1、證券投資學(xué)題庫試題及答案證券投資學(xué)題庫試題及答案50/50證券投資學(xué)題庫試題及答案證券投資學(xué)習(xí)題導(dǎo)論一、判斷題1、收益的不確定性即為投資的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的大小與投資時(shí)間的長短成反比。答案：非2、所謂證券投資是指個(gè)人或法人對(duì)有價(jià)證券的購買行為，這種行為會(huì)使投資者在證券擁有期內(nèi)獲得與其所擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)相稱的收益。答案：是3、投資者將資本存入商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，以積蓄存款或企業(yè)存款、機(jī)構(gòu)存款的形式存在，從融資者的角度看，是間接融資。答案：是二、單項(xiàng)選擇題1、好多情況下人們往往把可以帶來報(bào)酬的支出行為稱為_。A支出B積蓄C投資D消費(fèi)答案：C2、證券投資經(jīng)過投資于證券將資本轉(zhuǎn)移到企業(yè)部門，因此平時(shí)又被稱為_

2、。A間接投資B直接投資C實(shí)物投資D以上都不正確答案：B3、直接投融資的中介機(jī)構(gòu)是_。A商業(yè)銀行B信托投資企業(yè)C投資咨詢企業(yè)D證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)答案：D三、多項(xiàng)選擇題1、投資的特點(diǎn)有_。A投資是現(xiàn)在投入一定價(jià)值量的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)B投資擁有時(shí)間性C投資的目的在于獲得報(bào)酬D投資擁有風(fēng)險(xiǎn)性答案：ABCD2、證券投資在投資活動(dòng)中占有突出的地位，其作用表現(xiàn)在_促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長等方面。A使社會(huì)的閑散錢幣轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y資本B使積蓄轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿YC促進(jìn)資本合理流動(dòng)D促進(jìn)資源有效配置答案：ABCD3、間接投資的優(yōu)點(diǎn)有_。A與日俱增B續(xù)短為長C化分別為集中D分別風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD證券投資要素一、判斷題1、證券投資主體是指進(jìn)入證券市場進(jìn)行證

3、券買賣的各類投資者。答案：是2、證券投資凈效用是指收益帶來的正效用減去風(fēng)險(xiǎn)帶來的負(fù)效用。答案：是3、投資的主要目的是擔(dān)當(dāng)宏觀調(diào)控的重任。答案：是4、根據(jù)我國證券法規(guī)定，證券企業(yè)是專營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，綜合類證券企業(yè)可用其資本金、營運(yùn)資金和其他經(jīng)批注的資金進(jìn)行證券投資。答案：是5、所謂證券投資是指在證券市場上短期內(nèi)買進(jìn)或賣出一種或多種證券以獲取收益的一種經(jīng)濟(jì)行為。答案：非6、有價(jià)證券即股票，是擁有一定票面金額、代表財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，并借以取得一定收入的一種證書。答案：非7、股東只負(fù)有限連帶清償責(zé)任，即股東僅以其所持股份為限對(duì)企業(yè)擔(dān)當(dāng)責(zé)任。答案：是8、普通股票是股票中最普遍的一種形式，是股份企業(yè)最重要

4、的股份，是組成企業(yè)資本的基礎(chǔ)。答案：是9、在特殊情況下，企業(yè)可以用特設(shè)的公積金來調(diào)劑盈余，支付股息。答案：是10、采用股票股息的形式，實(shí)際上是一部分收益的資本化，增加了企業(yè)股本，相應(yīng)地減少了企業(yè)的當(dāng)年可分配盈余。答案：是11、優(yōu)先股票的優(yōu)越性只有在企業(yè)贏利不多的情況下，才能充分顯示出來，對(duì)保護(hù)優(yōu)先股票的股東擁有實(shí)際意義。答栠?：是12、在紐約上市的我國外資股稱為N股。答案：是13、債券的性質(zhì)是所有權(quán)憑證，反響了籌資者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。答案：非14、國債產(chǎn)生的直接原因是因?yàn)檎С龅男枰?。答案：?5、零息債券，即貼現(xiàn)債券，指債券刊行價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于面值，到期時(shí)按面值償還的債券。答案：非1

5、6、以不特定多數(shù)投資者為對(duì)象而廣泛召募的債券是公募債券。答案：是17、外國籌資者在美國刊行的美元債券，又稱“武士債券”。答案：非18、證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的會(huì)集證券投資方式。答案：是19、投資者經(jīng)過購買基金單位間接投資于證券市場，與直接投資于股票債券相比，投資者不與刊行人建立所有權(quán)關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系。答案：是20、契約型投資基金依據(jù)信托法成立，擁有法人資格。答案：非21、開放型投資基金的刊行總額不固定，投蠠?者可向基金管理人申購或贖回基金。答案：是22、收入型基金以獲取最大的經(jīng)常性收入為目標(biāo)，投資對(duì)象平時(shí)為高成長潛力的股票。答案：非、期貨基金、期權(quán)基金和指數(shù)基金都屬于衍生工具基

6、金，風(fēng)險(xiǎn)較大，但有可能獲取很高的收益。答案：是24、基金托管人和基金保留人之間是一種既相互協(xié)作又相互監(jiān)察的關(guān)系，這種相互制衡結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)體現(xiàn)了保護(hù)投資人利益的內(nèi)在要求。答案：是25、證券中介機(jī)構(gòu)是指為證券市場參與者如刊行者、投資者等提供相關(guān)服務(wù)的專職機(jī)構(gòu)。答案：是26、承購包銷的承銷商與刊行人之間是一種代理關(guān)系，而不是買賣關(guān)系。答案：非27、專業(yè)經(jīng)紀(jì)商擁有雙重身份，既可以接受交易所內(nèi)傭金經(jīng)紀(jì)商和自營商的委托進(jìn)行證券代理買賣，又可以作為自營商自行進(jìn)行證券交易。答案：是28、證券自營業(yè)務(wù)是證券機(jī)構(gòu)以自己的名義和資本?賣證券、賺取買賣差價(jià)并擔(dān)當(dāng)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，也是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)之一。答案：是2

7、9、私募刊行的對(duì)象一般是機(jī)構(gòu)投資者，如保險(xiǎn)企業(yè)、投資基金等。答案：是30、注冊(cè)會(huì)計(jì)在證券市場上從事對(duì)公開刊行和交易股票的企業(yè)、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券交易所進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)、凈資產(chǎn)驗(yàn)證、咨詢服務(wù)等相關(guān)業(yè)務(wù)。答案：是二、單項(xiàng)選擇題1、進(jìn)入證券市場進(jìn)行證券買賣的各類投資者即是證券投資的_。A主體B客體C工具D對(duì)象答案：A2、由于_的作用，投資者不再知足投資品種的單一性，而希望成立多樣化的財(cái)產(chǎn)組合。A邊際收入遞減規(guī)律B邊際風(fēng)險(xiǎn)遞增規(guī)律C邊際效用遞減規(guī)律D邊際成本遞減規(guī)律答案：C3、平時(shí)，機(jī)構(gòu)投資者在證券市場上屬于_型投資者。A激進(jìn)B穩(wěn)定C穩(wěn)健D保守答案：C4、商業(yè)銀行平時(shí)將_作為第二準(zhǔn)備金，這些證券?_為

