1、海爾公司現(xiàn)金管理案例分析目錄 TOC o 1-5 h z 1引言-1- HYPERLINK l bookmark40 o Current Document 2現(xiàn)金管理相關(guān)理論概述-1- HYPERLINK l bookmark42 o Current Document 現(xiàn)金的定義-1- HYPERLINK l bookmark44 o Current Document 現(xiàn)金管理內(nèi)容及特點(diǎn)-1- HYPERLINK l bookmark46 o Current Document 現(xiàn)金管理針對(duì)現(xiàn)金等資產(chǎn)進(jìn)行有效的管理-2- HYPERLINK l bookmark48 o Current Docu

2、ment 現(xiàn)金管理既可以短期管理也可以長期管理-2- HYPERLINK l bookmark50 o Current Document 現(xiàn)金管理應(yīng)與企業(yè)開展和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)一致-2- HYPERLINK l bookmark52 o Current Document 現(xiàn)金管理既可以到達(dá)事前控制也可以事后評(píng)價(jià)-2- HYPERLINK l bookmark54 o Current Document 3海爾公司現(xiàn)金管理現(xiàn)狀分析-2- HYPERLINK l bookmark56 o Current Document 海爾公司簡介-2- HYPERLINK l bookmark58 o Curren

3、t Document 海爾公司現(xiàn)金管理現(xiàn)狀-3- HYPERLINK l bookmark60 o Current Document 現(xiàn)金管理制度-3- HYPERLINK l bookmark62 o Current Document 銀行存款管理制度-3- HYPERLINK l bookmark64 o Current Document 海爾公司現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)-3- HYPERLINK l bookmark66 o Current Document 第4章海爾公司現(xiàn)金管理存在的問題和原因-5- HYPERLINK l bookmark68 o Current Document 存在的問題-5

4、- HYPERLINK l bookmark70 o Current Document 存貨的庫存管理不佳-5- HYPERLINK l bookmark72 o Current Document 缺乏專門的現(xiàn)金預(yù)算制度和存貨占用資金方面的制度-6- HYPERLINK l bookmark74 o Current Document 應(yīng)收賬款掛賬嚴(yán)重-7- HYPERLINK l bookmark4 o Current Document 企業(yè)現(xiàn)金管理缺乏預(yù)警系統(tǒng)-8- HYPERLINK l bookmark6 o Current Document 存在問題的原因分析-8- HYPERLINK

5、 l bookmark8 o Current Document 存貨內(nèi)部控制制度不完善-8- HYPERLINK l bookmark10 o Current Document 管理層對(duì)資金回籠的控制力度缺乏-9- HYPERLINK l bookmark12 o Current Document 管理層現(xiàn)金管理意識(shí)淡薄-9- HYPERLINK l bookmark14 o Current Document 現(xiàn)金流量預(yù)警機(jī)制存在缺乏-9- HYPERLINK l bookmark16 o Current Document 第5章針對(duì)海爾公同現(xiàn)金管理存在的問題及原因提出的對(duì)策-10 - HYP

6、ERLINK l bookmark18 o Current Document 庫存管理的優(yōu)化-10- HYPERLINK l bookmark20 o Current Document 選擇最好供應(yīng)商-10 - HYPERLINK l bookmark22 o Current Document 運(yùn)用聯(lián)合庫存管理-10- HYPERLINK l bookmark24 o Current Document 制定專門的現(xiàn)金預(yù)算和存貨管理的制度-11- HYPERLINK l bookmark26 o Current Document 提高對(duì)應(yīng)收賬款的回籠速度-11- HYPERLINK l book

7、mark28 o Current Document 提息現(xiàn)金管理人員素質(zhì)-12 - HYPERLINK l bookmark30 o Current Document 加大管理層對(duì)現(xiàn)金管理的重視力度-12- HYPERLINK l bookmark32 o Current Document 提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)-13-表4-3 2017-2019年海爾公司重要指標(biāo)的資金周轉(zhuǎn)期工程2017 年2018 年2019 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期38.440.143.5存貨周轉(zhuǎn)期39.243.849.7企業(yè)現(xiàn)金管理缺乏預(yù)警系統(tǒng)在對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金存量管理的現(xiàn)狀分析中看到，目前海爾公司確定現(xiàn)金存量沒有固定 的模型。企業(yè)在2

8、018年現(xiàn)金存量占資產(chǎn)的比重竟然到達(dá)38.7%,將近2019年的兩倍， 比重是較高的，其存在資金閑置的可能，大量的現(xiàn)金留在企業(yè)內(nèi)部，雖然企業(yè)經(jīng)營方面 不會(huì)面臨資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)，但是閑置的現(xiàn)金本身不僅不會(huì)產(chǎn)生增值，還會(huì)減少投資活動(dòng) 的現(xiàn)金流入，最終利潤下降，從而損害了利益相關(guān)者的利益。模型的建立就是綜合考慮 各種因素，更好地測量出較為科學(xué)的數(shù)據(jù)，明顯海爾公司只是以歷史經(jīng)驗(yàn)為依據(jù)，而沒 有運(yùn)用科學(xué)的數(shù)據(jù)模型來測量，導(dǎo)致2018年資金閑置卻沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn)，出現(xiàn)了財(cái)務(wù)決 策的失誤，加劇了現(xiàn)金管理的風(fēng)險(xiǎn)，損害了公司的利益，所以當(dāng)務(wù)之急就是確立一個(gè)適 合本公司現(xiàn)金存量的模型。同時(shí)海爾公司目前也沒有建立預(yù)警系統(tǒng)

