1、2021/9/111第二部分 金融機構(gòu) 第3章 金融體系 第4章 中央銀行 第5章 商業(yè)銀行 第6章 投資銀行2021/9/112第3章 金融體系 3.1 什么是金融體系 3.2 金融機構(gòu) 3.3 金融體系類型 3.4 金融體系的分業(yè)經(jīng)營與混 業(yè)經(jīng)營2021/9/1133.1 什么是金融體系金融體系：是一個經(jīng)濟體中資金流動的基本框架，它是保證資金流動的參與主體、金融工具、中介機構(gòu)、交易市場等各要素構(gòu)成的整體。通過各種金融要素，資金從盈余者手中流入短缺者手中資金資金資金貸款- 儲蓄者1.個人2.家庭3.企業(yè)金融市場資金資金借款支出者1個人家庭企業(yè)金融中介2021/9/114第3章 金融體系 3.

2、1 什么是金融體系 3.2 金融機構(gòu) 3.3 金融體系類型 3.4 金融體系的分業(yè)經(jīng)營與混 業(yè)經(jīng)營2021/9/1153.2 金融機構(gòu)金融機構(gòu)（Financial Institute）：專門從事各種金融活動的組織直接融資：證券公司（投資銀行）、證券經(jīng)紀(jì)人、證券交易所等間接融資：商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)（存款機構(gòu)、契約型儲蓄機構(gòu)等） 2021/9/1163.2 金融機構(gòu)為什么金融機構(gòu)會存在： 交易成本 信息不對稱 逆向選擇 道德風(fēng)險 金融機構(gòu)的脆弱性 “囚徒的困境”2021/9/117第3章 金融體系 3.1 什么是金融體系 3.2 金融機構(gòu) 3.3 金融體系類型 3.4 金融體系的分業(yè)經(jīng)營與混

3、 業(yè)經(jīng)營2021/9/1183.3 金融體系類型銀行主導(dǎo)型的金融體系市場主導(dǎo)型的金融體系2021/9/1193.3.1 中國的金融體系中央銀行以及銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會商業(yè)銀行：國有控股銀行，股份制商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行，農(nóng)村商業(yè)銀行，外資銀行政策性銀行其他金融機構(gòu)：證券公司 保險公司 信托投資公司 金融租賃公司 財務(wù)公司 2021/9/11103.3.2 日本的金融體系中央銀行民間金融機構(gòu)政策性金融機構(gòu)2021/9/11113.3.3 美國的金融體系金融管理機構(gòu)：FRS, FDIC 存款性金融機構(gòu)專業(yè)性金融機構(gòu)非銀行金融機構(gòu)2021/9/11123.3.4 英國的金融體系中央銀行英格蘭銀行英

4、國的銀行接受存款的其他金融機構(gòu)非存款的其他金融機構(gòu)2021/9/1113第3章 金融體系 3.1 什么是金融體系 3.2 金融機構(gòu) 3.3 金融體系類型 3.4 金融體系的分業(yè)經(jīng)營與混 業(yè)經(jīng)營2021/9/11143.4.1 分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營的特征分業(yè)經(jīng)營：金融業(yè)與非金融業(yè)的分離 金融業(yè)中銀行、證券與保險三個子行業(yè)的分離 銀行、證券與保險各子行業(yè)內(nèi)部有關(guān)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步分離混業(yè)經(jīng)營：所有金融業(yè)務(wù)，即銀行、保險等金融機構(gòu)，都可以進(jìn)入上述任何一個業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行多元化經(jīng)營 銀行機構(gòu)與證券機構(gòu)可以進(jìn)入對方領(lǐng)域進(jìn)行業(yè)務(wù)交叉經(jīng)營 2021/9/11153.4.1 分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營的特征優(yōu)點提高專業(yè)技能減少集團內(nèi)部競爭商業(yè)銀行經(jīng)營安全便于國家分類管理優(yōu)點兩種業(yè)務(wù)優(yōu)勢互補吸引客戶，占據(jù)市場份額實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟與范圍經(jīng)濟具有風(fēng)險分散性缺點競爭抑制性缺乏優(yōu)勢互補性同企業(yè)的聯(lián)系缺乏廣泛性和穩(wěn)定性缺點形成金融壟斷集團內(nèi)部競爭其他風(fēng)險分業(yè)經(jīng)營模式混業(yè)經(jīng)營模式2021/9/11163.4.2 分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營的實踐美國投資銀行與商業(yè)銀行的分分合合兩種模式的發(fā)展趨勢趨