1、泓域/復(fù)合調(diào)味料公司企業(yè)物流與供應(yīng)鏈管理分析復(fù)合調(diào)味料公司企業(yè)物流與供應(yīng)鏈管理分析目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112194653 一、 項目概況 PAGEREF _Toc112194653 h 2 HYPERLINK l _Toc112194654 二、 供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)與管理杠桿 PAGEREF _Toc112194654 h 4 HYPERLINK l _Toc112194655 三、 供應(yīng)鏈戰(zhàn)略 PAGEREF _Toc112194655 h 12 HYPERLINK l _Toc112194656 四、 企業(yè)物流的概念 PAGEREF _Toc112

2、194656 h 14 HYPERLINK l _Toc112194657 五、 物流的概念 PAGEREF _Toc112194657 h 16 HYPERLINK l _Toc112194658 六、 庫存管理中的定量技術(shù) PAGEREF _Toc112194658 h 18 HYPERLINK l _Toc112194659 七、 企業(yè)物流系統(tǒng) PAGEREF _Toc112194659 h 21 HYPERLINK l _Toc112194660 八、 公司基本情況 PAGEREF _Toc112194660 h 23 HYPERLINK l _Toc112194661 九、 項目經(jīng)濟

3、效益評價 PAGEREF _Toc112194661 h 24 HYPERLINK l _Toc112194662 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc112194662 h 25 HYPERLINK l _Toc112194663 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc112194663 h 26 HYPERLINK l _Toc112194664 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc112194664 h 28 HYPERLINK l _Toc112194665 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc112194665 h 30 HYPERLIN

4、K l _Toc112194666 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc112194666 h 33 HYPERLINK l _Toc112194667 十、 投資方案 PAGEREF _Toc112194667 h 34 HYPERLINK l _Toc112194668 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc112194668 h 36 HYPERLINK l _Toc112194669 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc112194669 h 37 HYPERLINK l _Toc112194670 流動資金估算表 PAGEREF _Toc112194670 h 38

5、HYPERLINK l _Toc112194671 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc112194671 h 39 HYPERLINK l _Toc112194672 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc112194672 h 40項目概況（一）項目基本情況1、承辦單位名稱：xx集團有限公司2、項目性質(zhì)：技術(shù)改造3、項目建設(shè)地點：xxx（以最終選址方案為準）4、項目聯(lián)系人：孟xx（二）主辦單位基本情況公司秉承“以人為本、品質(zhì)為本”的發(fā)展理念，倡導(dǎo)“誠信尊重”的企業(yè)情懷；堅持“品質(zhì)營造未來，細節(jié)決定成敗”為質(zhì)量方針；以“真誠服務(wù)贏得市場，以優(yōu)質(zhì)品質(zhì)謀求發(fā)展”的營銷思路

6、；以科學(xué)發(fā)展觀縱觀全局，爭取實現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)軍、技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品領(lǐng)跑的發(fā)展目標(biāo)。 公司滿懷信心，發(fā)揚“正直、誠信、務(wù)實、創(chuàng)新”的企業(yè)精神和“追求卓越，回報社會” 的企業(yè)宗旨，以優(yōu)良的產(chǎn)品服務(wù)、可靠的質(zhì)量、一流的服務(wù)為客戶提供更多更好的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及服務(wù)。面對宏觀經(jīng)濟增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整的新常態(tài)，公司在企業(yè)法人治理機構(gòu)、企業(yè)文化、質(zhì)量管理體系等方面著力探索，提升企業(yè)綜合實力，配合產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革。同時，公司注重履行社會責(zé)任所帶來的發(fā)展機遇，積極踐行“責(zé)任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。多年來，公司一直堅持堅持以誠信經(jīng)營來贏得信任。公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營理念，以“市場為導(dǎo)向、顧客為中心

7、”的企業(yè)服務(wù)宗旨，竭誠為國內(nèi)外客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和一流服務(wù)，歡迎各界人士光臨指導(dǎo)和洽談業(yè)務(wù)。（三）項目建設(shè)選址及用地規(guī)模本期項目選址位于xxx（以最終選址方案為準），占地面積約66.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。（四）項目總投資及資金構(gòu)成本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資27181.05萬元，其中：建設(shè)投資21254.41萬元，占項目總投資的78.20%；建設(shè)期利息240.33萬元，占項目總投資的0.88%；流動資金5686.31萬元，占項目總投資的20.92%。（五）項

8、目資本金籌措方案項目總投資27181.05萬元，根據(jù)資金籌措方案，xx集團有限公司計劃自籌資金（資本金）17371.66萬元。（六）申請銀行借款方案根據(jù)謹慎財務(wù)測算，本期工程項目申請銀行借款總額9809.39萬元。（七）項目預(yù)期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標(biāo)1、項目達產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：56400.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：44289.29萬元。3、項目達產(chǎn)年凈利潤（NP）：8870.18萬元。4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：26.51%。5、全部投資回收期（Pt）：5.05年（含建設(shè)期12個月）。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：18685.01萬元（產(chǎn)值）。（八）項目建設(shè)進度規(guī)劃項目計

9、劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產(chǎn)運營共需12個月的時間。供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)與管理杠桿作為一名管理者應(yīng)采取什么樣的措施才能實現(xiàn)供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)？有助于提高供應(yīng)鏈總利潤、緩解牛鞭效應(yīng)的管理杠桿有以下幾個：使激勵措施和目標(biāo)一致，提高信息的準確度，提高運營業(yè)績，設(shè)計定價策略以穩(wěn)定訂單規(guī)模，構(gòu)建戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系和信任機制。1.使激勵措施和目標(biāo)一致首先必須有協(xié)調(diào)各部門的激勵機制。企業(yè)內(nèi)部要實現(xiàn)決策協(xié)調(diào)，就必須保證每個部門用于評估決策的目標(biāo)與企業(yè)總體目標(biāo)相吻合。所有的設(shè)施、運輸、信息和庫存決策，都應(yīng)該按照它們對供應(yīng)鏈盈利能力的影響，而不是對總成本甚至局部成本的影響進行評估。其次是協(xié)調(diào)定價。如果零售商和管理者

