1、泓域/風(fēng)電葉片股份公司的財(cái)務(wù)管理方案風(fēng)電葉片股份公司的財(cái)務(wù)管理方案xxx投資管理公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113164901 一、 項(xiàng)目概況 PAGEREF _Toc113164901 h 3 HYPERLINK l _Toc113164902 二、 股份公司的現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc113164902 h 4 HYPERLINK l _Toc113164903 三、 股份公司的利潤(rùn)表 PAGEREF _Toc113164903 h 7 HYPERLINK l _Toc113164904 四、 財(cái)務(wù)分析的基本方法 PAGEREF _T

2、oc113164904 h 10 HYPERLINK l _Toc113164905 五、 企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合分析 PAGEREF _Toc113164905 h 11 HYPERLINK l _Toc113164906 六、 股份制企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)和對(duì)象 PAGEREF _Toc113164906 h 13 HYPERLINK l _Toc113164907 七、 公司的成本、費(fèi)用和利潤(rùn)管理 PAGEREF _Toc113164907 h 15 HYPERLINK l _Toc113164908 八、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113164908 h 16 HYPERLINK

3、l _Toc113164909 九、 玻璃纖維增強(qiáng)復(fù)合材料目前仍是風(fēng)電葉片的主要主梁材料 PAGEREF _Toc113164909 h 17 HYPERLINK l _Toc113164910 十、 必要性分析 PAGEREF _Toc113164910 h 18 HYPERLINK l _Toc113164911 十一、 SWOT分析說(shuō)明 PAGEREF _Toc113164911 h 19 HYPERLINK l _Toc113164912 十二、 法人治理 PAGEREF _Toc113164912 h 29 HYPERLINK l _Toc113164913 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF

4、 _Toc113164913 h 41 HYPERLINK l _Toc113164914 （一）公司發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc113164914 h 42 HYPERLINK l _Toc113164915 根據(jù)公司的發(fā)展規(guī)劃，未來(lái)幾年內(nèi)公司的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)規(guī)模、人員規(guī)模、資金運(yùn)用規(guī)模都將有較大幅度的增長(zhǎng)。隨著業(yè)務(wù)和規(guī)模的快速發(fā)展，公司的管理水平將面臨較大的考驗(yàn)，尤其在公司迅速擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模后，公司的組織結(jié)構(gòu)和管理體系將進(jìn)一步復(fù)雜化，在戰(zhàn)略規(guī)劃、組織設(shè)計(jì)、資源配置、營(yíng)銷策略、資金管理和內(nèi)部控制等問(wèn)題上都將面對(duì)新的挑戰(zhàn)。另外，公司未來(lái)的迅速擴(kuò)張將對(duì)高級(jí)管理人才、營(yíng)銷人才、服務(wù)人才的引進(jìn)和

5、培養(yǎng)提出更高要求，公司需進(jìn)一步提高管理應(yīng)對(duì)能力，才能保持持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)。 PAGEREF _Toc113164915 h 42項(xiàng)目概況（一）項(xiàng)目基本情況1、承辦單位名稱：xxx投資管理公司2、項(xiàng)目性質(zhì)：新建3、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)：xxx4、項(xiàng)目聯(lián)系人：白xx（二）項(xiàng)目選址項(xiàng)目選址位于xxx。（三）項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資42119.70萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資34860.64萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的82.77%；建設(shè)期利息359.86萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.85%；流動(dòng)資金6899.20萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的16.38%。（四）

6、項(xiàng)目資本金籌措方案項(xiàng)目總投資42119.70萬(wàn)元，根據(jù)資金籌措方案，xxx投資管理公司計(jì)劃自籌資金（資本金）27431.61萬(wàn)元。（五）申請(qǐng)銀行借款方案根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款總額14688.09萬(wàn)元。（六）項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營(yíng)業(yè)收入（SP）：85500.00萬(wàn)元。2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：66649.87萬(wàn)元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(rùn)（NP）：13789.17萬(wàn)元。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：25.15%。5、全部投資回收期（Pt）：5.15年（含建設(shè)期12個(gè)月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：32928.19萬(wàn)元（產(chǎn)值）。股份公司的現(xiàn)金流量表

7、從1998年開始，我國(guó)財(cái)政部規(guī)定，國(guó)內(nèi)企業(yè)在年度報(bào)表中應(yīng)披露現(xiàn)金流量表，以替代財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，這是我國(guó)會(huì)計(jì)制度向國(guó)際管理邁進(jìn)的一大步?，F(xiàn)金流量表是詳細(xì)說(shuō)明企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出以及現(xiàn)金凈流量的會(huì)計(jì)報(bào)表。它綜合反映了企業(yè)在一定時(shí)期與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)等有關(guān)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況?，F(xiàn)金流量表所要統(tǒng)計(jì)的現(xiàn)金流包括：（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；（2）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；（3）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；（4）匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響；（5）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額。1.現(xiàn)金流量表的有關(guān)概念。現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金，指的是貨幣資金和現(xiàn)金等價(jià)物。貨幣資金包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金等隨時(shí)

8、可以用于支付的存款和現(xiàn)金。其他貨幣資金包括外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款和在途貨幣資金等。特別需要注意的是，現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金必須是隨時(shí)可用于支付的，那些不能隨時(shí)支取的定期存款，不能作為現(xiàn)金，但若提前通知銀行便可支取的余額，則可包括在現(xiàn)金范圍內(nèi)?，F(xiàn)金等價(jià)物指企業(yè)持有的期限短（一般指3個(gè)月）、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)化為已知金額現(xiàn)金和價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。必須指出，公司現(xiàn)金形式的轉(zhuǎn)換，不會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金的流入和流出，如企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金，是企業(yè)現(xiàn)金存放形式的轉(zhuǎn)換，不構(gòu)成現(xiàn)金流量。同樣，現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物之間的轉(zhuǎn)換，也不屬于現(xiàn)金流量，如企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)買短期國(guó)債。現(xiàn)金流量是某段時(shí)期企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量?，F(xiàn)

9、金流量分為三類：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。2.現(xiàn)金流量表的作用?，F(xiàn)金流量表因其可以彌補(bǔ)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的局限性，使會(huì)計(jì)報(bào)表能更全面地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表的編制受人為因素的影響，如存貨的計(jì)價(jià)及跌價(jià)損失的計(jì)提、固定資產(chǎn)的折舊和無(wú)形資產(chǎn)的攤銷等，編制者往往利用這些會(huì)計(jì)政策來(lái)粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，使投資者較難準(zhǔn)確了解公司的經(jīng)營(yíng)情況?，F(xiàn)金流量表可以彌補(bǔ)這一缺陷。從一項(xiàng)投資的整個(gè)投資年限看，凈利潤(rùn)與現(xiàn)金凈流量的數(shù)額應(yīng)一致，而在各投資年度的分布卻不一致，這樣就會(huì)出現(xiàn)有會(huì)計(jì)收益的年度而無(wú)可供利用的資金這種不正常的現(xiàn)象。而衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況是否良好，資產(chǎn)的

10、變現(xiàn)能力是否強(qiáng)，是否有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)等，現(xiàn)金流量表是非常重要的指標(biāo)。評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)收益質(zhì)量可以采取兩種方式：一是差額分析法，即用經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量減凈利潤(rùn)，如為正數(shù)，表示收益質(zhì)量好；如為負(fù)數(shù)，則表示收益質(zhì)量不好。二，是比率分析法，即用現(xiàn)金凈流量除以凈利潤(rùn)，如大于1，表示收益質(zhì)量好；如小于1，表示收益質(zhì)量不夠好?，F(xiàn)金流量表的作用具體表現(xiàn)在以下幾方面：（1）提供企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入及流出的信息，使報(bào)表使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)未來(lái)的現(xiàn)金流量；（2）將現(xiàn)金流量信息與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表結(jié)合起來(lái)看，可以綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和潛在風(fēng)險(xiǎn)，是有關(guān)管理部門尤其

