1、發(fā)文：上海證券券交易所日期：20066-08-221各會(huì)員單位： 現(xiàn)發(fā)布布上海證券券交易所融資資融券交易試試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則則，自發(fā)布布之日起實(shí)施施。試點(diǎn)期間間可作為融資資買入和融券券賣出標(biāo)的的的證券以及可可充抵保證金金的證券名單單，由本所另另行公布。 上海證證券交易所 二六年八月月二十一日 上海證券交易所所融資融券交交易試點(diǎn)實(shí)施施細(xì)則 第一章章總則 第一條條為規(guī)范融資資融券交易行行為，維護(hù)證證券市場秩序序，保護(hù)投資資者合法權(quán)益益，根據(jù)證證券公司融資資融券業(yè)務(wù)試試點(diǎn)管理辦法法和本所相相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則則，制定本細(xì)細(xì)則。 第二條條本細(xì)則所稱稱融資融券交交易，是指投投資者向具有有上海證券交交易所（以下下簡稱“

2、本所”）會(huì)員資格格的證券公司司（以下簡稱稱“會(huì)員”）提供擔(dān)保保物，借入資資金買入本所所上市證券或或借入本所上上市證券并賣賣出的行為。 第三條在本所進(jìn)行融資融券交易，適用本細(xì)則。本細(xì)則未作規(guī)定的，適用上海證券交易所交易規(guī)則和本所其他相關(guān)規(guī)定。 第二章業(yè)務(wù)流程 第四條會(huì)員申請(qǐng)本所融資融券交易權(quán)限的，需向本所提交書面申請(qǐng)報(bào)告及以下材料： （一）中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“證監(jiān)會(huì)”）頒發(fā)的批準(zhǔn)從事融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證或其他有關(guān)批準(zhǔn)文件； （二）融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案、內(nèi)部管理制度的相關(guān)文件； （三）負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)系方式； （四）本所要求提交的其他

3、材料。 第五條會(huì)員參與本所融資融券交易，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、融資專用資金賬戶及客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶，并在開戶后3個(gè)交易日內(nèi)報(bào)本所備案。 第六條會(huì)員在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定與客戶簽訂融資融券合同及風(fēng)險(xiǎn)揭示書，并為其開立信用證券賬戶和信用資金賬戶。 第七條投資者在本所進(jìn)行融資融券交易，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定選定一家會(huì)員為其開立一個(gè)信用證券賬戶。 信用證券賬戶的開立和注銷，根據(jù)會(huì)員和本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。 第八條會(huì)員被取消融資融券交易權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定與其客戶了結(jié)有關(guān)融資融券關(guān)系，并不得發(fā)生新的融資融券業(yè)務(wù)。 第九條會(huì)員接受客戶融

4、資融券交易委托，應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定的格式申報(bào)，申報(bào)指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號(hào)碼、席位代碼、標(biāo)的證券代碼、買賣方向、價(jià)格、數(shù)量、融資融券標(biāo)識(shí)等內(nèi)容。 第十條融資買入、融券賣出的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍。 第十一條融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最新成交價(jià)；當(dāng)天沒有產(chǎn)生成交的，申報(bào)價(jià)格不得低于其前收盤價(jià)。低于上述價(jià)格的申報(bào)為無效申報(bào)。 融券期間，投資者通過其所有或控制的證券賬戶持有與融券賣出標(biāo)的相同證券的，賣出該證券的價(jià)格應(yīng)遵守前款規(guī)定，但超出融券數(shù)量的部分除外。 第十二條投資者融資買入證券后，可通過賣券還款或直接還款的方式向會(huì)員償還融入資金。 賣券還款是指投資者通過其信用證券賬

5、戶申報(bào)賣券，結(jié)算時(shí)賣出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至?xí)T融資專用賬戶的一種還款方式。 以直接還款方式償還融入資金的，具體操作按照會(huì)員與客戶之間的約定辦理。 第十三條投資者融券賣出后，可通過買券還券或直接還券的方式向會(huì)員償還融入證券。 買券還券是指投資者通過其信用證券賬戶申報(bào)買券，結(jié)算時(shí)買入證券直接劃轉(zhuǎn)至?xí)T融券專用證券賬戶的一種還券方式。 以直接還券方式償還融入證券的，按照會(huì)員與客戶之間約定以及本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。 第十四條投資者賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價(jià)款，須先償還其融資欠款。 第十五條未了結(jié)相關(guān)融券交易前，投資者融券賣出所得價(jià)款除買券還券外不得他用。 第十六條投資者在本所從事融資

6、融券交易，融資融券期限不得超過6個(gè)月。 第十七條會(huì)員融券專用證券賬戶不得用于證券買賣。 第十八條投資者信用證券賬戶不得買入或轉(zhuǎn)入除擔(dān)保物和本細(xì)則所述標(biāo)的證券范圍以外的證券，不得用于從事本所債券回購交易。 第十九條融資融券暫不采用大宗交易方式。 第二十條投資者未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定采取強(qiáng)制平倉措施，處分客戶擔(dān)保物，不足部分可以向客戶追索。 第二十一條會(huì)員根據(jù)與客戶的約定采取強(qiáng)制平倉措施的，應(yīng)按照本所規(guī)定的格式申報(bào)強(qiáng)制平倉指令，申報(bào)指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號(hào)碼、席位代碼、標(biāo)的證券代碼、買賣方向、價(jià)格、數(shù)量、平倉標(biāo)識(shí)等內(nèi)容。 第三章標(biāo)的證券 第二十二條在

7、本所上市交易的下列證券，經(jīng)本所認(rèn)可，可作為融資買入或融券賣出的標(biāo)的證券（以下簡稱“標(biāo)的證券”）： （一）符合本細(xì)則第二十三條規(guī)定的股票； （二）證券投資基金； （三）債券； （四）其他證券。 第二十三條標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： （一）在本所上市交易滿三個(gè)月； （二）融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元； （三）股東人數(shù)不少于4000人； （四）近三個(gè)月內(nèi)日均換手率不低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅的平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅的平均值的偏離值不超過4個(gè)百分點(diǎn)，且波動(dòng)幅度不超過基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的

8、500%以上； （五）股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革； （六）股票交易未被本所實(shí)行特別處理； （七）本所規(guī)定的其他條件。 第二十四條本所按照從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大的原則，根據(jù)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的進(jìn)展情況，從滿足前條規(guī)定的證券范圍內(nèi)審核、選取并確定試點(diǎn)初期標(biāo)的證券的名單，并向市場公布。 本所可根據(jù)市場情況調(diào)整標(biāo)的證券的選擇標(biāo)準(zhǔn)和名單。 第二十五條會(huì)員向其客戶公布的標(biāo)的證券名單，不得超出本所規(guī)定的范圍。 第二十六條標(biāo)的證券暫停交易，融資融券債務(wù)到期日仍未確定恢復(fù)交易日或恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限順延。會(huì)員與其客戶可以根據(jù)雙方約定了結(jié)相關(guān)融資融券交易。 第二十七條標(biāo)的股

9、票交易被實(shí)施特別處理的，本所自該股票被實(shí)施特別處理當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。 第二十八條標(biāo)的證券進(jìn)入終止上市程序的，本所自發(fā)行人作出相關(guān)公告當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。 第二十九條證券被調(diào)整出標(biāo)的證券范圍的，在調(diào)整實(shí)施前未了結(jié)的融資融券合同仍然有效。會(huì)員與其客戶可以根據(jù)雙方約定提前了結(jié)相關(guān)融資融券交易。 第四章保證金和擔(dān)保物 第三十條會(huì)員向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金。保證金可以標(biāo)的證券以及本所認(rèn)可的其他證券充抵。 第三十一條充抵保證金的有價(jià)證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)以證券市值按下列折算率進(jìn)行折算： （一）上證180指數(shù)成份股股票折算率最高不超過70%，其他股票折算率

