1、流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)管理流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)管理第十三章 流動(dòng)資產(chǎn)管理流動(dòng)資產(chǎn)指的是一年內(nèi)以及超過(guò)一年的一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)能夠轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的資產(chǎn)。主要包括現(xiàn)金及有價(jià)證券、債權(quán)資產(chǎn)和存貨資產(chǎn)等。第一節(jié) 現(xiàn)金管理第二節(jié) 應(yīng)收帳款管理第三節(jié) 存貨管理第四節(jié) 營(yíng)運(yùn)資金政策第十三章 流動(dòng)資產(chǎn)管理流動(dòng)資產(chǎn)指的是一年內(nèi)以及超過(guò)一年的第一節(jié) 現(xiàn)金管理 現(xiàn)金也稱貨幣資金，是指在生產(chǎn)過(guò)程中暫時(shí)停留在貨幣形態(tài)的資金，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、銀行本票、銀行匯票等?，F(xiàn)金具有兩方面特點(diǎn)：（） 流動(dòng)性強(qiáng)。（）收益性差。 第一節(jié) 現(xiàn)金管理 現(xiàn)金也稱貨幣資金，是指在生一、公司持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)（一）交易動(dòng)機(jī)（二）預(yù)防動(dòng)機(jī)（三）投機(jī)動(dòng)機(jī) 企業(yè)

2、除了以上三項(xiàng)原因持有現(xiàn)金外，也會(huì)基于滿足將來(lái)某一特定要求或者為在銀行維持補(bǔ)償性余額等其他原因而持有現(xiàn)金。一、公司持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)（一）交易動(dòng)機(jī)二、公司持有現(xiàn)金的成本（一）持有成本現(xiàn)金的持有成本是指企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而增加的管理費(fèi)用及喪失的再投資收益。（二）轉(zhuǎn)換成本轉(zhuǎn)換成本是指企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)入有價(jià)證券以及轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換取現(xiàn)金時(shí)付出的交易費(fèi)用，即現(xiàn)金同有價(jià)證券之間相互轉(zhuǎn)換的成本，如委托買賣傭金、委托手續(xù)費(fèi)、證券過(guò)戶費(fèi)、實(shí)物交割手續(xù)費(fèi)等。（三）短缺成本現(xiàn)金短缺成本是指在現(xiàn)金持有量不足而又無(wú)法及時(shí)通過(guò)有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失。它主要包括三個(gè)方面的成本：（） 喪失購(gòu)買能力的成本。（） 信用

3、損失和失去折扣優(yōu)惠的成本。（）喪失償債能力的成本。二、公司持有現(xiàn)金的成本（一）持有成本三、最佳現(xiàn)金持有量（一）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模式現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模式是從現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的角度出發(fā)，根據(jù)現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度來(lái)確定最佳現(xiàn)金持有量。利用這一模式確定最佳現(xiàn)金持有量，包括以下三個(gè)步驟：1、計(jì)算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)期應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期2、計(jì)算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)率是指一年中現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)次數(shù)，其計(jì)算公式為： 360 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期3、計(jì)算目標(biāo)現(xiàn)金持有量。其計(jì)算公式為： 公司年現(xiàn)金需求總額目標(biāo)現(xiàn)金持有量 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率 三、最佳現(xiàn)金持有量（一）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模式（二）存貨模式能夠使現(xiàn)金管理的機(jī)會(huì)成本與轉(zhuǎn)換成本之

4、和保持最低的現(xiàn)金持有量，即為最佳現(xiàn)金持有量。1、前提假設(shè)：1企業(yè)所需要的現(xiàn)金可通過(guò)有價(jià)證券變現(xiàn)取得，且證券變現(xiàn)的不確定性很?。?企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測(cè)；3現(xiàn)金的支出過(guò)程比較穩(wěn)定、波動(dòng)較小，而且每當(dāng)現(xiàn)金余額降至零時(shí)，均可通過(guò)部分證券變現(xiàn)得以補(bǔ)足；4證券的利率或報(bào)酬率以及每次固定性交易費(fèi)用可以獲悉。2、最佳現(xiàn)金持有量。持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本與證券變現(xiàn)的交易成本相等時(shí)，現(xiàn)金管理的總成本最低，此時(shí)的現(xiàn)金持有量為最佳現(xiàn)金持有量，現(xiàn)金管理總成本持有機(jī)會(huì)成本轉(zhuǎn)換成本即：TC（Q/2）K（T/Q）F最佳現(xiàn)金持有量 Q= 2TFK 最佳現(xiàn)金管理總成本（TC）2TFK （二）存貨模式能夠使現(xiàn)金管理的機(jī)會(huì)成本