8、主。A長久證券長久國債B短期證券短期國債C長久證券公司債D短期證券公司債答案：B5、購買股票旨在長久參股并可能謀求進(jìn)入企業(yè)決策管理層的投資者被稱為_。A投機(jī)者B機(jī)構(gòu)投資者CQFIID戰(zhàn)略投資者答案：D6、有價(jià)證券所代表的經(jīng)濟(jì)權(quán)利是_。A財(cái)產(chǎn)所有權(quán)B債權(quán)C節(jié)余懇求權(quán)D所有權(quán)或債權(quán)答案：D7、按規(guī)定，股份有限企業(yè)破產(chǎn)或解散時(shí)的清償序次是_。支付清算費(fèi)用支付薪水、勞保費(fèi)用支付股息繳納所欠稅款支付清算費(fèi)用支付薪水、勞保費(fèi)用繳納所欠稅款支付股息繳納所欠稅款支付清算費(fèi)用支付薪水、勞保費(fèi)用支付股息支付薪水、勞保費(fèi)用支付清算費(fèi)用繳納所欠稅款支付股息答案：B8、在普通股票分配股息之后才有權(quán)分配股息的股票是_。A

9、優(yōu)先股票B后配股C混淆股D特別股答案：B9、圠?實(shí)行累積投票制的情況下，假如某位股東擁有100股股票，本次股東大會(huì)擬選出董事12人，那么這位股東總合有_票可用來選舉他認(rèn)為合適的一位或數(shù)位董事人選。A1000B1100C1200D1300答案：C10、最普遍、最基本的股息形式是_。A現(xiàn)金股息B股票股息C財(cái)產(chǎn)股息D欠債股息答案：A11、擁有杠桿作用的股票是_。A普通股票B優(yōu)先股票CB股股票DH股股票答案：B12、我國的股票中，以下不屬于境外上市外資股的是_。AA股BN股CS股DH股答案：A13、債券反響的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是籌資者和投資者之間的_關(guān)系。A債權(quán)B所有權(quán)C債務(wù)DA和C答案：D14、以下被稱為“金

10、邊債券”的是_。A國債B市政債券C金融債券D企業(yè)債券答案：A15、沒有固定的票面利率，只設(shè)定一個(gè)參照利率，并隨參照利率的變化而變化，也稱“指數(shù)債券”的是_A答_附息債券B貼玠?債券C浮動(dòng)利率債券D案：。零息債券C16、不是面向公眾投資者，而是向與刊行人有特定關(guān)系的投資者刊行的債券是_。A答公募債券B私募債券C記名債券D無案：記名債券B17、刊行人在外國證券市場刊行的，以市場所在國錢幣為面值的債券是_。A揚(yáng)基債券B武士債券C外國債券D歐洲債券答案：C18、證券投資基金由_托管，由_管理和操作。A托管人管理人B托管人托管人C管理人托管人D管理人管理人答案：A19、證券投資基金是一種_的證券投資方式

11、。A直接B間接C視詳盡的情況而定D以上均不正確答案：B20、投資者作為企業(yè)的股東，有權(quán)對(duì)企業(yè)的重要投資決策發(fā)表建議，進(jìn)行表決的是_。A公司型投資基金B(yǎng)契約型投資基金C股票型投資基金D貨幣市場基金答案：A21、以下關(guān)于封閉型投資基金的表述不正確的選項(xiàng)是_。A期陠?一般為1015年B規(guī)模固定C交易價(jià)格不受市場供求的影響D交易費(fèi)用相對(duì)較高答案：C22、主要投資目標(biāo)在于追求最高資本增值的基金是_。A積極成長型基金B(yǎng)成長型基金C平衡型基金D收入型基金答案：A23、以下不屬于債券基金的是_。A政府債券基金B(yǎng)市政債券基金C企業(yè)債券基金D指數(shù)基金答案：D24、負(fù)責(zé)運(yùn)用和管理基金財(cái)產(chǎn)的是_。A基金倡始人B基金管

12、理人C基金托管人D基金承銷人答案：B25、證券中介機(jī)構(gòu)可分為_。A證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券咨詢機(jī)構(gòu)B證券咨詢機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)C證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)D以上均不正確答案：C26、承銷商與刊行人之間是一種買賣關(guān)系，而不是代理關(guān)系，且由承銷商擔(dān)當(dāng)全部刊行風(fēng)險(xiǎn)的證券承銷方式是_。A承購包銷B代銷C定額包銷D余額包銷答案：A27、我國對(duì)從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券企業(yè)采取的管理辦法是_。A登記制度B特許制度C注冊(cè)制度D以上均不正確答案：B28、沒有證券交易所會(huì)員資格，不能進(jìn)入交易所，只能在場外交易市場進(jìn)行交易的證券商，是場外做市商的是_。A交易所自營商B零股自營商C場外自營商D以上均不正確答案：C29、以部下于證

13、券經(jīng)營機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的是_。A證券承銷業(yè)務(wù)B私募刊行C基金管理D風(fēng)險(xiǎn)基金答案：A30、特意為證券刊行與證券交易辦理登記、存管、過戶和資本結(jié)算交收業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)是_。A信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)B證券登記結(jié)算公司C證券信息公司D按揭證券公司答案：B三、多項(xiàng)選擇題1、證券投資主體包括_。A個(gè)人B政府C企事業(yè)D金融機(jī)構(gòu)答案：ABCD2、個(gè)人投資者的投資目的主要有：_。A本金安全B收入穩(wěn)定C資本增值D維持流動(dòng)性答案：ABCD3、機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)主要有：_。A投資資本數(shù)量大B成立的財(cái)產(chǎn)組合規(guī)模較大C著重財(cái)產(chǎn)的安全性D投資活動(dòng)對(duì)市場影響較大答案：ABCD4、參加證券投資的金融機(jī)構(gòu)主要有：_。A證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)B商業(yè)銀行和信托

14、投資企業(yè)C保險(xiǎn)公司D證券投資基金答案：ABCD5、證券投機(jī)活動(dòng)的積極作用表現(xiàn)在_。A平衡價(jià)格B增強(qiáng)證券的流動(dòng)性C分別價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)D對(duì)價(jià)格變動(dòng)起推波助浪的作用答案：ABC6、根據(jù)證券所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)，可分為_。A股票B商品證券C錢幣證券D資本證券答案：B7、股票的特征表現(xiàn)在_A期限上的永久性B決C責(zé)任上的無限性D報(bào)答案：AB8、股票按股東的權(quán)益分為A普通股票B優(yōu)先股票C后答案：AB9、普通股股東是企業(yè)的基本股東，享有多項(xiàng)權(quán)利A經(jīng)營決策參與權(quán)B盈余分配權(quán)C節(jié)余財(cái)產(chǎn)刪答案：AB10、股份企業(yè)股息分配應(yīng)按照的原A股息優(yōu)先原則B納稅優(yōu)先原則CD無盈余無股利原則E答案：BC11、優(yōu)先股票的特征有_A領(lǐng)取固

15、定股息BCD_。策上的參與性酬上的剩余性DE_。配股D混合股CD，主要有：_。?配權(quán)D優(yōu)先認(rèn)股權(quán)CD則是_。公積金優(yōu)先原則同股同利原則DE_。按面額清償C無權(quán)參與經(jīng)營決策D無權(quán)分享企業(yè)收益增長的收益答案：ABCD12、我國的股票按投資主體分為_。A國家股票B法人股票C社會(huì)公眾股票D外資股票答案：ABCD13、債券的特點(diǎn)是：_。A期限性B安全性C收益性D流動(dòng)性答案：ABCD14、市政債券主要種類有_。A一般契約債券B有限契約債券C收益擔(dān)保債券D住宅公債答案：ABCD15、按計(jì)息方式不同，債券可分為_等。A單利債券B復(fù)利債券C定息債券D浮動(dòng)利率債券答案：ABCD16、債券按償還期限可分為_。A短期