10、最高不超過65%； （二）交易所交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過90%； （三）國債折算率最高不超過95%； （四）其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%。 第三十二條本所遵循審慎原則，審核、選取并確定試點(diǎn)初期可充抵保證金證券的名單，并向市場公布。 本所可以根據(jù)市場情況調(diào)整可充抵保證金證券的名單和折算率。 第三十三條會(huì)員公布的可充抵保證金證券的名單，不得超出本所規(guī)定的范圍。 會(huì)員可以根據(jù)流動(dòng)性、波動(dòng)性等指標(biāo)對(duì)充抵保證金的各類證券確定不同的折算率。 會(huì)員公布的可充抵保證金證券的折算率，不得高于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。 第三十四條投資者融資買入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于50%。 融資保證

11、金比例是指投資者融資買入時(shí)交付的保證金與融資交易金額的比例，計(jì)算公式為： 融資保證金比例保證金/（融資買入證券數(shù)量買入價(jià)格）100% 第三十五條投資者融券賣出時(shí)，融券保證金比例不得低于50%。 融券保證金比例是指投資者融券賣出時(shí)交付的保證金與融券交易金額的比例，計(jì)算公式為： 融券保證金比例保證金/（融券賣出證券數(shù)量賣出價(jià)格）100% 第三十六條投資者融資買入或融券賣出時(shí)所使用的保證金不得超過其保證金可用余額。 保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費(fèi)用的余額。其計(jì)算公式為： 保

12、證金可用余額現(xiàn)金+（充抵保證金的證券市值折算率）+（融資買入證券市值融資買入金額）折算率（融券賣出金額融券賣出證券市值）折算率融券賣出金額融資買入證券金額融資保證金比例融券賣出證券市值融券保證金比例利息及費(fèi)用 公式中，融券賣出金額=融券賣出證券的數(shù)量賣出價(jià)格，融券賣出證券市值=融券賣出證券數(shù)量市價(jià)，融券賣出證券數(shù)量指融券賣出后尚未償還的證券數(shù)量；（融資買入證券市值融資買入金額）折算率、（融券賣出金額融券賣出證券市值）折算率中的折算率是指融資買入、融券賣出證券對(duì)應(yīng)的折算率，當(dāng)融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時(shí)，折算率按100%計(jì)算。 第三十七條會(huì)員向客戶收取的保

13、證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部資金，整體作為客戶對(duì)會(huì)員融資融券債務(wù)的擔(dān)保物。 第三十八條會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶提交的擔(dān)保物進(jìn)行整體監(jiān)控，并計(jì)算其維持擔(dān)保比例。維持擔(dān)保比例是指客戶擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例，計(jì)算公式為： 維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值）/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量市價(jià)利息及費(fèi)用) 第三十九條客戶維持擔(dān)保比例不得低于130%。 當(dāng)客戶維持擔(dān)保比例低于130%時(shí)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)通知客戶在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物。前述期限不得超過2個(gè)交易日。 客戶追加擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于150%。 第四十條維持擔(dān)保比例超過300%時(shí)，客戶可以提取保證金可用余

14、額中的現(xiàn)金或充抵保證金的有價(jià)證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于300%。本所另有規(guī)定的除外。 第四十一條本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整融資、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例，并向市場公布。 第四十二條會(huì)員公布的融資保證金比例、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例，不得超出本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。會(huì)員應(yīng)按照不同標(biāo)的證券的折算率相應(yīng)地確定其保證金比例。 第四十三條投資者不得將已設(shè)定擔(dān)?；蚱渌谌綑?quán)利及被采取查封、凍結(jié)等司法措施的證券提交為擔(dān)保物，會(huì)員不得向客戶借出此類證券。 第五章信息披露和報(bào)告 第四十四條會(huì)員應(yīng)當(dāng)于每個(gè)交易日22:00前向本所報(bào)送當(dāng)日各標(biāo)的證券融資買入額、融資還款額、融資余額以及融券賣出量、融券償還量和

15、融券余量等數(shù)據(jù)。 會(huì)員應(yīng)當(dāng)保證所報(bào)送數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。 第四十五條本所在每個(gè)交易日開市前，根據(jù)會(huì)員報(bào)送數(shù)據(jù)，向市場公布以下信息： （一）前一交易日單只標(biāo)的證券融資融券交易信息，包括融資買入額、融資余額、融券賣出量、融券余量等信息； （二）前一交易日市場融資融券交易總量信息。 第四十六條會(huì)員應(yīng)當(dāng)在每一月份結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)向本所報(bào)告該月的下列情況： （一）融資融券業(yè)務(wù)客戶的開戶數(shù)量； （二）對(duì)全體客戶和前十名客戶的融資和融券信息； （三）客戶交存的擔(dān)保物種類和數(shù)量； （四）強(qiáng)制平倉的客戶數(shù)量、強(qiáng)制平倉的標(biāo)的證券及交易金額； （五）有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)值； （六）融資融券業(yè)務(wù)盈虧狀況； （七）

16、本所要求的其他信息。 第六章風(fēng)險(xiǎn)控制 第四十七條單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的25%時(shí)，本所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。 該標(biāo)的證券的融資余額降低至20%以下時(shí)，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買入，并向市場公布。 第四十八條單只標(biāo)的證券的融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的25%時(shí)，本所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。 該標(biāo)的證券的融券余量降低至20%以下時(shí)，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣出，并向市場公布。 第四十九條本所對(duì)市場融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控。融資融券交易出現(xiàn)異常時(shí)，本所可視情況采取以下措施并向市場公布： （一）調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍； （

17、二）調(diào)整可充抵保證金有價(jià)證券的折算率； （三）調(diào)整融資、融券保證金比例； （四）調(diào)整維持擔(dān)保比例； （五）暫停特定標(biāo)的證券的融資買入或融券賣出交易； （六）暫停整個(gè)市場的融資買入或融券賣出交易； （七）本所認(rèn)為必要的其他措施。 第五十條融資融券交易存在異常交易行為的，本所可以視情況采取限制相關(guān)賬戶交易等措施。 第五十一條會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照本所的要求，對(duì)融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控，并主動(dòng)、及時(shí)地向本所報(bào)告其客戶的異常融資融券交易行為。 第五十二條本所可根據(jù)需要，對(duì)會(huì)員與融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)部控制制度、業(yè)務(wù)操作規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管理措施、交易技術(shù)系統(tǒng)的安全運(yùn)行狀況及對(duì)本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的執(zhí)行情況等進(jìn)行檢查。 第五十三條

18、會(huì)員違反本細(xì)則的，本所可依據(jù)有關(guān)規(guī)定采取相關(guān)監(jiān)管措施，并可視情況暫?；蛉∠湓诒舅M(jìn)行融資或融券交易的權(quán)限。 第七章其他事項(xiàng) 第五十四條會(huì)員通過客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶持有的股票不計(jì)入其自有股票，會(huì)員無須因該賬戶內(nèi)股票數(shù)量的變動(dòng)而履行相應(yīng)的信息報(bào)告、披露或者要約收購義務(wù)。 投資者及其一致行動(dòng)人通過普通證券賬戶和信用證券賬戶持有一家上市公司股票或其權(quán)益的數(shù)量，合計(jì)達(dá)到規(guī)定的比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法履行相應(yīng)的信息報(bào)告、披露或者要約收購義務(wù)。 第五十五條客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶記錄的證券，由會(huì)員以自己的名義，為客戶的利益，行使對(duì)發(fā)行人的權(quán)利。會(huì)員行使對(duì)發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求客戶的意見，并按照其意見辦理。