5、與轉(zhuǎn)換成本之和保持最低流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)管理課件流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)管理課件流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)管理課件流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)管理課件四、現(xiàn)金的日常管理（一）遵守現(xiàn)金管理的有關(guān)制度1、遵守國(guó)家關(guān)于現(xiàn)金收支的規(guī)定國(guó)家制定的現(xiàn)金管理暫行條例主要從以下幾個(gè)方面作了規(guī)定：（1）現(xiàn)金收支范圍。（2）庫(kù)存現(xiàn)金限額。（3）現(xiàn)金收支程序。2、銀行存款管理（1）按規(guī)定開(kāi)立銀行帳戶，不出租、出借、轉(zhuǎn)讓銀行帳戶。（2）不開(kāi)空頭支票。（3）專人管理銀行存款收支，支票簽發(fā)與帳務(wù)記錄分管。定期對(duì)帳。四、現(xiàn)金的日常管理（一）遵守現(xiàn)金管理的有關(guān)制度（二）現(xiàn)金回收管理1、鎖箱制度2、銀行業(yè)務(wù)集中制度（三）現(xiàn)金支出管理、利用現(xiàn)金“浮游量

6、”、控制付款時(shí)間、采用匯票付款。（四）現(xiàn)金流量同步化（二）現(xiàn)金回收管理第二節(jié) 應(yīng)收帳款管理應(yīng)收帳款是指企業(yè)銷售商品、產(chǎn)品，對(duì)外提供勞務(wù)等而產(chǎn)生的債權(quán)，或者說(shuō)是被客戶占用的本企業(yè)資金。一、應(yīng)收帳款的功能（一）促進(jìn)銷售的功能（二）減少存貨的功能第二節(jié) 應(yīng)收帳款管理應(yīng)收帳款是指企業(yè)銷售商品、產(chǎn)品，對(duì)二、應(yīng)收帳款的成本（一）機(jī)會(huì)成本應(yīng)收帳款 = 維持賒銷業(yè)務(wù) 資金成本率機(jī)會(huì)成本 所需要的資金其中：維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金應(yīng)收帳款平均余額變動(dòng)成本率變動(dòng)成本率 變動(dòng)成本銷售收入應(yīng)收帳款平均余額賒銷收入凈額 / 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 或 （期初應(yīng)收帳款期末應(yīng)收帳款）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率日歷天數(shù)（360）/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期

7、（二）管理成本（三）壞帳損失成本二、應(yīng)收帳款的成本（一）機(jī)會(huì)成本三、信用政策信用政策即應(yīng)收帳款的管理政策，是指企業(yè)為對(duì)應(yīng)收帳款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收帳政策三部分內(nèi)容。三、信用政策信用政策即應(yīng)收帳款的管理政策，是指企業(yè)為對(duì)應(yīng)收帳（一）信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞帳損失率表示。1、信用標(biāo)準(zhǔn)的確定定性分析 “5C”系統(tǒng)客戶的品質(zhì)（Character）、能力（Capacity）、資本（Capital）、抵押品（Collateal）、狀況（Conditions）等。品質(zhì)：品質(zhì)是指客戶的償債意愿，即客戶履約的可能

8、性。能力：在這指的是客戶的償債能力，包括短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力兩方面。資本：資本反映了客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣，是客戶償付債務(wù)的最終保證。抵押品：即客戶為了獲得企業(yè)的商業(yè)信用而提供的可作為資信安全保證的資產(chǎn)。經(jīng)濟(jì)狀況：是指能對(duì)客戶償付能力產(chǎn)生影響的經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及客戶對(duì)此所具有的應(yīng)變能力的強(qiáng)弱。（一）信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)管理課件流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)管理課件（二）信用條件信用條件是企業(yè)要求客戶支付賒銷款項(xiàng)的條件，包括信用期限、現(xiàn)金折扣和折扣期限。1、信用期限信用期限是指企業(yè)允許客戶從購(gòu)貨到支付貨款的時(shí)間限定。即企業(yè)允許客戶的最長(zhǎng)付款時(shí)間。2

9、、現(xiàn)金折扣和折扣期限現(xiàn)金折扣是指企業(yè)為了鼓勵(lì)客戶提前付款而給予提前付款的客戶在商品價(jià)款上的折扣優(yōu)惠。折扣期限是企業(yè)為客戶規(guī)定的可享受現(xiàn)金折扣的最長(zhǎng)期限。（二）信用條件信用條件是企業(yè)要求客戶支付賒銷款項(xiàng)的條件，包括（三）單一信用條件備選方案的評(píng)價(jià)、不同信用期方案的評(píng)價(jià)。例7某企業(yè)年度賒銷收入凈額為1200萬(wàn)元，信用期為30天，壞帳損失率為3%，收賬費(fèi)用為10萬(wàn)元，應(yīng)收帳款管理費(fèi)用10萬(wàn)元，變動(dòng)成本率為60，資金成本率（或有價(jià)證券利息率）為20。目前企業(yè)尚有剩余生產(chǎn)能力，擬放寬信用條件促銷。有甲、乙兩個(gè)備選方案，其中，甲方案信用期為60天，預(yù)計(jì)銷售收入增加400萬(wàn)元，壞帳損失率為4%，應(yīng)收帳款管理

