1、2010年年3月證證券投資分分析真題題傳統(tǒng)證券組組合管理方方法對(duì)證券券組合進(jìn)行行分類所依依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)是( )。 證券組合的的分散化程程度 證券組合的的投資目標(biāo)標(biāo) 證券組合的的風(fēng)險(xiǎn) 證券組合的的期望收益益率下列說法中中，錯(cuò)誤的的是( )。 基本分析流流派以價(jià)值值分析理論論為基礎(chǔ) 技術(shù)分析流流派是以市市場(chǎng)交易數(shù)數(shù)據(jù)為分析析對(duì)象 心理分析流流派分析個(gè)個(gè)體和群體體心理 學(xué)術(shù)分析流流派是以現(xiàn)現(xiàn)金流貼現(xiàn)現(xiàn)模型理論論為基礎(chǔ)國(guó)際收支包包括經(jīng)常項(xiàng)項(xiàng)目和( )項(xiàng)目。 勞務(wù) 資本 貿(mào)易 投資20世紀(jì)660年代，美美國(guó)芝加哥哥大學(xué)財(cái)務(wù)務(wù)學(xué)家( )提出了了著名的有有效市場(chǎng)假假說理論。 馬柯威茨 尤金法默默 夏普 艾略特

2、( )也被被稱為“酸酸性測(cè)試比比率”。 流動(dòng)比率 速動(dòng)比率 保守速動(dòng)比比率 存貨周轉(zhuǎn)率率預(yù)期收益水水平和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)之間存在在( )的的關(guān)系。 正相關(guān) 負(fù)相關(guān) 非相關(guān) 線性相關(guān)資本市場(chǎng)線線中的無風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)利率( )。 是對(duì)放棄即即期消費(fèi)的的補(bǔ)償 是對(duì)放棄購(gòu)購(gòu)買證券欲欲望的補(bǔ)償償 是現(xiàn)實(shí)生活活中一年期期定期存款款利率 是資本市場(chǎng)場(chǎng)中一定可可以獲得的的超額收益益率在( )中中，組合管管理者會(huì)選選擇消極保保守型的態(tài)態(tài)度，只求求獲得市場(chǎng)場(chǎng)平均的收益率率水平。 無效市場(chǎng) 弱勢(shì)有效市市場(chǎng) 半強(qiáng)勢(shì)有效效市場(chǎng) 強(qiáng)勢(shì)有效市市場(chǎng)貨幣政策可可以通過( )的變變化影響投投資成本和和投資的邊邊際效率，并并影響金融融市場(chǎng)有效效運(yùn)作

3、實(shí)現(xiàn)現(xiàn)資源的合合理配置。 拆借利率 利率 貨幣供應(yīng)量量 回購(gòu)利率食品業(yè)和公公用事業(yè)屬屬于( )。 增長(zhǎng)型行業(yè)業(yè) 周期型行業(yè)業(yè) 防守型行業(yè)業(yè) 成長(zhǎng)型行業(yè)業(yè)( )是客客觀經(jīng)濟(jì)分分析的基礎(chǔ)礎(chǔ)方法。 成交量分析析法 總量分析法法 價(jià)量分析法法 增量分析法法基本分析法法與技術(shù)分分析法相比比較，下列列說明正確確的是( )。 基本分析法法與技術(shù)分分析法各有有所長(zhǎng) 技術(shù)分析法法優(yōu)于基本本分析法 基本分析法法就是技術(shù)術(shù)分析法 基本分析法法優(yōu)于技術(shù)術(shù)分析法( )是一一國(guó)對(duì)外債債權(quán)的總和和，用于償償還外債和和支付進(jìn)口口。 外匯儲(chǔ)備 黃金儲(chǔ)備 國(guó)際儲(chǔ)備 特別提款權(quán)權(quán)以下屬于先先行性指標(biāo)標(biāo)的是( )。 個(gè)人收入 主要生

4、產(chǎn)資資料價(jià)格 企業(yè)工資支支出 失業(yè)率無風(fēng)險(xiǎn)利率率是影響權(quán)權(quán)證理論價(jià)價(jià)值的變量量之一。一一般來說，當(dāng)當(dāng)其他影響響變量保持持不變時(shí)，無無風(fēng)險(xiǎn)利率率的增加導(dǎo)導(dǎo)致( )。 認(rèn)股權(quán)證的的價(jià)值增加加 認(rèn)沽權(quán)證的的價(jià)值增加加 認(rèn)股權(quán)證的的價(jià)值減少少 認(rèn)沽權(quán)證的的價(jià)值不變變假定某上市市公司在未未來每期支支付的每股股股息為115元，必必要收益率率為10，當(dāng)前該該公司股票票市場(chǎng)定價(jià)價(jià)合理。那那么該公司司轉(zhuǎn)換比例例為30的的可轉(zhuǎn)換證證券的轉(zhuǎn)換換價(jià)值為( )元。 45 450 500 600以下( )不是構(gòu)成成產(chǎn)業(yè)的特特點(diǎn)。 規(guī)模性 專業(yè)性 職業(yè)化 社會(huì)功能性性某企業(yè)債券券為息票債債券，一年年付息一次次，券面金金額為

5、10000元。期限5年年，票面利利率為5。現(xiàn)以9980元的的發(fā)行價(jià)發(fā)發(fā)行，投資資者認(rèn)購(gòu)后后的當(dāng)前收收益率為( )。 485 500 510 530%能夠帶來基基本收益的的證券有附附息債券、優(yōu)先股和和( )。 國(guó)債 垃圾債券 普通股 期貨( )的增增資行為提提高了公司司的資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率。 配股 增發(fā)新股 發(fā)行債券 首次發(fā)行新新股一般來講，對(duì)對(duì)證券市場(chǎng)場(chǎng)呈上升走走勢(shì)最有利利的經(jīng)濟(jì)背背景條件是是( )。 持續(xù)、穩(wěn)定定、高速的的GDP增增長(zhǎng) 高通脹下的的GDP增增長(zhǎng) 宏觀調(diào)控下下的GDPP減速增長(zhǎng)長(zhǎng) 轉(zhuǎn)折性的GGDP變動(dòng)動(dòng)2001年年11月我我國(guó)正式加加入WTOO，我國(guó)政政府在人世世談判中對(duì)對(duì)資本市場(chǎng)場(chǎng)