19、 前款所稱對(duì)發(fā)行人的權(quán)利，是指請(qǐng)求召開證券持有人會(huì)議、參加證券持有人會(huì)議、提案、表決、配售股份的認(rèn)購、請(qǐng)求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權(quán)利。 第五十六條會(huì)員客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)證券的分紅、派息、配股等權(quán)益處理，按照證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法和本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理。 第八章附則 第五十七條本細(xì)則下列用語具有以下含義： （一）日均換手率，指過去三個(gè)月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日換手率的平均值； （二）日均漲跌幅，指過去三個(gè)月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日漲跌幅絕對(duì)值的平均值； （三）波動(dòng)幅度，指過去三個(gè)月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)最高價(jià)與最低價(jià)之差對(duì)最高價(jià)和最低價(jià)的平均值之比； （四）

20、基準(zhǔn)指數(shù)，指上證綜合指數(shù)。 第五十八條投資者通過上海普通證券賬戶持有的深圳市場發(fā)行上海市場配售股份劃轉(zhuǎn)到深圳普通證券賬戶后，方可作為融資融券交易的擔(dān)保物。 投資者通過深圳普通證券賬戶持有的上海市場發(fā)行深圳市場配售股份劃轉(zhuǎn)到上海普通證券賬戶后，方可作為融資融券交易的擔(dān)保物。 第五十九條依照本細(xì)則達(dá)成的融資融券交易，其清算交收的具體規(guī)則，依照本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。 第六十條本細(xì)則所稱“超過”、“低于”不含本數(shù)，“以上”、“以下”、“達(dá)到”含本數(shù)。 第六十一條本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。 第六十二條本細(xì)則自發(fā)布之日起實(shí)施。 關(guān)于發(fā)布深圳圳證券交易所所融資融券交交易試點(diǎn)實(shí)施施細(xì)則的通通知 2006

21、-8-21 各會(huì)員單位：現(xiàn)發(fā)布深圳證證券交易所融融資融券交易易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)細(xì)則，自發(fā)發(fā)布之日起施施行。試點(diǎn)初初期融資融券券標(biāo)的證券名名單以及可充充抵保證金證證券名單，本本所另行公布布。特此通知附件：深圳證證券交易所融融資融券交易易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)細(xì)則深圳證券交易所所 二六年八月月二十一日 附件：深圳證券交易所所融資融券交交易試點(diǎn)實(shí)施施細(xì)則第一章 總 則則1.1 為規(guī)規(guī)范融資融券券交易行為，維維護(hù)證券市場場秩序，保護(hù)護(hù)投資者的合合法權(quán)益，根根據(jù)證券公公司融資融券券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管管理辦法、深深圳證券交易易所交易規(guī)則則及其他有有關(guān)規(guī)定，制制定本細(xì)則。1.2 本細(xì)細(xì)則所稱融資資融券交易，是是指投資者向向具有深圳證

22、證券交易所（以以下簡稱“本所”）會(huì)員資格格的證券公司司（以下簡稱稱“會(huì)員”）提供擔(dān)保保物，借入資資金買入本所所上市證券或或借入本所上上市證券并賣賣出的行為。1.3 在本本所進(jìn)行的融融資融券交易易，適用本細(xì)細(xì)則。本細(xì)則則未做規(guī)定的的，適用深深圳證券交易易所交易規(guī)則和本本所其他有關(guān)關(guān)規(guī)定。第二章 業(yè)務(wù)流流程2.1 會(huì)員申請(qǐng)請(qǐng)本所融資融融券交易權(quán)限限的，應(yīng)當(dāng)向向本所提交下下列書面文件件：（一）中國證券券監(jiān)督管理委委員會(huì)（以下下簡稱“證監(jiān)會(huì)”）頒發(fā)的獲獲準(zhǔn)開展融資資融券業(yè)務(wù)試試點(diǎn)的經(jīng)營營證券業(yè)務(wù)許許可證及其其他有關(guān)批準(zhǔn)準(zhǔn)文件；（二）融資融券券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)實(shí)施方案、內(nèi)內(nèi)部管理制度度的相關(guān)文件件；（三）負(fù)責(zé)

23、融資資融券業(yè)務(wù)的的高級(jí)管理人人員與業(yè)務(wù)人人員名單及其其聯(lián)絡(luò)方式；（四）本所要求求提交的其他他文件。2.2 會(huì)員在本本所從事融資資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)應(yīng)當(dāng)通過融資資融券交易專專用席位進(jìn)行行。2.3 會(huì)員按照有關(guān)規(guī)定定開立融券專專用證券賬戶戶、客戶信用用交易擔(dān)保證證券賬戶、融融資專用資金金賬戶及客戶戶信用交易擔(dān)擔(dān)保資金賬戶戶后，應(yīng)當(dāng)在在3個(gè)工作日內(nèi)內(nèi)報(bào)本所備案案。2.4 會(huì)員在向向客戶融資、融融券前，應(yīng)當(dāng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)規(guī)定與客戶簽簽訂融資融券券合同及融資資融券交易風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)揭示書，并并為其開立信信用證券賬戶戶和信用資金金賬戶。2.5 投資者應(yīng)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)關(guān)規(guī)定選定一一家會(huì)員為其其開立一個(gè)信信用證券賬戶戶，用于在

24、本本所進(jìn)行的融融資融券交易易。信用證券賬戶的的開立和注銷銷，根據(jù)會(huì)員員和本所指定定登記結(jié)算機(jī)機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定定辦理。2.6 會(huì)員接受受客戶的融資資融券交易委委托后，應(yīng)當(dāng)按照本本所規(guī)定的格格式申報(bào)，申申報(bào)指令應(yīng)包包括客戶的信信用證券賬戶戶號(hào)碼、融資資融券交易專專用席位代碼碼、證券代碼碼、買賣方向向、價(jià)格、數(shù)數(shù)量、融資融融券相關(guān)標(biāo)識(shí)識(shí)等內(nèi)容。2.7 融資買入入、融券賣出出的申報(bào)數(shù)量量應(yīng)當(dāng)為1000股（份）或或其整數(shù)倍。2.8 融券賣出出的申報(bào)價(jià)格格不得低于該該證券的最近近成交價(jià)；當(dāng)當(dāng)天還沒有產(chǎn)產(chǎn)生成交的，其其申報(bào)價(jià)格不不得低于前收收盤價(jià)。低于于上述價(jià)格的的申報(bào)為無效效申報(bào)。投資者在融券期期間賣出通過過

25、其所有或控控制的證券賬賬戶所持有與與其融入證券券相同證券的的，其賣出該該證券的價(jià)格格應(yīng)當(dāng)滿足前前款要求，但但超出融券數(shù)數(shù)量的部分除除外。2.9 投資者融融資買入證券券后，可以通通過直接還款款或賣券還款款的方式向會(huì)會(huì)員償還融入入資金。以直接還款方式式償還融入資資金的，按照照會(huì)員與客戶戶之間的約定定辦理。2.10 投投資者融券賣賣出后，可以以通過直接還還券或買券還還券的方式向向會(huì)員償還融融入證券。以直接還券方式式償還融入證證券的，按照照會(huì)員與客戶戶之間約定，以以及本所指定定登記結(jié)算機(jī)機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)規(guī)定辦理。2.11 投投資者賣出信信用證券賬戶戶內(nèi)證券所得得價(jià)款，須先先償還其融資資欠款。2.12 未未

26、了結(jié)相關(guān)融融券交易前，投投資者融券賣賣出所得價(jià)款款除買券還券券外不得另作作他用。2.13 會(huì)會(huì)員與客戶約約定的融資、融融券期限最長長不得超過66個(gè)月。2.14 會(huì)會(huì)員融券專用用證券賬戶不不得用于證券券買賣。2.15 投投資者信用證證券賬戶不得得用于買入或或轉(zhuǎn)入除擔(dān)保保物及本細(xì)則則所述標(biāo)的證證券范圍以外外的證券，不不得用于從事事本所債券回回購交易。2.16 融融資融券交易易暫不采用大大宗交易方式式。2.17 投投資者未能按按期交足擔(dān)保保物或者到期期未償還融資資融券債務(wù)的的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)當(dāng)根據(jù)約定采采取強(qiáng)制平倉倉措施，處分分客戶擔(dān)保物物，不足部分分可以向客戶戶追索。2.18 會(huì)會(huì)員根據(jù)與客客戶的約定采