10、需為每一次訂購支付大量的固定成本，那么管理者可以通過批量折扣來實現(xiàn)最終消費品供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)。如果公司對產(chǎn)品具有市場控制力，則管理者可以通過關(guān)稅和總量折扣的手段，來實現(xiàn)供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)。在需求不確定的條件下，制造商應(yīng)通過回購合同和彈性數(shù)量合同，促使零售商提供能夠?qū)崿F(xiàn)供應(yīng)鏈利潤最大化的產(chǎn)品供給水平。最后是將銷售人員的激勵依據(jù)由購入量變?yōu)槭鄢隽俊Ｈ绻軌驕p少那些會誘導(dǎo)銷售人員將產(chǎn)品推銷給零售商的激勵機制，就可以降低牛鞭效應(yīng)。如果對銷售人員的激勵以滾動周期內(nèi)的銷售量為衡量標(biāo)準，那么將產(chǎn)品推銷給零售商的動機就會減弱，從而有助于減少超前采購量及由此引發(fā)的訂單規(guī)模波動。此外，管理人員還可以采取另一種措施，即把銷售人

11、員的激勵與零售商售出的產(chǎn)品結(jié)合起來，而不是與推銷給零售商的銷量掛鉤。這一措施消除了銷售人員鼓勵超前購買的動機，從而有助于減少訂單流的波動。2.提高信息的準確度首先必須共享銷售量數(shù)據(jù)。實際上，供應(yīng)鏈唯一需要滿足的需求就是來自最終消費者的需求，如果零售商能夠與其他供應(yīng)鏈階段共享銷售量數(shù)據(jù)，則所有供應(yīng)鏈階段都能夠以顧客需求為依據(jù)，來預(yù)測未來的需求。由于所有階段都對同樣的顧客需求作出反應(yīng)，銷售量數(shù)據(jù)的共享就會降低牛鞭效應(yīng)。恰當(dāng)?shù)男畔⑾到y(tǒng)（如POS系統(tǒng)等）的選用會有利于該數(shù)據(jù)的共享。其次是聯(lián)合進行預(yù)測和規(guī)劃。一旦銷售量數(shù)據(jù)得以共享，要實現(xiàn)完全的協(xié)調(diào)，供應(yīng)鏈的不同階段必須聯(lián)合進行預(yù)測和規(guī)劃。如果不能聯(lián)合制

12、定規(guī)劃，銷售量數(shù)據(jù)就不能夠保證供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)。例如，由于零售商的促銷活動，而導(dǎo)致一月份需求量大增，但如果下個月不打算，做促銷，則即使零售商與制造商都有銷售量的歷史數(shù)據(jù)，兩者的預(yù)測也會有所出入。為了實現(xiàn)協(xié)調(diào)，制造商必須了解零售商的促銷計劃。關(guān)鍵就是要確保整條供應(yīng)鏈按照共同的需求預(yù)測運營。最后是設(shè)計單階段控制的補給策略。設(shè)計一條供應(yīng)鏈，由其中的一個階段來控制整條供應(yīng)鏈的補給決策，會有助于弱化牛鞭效應(yīng)。如前所述，牛鞭效應(yīng)產(chǎn)生的主要原因是，供應(yīng)鏈的每一階段將上一階段的訂單作為產(chǎn)品的歷史需求記錄。因此，每一階段都將自己定位為下一階段發(fā)出訂單的補給者。而實際上，零售商是最關(guān)鍵的補給者，因為零售商直接與最終消費

13、者打交道。一旦有一個階段控制整條供應(yīng)鏈的補給決策，則多頭預(yù)測問題得以消除，供應(yīng)鏈實現(xiàn)協(xié)調(diào)。當(dāng)銷售通過零售商實現(xiàn)時，某些行業(yè)的實例也證明可以實現(xiàn)補給決策的單階段控制。在持續(xù)補給方案（CRP）中，批發(fā)商或制造商以銷售量數(shù)據(jù)管理為基礎(chǔ)有規(guī)律地補給貨物給零售商。持續(xù)補給方案的主體可能是批發(fā)商、分銷商或第三方。在大多數(shù)情況下，持續(xù)補給方案系統(tǒng)由零售商倉庫的實際庫存提貨記錄而不是一般銷售量數(shù)據(jù)來控制。將持續(xù)補給方案系統(tǒng)與倉庫提貨記錄聯(lián)系在一起，易于系統(tǒng)的實施。零售商對在這一水平上共享數(shù)據(jù)信息常常會更滿意。持續(xù)補給方案系統(tǒng)將整個供應(yīng)鏈聯(lián)為一體，提供了良好的信息基礎(chǔ)設(shè)施，是持續(xù)補給方案實施的基礎(chǔ)。在供應(yīng)商管理

14、庫存（VIM）方案中，分銷商或制造商調(diào)控并管理批發(fā)商或零售商的庫存，從而把針對所有零售商的補給決策集中在上游分銷商或制造商處。3.提高運營業(yè)績提高運營業(yè)績，并設(shè)計合適的產(chǎn)品配給方案，可以防止出現(xiàn)商品短缺，緩解牛鞭效應(yīng)。為此，首先必須縮短補給周期。通過縮短補給供貨期，管理者能夠減少供貨期需求的不確定性。補給供貨期的縮短對于季節(jié)性商品尤為有利，因為供貨期的縮短使得多數(shù)訂單能在銷售季節(jié)內(nèi)發(fā)出，極大地提高了預(yù)測的準確度。補給供貨期的縮短，還減少了潛在需求的不確定性，極大地緩解了牛鞭效應(yīng)。管理者能在供應(yīng)鏈的不同階段采取各種措施，來縮短補給供貨期。電子數(shù)據(jù)交換（EDI）及其他電子交流形式可以大大縮短供貨期

