工作的進(jìn)行。完善我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露外部監(jiān)管構(gòu)建適合我國(guó)國(guó)情的上市公司會(huì)計(jì)信息披露外部監(jiān)管體系，首先要強(qiáng)調(diào)政府的集中立法治 理，將政府監(jiān)管置于治理體系中的首要地位； 其次要依靠自律機(jī)構(gòu)完成一線監(jiān)管活動(dòng)， 彌補(bǔ) 因政府監(jiān)管成本過(guò)高和政府失靈所造成

21、的監(jiān)管效率不足同時(shí)要注重法制， 引入司法監(jiān)督及媒 體等社會(huì)監(jiān)督力量。在以上兩個(gè)方面為基礎(chǔ)指導(dǎo)思想的前提下， 首先要發(fā)揮證監(jiān)會(huì)、 證券交易所的核心監(jiān)管力 量，對(duì)上市公司的規(guī)范運(yùn)作及上市公司披露的信息內(nèi)容進(jìn)行監(jiān)管和審核， 及時(shí)發(fā)現(xiàn)和查處信 息披露中的各種違法違規(guī)行為； 其次要發(fā)揮證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的自律監(jiān)管和社 會(huì)監(jiān)管力量； 同時(shí)要發(fā)揮媒體和投資者的社會(huì)監(jiān)督和市場(chǎng)監(jiān)督力量。 一家優(yōu)秀的媒體為了獲 得市場(chǎng)的青睞， 有動(dòng)力來(lái)報(bào)道事實(shí)的真相， 而這種事實(shí)真相的報(bào)道正是證券市場(chǎng)有效監(jiān)管的 另一種方式。 而投資者則是會(huì)計(jì)信息的最終需求者， 他們將上市公司披露的信息作為決策的 依據(jù)，因而他們對(duì)于信息

22、披露的監(jiān)管是自發(fā)且嚴(yán)格的。與此同時(shí)， 完善我國(guó)司法訴訟制度和證券法律法規(guī)的民事賠償制度也是不可或缺的。 完善 我國(guó)司法訴訟制度， 通過(guò)民事訴訟來(lái)懲處會(huì)計(jì)造假、 會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)， 對(duì)上市公司高管行 為實(shí)施嚴(yán)刑峻法， 才是比較有效和現(xiàn)實(shí)的監(jiān)管方法。 發(fā)展集團(tuán)訴訟制度， 將小股民的力量集 中起來(lái)，同心協(xié)力共同向虛假信息披露者索賠?，F(xiàn)今， 信息披露違規(guī)行為屢禁不止， 層出不窮，固然有巨大的利益誘惑，但更大程度上在于 違規(guī)行為被監(jiān)管者發(fā)現(xiàn)的概率較小。 為提高違規(guī)者所支付的違規(guī)成本和違規(guī)行為查處的概率 從而最大限度的降低違規(guī)者的違規(guī)期望收益可以做到。首先，提高違規(guī)成本，可以完善證券法中的民事?lián)p害賠償制度。它通過(guò)責(zé)令違規(guī)者賠償 受害投資者的損失不僅可以有效地剝奪違規(guī)者通過(guò)違規(guī)行為所獲得的非法利益,而且給違規(guī)者強(qiáng)行加上了一種經(jīng)濟(jì)上的巨大負(fù)擔(dān)。 同時(shí)可以建立中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員的信用體系。 這 樣可以使嚴(yán)重違法的中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從證券行業(yè)中徹底出局,另其喪失