27、采取強(qiáng)制平倉倉措施的，應(yīng)應(yīng)按照本所規(guī)規(guī)定的格式申申報(bào)強(qiáng)制平倉倉指令，申報(bào)報(bào)指令應(yīng)包括括客戶的信用用證券賬戶號(hào)號(hào)碼、融資融融券交易專用用席位代碼、證證券代碼、買買賣方向、價(jià)價(jià)格、數(shù)量、融融資強(qiáng)制平倉倉或融券強(qiáng)制制平倉標(biāo)識(shí)等等內(nèi)容。第三章 標(biāo)的證證券3.1 在本所上上市交易的下下列證券，經(jīng)經(jīng)本所認(rèn)可，可可作為融資買買入標(biāo)的證券券和融券賣出出標(biāo)的證券（以以下簡稱“標(biāo)的證券”）：（一）符合本細(xì)細(xì)則第3.22條規(guī)定的股股票；（二）證券投資資基金；（三）債券；（四）其他證券券。3.2 標(biāo)的證券券為股票的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)符合下列列條件：（一）在本所上上市交易滿三三個(gè)月； （二）融資買入入標(biāo)的股票的的流通股本不不少于

28、1億股或流通通市值不低于于5億元，融券賣賣出標(biāo)的股票票的流通股本本不少于2億股或流通通市值不低于于8億元；（三）股東人數(shù)數(shù)不少于40000人；（四）在過去三三個(gè)月內(nèi)沒有有出現(xiàn)下列情情形之一： 1、日日均換手率低低于基準(zhǔn)指數(shù)數(shù)日均換手率率的20%； 2、日日均漲跌幅平平均值與基準(zhǔn)準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅幅平均值的偏偏離值超過44%； 3、波波動(dòng)幅度達(dá)到到基準(zhǔn)指數(shù)波波動(dòng)幅度的55倍以上。（五）股票發(fā)行行公司已完成成股權(quán)分置改改革；（六）股票交易易未被本所實(shí)實(shí)行特別處理理；（七）本所規(guī)定定的其他條件件。3.3 本所按照照從嚴(yán)到寬、從從少到多、逐逐步擴(kuò)大的原原則，從滿足足本細(xì)則規(guī)定定的證券范圍內(nèi)，審審核、選取并并

29、確定試點(diǎn)初初期可作為標(biāo)標(biāo)的證券的名名單，并向市市場公布。本所可根據(jù)市場場情況調(diào)整標(biāo)標(biāo)的證券的選選擇標(biāo)準(zhǔn)和名名單。3.4 會(huì)員向其其客戶公布的的標(biāo)的證券名名單，不得超超出本所公布布的標(biāo)的證券券范圍。3.5 標(biāo)的證券券暫停交易，未未確定恢復(fù)交交易日或恢復(fù)復(fù)交易日在融融資融券債務(wù)務(wù)到期日之后后的，融資融融券的期限順順延。會(huì)員與與其客戶可以以根據(jù)雙方約約定了結(jié)相關(guān)關(guān)融資融券關(guān)關(guān)系。3.6 標(biāo)的股票票交易被實(shí)行行特別處理的的，本所自該該股票被實(shí)行行特別處理當(dāng)當(dāng)日起將其調(diào)調(diào)整出標(biāo)的證證券范圍。3.7 標(biāo)的證券券進(jìn)入終止上上市程序的，本所自發(fā)發(fā)行人作出相相關(guān)公告當(dāng)日日起將其調(diào)整整出標(biāo)的證券券范圍。3.8 證

30、券被調(diào)調(diào)整出標(biāo)的證證券范圍的，在在調(diào)整實(shí)施前前未了結(jié)的融融資融券關(guān)系系仍然有效。會(huì)會(huì)員與其客戶戶可以根據(jù)雙雙方約定提前前了結(jié)相關(guān)融融資融券關(guān)系系。第四章 保證金金和擔(dān)保物4.1 會(huì)員向客客戶融資、融融券，應(yīng)當(dāng)向向客戶收取一一定比例的保保證金。保證證金可以標(biāo)的的證券及本所所認(rèn)可的其他他證券充抵。4.2 充抵保證證金的證券，在在計(jì)算保證金金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)當(dāng)以證券市值值或凈值按下下列折算率進(jìn)進(jìn)行折算： （一）深深證100指數(shù)成成份股股票的的折算率最高高不超過700%，非深證100指數(shù)成成份股股票的的折算率最高高不超過655%； （二）交易易所交易型開開放式指數(shù)基基金折算率最最高不超過990%； （三）國

31、債債折算率最高高不超過955%； （四）其他他上市證券投投資基金和債債券折算率最最高不超過880%。4.3 本所遵循循審慎原則，審審核、選取并并確定試點(diǎn)初初期可充抵保保證金證券的的名單，并向向市場公布。本所可根據(jù)市場場情況調(diào)整可可充抵保證金金證券的名單單和折算率。4.4 會(huì)員公布布的可充抵保保證金證券的的名單，不得得超出本所公公布的可充抵抵保證金證券券范圍。會(huì)員可以根據(jù)流流動(dòng)性、波動(dòng)動(dòng)性等指標(biāo)對(duì)對(duì)可充抵保證證金的各類證證券確定不同同的折算率，但但會(huì)員公布的的折算率不得得高于本所規(guī)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。4.5 投資者融融資買入證券券時(shí)，融資保保證金比例不不得低于500%。融資保證金比例例是指投資者者融資買

32、入證證券時(shí)交付的的保證金與融融資交易金額額的比例。其其計(jì)算公式為為：融資保證金比例例保證金/（融資買入入證券數(shù)量買入價(jià)格）100%4.6 投資者融融券賣出時(shí)，融融券保證金比比例不得低于于50%。融券保證金比例例是指投資者者融券賣出時(shí)時(shí)交付的保證證金與融券交交易金額的比比例。其計(jì)算算公式為：融券保證金比例例保證金/（融券賣出出證券數(shù)量賣出價(jià)格）100%4.7 投資者融融資買入或融融券賣出時(shí)所所使用的保證證金不得超過過其保證金可可用余額。保證金可用余額額是指投資者者用于充抵保保證金的現(xiàn)金金、證券市值值及融資融券券交易產(chǎn)生的的浮盈經(jīng)折算算后形成的保保證金總額，減減去投資者未未了結(jié)融資融融券交易已用用

33、保證金及相相關(guān)利息、費(fèi)費(fèi)用的余額。其其計(jì)算公式為為：保證金可用余額額現(xiàn)金+（充抵保證證金的證券市市值折算率）+（融資買買入證券市值值融資買入入金額）折算率（融券賣賣出金額融融券賣出證券券市值）折算率融券賣出金金額融資買入證證券金額融資保證金金比例融券賣出證證券市值融券保證金金比例利息及及費(fèi)用公式中，融券賣賣出金額=融券賣出證證券的數(shù)量賣出價(jià)格，融融券賣出證券券市值=融券賣出證證券數(shù)量市價(jià)，融券券賣出證券數(shù)數(shù)量指融券賣賣出后尚未償償還的證券數(shù)數(shù)量；（融資買買入證券市值值融資買入入金額）折算率、（融券賣賣出金額融融券賣出證券券市值）折算率中中的折算率是是指融資買入入、融券賣出出證券對(duì)應(yīng)的的折算率，