6、的逐步開開放作出了了實(shí)質(zhì)性的的承諾。關(guān)關(guān)于這些承承諾的說法法不正確的的是( )。 外資證券商商可直接從從事B股業(yè)業(yè)務(wù)，無須須通過國(guó)內(nèi)內(nèi)證券商與與之合作 外資證券商商在中國(guó)的的代表處可可成為證券券交易所的的特殊會(huì)員員 中國(guó)加入WWTO后，外外資證券經(jīng)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可可與中國(guó)證證券經(jīng)營(yíng)機(jī)機(jī)構(gòu)成立合合資資產(chǎn)管管理公司 合資證券公公司可承銷銷、自營(yíng)和和代理外幣幣債券和股股票，但不不能承銷本本幣證券證券價(jià)格反反映了全部部公開的信信息，但不不反映內(nèi)部部信息，這這樣的市場(chǎng)場(chǎng)稱為( )。 無效市場(chǎng) 弱式有效市市場(chǎng) 半強(qiáng)式有效效市場(chǎng) 強(qiáng)式有效市市場(chǎng)人們通常把把根據(jù)證券券市場(chǎng)行為為來分析證證券價(jià)格未未來變化趨趨勢(shì)的分析

7、析方法稱為為( )。 定量分析 基本分析 定性分析 技術(shù)分析證券分析師師不得斷章章取義或篡篡改有關(guān)信信息資料，以以及因主觀觀好惡影響響投資分析析、預(yù)測(cè)和和建議，這這是證券投投資分析師師的( )。 獨(dú)立誠(chéng)信原原則的內(nèi)涵涵之一 謹(jǐn)慎客觀原原則的內(nèi)涵涵之一 勤勉盡職原原則的內(nèi)涵涵之一 公正客觀原原則的內(nèi)涵涵之一( )大多多發(fā)生在市市場(chǎng)極度活活躍、股價(jià)價(jià)運(yùn)動(dòng)近乎乎直線上升升或下降的的情況下。 三角形 矩形 旗形 楔形上海證券交交易所與中中證指數(shù)有有限公司于于20077年5月331日公布布了調(diào)整后后的滬市上上市公司行行業(yè)分類，本本次調(diào)整是是上海證券券交易所和和指數(shù)公司司對(duì)滬市上上市公司行行業(yè)分類進(jìn)進(jìn)行的

8、例行行調(diào)整，其其依據(jù)是( )。 滬市上市公公司20006年年報(bào)報(bào)顯示的全全部公司經(jīng)經(jīng)營(yíng)范圍的的改變 滬市上市公公司20006年年報(bào)報(bào)顯示的部部分公司經(jīng)經(jīng)營(yíng)范圍的的改變 滬市上市公公司20006年年報(bào)報(bào)顯示的全全部公司主主營(yíng)業(yè)務(wù)的的改變 滬市上市公公司20006年年報(bào)報(bào)顯示的部部分公司主主營(yíng)業(yè)務(wù)的的改變通常，認(rèn)為為證券市場(chǎng)場(chǎng)是有效市市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)構(gòu)投資者傾傾向于選擇擇( )。 市場(chǎng)指數(shù)型型證券組合合 收入型證券券組合 平衡型證券券組合 增長(zhǎng)型證券券組合某上市公司司去年每股股股利為0080元元，預(yù)計(jì)在在未來日子子里該公司司股票的股股利按每年年5的速速度增長(zhǎng)，假假定必要收收益率為110，該該股票的內(nèi)內(nèi)在

9、價(jià)值為為( )元元。 325 165 320 168證券市場(chǎng)線線描述的是是( )。 期望收益與與方差的直直線關(guān)系 期望收益與與標(biāo)準(zhǔn)差的的直線關(guān)系系 期望收益與與相關(guān)系數(shù)數(shù)的直線關(guān)關(guān)系 期望收益與與貝塔系數(shù)數(shù)的直線關(guān)關(guān)系下列不屬于于宏觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)分析的是是( )。 價(jià)格總水平平分析 銀行貸款總總額分析 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)分分析 區(qū)位分析某企業(yè)某會(huì)會(huì)計(jì)年度的的資產(chǎn)負(fù)債債率為600，則該該企業(yè)的產(chǎn)產(chǎn)權(quán)比率為為( )。 40 67 150 80下列說法不不正確的是是( )。 調(diào)整再貼現(xiàn)現(xiàn)率可以影影響商業(yè)銀銀行對(duì)社會(huì)會(huì)的信用量量 央行主要通通過調(diào)節(jié)再再貼現(xiàn)率來來調(diào)整貨幣幣流通量 央行對(duì)再貼貼現(xiàn)資格條條件的規(guī)定定著眼于

10、長(zhǎng)長(zhǎng)期的政策策 再貼現(xiàn)率著著眼于短期期政策效應(yīng)應(yīng)研究投資者者在投資過過程中產(chǎn)生生的心理障障礙以及如如何保證正正確的觀察察視角的證證券投資分分析流派是是( )。 學(xué)術(shù)分析流流派 心理分析流流派 技術(shù)分析流流派 基本分析流流派由于資產(chǎn)以以外的外部部環(huán)境因素素變化引致致資產(chǎn)價(jià)值值降低，這這些因素包包括政治因因素、宏觀觀政策因素素等。例如如，政府實(shí)實(shí)施新的經(jīng)經(jīng)濟(jì)政策或或發(fā)布新的的法規(guī)限制制了某些資資產(chǎn)的使用用，使得資資產(chǎn)價(jià)值下下降，這種種損耗一般般稱為資產(chǎn)產(chǎn)的( )。 實(shí)體性貶值值 功能性貶值值 經(jīng)濟(jì)性貶值值 時(shí)間性貶值值普通開放式式基金從申申購(gòu)到贖回回，一般實(shí)實(shí)行( )日回轉(zhuǎn)制制度。 T+7 T+5