16、債券B中期債券C長久債券D零息債券答案：ABC17、債券按市場所在地可分為_。A國內(nèi)債券B外國債券C歐洲債券D注冊(cè)債券答案：ABC18、證券投資基金在證券市場上是_。A投資客體B投資主體C投資中介D投資工具答案：ABCD19、證券投資基金的特征有_。A由專家運(yùn)作管理B擁有組合投資分別風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢C是一種間接的證券投資方式D費(fèi)用低、流動(dòng)性強(qiáng)答案：ABCD20、證券投資基金按組織形式可分為_。A公司型投資基金B(yǎng)契約型投資基金C封閉型投資基金D開放型投資基金答案：AB21、開放型投資基金與封閉型投資基金相比，擁有_優(yōu)點(diǎn)。A隨時(shí)可按凈值兌現(xiàn)B流動(dòng)性強(qiáng)C投資風(fēng)險(xiǎn)小D安全便利答案：ABCD22、證券投資基金

17、按投資收益風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)可分為_。A積極成長型B成長型C平衡型D收入型答案：ABCD23、以下屬于股票基金的是_。A優(yōu)先股票基金B(yǎng)普通股票基金C指數(shù)基金D認(rèn)股權(quán)證基金答椏?：AB24、參與證券投資基金運(yùn)作的有_。A基金倡始人B基金管理人C基金托管人D基金承銷人答案：ABCD25、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)按從事證券業(yè)務(wù)的不同可分為_。A證券經(jīng)紀(jì)商B證券承銷商C證券自營商D證券投資咨詢機(jī)構(gòu)答案：ABC26、證券承銷方式可分為_。A承購包銷B代銷C助銷D招標(biāo)銷售答案：ABC27、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是_。A屬于二級(jí)市場的委托買賣業(yè)務(wù)B經(jīng)紀(jì)商與客戶之間是委托代理關(guān)系C經(jīng)紀(jì)商擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小D收入本源于傭金答案：ABCD

18、28、在外國，證券自營商一般分為_。A交易所自營商B零股自營商C場外自營商D二級(jí)自營商答案：ABC、隨著金融自由化和一體化的發(fā)展，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的經(jīng)營范圍更為擴(kuò)大，現(xiàn)已開拓的新業(yè)務(wù)有_。A私募發(fā)行B兼并收購C基金管理D風(fēng)險(xiǎn)基金E金融衍生工具交易答案：ABCDE30、在我國，律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的內(nèi)容主要有_。A為公開刊行和上市股票的企業(yè)出具法律建議書B驗(yàn)證招股說明書參與起草、審查、更正、制作企業(yè)的創(chuàng)立文件等法律文件D核查、驗(yàn)證法律意見書，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任答案：ABCD證券市場的運(yùn)行與管理一、判斷題1、證券刊行市場又稱證券初級(jí)市場、一級(jí)市場由刊行者、投資者和證券中介機(jī)構(gòu)組成。答案：是2、私募刊

19、行是指以特定少數(shù)投資者為對(duì)象的刊行，刊行手續(xù)簡單但費(fèi)用較高。答案：非3、召募成立的企業(yè)一般規(guī)模較大，自倡始到成立的時(shí)間也較長。答案：是4、有償增資刊行的詳盡方式中需要股東大會(huì)特別批準(zhǔn)的是公募增資。答案：非5、股份企業(yè)股票刊行采取首次公開刊行向二級(jí)市場投資者配售時(shí)，投資者根據(jù)其擁有上市流通證券的市值和折算后的申購限量，自發(fā)申購新股。答案：是6、溢價(jià)刊行映?成熟證券市場最基本、最常用的方式，平時(shí)在公募刊行或第三者配售時(shí)采用。答案：是7、我國新股刊行的程序大體要經(jīng)過刊行準(zhǔn)備、上報(bào)審批、簽署承銷協(xié)議、組織承銷團(tuán)、宣布招股文件、組織銷售幾個(gè)階段。答案：是8、企業(yè)債券因收益較為穩(wěn)定、市場價(jià)格波動(dòng)較平穩(wěn)、風(fēng)

20、險(xiǎn)相對(duì)較小，特別受那些穩(wěn)重投資者的歡迎。答案：是9、一般說來，期限長的債券票面利率高于期限短的債券，信用級(jí)別低的債券利率高于信用級(jí)別高的債券。答案：是10、記賬式國債由商業(yè)銀行承銷并利用銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分銷，而憑證式國債則由證券承銷商在分得包銷的國債后經(jīng)過證券交易所掛牌分銷。答案：非11、部分償仍是在債券到期前，分次在規(guī)定的日期按一定償還率償還的方式。答案：非12、企業(yè)制的證券交易所本身的股票可以轉(zhuǎn)讓，也可以在交易所上市。答案：是13、股份公疊?的上市資格不是永遠(yuǎn)的，當(dāng)它不能知足證券交易所關(guān)于證券上市的條件時(shí)，它的上市資格將被取消。答案：是14、我國上海、深圳證券交易所為證券商提供的交易席位有有形

21、席位和無形席位兩種。答案：是15、場內(nèi)交易采用經(jīng)紀(jì)制進(jìn)行，投資者必須委托擁有會(huì)員資格的證券經(jīng)紀(jì)商在交易所內(nèi)代理買賣證券。答案：是、證券交易的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，成交量的統(tǒng)計(jì)單位，股票以成交股數(shù)計(jì)，債券以成交面額數(shù)計(jì)。答案：是17、由于股價(jià)循環(huán)一般先于商業(yè)循環(huán)，因而證券價(jià)格波動(dòng)往往成為經(jīng)濟(jì)周期變化的先兆，成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的晴雨表。答案：是18、參與場外交易市場的證券商主假如自營商。答案：是、證券交易商用自己的資本買賣，進(jìn)而溝通投資者之間證券轉(zhuǎn)讓活動(dòng)的交易方式稱為自營方式。答案：是20、我國的憑證式國債是在場外交易市場刊行的。答案：是21、香港的創(chuàng)業(yè)板市場、臺(tái)灣的報(bào)備市場都是第二板市場。答案：是22、保護(hù)

22、投資者的利益，重點(diǎn)是要成立公正合理的市場環(huán)境，為投資者提供同樣的交易時(shí)機(jī)，使投資者能在理性的基礎(chǔ)上，自主地決定交易行為。答案：是23、對(duì)證券市場實(shí)行集中統(tǒng)一看管與自我管理相結(jié)合，是成立證券市場看管體系的基本指導(dǎo)思想和總體原答案則：。是24、我國證券市場實(shí)行以政府看管為主，自律為補(bǔ)充的看管體系。答案；是26、我國股票刊行實(shí)行批準(zhǔn)制并配之以刊行審核制度和保薦人制度。答案：是26、對(duì)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的成立看管主要有特許制和注冊(cè)制，我國實(shí)行審批制。答案：27、證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券行業(yè)的自律組織，一般為社會(huì)法人團(tuán)體。答案：是二、單項(xiàng)選擇題1、以下關(guān)于證券刊行市場的表述正確的選項(xiàng)是_。A有固定場所B有統(tǒng)一時(shí)間C證

23、券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格較為接近D證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格差異很大答案：C2、刊行程序比較復(fù)雜，登記批準(zhǔn)的時(shí)間較長，刊行費(fèi)用較高的刊行方式是_。A私募刊行B公募刊行C直接刊行D間接刊行答案：B3、由企業(yè)的倡始人認(rèn)購企業(yè)刊行的全部股票的企業(yè)成立形式是_。A倡始成立B登記成立C召募成立D注冊(cè)成立答案：A4、股份企業(yè)以增發(fā)股票吸收新股份的方式增資，認(rèn)購者必須按股票的刊行價(jià)格支付現(xiàn)款才能獲取股票的發(fā)行方式是_。A有償增資發(fā)行B無償增資發(fā)行C有償無償并行刊行D有償無償搭配發(fā)行答案：A5、以下關(guān)于綠鞋（greenshoe）表述不正確的選項(xiàng)是_。A又稱為超額配售B主承銷商按不超過包銷數(shù)額120的股份銷售C