34、當(dāng)當(dāng)融資買入證證券市值低于于融資買入金金額或融券賣賣出證券市值值高于融券賣賣出金額時(shí)，折折算率按1000計(jì)算。4.8 會(huì)員向客客戶收取的保保證金以及客客戶融資買入入的全部證券券和融券賣出出所得的全部部價(jià)款，整體體作為客戶對(duì)對(duì)會(huì)員融資融券所生生債務(wù)的擔(dān)保保物。4.9 會(huì)員應(yīng)當(dāng)當(dāng)對(duì)客戶提交交的擔(dān)保物進(jìn)進(jìn)行整體監(jiān)控控，并計(jì)算其其維持擔(dān)保比比例。維持擔(dān)擔(dān)保比例是指指客戶擔(dān)保物物價(jià)值與其融融資融券債務(wù)務(wù)之間的比例例。其計(jì)算公公式為：維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬賬戶內(nèi)證券市市值總和）/(融資買入入金額+融券賣出證證券數(shù)量當(dāng)前市價(jià)利息及費(fèi)用用總和)4.10 客客戶維持擔(dān)保保比例不得低低于130%。當(dāng)客戶

35、維持擔(dān)保保比例低于1130%時(shí)，會(huì)會(huì)員應(yīng)當(dāng)通知知客戶在約定定的期限內(nèi)追追加擔(dān)保物。前前述期限不得得超過2個(gè)交易日?？蛻糇芳訐?dān)保物物后的維持擔(dān)擔(dān)保比例不得得低于1500%。4.11 維維持擔(dān)保比例超超過300%時(shí)，客戶可可以提取保證證金可用余額額中的現(xiàn)金或或充抵保證金金的證券，但但提取后維持持擔(dān)保比例不不得低于3000%。本所所另有規(guī)定的的除外。4.12 本本所認(rèn)為必要要時(shí)，可以調(diào)調(diào)整融資、融融券保證金比比例及維持擔(dān)擔(dān)保比例的最最低標(biāo)準(zhǔn)，并并向市場公布布。4.13 會(huì)會(huì)員公布的融融資、融券保保證金比例及及維持擔(dān)保比比例的最低標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，不得低低于本所規(guī)定定的標(biāo)準(zhǔn)。會(huì)會(huì)員公布的標(biāo)標(biāo)的證券的保保證金比例

36、應(yīng)應(yīng)與其折算率率相匹配。4.14 投投資者不得將將已設(shè)定擔(dān)保?；蚱渌谌綑?quán)利及被被采取查封、凍凍結(jié)等司法措措施的證券提提交為擔(dān)保物物，會(huì)員不得得向客戶借出出此類證券。第五章 信息披披露和報(bào)告5.1 本所在每每個(gè)交易日開開市前，根據(jù)據(jù)會(huì)員報(bào)送數(shù)數(shù)據(jù)，向市場場公布下列信信息：（一）前一交易易日單只標(biāo)的的證券融資融融券交易信息息，包括融資資買入額、融融資余額、融融券賣出量、融融券余量等信信息。（二）前一交易易日市場融資資融券交易總總量信息。5.2 會(huì)員應(yīng)當(dāng)當(dāng)于每個(gè)交易易日22:000前向本所所報(bào)送當(dāng)日各各標(biāo)的證券融融資買入額、融融資還款額、融融資余額、融融券賣出量、融融券償還量以以及融券余量量等

37、數(shù)據(jù)。會(huì)員應(yīng)當(dāng)保證所所報(bào)送數(shù)據(jù)的的真實(shí)、準(zhǔn)確確、完整。5.3 會(huì)員應(yīng)當(dāng)當(dāng)在每一月份份結(jié)束后100個(gè)工作日內(nèi)內(nèi)向本所報(bào)告告當(dāng)月的下列情況況：（一）融資融券券業(yè)務(wù)客戶的的開戶數(shù)量；（二）對(duì)全體客客戶和前十名名客戶的融資資和融券信息息；（三）客戶交存存的擔(dān)保物種種類和數(shù)量；（四）強(qiáng)制平倉倉的客戶數(shù)量量、強(qiáng)制平倉倉的標(biāo)的證券券及交易金額額；（五）有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制指標(biāo)值值；（六）融資融券券業(yè)務(wù)盈虧狀狀況；（七）本所要求求的其他信息息。第六章 風(fēng)險(xiǎn)控控制6.1 單只標(biāo)的的證券的融資資余額達(dá)到該該證券上市可可流通市值的的25%時(shí)，本本所可以在次次一交易日暫暫停其融資買買入，并向市市場公布。該標(biāo)的證券的融融資余

38、額降低低至20%以下時(shí)時(shí)，本所可以以在次一交易易日恢復(fù)其融融資買入，并并向市場公布布。6.2 單只標(biāo)的的證券的融券券余量達(dá)到該該證券上市可可流通量的225%時(shí)，本本所可以在次次一交易日暫暫停其融券賣賣出，并向市市場公布。該標(biāo)的證券的融融券余量降低低至20%以下時(shí)時(shí)，本所可以以在次一交易易日恢復(fù)其融融券賣出，并并向市場公布布。6.3 本所對(duì)市市場融資融券券交易進(jìn)行監(jiān)監(jiān)控。融資融融券交易出現(xiàn)現(xiàn)異常時(shí)，本本所可視情況況采取以下措措施并向市場場公布：（一）調(diào)整標(biāo)的的證券標(biāo)準(zhǔn)或或范圍；（二）調(diào)整可充充抵保證金有有價(jià)證券的折折算率；（三）調(diào)整融資資、融券保證證金比例； （四）調(diào)整維持持擔(dān)保比例；（五）暫停

39、特定定標(biāo)的證券的的融資買入或或融券賣出交交易； （六）暫停整個(gè)個(gè)市場的融資資買入或融券券賣出交易；（七）本所認(rèn)為為必要的其他他措施。6.4 融資融券券交易存在異異常交易行為為的, 本所可以以視情形采取取限制相關(guān)證證券賬戶交易易等措施。6.5 會(huì)員應(yīng)當(dāng)當(dāng)按照本所的的要求，對(duì)客客戶的融資融融券交易進(jìn)行行監(jiān)控，并主主動(dòng)、及時(shí)地地向本所報(bào)告告其客戶的異異常融資融券券交易行為。6.6 本所可根根據(jù)需要，對(duì)對(duì)會(huì)員與融資資融券業(yè)務(wù)相相關(guān)的內(nèi)部控控制制度、業(yè)業(yè)務(wù)操作規(guī)范范、風(fēng)險(xiǎn)管理理措施、交易易技術(shù)系統(tǒng)的的安全運(yùn)行狀狀況及對(duì)本所所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)規(guī)則的執(zhí)行情情況等進(jìn)行檢檢查。6.7 會(huì)員違反反本細(xì)則的，本所可可依據(jù)

40、深圳圳證券交易所所交易規(guī)則的的相關(guān)規(guī)定采采取監(jiān)管措施施及給予處分分，并可視情情形暫?；蛉∪∠湓诒舅娜谫Y或融融券交易權(quán)限限。第七章 其他事事項(xiàng)7.1 會(huì)員通過過客戶信用交交易擔(dān)保證券券賬戶持有的的股票不計(jì)入入其自有股票票，會(huì)員無須須因該賬戶內(nèi)內(nèi)股票數(shù)量的的變動(dòng)而履行行相應(yīng)的信息息報(bào)告、披露露或者要約收收購義務(wù)。投資者及其一致致行動(dòng)人通過過普通證券賬賬戶和信用證證券賬戶持有有一家上市公公司股票或其其權(quán)益的數(shù)量量，合計(jì)達(dá)到到規(guī)定的比例例時(shí)，應(yīng)當(dāng)依依法履行相應(yīng)應(yīng)的信息報(bào)告告、披露或者者要約收購義義務(wù)。7.2 對(duì)客戶信信用交易擔(dān)保保證券賬戶記記錄的證券，由會(huì)員員以自己的名名義，為客戶戶的利益，行行