9、。在2018年末出現(xiàn)多余的現(xiàn)金之前，管理 層并未注意到現(xiàn)金存量的過多，這正是由于預(yù)警系統(tǒng)并未建立，沒有發(fā)揮事前控制的作 用。當(dāng)企業(yè)存在大量現(xiàn)金空余的時(shí)候，管理層應(yīng)該適時(shí)做出應(yīng)對(duì)的對(duì)策，利用財(cái)務(wù)手段, 實(shí)施合理的方法，解決資金閑置的問題。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金存量過多時(shí)，應(yīng)該有預(yù)警系統(tǒng) 來提醒管理層，采取策略，而不是任由現(xiàn)金的閑置，等到2019年再進(jìn)行工程的投資活 動(dòng)。4.2存在問題的原因分析存貨內(nèi)部控制制度不完善海爾公司建立了庫存內(nèi)部控制體系，使庫存的內(nèi)部管理更加合理。目前海爾公司的 員工主要通過績效來獲取報(bào)酬I,因此倉庫管理也注重績效，忽略了其他問題。如轉(zhuǎn)型初 期，海爾公司業(yè)務(wù)量不盡如人意，物流體系

10、建設(shè)滯后，導(dǎo)致海爾公同庫存持續(xù)積壓，數(shù) 量不斷增加。雖然隨著物流體系布局的逐步完善和運(yùn)營能力的提高，海爾的庫存周轉(zhuǎn)天 數(shù)仍低于同行業(yè)平均水平。不過，海爾并沒有采取任何積極措施來減少積壓的滯銷庫存。 相反，它只根據(jù)滯銷存貸的賬面價(jià)值與其各自的可變現(xiàn)凈值之間的差額計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn) 備。2017年，海爾存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。由于海爾的主營業(yè)務(wù)是中高端電器產(chǎn)品，這些產(chǎn)品的-8- 更新迭代速度非?？?。庫存積壓的時(shí)間越長，變現(xiàn)價(jià)值越低。此外，海爾公司也沒有一 套完整的客戶信息管理系統(tǒng)，也沒有一套針對(duì)該店商品信用的明確制度規(guī)定。因此，銷 售部門不能及時(shí)了解客戶的信用狀況。為了提高銷售業(yè)績，進(jìn)行賒銷比擬隨意，很可能 使

11、應(yīng)收賬款變成壞賬，給企業(yè)帶來不必要的損失。管理層對(duì)資金回籠的控制力度缺乏這反映在應(yīng)收賬款問題嚴(yán)重。海爾公司管理者對(duì)應(yīng)收賬款金額不敏感，信貸活動(dòng)頻 繁發(fā)生。他們只考慮產(chǎn)品銷售的規(guī)模，卻看不到背后的風(fēng)險(xiǎn)。從管理人員的財(cái)務(wù)技能來 看，公司管理人員大多是電氣行業(yè)的專業(yè)人士，但他們相對(duì)缺乏財(cái)務(wù)頭腦，對(duì)資金運(yùn)作 和現(xiàn)金管理所使用的專業(yè)知識(shí)知之甚少。此外，局部高管對(duì)公司的經(jīng)營管理模式了解不 夠，導(dǎo)致對(duì)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度重視不夠，對(duì)現(xiàn)金提取的風(fēng)險(xiǎn)控制自然缺乏戰(zhàn)略思考?？磥?， 公司高層對(duì)公司目前乃至未來的開展都有點(diǎn)過于自信。與商家簽訂合同時(shí)，他們對(duì)應(yīng)收 賬款的期限不太重視，合同的付款期限一般較長。雖然這樣，公司的業(yè)務(wù)

12、量確實(shí)增加了, 產(chǎn)品銷售市場也翻開了，如果沒有專業(yè)的內(nèi)部評(píng)價(jià)體系的支持，僅僅依靠管理者的直覺, 就會(huì)出現(xiàn)不合理甚至錯(cuò)誤的決策，最終面臨資金鏈斷裂的巨大風(fēng)險(xiǎn)。管理層現(xiàn)金管理意識(shí)淡薄通過對(duì)海爾現(xiàn)金管理存在問題的分析，得出公司缺乏專門的現(xiàn)金預(yù)算制度的結(jié)論。 由此可見，海爾現(xiàn)金管理的經(jīng)驗(yàn)是不夠的。管理層對(duì)企業(yè)現(xiàn)金庫存管理和現(xiàn)金流量管理 在企業(yè)日常管理運(yùn)作中的重要作用重視不夠。公同缺乏現(xiàn)金管理專業(yè)知識(shí)，現(xiàn)金管理意 識(shí)淡薄，導(dǎo)致海爾公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)管理需要反思。另外， 現(xiàn)金管理活動(dòng)貫穿于企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，因此現(xiàn)金管理的重要性顯而易見。但公 司局部管理人員只追求公司規(guī)模的擴(kuò)大，

13、導(dǎo)致現(xiàn)金管理出現(xiàn)問題，難以及時(shí)預(yù)警和解決。 管理層現(xiàn)金管理意識(shí)的缺失直接影響到現(xiàn)金管理體系的建立。因此，公司創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值 的能力不斷降低。一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)問題，就會(huì)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。所以，現(xiàn)金管理制度的缺乏歸因于管理層對(duì)現(xiàn)金管理的意識(shí)薄弱，導(dǎo)致海爾公司現(xiàn) 金管理風(fēng)險(xiǎn)的加大，出現(xiàn)了現(xiàn)金管理中的諸多問題?，F(xiàn)金流量預(yù)警機(jī)制存在缺乏海爾公司相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)尚不完善，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制沒有足夠的有效。從目前海爾 公司的狀況看，它的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)并不明確；從上面所講到海爾公司的組 織情況來看，當(dāng)前海爾公司沒有單獨(dú)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門；依據(jù)有關(guān)資料，海爾公司的財(cái) 務(wù)部門也未單獨(dú)安排員工進(jìn)行現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)管理。海爾

