1、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的法律監(jiān)管P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是互聯(lián)網(wǎng)金融的典型代表, 是互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新模式, 對繁榮民間借貸市場 , 促進(jìn)金融民主 , 發(fā)展普惠金融等方面有重要意義。 這種點對點的金融模式 , 以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托 , 實現(xiàn)信息共享和信息對稱。中國 P2P網(wǎng)貸行業(yè)的產(chǎn)生是金融壓抑背景下的必然結(jié)果, 央行對利率實行管制 , 壓低存貸款利率 , 但居民儲蓄存款不斷提高 , 受資本逐利性驅(qū)使 , 導(dǎo)致部分儲蓄存款流向其他投資渠道。在這些投資渠道中 ,P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸因其具有高利率、高流動性、低風(fēng)險等特點 , 在各種投資增值的渠道中脫穎而出。此外 , 中小企業(yè)因其自身規(guī)模小、信用度低等原因難以在傳統(tǒng)金融機構(gòu)

2、中滿足融資需求而 P2P網(wǎng)貸提供了一種創(chuàng)新型的直接融資機制對中小企業(yè)融資的覆蓋面更廣 , 普惠的民眾更多 , 使得 P2P網(wǎng)貸行業(yè)迅速發(fā)展。但是 , 在其快速發(fā)展的同時 , 也暴露出諸多問題。國內(nèi)征信體系不完善、監(jiān)管制度不到位、相關(guān)立法不健全 , 特別是在金融抑制的大環(huán)境中 , 大部分 P2P網(wǎng)貸平臺偏離了信息中介的法律定位 , 提供增信等服務(wù) , 發(fā)生種種“異化” , 在實際運營的過程中發(fā)揮了類似于金融機構(gòu)的功能 , 導(dǎo)致風(fēng)險激增。自 2015 年起 , 各類平臺卷錢跑路、 經(jīng)營不善、 涉嫌非法集資等負(fù)面消息層出不窮 , 影響我國社會金融秩序穩(wěn)定運行。雖然自 2015 年底 , 監(jiān)管層下發(fā)多

3、部文件 , 但是監(jiān)管仍存在種種不足 , 還有很長的路要走。本文通過解讀各部委下發(fā)的監(jiān)管文件 , 梳理 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸司法判例 ,結(jié)合 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀、風(fēng)險以及立法司法方面的不足, 以監(jiān)管問題為立足點 , 分類別進(jìn)行研究。本文包括前言、 正文、結(jié)語三個部分 , 正文由以下五部分組成 : 第一部分 ,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸概述。 包括含義、 法律特征、網(wǎng)貸平臺的運營模式及體現(xiàn)的法律關(guān)系以及堅持信息中介的法律定位、加強金融消費者保護和踐行普惠金融的監(jiān)管理念。第二部分 ,P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸面臨的風(fēng)險及對監(jiān)管提出的挑戰(zhàn)。分為P2P網(wǎng)貸平臺的異化及其他風(fēng)險、投資人的風(fēng)險、借款人的風(fēng)險以及第三方引發(fā)的風(fēng)險,

4、 監(jiān)管挑戰(zhàn)包括目前政策的不充分以及偏離信息中介定位, 實際發(fā)揮信用中介作用的平臺面臨的高杠桿率問題。第三部分 ,P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸立法監(jiān)管現(xiàn)狀。 通過文件梳理 , 明確 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的立法定位 , 實施監(jiān)管的主體和業(yè)務(wù)規(guī)則。分析立法現(xiàn)狀以及征信等相關(guān)配套制度, 提出目前立法監(jiān)管方面分類監(jiān)管的不足、資金存管制度的局限性、 借款標(biāo)的限制的可操作性地以及市場準(zhǔn)入和退出機制不完善。在配套制度方面主要是個人征信體系的建設(shè)以及行業(yè)自律的發(fā)展。第四部分 ,P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸的司法實踐。 分為四方面內(nèi)容 , 法院針對 P2P網(wǎng)貸糾紛的判決多傾向于保護出借人權(quán)益, 導(dǎo)致借貸雙方的利益保護不平衡。第二 , 在平臺業(yè)務(wù)明顯違規(guī)的情況下, 司法判決仍然給予平臺支持, 體現(xiàn)了雖然這些判決貫徹立法指導(dǎo)思想, 但缺乏司法能動性。第三, 通過案例分析 , 在平臺提供擔(dān)?；蛞詡鶛?quán)轉(zhuǎn)讓的方式參與到借款合同的執(zhí)行中時, 平臺顯然不再是單純的居間人 , 此時判決幾乎仍然將平臺界定為居間人地位, 合理性值得探討。第四 , 根據(jù)平臺與資金需求方的合同約定, 分析平臺是否實際實施了放貸業(yè)務(wù) , 以及網(wǎng)貸平臺的放貸行為是否符合法律規(guī)定或金融監(jiān)管政策。第五部分,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的立法監(jiān)管建議。在目前網(wǎng)貸風(fēng)險