1、行業(yè)深度一文帶你詳細了解2021年中國調味品行業(yè)市場規(guī)模、競爭格局及發(fā)展趨勢 HYPERLINK /hs/zhengquan_603288.SH.html 行業(yè)主要上市公司：海天味業(yè)(603288)、千禾味業(yè)(603027)、加加食品(002650)、恒順醋業(yè)(600305)、安記食品(603696)、仲景食品(300908)、蓮花健康(600186)、梅花生物(600873)、阜豐集團(00546)、佳隆股份(002495)本文核心數(shù)據(jù)：企業(yè)營收;企業(yè)毛利率;企業(yè)產能1、調味品行業(yè)概況定義與分類調味品是指在飲食、烹飪和食品加工中廣泛應用的，用于調和滋味、氣味，并具有去腥、除膻、解膩、增香、增

2、鮮等作用的產品。調味品細分板塊眾多，根據(jù)不同的分類標準可以分為不同的類別。按成分可分為單一調味品與復合調味品;按成品形狀分可分為醬品類、醬油類、味粉類調味品;按呈味感覺可分為咸味、甜味、苦味、辣味等。2)調味品行業(yè)產業(yè)鏈剖析：產業(yè)鏈條長，涉及行業(yè)眾多調味品行業(yè)產業(yè)鏈條較長，上游包括種植業(yè)、包裝業(yè)和食品添加業(yè);中游為調味品生產企業(yè);下游主要銷售場所分為零售端和餐飲端。 HYPERLINK /hs/zhengquan_600598.SH.html 調味品產業(yè)鏈圖譜中，上游種植業(yè)的代表性公司有北大荒集團(600598)、蘇墾農發(fā)(601952)、農發(fā)種業(yè)(600313);包裝行業(yè)的代表性公司有嘉美包

3、裝(002969)、雙星新材(002585);食品添加劑的代表性公司有醋化股份(603968)、安琪酵母(600298)、星湖科技(600866);中游的調味品制造企業(yè)有海天味業(yè)(603288)、恒順醋業(yè)(600305)、仲景食品(300908)、蓮花健康(600186)、梅花生物(600873)、李錦記和老干媽; HYPERLINK /hs/zhengquan_601933.SH.html 調味品行業(yè)下游零售端的代表性公司有大潤發(fā)、家樂福和永輝超市(601933)等，餐飲端的代表性公司有西安飲食(000721)、同慶樓(605108)。2、中國調味品行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)處于產業(yè)升級期1990年

4、之前，我國調味品處于計劃管控期，主要以單一調味品為主，1990年-2000年，我國調味品行業(yè)逐漸走向復合化和細分化。2001-2013年，我國調味品進入快速增長期，餐飲行業(yè)的快速發(fā)展帶動調味品行業(yè)的快速發(fā)展。2014年至今，隨著消費結構的升級，調味品逐漸朝著高端化和健康化發(fā)展。3、中國調味品行業(yè)政策背景：政策加持，行業(yè)監(jiān)管愈加規(guī)范調味品制造行業(yè)發(fā)展政策提出部門包括中國調味品協(xié)會、國家市場監(jiān)督管理總局和中華人民共和國商務部。近年來，調味品行業(yè)主要相關政策及規(guī)范如下：在十四五年規(guī)劃和2035年遠景目標建議綱要中指出，要加強和改進食品安全監(jiān)管制度，完善食品安全法律法規(guī)和標準體系，探索建立食品安全民事

5、公益訴訟懲罰性賠償制度。深入實施食品安全戰(zhàn)略，加強食品全鏈條質量安全監(jiān)管，推進食品安全放心工程建設攻堅行動，加大重點領域食品安全問題聯(lián)合整治力度。加強食品安全風險監(jiān)測、抽檢和監(jiān)管執(zhí)法，強化快速通報和快速反應。全國各地積極促進食品安全行業(yè)發(fā)展，以下為全國各省市“十四五”發(fā)展規(guī)劃建議綱要中有關食品安全行業(yè)發(fā)展相關內容，具體內容如下：4、中國調味品行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析中國調味品行業(yè)發(fā)展特點：高成本低收益且區(qū)域性較強我國調味品行業(yè)呈現(xiàn)高成本低收益、地域差異明顯的特點。我國調味品行業(yè)毛利普遍在20%到30%之間，龍頭企業(yè)可達到40%，產品附加值較低，行業(yè)整體盈利能力不高。同時，我國菜系受地方風俗和個人口味的