14、公司對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估僅依靠相關(guān)-9-人員的經(jīng)驗(yàn)估計(jì)，并根據(jù)審計(jì)部門的審計(jì)結(jié)果進(jìn)行等級(jí)的評(píng)定。第5章針對(duì)海爾公司現(xiàn)金管理存在的問題及原因提出的對(duì)策公司應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況、行業(yè)特點(diǎn)、生命周期制定一個(gè)適合自己的現(xiàn)金管理制度。 該制度不僅要目標(biāo)清晰、規(guī)范合理、權(quán)責(zé)分工明確，而且還要使現(xiàn)金管理流程規(guī)范，這 樣才會(huì)使公司的現(xiàn)金管理得到一個(gè)科學(xué)且高效的控制，資金利用效率才會(huì)明顯提高。有 了制度的約束，不僅可以減輕審計(jì)監(jiān)督人員的工作壓力，同時(shí)還會(huì)促進(jìn)企業(yè)的良好運(yùn)轉(zhuǎn)。 結(jié)合實(shí)際情況后發(fā)現(xiàn)，海爾公司不僅需要針對(duì)現(xiàn)金存量需要有專門的制度保障，對(duì)現(xiàn)金 預(yù)算也要有專門的制度，另外需要重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的那么是存貨的管理制度。庫存

15、管理的優(yōu)化選擇最好供應(yīng)商海爾應(yīng)選擇優(yōu)質(zhì)誠信的供應(yīng)商進(jìn)行良好的合作，以優(yōu)化企業(yè)的商品供應(yīng)渠道。良好 的產(chǎn)品質(zhì)量能吸引更多的顧客，提高企業(yè)的市場占有率。這樣既可以降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng) 險(xiǎn)，又可以使企業(yè)獲得更多的利潤。供應(yīng)商的選擇必須老實(shí)，能夠保持長期的合作，這 樣海爾才能正常運(yùn)作。首先，海爾公司在選擇供應(yīng)商時(shí)要進(jìn)行深入的調(diào)查和評(píng)價(jià)，如表 5所示。根據(jù)調(diào)查結(jié)果，對(duì)目標(biāo)供應(yīng)商實(shí)施評(píng)分體系，從供應(yīng)質(zhì)量和行業(yè)聲譽(yù)四個(gè)角度 對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行考慮和評(píng)分，并根據(jù)重要性給出不同的權(quán)重。其次，如表6所示，海爾應(yīng) 統(tǒng)計(jì)目標(biāo)供應(yīng)商四個(gè)評(píng)價(jià)工程的綜合得分，并根據(jù)實(shí)際需要選擇最正確供應(yīng)商。綜合評(píng)價(jià) 表的建立可以量化不同供應(yīng)商的特點(diǎn)

16、，幫助海爾選擇最正確供應(yīng)商，從源頭入手，優(yōu)化海 爾的庫存管理表5-4供應(yīng)商評(píng)價(jià)體系工程名稱得分(A)所占權(quán)重(B)實(shí)際評(píng)分(C-B*A)供貨質(zhì)量30%行內(nèi)口碑29%發(fā)貨速度20%退換貨的效率25%運(yùn)用聯(lián)合庫存管理在傳統(tǒng)的庫存管理方式下，倉管員很難確定庫存量，這給海爾公同的財(cái)務(wù)運(yùn)營帶來 了很大的壓力。海爾公同應(yīng)通過聯(lián)合庫存管理，解決過去庫存高、積壓的問題，降低庫-10- 存管理本錢，提高周轉(zhuǎn)資金周轉(zhuǎn)速度。實(shí)施聯(lián)合庫存管理對(duì)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性提出了更高 的要求，要求物流相關(guān)信息的及時(shí)準(zhǔn)確傳遞。因此，海爾應(yīng)優(yōu)化其供應(yīng)鏈管理，保證供 應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)的協(xié)調(diào)，以保持對(duì)庫存的合理控制。制定合理的動(dòng)態(tài)庫存計(jì)劃對(duì)海爾公

17、司優(yōu) 化庫存管理非常重要，因此有必要采取應(yīng)急措施。一是在日常銷售狀態(tài)下，根據(jù)市場情 況合理備貨；二是在假日線路上開展購物節(jié)慶活動(dòng)時(shí)，要有庫存預(yù)警意識(shí)。我們可以通 過售前活動(dòng)了解消費(fèi)者的產(chǎn)品偏好，有針對(duì)性地準(zhǔn)備額外的庫存，從而防止庫存短缺的 發(fā)生。即使出現(xiàn)上述情況，我們也可以及時(shí)安排第三是控制因顧客退貨等因素造成的積 壓本錢，這也需要企業(yè)在一定的退貨率分析基礎(chǔ)上進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。制定專門的現(xiàn)金預(yù)算和存貨管理的制度目前，海爾公司的現(xiàn)金制度過于寬泛，沒有專門的現(xiàn)金預(yù)算制度，導(dǎo)致具體工作不 能由具體人來執(zhí)行。因此，要實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金的精細(xì)化管理，就必須建立一套獨(dú)立的現(xiàn)金預(yù)算 制度，貫穿于現(xiàn)金流的全過程。對(duì)每一項(xiàng)涉

18、及現(xiàn)金的活動(dòng)都有專門的規(guī)定，以規(guī)范行為, 使現(xiàn)金管理工作更加完善。現(xiàn)金預(yù)算是現(xiàn)金活動(dòng)的開始。如果沒有合理的預(yù)算機(jī)制，那 么海爾的所有活動(dòng)都不會(huì)是合理的。相反，它將生產(chǎn)和銷售沒有任何目標(biāo)。因此，有必 要建立專門的現(xiàn)金預(yù)算制度，以便及時(shí)傳達(dá)可能出現(xiàn)的現(xiàn)金預(yù)算問題。海爾公司可以根 據(jù)歷史數(shù)據(jù)編制各本錢中心和利潤中心的現(xiàn)金預(yù)算，提高企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算編制的準(zhǔn)確性， 從而提高現(xiàn)金使用效率。由于現(xiàn)金流是動(dòng)態(tài)的，公司的戰(zhàn)略不會(huì)一成不變，現(xiàn)金預(yù)算的 編制需要不斷的修訂和討論。預(yù)算應(yīng)該是一個(gè)自下而上到自上而下的過程。海爾公同各 部門初步完成預(yù)算編制，由主管部門審核、修改、批準(zhǔn)。只有這樣，預(yù)算才能與公司的 實(shí)際情況相一