11、 T+3 T+1一般而言，期期權(quán)合約的的時(shí)間價(jià)值值、協(xié)定價(jià)價(jià)格、標(biāo)的的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)價(jià)格三者之之間的關(guān)系系式是( )。 協(xié)定價(jià)格與與標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格格差距越大大，時(shí)間價(jià)價(jià)值就越小小 協(xié)定價(jià)格與與標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格格的差額，就就等于時(shí)間間價(jià)值 時(shí)間價(jià)值與與標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格格差距越大大，協(xié)定價(jià)價(jià)格就越高高 協(xié)定價(jià)格與與時(shí)間價(jià)值值差距越大大，標(biāo)的資資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)價(jià)格就越低低下列關(guān)于學(xué)學(xué)術(shù)分析流流派的說法法中，不正正確的是( )。 學(xué)術(shù)分析流流派投資分分析的哲學(xué)學(xué)基礎(chǔ)是“效率市場(chǎng)場(chǎng)理論” 學(xué)術(shù)分析流流派的投資資目標(biāo)為“按照投資資風(fēng)險(xiǎn)水平平選擇投資資對(duì)象” 學(xué)術(shù)分析流流派以“長(zhǎng)長(zhǎng)期持有”投資戰(zhàn)略略為原則 學(xué)

12、術(shù)分析流流派以“戰(zhàn)戰(zhàn)勝市場(chǎng)”為投資目目標(biāo)根據(jù)股價(jià)未未來變化的方方向，股價(jià)價(jià)運(yùn)行的形形態(tài)劃分為為( )。 持續(xù)整理形形態(tài)和反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)突破形態(tài)態(tài) 多重頂形和和圓弧頂形形 三角形和矩矩形 旗形和楔形形中央銀行一一般根據(jù)宏宏觀監(jiān)測(cè)和和宏觀調(diào)控控的需要，根根據(jù)( )的大小將將貨幣供應(yīng)應(yīng)量劃分為為不同的層層次。 安全性 流動(dòng)性 盈利性 可兌換性下列說法錯(cuò)錯(cuò)誤的是( )。 股利支付率率越高，表表明企業(yè)的的盈利能力力越高 資產(chǎn)凈利率率越高，表表明資產(chǎn)的的利用效率率越高 銷售凈利率率反映每11元銷售收收入帶來的的凈利潤(rùn)，表表示銷售收收人的收益益水平 主營(yíng)業(yè)務(wù)毛毛利率和主主營(yíng)業(yè)務(wù)凈凈利率之間間存在一定定的正相關(guān)關(guān)關(guān)系

13、德爾塔一正正態(tài)分布法法是典型的( )。 實(shí)際估值法法 名義估值法法 局部估值法法 完全估值法法(現(xiàn)金+短期證券券+應(yīng)收款款凈額)流動(dòng)負(fù)債債被稱為為( )。 超速動(dòng)比率率 主營(yíng)業(yè)務(wù)收收入增長(zhǎng)率率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率率KDJ指標(biāo)標(biāo)又稱( )。 人氣指標(biāo) 隨機(jī)指標(biāo) 能量指標(biāo) 相對(duì)強(qiáng)弱指指標(biāo)某公司可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換債券的的轉(zhuǎn)換比例例為50，當(dāng)當(dāng)前該可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換債券的的市場(chǎng)價(jià)格格為10000元，那那么，( )。 該可轉(zhuǎn)換債債券當(dāng)前的的轉(zhuǎn)換平價(jià)價(jià)為50元元 當(dāng)該公司普普通股股票票市場(chǎng)價(jià)格格超過200元時(shí)，行行使轉(zhuǎn)換權(quán)權(quán)對(duì)該可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換債券持持有人有利利 當(dāng)該公司普普通股股票票市場(chǎng)價(jià)格格低于20元時(shí)時(shí)，行使轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換權(quán)對(duì)

14、該該可轉(zhuǎn)換債債券持有人人有利 當(dāng)該公司普普通股股票票市場(chǎng)價(jià)格格為30元元時(shí)，該可可轉(zhuǎn)換債券券的轉(zhuǎn)換價(jià)價(jià)值為25500元流動(dòng)性偏好好理論將遠(yuǎn)遠(yuǎn)期利率與與預(yù)期的未未來即期利利率之間的的差額稱之之為( )。 期貨升水 轉(zhuǎn)換溢價(jià) 流動(dòng)性溢價(jià)價(jià) 評(píng)估增值黨的( )報(bào)告首次次提出了“創(chuàng)造條件件讓更多群群眾擁有財(cái)財(cái)產(chǎn)性收入入”。 十三大 十四大 十六大 十七大在企業(yè)綜合合評(píng)價(jià)方法法中，盈利利能力、償償債能力與與成長(zhǎng)能力力之間比重重的分配大大致按照( )來進(jìn)進(jìn)行。 5:3:22 2:5:33 3:5:22 3:2:55關(guān)于影響企企業(yè)利潤(rùn)的的因素，下列說說法中，正正確的是( )。 在物價(jià)持續(xù)續(xù)上漲的情情況下，采