11、是證券監(jiān)管部門對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督的重要依據(jù)；（3）有利于企業(yè)本身搞好資金調(diào)度，最大限度地提高資金使用效率。3.現(xiàn)金流量表反映的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，可以揭示企業(yè)的如下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：（1）每股現(xiàn)金流量小于每股收益。每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/加權(quán)股本，它揭示了企業(yè)有現(xiàn)金分紅，但沒(méi)有足夠的現(xiàn)金保證。例如，1998年，廈新電子的中期收益為每股0.72元，加上未分配利潤(rùn)，公司的可分配利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)很多，但公司現(xiàn)金卻很拮據(jù)。（2）主營(yíng)收入含金量過(guò)低。主營(yíng)收入含金量=銷售商品及提供勞務(wù)的現(xiàn)金收入/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，這一指標(biāo)等于或大于1，說(shuō)明企業(yè)當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入能及時(shí)回籠；相反，則說(shuō)明企業(yè)現(xiàn)金回收

12、慢。當(dāng)然，一些大量除銷產(chǎn)品的企業(yè)如房地產(chǎn)業(yè)除外。有些企業(yè)收益為正，即賬面上有利潤(rùn)，而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量卻為負(fù)，投資者一定要警惕現(xiàn)金能否保證債務(wù)特別是短期債務(wù)的支付。例如，1998年的“ST蘇三山”（現(xiàn)為振新科技）面臨摘牌壓力，公司只好在賬面上扭虧，但現(xiàn)金不足，因?yàn)橥ㄟ^(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量并不容易。股份公司的利潤(rùn)表利潤(rùn)表是以“收入費(fèi)用=利潤(rùn)”為平衡關(guān)系，反映企業(yè)一定期間經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。它綜合反映了企業(yè)在某一時(shí)期營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本與費(fèi)用、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資收益、營(yíng)業(yè)外收支、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)等經(jīng)營(yíng)成果的形成，是一張動(dòng)態(tài)的會(huì)計(jì)報(bào)表。目前，我國(guó)利潤(rùn)表采取“損溢滿計(jì)觀”來(lái)反映凈利潤(rùn)的情況，即

13、本期利潤(rùn)表包括所有本期確認(rèn)的損益項(xiàng)目，不僅包括所有當(dāng)期正常營(yíng)業(yè)項(xiàng)目的利潤(rùn)，而且包括所有營(yíng)業(yè)外收支和前期損益調(diào)整項(xiàng)目。1.利潤(rùn)表的有關(guān)概念。收入是企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日?；顒?dòng)中形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。收入具有以下特點(diǎn)：（1）收入是企業(yè)日常活動(dòng)中產(chǎn)生的，如工商企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)的收入；那些能為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，但不是企業(yè)日?；顒?dòng)中產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益的流入，不屬于收入，只能作為利得。（2）收入可能表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)的增加，也可能表現(xiàn)為企業(yè)負(fù)債的減少，也可能同時(shí)引起企業(yè)資產(chǎn)的增加和負(fù)債的減少。（3）收入將引起企業(yè)所有者權(quán)益的增加。費(fèi)用是企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒?dòng)中所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)

14、利益的流出。費(fèi)用與收入按會(huì)計(jì)中的配比原則，即可得出企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中取得的盈利。費(fèi)用具有以下特點(diǎn)：（1）費(fèi)用是企業(yè)日?；顒?dòng)中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出，那些不是日?；顒?dòng)中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出，屬于損失；（2）費(fèi)用可以表現(xiàn)為資產(chǎn)的減少，也可以表現(xiàn)為負(fù)債的增加；（3）費(fèi)用將引起所有者權(quán)益的減少。利潤(rùn)是企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果。利潤(rùn)為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資凈收益和營(yíng)業(yè)外收支凈額等三個(gè)項(xiàng)目的總額減去所得稅費(fèi)用之后的余額。有些補(bǔ)貼收入也計(jì)入利潤(rùn)。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)在日常活動(dòng)中產(chǎn)生的利潤(rùn)，為主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)減去有關(guān)期間費(fèi)用的余額；投資凈收益是投資收益與投資損失的差額；營(yíng)業(yè)外收支是與企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒(méi)有直接關(guān)系的各

15、項(xiàng)收入和支出，如捐贈(zèng)收入或支出、固定資產(chǎn)盤盈或盤虧、處置固定資產(chǎn)凈收益或凈損失、罰款收入或支出等。2.利潤(rùn)表項(xiàng)目的分類。按企業(yè)所從事的日?；顒?dòng)的性質(zhì)，收入有三種來(lái)源：一是對(duì)外銷售商品，二是提供勞務(wù)，三是讓渡資產(chǎn)使用權(quán)，主要表現(xiàn)為對(duì)外貸款、對(duì)外投資或?qū)ν獬鲎獾取０慈粘；顒?dòng)在企業(yè)中所處的地位，收入還可以分為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是企業(yè)為完成其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而從事的日?；顒?dòng)中的主要項(xiàng)目，可根據(jù)企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照上規(guī)定的主要業(yè)務(wù)范圍確定。其他業(yè)務(wù)收入是主營(yíng)業(yè)務(wù)以外的其他日?；顒?dòng)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益，如工業(yè)企業(yè)銷售材料、提供非工業(yè)性勞務(wù)等。按照與收入的關(guān)系，費(fèi)用可分為營(yíng)業(yè)成本和期間費(fèi)用兩部分。營(yíng)業(yè)成本指

16、所銷售商品的成本和所提供勞務(wù)的成本。營(yíng)業(yè)成本按所銷售商品或所提供勞務(wù)在企業(yè)日?；顒?dòng)中所處地位，可以分為主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和其他業(yè)務(wù)成本。期間費(fèi)用包括管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。管理費(fèi)用是企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的各種費(fèi)用；營(yíng)業(yè)費(fèi)用是企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒?dòng)中發(fā)生的除營(yíng)業(yè)成本以外的各項(xiàng)費(fèi)用，以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)；財(cái)務(wù)費(fèi)用是企業(yè)籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金而發(fā)生的費(fèi)用。3.利潤(rùn)表的作用。利潤(rùn)表的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）通過(guò)衡量營(yíng)業(yè)收入、費(fèi)用、利潤(rùn)等絕對(duì)量指標(biāo)，或用投資收益率、利潤(rùn)率等相對(duì)指標(biāo)，可以評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果；比較企業(yè)在不同時(shí)期的有關(guān)指標(biāo)或與同行業(yè)不同企業(yè)

17、相比，可以了解企業(yè)的成長(zhǎng)潛力和獲利能力。（2）通過(guò)分析收入、費(fèi)用之間此消彼長(zhǎng)的關(guān)系，評(píng)估企業(yè)產(chǎn)品需求的變動(dòng)，有利于發(fā)現(xiàn)管理中的問(wèn)題，使企業(yè)及時(shí)作出決策。（3）有助于評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)企業(yè)的償債能力，獲利能力的強(qiáng)弱是決定償債能力的一個(gè)重要因素。財(cái)務(wù)分析的基本方法財(cái)務(wù)分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及其發(fā)展趨勢(shì)，以利于改進(jìn)財(cái)務(wù)管理工作，并幫助利益關(guān)系集團(tuán)改善決策。具體地說(shuō)，財(cái)務(wù)分析就是把整個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)分成不同部分和指標(biāo)，并找出有關(guān)指標(biāo)的關(guān)系，達(dá)到認(rèn)識(shí)企業(yè)償債能力、盈利能力和抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力的目的。財(cái)務(wù)分析的方法有比較分析法和因素分析法