19、致。公司還應(yīng)編制詳細(xì)的現(xiàn)金流量表，以提高現(xiàn)金預(yù)算管理的效率，幫助 公司掌握現(xiàn)金的狀況和流向。海爾公司可以采用先進(jìn)的庫存管理技術(shù)和方法，規(guī)范庫存管理流程，確保庫存管理 風(fēng)險(xiǎn)得到控制。庫存周轉(zhuǎn)期的管理應(yīng)充分考慮電器企業(yè)的生產(chǎn)周期和原材料、電器的儲(chǔ) 存特點(diǎn)。在生產(chǎn)經(jīng)營中，及時(shí)系統(tǒng)可以用來管理庫存周轉(zhuǎn)期。如電器、包裝材料采購可 采用“訂單生產(chǎn)模式”，原材料集中采購可每月或每季度進(jìn)行一次，減少企業(yè)庫存和不 必要的原材料積壓。我們可以根據(jù)電器的等級(jí)來經(jīng)營和銷售。同時(shí)，可以加強(qiáng)對(duì)經(jīng)銷商 的引導(dǎo)，并采取降價(jià)或其他優(yōu)惠政策應(yīng)對(duì)庫存。提高對(duì)應(yīng)收賬款的回籠速度現(xiàn)金的循環(huán)和周轉(zhuǎn)需要一定的時(shí)間。該時(shí)間的長短會(huì)對(duì)現(xiàn)金的投

20、資回收和運(yùn)營效率 的平安性產(chǎn)生直接影響。應(yīng)收賬款的存在表示銷售收入活動(dòng)的發(fā)生，但是并未真正增加 現(xiàn)金流入企業(yè)，反而由于壞賬風(fēng)險(xiǎn)和管理費(fèi)用的存在，企業(yè)必須現(xiàn)金存量來支付其產(chǎn)生 的管理費(fèi)用等，這樣不僅加大了企業(yè)現(xiàn)金的流出，還會(huì)導(dǎo)致對(duì)資源的占用，最后引起企 業(yè)資金周轉(zhuǎn)不過來，正常的生產(chǎn)經(jīng)營工作受到嚴(yán)重影響。所以海爾公司應(yīng)該盡量減少應(yīng) 收款的金額，加速資金回籠，優(yōu)化現(xiàn)金管理。對(duì)形成應(yīng)收賬款的客戶，海爾公司要加強(qiáng)對(duì)客戶的了解，整理客戶信息，充分掌握 客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表，分析客戶的盈利能力、償債能力。匯總之后根據(jù)總體情況進(jìn)行信用評(píng) 級(jí)。在以后的交往過程中，海爾公司應(yīng)依據(jù)信用評(píng)級(jí)，進(jìn)行款項(xiàng)的交易。對(duì)于賒銷制度的

21、制定，海爾公司應(yīng)權(quán)衡資金收入與增加本錢的利弊得失及客戶的信 用等級(jí)。針對(duì)不同信用等級(jí)的客戶，控制客戶不同的賒銷額，降低應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。 另外，海爾公司還要適時(shí)地匯集不同客戶應(yīng)收賬款的情況，特別是應(yīng)收款的不同客戶的 賬齡，并且設(shè)定警戒值來控制客戶的賒銷額度，在超出賒銷額時(shí)，發(fā)出警報(bào)，提醒相應(yīng) 的管理人員做出應(yīng)對(duì)決策。加強(qiáng)應(yīng)收賬款的催收力度，要形成定期的對(duì)賬制度，對(duì)故意拖欠的應(yīng)考慮通過法律 途徑加以追討?？刂茟?yīng)收賬款發(fā)生，降低企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該盡可能降低海爾公司賒銷 業(yè)務(wù)的數(shù)量，壓縮應(yīng)收賬款的額度和發(fā)生的頻率，從而降低公司的資金風(fēng)險(xiǎn)。提高現(xiàn)金管理人員素質(zhì)任何一項(xiàng)工作都依賴人員來完成，現(xiàn)金管理也

22、不例外。通過對(duì)海爾公司人員的專業(yè) 素質(zhì)水平調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)人員整體專業(yè)技能不強(qiáng)，再加上現(xiàn)金管理工作的 復(fù)雜性、專業(yè)性，許多的財(cái)務(wù)人員不能完全勝任自己的工作。甚至有時(shí)企業(yè)活動(dòng)出現(xiàn)問 題時(shí)，都是在推卸責(zé)任，不知所措。如果財(cái)務(wù)人員無法勝任對(duì)應(yīng)收賬款、存貨的管理工 作，很可能導(dǎo)致管理層得到錯(cuò)誤信息，做出錯(cuò)誤的決策，干擾企業(yè)財(cái)務(wù)整體工作的運(yùn)行。541加大管理層對(duì)現(xiàn)金管理的重視力度管理意識(shí)決定了公司整體經(jīng)營的核心方向。從成因分析中發(fā)現(xiàn)，海爾公司管理層對(duì) 企業(yè)現(xiàn)金管理重視不夠，不能學(xué)會(huì)實(shí)時(shí)掌握企業(yè)現(xiàn)金存量動(dòng)態(tài)，合理判斷企業(yè)現(xiàn)金流量 的合理性。它只追求企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)賬面上的利潤指標(biāo)。因此，海爾