15、。由于需求的穩(wěn)定及生產(chǎn)計劃的改進，牛鞭效應(yīng)的緩解又進一步縮短了供貨期。在生產(chǎn)多種產(chǎn)品時，這一點尤為正確。預(yù)先通知送貨時間（ASN）也可以縮短供貨期，減少相關(guān)接收成本。還可以采用對接倉儲運輸，來縮短與供應(yīng)鏈階段之間產(chǎn)品流動相關(guān)的供貨期。其次是減少批量規(guī)模。管理者可通過減少批量規(guī)模，提高運營業(yè)績，來緩解牛鞭效應(yīng)。減少批量規(guī)?？梢越档托枨蟛▌拥姆龋ㄟ@種波動在供應(yīng)鏈各階段之間能產(chǎn)生累積效應(yīng)），緩解牛鞭效應(yīng)。為減少批量規(guī)模，管理者必須采取措施降低與訂購、運輸、接收相關(guān)的固定成本。計算機自助訂單（CAO），就是用計算機取代零售訂購服務(wù)員來制作訂單。計算機匯集了大量關(guān)于產(chǎn)品銷售、影響需求的市場因素、庫存水

16、平、產(chǎn)品數(shù)據(jù)以及理想服務(wù)水平等信息。計算機自助訂單與電子數(shù)據(jù)交換有助于降低發(fā)送每一張訂單產(chǎn)生的固定訂購成本。目前，許多公司利用計算機在網(wǎng)上的訂購發(fā)展迅猛，通過網(wǎng)上訂購，降低了顧客的訂購成本及公司完成訂單的成本，從而便利了小批量訂購。與此同時，B2B網(wǎng)絡(luò)交易的增長也降低了訂購成本。在運輸方面，滿載與非滿載卡車運輸?shù)膬r差很大，從而極大地刺激了大批量滿載運輸業(yè)的發(fā)展。實際上，人們已盡力降低了訂單的管理成本，運輸成本目前成為大多數(shù)供應(yīng)商實現(xiàn)小批量訂購的主要障礙。管理者可以通過在一輛卡車上裝滿各種小批量產(chǎn)品來降低批量規(guī)模而不增加運輸成本。管理者也可以用一輛卡車，采用“送奶路線”，為幾個零售商聯(lián)合送貨，以

17、降低批量規(guī)模。在大多數(shù)情況下，第三方承運商提供卡車組合運輸服務(wù)，以競得零售業(yè)的送貨業(yè)務(wù)，從而大大降低每位零售商的固定運輸成本，并允許每一位零售商小批量送貨。此外，管理者還可以通過多家供應(yīng)商使用同一輛卡車的聯(lián)合運輸來降低批量規(guī)模。由于小批量訂購和送貨，接收工作的壓力和成本顯著增大。因此，管理者必須運用先進技術(shù)來簡化接收程序，降低接收成本。例如，運用預(yù)先通知運貨時間電子系統(tǒng)來識別運輸內(nèi)容、數(shù)量和送達時間，從而有助于縮短卸貨時間，提高對接交貨的效率。預(yù)先通知運貨時間電子系統(tǒng)通過電子記錄庫存，從而大大降低了接收成本。貨盤條碼也加快了貨物的接收和送達。運用RFID技術(shù)，可以確保庫存記錄隨產(chǎn)品數(shù)量的變動而

18、更新。以上各種技術(shù)都有助于簡化小批量、多品種、復(fù)雜化的訂單貨物的裝載、運輸和接收，從而有助于減少批量規(guī)模，削減牛鞭效應(yīng)。最后是以前期銷售量為基礎(chǔ)進行配置，限制投機，實現(xiàn)信息共享。為了緩解牛鞭效應(yīng)，管理者可以通過設(shè)計配給方案，從而避免零售商在短缺情況下，人為地擴大訂單規(guī)模?？梢赃\用周轉(zhuǎn)盈利方案，按照零售商的前期銷售量而不是當(dāng)期銷售量，為零售商配給產(chǎn)品。將配給與前期銷售量相結(jié)合，避免了零售商人為地擴大訂單規(guī)模的行為，從而緩解了牛鞭效應(yīng)。實際上，在低需求期，“周轉(zhuǎn)盈利”方案促進零售商千方百計地售出更多的產(chǎn)品，以增加其在短缺時期得到的產(chǎn)品配給量。有幾家公司，包括通用汽車公司，就一直沿用“周轉(zhuǎn)盈利”方案

19、以實現(xiàn)短缺時期的產(chǎn)品配給。其他一些公司，如惠普公司，過去一直以零售商訂單為依據(jù)，安排短缺時期的產(chǎn)品配給，現(xiàn)在也已經(jīng)轉(zhuǎn)向以前期銷售量為基礎(chǔ)的產(chǎn)品配給。還有一些公司努力實現(xiàn)供應(yīng)鏈各階段之間的信息共享，以避免短缺情況的出現(xiàn)。這些公司向大客戶提供激勵，鼓勵他們至少將全年訂購量的一部分提前訂購，這有助于該公司提高其預(yù)測準確度，并據(jù)此配置生產(chǎn)能力。一旦將生產(chǎn)能力適當(dāng)?shù)嘏渲媒o不同的產(chǎn)品，短缺情況就不太可能會出現(xiàn)，從而緩解牛鞭效應(yīng)。此外，彈性生產(chǎn)能力在這方面也有幫助，因為它能輕易地實現(xiàn)以下轉(zhuǎn)換：讓生產(chǎn)實際需求低于預(yù)期需求產(chǎn)品的那部分設(shè)施，轉(zhuǎn)而生產(chǎn)實際需求高于預(yù)期需求的產(chǎn)品。4.設(shè)計定價策略以穩(wěn)定訂單規(guī)模管理者