15、采用先進(jìn)先先出法結(jié)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)的銷售成成本較高，因因而計(jì)算出出的利潤(rùn)偏偏低；而采采用后進(jìn)先先出法計(jì)算算出的銷售售成本則較較低，其利利潤(rùn)則偏高高 當(dāng)固定資產(chǎn)產(chǎn)折舊在采采用加速折折舊法下的的前幾期，其其利潤(rùn)要大大于直線法法；加速折折舊法下末末期的利潤(rùn)潤(rùn)一般要小小于直線法法 長(zhǎng)期投資核核算方法在在采用權(quán)益益法的情況況下，只有有實(shí)際收到到分得的利利潤(rùn)或股利利時(shí)才確認(rèn)認(rèn)收益；而而成本法則則是一般情情況下每個(gè)個(gè)會(huì)計(jì)年度度都要根據(jù)據(jù)本企業(yè)占占被投資單單位的投資資比例和被被投資單位位所有者權(quán)權(quán)益變動(dòng)情情況確認(rèn)投投資損益 按收入準(zhǔn)則則確認(rèn)的收收入較按行行業(yè)會(huì)計(jì)制制度確認(rèn)的的收入要保保守，一般般情況下其其利潤(rùn)也相相對(duì)保守

16、市場(chǎng)占有率率是指( )。 一個(gè)公司的的產(chǎn)品銷售售量占該類類產(chǎn)品整個(gè)個(gè)市場(chǎng)銷售售總量的比比例 一個(gè)公司的的產(chǎn)品銷售售收人占該該類產(chǎn)品整整個(gè)市場(chǎng)銷銷售收入總總額的比例例 一個(gè)公司的的產(chǎn)品銷售售利潤(rùn)占該該類產(chǎn)品整整個(gè)市場(chǎng)銷銷售利潤(rùn)總總額的比例例 一個(gè)公司生生產(chǎn)的產(chǎn)品品量占該類類產(chǎn)品生產(chǎn)產(chǎn)總量的比比例市盈率的計(jì)計(jì)算公式為為( )。 每股價(jià)格乘乘以每股收收益 每股收益加加上每股價(jià)價(jià)格 每股價(jià)格除除以每股收收益 每股收益除除以每股價(jià)價(jià)格證券分析師師( )。 可以不履行行對(duì)未公開開重要信息息保密的義義務(wù) 應(yīng)將投資分分析的原始始資料進(jìn)行行適當(dāng)保存存 對(duì)不同的投投資人應(yīng)當(dāng)當(dāng)提供相同同投資組合合建議 應(yīng)以個(gè)人名名

17、義獨(dú)立從從事證券投投資分析( )是影影響債券定定價(jià)的內(nèi)部部因素。 銀行利率 外匯匯率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn) 稅收待遇 市場(chǎng)利率短暫趨勢(shì)是是( )。 主要趨勢(shì)結(jié)結(jié)束后出現(xiàn)現(xiàn)的短時(shí)間間的趨勢(shì) 次要趨勢(shì)結(jié)結(jié)束后出現(xiàn)現(xiàn)的短時(shí)間間的趨勢(shì) 在次要趨勢(shì)勢(shì)中進(jìn)行的的調(diào)整 主要趨勢(shì)中中進(jìn)行的短短暫調(diào)整避稅型證券券組合通常常投資于( )，這這種債券免免繳聯(lián)邦稅稅，也常常常免繳州稅稅和地方稅稅。 市政債券 對(duì)沖基金 共同基金 股票關(guān)于ETFF，下列說說法不正確確的是( )。 投資者可以以在一級(jí)市市場(chǎng)以申購(gòu)購(gòu)贖回的方方式進(jìn)行交易易 ETF通常常被稱為交交易所交易易基金 投資者可以以在二級(jí)市市場(chǎng)以配對(duì)對(duì)撮合方式式進(jìn)行交易易 上海證券交

18、交易所將EETF定義義為上市開開放式基金金從投資者的的買賣趨向向心理方面面，將一定定時(shí)期內(nèi)投投資者看多多或看空的的心理事實(shí)實(shí)轉(zhuǎn)化為數(shù)數(shù)值，來研研判股價(jià)未未來走勢(shì)的的技術(shù)指標(biāo)標(biāo)是( )。 PSY OBV ADL OBOS假定不允許許賣空，當(dāng)當(dāng)兩個(gè)證券券完全正相相關(guān)時(shí)，這這兩種證券券在均值一一標(biāo)準(zhǔn)差坐坐標(biāo)系中的的組合線為為( )。 雙曲線 橢圓 直線 射線下列說法中中，( )會(huì)計(jì)處理理不是按會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編編制的。 將公司投資資于其他公公司所得收收益計(jì)作公公司資本公積金金的來源 報(bào)表數(shù)據(jù)未未按通貨膨膨脹或物價(jià)價(jià)水平調(diào)整整 非流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)的余額，是是按歷史成成本減折舊舊或攤銷計(jì)計(jì)算的 無形資產(chǎn)攤攤銷和開辦

19、辦費(fèi)攤銷基基本上是估估計(jì)的，但但這種估計(jì)計(jì)未必正確確若流動(dòng)比率率大，則下下列說法中中，正確的的是( )。 營(yíng)運(yùn)資金大大于零 短期償債能能力絕對(duì)有有保障 速動(dòng)比率大大于1 現(xiàn)金比率大大于20以下反映長(zhǎng)長(zhǎng)期償債能能力的財(cái)務(wù)務(wù)比率有( )。 流動(dòng)資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率 已獲利率倍倍數(shù) 產(chǎn)權(quán)比率 資產(chǎn)負(fù)債率率在運(yùn)用演繹繹法進(jìn)行行行業(yè)分析時(shí)時(shí)，主要步步驟有( )。 尋求模式 觀察模式 假設(shè)模式 接受(拒絕絕)假設(shè)模模式消費(fèi)指標(biāo)包包括( )。 社會(huì)消費(fèi)品品零售總額額 政府投資 城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)儲(chǔ)蓄存款余余額 工業(yè)增加值值衡量通貨膨膨脹的指標(biāo)標(biāo)通常有( ) 批發(fā)物價(jià)指指數(shù) 國(guó)民生產(chǎn)總總值物價(jià)平平減指數(shù) 零售物價(jià)指指數(shù) 基準(zhǔn)