24、平衡市場供求D穩(wěn)定市價(jià)答案：B6、股份企業(yè)溢價(jià)刊行股票所收到的溢價(jià)收益應(yīng)計(jì)入企業(yè)的_。A股本B資本公積金C法定公積金D法定公益金答案：B7、在股票刊行制度中，生效期后刊行企業(yè)才可銷售股票的制度是_。A批準(zhǔn)制B注冊(cè)制C登記制D審批制答案：B8、以下關(guān)于刊行債券籌資的表述不正確的選項(xiàng)是_。A成本較低B期限穩(wěn)定C比較靈活D風(fēng)險(xiǎn)較大答案：D9、債券投資者按債券票面額和約定的應(yīng)收利息的差價(jià)買進(jìn)債券，債券到期償仍是按票面額收回本息的計(jì)息方式是_。A單利計(jì)息B復(fù)利計(jì)息C貼現(xiàn)計(jì)息D累進(jìn)計(jì)息答案：C10、我國的國家重點(diǎn)建設(shè)債券、財(cái)政債券等國債均采用_方式刊行。A定向銷售B承購包銷C直接銷售D招標(biāo)刊行答案：A11

25、、規(guī)定在債券到期后，投資者有權(quán)按原定的利率延長償還期至某一指定日期的償還方式是_。A到期償還B定期償還C展期償還D隨時(shí)償還答案：C12、我國上海、深圳證券交易所均實(shí)行_。A企業(yè)制B注冊(cè)制C登記制D會(huì)員制筠?案：D13、以下關(guān)于證券上市的表述不正確的選項(xiàng)是_。A刊行上市的證券即是交易上市的證券B證券上市有利于發(fā)行公司規(guī)范治理結(jié)構(gòu)C公司上市的資格不是永久的D證券上市能減少投資者的風(fēng)險(xiǎn)答案：A14、以下不屬于證券交易所的交易系統(tǒng)組成部分的是_。A答聯(lián)合主機(jī)B通信網(wǎng)絡(luò)C交易監(jiān)控D柜臺(tái)終端案：C15、我國現(xiàn)行的證券交易制度規(guī)定，在一個(gè)交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只股票或基金的交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收

26、市價(jià)的漲跌幅度不得超過_。A5B10C15D20答案：B16、在證券行情表中，成交量采用_計(jì)算方法，成交額采用_計(jì)算方法。A單向雙向B雙向單向C雙向雙向D單向單向答案：D17、一般情況下，股價(jià)循環(huán)_商業(yè)循環(huán)而發(fā)生。A先于B后于C無關(guān)于D不確定于答案：A18、參與場外交易市場的證券商主假如_。A傭金經(jīng)紀(jì)商B場外經(jīng)紀(jì)商C自營商D場內(nèi)經(jīng)紀(jì)商答案：C19、場外交易市場的交易對(duì)象以_為主，證券交易所的交易對(duì)象以_為主。ABCD答案：B20、場外交易市場與證券交易所的區(qū)別表現(xiàn)在_。A采取經(jīng)紀(jì)制B對(duì)投資者限制少C有嚴(yán)格的交易時(shí)間D交易程序復(fù)雜答案：B21、享有“高科技企業(yè)搖籃”美譽(yù)的證券市場是_。A證券交易

27、所B第二板市場C第三市場D第四市場答案：B22、以下不屬于證券看管主要手段的是_。A法律手段B經(jīng)濟(jì)手段C行政手段D他律手段答案：D23、以下國家中對(duì)證券市場采取法定機(jī)構(gòu)看管模式代表的是_。A美國B日本C英國D荷蘭答案：A24、我國發(fā)展證券市場的八字目標(biāo)中_是核心。A法制B監(jiān)管C自律D規(guī)范答案：D25、我國的股票發(fā)行實(shí)行_。A批準(zhǔn)制B注冠?制C審批制D登記制答案：A26、我國對(duì)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的管理實(shí)行_。A特許制B注冊(cè)制C登記制D審批制答案：D27、以下關(guān)于自律組織的表述不正確的選項(xiàng)是_。A一般實(shí)行會(huì)員制B對(duì)會(huì)員公司每年進(jìn)行一次例行檢查C對(duì)會(huì)員的日常業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管D一般實(shí)行注冊(cè)制答案：D三、多項(xiàng)

28、選擇題1、證券發(fā)行市場的特征是_。A無固定場所B無統(tǒng)一時(shí)間C證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格較為接近D證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格差異很大答案：ABC2、證券刊行按有無刊行中介可分為_。A私募刊行B公募刊行C直接刊行D間接刊行答案：CD3、股票發(fā)行的目的主要有_。A為新成立的股份企業(yè)而刊行B增資、擴(kuò)大規(guī)模C調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)D鞏固公司經(jīng)營權(quán)答案：ABCD4、股票增資發(fā)行可分為_。A有償增資發(fā)行B無償增資發(fā)行C有償無償并行刊行D有償無償搠?配刊行答案：ABCD5、股票刊行全額預(yù)繳款方式分為_階段。A申購B凍結(jié)C驗(yàn)資配售D余額即退答案：ABCD6、按刊行價(jià)格與股票面值的關(guān)系分類，股票刊行可分為_。A平價(jià)刊行B溢

29、價(jià)刊行C折價(jià)刊行D協(xié)商定價(jià)刊行答案：ABC7、股票首次公募刊行的程序包括_。A準(zhǔn)備階段B申請(qǐng)階段C促銷階段D銷售階段答案：ABCD8、公司發(fā)行債券的主要目的有_。A籌集長期穩(wěn)定資金B(yǎng)減低籌資成本C降低籌資風(fēng)險(xiǎn)D維持對(duì)公司的控制答案：ABCD9、影響債券刊行總額的因素主要有_等。A發(fā)行者的資金需要B發(fā)行者的資信狀況C刊行者還本付息能力D市場的承受能力答案：ABCD10、債券的刊行方式主要有_。A定向銷售B承購包銷C直接銷售D招標(biāo)刊行答案：ABCD11、債券償還方式主要有_。A到期償還B期中償還C分期償還D展期償還答案：ABD12、會(huì)員堠?證券交易所的特點(diǎn)有_。A有固定的交易場所B交易者是會(huì)員證券

30、公司C交易對(duì)象是合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券D交易量集中、效率高E管理嚴(yán)格、市場秩序化答案：ABCDE13、證券上市對(duì)刊行企業(yè)的意義表現(xiàn)在_。A推動(dòng)發(fā)行公司建立、規(guī)范治理結(jié)構(gòu)B提高發(fā)行公司的聲譽(yù)和影響C有利于刊行企業(yè)進(jìn)入資本快速、連續(xù)擴(kuò)大的通道D行情公布迅速、規(guī)范答案：ABCD14、證券交易所的運(yùn)行系統(tǒng)包括_。A交易系統(tǒng)B結(jié)算系統(tǒng)C信息系統(tǒng)D監(jiān)察系統(tǒng)答案：ABCD15、證券交易所的主要交易規(guī)則有_等。A交易時(shí)間B交易單位C價(jià)位D報(bào)價(jià)方式答案：ABCD16、以下關(guān)于市價(jià)總額的表述正確的選項(xiàng)是_。A按當(dāng)市價(jià)格計(jì)算B綜合反映證券市場各類相關(guān)信息C是描述證券市場規(guī)模大小的重要標(biāo)準(zhǔn)D按面額計(jì)算答案：ABC17