20、可以通過設(shè)計定價策略，鼓勵零售商小批量訂購，減少超前購買，來緩解牛鞭效應(yīng)。首先是數(shù)量折扣由批量折扣轉(zhuǎn)為總量折扣。在以批量為基礎(chǔ)的數(shù)量折扣策略下，零售商擴大其批量規(guī)模，以充分利用折扣的優(yōu)惠；在以總量為基礎(chǔ)的數(shù)量折扣策略下，消除零售商擴大批量規(guī)模的動機，因為這種折扣方式考慮的是某一特定時期（如1年）的購買總量，而不是某一筆交易的購買量。以總量為基礎(chǔ)的數(shù)量折扣導(dǎo)致小批量訂購，從而降低了供應(yīng)鏈訂單的變動性。但設(shè)有固定結(jié)束期限的總量折扣，會導(dǎo)致促銷末期出現(xiàn)大批量訂購，而以滾動時期銷售量為依據(jù)的總量折扣則可以緩解這種效應(yīng)。其次是穩(wěn)定價格。管理者可以通過消除促銷、實施每日最低限價的定價策略，來緩解牛鞭效應(yīng)。

21、消除促銷也就是消除零售商的超前購買行為，使得訂單能夠反映顧客的真實需求。管理者可以限制促銷期間的可能購買量，來減少超前購買量。這種限制應(yīng)該針對具體的零售商，并且與該零售商的歷史銷售量掛鉤。另一種方案就是，將提供給零售商的折扣優(yōu)惠與最終銷售量而不是零售商的采購量掛鉤。因此，零售商不能從超前購買中獲利，而不得不視售出量決定購入量。以最終銷售量為依據(jù)的促銷明顯緩解了牛鞭效應(yīng)。5.構(gòu)建戰(zhàn)略伙伴關(guān)系與信任機制。一旦在供應(yīng)鏈內(nèi)建立了戰(zhàn)略伙伴關(guān)系與信任機制，管理者便更容易采用上述杠桿來緩解牛鞭效應(yīng)，實現(xiàn)供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)。各階段之間相互信任，共享準確信息，有助于降低，成本。綜上所述，有助于實現(xiàn)供應(yīng)鏈內(nèi)良好協(xié)調(diào)的管理

22、杠桿大致可以分為兩大類：一是行為導(dǎo)向杠桿，包括信息共享、激勵機制的調(diào)整、運行水平的提高及穩(wěn)定價格等；二是關(guān)系導(dǎo)向杠桿，包括在供應(yīng)鏈內(nèi)構(gòu)建合作伙伴關(guān)系和信任機制。供應(yīng)鏈戰(zhàn)略1.競爭戰(zhàn)略與供應(yīng)鏈戰(zhàn)略企業(yè)競爭戰(zhàn)略是指企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)滿足顧客需求和偏好的類型。例如，沃爾瑪旨在確保各種價格低廉、質(zhì)量可靠的產(chǎn)品的供給。而UPS公司則承諾24小時內(nèi)將顧客的包裹送達世界任何城市，以方便顧客為中心來構(gòu)建自己的競爭戰(zhàn)略，它并不具備低價格所帶來的優(yōu)勢。顯然，沃爾瑪?shù)母偁帒?zhàn)略與UPS是不同的。競爭戰(zhàn)略都建立在顧客對產(chǎn)品成本、產(chǎn)品送達時間與反饋時間、產(chǎn)品種類和產(chǎn)品質(zhì)量偏好的基礎(chǔ)上。UPS的顧客更多地強調(diào)包裹的送達時間而

23、不是成本；相反，沃爾瑪?shù)念櫩蛣t更強調(diào)成本。因此，企業(yè)競爭戰(zhàn)略的設(shè)計必須以顧客偏好為基礎(chǔ)。價值鏈始于新產(chǎn)品開發(fā)，研發(fā)各種規(guī)格的產(chǎn)品。市場營銷通過公布產(chǎn)品和服務(wù)將要滿足的顧客偏好來啟動需求，并將顧客的投入用于新產(chǎn)品開發(fā)。生產(chǎn)部門利用各種新產(chǎn)品，將投入轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)出，來制造產(chǎn)品。配送或者將產(chǎn)品送達顧客，或者把顧客帶來選購產(chǎn)品。服務(wù)是對顧客在購物期間或購物之后各種要求的反饋。這些都是成功銷售所必須具備的核心職能。財會、信息技術(shù)和人力資源為價值鏈的職能運作提供支持和便利。為了執(zhí)行企業(yè)的競爭戰(zhàn)略，所有上述職能都會發(fā)揮作用，每一種職能都必須制定自身的戰(zhàn)略。（1）新產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略。詳細說明企業(yè)即將開發(fā)的新產(chǎn)品，指出

24、開發(fā)是內(nèi)部主動追求型，還是外部力量驅(qū)動型。（2）市場營銷戰(zhàn)略。詳細說明如何分割市場，產(chǎn)品如何定位、定價和退出。（3）供應(yīng)鏈戰(zhàn)略。確定原材料的獲取和運輸，產(chǎn)品的制造或服務(wù)的提供，以及產(chǎn)品的配送和售后服務(wù)的方式和特點。從價值鏈的角度來看，供應(yīng)鏈戰(zhàn)略詳細說明了生產(chǎn)經(jīng)營、配送和服務(wù)職能特別應(yīng)該做好的事情。此外，每家公司還為財會、信息技術(shù)和人力資源設(shè)計自己的戰(zhàn)略。因此，供應(yīng)鏈戰(zhàn)略包括傳統(tǒng)上所謂的供應(yīng)戰(zhàn)略、經(jīng)營戰(zhàn)略和物流戰(zhàn)略，以及庫存、運輸和生產(chǎn)設(shè)施的決策及供應(yīng)鏈中的信息流。2.戰(zhàn)略匹配與范圍任何一家企業(yè)要想成功，其供應(yīng)鏈戰(zhàn)略與競爭戰(zhàn)略必須相互配合。戰(zhàn)略匹配是指競爭戰(zhàn)略與供應(yīng)鏈戰(zhàn)略擁有相同的目標(biāo)。為實現(xiàn)戰(zhàn)