18、兩種。比較分析法是對(duì)兩個(gè)或幾個(gè)有關(guān)的可比數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，揭示差異和矛盾。比較分析法主要有趨勢(shì)分析法與比率分析法。趨勢(shì)分析法是將企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表中的相同項(xiàng)目的金額進(jìn)行比較，以揭示企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況與營(yíng)業(yè)狀況，及其動(dòng)態(tài)的發(fā)展趨勢(shì)。例如，比較公司近幾年的利潤(rùn)總額及增長(zhǎng)速度，比較公司凈資產(chǎn)收益率的變動(dòng)等。比率分析法是在同一張財(cái)務(wù)報(bào)表的不同項(xiàng)目之間、不同類別之間，或在兩張不同的財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目之間，用比率來(lái)反映它們的相互關(guān)系，以便對(duì)公司財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況做出評(píng)價(jià)，并發(fā)現(xiàn)其中的問(wèn)題。例如，反映公司短期償債能力的指標(biāo)流動(dòng)比率與速動(dòng)比率、反映公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債率等。比較分析法的核心在于解釋原因，分析得越

19、深入，找到的原因越直接。因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)指標(biāo)的影響程度。因素分析法主要有差額分析法、指標(biāo)分解法、連環(huán)替代法和定基替代法等。企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合分析前面論述的財(cái)務(wù)指標(biāo)都是從某一特定角度就企業(yè)某一方面的經(jīng)營(yíng)活進(jìn)行分析，是對(duì)企業(yè)某一方面能力的單獨(dú)評(píng)價(jià)。若想全面評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)效果，了解財(cái)務(wù)狀況各方面之間的內(nèi)在關(guān)系，則必須對(duì)各種財(cái)務(wù)指標(biāo)做綜合分析。財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析主要有兩種模型：杜邦分析法和沃爾評(píng)分法。（一）杜邦分析法杜邦分析法是由美國(guó)杜邦公司最先設(shè)計(jì)和使用的，是利用各個(gè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，建立財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的綜合模型一杜邦模型，以綜合分析和

20、評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一種方法。杜邦模型最突出的特點(diǎn)，是將若干個(gè)用以評(píng)價(jià)公司經(jīng)營(yíng)效率和財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)按其內(nèi)在聯(lián)系有機(jī)地結(jié)合起來(lái)。從杜邦模型看，權(quán)益凈利率是綜合性極強(qiáng)、最有代表性的財(cái)務(wù)指標(biāo)，它是杜邦系統(tǒng)的核心。財(cái)務(wù)管理最重要的目標(biāo)是使股東財(cái)富最大化，權(quán)益凈利率恰恰反映了股東投入資金的獲利能力，反映了企業(yè)籌資、投資等各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率。由公式可以看出，決定權(quán)益凈利率高低的因素主要有：銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)。銷售凈利率反映企業(yè)的投資效果；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率；權(quán)益乘數(shù)反映企業(yè)的籌資活動(dòng)。分解以后，可以把權(quán)益凈利率這一綜合性指標(biāo)發(fā)生升降的原因具體化，分析究竟在哪方面應(yīng)該加強(qiáng)。此外，通

21、過(guò)與本行業(yè)平均指標(biāo)或同類企業(yè)對(duì)比，杜邦模型還有助于解釋變動(dòng)的趨勢(shì)。（二）沃爾評(píng)分法沃爾評(píng)分法是一種財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)方法，是20世紀(jì)初由沃爾提出的。沃爾的辦法是選擇7個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，用線性關(guān)系結(jié)合起來(lái)，用以評(píng)價(jià)企業(yè)的信用水平。這7個(gè)指標(biāo)是：流動(dòng)比率、凈資產(chǎn)/負(fù)債、資產(chǎn)/固定資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)成本/存貨、銷售額/應(yīng)收賬款、銷售額/固定資產(chǎn)、銷售額/凈資產(chǎn)，沃爾分別給定它們?cè)诳傇u(píng)價(jià)中所占的比重，依次為：25%、25%、15%、10%、10%、10%、5%，總和為100分。然后確定標(biāo)準(zhǔn)比率（一般以本行業(yè)的平均值為基礎(chǔ)，并作適當(dāng)?shù)睦碚撔拚?，并與實(shí)際比率相比較，評(píng)出每項(xiàng)指標(biāo)的得分，最后求出總評(píng)分。沃爾評(píng)分法在實(shí)踐中

22、經(jīng)常被應(yīng)用，但其在理論上的弱點(diǎn)是未能證明為何選擇這7個(gè)指標(biāo)，也未能證明每個(gè)指標(biāo)所占比重的合理性。此外，在技術(shù)上還有一個(gè)問(wèn)題，就是當(dāng)某一個(gè)指標(biāo)嚴(yán)重異常時(shí)，會(huì)對(duì)總分產(chǎn)生不合邏輯的重大影響。現(xiàn)代社會(huì)與沃爾時(shí)代相比，已有很大變化，人們借鑒并改進(jìn)了沃爾評(píng)分法，通過(guò)增加新指標(biāo)和重新設(shè)置權(quán)重，擴(kuò)充了評(píng)分體系，建立了綜合評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)。1995年，我國(guó)財(cái)政部公布了包括10個(gè)指標(biāo)在內(nèi)的“公司經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系”；1999年，有關(guān)部門又公布了詳細(xì)的“國(guó)有資本金績(jī)效評(píng)價(jià)規(guī)則”，都是結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況建立的綜合評(píng)價(jià)體系。股份制企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)和對(duì)象（一）股份制企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)股份制企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，取決于股份制企業(yè)

23、的總目標(biāo)。股東創(chuàng)辦企業(yè)的目的是擴(kuò)大財(cái)富，股份制企業(yè)的目標(biāo)就是股東財(cái)富最大化，因此，股東財(cái)富最大化也是財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。股東財(cái)富由其所持有的股票數(shù)量和股票市場(chǎng)價(jià)格決定，因此，股價(jià)高低反映了財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度。股價(jià)主要受外部環(huán)境和企業(yè)決策兩方面因素的影響。拋開外部因素不談，股價(jià)高低主要取決于企業(yè)報(bào)酬率和風(fēng)險(xiǎn)，而企業(yè)報(bào)酬率和風(fēng)險(xiǎn)則由企業(yè)的投資項(xiàng)目、資本結(jié)構(gòu)和股利政策決定。財(cái)務(wù)管理正是通過(guò)投資決策、籌資決策和股利決策來(lái)提高報(bào)酬率，降低風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化的目標(biāo)。（二）股份制企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象財(cái)務(wù)管理主要是資金管理，其對(duì)象是資金及其流轉(zhuǎn)。資金流轉(zhuǎn)的起點(diǎn)和終點(diǎn)是現(xiàn)金，其他資產(chǎn)都是現(xiàn)金在流轉(zhuǎn)中的轉(zhuǎn)化形

24、式，因此，財(cái)務(wù)管理的對(duì)象也可以說(shuō)是現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，現(xiàn)金變?yōu)榉乾F(xiàn)金資產(chǎn)，非現(xiàn)金資產(chǎn)又變?yōu)楝F(xiàn)金，這種周而復(fù)始的流轉(zhuǎn)過(guò)程稱為現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。這種流轉(zhuǎn)無(wú)始無(wú)終、不斷循環(huán)，稱為現(xiàn)金的循環(huán)。時(shí)間不超過(guò)1年的流轉(zhuǎn)，稱為現(xiàn)金的短期循環(huán)。短期循環(huán)中的資產(chǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)，包括現(xiàn)金本身和企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)可以完全轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的存貨、應(yīng)收賬款、短期投資及某些待攤和預(yù)付費(fèi)用等。時(shí)間在1年以上的流轉(zhuǎn)，稱為長(zhǎng)期循環(huán)。長(zhǎng)期循環(huán)中的資產(chǎn)是長(zhǎng)期資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、遞延資產(chǎn)等。（三）股份制企業(yè)財(cái)務(wù)管理的職能財(cái)務(wù)管理有三個(gè)重要的職能：財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)控制。（1）財(cái)務(wù)決策是核心職能；財(cái)務(wù)計(jì)劃是財(cái)務(wù)決策的具體化，是控制