31、、證券交易所的功能有_。A提供證券交易的圠?所B形成較為合理的價(jià)格C引導(dǎo)資本的合理流動(dòng)D預(yù)測、反響經(jīng)濟(jì)動(dòng)向答案：ABCD18、場外交易市場的特征是_。A分別、無固定場所B投資者可直接參與C以交易商報(bào)價(jià)為驅(qū)動(dòng)的市場D管理比較寬松答案：ABCD19、場外交易市場的參與者包括_。A自營商B店頭證券商C會(huì)員證券商D證券承銷商E機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者答案：ABCDE20、場外交易市場的功能主要有_。A債券發(fā)行的重要場所B為已刊行但未上市的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的時(shí)機(jī)C是二級(jí)市場的重要組成部分D是證券交易所的必要補(bǔ)充答案：ABCD21、NASDAQ市場的特征是_。A報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)型市場B采用多個(gè)做市商制度C是電子化的

32、市場D上市費(fèi)用低、上市標(biāo)準(zhǔn)也低答案：ABCD22、證券市場看管的目標(biāo)在于_。A保護(hù)投資者利益B保障合法的證券交易活動(dòng)CD答案：ABCD23、各國的證券市場發(fā)育程度不同，故看管模式也不盡相同，大體可分為_。A法定機(jī)構(gòu)看管模式B政府看管模式C自律模式D行業(yè)協(xié)會(huì)看管模式答案：ABC24、我國證券市場的發(fā)展必須堅(jiān)持_。A法制B監(jiān)管C自律D規(guī)范答案：ABCD25、世界各國對(duì)證券刊行審核的方式主要有_。A注冊(cè)制B批準(zhǔn)制C審核制D保薦人制度答案：AB26、對(duì)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的成立看管主要有_。A特許制B注冊(cè)制C登記制D承認(rèn)制答案：AB27、證券交易所對(duì)證券市場的看管包括_。A對(duì)證券交易活動(dòng)的看管B對(duì)會(huì)員的監(jiān)管C

33、對(duì)上市企業(yè)的看管D對(duì)在交易所內(nèi)進(jìn)行交易的投資者的看管答案：ABC證券交易程序和方式判斷題1、證券交易，主假如指投資者經(jīng)過經(jīng)紀(jì)人在證券交易所買賣股票的交易。答案：是2、市價(jià)委托是投資者要求證券經(jīng)紀(jì)人按限定價(jià)栠?或更優(yōu)的價(jià)格買入或賣出證券。答案：非3、競價(jià)成交體系使證券市場成為最湊近充分競爭和高效、公開、公正的市場，也使市場成交價(jià)成為最合理公正的價(jià)格。答案：是4、證券交易成交后意味著交易行為的了結(jié)。答案：非5、過戶是股票交易的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。答案：是6、市價(jià)委托指令可以在成交前使投資者知道實(shí)際執(zhí)行價(jià)。答案：非7、在股票市場上，停止損失委托指令很少使用，而在期貨市場上則經(jīng)常使用。答案：是8、期貨交易方

34、式和期權(quán)交易方式是世紀(jì)年代西方金融市場創(chuàng)新的產(chǎn)物。答案：是9、保證金交易的風(fēng)險(xiǎn)大于現(xiàn)貨交易.答案:非10、當(dāng)出現(xiàn)超額保證金數(shù)時(shí)，投資者提取現(xiàn)金的數(shù)額等于賬面盈利。答案：非11、保證金賣空交易就是投資者先從證券經(jīng)紀(jì)企業(yè)借入證券賣出，待日后證券價(jià)格跌到適合的時(shí)機(jī)再買入相同種類和數(shù)量的證券歸蠠?給證券經(jīng)紀(jì)商。答案：是12、期貨交易是買賣雙方約定在將來某個(gè)日期按成交時(shí)雙方商定的條件交割一定數(shù)量某種商品的交易方式。答案：是13、套期保值者是指那些把期貨市場看作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場所，利用期貨合約的買賣，對(duì)其現(xiàn)在已擁有或?qū)頃?huì)擁有的金融財(cái)產(chǎn)的價(jià)格進(jìn)行保值的法人和個(gè)人。答案：是14、期貨交易之所以能轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

35、，在于某一特定商品或金融財(cái)產(chǎn)的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格受相同的經(jīng)濟(jì)因素影響和限制，它們的變動(dòng)趨勢是一致的。答案：是15、期貨交易所平時(shí)采取會(huì)員制形式，會(huì)員席位有嚴(yán)格限制，席位可以公開銷售轉(zhuǎn)讓。答案：是16、由于在期貨交易中買賣雙方都有可能在最后清算時(shí)損失，所以雙方都要交保證金。答案：是17、交易者為防備利率上升風(fēng)險(xiǎn)，可賣出利率期貨；為防備利率下降風(fēng)險(xiǎn)，可買入利率期貨。答案：是18、股砠?指數(shù)期貨的變動(dòng)與股票價(jià)格指數(shù)是反方向的。答案：非19、保值者是否能經(jīng)過期貨交易達(dá)到預(yù)期的保值目的，不單取決于市場條件的變化，也取決于保值者的策劃和決斷。答案：是20、跨商品圖利交易是利用兩種不同商品或金融財(cái)產(chǎn)對(duì)同一因

36、素變化的價(jià)格反響差別從中謀利的交易方法。答案：是21、期權(quán)交易平時(shí)是借助標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約(optioncontract)達(dá)成協(xié)議的。答案：是22、賣方以取得期權(quán)費(fèi)為代價(jià)銷售這種權(quán)利，在期權(quán)合約的有效期內(nèi)賣方必須無條件聽從買方的選擇，除非買方放棄這一權(quán)利。答案：是23、如果某個(gè)期權(quán)賣方無法執(zhí)行合約義務(wù)，結(jié)算所不會(huì)代為執(zhí)行，買方可以經(jīng)過法律手段挽回?fù)p失。答案：非24、如果期權(quán)交易者判斷失誤，會(huì)損失期權(quán)費(fèi)加價(jià)格差額。答案：非25、期權(quán)交易的杠桿作用比信用交易小。答案：非單項(xiàng)選擇題1、證券企業(yè)和在堠A委托代理關(guān)系B?戶之間的是_的法律關(guān)系。抵押關(guān)系C信托關(guān)系D無任何法律關(guān)系答案：A2、投資者和證券經(jīng)紀(jì)

37、商當(dāng)面以書面形式辦理委托手續(xù)是A電話委托B遞單委托C自助終端委托D傳真委托_委托方式答案：B3、證券市場的市場屬性集中體現(xiàn)在_。A委托B結(jié)算C過戶登記D競價(jià)成交答案：D4、每個(gè)交易日結(jié)束后對(duì)每家證券企業(yè)當(dāng)日成交的證券數(shù)量與價(jià)款分別予以軋抵，對(duì)證券和資本的應(yīng)收應(yīng)付凈額進(jìn)行計(jì)算和辦理的過程是指_。A證券交割B交收C結(jié)算D證券清算答案：D5、大多數(shù)國家證券交易市場采取的交割時(shí)間安排是A當(dāng)日交割、交收B次日交割、交收C例行日交割、交收D特約日交割、交收_。答案：C6、市價(jià)委托指令的特點(diǎn)是A委托價(jià)格固定化_。成交價(jià)格理想，投資者可預(yù)先確定投資成本委托人不限定價(jià)格，經(jīng)紀(jì)人可撓?市場價(jià)格變化靈活掌握，見機(jī)而

38、作有一定的委托有效期限制答案：C7、投資者在證券市場價(jià)格下降到或低于指定價(jià)格時(shí)按照市場價(jià)格賣出證券使用的是_委托。A市價(jià)委托指令B限價(jià)委托指令C停止損失委托指令D停止損失限價(jià)委托指令答案：C8、證券買賣成交后，按成交價(jià)格實(shí)時(shí)進(jìn)行實(shí)物交收和資本清算的交易方式是指_。A現(xiàn)貨交易方式B信用交易方式C期貨交易方式D期權(quán)交易方式答案：A9、當(dāng)錢幣供給量偏多、通貨膨脹嚴(yán)重、經(jīng)濟(jì)過熱、證券市場投機(jī)過盛時(shí)，中央銀行會(huì)_。A降低信用交易的法定保證金比率B增加錢幣供給量C提高信用交易的法定保證金比率D放大信用答案：C10、使用保證金交易方式買進(jìn)股票，在股票價(jià)格上升的情況下，投資者可以用與現(xiàn)貨交易同樣數(shù)量的本金，獲