23、在2018年 現(xiàn)金存量較大時(shí)，未能及時(shí)將剩余資金投向其他盈利工程，資金在企業(yè)內(nèi)部閑置，造成 資源浪費(fèi)。因此，加強(qiáng)現(xiàn)金管理工作，必須強(qiáng)化管理者的現(xiàn)金管理意識(shí)。海爾公司的管 理者可以向?qū)I(yè)人員學(xué)習(xí)，不斷豐富實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)，閱讀相關(guān)書籍，注重書籍中現(xiàn)金管 理的案例分析，增強(qiáng)關(guān)注現(xiàn)金管理的意識(shí)，豐富現(xiàn)金管理的理論知識(shí)。最后，將理論與 實(shí)踐相結(jié)合，深入操作各方面的工作。只有從源頭上帶動(dòng)整體開展，海爾的資源才能得 到有效利用。-12-提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)海爾公司應(yīng)收賬款回收不利的一個(gè)重要原因就是公司內(nèi)部財(cái)務(wù)人員素質(zhì)不高。公司 的財(cái)務(wù)人員應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行公司相關(guān)預(yù)算編制制度的規(guī)定，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，做好現(xiàn)金 預(yù)算編制

24、的各項(xiàng)基礎(chǔ)性工作，為海爾公司的現(xiàn)金預(yù)算管理打下基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)人員收集、整 理、分析公司的相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，這樣既可以提高現(xiàn)金預(yù)算編制的準(zhǔn)確性，又有利于加強(qiáng) 現(xiàn)金預(yù)算管理，從而提高資金使用效率。此外海爾公司還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)I,提 高其專業(yè)水平，設(shè)置合理的約束和激勵(lì)制度，提高財(cái)務(wù)人員的積極性，充分發(fā)揮其工作 作用。結(jié)論財(cái)務(wù)管理已成為現(xiàn)代企業(yè)管理的焦點(diǎn)?，F(xiàn)金作為企業(yè)最重要的資源，是企業(yè)正常經(jīng) 營和持續(xù)經(jīng)營的保證?，F(xiàn)金管理作為企業(yè)管理的重點(diǎn)，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位越來越 重要。本文針對(duì)海爾公同現(xiàn)金管理提出了有針對(duì)性的管理方案和實(shí)施策略，旨在完善現(xiàn) 金管理體系，增強(qiáng)企業(yè)競爭力。本文的主要工作如下本文以海

25、爾公司2017-2019年度財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，分析了海爾公國現(xiàn)金存量和現(xiàn)金 流量的現(xiàn)狀，掌握了公司的現(xiàn)金現(xiàn)狀。此外，從非財(cái)務(wù)因素和財(cái)務(wù)因素兩個(gè)方面分析了 海爾公同現(xiàn)金庫存管理和現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀，得出了海爾公同現(xiàn)金管理存在的四個(gè)問 題：一是庫存管理不善；二是缺乏專門的現(xiàn)金預(yù)算制度和庫存資金占用制度；三是會(huì)計(jì) 核算四是企業(yè)現(xiàn)金管理缺乏預(yù)警系統(tǒng)。針對(duì)海爾公司現(xiàn)金管理中存在的問題及原因，根據(jù)公司的實(shí)際情況，通過以上分析, 本文提出了以下優(yōu)化建議：一是優(yōu)化庫存管理，為企業(yè)獲得更大的利潤空間；二是制定 專門的庫存管理制度三是提高應(yīng)收賬款的收款速度，增加企業(yè)的投資；四是提高海爾公 司現(xiàn)金管理人員的素質(zhì)。雖然

26、本文分析了海爾現(xiàn)金管理存在的問題及原因，并針對(duì)公司現(xiàn)金管理提出了相應(yīng) 的優(yōu)化建議，但在分析建議和措施方面仍存在缺乏。為了更有效地管理現(xiàn)金，有必要制 定一個(gè)系統(tǒng)的計(jì)劃。因此，我下一步要學(xué)習(xí)更多的現(xiàn)金管理知識(shí)和理論，綜合考慮海爾 公司的開展階段和當(dāng)前的戰(zhàn)略目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金管理的有效實(shí)施。-13-參考文獻(xiàn)1于朵.淺談企業(yè)的現(xiàn)金管理J.中國商論，2018(04):69-70.曹燦良.論中小企業(yè)現(xiàn)金管理幾商場現(xiàn)代化，2018(19):158-159.3周園園.論現(xiàn)金管理對(duì)企業(yè)運(yùn)營的重要性及建議J.中國總會(huì)計(jì)師，2017(05):113.圖張麗，閔娜，張秋，張瑩.現(xiàn)金管理問題分析及解決對(duì)策J.中國總會(huì)計(jì)師，

27、2016(12): 72-73.5劉娜娜.淺析企業(yè)現(xiàn)金管理中存在的問題及對(duì)策J.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2017(07):211.6蔡麗平.現(xiàn)金管理面臨的難點(diǎn)及對(duì)策J.時(shí)代金融，2016(29):17-18.7何玉玲.中小企業(yè)現(xiàn)金管理中的問題及對(duì)策研究J.財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版)，2019(11):52.8晏斌.利用貨幣基金做好現(xiàn)金管理J.中國石化，2017(11):64-66.余曉丹.中小企業(yè)現(xiàn)金管理的問題及對(duì)策J.時(shí)代經(jīng)貿(mào)，2016(28):48-50.10郭宇.美國大額現(xiàn)金管理對(duì)我國的借鑒作用幾財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)，2019(02):139-140.11蔣欣怡.丫公同最正確現(xiàn)金持有量管理研究D.西安:西安石油大學(xué)，2

28、018.口2李昕冉.企業(yè)現(xiàn)金管理中存在的常見問題及對(duì)策分析J.納稅，2018, 12(29):234.口引孟慶新.會(huì)計(jì)集中核算中的現(xiàn)金管理問題及解決措施J.企業(yè)改革管理，2018(10):148- 15414中國人民銀行貨幣金銀局大額現(xiàn)金管理課題組.大額現(xiàn)金管理國際經(jīng)驗(yàn)及啟示J.中 國金融,2019(12):77-78.15郭宇.美國大額現(xiàn)金管理對(duì)我國的借鑒作用J.財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)，2019(02):139-140.16李昕冉.企業(yè)現(xiàn)金管理中存在的常見問題及對(duì)策分析J.納稅，2018, 12(29):234.17曾婷婷.淺談企業(yè)現(xiàn)金管理存在的問題對(duì)策J.財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)，2018(25):205.網(wǎng)張遠(yuǎn).去杠