25、財(cái)務(wù)活動(dòng)的依據(jù)；財(cái)務(wù)控制是財(cái)務(wù)決策的具體落實(shí)，是執(zhí)行財(cái)務(wù)計(jì)劃的手段。財(cái)務(wù)決策指在財(cái)務(wù)目標(biāo)的總體要求下，從若干個(gè)可以選擇的財(cái)務(wù)活動(dòng)方案中選擇最優(yōu)方案的過(guò)程。（2）財(cái)務(wù)計(jì)劃指在一定計(jì)劃期內(nèi)以貨幣形式反映的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的資金及其來(lái)源、財(cái)務(wù)收入和支出、財(cái)務(wù)成果及其分配的計(jì)劃。（3）財(cái)務(wù)控制指在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，利用有關(guān)信息和特定手段，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)施加影響或進(jìn)行調(diào)節(jié)，以實(shí)現(xiàn)計(jì)劃所規(guī)定的財(cái)務(wù)目標(biāo)。財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)控制組成了一個(gè)財(cái)務(wù)管理循環(huán)。（四）股份制企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容股份制企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)是股東財(cái)富最大化，股東財(cái)富最大化的途徑是提高報(bào)酬率和減少風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的報(bào)酬率高低和風(fēng)險(xiǎn)大小則取決于投資項(xiàng)

26、目、資本結(jié)構(gòu)和，股利分配政策。因此，財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容是資產(chǎn)管理、融資管理、成本費(fèi)用管理和利潤(rùn)分配管理等內(nèi)容。公司的成本、費(fèi)用和利潤(rùn)管理直接為生產(chǎn)商品和提供勞務(wù)等而發(fā)生的直接人工、直接材料、商品進(jìn)價(jià)和其他直接費(fèi)用，直接計(jì)入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本；企業(yè)為生產(chǎn)商品和提供勞務(wù)而發(fā)生的各項(xiàng)間接費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)按一定標(biāo)準(zhǔn)分別計(jì)入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本。企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用，為銷售和提供勞務(wù)而發(fā)生的進(jìn)貨費(fèi)用、銷售費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)作為間接費(fèi)用，直接計(jì)入當(dāng)期損益。利潤(rùn)是企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果，包括營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資凈收益和營(yíng)業(yè)外收支凈額。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為營(yíng)業(yè)收入減去營(yíng)業(yè)成本、期間費(fèi)用和各種流轉(zhuǎn)稅及附加稅

27、費(fèi)后的余額。投資收益是企業(yè)對(duì)外投資收入減去投資損失后的余額。營(yíng)業(yè)外收支凈額是指與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)沒(méi)有直接關(guān)系的各種營(yíng)業(yè)外收入減營(yíng)業(yè)外支出后的余額。企業(yè)發(fā)生虧損，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定的程序彌補(bǔ)。股份制企業(yè)的利潤(rùn)在按規(guī)定彌補(bǔ)虧損和繳納企業(yè)所得稅后，按如下程序分配：（1）提取法定盈余公積金，按當(dāng)年稅后利潤(rùn)（減彌補(bǔ)虧損）的10%提取法定盈余公積金，當(dāng)它累積到注冊(cè)資本的50%時(shí)可不再提?。唬?）向優(yōu)先股派發(fā)股利；（3）提取盈余公積金，提取比例由股東大會(huì)決定；（4）向普通股派發(fā)股息，可以實(shí)行現(xiàn)金派息，也可以實(shí)行股票派息，即送紅股；（5）剩余的利潤(rùn)計(jì)入未分配利潤(rùn)。產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析站在新的歷史起點(diǎn)上，我市必須準(zhǔn)確把握戰(zhàn)略機(jī)遇期

28、內(nèi)涵的深刻變化，更加主動(dòng)適應(yīng)和引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，主動(dòng)服務(wù)國(guó)家和全省發(fā)展大局。從工作原則上，要堅(jiān)持主動(dòng)從全球城市體系中找標(biāo)桿，從國(guó)家大戰(zhàn)略中找動(dòng)力，從區(qū)域發(fā)展中找動(dòng)力，從全球發(fā)展要素配置和國(guó)際產(chǎn)業(yè)分工中找動(dòng)力。在工作思路上，要堅(jiān)持頂層設(shè)計(jì)和切實(shí)管用相結(jié)合，戰(zhàn)略定力和精準(zhǔn)發(fā)力相結(jié)合，統(tǒng)籌兼顧和重點(diǎn)突破相結(jié)合，長(zhǎng)遠(yuǎn)謀劃和及時(shí)見效相結(jié)合。在工作方法上，要堅(jiān)持突出重點(diǎn)，解決難點(diǎn)，形成創(chuàng)新點(diǎn)，找到平衡點(diǎn)。在工作結(jié)果上，要厚植發(fā)展優(yōu)勢(shì)，形成新的優(yōu)勢(shì)，鞏固和提升國(guó)家中心城市地位，在全國(guó)全省發(fā)展中充分發(fā)揮動(dòng)力源和增長(zhǎng)極的作用。玻璃纖維增強(qiáng)復(fù)合材料目前仍是風(fēng)電葉片的主要主梁材料玻璃纖維增強(qiáng)復(fù)合材料是指用玻璃纖維

29、作為增強(qiáng)纖維材料，不飽和聚酯、環(huán)氧樹脂與酚醛樹脂作為基體材料，也稱為玻璃鋼，強(qiáng)度高、重量輕、耐老化，表面可再纏玻璃纖維及涂環(huán)氧樹脂。玻璃纖維目前仍是主流增強(qiáng)材料，根據(jù)中國(guó)巨石公開披露，公司玻纖產(chǎn)品約有20%用于風(fēng)電葉片。增強(qiáng)纖維的拉伸模量是影響葉片變形的關(guān)鍵因素之一（標(biāo)準(zhǔn)模量是指拉伸模量為230-265GPa，中等模量是指拉伸模量為270-315GPa，高模量是指拉伸模量超過(guò)315GPa），因此其模量的增加對(duì)葉片剛度的提升意義重大。近十年玻纖企業(yè)持續(xù)不斷的進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，每一代玻纖的模量都提升了10%左右,促進(jìn)了葉片大型化的發(fā)展。玻璃纖維經(jīng)過(guò)多年的大規(guī)模應(yīng)用，工藝早已成熟。短期來(lái)看玻璃纖維仍將是

30、主流材料，隨著風(fēng)機(jī)大型化趨勢(shì)推進(jìn)，葉片尺寸隨之增加，其重量也越來(lái)越大，碳纖維增強(qiáng)復(fù)合材料占比有望提升。碳纖維的密度比玻璃纖維低30%-35%，應(yīng)用碳纖維可使葉片減重20%以上；碳纖維的拉伸模量比玻璃纖維高3-8倍；碳纖維擁有更強(qiáng)的抗疲勞性能，能夠延長(zhǎng)葉片的使用壽命。碳纖維主要有3K、12K、24K、48K等規(guī)格，其中1-24K（含）為小絲束產(chǎn)品，主要在航空航天和軍品上應(yīng)用，而24K以上為大絲束產(chǎn)品，主要應(yīng)用于風(fēng)電葉片和民用產(chǎn)品。2020年國(guó)內(nèi)碳纖維需求量占比前二的領(lǐng)域依次是風(fēng)電葉片、體育，分別占比40.9%、29.90%，其他領(lǐng)域的需求占比均不足10%。必要性分析1、提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力項(xiàng)目的投