39、得_。A更小的盈利B更大的盈利C盈利不變D致使損失答案：B11、保證金賣空交易的投資者向證券經(jīng)紀(jì)商借入證券也要繳存一定數(shù)量的保證金，繳存保證金數(shù)量計(jì)算公式是_。所借證券賣出時(shí)的市場價(jià)值保證金最低維持率所借證券買回時(shí)的市場價(jià)值保證金最低維持率所借證券賣出時(shí)的市場價(jià)值法定保證金率所借證券買回時(shí)的市場價(jià)值保證金最低維持率答案：C12、國際市場上最早出現(xiàn)的期貨物種是_。A外匯期貨B黃金期貨C谷物期貨D石油期貨答案：C13、套期保值者的目的是_。A在期貨市場上賺取盈利B轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C增加財(cái)產(chǎn)流動(dòng)性D避稅答案：B14、從理論上說，期貨價(jià)格應(yīng)穩(wěn)定地反響現(xiàn)貨價(jià)格加上_。A期貨交易的手續(xù)費(fèi)B消費(fèi)稅C特定交割期的

40、擁有成本D運(yùn)輸費(fèi)答案：C15、在合約到期前，交易者除了進(jìn)行實(shí)物交割，還可以經(jīng)過_來結(jié)束交易。A投機(jī)B對(duì)沖C交收D主動(dòng)放棄筠?案：B16、_交易的保證金是買賣雙方執(zhí)行其在合約中應(yīng)擔(dān)當(dāng)義務(wù)的財(cái)力擔(dān)保，起履約的保證作用。A信用B期貨C現(xiàn)貨D以上皆非答案：B17、以下可以作為短期利率期貨的基礎(chǔ)金融工具的有A中長久商業(yè)銀行票據(jù)B商業(yè)銀行定期存款證C中長久市政債券D短期國庫券_。答案：D18、股票價(jià)格指數(shù)是以_為“商品”的期貨合約。A股票價(jià)格B股票價(jià)格指數(shù)C商品價(jià)格指數(shù)D通貨膨脹指數(shù)答案：B19、根據(jù)現(xiàn)貨需要保值的期限選擇期貨合約的期限，應(yīng)盡可能使_。期貨交割月在現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間半年之后現(xiàn)貨交割月緊跟在

41、期貨保值期結(jié)束時(shí)間之后期貨交割月等于現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間期貨交割月緊跟在現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間之后答案：D20、對(duì)套期圖利者來說，最重要的是_。A期貨合約的價(jià)格走勢B期貨合約的價(jià)格水平C現(xiàn)貨價(jià)格的走勢D兩種朠?貨合約價(jià)格關(guān)系的變動(dòng)答案：D21、期權(quán)交易是對(duì)_的買賣。A期貨B股票指數(shù)C某現(xiàn)實(shí)金融財(cái)產(chǎn)D一定期限內(nèi)的選擇權(quán)答案：D22、只能在有效期的最后一天執(zhí)行的期權(quán)，稱為_。A美式期權(quán)B歐式期權(quán)C亞式期權(quán)D中式期權(quán)答案:B23、期貨期權(quán)的履約規(guī)則是_。A現(xiàn)貨與現(xiàn)款交割程B股票與現(xiàn)款交割C以現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)D將雙方的契約關(guān)系由期權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)槠谪洿鸢福篋24、看漲期權(quán)買方購買基礎(chǔ)金融工具的最高買價(jià)是_。A協(xié)議價(jià)減去

42、期權(quán)費(fèi)B協(xié)議價(jià)加上期權(quán)費(fèi)C協(xié)議價(jià)D基礎(chǔ)金融工具的市場價(jià)格答案：B25、期權(quán)交易還可為買方轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)做保證金交易的投資者來說，為了將損失限制在一定范圍內(nèi)，投資者可經(jīng)過_的辦法將一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去。A保證金買入和買入看漲期權(quán)B保證金買入和買入看跌期權(quán)C只買入看漲期權(quán)D保證金買空和買入看跌期權(quán)答案：B三、多項(xiàng)選擇題1、證券交易方式可以分為_。A現(xiàn)貨交易B信用交易C期貨交易D期權(quán)交易答案：ABCD2、委托方式指投資者為買賣證券向證券企業(yè)發(fā)出委托指令的傳達(dá)方式，有_。A遞單委托B電話委托C傳真委托和函電委托D自助終端委托E網(wǎng)上委托答案：ABCDE3、證券市場上競價(jià)的方法有_。A相對(duì)買賣B絕對(duì)買賣C拍賣

43、招標(biāo)D公開申報(bào)競價(jià)答案：ACD4、證券結(jié)算業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)包括_。A清算B交割C交易D交收答案：ACD5、在我國，證券登記的種類有_。A托管登記B刊行登記C注冊(cè)登記D過戶登記答案：ABD6、市價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)是_。A指令下達(dá)后成交速度快B成交率高C比限價(jià)委托優(yōu)先D成本低廉答案：ABC7、停止損失委托指令的優(yōu)點(diǎn)有_。A保住既得利益B填補(bǔ)投資決策的錯(cuò)誤C限制可能受到的損失D固定委托價(jià)格答案：AC8、以證券交易從訂約到執(zhí)行合約的期限關(guān)系作為劃分依據(jù)，證券交易方式基本上可分為_。A現(xiàn)貨交易方式B信用交易方式C期貨交易方式D期權(quán)交易方式答案：ABCD9、以保證金財(cái)產(chǎn)有多種形式，保證金可以是A現(xiàn)金B(yǎng)房屋C股票D債券_

44、。答案：ABCD10、當(dāng)保證金賬戶上有了超額保證金時(shí)，投資者可以A提取超額保證金B(yǎng)償還證券企業(yè)的貸款C以此再追加購買股票D以此申請(qǐng)銀行貸款_。答案：AC11、保證金賣空作為一種信用交易方式被一些發(fā)達(dá)的證券市場所采用,主要被用來_。投機(jī)者利用融資后的高賣低買牟取投機(jī)收益套利者往往經(jīng)過利用兩個(gè)不同市場的證券價(jià)差在高價(jià)市場上賣空一些長久投資者為防備自己擁有的證券價(jià)格下跌經(jīng)過賣空同類證券，達(dá)到既持續(xù)擁有證券，又防備損失的目的D一部分投資者為平均所得稅負(fù)擔(dān)，經(jīng)過保證金交易將高收入幠?份所得稅轉(zhuǎn)移到低收入年份，以降低納稅率答案：ABCD12、期貨交易是發(fā)達(dá)國家金融創(chuàng)新的主要品種，將期貨交易引入證券市場可以

45、_。A增加了交易的品種B提高了交易量C拓展了證券市場功能D提供了躲避風(fēng)險(xiǎn)的手段答案：ABCD13、按參加期貨交易的目的不同，可將期貨交易的參加者分為_。A長久投資者B套期保值者C投機(jī)者D做市商答案：BC14、期貨交易最主要的功能是_。A風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移B長久投資C價(jià)格發(fā)現(xiàn)D銷售商品答案：BD15、期貨交易所會(huì)員有幾類，包括_。A一般會(huì)員，又稱自營商B投機(jī)商C個(gè)人投資者D全權(quán)會(huì)員答案：AD16、期貨交易的保證金可以是_。A現(xiàn)金B(yǎng)房地產(chǎn)C國債D有價(jià)證券答案：ACD17、以有價(jià)證券作為期貨合約基礎(chǔ)金融工具的金融期貨有_。A利率期貨B股票價(jià)格指數(shù)期貨C外匯期貨D股票期貨答案：ABD18、股票價(jià)格指數(shù)期貨的品種