41、使對(duì)發(fā)行人人的權(quán)利。會(huì)會(huì)員行使對(duì)發(fā)發(fā)行人的權(quán)利利，應(yīng)當(dāng)事先先征求客戶的的意見，并按按照其意見辦辦理。前款所稱對(duì)發(fā)行行人的權(quán)利，是是指請(qǐng)求召開開證券持有人人會(huì)議、參加加證券持有人人會(huì)議、提案案、表決、配配售股份的認(rèn)認(rèn)購、請(qǐng)求分分配投資收益益等因持有證證券而產(chǎn)生的的權(quán)利。7.3 會(huì)員客戶戶信用交易擔(dān)擔(dān)保證券賬戶戶內(nèi)證券的分分紅、派息、配配股等權(quán)益處處理，按照證證券公司融資資融券業(yè)務(wù)試試點(diǎn)管理辦法法和本所指指定登記結(jié)算算機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)規(guī)定辦理。第八章 附則8.1 本細(xì)則下下列用語具有有如下含義：（1）買券還券券，是指客戶通過其其信用證券賬賬戶委托會(huì)員員買券，在結(jié)結(jié)算時(shí)由登記記結(jié)算機(jī)構(gòu)直直接將買入的的證券

42、劃轉(zhuǎn)至至?xí)T融券專專用證券賬戶戶內(nèi)的一種還還券方式。（2）賣券還款款，是指客戶戶通過其信用用證券賬戶委委托會(huì)員賣券券，在結(jié)算時(shí)時(shí)賣出證券所所得資金直接接劃轉(zhuǎn)至?xí)T員融資專用賬賬戶內(nèi)的一種種還款方式。（3）日均換手手率，是指過過去三個(gè)月內(nèi)內(nèi)標(biāo)的證券或或基準(zhǔn)指數(shù)每每日換手率的的平均值。（4）日均漲跌跌幅，是指過過去三個(gè)月內(nèi)內(nèi)標(biāo)的證券或或基準(zhǔn)指數(shù)每每日漲跌幅絕絕對(duì)值的平均均值。（5）波動(dòng)幅度度，是指過去去三個(gè)月內(nèi)標(biāo)標(biāo)的證券或基基準(zhǔn)指數(shù)最高高價(jià)與最低價(jià)價(jià)之差對(duì)最高高價(jià)和最低價(jià)價(jià)的平均值之之比。（6）基準(zhǔn)指數(shù)數(shù)為深證綜合合指數(shù)和中小小板指數(shù)。（7）異常交易易行為，是指指深圳證券券交易所交易易規(guī)則第66.

43、1條規(guī)定定的異常交易易行為。8.2 投資者通通過上海普通通證券賬戶持持有的深圳市市場發(fā)行上海海市場配售股股份劃轉(zhuǎn)到深深圳普通證券券賬戶后，方方可提交作為為融資融券交交易的擔(dān)保物物。投資者通過深圳圳普通證券賬賬戶持有的上上海市場發(fā)行行深圳市場配配售股份劃轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)到上海普通通證券賬戶后后，方可提交交作為融資融融券交易的擔(dān)擔(dān)保物。8.3 依照本細(xì)細(xì)則達(dá)成的融融資融券交易易，其清算交交收的具體規(guī)規(guī)則，依照本本所指定登記記結(jié)算機(jī)構(gòu)的的規(guī)定執(zhí)行。8.4 本細(xì)則所所稱“超過”、“低于”、“少于”不含本數(shù)，“以上”、“以下”、“達(dá)到”含本數(shù)。8.5 本細(xì)則由由本所負(fù)責(zé)解解釋。8.6 本細(xì)則自自發(fā)布之日起起施行。深

44、圳證券交易所所融資融券交交易試點(diǎn)會(huì)員員業(yè)務(wù)指南 2006-8-21目 錄錄第一章 概述第二章 融資融融券交易權(quán)限限申請(qǐng)第三章 融資融融券交易賬戶戶報(bào)備第四章 融資融融券交易業(yè)務(wù)務(wù)管理第五章 融資融融券標(biāo)的證券券、可充抵保保證金證券及及其折算率第六章 融資融融券保證金比比例、維持擔(dān)擔(dān)保比例最低低標(biāo)準(zhǔn)第七章 融資融融券保證金可可用余額計(jì)算算第八章 融資融融券業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)據(jù)申報(bào)第九章 融資融融券業(yè)務(wù)信息息報(bào)告第十章 融資融融券違約記錄錄申報(bào)附件一： HYPERLINK t _blank 融資融融券交易賬戶戶報(bào)備表 附件二二： HYPERLINK t _blank 融資融券信息息報(bào)告表特別說明：本指指南僅

45、為方便便會(huì)員在深圳圳證券交易所所開展融資融融券業(yè)務(wù)之用用，并非本所所業(yè)務(wù)規(guī)則或或?qū)σ?guī)則的解解釋。如本指指南與國家法法律、法規(guī)及及有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)規(guī)則發(fā)生沖突突，應(yīng)以法律律、法規(guī)及有有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則則為準(zhǔn)。本所所保留對(duì)本指指南的最終解解釋權(quán)。為了規(guī)范融資融融券交易行為為，推動(dòng)證券券公司融資融融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)點(diǎn)工作順利開開展，根據(jù)中中國證券監(jiān)督督管理委員會(huì)會(huì)（以下簡稱稱“證監(jiān)會(huì)”）證券公公司融資融券券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管管理辦法（以以下簡稱“管理辦法法”）和深圳圳證券交易所所融資融券交交易試點(diǎn)實(shí)施施細(xì)則（以以下簡稱“細(xì)則”）等其他有有關(guān)規(guī)定，制制定本指南。第一章 概述融資融券交易，是是指投資者向向具有深圳證證券交易所（以

46、以下簡稱“本所”）會(huì)員資格格的證券公司司（以下簡稱稱“會(huì)員”）提供擔(dān)保保物，借入資資金買入本所所上市證券或或借入本所上上市證券并賣賣出的行為。會(huì)員開展融資融融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)點(diǎn)，必須經(jīng)證證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。未未經(jīng)批準(zhǔn)，任任何會(huì)員不得得向其客戶融融資、融券，也也不得為其客客戶與客戶、客客戶與他人之之間的融資融融券活動(dòng)提供供任何便利和和服務(wù)。第二章 融資融券交交易權(quán)限申請(qǐng)請(qǐng)會(huì)員在本所從事事融資融券業(yè)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向向本所申請(qǐng)融融資融券交易易權(quán)限。融資資融券交易權(quán)權(quán)限通過融資資融券交易專專用席位實(shí)現(xiàn)現(xiàn)。融資融券券交易專用席席位開通前，會(huì)會(huì)員應(yīng)向本所所報(bào)備融資融融券專用帳戶戶。一、申請(qǐng)材料會(huì)員申請(qǐng)融資融融券交易權(quán)限限，

47、需提供以以下材料：1、證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)準(zhǔn)開展融資融融券業(yè)務(wù)的經(jīng)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)務(wù)許可證或或其他有關(guān)批批準(zhǔn)文件；2、融資融券業(yè)業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施施方案、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理制度的的相關(guān)文件；3、負(fù)責(zé)融資融融券業(yè)務(wù)的高高級(jí)管理人員員與業(yè)務(wù)人員員名單及其聯(lián)聯(lián)絡(luò)方式；4、本所要求提提交的其他材材料。二、融資融券交交易專用席位位申請(qǐng)會(huì)員在本所從事事融資融券業(yè)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)通通過融資融券券交易專用席席位進(jìn)行。融融資融券交易易專用席位可可通過席位新新增或席位更更名方式指定定。（一）會(huì)員通過過新申請(qǐng)席位位作為融資融融券交易專用用席位的，業(yè)業(yè)務(wù)辦理流程程與現(xiàn)在席位位新增業(yè)務(wù)申申請(qǐng)程序相同同，具體流程程如下：1、會(huì)員登錄本本所“會(huì)員網(wǎng)上業(yè)業(yè)務(wù)