29、桿下的企業(yè)現(xiàn)金管理J.中國金融，201802):71-72.19克里斯賴特，王鋒.現(xiàn)金管理之繁與簡J.金融市場研究，2018(04):51-57.20陳文立.互聯(lián)網(wǎng)金融下建行現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)營銷對(duì)策研究D.東華大學(xué)，2018-14-結(jié)論-13-參考文獻(xiàn)-14 -致謝錯(cuò)誤!未定義書簽。1引言目前，我國電器行業(yè)開展前景良好，未來增長空間巨大。于是企業(yè)對(duì)現(xiàn)金管理的質(zhì) 量要求也越來越嚴(yán)格。而目前國內(nèi)電器企業(yè)對(duì)現(xiàn)金的管理方面，有很多問題的存在，這 些問題嚴(yán)重影響了企業(yè)在經(jīng)營甚至擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)鏈、提高行業(yè)競爭力等的運(yùn)作，最嚴(yán)重的是 導(dǎo)致破產(chǎn)、退出產(chǎn)品市場。因此，企業(yè)管理者要投入更多的人力、物力和現(xiàn)金管理思想 到現(xiàn)金

30、管理過程中，利用有效措施手段，完善企業(yè)現(xiàn)金管理，使公同能夠持續(xù)和健康運(yùn) 行。企業(yè)現(xiàn)金存量的管理是影響甚至決定公司可持續(xù)開展的重要因素之，同時(shí)強(qiáng)有力的 現(xiàn)金流量使得公司資產(chǎn)規(guī)模不斷增大，從而吸引大量投資商，引進(jìn)豐厚的投資資金川。 現(xiàn)金流量的多少是投資商判斷企業(yè)未來運(yùn)營前景與盈利能力的參考因素之一，另一方面 也可衡量企業(yè)償債能力的大小。作為一家歷史悠久的電器企業(yè)，在開展前景良好的電器 行業(yè)里，海爾公司整體經(jīng)營實(shí)力是不錯(cuò)的，現(xiàn)金流狀況良好，甚至還在不斷上升且上升 幅度較大，那么現(xiàn)金管理工作負(fù)擔(dān)就會(huì)隨之加大。然而，其相對(duì)不完善且不完整的現(xiàn)金 管理方法對(duì)嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的運(yùn)行。所以，海爾公司將當(dāng)前活動(dòng)理層

31、要緊緊圍繞現(xiàn)金存 量與現(xiàn)金流量的雙管理，狠抓現(xiàn)金管理工作的實(shí)施情況，建立健全科學(xué)、有效、完善的 現(xiàn)金管理系統(tǒng)，大力提升企業(yè)價(jià)值。在這種背景下，本文從海爾公司現(xiàn)金管理的現(xiàn)狀出發(fā)，從現(xiàn)金存量，即現(xiàn)金持有量 和現(xiàn)金流量兩個(gè)角度入手，針對(duì)海爾公同現(xiàn)金管理存在的問題進(jìn)行分析，并提出合理的 優(yōu)化現(xiàn)金管理的建議，通過此建議提高資金使用效率，使企業(yè)在保持現(xiàn)金的良好流轉(zhuǎn)的 背景下，能夠滿足現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)中對(duì)現(xiàn)金的需求，給企業(yè)創(chuàng)造巨大收益，提升企業(yè)競爭力。2現(xiàn)金管理相關(guān)理論概述現(xiàn)金的定義現(xiàn)金是企業(yè)資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)?，F(xiàn)金是以貨幣形式存在的，既可以用來滿足 生產(chǎn)經(jīng)營的需要，又可以保證還本付息和履行納稅義務(wù)。同時(shí)，擁有

32、充足的現(xiàn)金對(duì)于降 低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)現(xiàn)金流動(dòng)性和償付能力具有重要意義?，F(xiàn)金是流動(dòng)性最強(qiáng)、利潤最少 的資產(chǎn)之一。因此，現(xiàn)金過多會(huì)降低企業(yè)的盈利水平，降低企業(yè)的收入，而現(xiàn)金過少那么 可能導(dǎo)致現(xiàn)金短缺，影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。在實(shí)踐中，現(xiàn)金是指狹義的現(xiàn)金， 即庫存現(xiàn)金。廣義上講，現(xiàn)金包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。在本文中，現(xiàn) 金是指廣義的現(xiàn)金?，F(xiàn)金管理內(nèi)容及特點(diǎn)企業(yè)的現(xiàn)金管理主要包括：現(xiàn)金預(yù)算管理、現(xiàn)金流量表管理、現(xiàn)金流量指標(biāo)管理、 現(xiàn)金日常經(jīng)營活動(dòng)管理等，現(xiàn)金管理的目的是對(duì)企業(yè)的資源進(jìn)行合理的組合和配置，運(yùn) 用現(xiàn)金管理的手段和方法，在保證現(xiàn)金流暢通的前提下進(jìn)行合理的組合和配置，運(yùn)用現(xiàn) 金