46、有_。A標(biāo)準(zhǔn)普爾種股票指數(shù)期貨合約B金融時(shí)報(bào)100指數(shù)期貨C韓國KOSPI200股指期貨D香港恒生指數(shù)期貨答案：ABCD19、確定套期保值結(jié)構(gòu)時(shí)需要作_考慮。A選擇期貨合約的種類B選擇期貨交割月份C確定期貨合約的數(shù)量D期貨合約的相對(duì)價(jià)格答案：ABCD20、套期圖利又稱差價(jià)交易，套利交易，它可分為A跨月套期圖利B跨商品套期圖利C跨企業(yè)套期圖利D跨市場套期圖利_。答案：ABD21、以下關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的選項(xiàng)是_。期權(quán)交易的買方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)，買入期權(quán)中的標(biāo)的物期權(quán)交易的賣方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)，賣出期權(quán)中的標(biāo)的物期權(quán)交易的買方需要向賣方支付一定的期權(quán)費(fèi)期權(quán)交易的賣方需要向賣方提供標(biāo)準(zhǔn)化的

47、期權(quán)合約答案：BCD22、在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)，期權(quán)的買方可以_。讓期權(quán)到期自動(dòng)無效提前終止合同以一定價(jià)格讓渡這一權(quán)利或在他認(rèn)為執(zhí)行權(quán)利對(duì)自己不利時(shí)放棄這一權(quán)利答案：ABD23、期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別有_。交易對(duì)象不同交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不同交易雙方擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)和可能獲得的盈虧不同繳付的保證金不同答案：ABCD24、在看漲和看跌期權(quán)的基礎(chǔ)上，可以經(jīng)過買賣兩個(gè)、三個(gè)甚至四個(gè)不同的期權(quán)，組成A垂直型期權(quán)B水平型期權(quán)C蝶式期權(quán)D兀鷹式期權(quán)_。答案：ABCD25、期權(quán)交易對(duì)期權(quán)買方的功能有_。期權(quán)的買方可利用其杠桿作用贏利期權(quán)交易有風(fēng)險(xiǎn)防范功能和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁功能期權(quán)的買方可獲得穩(wěn)定的投資收益期權(quán)交易對(duì)已

48、經(jīng)取得的賬面盈利有保值功能答案：ABD證券投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)一、判斷題1、債券投資收益的資本損益指債券買入價(jià)與賣出價(jià)或償還額之間的差額，當(dāng)債券賣出價(jià)大于買入價(jià)時(shí)，為資本收益；當(dāng)債券賣出價(jià)小于買入價(jià)時(shí)，為資本損失。答案：是2、債券刊行時(shí)，如果市場利率低于票面利率，債券應(yīng)該采取折價(jià)刊行方式。答案：非3、利用現(xiàn)值法計(jì)算債券的到期收益率，就是將債券帶給投資者的未來現(xiàn)金流進(jìn)行折現(xiàn)，這個(gè)折現(xiàn)率就是所要求的到期收益率。答案：是4、貼現(xiàn)債券的到期收益率一定低于它的擁有期收益率。答案：非5、債券的市場價(jià)格上升，則它的到期收益率將下降；如果市場價(jià)格下降，則到期收益率將上升。答案：是6、股票投資收益由股息和資本利得兩

49、方面組成，其中股息數(shù)量在投資者投資前是可以預(yù)測的。答案：非7、股利收益率是指投資者當(dāng)年獲得的所有的股息與股票市場價(jià)格之間的比率。答案：非8、關(guān)于某一股票，股利收益率越高，擁有期回收率也就越高。答案：非9、財(cái)產(chǎn)組合的栠?益率是組合中各財(cái)產(chǎn)收益率的代數(shù)相加后的和。答案：非10、證券投資的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在未來收益的不確定性上，即實(shí)際收益與投資者預(yù)期收益的背離。答案：是11、市場風(fēng)險(xiǎn)指的是市場利率變動(dòng)引起證券投資收益不確定的可能性。答案：非12、利率風(fēng)險(xiǎn)關(guān)于各種證券都是有影響的，但是影響程度會(huì)因證券的不同而有區(qū)別，關(guān)于固定收益證券的要大于對(duì)浮動(dòng)利率證券的影響。答案：是13、購買力風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是由于

50、錢幣貶值給投資者帶來實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)。答案：是14、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以經(jīng)過組合投資的方式進(jìn)行分別，如果組合方式適合，甚至可以實(shí)現(xiàn)組合財(cái)產(chǎn)沒有非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。15、信用風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)證券發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，投資股票比投資企業(yè)債券的損失大。答案：非16、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)經(jīng)營狀況變化而引起盈利水平的改變，進(jìn)而亠?生投資者預(yù)期收益下降的可能。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)在任何企業(yè)中都是存在的，所以投資者是無法躲避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的。答案：非17、收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系表現(xiàn)在一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)較大的證券，收益率也較高；收益率較低的證券，其風(fēng)險(xiǎn)也較小。答案：是18、對(duì)單一證券的風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡就是對(duì)證券預(yù)期收益變動(dòng)的可能性與變動(dòng)幅度的權(quán)衡，只

51、有當(dāng)證券的收益出現(xiàn)負(fù)的變動(dòng)時(shí)才能被稱為風(fēng)險(xiǎn)。答案：非19、方差和標(biāo)準(zhǔn)差可以用來表示證券投資風(fēng)險(xiǎn)的大小，這種風(fēng)險(xiǎn)包括了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和投資者主觀決策的風(fēng)險(xiǎn)。答案：非20、無差別曲線反響的是投資者關(guān)于不同投資組合的偏好，在同一條無差別曲線上，不同點(diǎn)表示投資者關(guān)于不同證券組合的偏好不同。答案：非21、財(cái)產(chǎn)組合的收益率應(yīng)該高于組合中任何財(cái)產(chǎn)的收益率，財(cái)產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)該小于組合中任何財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。答案：非22、當(dāng)某兩個(gè)證券收益變動(dòng)的相關(guān)系數(shù)為0時(shí)，表示將這兩種證券進(jìn)行組合，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)分別將沒有任何作用。答案：非23、財(cái)產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)是組合中各財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均和，權(quán)數(shù)是各財(cái)產(chǎn)在組合中的投資比重。答案：

52、非24、值權(quán)衡的是證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，它表示證券收益波動(dòng)對(duì)市場平均收益波動(dòng)的敏感性。答案：是二、單項(xiàng)選擇題1、債券投資中，平時(shí)投資者在投資前便可確定的是A債券年利息B資本利得C債券收益率D債券風(fēng)險(xiǎn)_。答案：A2、以下關(guān)于債券刊行價(jià)格與交易價(jià)格的說法不正確的選項(xiàng)是_?？袃r(jià)格是債券一級(jí)市場的價(jià)格交易價(jià)格是債券二級(jí)市場的價(jià)格債券刊行價(jià)格若高于面額，則債券收益率將低于票面利率債券刊行價(jià)格若高于面額，則債券收益率將高于票面利率答案：D3、相關(guān)計(jì)算債券收益率的現(xiàn)值法，下列說法不正確的選項(xiàng)是_。砠?值法可以精確計(jì)算債券到期收益率現(xiàn)值法利用了錢幣的時(shí)間價(jià)值原理現(xiàn)值法公式中的折現(xiàn)率就是債券的到期收益率現(xiàn)值法仍是一