25、略匹配，企業(yè)必須確保其供應(yīng)鏈能力能夠支持其滿足目標(biāo)客戶群的能力。企業(yè)物流的概念社會經(jīng)濟領(lǐng)域中，物流活動無處不在。根據(jù)物流的對象不同、目的不同、范圍不同，物流，有多種分類。例如，我國物流學(xué)者王之泰對物流進行了如下的劃分：宏觀物流與微觀物流，國際物流與區(qū)域物流，一般物流與特殊物流，社會物流與企業(yè)物流等。企業(yè)物流是從企業(yè)的角度研究物流的有關(guān)活動。企業(yè)物流可以分為以下幾種典型的物流活動：1.企業(yè)供應(yīng)物流企業(yè)為保證本身的生產(chǎn)，需要不斷組織原材料、零部件、各種輔料供應(yīng)的物流活動。企業(yè)供應(yīng)物流不僅是一個保證供應(yīng)的問題，而且還是在以最低成本、最低消耗和最大的保證來，組織供應(yīng)物流活動的限定條件下進行的，這就帶來

26、了很大的實施難度。現(xiàn)代物流學(xué)是基于非短缺經(jīng)濟這一宏觀環(huán)境來研究物流活動的。在這種市場環(huán)境下，供應(yīng)在數(shù)量保證上是容易做到的，而如何降低這一物流過程的成本，是企業(yè)物流的一大難題。為此，企業(yè)供應(yīng)物流，必須研究有效的供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)、供應(yīng)方式及庫存等問題。2.企業(yè)生產(chǎn)物流企業(yè)生產(chǎn)物流指企業(yè)在生產(chǎn)工藝中的物流活動。企業(yè)生產(chǎn)物流的過程大體為：原料、零部件、輔料等從企業(yè)倉庫或企業(yè)的“入口”開始，進入生產(chǎn)線的開始端，再進一步隨生產(chǎn)加工過程一個環(huán)節(jié)一個環(huán)節(jié)地“流”，在“流”的過程中，本身被加工，同時產(chǎn)生一些廢料、余料，直，到生產(chǎn)加工終結(jié)，再“流”至成品倉庫。這便完成了企業(yè)生產(chǎn)物流過程。實際上，一個生產(chǎn)周期，物流活動所用

27、時間遠多于實際加工的時間。企業(yè)生產(chǎn)物流研究的潛力很大，課題也很多，例如生產(chǎn)流程如何安排，各生產(chǎn)環(huán)節(jié)如何銜接才最有效，如何縮短整個生產(chǎn)的物流時間，和工藝過程有關(guān)的物流機械裝備如何選用配合等。3.企業(yè)銷售物流企業(yè)銷售物流指企業(yè)為保證本身的經(jīng)營效益，將產(chǎn)品所有權(quán)轉(zhuǎn)給用戶的物流活動。在買方市場的大環(huán)境下，銷售要送達用戶并經(jīng)過售后服務(wù)才算終止。企業(yè)銷售物流的空間范圍很大，這便是銷售物流的難度所在。在這種前提下，企業(yè)銷售物流的特點便是通過包裝、配貨、送貨等一系列物流實現(xiàn)銷售。為此，企業(yè)銷售物流需要研究顧客訂貨處理、配送方式、包裝水平、運輸路線等，并采取諸如少批量、多批次、定時、定量配送等特殊的物流方式達到

28、目的。物流的概念物流一詞源于國外，在20世紀80年代初傳入我國。由于它對商品生產(chǎn)、商品流通和商品消費的作用日益明顯而越來越引起大家的重視。物流概念中的“物”，廣義地講，是指一切有經(jīng)濟意義的物質(zhì)實體，即商品生產(chǎn)、流通、消費的物質(zhì)對象。它既包括有形的物又包括無形的物；既包括生產(chǎn)過程中的物資，如原材料、零部件、半成品及成品，又包括流通過程中的商品，還包括消費過程中的廢棄物品。在實際工作中，我們總是根據(jù)具體的物流范圍來確定和理解物的含義，這是狹義的“物”的概念。物流概念中的“流”，指的是物質(zhì)實體的定向移動，既包含其空間位移，又包含其時間延續(xù)，并且這里的“流”是一種經(jīng)濟活動?！拔铩焙汀傲鳌焙显谝黄鹦纬晌?/p>

29、流的概念。目前對物流的定義很多，各種定義強調(diào)的側(cè)重點不同，國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局將物流定義為：按用戶的要求以最小的總費用將物質(zhì)資料（包括原材料、半成品、產(chǎn)成品、商品等）從供給地向需求地轉(zhuǎn)移的過程，主要包括運輸、儲存、包裝、裝卸、配送、流通加工、信息處理等活動。物流活動是一種創(chuàng)造時間價值、場所價值，有時也創(chuàng)造一定加工價值的活動。1.物流的時間價值物質(zhì)資料從供給者到需求者之間有一段時間差，通過改變這一時間差而創(chuàng)造的價值，稱做物流的“時間價值”。獲得物流時間價值的形式有以下幾種：縮短時間創(chuàng)造價值?？s短物流時間，可以減少物流損失、降低物流消耗、增加周轉(zhuǎn)率、節(jié)約資金等。物流管理重點研究的一個課題，就是