48、平臺(tái)”，通過“業(yè)務(wù)辦理”菜單項(xiàng)，進(jìn)進(jìn)入相應(yīng)的“席位新增”業(yè)務(wù)申請(qǐng)頁頁面，選擇“融資融券專專席”席位類別；2、會(huì)員按步驟驟填寫業(yè)務(wù)申申請(qǐng)表，并按按規(guī)定的格式式上傳申請(qǐng)融融資融券交易易權(quán)限需提供供的材料，檢檢查無誤后點(diǎn)點(diǎn)擊“提交”鍵提交申請(qǐng)請(qǐng)。（二）會(huì)員通過過席位更名方方式將現(xiàn)有席席位指定為融融資融券交易易專用席位的的，如席位在在申請(qǐng)前處于于交易狀態(tài)，會(huì)會(huì)員應(yīng)先辦理理該席位中止止，才辦理席席位更名。如如席位已處于于中止?fàn)顟B(tài)的的，可直接辦辦理席位更名名為融資融券券專用席位。其其業(yè)務(wù)辦理流流程與現(xiàn)在席席位更名業(yè)務(wù)務(wù)申請(qǐng)程序相相同，具體流流程如下：1、會(huì)員登錄本本所“會(huì)員網(wǎng)上業(yè)業(yè)務(wù)平臺(tái)”，通過“業(yè)務(wù)辦理

49、”菜單項(xiàng)，進(jìn)進(jìn)入相應(yīng)的“席位更名”業(yè)務(wù)申請(qǐng)頁頁面，選擇變變更后的“融資融券專專席”席位類別；2、按步驟填寫寫業(yè)務(wù)申請(qǐng)表表，并按規(guī)定定的格式上傳傳申請(qǐng)融資融融券交易權(quán)限限需提供的材材料，檢查無無誤后點(diǎn)擊“提交”鍵提交申請(qǐng)請(qǐng)。會(huì)員申請(qǐng)融資融融券交易專用用席位后，本本所將予以該該席位融資買買入、融券賣賣出等交易權(quán)權(quán)限。三、融資融券交交易專用席位位開通會(huì)員申請(qǐng)融資融融券交易專用用席位開通業(yè)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)事事先履行融資資融券相關(guān)賬賬戶報(bào)備義務(wù)務(wù)。融資融券券交易專用席席位開通業(yè)務(wù)務(wù)辦理流程與與現(xiàn)有席位開開通程序相同同，具體流程程如下：1、會(huì)員登錄本本所“會(huì)員網(wǎng)上業(yè)業(yè)務(wù)平臺(tái)”，通過“業(yè)務(wù)辦理”菜單項(xiàng)，進(jìn)進(jìn)入“席

50、位開通”業(yè)務(wù)申請(qǐng)頁頁面；2、選擇開通席席位編號(hào)，按按步驟填寫席席位開通相關(guān)關(guān)表格，并按按規(guī)定的格式式上傳所需申申請(qǐng)材料，檢檢查無誤后點(diǎn)點(diǎn)擊“提交”鍵提交申請(qǐng)請(qǐng)。第三章 融資融券交交易賬戶報(bào)備備會(huì)員按照有關(guān)規(guī)規(guī)定開立融券券專用證券賬賬戶、客戶信信用交易擔(dān)保保證券賬戶、融融資專用資金金賬戶及客戶戶信用交易擔(dān)擔(dān)保資金賬戶戶后，應(yīng)當(dāng)在在3個(gè)工作日內(nèi)報(bào)報(bào)本所備案。報(bào)報(bào)備具體流程程如下：1、會(huì)員登錄本本所“會(huì)員網(wǎng)上業(yè)業(yè)務(wù)平臺(tái)”，通過“公文及報(bào)表表上傳”菜單項(xiàng)，選選擇“公文上傳”頁面；2、通過公文上上傳功能，提提交含有相關(guān)關(guān)賬戶名稱、賬賬戶號(hào)碼等資資料的文件。具具體文件格式式可參考附件件一，融資融融券交易賬

51、戶戶報(bào)備表。本所會(huì)員管理部部將對(duì)會(huì)員提提交的相關(guān)賬賬戶數(shù)據(jù)進(jìn)行行核對(duì)，核對(duì)對(duì)無誤的，視視為報(bào)備完成成；核對(duì)有誤誤的，會(huì)員應(yīng)應(yīng)重新履行上上述報(bào)備程序序，否則本所所不受理其融融資融券交易易專用席位開開通申請(qǐng)。第四章 融資融券交交易業(yè)務(wù)管理理一、申報(bào)指令要要求會(huì)員可以接受客客戶信用證券券賬戶的融資資融券交易委委托和普通交交易委托。會(huì)會(huì)員接受客戶戶的融資融券券交易委托后后，應(yīng)當(dāng)按照照本所規(guī)定的的格式申報(bào)，融融資融券交易易申報(bào)指令應(yīng)應(yīng)包括融資或或融券標(biāo)識(shí)等等內(nèi)容；根據(jù)據(jù)與客戶的約約定采取強(qiáng)制制平倉措施的的，強(qiáng)制平倉倉指令還應(yīng)當(dāng)當(dāng)包括融資強(qiáng)強(qiáng)制平倉或融融券強(qiáng)制平倉倉標(biāo)識(shí)等內(nèi)容容。會(huì)員接受受客戶信用證證券賬

52、戶的普普通交易委托托的，其申報(bào)報(bào)指令內(nèi)容與與現(xiàn)有普通交交易申報(bào)指令令內(nèi)容一致。（一） 融資買買入申報(bào)會(huì)員接受客戶融融資買入委托托，向本所發(fā)發(fā)送融資買入入申報(bào)指令，其其申報(bào)內(nèi)容應(yīng)應(yīng)當(dāng)包括投資者信用用證券賬號(hào)、融資融券交易專用席位代碼、標(biāo)的證券代碼、買入數(shù)量、買入價(jià)格（市價(jià)申報(bào)除外）、“融資”標(biāo)識(shí)、本所要求的其他內(nèi)容。會(huì)員可以接受客客戶通過直接接還款或賣券券還款的方式式償還融入資資金。以直接接還款方式償償還融入資金金的，具體操操作按照會(huì)員員與客戶之間間的約定辦理理；以賣券還還款方式償還還融入資金的的，其賣券還還款申報(bào)指令令內(nèi)容與現(xiàn)有有普通賣出申申報(bào)指令內(nèi)容容一致。（二）融券賣出出申報(bào)會(huì)員接受客戶融

53、融券賣出委托托，向本所發(fā)發(fā)送融券賣出出申報(bào)指令，其其申報(bào)內(nèi)容應(yīng)應(yīng)當(dāng)包括投資者信用用證券賬號(hào)、融資融券交易專用席位代碼、標(biāo)的證券代碼、賣出數(shù)量、賣出價(jià)格（市價(jià)申報(bào)除外）、“融券”標(biāo)識(shí)、本所要求的其他內(nèi)容。會(huì)員可以接受客客戶通過直接接還券或買券券還券的方式式償還融入證證券。以直接接還券方式償償還融入證券券的，具體操操作按照會(huì)員員與客戶之間間約定，以及及本所指定登登記結(jié)算機(jī)構(gòu)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定定辦理。以買券還券方式式償還融入證證券的，買券券還券申報(bào)指指令內(nèi)容應(yīng)當(dāng)當(dāng)包括投資者信用用證券賬號(hào)、融資融券交易專用席位代碼、標(biāo)的證券代碼、買入數(shù)量、買入價(jià)格（市價(jià)申報(bào)除外）、“融券”標(biāo)識(shí)、本所要求的其他內(nèi)容。（三）強(qiáng)