53、種比較近似的辦法答案：D4、年利息收入與債券面額的比率是A直接收益率B到期收益率C_。票面收益率D到期收益率答案：C5、某債券面額為100元，期限為5年期，票面利率時(shí)12，公開刊行價(jià)格為購債券后并擁有該債券到期時(shí)，可獲得的直接收益率為和到期收益率分別為ABCD95元，那么某投資者在認(rèn)_。答案：B6、以下不屬于股票收益本源的是_。A現(xiàn)金股息B股票股息C資本利得D利息收入答案：D7、以下關(guān)于股利收益率的表達(dá)正確的選項(xiàng)是_。股份企業(yè)以現(xiàn)金形式派發(fā)的股息與股票市場價(jià)格的比率股份企業(yè)以股票形式派發(fā)的股息與股票市場價(jià)格的比率股份公堠?發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票面額的比率D股份企業(yè)發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總

54、額與股票市場價(jià)格的比率答案：A8、某投資者以10元一股的價(jià)格買入某企業(yè)的股票，擁有一年分得現(xiàn)金股息為元，則該投資者的股利收益率是_。A4%B5%C6%D7%答案：B9、以下關(guān)于財(cái)產(chǎn)組合收益率說法正確的選項(xiàng)是_。財(cái)產(chǎn)組合收益率是組合中各財(cái)產(chǎn)收益率的代數(shù)和財(cái)產(chǎn)組合收益率是組合中各財(cái)產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)財(cái)產(chǎn)組合收益率是組合中各財(cái)產(chǎn)收益率的算術(shù)平均數(shù)財(cái)產(chǎn)組合收益率比組合中任何一個(gè)財(cái)產(chǎn)的收益率都大答案：B10、以下關(guān)于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的說法不正確的選項(xiàng)是_。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是那些由于某種全局性的因素引起的投資收益的可能變動(dòng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)無法控制和回避的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不能經(jīng)過多樣化投資進(jìn)行分其他系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)于不同證券收益的影響

55、程度是相同的答案：D11、以下關(guān)于市場風(fēng)險(xiǎn)的說法正確是的_。市場風(fēng)險(xiǎn)是指由于證券市場長久趨勢變動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率的變動(dòng)引起證券投資收益的不確定的可能性市場風(fēng)險(xiǎn)關(guān)于投資者來說是無論怎樣都無法減少的市場風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)答案：A12、以下關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的選項(xiàng)是_。利率風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率的變動(dòng)引起的證券投資收益不確定的可能性市場利率風(fēng)險(xiǎn)是可以躲避的市場利率風(fēng)險(xiǎn)是可以經(jīng)過組合投資進(jìn)行分其他答案：B13、以下關(guān)于購買力風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的選項(xiàng)是_。購買力風(fēng)險(xiǎn)是可以防備的購買力風(fēng)險(xiǎn)是可以經(jīng)過組合投資得以減少的購買力風(fēng)險(xiǎn)是由于通貨膨脹、錢幣貶值給投資者帶來的實(shí)際收益水

56、平下降的風(fēng)險(xiǎn)購買力風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)答案：C14、以下各種方法中，可以用來減少利率風(fēng)險(xiǎn)皠?是_。將不同的債券進(jìn)行組合投資在預(yù)期利率上升時(shí)，將短期債券換成長久債券在預(yù)期利率上升時(shí)，將長久債券換成短期債券在預(yù)期利率下降時(shí)，將股票換成債券答案：C15、以下關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的說法不正確的選項(xiàng)是_。信用風(fēng)險(xiǎn)是可以經(jīng)過組合投資來分其他信用風(fēng)險(xiǎn)是指證券刊行人在證券到期時(shí)無法還本付息而使投資者受到損失的風(fēng)險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)越低的企業(yè)，其信用風(fēng)險(xiǎn)越大國庫券與企業(yè)債券存在同樣的信用風(fēng)險(xiǎn)答案：D16、以下關(guān)于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的說法不正確的選項(xiàng)是_。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可以經(jīng)過組合投資進(jìn)行分別經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)經(jīng)營狀況變化而引起盈利水平變化進(jìn)而產(chǎn)

57、生投資者預(yù)期收益下降的可能經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)無處不在，是不可以回避的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可能是由企業(yè)成本上升引起的答案：C17、以下關(guān)于預(yù)期收益率的說法不正確的選項(xiàng)是_。A預(yù)期收益率栠?投資者擔(dān)當(dāng)各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)得的補(bǔ)償預(yù)期收益率無風(fēng)險(xiǎn)收益率風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償投資者擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)越高，其預(yù)期收益率也越大投資者的預(yù)期收益率由可能會(huì)低于無風(fēng)險(xiǎn)收益率答案：D18、對(duì)單一證券風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡就是_。對(duì)該證券預(yù)期收益變動(dòng)的可能性和變動(dòng)幅度的權(quán)衡對(duì)該證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡對(duì)該證券的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡對(duì)該證券可分別風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡答案：A19、投資者選擇證券時(shí)，以下說法不正確是_。在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，投資者會(huì)選擇收益較低的證券在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，投資者會(huì)選擇收益較

58、高的證券在預(yù)期收益相同的情況下，投資者會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的證券投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好會(huì)對(duì)其投資選擇產(chǎn)生影響答案：A20、以下關(guān)于無差別曲線說法不正確的選項(xiàng)是_。無差別曲線代表著投資者對(duì)證券收益與風(fēng)險(xiǎn)的偏好無差別曲線反響了投資者對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度無差別曲線上的每一點(diǎn)反響了投資者對(duì)證券組合的不同偏好答案：D21、假設(shè)某一個(gè)投資組合由兩種股票組成，以下說法正確的選項(xiàng)是_。該投資組合的收益率一定高于組合中任何一種單獨(dú)股票的收益率該投資組合的風(fēng)險(xiǎn)一定低于組合中任何一種單獨(dú)股票的風(fēng)險(xiǎn)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)就是這兩種股票各自風(fēng)險(xiǎn)的總和如果這兩種股票分別屬于兩個(gè)互相替代的行業(yè)，那么組合的風(fēng)險(xiǎn)要小于單唯一種股票的風(fēng)險(xiǎn)答案：D22

59、、當(dāng)某一證券加入到一個(gè)財(cái)產(chǎn)組合中時(shí)，以下說法正確的選項(xiàng)是_。該組合的風(fēng)險(xiǎn)一定變小該組合的收益一定提高證券本身的風(fēng)險(xiǎn)越高，對(duì)財(cái)產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)影響越大證券本身的收益率越高，對(duì)財(cái)產(chǎn)組合的收益率影響越大答案：D23、以下關(guān)于組合中證券間的相關(guān)系數(shù)，說法正確的選項(xiàng)是_。A當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率的變動(dòng)方向是一致的，但變動(dòng)程度不同B當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率的變動(dòng)方向是不一致的，但變動(dòng)程度相同C當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率的變動(dòng)方向是一致的，并且變動(dòng)程度也是相同的D當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率之間沒有什么關(guān)系答案：C24、

60、在經(jīng)過“Ya+bX”回歸解析獲得值時(shí)候，以下說法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是_。A值等于回歸出來的系數(shù)b的值BY代表某證券的收益率CX代表市場收益率D值等于回歸出來的常數(shù)項(xiàng)a的值答案：D三、多項(xiàng)選擇題1、以下形成債券投資收益本源的是_。A債券的年利息收入B將債券以高于購買價(jià)格賣出C將債券以低于購買價(jià)格賣出水平D債券的本金收回答案：AB2、以下關(guān)于債券收益率與票面利率關(guān)糠?的說法，正確的選項(xiàng)是_。其他條件相同的情況下，債券的票面利率越高，其收益率越高其他條件相同的情況下，債券的票面利率越低，其收益率越高當(dāng)債券刊行價(jià)格高于債券面額時(shí)，債券收益率將低于票面利率當(dāng)債券刊行價(jià)格高于債券面額時(shí)，債券收益率將高于票面利率答