31、資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流動(dòng)資金將提高公司應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性壓力的能力，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流動(dòng)資金將為公司未來(lái)成為國(guó)際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)支持，提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。SWOT分析說(shuō)明（一）優(yōu)勢(shì)分析（S）1、公司具有技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新能力突出公司在研發(fā)方面投入較高，持續(xù)進(jìn)行研究開發(fā)與技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，形成企業(yè)核心的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。公司產(chǎn)品在行業(yè)中的始終保持良好的技術(shù)與質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)。此外，公司目前主要生產(chǎn)線為使用自有技術(shù)開發(fā)而成。2、公司擁有技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品應(yīng)用與市場(chǎng)開拓并進(jìn)的核心團(tuán)隊(duì)公司的核心團(tuán)隊(duì)由多名具備行業(yè)多年研發(fā)、經(jīng)

32、營(yíng)管理與市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的資深人士組成，與公司利益捆綁一致。公司穩(wěn)定的核心團(tuán)隊(duì)促使公司形成了高效務(wù)實(shí)、團(tuán)結(jié)協(xié)作的企業(yè)文化和穩(wěn)定的干部隊(duì)伍，為公司保持持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新和不斷擴(kuò)張?zhí)峁┝吮匾娜肆Y源保障。3、公司具有優(yōu)質(zhì)的行業(yè)頭部客戶群體公司憑借出色的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)，樹立了良好的品牌形象，獲得了較高的客戶認(rèn)可度。公司通過(guò)與優(yōu)質(zhì)客戶保持穩(wěn)定的合作關(guān)系，對(duì)于行業(yè)的核心需求、產(chǎn)品變化趨勢(shì)、最新技術(shù)要求的理解更為深刻，有利于研發(fā)生產(chǎn)更符合市場(chǎng)需求產(chǎn)品，提高公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。4、公司在行業(yè)中占據(jù)較為有利的競(jìng)爭(zhēng)地位公司經(jīng)過(guò)多年深耕，已在技術(shù)、品牌、運(yùn)營(yíng)效率等多方面形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；同時(shí)隨著行業(yè)的深度整合，行業(yè)集中度

33、提升，下游客戶為保障其自身原材料供應(yīng)的安全與穩(wěn)定，在現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)格局下對(duì)于公司產(chǎn)品的需求亦不斷提升。公司較為有利的競(jìng)爭(zhēng)地位是長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的有力支撐。（二）劣勢(shì)分析（W）1、資本實(shí)力相對(duì)不足近年來(lái)，隨著公司訂單迅速增加，生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，各類產(chǎn)品市場(chǎng)逐步打開，公司對(duì)流動(dòng)資金需求增大；隨著產(chǎn)品技術(shù)水平的提升，公司對(duì)先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備及研發(fā)項(xiàng)目的投資需求也持續(xù)增加。公司規(guī)模和業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大對(duì)公司的資本實(shí)力提出了更高的要求。公司急需改變以往主要靠自有資金的發(fā)展模式，轉(zhuǎn)向利用多種融資方式相結(jié)合模式，以求增強(qiáng)資本實(shí)力，更進(jìn)一步地?cái)U(kuò)大產(chǎn)能、自主創(chuàng)新、持續(xù)發(fā)展。2、規(guī)模效益不明顯歷經(jīng)多年發(fā)展，行業(yè)整合不斷加速。公司已

34、在同行業(yè)企業(yè)中占據(jù)了較為優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)地位。但與行業(yè)的龍頭廠商相比，公司的規(guī)模效益仍存在提升空間。因此，公司擬通過(guò)加大優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目投資，擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模，促進(jìn)公司向規(guī)模經(jīng)濟(jì)化方向進(jìn)一步發(fā)展。（三）機(jī)會(huì)分析（O）1、符合我國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來(lái)，我國(guó)為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，先后出臺(tái)了多項(xiàng)發(fā)展規(guī)劃或產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺(tái)鼓勵(lì)行業(yè)開展新材料、新工藝、新產(chǎn)品的研發(fā)，促進(jìn)行業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，有利于本行業(yè)健康快速發(fā)展。2、項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣闊廣闊的終端消費(fèi)市場(chǎng)及逐步升級(jí)的消費(fèi)需求都將促進(jìn)行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)。3、公司具備成熟的生產(chǎn)技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)公司經(jīng)過(guò)多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整

35、的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn)的染整設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務(wù)。公司通過(guò)自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)等方式，建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊(duì)，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊(duì)對(duì)行業(yè)的品牌建設(shè)、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時(shí)根據(jù)客戶需求和市場(chǎng)變化對(duì)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。4、建設(shè)條件良好本項(xiàng)目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎(chǔ)，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，通過(guò)對(duì)研發(fā)測(cè)試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開發(fā)、檢測(cè)試驗(yàn)、新產(chǎn)品測(cè)試于一體的研發(fā)中心，項(xiàng)目各項(xiàng)建設(shè)條件已落實(shí)，工程技術(shù)方案切實(shí)可行，本項(xiàng)目的實(shí)施有利于全面提高

36、公司的技術(shù)研發(fā)能力，具備實(shí)施的可行性。（四）威脅分析（T）1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（1）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)目前我國(guó)相關(guān)行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量較多且絕大多數(shù)為中小型企業(yè)，市場(chǎng)化程度較高、產(chǎn)業(yè)集中度低、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。相關(guān)行業(yè)的重要技術(shù)支撐正在不斷轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，向高質(zhì)量發(fā)展邁進(jìn)，同時(shí)隨著國(guó)家對(duì)相關(guān)行業(yè)整治力度加強(qiáng)，環(huán)保要求進(jìn)一步提升，行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)都在依靠科技進(jìn)步、管理創(chuàng)新、節(jié)能減排來(lái)推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，并呈現(xiàn)資源向優(yōu)勢(shì)企業(yè)不斷集中的趨勢(shì)，在一定程度上加劇了相關(guān)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。若公司未來(lái)不能進(jìn)一步提升品牌影響力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將會(huì)受到不利影響。（2）原材料及能源價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)若未來(lái)原材料及能源采購(gòu)價(jià)格發(fā)生較大波動(dòng)

37、，公司在銷售產(chǎn)品定價(jià)、成本控制等方面未能有效應(yīng)對(duì)，可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。（3）宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)近年來(lái)受歐美國(guó)家一系列貿(mào)易限制措施等因素影響，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展特別是外貿(mào)出口造成沖擊，外貿(mào)出口的下降直接影響了公司下游客戶出口業(yè)務(wù)，而隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，相關(guān)行業(yè)及下游相關(guān)行業(yè)的需求也受到一定影響。公司相關(guān)業(yè)務(wù)同時(shí)會(huì)受到國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)供需和經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)的影響，因此公司經(jīng)營(yíng)將會(huì)面臨宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)引致的風(fēng)險(xiǎn)。（4）人民幣匯率波動(dòng)及國(guó)際貿(mào)易摩擦的風(fēng)險(xiǎn)隨著匯率制度改革不斷深入，人民幣匯率波動(dòng)漸趨市場(chǎng)化，同時(shí)國(guó)內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境也影響著人民幣匯率的走勢(shì)，對(duì)我國(guó)出口企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力造成不利影響，進(jìn)而產(chǎn)生將不利影