33、管理的手段和方法，創(chuàng)造現(xiàn)金的最大效益，獲得最大的現(xiàn)金凈流入。根據(jù)現(xiàn)金流量管理和現(xiàn)金管理的定義，現(xiàn)金流量管理的主要特點(diǎn)如下：現(xiàn)金管理針對(duì)現(xiàn)金等資產(chǎn)進(jìn)行有效的管理現(xiàn)金類資產(chǎn)不同財(cái)務(wù)意義上的現(xiàn)金資產(chǎn)，現(xiàn)金類資產(chǎn)是廣義上的資產(chǎn)，主要包括: 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)、有價(jià)證券、短期投資及其他極容易變現(xiàn)的其他資產(chǎn)?，F(xiàn)金管理既可以短期管理也可以長期管理現(xiàn)金管理短期管理是指對(duì)于短于一年內(nèi)的現(xiàn)金類資產(chǎn)的有效管理及控制；現(xiàn)金管理 長期管理是指對(duì)于超過一年以上的現(xiàn)金流量的預(yù)算、預(yù)測和規(guī)劃。很多大型公司既關(guān)注 短期現(xiàn)金管理，又著限眼于現(xiàn)金流量長期預(yù)算管理?，F(xiàn)金管理應(yīng)與企業(yè)開展和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)一致財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)應(yīng)服務(wù)于企業(yè)總體戰(zhàn)略目

34、標(biāo)，而現(xiàn)金類資產(chǎn)貫穿于整個(gè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目 標(biāo)，如：融資戰(zhàn)略、投資戰(zhàn)略及收益分配戰(zhàn)略等，使得現(xiàn)金管理與企業(yè)總體戰(zhàn)略和財(cái)務(wù) 戰(zhàn)略目標(biāo)有機(jī)結(jié)合，到達(dá)目標(biāo)的一致。現(xiàn)金管理既可以到達(dá)事前控制也可以事后評(píng)價(jià)現(xiàn)金管理事前控制是指：根據(jù)預(yù)算或預(yù)測的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)督和控制管理；現(xiàn)金管 理事后評(píng)價(jià)是指：根據(jù)已發(fā)生的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，開掘現(xiàn)金管理中存在的相關(guān)問 題及風(fēng)險(xiǎn)。3海爾公司現(xiàn)金管理現(xiàn)狀分析海爾公司簡介海爾集團(tuán)創(chuàng)立于1984年，是一家全球領(lǐng)先的美好生活解決方案服務(wù)商。在持續(xù)創(chuàng) 業(yè)創(chuàng)新過程中，海爾集團(tuán)始終堅(jiān)持“人的價(jià)值第一”的開展主線。海爾集團(tuán)董事局主席、 首席執(zhí)行官張瑞敏提出“人單合一”模式。海爾連續(xù)12年穩(wěn)

35、居歐睿國際世界家電第一 品牌，子公同海爾智家位列財(cái)富世界500強(qiáng)和財(cái)富最受贊賞公司，旗下新物種-2- 卡奧斯COSMOPlat,在工信部雙跨工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)中排名榜首，被ISO、IEEE、IEC三 大國際標(biāo)準(zhǔn)組織指定牽頭制定大規(guī)模定制模式的國際標(biāo)準(zhǔn)。物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，海爾生態(tài)品牌 和海爾人單合一模式正在實(shí)現(xiàn)全球引領(lǐng)。海爾公司現(xiàn)金管理現(xiàn)狀現(xiàn)金管理制度根據(jù)相關(guān)財(cái)務(wù)部門規(guī)定，海爾公司結(jié)合企業(yè)開展的特點(diǎn)，設(shè)置了專門的預(yù)算單位和 人員，基本能夠根據(jù)現(xiàn)金的使用情況，實(shí)現(xiàn)較為合理的預(yù)算，但是卻沒有細(xì)化的現(xiàn)金預(yù) 算管理制度。同時(shí)公司有相關(guān)現(xiàn)金制度的約束，也有審計(jì)部門進(jìn)行監(jiān)督。但是，卻發(fā)現(xiàn) 沒有現(xiàn)金管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，于

36、是就不可能有效規(guī)避現(xiàn)金管理風(fēng)險(xiǎn)。銀行存款管理制度海爾公司嚴(yán)格按照相關(guān)的文件和規(guī)定辦理相應(yīng)的銀行業(yè)務(wù)，按照規(guī)定辦理存款、取 款和結(jié)算業(yè)務(wù)，不違反規(guī)定擅自開立和使用銀行賬戶。在公司實(shí)際經(jīng)營活動(dòng)中不能簽發(fā)沒有資金保障的支票，不租借銀行賬戶。在營過程 中財(cái)務(wù)出納人員要嚴(yán)格按照公司規(guī)定和相應(yīng)法律法規(guī)規(guī)定辦理銀行結(jié)算，在業(yè)務(wù)辦理過 程中嚴(yán)格按照合同和發(fā)票簽發(fā)支票，不能隨意變更收款人的名稱。公司要求財(cái)務(wù)部出納人員要按照工作程序?qū)徍宿k理各種銀行結(jié)算業(yè)務(wù)，必須按照發(fā) 票和購貨合同上的印章單位簽發(fā)支票，經(jīng)辦人不得無故變更收款人名稱，如經(jīng)辦人提供 的收款人名稱不符，出納人員有權(quán)拒絕辦理。公司原那么上不允許辦理空白支

37、票業(yè)務(wù)，如遇無法預(yù)計(jì)確切金額或者無法確定收款單 位等特殊情況，確需使用空白轉(zhuǎn)賬支票的，報(bào)公司財(cái)務(wù)部長審批。出納人員在簽發(fā)空白支票時(shí)，必須填寫日期、用途和限額，并在小寫金額處用人民 幣符號(hào)封頂，加蓋印鑒。空白支票領(lǐng)用人應(yīng)在3日內(nèi)將支票存根交出納人員，并在“空 白支票登記簿”上進(jìn)行注銷。海爾公司現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)從現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量展開分析，通過對(duì)現(xiàn)金流量表中同一時(shí)期不同項(xiàng) 目間的數(shù)據(jù)進(jìn)行比照，分析每個(gè)數(shù)據(jù)指標(biāo)所體系的意義。-3-圖3-1海爾公司2017-2019年自由現(xiàn)金流量圖從海爾公司近幾年的年報(bào)中的現(xiàn)金流量表中數(shù)據(jù)分析，可以看出在海爾公司實(shí)施轉(zhuǎn) 型的2017到2019年這3年期間，海爾公司