20、利率利用單根KK線研判行行情，主要要從( )方面進(jìn)行行考慮 上下影線長(zhǎng)長(zhǎng)短 陰線還是陽陽線 實(shí)體與上下下影線 實(shí)體的長(zhǎng)短短現(xiàn)貨商為規(guī)規(guī)避成交價(jià)價(jià)格下跌風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)所采取取的行為是是( )。 多頭套期保保值 空頭套期保保值 賣出套期保保值 買進(jìn)套期保保值貨幣政策的的選擇性政政策工具包包括( )。 直接信用控控制 間接信用指指導(dǎo) 市場(chǎng)信用控控制 計(jì)劃信用控控制反映變現(xiàn)能能力的財(cái)務(wù)務(wù)比率主要要有( )。 存貨周轉(zhuǎn)率率 應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)比率 速動(dòng)比率以下說法中中，錯(cuò)誤的的是( ) 收盤價(jià)高于于開盤價(jià)時(shí)時(shí)為陽線 收盤價(jià)高于于開盤價(jià)時(shí)時(shí)為陰線 收盤價(jià)低于于開盤價(jià)時(shí)時(shí)為陰線 收盤價(jià)低于于開盤價(jià)時(shí)時(shí)為陽線影響

21、股票市市場(chǎng)供給的的制度因素素包括( )。 股權(quán)流通制制度 股權(quán)認(rèn)購(gòu)制制度 市場(chǎng)設(shè)立制制度 發(fā)行上市制制度證券組合理理論不認(rèn)為為，證券問問關(guān)聯(lián)性極極低的多元元化證券組組合可以有有效地( )。 降低系統(tǒng)性性風(fēng)險(xiǎn) 降低非系統(tǒng)統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 增加系統(tǒng)性性收益 增加非系統(tǒng)統(tǒng)性收益股票內(nèi)在價(jià)價(jià)值的計(jì)算方法法模型包括括( )。 現(xiàn)金流貼現(xiàn)現(xiàn)模型 內(nèi)部收益率率模型 零增長(zhǎng)模型型 不變?cè)鲩L(zhǎng)模模型( )屬于于債券組合合的被動(dòng)管管理。 單一支付負(fù)負(fù)債下的免免疫策略 多重支付負(fù)負(fù)債下的免免疫策略 現(xiàn)金流匹配配策略 水平分析。下列關(guān)于二二元可變?cè)鲈鲩L(zhǎng)模型的的說法，正正確的有( )。 相對(duì)于零增增長(zhǎng)和不變變?cè)鲩L(zhǎng)型而而言，二元元

22、增長(zhǎng)模型型更為接近近實(shí)際情況況 當(dāng)兩個(gè)階段段的股息增增長(zhǎng)率都相相等時(shí)，二二元增長(zhǎng)模模型應(yīng)是零零增長(zhǎng)模型型 多元增長(zhǎng)模模型建立的的原理、方方法和應(yīng)用用方式與二二元模型類類似 當(dāng)兩個(gè)階段段的股息增增長(zhǎng)率都為為零時(shí)，二二元增長(zhǎng)模模型應(yīng)是零零增長(zhǎng)模型型下列關(guān)于系數(shù)的說說法中，正正確的是( )。 系數(shù)絕對(duì)對(duì)值越大，表表明證券承承擔(dān)的系統(tǒng)統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小小 系數(shù)絕對(duì)對(duì)值越大，表表明證券承承擔(dān)的系統(tǒng)統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大大 系數(shù)是衡衡量證券或或組合的收收益水平與與市場(chǎng)平均均收益水平平差異的指指標(biāo) 系數(shù)是反反映證券或或組合的收收益水平對(duì)對(duì)市場(chǎng)平均均收益水平平變化的敏敏感性能使上市公公司產(chǎn)生正正的現(xiàn)金流流的是( )。 配股 股份

23、回購(gòu) 送股 增發(fā)下列屬于收收入型證券券組合特點(diǎn)點(diǎn)的是( )。 以追求基本本收益(即即利息、股股息收益)的最大化化為目標(biāo) 投資于此類類證券組合合的投資者者往往愿意意通過延遲遲獲得基本本收益來求求得未來收收益的增長(zhǎng)長(zhǎng) 多投資于附附息債券、優(yōu)先股及及一些避稅稅債券 投資者很少少會(huì)購(gòu)買分分紅的普通通股，投資資風(fēng)險(xiǎn)較大大在計(jì)算營(yíng)運(yùn)運(yùn)指數(shù)時(shí)，經(jīng)經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)現(xiàn)金是必需需的一個(gè)數(shù)數(shù)據(jù)，其計(jì)計(jì)算過程中中的“非付付現(xiàn)費(fèi)用”包括下列列項(xiàng)目中的的( )。 長(zhǎng)期待攤費(fèi)費(fèi)用攤銷 無形資產(chǎn)攤攤銷 固定資產(chǎn)報(bào)報(bào)廢損失 固定資產(chǎn)折折舊下列關(guān)于增增長(zhǎng)型證券券組合的說說法中，正正確的是( )。 增長(zhǎng)型證券券組合以資資本升值為為目標(biāo)

