1、2022年在線(xiàn)音樂(lè)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及市場(chǎng)格局分析1. 在線(xiàn)音樂(lè)行業(yè)概覽：在線(xiàn)音樂(lè)市場(chǎng)快速成長(zhǎng)用戶(hù)結(jié)構(gòu)年輕化和付費(fèi)率提升驅(qū)動(dòng)音娛市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)。根據(jù)灼識(shí)咨詢(xún)，2020 年，中國(guó) 在線(xiàn)音樂(lè)娛樂(lè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 413 億元，同比增長(zhǎng) 37.3%，顯著高于用戶(hù)規(guī)模 5.1%的增速。 市場(chǎng)規(guī)模的快速增長(zhǎng)得益于年輕用戶(hù)占比擴(kuò)大和用戶(hù)付費(fèi)率的增長(zhǎng)。2020 年用戶(hù)中，90 后、 00 后占比由 2016 年的 43%提高至 50%，在線(xiàn)音樂(lè)服務(wù)付費(fèi)率由 2016 年的 2%提高至 8%。 中國(guó)在線(xiàn)音樂(lè)娛樂(lè)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)保持較快增長(zhǎng)，預(yù)計(jì) 2025 年將達(dá)到 1669 億元。圖：2020 年中國(guó)在線(xiàn)音樂(lè)服務(wù)用戶(hù)規(guī)模及年

2、齡分布（百萬(wàn)人）在線(xiàn)音樂(lè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，用戶(hù)付費(fèi)意愿增強(qiáng)。根據(jù)灼識(shí)咨詢(xún)報(bào)告，在線(xiàn)音樂(lè)業(yè)務(wù)中， 會(huì)員付費(fèi)比率從 2016 年的 2%增長(zhǎng)至 2020 年的 8%，單用戶(hù)的月支付金額從 8 元增長(zhǎng)至 9 元。相較美國(guó) 2020 年 40%的會(huì)員付費(fèi)率，以及發(fā)達(dá)國(guó)家更高的平均支付金額，中國(guó)在線(xiàn)音 樂(lè)服務(wù)的市場(chǎng)規(guī)模仍有較大增長(zhǎng)空間，預(yù)計(jì) 2025 年將達(dá)到 495 億元。社交娛樂(lè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，音頻直播推動(dòng)作用顯著。社交娛樂(lè)服務(wù)包括在線(xiàn) K 歌、音 頻直播等，得益于年輕用戶(hù)對(duì)音樂(lè)衍生的泛娛樂(lè)需求提升，根據(jù)灼識(shí)咨詢(xún)報(bào)告，中國(guó)社交娛 樂(lè)市場(chǎng)規(guī)模由 2016 年的 39 億元增長(zhǎng)至 2020 年的 28

3、5 億元，CAGR 為 64.9%，規(guī)模及增 長(zhǎng)率均已超過(guò)在線(xiàn)音樂(lè)服務(wù)。其中，音頻直播市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)迅速，由 2016 年的 9 億元增長(zhǎng) 至 2020 年的 83 億元，CAGR 為 76%，APRU 達(dá)到 400-600 元。針對(duì)直播業(yè)務(wù)，中國(guó)監(jiān)管 部門(mén)陸續(xù)在第 78 號(hào)通知及新修訂的未成年人保護(hù)法對(duì)直播內(nèi)容和用戶(hù)進(jìn)行規(guī)范， 從中長(zhǎng)期來(lái)看，利于行業(yè)營(yíng)造直播平臺(tái)健康生態(tài)。隨著直播市場(chǎng)環(huán)境的改善以及用戶(hù)活躍度 和付費(fèi)能力的增長(zhǎng)，根據(jù)灼識(shí)咨詢(xún)報(bào)告，預(yù)計(jì)市場(chǎng)規(guī)模將保持高速增長(zhǎng)，有望在 2025 年達(dá) 到 1174 億元。2. 在線(xiàn)音樂(lè)行業(yè)格局：行業(yè)集中度高，依托平臺(tái)特色拓展多元邊界TME 規(guī)模領(lǐng)先，