38、響傳導(dǎo)至相關(guān)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，下游客戶由于心理預(yù)期不明確，導(dǎo)致其相關(guān)業(yè)務(wù)下單更趨謹(jǐn)慎。如果未來(lái)國(guó)際間貿(mào)易摩擦加劇，將會(huì)產(chǎn)生對(duì)相關(guān)行業(yè)發(fā)展不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。2、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)隨著人們環(huán)境保護(hù)意識(shí)的逐漸增強(qiáng)以及相關(guān)環(huán)保法律法規(guī)的實(shí)施，國(guó)家對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)提出了更高的環(huán)保要求，公司的排污治理成本將進(jìn)一步提高。公司歷來(lái)十分重視環(huán)境保護(hù)工作，持續(xù)加大環(huán)保方面投入，嚴(yán)格遵守環(huán)保法律法規(guī)，未發(fā)生重大環(huán)境污染事故和嚴(yán)重的環(huán)境違法行為。但如果公司不能始終嚴(yán)格執(zhí)行在環(huán)保方面的標(biāo)準(zhǔn)，或操作人員不按規(guī)章操作，可能增加公司在環(huán)保治理方面的費(fèi)用支出，將面臨一定的環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，若國(guó)家進(jìn)一步提高環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，公司上游生產(chǎn)企業(yè)也面臨較大的增加環(huán)

39、保投入的壓力，公司存在采購(gòu)價(jià)格上升的風(fēng)險(xiǎn)，從而影響公司的盈利能力。3、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)（1）技術(shù)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)近年來(lái)，公司緊密把握產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，密切跟蹤客戶個(gè)性化需求的變化，開發(fā)一系列差別化加工工藝。不同客戶對(duì)產(chǎn)品要求不盡相同，新產(chǎn)品的更新速度較快，這要求公司緊跟客戶的需求變化，對(duì)工藝不斷進(jìn)行技術(shù)研發(fā)、更新、升級(jí)。雖然公司對(duì)市場(chǎng)需求趨勢(shì)變動(dòng)的前瞻能力較強(qiáng)，具有較強(qiáng)的新工藝開發(fā)能力，但由于新工藝的開發(fā)需要投入較多的人力和財(cái)力，周期較長(zhǎng)，開發(fā)過(guò)程不確定因素較多，公司存在技術(shù)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。（2）技術(shù)流失風(fēng)險(xiǎn)公司一貫重視科技創(chuàng)新，經(jīng)過(guò)多年的研究和開發(fā)，公司在高質(zhì)量產(chǎn)品等方面具備了較為深厚的技術(shù)沉淀，形成了技術(shù)流程先

40、進(jìn)的工藝，有力支撐了公司的快速健康發(fā)展。公司建立了嚴(yán)格的保密工作制度，與公司核心技術(shù)人員均簽署了保密協(xié)議，嚴(yán)格規(guī)定了技術(shù)人員的保密職責(zé)。盡管公司采取了上述措施防止核心技術(shù)對(duì)外泄露，但若公司核心技術(shù)人員離職或私自泄露公司技術(shù)機(jī)密，仍可能會(huì)給公司帶來(lái)直接或間接的經(jīng)濟(jì)損失。4、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（1）主要客戶發(fā)生不利變動(dòng)及流失風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)及產(chǎn)品特點(diǎn)導(dǎo)致客戶較為分散、集中度較低、變動(dòng)較大。公司不斷加大營(yíng)銷力度，努力拓展市場(chǎng)，擴(kuò)大收入來(lái)源，但行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇以及服裝行業(yè)客戶需求的變化，將影響本公司客戶的經(jīng)營(yíng)狀況及客戶對(duì)公司印染服務(wù)的需求，若公司不能保持對(duì)市場(chǎng)的前瞻性判斷，持續(xù)開拓新客戶并對(duì)現(xiàn)有客戶情況的不利變化作出及時(shí)

41、反應(yīng)，或者市場(chǎng)環(huán)境變化導(dǎo)致公司目前的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)領(lǐng)域出現(xiàn)較大波動(dòng)，或者公司主要客戶自身經(jīng)營(yíng)情況出現(xiàn)較大波動(dòng)而減少對(duì)公司印染服務(wù)的采購(gòu)，或者其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的出現(xiàn)導(dǎo)致主要客戶的不利變動(dòng)及流失，將會(huì)對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊?。?）短期償債能力不足的風(fēng)險(xiǎn)為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求的增加，公司持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模，固定資產(chǎn)投資和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金的需求量較大，公司主要通過(guò)銀行貸款方式解決資金需求問(wèn)題。公司資產(chǎn)負(fù)債率較高，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率偏低，存在短期償債能力不足的風(fēng)險(xiǎn)。（3）存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)若未來(lái)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化或競(jìng)爭(zhēng)加劇使得存貨可變現(xiàn)凈值低于賬面價(jià)值，將導(dǎo)致公司存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)增加，對(duì)公司的盈利能力產(chǎn)生不利影響。（4）現(xiàn)金收款的風(fēng)

42、險(xiǎn)部分客戶交易金額較小、頻次較高，由于客戶付款習(xí)慣以及出于交易便利性，公司存在銷售現(xiàn)金收款的情形。為保證公司資金安全，公司已制定了財(cái)務(wù)管理制度、銷售管理制度等管理制度，對(duì)現(xiàn)金收取范圍、現(xiàn)金庫(kù)存限額、出納人員工作職責(zé)、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)過(guò)程等方面進(jìn)行了進(jìn)一步規(guī)范，嚴(yán)格控制銷售現(xiàn)金收款，但現(xiàn)金交易安全性相對(duì)較差，對(duì)內(nèi)控要求更高，存在因相關(guān)制度或措施執(zhí)行不到位導(dǎo)致現(xiàn)金管理不善給公司造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。（5）凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)在項(xiàng)目產(chǎn)生效益之前，公司的凈利潤(rùn)可能難以實(shí)現(xiàn)同比例增長(zhǎng)。因此公司存在短期因凈資產(chǎn)快速增加而導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)。5、項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)（1）投資項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)公司投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程涉及建筑工程

43、、設(shè)備購(gòu)置、設(shè)備安裝等多個(gè)環(huán)節(jié)，組織和管理工作量大，受到工程進(jìn)度、工程管理等因素的影響。雖然公司在項(xiàng)目組織實(shí)施、施工進(jìn)度管理、施工質(zhì)量控制和設(shè)備采購(gòu)管理等方面均采取了控制措施并規(guī)范了運(yùn)作流程，但在投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中仍可能存在項(xiàng)目管理能力不足、實(shí)施進(jìn)度拖延等問(wèn)題，從而影響項(xiàng)目的順利實(shí)施。（2）固定資產(chǎn)折舊增加的風(fēng)險(xiǎn)公司投資項(xiàng)目完成后，固定資產(chǎn)規(guī)模將顯著增加，每年將新增一定金額的固定資產(chǎn)折舊和研發(fā)費(fèi)用。如果投資項(xiàng)目在投產(chǎn)后沒(méi)有及時(shí)產(chǎn)生預(yù)期效益，可能會(huì)對(duì)公司盈利能力造成不利影響。（3）新增產(chǎn)能無(wú)法及時(shí)消化的風(fēng)險(xiǎn)本公司已對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行充分的可行性論證，認(rèn)為項(xiàng)目具有良好市場(chǎng)前景和效益預(yù)期，新增產(chǎn)能可以得