24、投資于此類類證券組合合的投資者者往往愿意意通過延遲遲獲得基本本收益來求求得未來收收益的增長(zhǎng)長(zhǎng) 投資者很少少購(gòu)買分紅紅的普通股股 投資風(fēng)險(xiǎn)較較大行業(yè)分析的的主要任務(wù)務(wù)包括( )。 解釋行業(yè)本本身所處的的發(fā)展階段段及其在國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中中的地位 分析影響行行業(yè)發(fā)展的的各種因素素以及判斷斷對(duì)行業(yè)影影響的力度度 預(yù)測(cè)并引導(dǎo)導(dǎo)行業(yè)的未未來發(fā)展趨趨勢(shì) 判斷行業(yè)投投資價(jià)值，揭揭示行業(yè)投投資風(fēng)險(xiǎn)下列說法正正確的是( ) 如果股票內(nèi)內(nèi)部收益率率小于必要要收益率，則則可購(gòu)買該該股票 運(yùn)用現(xiàn)金流流貼現(xiàn)模型型估值時(shí)，投投資者必須須預(yù)測(cè)所有有未來時(shí)期期支付的股股息 內(nèi)部收益率率就是指使使得投資凈凈現(xiàn)值等于于零的貼現(xiàn)現(xiàn)率 內(nèi)

25、部收益率率實(shí)際上就就是股息率率CIIA首首次考試舉舉辦于20001年33月，目前前已有包括括( )等等13個(gè)國(guó)國(guó)家或地區(qū)區(qū)推廣了該該項(xiàng)考試。 日本 中國(guó)香港 法國(guó) 德國(guó)下列各項(xiàng)中中屬于原生生金融工具具的有( )。 貨幣 債券 期貨 外匯下列關(guān)于基基差對(duì)套期期保值效果果的影響的的說法中，正正確的有( )。 基差走強(qiáng)，對(duì)對(duì)買進(jìn)套期期保值者有有利 基差走強(qiáng)，對(duì)對(duì)賣出套期期保值者有有利 基差走弱，對(duì)對(duì)買進(jìn)套期期保值者有有利 基差走弱，對(duì)對(duì)賣出套期期保值者有有利證券投資分分析的基本本的分析流流派有( )。 基本分析流流派 技術(shù)分析流流派 心理分析流流派 學(xué)術(shù)分析流流派下列各項(xiàng)財(cái)財(cái)政支出中中，屬于經(jīng)經(jīng)常性

26、支出出的有( )。 行政管理費(fèi)費(fèi) 文教科學(xué)衛(wèi)衛(wèi)生事業(yè)費(fèi)費(fèi) 基本建設(shè)支支 國(guó)防支出下列屬于完完全體系化化的分析流流派的是( )。 心理分析流流派 技術(shù)分析流流派 基本分析流流派 學(xué)術(shù)分析流流派基本分析包包括( )。 宏觀經(jīng)濟(jì)分分析 行業(yè)分析和和區(qū)域分析析 公司分析 證券組合分分析反映公司盈盈利能力的的指標(biāo)有( )。 銷售凈利率率 銷售毛利率率 資產(chǎn)凈利率率 每股收益證券投資分分析的基本本要素有( )。 證券投資分分析的信息息 證券投資分分析的方法法 證券投資分分析的條件件 證券投資分分析的步驟驟對(duì)應(yīng)于國(guó)內(nèi)內(nèi)生產(chǎn)總值值的表現(xiàn)形形態(tài)，在實(shí)實(shí)際核算中中計(jì)算國(guó)內(nèi)內(nèi)生產(chǎn)總值值的方法有有( )。 生產(chǎn)法 收

27、入法 支出法 價(jià)格法分析師在分分析判斷某某個(gè)行業(yè)所所處的實(shí)際際生命周期期階段的時(shí)時(shí)候，考慮慮的內(nèi)容包包括( )。 開工率 從業(yè)人員工工資福利水水平 股票市場(chǎng)規(guī)規(guī)模 資本進(jìn)退狀狀況匯率對(duì)證券券市場(chǎng)的影影響有( )。 一國(guó)的經(jīng)濟(jì)濟(jì)越開放，癥癥券市場(chǎng)的的國(guó)際化程程度越高，證證券市場(chǎng)受受匯率的影影響越大 匯率上升，本本幣貶值 匯率上升，本本幣表示的的進(jìn)口商品品價(jià)格提高高，進(jìn)而帶帶動(dòng)國(guó)內(nèi)物物價(jià)水平上上漲，引起起通貨膨脹脹 匯率上升，本本幣升值當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于于通常所說說的充分就就業(yè)時(shí)，則則( )。 勞動(dòng)力的充充分利用，但但不是完全全利用。 達(dá)到失業(yè)率率為零的狀狀態(tài) 存在一部分分“正?！钡氖I(yè) 存在由于勞勞動(dòng)力

28、的結(jié)結(jié)構(gòu)不能適適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的的發(fā)展對(duì)勞勞動(dòng)力的需需求變動(dòng)所所引起的結(jié)結(jié)構(gòu)性失業(yè)業(yè)需要同時(shí)使使用有關(guān)財(cái)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)年年初數(shù)和年年末數(shù)才能能計(jì)算的財(cái)財(cái)務(wù)指標(biāo)有有( )。 流運(yùn)資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)天天數(shù) 應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)天數(shù) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率下列關(guān)于公公司產(chǎn)品競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)能力的的說法中，正正確的是( )。 成本優(yōu)勢(shì)是是決定競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)關(guān)鍵因素 在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)濟(jì)中，公司司新產(chǎn)品的的研究與開開發(fā)能力是是決定公司司競(jìng)爭(zhēng)成敗敗的關(guān)鍵因因素 在與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)對(duì)手成本相相等或成本本近似的情情況下，具具有質(zhì)量?jī)?yōu)優(yōu)勢(shì)的公司司往往在該該行業(yè)中占占據(jù)領(lǐng)先地地位 一般來講，產(chǎn)產(chǎn)品的成本本優(yōu)勢(shì)可以以通過規(guī)模模經(jīng)濟(jì)、專專有技術(shù)、優(yōu)惠的原原材料、低低