6、影響較大，因此調味品行業(yè)都帶有一定的區(qū)域屬性，例如山西作為醋都，是我國四大名醋的發(fā)源地，醋類企業(yè)聚集;廣州是我國醬料公司的聚集地，有海天味業(yè)、廚邦、李錦記等著名醬料企業(yè)。2)調味品行業(yè)成本結構分析：原材料費用超過80%從調味品生產成本結構來看，調味品成本主要包括上游原材料與包裝材料的成本，而這兩者價格的變化會給調味品生產企業(yè)帶來影響。以醬油為例，龍頭企業(yè)海天味業(yè)2020年年報顯示，食品制造業(yè)成本中直接材料占成本比重達到83.41%，制造費用和人工費用占比分別為7.98%和2.53%。3)中國調味品市場需求分析：人均需求量上升，行業(yè)規(guī)模不斷增加(1)人均需求：中國調味品人均消費量實現(xiàn)翻倍增長從人

7、均需求層面來看，調味品行業(yè)的必選屬性較強。根據(jù)歐睿的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，中國調味品人均消費量在過去14年間實現(xiàn)了翻倍增長，從2006年的5.7千克/年增長至2020年的10.7千克/年，CAGR約為5%。綜合來看，我國調味品行業(yè)具備誕生大市值企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Α?2)行業(yè)需求：2020年中國調味品行業(yè)市場規(guī)模達到3950億元iiMedia Research(艾媒)數(shù)據(jù)顯示，2020年中國調味品行業(yè)市場規(guī)模達到3950億元，同比增長18.1%。隨著中國家庭人口結構的變化和觀念的發(fā)展，中國調味品行業(yè)迎來新一輪發(fā)展，市場發(fā)展前景十分廣闊。4)中國調味品供給分析：百強企業(yè)產量增速較快據(jù)中國調味品協(xié)會百強企業(yè)統(tǒng)計，2

8、013-2020年我國百強企業(yè)調味品產量逐年增長。2020年我國百強企業(yè)調味食品總產量達到1627.1萬噸，同比增長13.87%。5)調味品選擇傾向分析：食鹽購買頻率最高根據(jù)艾媒的調查數(shù)據(jù)，在產品類型方面，目前中國消費者主要購買的調味料產品分別為食鹽、醬油、醋品、香油及料酒。其中食鹽和醬油的需求量最高，分別有79.8%的和76.5%的消費者選擇購買。5、中國調味品市場競爭格局分析區(qū)域競爭格局：企業(yè)多分布在我國南部地區(qū)和東部地區(qū)我國調味種類十分豐富，地區(qū)代表性口味不一。目前，我國四川省、廣東省分布的知名調味品企業(yè)較多，如四川省的保寧、千禾、美樂等等;廣東省的海天味業(yè)、李錦記、廚邦等等。且從分布來

9、看，我國調味品企業(yè)主要分布在我國南部地區(qū)和東部地區(qū)。2)企業(yè)競爭格局：海天味業(yè)龍頭態(tài)勢凸顯 HYPERLINK /hs/zhengquan_600872.SH.html 我國調味品行業(yè)中公司眾多，根據(jù)調味品產品品類豐富度和2020年總營收來劃分調味品行業(yè)競爭梯隊，目前在第一梯隊代表公司有海天味業(yè)，該類企業(yè)調味品產品品類全面，總營收規(guī)模超過150億元;第二梯隊的代表企業(yè)有中炬高新、李錦記和老干媽等，調味品產品品類豐富，總營收在30到150億之間;第三梯隊的代表企業(yè)有加加食品、恒順醋業(yè)等其他中小型調味品生產公司，營收在30億元以下，產品品類多側重于某一品類。6、中國調味品行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測中國調味品行業(yè)發(fā)展趨勢會朝著產品細分化、運作精細化、企業(yè)整合化和技術升級化發(fā)展。未來，調味品產品將會逐漸發(fā)展至更細分的品類，“有機”“綠色”“健康”等