44、到有效消化。但公司投資項(xiàng)目的可行性分析是基于當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境、現(xiàn)有技術(shù)基礎(chǔ)、對(duì)未來(lái)市場(chǎng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)等因素作出的，而投資項(xiàng)目需要一定的建設(shè)期和達(dá)產(chǎn)期，在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中和項(xiàng)目建成后，如果市場(chǎng)環(huán)境、相關(guān)政策等方面出現(xiàn)重大不利變化或者市場(chǎng)拓展不理想，投資項(xiàng)目可能無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益。6、管理風(fēng)險(xiǎn)（1）規(guī)模擴(kuò)張帶來(lái)的管理風(fēng)險(xiǎn)公司的資產(chǎn)規(guī)模將大幅增加，業(yè)務(wù)規(guī)模將迅速擴(kuò)大，這對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理層的管理與協(xié)調(diào)能力提出更高的要求。如果公司不能建立與規(guī)模相適應(yīng)的高效經(jīng)營(yíng)管理體系和經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)，則將給公司穩(wěn)定、健康、可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。（2）內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)公司已經(jīng)按照相關(guān)法律、法規(guī)建立了相對(duì)完善的內(nèi)部控制制度，能夠?qū)靖?/p>

45、項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的良性運(yùn)行及國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和單位內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行提供保障，但受公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張、外部環(huán)境的變化等因素影響，公司可能存在內(nèi)部控制失效的風(fēng)險(xiǎn)。7、人力資源風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，要求相關(guān)企業(yè)通過(guò)科技進(jìn)步、管理創(chuàng)新、節(jié)能減排推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)，因此行業(yè)內(nèi)企業(yè)對(duì)優(yōu)秀人才的爭(zhēng)奪亦趨激烈。公司積極倡導(dǎo)創(chuàng)新和諧、以人為本的企業(yè)文化，為人才的培育與發(fā)展提供良好的環(huán)境，經(jīng)過(guò)多年的快速發(fā)展，公司已形成了自身的人才培養(yǎng)體系，擁有一批業(yè)務(wù)能力、管理能力較強(qiáng)的優(yōu)秀人才。隨著公司投資項(xiàng)目的建成投產(chǎn)和公司業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，將對(duì)生產(chǎn)組織、內(nèi)部管理、技術(shù)開發(fā)、售后服務(wù)等各環(huán)節(jié)提出更高的要求，相應(yīng)的對(duì)各類人才的需求

46、將不斷增加，如果公司未及時(shí)引進(jìn)合適人才或發(fā)生核心人員的流失，將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展造成不利影響。8、自然災(zāi)害和重大疫情等不可抗力因素導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模較大的自然災(zāi)害和嚴(yán)重的疫情，可能會(huì)形成消費(fèi)市場(chǎng)景氣度的下降或影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，甚至給社會(huì)造成較為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。自然災(zāi)害和重大疫情等的發(fā)生非公司所能預(yù)測(cè)，但其可能會(huì)嚴(yán)重影響消費(fèi)者信心并形成停工損失，從而對(duì)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況造成負(fù)面影響。法人治理（一）股東權(quán)利及義務(wù)1、公司召開股東大會(huì)、分配股利、清算及從事其他需要確認(rèn)股東身份的行為時(shí)，由董事會(huì)或股東大會(huì)召集人確定股權(quán)登記日，股權(quán)登記日收市后登記在冊(cè)的股東為享有相關(guān)權(quán)益的股東。2、公司股東享有

47、下列權(quán)利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請(qǐng)求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會(huì)，并行使相應(yīng)的表決權(quán)；（3）依法請(qǐng)求人民法院撤銷董事會(huì)、股東大會(huì)的決議內(nèi)容；（4）對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督，提出建議或者質(zhì)詢；（5）依照法律、行政法規(guī)及本章程的規(guī)定轉(zhuǎn)讓、贈(zèng)與或質(zhì)押其所持有的股份；（6）查閱本章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；（7）公司終止或者清算時(shí)，按其所持有的股份份額參加公司剩余財(cái)產(chǎn)的分配；（8）對(duì)股東大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購(gòu)其股份；（9）單獨(dú)或者合計(jì)持有公司百

48、分之10以上股份的股東，有向股東大會(huì)行使提案的權(quán)利；（10）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程規(guī)定的其他權(quán)利。3、股東提出查閱前條所述有關(guān)信息或者索取資料的，應(yīng)當(dāng)向公司提供證明其持有公司股份的種類以及持股數(shù)量的書面文件，公司經(jīng)核實(shí)股東身份后按照股東的要求予以提供。4、公司股東大會(huì)、董事會(huì)決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的，股東有權(quán)請(qǐng)求人民法院認(rèn)定無(wú)效。股東大會(huì)、董事會(huì)的會(huì)議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者本章程，或者決議內(nèi)容違反本章程的，股東有權(quán)自決議作出之日起_日內(nèi)，請(qǐng)求人民法院撤銷。5、董事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，給公司造成損失的，連續(xù)180日以上單

49、獨(dú)或合并持有公司1%以上股份的股東有權(quán)書面請(qǐng)求監(jiān)事會(huì)向人民法院提起訴訟；監(jiān)事會(huì)執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，給公司造成損失的，股東可以書面請(qǐng)求董事會(huì)向人民法院提起訴訟。監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)收到前款規(guī)定的股東書面請(qǐng)求后拒絕提起訴訟，或者自收到請(qǐng)求之日起30日內(nèi)未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會(huì)使公司利益受到難以彌補(bǔ)的損害的，前款規(guī)定的股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。他人侵犯公司合法權(quán)益，給公司造成損失的，本條第一款規(guī)定的股東可以依照前兩款的規(guī)定向人民法院提起訴訟。6、董事、高級(jí)管理人員違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以向

50、人民法院提起訴訟。7、公司股東承擔(dān)下列義務(wù)：（1）遵守法律、行政法規(guī)和本章程；（2）依其所認(rèn)購(gòu)的股份和入股方式繳納股金；（3）除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股；（4）不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益；公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。（5）法律、行政法規(guī)及本章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的其他義務(wù)。8、持有公司_%以上有表決權(quán)股份的股東，將其持有的股份進(jìn)行質(zhì)押的，應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)生當(dāng)日，向公司作

51、出書面報(bào)告。9、公司的控股股東、實(shí)際控制人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。違反規(guī)定的，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。公司控股股東及實(shí)際控制人對(duì)公司和公司社會(huì)公眾股股東負(fù)有誠(chéng)信義務(wù)?？毓晒蓶|應(yīng)嚴(yán)格依法行使出資人的權(quán)利，控股股東不得利用利潤(rùn)分配、資產(chǎn)重組、對(duì)外投資、資金占用、借款擔(dān)保等方式損害公司和社會(huì)公眾股股東的合法權(quán)益，不得利用其控制地位損害公司和社會(huì)公眾股股東的利益。（二）董事1、公司董事為自然人，董事應(yīng)具備履行職務(wù)所必須的知識(shí)、技能和素質(zhì)，并保證其有足夠的時(shí)間和精力履行其應(yīng)盡的職責(zé)。董事應(yīng)積極參加有關(guān)培訓(xùn)，以了解作為董事的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任，熟悉有關(guān)法律法規(guī)，掌握作為董事應(yīng)具備的相關(guān)

52、知識(shí)。有下列情形之一的，不能擔(dān)任公司的董事：（1）無(wú)民事行為能力或者限制民事行為能力；（2）因貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾五年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾五年；（3）擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長(zhǎng)、總裁，對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾三年；（4）擔(dān)任因違法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起未逾三年；（5）個(gè)人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償；（6）法律、行政法規(guī)或部門規(guī)章規(guī)定的其他內(nèi)容。2、董事由股東大會(huì)選舉或更換

53、，并可在任期屆滿前由股東大會(huì)解除其職務(wù)。董事每屆任期3年，任期屆滿可連選連任。董事任期從就任之日起計(jì)算，至本屆董事會(huì)任期屆滿時(shí)為止。董事任期屆滿未及時(shí)改選，在改選出的董事就任前，原董事仍應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和本章程的規(guī)定，履行董事職務(wù)。董事可以由總裁或者其他高級(jí)管理人員兼任，但兼任總裁或者其他高級(jí)管理人員職務(wù)的董事以及由職工代表?yè)?dān)任的董事，總計(jì)不得超過(guò)公司董事總數(shù)的1/2。3、董事應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本章程，對(duì)公司負(fù)有下列忠實(shí)義務(wù)：（1）不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財(cái)產(chǎn)；（2）不得挪用公司資金；（3）不得將公司資產(chǎn)或者資金以其個(gè)人名義或者其他個(gè)人名義開立