30、如何采取措施來盡量縮短物流的時間，從而取得高的時間價值。彌補時間差創(chuàng)造價值。在經(jīng)濟社會中，需求和供給普遍地存在時間差，例如，糧食生產(chǎn)有嚴格的季節(jié)性和周期性，這就決定了糧食的集中產(chǎn)出，但人們對糧食的消費是一年365日天天有需求，因而供給和需求之間會出現(xiàn)時間差。物流學(xué)研究用科學(xué)系統(tǒng)的方法彌補時間差，有時是改變這種時間差來創(chuàng)造其時間價值。延長時間差創(chuàng)造價值。在某些具體物流中也存在人為地、能動地延長物流時間來創(chuàng)造價值。2.物流的場所價值物質(zhì)資料從供應(yīng)者到需求者之間往往有一段空間距離。通過改變這一場所的差別而創(chuàng)造的價值，稱做物流的“場所價值”。獲得物流場所價值的形式有以下幾種：從集中生產(chǎn)場所流入分散需求

31、場所創(chuàng)造價值。現(xiàn)代化大生產(chǎn)往往通過集中的大規(guī)模生產(chǎn)以提高生產(chǎn)效率、降低成本。在一個小范圍集中生產(chǎn)的產(chǎn)品可以滿足大面積地區(qū)的需求，通過物流將產(chǎn)品從集中生產(chǎn)的低價位區(qū)轉(zhuǎn)移到分散于各處的高價位區(qū)，物流的“場所價值”就實現(xiàn)了。從分散生產(chǎn)場所流入集中需求場所創(chuàng)造價值。和上面的情況相反的情況在我們的經(jīng)濟社會中也不少見。例如，糧食是在廣大地區(qū)上分散生產(chǎn)出來的，而一個大城市的需求則非常集中。又如，汽車公司的零配件生產(chǎn)也分布非常廣，但卻要集中在一個大廠中裝配，物流便，依此實現(xiàn)了場所價值。從甲地生產(chǎn)流入乙地需求創(chuàng)造場所價值?，F(xiàn)代人每日消費的物品幾乎都是由相距一定距離甚至十分遙遠的地方生產(chǎn)的。這么復(fù)雜交錯的供給與需

32、求的空間差都是靠物流來彌合的，物流因此也創(chuàng)造了場所價值。3.加工附加價值加工是生產(chǎn)領(lǐng)域常用的手段，并不是物流的本來職能。但是，現(xiàn)代物流的一個重要特點是根據(jù)自己的優(yōu)勢從事一定的補充性加工活動，這種活動必然會形成勞動對象的附加價值。例如，商品在流通中為方便運輸而進行的包裝，在進入商店之前為適應(yīng)顧客要求而進行的分割、換包裝、拆零等操作，這些物流活動增加了商品的附加價值。庫存管理中的定量技術(shù)大量基于一定數(shù)學(xué)模型的定量化技術(shù)，可適用于企業(yè)物流信息管理的各個環(huán)節(jié)。商品采購數(shù)量、采購品種、采購周期的定量控制，商品銷售目標(biāo)的預(yù)測和商品銷售比重的定量化分析，商品庫存的數(shù)量、品種、存儲周期等的定量計算，運輸路徑和

33、配載的最優(yōu)化設(shè)計等均運用了定量化技術(shù)，在上述物流信息系統(tǒng)中，它們被放在系統(tǒng)的模型庫中，由相應(yīng)的功能模塊調(diào)用。這里主要介紹庫存管理中的最常用的幾種定量化技術(shù)。1.庫存商品數(shù)量的確定庫存商品的數(shù)量通常有個下限和上限，分別代表最低庫存量和最高庫存量。庫存商品的實際數(shù)量應(yīng)介于最低和最高庫存量之間。最低庫存量是為防止因商品需求變化造成商品短缺無法滿足消費者需要而設(shè)立的、能連續(xù)提供銷售的商品庫存量。最低庫存量的計算，一般采用概率論方法加以確定，基本原理為：需求變動越大，分布的離散程度也越大，所需的最低庫存量值也就越大。為了保證商品不會出現(xiàn)缺貨現(xiàn)象就放大庫存并不是一個好辦法，因為，一方面保持大量，商品庫存將

34、占用大量資金，影響企業(yè)的資金利用；另一方面可能會超過商品的保質(zhì)期限，造成商品的變質(zhì)和損壞。所以，必須根據(jù)商品的銷售需要，結(jié)合最低庫存情況，確定合理的最高庫存量。2.庫存商品存儲時間的確定庫存商品的存儲時間，一般可以以企業(yè)要實現(xiàn)的一定利潤目標(biāo)為基準，計算出允許商品存儲的最長時間（假定該商品無保質(zhì)期限）。其計算公式如下：存儲時間=（毛利額銷售稅金固定費用目標(biāo)利潤）/日增長費用式中，毛利額商品售價與進價差額與商品銷售數(shù)量之積；銷售稅金所銷售商品的應(yīng)付稅額。毛利與銷售稅金之差若與流通費用相同，則不虧不盈，實現(xiàn)保本；固定費用與商品儲存無直接關(guān)系的費用，如包裝費、折舊費、工資等；日增長費用一商品多存儲一天

35、所增長的保管費、利息、商品損耗等費用。存儲時間的計算，也可以用相對率而不是絕對額來計算。如不計目標(biāo)利潤，則所得出的存儲時間即為保本的商品存儲時間。3.庫存商品結(jié)構(gòu)的確定庫存商品結(jié)構(gòu)是指組成庫存的不同規(guī)格、不同品種的多種商品的組合。庫存商品結(jié)構(gòu)的合理化，表明庫存商品不但應(yīng)保證合理的庫存商品的數(shù)量、存儲時間，同時應(yīng)對庫存商品的結(jié)構(gòu)進行合理安排。因庫存商品不可能都是暢銷商品，所以不科學(xué)的庫存商品結(jié)構(gòu)會導(dǎo)致有些商品庫存發(fā)生短缺、而其他一些商品庫存大量積壓的現(xiàn)象。確定庫存商品結(jié)構(gòu)最常用的定量化技術(shù)是ABC分析法。ABC分析法是常用的劃分主次、區(qū)分輕重的定量化分析方法，它不但適用于商品庫存管理，將庫存額改