29、廉的勞動(dòng)動(dòng)力、科學(xué)學(xué)的管理、發(fā)達(dá)的營(yíng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)等等實(shí)現(xiàn)關(guān)于關(guān)聯(lián)交交易，下列列說法正確確的有( )。 從理論上講講，關(guān)聯(lián)交交易主要作作用是降低低企業(yè)的交交易成本，促促進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)渠道的的暢通，提提供擴(kuò)張所所需的優(yōu)質(zhì)質(zhì)資產(chǎn)，有有利于實(shí)現(xiàn)現(xiàn)利潤(rùn)的最最大化 現(xiàn)實(shí)中，關(guān)關(guān)聯(lián)交易容容易成為企企業(yè)調(diào)節(jié)利利潤(rùn)、避稅稅和為一些些部門及個(gè)個(gè)人獲利的的途徑 現(xiàn)實(shí)中，關(guān)關(guān)聯(lián)交易往往往使中小小投資者利利益受損 在實(shí)際操作作過程中，關(guān)關(guān)聯(lián)交易只只有經(jīng)濟(jì)特特性關(guān)于拱形利利率曲線的的說法，正正確的是( )。 期限相對(duì)較較短的債券券，利率與與期限呈正正向關(guān)系 期限相對(duì)較較長(zhǎng)的債券券，利率與與期限呈正正向關(guān)系 期限相對(duì)較較短的債券

30、券，利率與與期限呈反反向關(guān)系 期限相對(duì)較較長(zhǎng)的債券券，利率與與期限呈反反向關(guān)系關(guān)聯(lián)購(gòu)銷類類關(guān)聯(lián)交易易，主要集集中在( )。 勞動(dòng)密集型型行業(yè) 資本密集型型行業(yè) 市場(chǎng)集中度度較高的行行業(yè) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)的的行業(yè)下列關(guān)于可可行域的說說法，正確確的有( )。 可供選擇的的證券有兩兩種以上，可可能的投資資組合便不不再局限于于一條曲線線上，而是是坐標(biāo)系中中的一個(gè)區(qū)區(qū)域 如果在允許許賣空的情情況下，可可行域是一一個(gè)無限的的區(qū)域 可行域的左左邊界可能能向外凸或或呈線性，也也可能出現(xiàn)現(xiàn)凹陷 證券組合的的可行域表表示了所有有可能的證證券組合，它它為投資者者提供了一一切可行的的組合投資資機(jī)會(huì)防守型行業(yè)業(yè)的運(yùn)行狀狀況不受

31、經(jīng)經(jīng)濟(jì)周期的的影響。( ) B在我國(guó)這樣樣的新興股股票市場(chǎng)，供供求關(guān)系是是影響股票票價(jià)格的重重要因素。( ) A現(xiàn)金流量表表是預(yù)測(cè)企企業(yè)未來現(xiàn)現(xiàn)金流的基基礎(chǔ)。( ) A高增長(zhǎng)行業(yè)業(yè)的股票價(jià)價(jià)格_般來來說受經(jīng)濟(jì)濟(jì)周期的影影響較小。( ) A在財(cái)政平衡衡的前提下下，財(cái)政支支出的總量量只是會(huì)改改變消費(fèi)需需求和投資資需求的結(jié)結(jié)構(gòu)，不會(huì)會(huì)擴(kuò)大和縮縮小總需求求。( ) A證券投資分分析師可以以包括經(jīng)濟(jì)濟(jì)學(xué)家、基基金管理人人、投資組組合管理人人。( ) A可轉(zhuǎn)換債券券的市場(chǎng)價(jià)價(jià)值一般保保持在可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換債券的的投資價(jià)值值與轉(zhuǎn)換價(jià)價(jià)值之間。( ) B收入總量調(diào)調(diào)控政策主主要通過財(cái)財(cái)政、貨幣幣機(jī)制來實(shí)實(shí)施，還可可以

32、通過行行政干預(yù)和和法律調(diào)整整等機(jī)制來來實(shí)施。( ) A證券市場(chǎng)一一般提前對(duì)對(duì)GDP的的變動(dòng)作出出反應(yīng)，也也就是說，證證券市場(chǎng)是是反映預(yù)期期的GDPP變動(dòng)，而而GDP的的實(shí)際變動(dòng)動(dòng)被公布時(shí)時(shí)，證券市市場(chǎng)只反映映實(shí)際變動(dòng)動(dòng)與預(yù)期變變動(dòng)的差別別。( ) A依據(jù)資本資資產(chǎn)定價(jià)模模型，系系數(shù)為12，則表表明，當(dāng)指數(shù)變化化1時(shí)證證券投資組組合變化的的百分比為為12。( ) A三角形態(tài)是是屬于反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)突破形態(tài)態(tài)的一類形形態(tài)。( ) B權(quán)益資本成成本率無無風(fēng)險(xiǎn)收益益率b市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)溢價(jià)。( ) B分析財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表使用的的比率以及及對(duì)同一比比率的解釋釋和評(píng)價(jià)，因因使用者的的著眼點(diǎn)、目標(biāo)和用用途不同而而異。( ) A如

33、果要從一一個(gè)較長(zhǎng)的的時(shí)期動(dòng)態(tài)態(tài)地分析公公司財(cái)務(wù)狀狀況，可以以對(duì)公司不不同時(shí)期的的財(cái)務(wù)報(bào)表表進(jìn)行比較較分析，對(duì)對(duì)公司的持持續(xù)經(jīng)營(yíng)能能力、財(cái)務(wù)務(wù)狀況變動(dòng)動(dòng)趨勢(shì)、盈盈利能力做做出分析。( ) A通貨膨脹時(shí)時(shí)期，并不不是所有價(jià)價(jià)格和工資資都按同一一比率變動(dòng)動(dòng)，而是相相對(duì)價(jià)格發(fā)發(fā)生變化。這種相對(duì)對(duì)價(jià)格變化化引致財(cái)富富和收入的的再分配，因因而某些公公司可能從從中獲利，而而另一些公公司可能蒙蒙受損失。( ) A市場(chǎng)增加值值MVA是是公司為股股東創(chuàng)造或或毀壞了多多少財(cái)富在在資本市場(chǎng)場(chǎng)上的體現(xiàn)現(xiàn)，也是股股票市值與與累計(jì)資本本投入之間間的差額。( ) A技術(shù)分析的的理論基礎(chǔ)礎(chǔ)主要來自自于經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)、財(cái)政金金融學(xué)、財(cái)