54、賬戶存儲(chǔ)；（4）不得違反本章程的規(guī)定，未經(jīng)股東大會(huì)或董事會(huì)同意，將公司資金借貸給他人或者以公司財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保；（5）不得違反本章程的規(guī)定或未經(jīng)股東大會(huì)同意，與本公司訂立合同或者進(jìn)行交易；（6）未經(jīng)股東大會(huì)同意，不得利用職務(wù)便利，為自己或他人謀取本應(yīng)屬于公司的商業(yè)機(jī)會(huì)，自營(yíng)或者為他人經(jīng)營(yíng)與本公司同類的業(yè)務(wù)；（7）不得接受與公司交易的傭金歸為己有；（8）不得擅自披露公司秘密；（9）不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益；（10）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及本章程規(guī)定的其他忠實(shí)義務(wù)。（11）董事違反本條規(guī)定所得的收入，應(yīng)當(dāng)歸公司所有；給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。4、董事應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本章

55、程，對(duì)公司負(fù)有下列勤勉義務(wù)：（1）應(yīng)謹(jǐn)慎、認(rèn)真、勤勉地行使公司賦予的權(quán)利，以保證公司的商業(yè)行為符合國(guó)家法律、行政法規(guī)以及國(guó)家各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策的要求，商業(yè)活動(dòng)不超過(guò)營(yíng)業(yè)執(zhí)照規(guī)定的業(yè)務(wù)范圍；（2）應(yīng)公平對(duì)待所有股東；（3）及時(shí)了解公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理狀況；（4）應(yīng)當(dāng)保證及時(shí)、公平地披露信息；（5）應(yīng)當(dāng)對(duì)公司定期報(bào)告簽署書面確認(rèn)意見。保證公司所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。若無(wú)法保證定期報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性或者存在異議，應(yīng)當(dāng)在書面確認(rèn)意見中發(fā)表意見并陳述理由，公司應(yīng)當(dāng)披露，公司不予披露的，董事可以直接申請(qǐng)披露；（6）應(yīng)當(dāng)如實(shí)向監(jiān)事會(huì)提供有關(guān)情況和資料，不得妨礙監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事行使職權(quán)；（7）法律、行

56、政法規(guī)、部門規(guī)章及本章程規(guī)定的其他勤勉義務(wù)。5、董事連續(xù)兩次未能親自出席，也不委托其他董事出席董事會(huì)會(huì)議，視為不能履行職責(zé)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)建議股東大會(huì)予以撤換。6、董事可以在任期屆滿前提出辭職。董事辭職應(yīng)當(dāng)向董事會(huì)提交書面辭職報(bào)告。董事會(huì)將在2日內(nèi)披露有關(guān)情況。如因董事的辭職導(dǎo)致公司董事會(huì)低于法定最低人數(shù)時(shí)，在改選出的董事就任前，原董事仍應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和本章程規(guī)定，履行董事職務(wù)。除前款所列情形外，董事辭職自辭職報(bào)告送達(dá)董事會(huì)時(shí)生效。267、董事辭職生效或者任期屆滿，應(yīng)向董事會(huì)辦妥所有移交手續(xù)，其對(duì)公司承擔(dān)的忠實(shí)義務(wù)，在任期結(jié)束后并不當(dāng)然解除，在半年內(nèi)仍然有效。董事對(duì)公司商業(yè)秘密保

57、密的義務(wù)在其任期結(jié)束后仍然有效，直至該秘密成為公開信息。其他義務(wù)的持續(xù)期間應(yīng)當(dāng)根據(jù)公平原則決定，視事件發(fā)生與離任之間時(shí)間的長(zhǎng)短，以及與公司的關(guān)系在何種情況和條件下結(jié)束而定。8、未經(jīng)本章程規(guī)定或者董事會(huì)的合法授權(quán)，任何董事不得以個(gè)人名義代表公司或者董事會(huì)行事。董事以其個(gè)人名義行事時(shí)，在第三方會(huì)合理地認(rèn)為該董事在代表公司或者董事會(huì)行事的情況下，該董事應(yīng)當(dāng)事先聲明其立場(chǎng)和身份。9、董事執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程的規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。10、公司設(shè)立獨(dú)立董事。獨(dú)立董事應(yīng)按照法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。獨(dú)立董事對(duì)公司及全體股東負(fù)有誠(chéng)信與勤勉義務(wù)。獨(dú)

58、立董事應(yīng)按照相關(guān)法律、法規(guī)、公司章程的要求，認(rèn)真履行職責(zé)，維護(hù)公司整體利益，尤其要關(guān)注中小股東的合法權(quán)益不受損害。獨(dú)立董事應(yīng)獨(dú)立履行職責(zé)，不受公司主要股東、實(shí)際控制人、以及其他與上市公司存在利害關(guān)系的單位或個(gè)人的影響。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)確保有足夠的時(shí)間和精力有效地履行獨(dú)立董事的職責(zé)，公司獨(dú)立董事至少包括一名具有高級(jí)職稱或注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的會(huì)計(jì)專業(yè)人士。獨(dú)立董事每屆任期三年，任期屆滿可以連選連任，但連續(xù)任期不得超過(guò)六年。獨(dú)立董事連續(xù)三次未親自出席董事會(huì)會(huì)議，視為不能履行職責(zé)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)建議股東大會(huì)予以撤換。下列人員不得擔(dān)任獨(dú)立董事：（1）在公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬、主要社會(huì)關(guān)系；直接或間

59、接持有公司已發(fā)行股份1%以上或者是公司前十名股東中的自然人股東及其直系親屬；（2）在直接或間接持有公司已發(fā)行股份5%以上的股東單位或者在公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬；（3）最近三年內(nèi)曾經(jīng)具有前兩項(xiàng)所列舉情形的人員；（4）為公司或者其附屬企業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)的人員；（5）公司章程規(guī)定的其他人員。（三）高級(jí)管理人員1、公司設(shè)總經(jīng)理1名，由董事會(huì)聘任或解聘。公司設(shè)副總經(jīng)理3名，由董事會(huì)聘任或解聘。公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)為公司高級(jí)管理人員。2、本章程關(guān)于不得擔(dān)任董事的情形，同時(shí)適用于高級(jí)管理人員。本章程關(guān)于董事的忠實(shí)義務(wù)和關(guān)于勤勉義務(wù)的規(guī)定，同時(shí)適用于高級(jí)管理人員。3、在

60、公司控股股東、實(shí)際控制人單位擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外其他職務(wù)的人員，不得擔(dān)任公司的高級(jí)管理人員。4、總經(jīng)理每屆任期3年，總經(jīng)理連聘可以連任。5、總經(jīng)理對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，行使下列職權(quán)：（1）主持公司的經(jīng)營(yíng)管理工作，組織實(shí)施董事會(huì)的決議，并向董事會(huì)報(bào)告工作；（2）組織實(shí)施公司年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案；（3）擬訂公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案；（4）擬訂公司的基本管理制度；（5）制定公司的具體規(guī)章；（6）提請(qǐng)董事會(huì)聘任或者解聘公司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)；（7）決定聘任或者解聘除應(yīng)由董事會(huì)聘任或者解聘以外的負(fù)責(zé)管理人員；（8）擬定公司職工的工資、福利、獎(jiǎng)懲，決定公司職工的聘用和解聘；（9）公司章程或董事會(huì)授予的其他職權(quán)。