36、為銷售額，也可直接用于商品銷售的ABC分析。庫存商品為商品生產(chǎn)供應(yīng)商提供流通機會，為消費者提供消費對象，是企業(yè)經(jīng)濟活動正常進行的保證。同時，庫存商品需要占用企業(yè)的大量流動資金，因而也反映出企業(yè)的經(jīng)營狀況、管理水平和經(jīng)濟效益。所以，確定科學(xué)、合理的庫存商品數(shù)量、庫存商品品種結(jié)構(gòu)及庫存商品的存儲期限，將庫存管理由定性控制逐步轉(zhuǎn)移到定量控制，是商品流通順利循環(huán)、減少企業(yè)資金占用、避免庫存不足或庫存積壓、發(fā)展庫存管理水平、提高庫存管理效益的保障。同時，計算機技術(shù)的應(yīng)用為大量商品的庫存定量化控制提供了可能。企業(yè)物流系統(tǒng)現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展，使得我們能夠以信息為紐帶將企業(yè)的各項物流活動聯(lián)結(jié)為一個整體。企業(yè)物

37、流被看做是使企業(yè)與其供應(yīng)商和顧客相聯(lián)系的一個系統(tǒng)。企業(yè)物流系統(tǒng)是一個開放系統(tǒng)，與外界有物流、信息流及資金流的交換。系統(tǒng)與上游供應(yīng)商之間形成供應(yīng)物流、信息流及資金流，系統(tǒng)與下游顧客之間形成銷售物流、信息流及資金流。在系統(tǒng)內(nèi)部，企業(yè)物流系統(tǒng)可再細分為供應(yīng)物流子系統(tǒng)、生產(chǎn)（庫存）物流子系統(tǒng)及銷售（配送）物流子系統(tǒng)。供應(yīng)物流子系統(tǒng)主要負責(zé)與上游供應(yīng)商的物流、資金流、信息流交換；銷售（配送）物流子系統(tǒng)主要負責(zé)與下游顧客的物流、資金流、信息流交換；生產(chǎn)（庫存）物流子系統(tǒng)主要負責(zé)將上游供應(yīng)商提供的原料、零部件等轉(zhuǎn)換為下游顧客所需的商品及服務(wù)。一般來說，物流的方向主要是從上游到下游，即沿著供應(yīng)商本企業(yè)顧客這一

38、方向流動。而資金流和信息流的方向主要是從下游流向上游，即沿著顧客本企業(yè)供應(yīng)商這一方向流動。企業(yè)物流是新的系統(tǒng)體系。它的特點體現(xiàn)為：第一，企業(yè)物流系統(tǒng)本來就是客觀存在的。物流系統(tǒng)的各要素在長期的企業(yè)發(fā)展歷程中都已有了較高的水平，因而，一旦形成物流觀念，按新的觀念建立物流系統(tǒng)，就會迅速發(fā)揮系統(tǒng)的總體優(yōu)勢。第二，企業(yè)物流系統(tǒng)是一個大跨度系統(tǒng)。這反映在兩個方面，一是地域跨度大，二是時間跨度大。大跨度系統(tǒng)帶來的主要問題是管理難度較大，對信息的依賴程度高。第三，企業(yè)物流系統(tǒng)穩(wěn)定性較差而動態(tài)性較強。物流系統(tǒng)總是鏈接多個企業(yè)和用戶，隨需求、供應(yīng)、渠道、價格的變化，系統(tǒng)內(nèi)的要素及系統(tǒng)的運行經(jīng)常發(fā)生變化，難以長期

39、穩(wěn)定。第四，企業(yè)物流系統(tǒng)結(jié)構(gòu)要素間有非常強的“背反”現(xiàn)象，常稱之為“交替損益”或“效益背反”現(xiàn)象。這是指某一個功能要素的優(yōu)化和利益發(fā)生的同時，必然會存在另一個或一些功能要素的利益損失，在處理時稍有不慎就會出現(xiàn)系統(tǒng)總體惡化的結(jié)果。在尋求解決和克服各功能要素效益背反現(xiàn)象時，物流這個新系統(tǒng)往往因較多地受原系統(tǒng)的影響和制約而不能完全按物流系統(tǒng)的要求運行。公司基本情況（一）公司簡介面對宏觀經(jīng)濟增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整的新常態(tài)，公司在企業(yè)法人治理機構(gòu)、企業(yè)文化、質(zhì)量管理體系等方面著力探索，提升企業(yè)綜合實力，配合產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革。同時，公司注重履行社會責(zé)任所帶來的發(fā)展機遇，積極踐行“責(zé)任、人本、和諧、感恩”的核

40、心價值觀。多年來，公司一直堅持堅持以誠信經(jīng)營來贏得信任。公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營理念，以“市場為導(dǎo)向、顧客為中心”的企業(yè)服務(wù)宗旨，竭誠為國內(nèi)外客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和一流服務(wù)，歡迎各界人士光臨指導(dǎo)和洽談業(yè)務(wù)。（二）核心人員介紹1、孟xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1971年出生，本科學(xué)歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司財務(wù)經(jīng)理。2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)。2、胡xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1961年出生，本科學(xué)歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)

41、理。2017年8月至今任公司獨立董事。3、曹xx，中國國籍，1976年出生，本科學(xué)歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)理。4、覃xx，中國國籍，1977年出生，本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。5、馮xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1970年出生，碩士研究生學(xué)歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨立董事。項目

42、經(jīng)濟效益評價（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ)，項目運營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對價格變化，同時，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項目計算期及達產(chǎn)計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設(shè)及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設(shè)期1年（12個月），運營期9年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負荷運營。（三）營業(yè)收入估算本期項目達產(chǎn)年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入56400.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第

43、4年第5年1營業(yè)收入36660.0042300.0047940.0056400.002增值稅1445.061707.931970.802365.102.1銷項稅4765.805499.006232.207332.002.2進項稅3320.743791.074261.404966.903稅金及附加173.40204.96236.50283.813.1城建稅101.15119.56137.96165.563.2教育費附加43.3551.2459.1270.953.3地方教育附加28.9034.1639.4247.30（二）達產(chǎn)年增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)

44、型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年應(yīng)繳納增值稅計算如下：達產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=2365.10萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用44289.29萬元，其中：可變成本38289.32萬元，固定成本5999.97萬元。達產(chǎn)年項目經(jīng)營成本42682.54萬元。具體測算數(shù)

45、據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費23516.5327134.4630752.3936179.282工資及福利費2110.042110.042110.042110.043修理費698.25698.25698.25698.254其他費用3694.973694.973694.973694.974.1其他制造費用285.90285.90285.90285.904.2其他管理費用316.14316.14316.14316.144.3其他營業(yè)費用3092.933092.933092.933092.935經(jīng)營成本30019.