38、的自由現(xiàn)金流量從2017年的489521千元持 續(xù)下降且呈現(xiàn)為負(fù)值，并在2018年自由現(xiàn)金流量跌至-18955303千元,下降幅度高達(dá)39 倍。根據(jù)海爾公同開展的實(shí)際情況，可從兩方面著手分析這一現(xiàn)象，其一為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn) 金流量凈額，其二那么是投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出。海爾公司轉(zhuǎn)型期間，為了加速擴(kuò)大其市場 份額，海爾公司投入較大本錢于宣傳、促銷活動(dòng)，以致其利潤處于同行業(yè)偏低的水平。 此外，在轉(zhuǎn)型期間，海爾公同配套投資升級(jí)了其物流基地、店面擴(kuò)建等固定資產(chǎn)的投資。 2019年后，海爾公司的轉(zhuǎn)型偏于成熟，此時(shí)，海爾公司的戰(zhàn)略目標(biāo)主要集中于金融行業(yè) 的投資收購。如PPTV,與互聯(lián)網(wǎng)公司達(dá)成戰(zhàn)略協(xié)作等等。同時(shí)，海

39、爾公司在地產(chǎn)、金 控等五大產(chǎn)業(yè)的布局基本完成，這在幫助海爾公司完善閉合開展系統(tǒng)、加快資源整合的 同時(shí)，卻也使得海爾公司大額資本性支出及投資增長率過高，從而造成海爾公司自由現(xiàn) 金流量進(jìn)一步下降的情況。從海爾公司近五年的開展?fàn)顩r來看，其一直處于投入擴(kuò)張的 局勢，其投資需要大量的資金，因此也需要進(jìn)行針對(duì)性的籌資。但是海爾公司2019年 的自由現(xiàn)金流量相較于前五年急劇上漲，并成功由負(fù)轉(zhuǎn)正，自由現(xiàn)金流量高達(dá)5782941 千元。究其原因，海爾公司的凈利潤實(shí)現(xiàn)了火箭似上升，進(jìn)而影響了企業(yè)的自由活動(dòng)現(xiàn) 金流量。表3-1海爾公司2017-2019年現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)比率數(shù)據(jù)表-4-報(bào)告期2017 年2018 年20

40、19 年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額占比（）59.3-48.1-87.02投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額占比（）-62.159.4-1002.4籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額占比（）-56.3-21.960.5數(shù)據(jù)來源：海爾公司2017-2019年報(bào)從表3-1中主要三項(xiàng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量凈額可以看出，海爾公司的經(jīng)營活動(dòng)中產(chǎn)生的 現(xiàn)金流占公司整表達(dá)金流量比例偏低并且不斷下滑，說明海爾公司的經(jīng)營規(guī)模在擴(kuò)大， 但是卻沒有很好地控制經(jīng)營本錢的增加，導(dǎo)致現(xiàn)金流的增長無法匹配海爾公同目前的經(jīng) 營需要。此外，海爾公司的投資活動(dòng)現(xiàn)金凈額幾乎為負(fù)，這說明海爾公司在投資的投資 帶來的回報(bào)并不樂觀，在未來的投資過程中需要注意工程

41、的可行性。由于經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生 的現(xiàn)金流主要用于公司的經(jīng)營上，所以籌資活動(dòng)成為主角。而由表中的籌資活動(dòng)現(xiàn)金流 入及流出量可以看出，海爾公司的籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流占公司整表達(dá)金流流入比率 大，這說明海爾公司具有良好的籌資能力。但由籌資產(chǎn)生的高昂籌資費(fèi)用以及歸還高額 的到期債務(wù)面臨的現(xiàn)金流壓力，應(yīng)當(dāng)引起海爾公同對(duì)現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)的重視。第4章海爾公司現(xiàn)金管理存在的問題和原因存在的問題存貨的庫存管理不佳海爾公司每年都在存貨上投入大量的流動(dòng)資金。在海爾轉(zhuǎn)型初期，為了充分開展在 線業(yè)務(wù)，利用開放平臺(tái)拓展豐富的商品品類，海爾進(jìn)行了大規(guī)模備貨。然而，我們知道, 海爾的主營業(yè)務(wù)是中高端電器產(chǎn)品。眾所周知，電子產(chǎn)品的更新

42、迭代速度非?？?。如果 庫存處理不及時(shí)，會(huì)造成貨物積壓，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生非常不利的影響。雖然海爾公司 的物流布局在不斷完善，新品類的運(yùn)作能力也在加強(qiáng)，但庫存的訂購本錢較高，沒有嚴(yán) 格的庫存管理策略。這些原因?qū)е缕髽I(yè)難以確定最優(yōu)庫存量，甚至因庫存過多而造成管 理本錢的浪費(fèi)，影響企業(yè)的資本運(yùn)作。從下表可以看出，海爾近三年的庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)與 同行業(yè)平均值相比，雖然海爾近幾年的庫存管理不斷進(jìn)步，但仍低于行業(yè)平均值，需要 繼續(xù)加強(qiáng)改進(jìn)。-5-表4-1海爾公司近三年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)與行業(yè)均值比照數(shù)據(jù)來源：wid數(shù)據(jù)庫工程2017 年2018 年2019 年海爾公司存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)41.0235.2930.24行業(yè)平均值24.125.322.75行業(yè)均值周轉(zhuǎn)天數(shù)圖4-1海爾公司存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)也行業(yè)均值比照?qǐng)D缺乏專門的現(xiàn)金預(yù)算制度和存貨占用資金方面的制度通過查閱年報(bào)發(fā)現(xiàn)，在投資活動(dòng)中，海爾于2019年向一家公司追加投資約1.5億， 同時(shí)設(shè)立全資子公司。此外，貨幣資金約1