4、網(wǎng)易云音樂(lè)用戶(hù)付費(fèi)率相對(duì)較高。TME 擁有 QQ 音樂(lè)、酷狗音樂(lè)和酷 我音樂(lè)三大在線(xiàn)音樂(lè)娛樂(lè)平臺(tái)，在市場(chǎng)和用戶(hù)規(guī)模上均處于領(lǐng)先地位，在線(xiàn)音樂(lè)和社交娛樂(lè) 的市場(chǎng)份額均超過(guò) 70%。網(wǎng)易云音樂(lè)以 20%的市占率成為在線(xiàn)音樂(lè)市場(chǎng)的第二大平臺(tái)，領(lǐng) 跑在線(xiàn)音樂(lè)和社交娛樂(lè)變現(xiàn)渠道且付費(fèi)率處于上升通道中，其中，社交娛樂(lè)每月單付費(fèi)用戶(hù) 收入達(dá)到 573.8 元，為 TME 的 4 倍。圖：2020 年在線(xiàn)音樂(lè)娛樂(lè)市場(chǎng)份額平臺(tái)錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)展現(xiàn)差異化優(yōu)勢(shì)，直播和長(zhǎng)音頻成為新增長(zhǎng)點(diǎn)。受版權(quán)政策影響，在線(xiàn)音 樂(lè)娛樂(lè)平臺(tái)在獲客和留存或競(jìng)爭(zhēng)加劇，在產(chǎn)品思維上進(jìn)行錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)成為趨勢(shì)。TME 依托騰訊 社交網(wǎng)絡(luò)的音娛社交打造泛娛樂(lè)

5、體系，并積極開(kāi)拓長(zhǎng)音頻領(lǐng)域，在 2020 年先后與騰訊旗下 “閱文集團(tuán)”和播客平臺(tái)“小宇宙”達(dá)成合作，并于 2021 年收購(gòu)“懶人聽(tīng)書(shū)”，完成音頻產(chǎn) 品全品類(lèi)布局。網(wǎng)易云音樂(lè)則憑借音樂(lè)社區(qū)“云村”打造獨(dú)特品牌吸引力，通過(guò)增加音頻直 播、播客等功能進(jìn)一步增強(qiáng)平臺(tái)的社交屬性，加深原創(chuàng)音樂(lè)人與用戶(hù)的交流，形成音樂(lè)品類(lèi) 的差異化優(yōu)勢(shì)。喜馬拉雅深耕內(nèi)容音頻生產(chǎn)，通過(guò)“PGC+PUGC+UGC”戰(zhàn)略構(gòu)建豐富的 音頻內(nèi)容生態(tài)體系，并通過(guò)打造音頻內(nèi)容社區(qū)聯(lián)結(jié)用戶(hù)，增加互動(dòng)。短視頻平臺(tái)嘗試音樂(lè)業(yè)務(wù)，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)合作共生。短視頻平臺(tái)依靠自身流量大、傳播力度 高等優(yōu)勢(shì)，在歌曲宣發(fā)環(huán)節(jié)與在線(xiàn)音樂(lè)平臺(tái)合作，實(shí)現(xiàn)互利共贏。TME 已于 2020 年 1 月與” “快手”達(dá)成版權(quán)深度合作，網(wǎng)易云音樂(lè)也在 2020 年 8 月和“抖音”達(dá)成合作，共建“音 樂(lè)+短視頻”娛樂(lè)生態(tài)?？紤]到在線(xiàn)音樂(lè)平臺(tái)已經(jīng)在音樂(lè)版權(quán)、產(chǎn)品矩陣和用戶(hù)習(xí)慣等方面 形成較高壁壘，短期來(lái)看，短視頻平臺(tái)難以進(jìn)入在線(xiàn)音樂(lè)市場(chǎng)，對(duì)現(xiàn)