54、制平倉倉申報(bào)投資者未能按期期交足擔(dān)保物物或者到期未未償還融資融融券債務(wù)的，會(huì)會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)據(jù)約定采取強(qiáng)強(qiáng)制平倉措施施，處分客戶戶擔(dān)保物，不不足部分可以以向客戶追索索。強(qiáng)制平倉指令按按照本所規(guī)定定的格式申報(bào)報(bào)，融資買入入的強(qiáng)制平倉倉指令內(nèi)容應(yīng)應(yīng)當(dāng)包括投資者信用用證券賬號(hào)、融資融券交易專用席位代碼、標(biāo)的證券代碼、買入數(shù)量、買入價(jià)格（市價(jià)申報(bào)除外）、“融資”標(biāo)識(shí)、“強(qiáng)制平倉”標(biāo)識(shí)、本所要求的其他內(nèi)容。融券賣出的強(qiáng)制制平倉指令內(nèi)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括括投資者信用用證券賬號(hào)、融資融券交易專用席位代碼、標(biāo)的證券代碼、買入數(shù)量、買入價(jià)格（市價(jià)申報(bào)除外）、“融券”標(biāo)識(shí)、“強(qiáng)制平倉”標(biāo)識(shí)、本所要求的其他內(nèi)容。二、交易前端檢

55、檢查會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立由由總部集中管管理的融資融融券業(yè)務(wù)技術(shù)術(shù)系統(tǒng)，對(duì)融融資融券業(yè)務(wù)務(wù)的交易主要要流程進(jìn)行自自動(dòng)化管理，并并在現(xiàn)有普通通交易前端檢檢查的基礎(chǔ)上上，增加對(duì)包包括但不限于于下列有關(guān)事事項(xiàng)進(jìn)行前端端檢查：（一）客戶信用用證券賬戶只只能在融資融融券交易專用用席位上進(jìn)行行交易，普通通證券賬戶只只能在普通交交易席位（非非融資融券交交易專用席位位）上進(jìn)行交交易；（二）客戶普通通證券賬戶不不能申報(bào)帶“融資”、“融券”或“強(qiáng)制平倉”標(biāo)識(shí)的買賣賣指令；（三）客戶信用用證券賬戶不不得用于買入入除可充抵保保證金及本所所公布的標(biāo)的的證券范圍以以外的證券；（四）客戶信用用證券賬戶不不得融資買入入非本所公布布融資

56、買入標(biāo)標(biāo)的證券范圍圍以外的證券券，不得融券券賣出非本所所公布融券賣賣出標(biāo)的證券券范圍以外的的證券；（五）客戶融資資買入、融券券賣出的數(shù)量量應(yīng)當(dāng)為1000股（份）；（六）客戶不得得賣出超過其其信用證券帳帳戶證券數(shù)量量的證券；（七）客戶買券券還券的數(shù)量量不得高于其其融券余量100股（份份）；（八）客戶信用用證券賬戶不不得用于從事事債券回購交交易；（九）會(huì)員融券券專用證券賬賬戶不得用于于證券買賣；（十）會(huì)員不得得融出超過融融券專用證券券賬戶證券數(shù)數(shù)量的證券，不不得融出超過過融資專用資資金賬戶資金金余額的資金金。三、業(yè)務(wù)管理制制度會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)管管理辦法以以及證券公公司融資融券券業(yè)務(wù)試點(diǎn)內(nèi)內(nèi)部控制指南南

57、（以下簡稱稱“內(nèi)部控制制指南”）的要求，建建立健全融資資融券業(yè)務(wù)試試點(diǎn)內(nèi)部控制制機(jī)制，防范范融資融券業(yè)業(yè)務(wù)有關(guān)各類類風(fēng)險(xiǎn)。除管管理辦法和和內(nèi)部控制制指南要求求建立的各項(xiàng)項(xiàng)內(nèi)部控制制制度、操作流流程和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)識(shí)別以及評(píng)估估與控制體系系以外，會(huì)員員還應(yīng)當(dāng)針對(duì)對(duì)包括但不限限于下列有關(guān)關(guān)事項(xiàng)建立相相應(yīng)的業(yè)務(wù)管管理制度： （一）客戶賣出出信用證券賬賬戶內(nèi)證券所所得價(jià)款，須須先償還其融融資欠款；（二）未了結(jié)相相關(guān)融券交易易前，客戶融融券賣出所得得價(jià)款除買券券還券外不得得另作他用；（三）與客戶約約定的融資、融融券期限最長長不得超過66個(gè)月；（四）發(fā)生標(biāo)的的證券暫停交交易，未確定定恢復(fù)交易日日或恢復(fù)交易易日在融

58、資融融券債務(wù)到期期日之后的，可可以與客戶約約定順延融資資融券期限，也也可以約定了了結(jié)融資融券券關(guān)系；（五）發(fā)生證券券被調(diào)整出標(biāo)標(biāo)的證券范圍圍的，在調(diào)整整實(shí)施前未了了結(jié)的融資融融券關(guān)系仍然然有效，也可可以與客戶約約定提前了結(jié)結(jié)相關(guān)融資融融券關(guān)系；（六）客戶未能能按期交足擔(dān)擔(dān)保物或者到到期未償還融融資融券債務(wù)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)根根據(jù)約定采取取強(qiáng)制平倉措措施；（七）客戶融券券賣出的申報(bào)報(bào)價(jià)格不得低低于申報(bào)進(jìn)入入交易主機(jī)當(dāng)當(dāng)時(shí)的最近成成交價(jià)；當(dāng)天天還沒有產(chǎn)生生成交的，其其申報(bào)價(jià)格不不得低于前收收盤價(jià)；投資資者在融券期期間賣出通過過其所有或控控制的證券賬賬戶所持有與與其融入證券券相同證券的的，其賣出該該證券的價(jià)

59、格格應(yīng)當(dāng)滿足上上述要求，但但超出融券數(shù)數(shù)量的部分除除外；（八）不得接受受其客戶將已已設(shè)定擔(dān)?；蚧蚱渌谌椒綑?quán)利及被采采取查封、凍凍結(jié)等司法措措施的證券提提交為擔(dān)保物物，同時(shí)也不不得向其客戶戶借出該類證證券。（九）與客戶簽簽訂融資融券券合同前，應(yīng)應(yīng)當(dāng)指定專人人向客戶講解解本所細(xì)則則等業(yè)務(wù)規(guī)規(guī)則，幫助投投資者正確認(rèn)認(rèn)識(shí)融資融券券交易可能帶帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（十）按照本所所的要求，對(duì)對(duì)客戶的融資資融券交易進(jìn)進(jìn)行監(jiān)控，并并主動(dòng)、及時(shí)時(shí)地向本所報(bào)報(bào)告其客戶的的異常融資融融券交易行為為。第五章 融資融券標(biāo)標(biāo)的證券、可可充抵保證金金證券及其折折算率一、融資融券標(biāo)標(biāo)的證券范圍圍本所將按照“從從嚴(yán)到寬、從從少到多、

60、逐逐步擴(kuò)大”的原則，從從滿足細(xì)則則規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)的證券范圍圍內(nèi)，審核、選選取并確定試試點(diǎn)初期可作作為標(biāo)的證券券的名單，并并在每個(gè)交易易日開市前以以信息發(fā)布的的形式向市場場公布。同時(shí)時(shí)，根據(jù)市場場情況，本所所將不定期對(duì)對(duì)標(biāo)的證券的的選擇標(biāo)準(zhǔn)和和名單進(jìn)行調(diào)調(diào)整并公布。會(huì)員可以根據(jù)自自身業(yè)務(wù)經(jīng)營營情況、市場場狀況以及客客戶資信等因因素，自行確確定融資融券券標(biāo)的證券范范圍，但會(huì)員員向其客戶公公布的標(biāo)的證證券名單，不不得超出本所所公布的標(biāo)的的證券范圍。會(huì)會(huì)員應(yīng)當(dāng)每月月向本所報(bào)告告其向客戶公公布的標(biāo)的證證券名單。二、可充抵保證證金證券范圍圍及其折算率率會(huì)員向客戶融資資、融券，應(yīng)應(yīng)當(dāng)向客戶收收取一定比例例的保證