34、財(cái)務(wù)管理學(xué)學(xué)和投資學(xué)學(xué)。( ) B證券A和BB組成的證證券組合PP中，A、B完全正正相關(guān)時(shí),#ssigmaa P=XXA_sigmma AA-(1-XA) _ssigmaa B#。( ) B利率水平的的降低和征征收利息稅稅的政策，將將會(huì)促使部部分資金由由投資變?yōu)闉殂y行儲(chǔ)蓄蓄，從而影影響證券市市場(chǎng)的走向向。( ) B證券投資咨咨詢機(jī)構(gòu)或或其執(zhí)業(yè)人人員在預(yù)測(cè)測(cè)證券品種種的走勢(shì)或或?qū)ν顿Y證證券的可行行性提出建建議時(shí)，應(yīng)應(yīng)明確表示示在自己所所知情的范范圍內(nèi)本機(jī)機(jī)構(gòu)、本人人以及財(cái)產(chǎn)產(chǎn)上的利害害關(guān)系人與與所評(píng)價(jià)或或推薦的證證券是否有有利害關(guān)系系。( ) A當(dāng)市場(chǎng)處于于弱式有效效狀態(tài)或半半強(qiáng)勢(shì)有效效狀態(tài)時(shí)，

35、投投資管理者者則是積極極進(jìn)取的，會(huì)會(huì)在選擇資資產(chǎn)和買賣賣時(shí)機(jī)上下下功夫，努努力尋找價(jià)價(jià)格偏離價(jià)價(jià)值的資產(chǎn)產(chǎn)。( ) A所謂經(jīng)濟(jì)特特色，是指指區(qū)位內(nèi)經(jīng)經(jīng)濟(jì)與區(qū)位位外經(jīng)濟(jì)的的聯(lián)系和互互補(bǔ)性、龍龍頭作用及及其發(fā)展活活力與潛力力的比較優(yōu)優(yōu)勢(shì)。( ) A在公司現(xiàn)金金流量分析析的流動(dòng)性性分析中，現(xiàn)現(xiàn)金到期債債務(wù)比中的的到期債務(wù)務(wù)是指本期期到期的長(zhǎng)長(zhǎng)期債務(wù)和和本期應(yīng)付付盼應(yīng)付票票據(jù)。( ) A如果股價(jià)原原有的趨勢(shì)勢(shì)是向上的的，遇到下下降三角形形以后，股股價(jià)反轉(zhuǎn)。( ) B我國(guó)資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表按賬賬戶式反映映，即資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表分分為左方和和右方，左左方列示資資產(chǎn)各項(xiàng)目目，右方列列示負(fù)債和和所有者權(quán)權(quán)益各項(xiàng)目目。(

36、) A證券組合管管理理論最最早由經(jīng)濟(jì)濟(jì)學(xué)家哈理理馬柯威威茨于19952年系系統(tǒng)地提出出。( ) A資本資產(chǎn)定定價(jià)模型為為組合業(yè)績(jī)績(jī)?cè)u(píng)估者提提供了實(shí)現(xiàn)現(xiàn)“既要考考慮組合受受益的高低低，也要考考慮組合所所承擔(dān)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)大小”這一基本本原則的多多種途徑。( ) A市場(chǎng)行為涵涵蓋一切信信息的假設(shè)設(shè)是進(jìn)行技技術(shù)分析最最根本、最最核心的條條件。( ) B由于ETFF和LOFF可在二級(jí)級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)進(jìn)行交易，它它們的折(溢)價(jià)幅幅度會(huì)相對(duì)對(duì)較小。( ) A財(cái)務(wù)彈性是是用企業(yè)的的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金金流量與支支付要求進(jìn)進(jìn)行比較得得到反映的的，這里的的支付要求求主要指企企業(yè)的實(shí)際際投資需求求，一般不不包括承諾諾支付等或或有事項(xiàng)。

37、( ) B行為金融的的一個(gè)研究究重點(diǎn)在于于確定在怎怎樣的條件件下，投資資者會(huì)對(duì)新新信息反應(yīng)應(yīng)過度或不不足。( ) A證券分析師師應(yīng)當(dāng)主動(dòng)動(dòng)、明確地地對(duì)客戶或或投資者進(jìn)進(jìn)行客觀的的風(fēng)險(xiǎn)揭示示，不得故故意對(duì)可能能出現(xiàn)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)做不恰恰當(dāng)?shù)谋硎鍪龌蛱摷俪谐兄Z。( ) ARSI取值值的參數(shù)越越大，分離離線離500越近，股股票越活躍躍。( ) A與旗形一樣樣，楔形偶偶爾也可能能出現(xiàn)在頂頂部或底部部而作為反反轉(zhuǎn)形態(tài)。( ) B國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總總值(GDDP)是一一國(guó)經(jīng)濟(jì)成成就的根本本反映。GGDP增長(zhǎng)長(zhǎng)，證券市市場(chǎng)就必將將伴之以上上升的走勢(shì)勢(shì)。( ) B相對(duì)于其他他類型的證證券組合，貨貨幣市場(chǎng)型型證券組合合是一種安安全性高的的證券組合合。( ) A對(duì)稱三角形形表示原有有趨勢(shì)暫時(shí)時(shí)處于休整整階段，股股價(jià)今后走走向最