46、7933637.7237255.6542682.546折舊費1098.881098.881098.881098.887攤銷費27.2127.2127.2127.218利息支出480.66480.66480.66480.669總成本費用31626.5435244.4738862.4044289.299.1其中：固定成本5999.975999.975999.975999.979.2可變成本25626.5729244.5032862.4338289.32（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務(wù)測算，本期項目達產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加283.81萬元。

47、（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=11826.90（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，達產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=11826.9025.00%=2956.72（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額11826.90萬元，繳納企業(yè)所得稅2956.72萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=11826.90-2956.72=8870.18（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第

48、3年第4年第5年1營業(yè)收入36660.0042300.0047940.0056400.002稅金及附加173.40204.96236.50283.813總成本費用31626.5435244.4738862.4044289.294利潤總額4860.066850.578841.1011826.905應(yīng)納所得稅額4860.066850.578841.1011826.906所得稅1215.021712.642210.282956.727凈利潤3645.045137.936630.828870.188期初未分配利潤0.003280.547576.6212786.709可供分配的利潤3645.048418

49、.4714207.4421656.8810法定盈余公積金364.50841.851420.742165.6911可供分配的利潤3280.547576.6212786.7019491.1912未分配利潤3280.547576.6212786.7019491.1913息稅前利潤6555.749043.8711532.0415264.28（四）財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務(wù)內(nèi)部收益率為：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=26.51%。本期項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率26.51%，高于行業(yè)基準內(nèi)部收益率，表明本期項

50、目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=15866.92（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務(wù)凈現(xiàn)值15866.92萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務(wù)上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回

51、收期：投資回收期（Pt）=5.05年。本期項目全部投資回收期5.05年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風(fēng)險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.0036660.0042300.0047940.0056400.001.1營業(yè)收入0.0036660.0042300.0047940.0056400.002現(xiàn)金流出21254.4133889.2934411.3141756.8844387.932.1建設(shè)投資21254.410.002.2流動資金3696.1056

52、8.634264.731421.582.3經(jīng)營成本30019.7933637.7237255.6542682.542.4稅金及附加173.40204.96236.50283.813所得稅前凈現(xiàn)金流量-21254.412770.717888.696183.1212012.074累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-21254.41-18483.70-10595.01-4411.897600.185調(diào)整所得稅1638.932260.972883.013816.076所得稅后凈現(xiàn)金流量-21254.411555.696176.053972.849055.357累計所得稅后凈現(xiàn)金流量-21254.41-19698.

53、72-13522.67-9549.83-494.48計算指標(biāo)1、項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前）：35.35%；2、項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）：26.51%；3、項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅前，ic=13%）：28006.84萬元；4、項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后，ic=13%）：15866.92萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：4.37年；6、項目投資回收期（所得稅后）：5.05年。（七）債務(wù)資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（八）利息備付率測算按照建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版

54、）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤（EBIT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務(wù)利息的保障程度，本期項目達產(chǎn)年利息備付率（ICR）為31.76。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（九）償債備付率測算按照建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應(yīng)還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目達產(chǎn)年償債備付率（DSCR）為27.95。根據(jù)約定的

55、還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額9809.399809.399809.399809.391.2當(dāng)期還本付息240.33480.66480.66480.66480.661.2.1還本1.2.2付息240.33480.66480.66480.66480.661.3期末借款余額9809.399809.399809.399809.399809.392利息備付率31.763償債備付率27.95（十）級標(biāo)題經(jīng)濟評價

56、結(jié)論根據(jù)謹慎財務(wù)測算，項目達產(chǎn)后每年營業(yè)收入56400.00萬元，綜合總成本費用44289.29萬元，稅金及附加283.81萬元，凈利潤8870.18萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率26.51%，財務(wù)凈現(xiàn)值15866.92萬元，全部投資回收期5.05年。本期項目具有較強的財務(wù)盈利能力，其財務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。綜上所述，本期項目從經(jīng)濟效益指標(biāo)上評價是完全可行的。投資方案（一）投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設(shè)項目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項目可行性研究報告編制深度規(guī)定

57、5、建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴格遵循財務(wù)評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設(shè)投資21254.41萬元，包括：工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三個部分。（三）工程費用工程費用包括建筑工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費等；工程建設(shè)其他費用包括：建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、生產(chǎn)準備費、其他前期工作費用，合計18336.35萬元。1、建筑工程費估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程費為9335.85萬元。2

58、、設(shè)備購置費估算設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設(shè)備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設(shè)備購置費為8427.67萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為572.83萬元。（四）工程建設(shè)其他費用本期項目工程建設(shè)其他費用為2465.28萬元。（五）預(yù)備費本期項目預(yù)備費為452.78萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費用合計1工程費用9335.858427.67572.8318336.351.1建筑工程費9335.859335.851.2設(shè)備購置費8427.678427.671.3安裝工程費572.83572.832其他費用2465.282465.282.1土地出讓金1360.601360.603預(yù)備費452.78452.783.1基本預(yù)備費214.61214.613.2漲價預(yù)備費238.17238.174投資合