10、費(fèi)用為15萬(wàn)元，收賬費(fèi)用為20萬(wàn)元；乙方案信用期為90天，預(yù)計(jì)銷售收入增加600萬(wàn)元，壞帳損失率為5%，應(yīng)收帳款管理費(fèi)用20萬(wàn)元，收賬費(fèi)用40萬(wàn)元。計(jì)算分析選擇過(guò)程如表44（三）單一信用條件備選方案的評(píng)價(jià)、不同信用期方案的評(píng)價(jià)。流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)管理課件、不同現(xiàn)金折扣方案的評(píng)價(jià)例8仍按上例，如果企業(yè)選擇了乙方案，但為了加速應(yīng)收帳款的收回，決定將賒銷條件改為“2/10,1/20,n/90”（丙方案），假定銷售收入不受影響，估計(jì)約有40的客戶（按賒銷額計(jì)算）會(huì)利用2的折扣；10的客戶將利用1的折扣。壞帳損失率降為2，應(yīng)收帳款管理費(fèi)用不變，收帳費(fèi)用降為10萬(wàn)元。根據(jù)上述資料，有關(guān)指標(biāo)可計(jì)算如下：應(yīng)收

11、帳款周轉(zhuǎn)期40101020509051（天）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率360/517.06（次）應(yīng)收帳款平均余額1800/7.06254.96（萬(wàn)元）維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金254.9660152.98（萬(wàn)元）應(yīng)收帳款機(jī)會(huì)成本152.982030.60（萬(wàn)元）壞帳損失1800236（萬(wàn)元）現(xiàn)金折扣1800（240110） 16.2（萬(wàn)元）信用成本后收益 720 （30.63616.22010） 607.2 (萬(wàn)元)提供現(xiàn)金折扣條件的丙方案，企業(yè)信用成本后收益為607.2萬(wàn)元，高于未提供現(xiàn)金折扣的乙方案的信用成本后收益516萬(wàn)元，因此，丙方案優(yōu)于乙方案。、不同現(xiàn)金折扣方案的評(píng)價(jià)例8仍按上例，如果企業(yè)選擇了乙

12、流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)管理課件流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)管理課件（五）收賬政策收帳政策亦稱收帳方針，是指當(dāng)客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時(shí)，企業(yè)應(yīng)該采取的收帳策略與措施。應(yīng)遵循以下兩條原則：1、兼顧企業(yè)當(dāng)前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益2、兼顧收賬的收益與成本（五）收賬政策四、應(yīng)收帳款日常管理（一）對(duì)顧客信用的調(diào)查、分析1、信息搜集內(nèi)部信息主要包括：（1）顧客的信用申請(qǐng)書以及所附的參考資料；（2）老客戶以往的付款記錄；（3）銷售人員以及其他員工所提供的客戶信息。外部信息來(lái)源主要包括：（1）客戶公開(kāi)的財(cái)務(wù)報(bào)告；（2）信用評(píng)估機(jī)構(gòu)發(fā)布的客戶的信用評(píng)估報(bào)告；（3）銀行提供的客戶資料；（4）財(cái)稅部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、工商管理部門、

13、證券監(jiān)管部門等機(jī)構(gòu)所發(fā)布的涉及客戶的信息，以及報(bào)刊、雜志等媒體所披露的有關(guān)客戶的信息等。四、應(yīng)收帳款日常管理（一）對(duì)顧客信用的調(diào)查、分析流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)管理課件流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)管理課件 第三節(jié) 存貨管理存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為了銷售或生產(chǎn)耗用而儲(chǔ)備的物資，包括材料、燃料、低值易耗品、在產(chǎn)品、自制半成品、產(chǎn)成品和外購(gòu)商品等。一、存貨功能與成本（一）存貨功能1、防止停工待料2、適應(yīng)市場(chǎng)變化3、降低進(jìn)貨成本4、維持均衡生產(chǎn)（二）存貨成本1、采購(gòu)成本采購(gòu)成本 = 全年存貨需要量 單價(jià) = T * P 第三節(jié) 存貨管理存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為了銷售、訂貨成本訂貨成本 = 固定性訂貨成本

14、+ 變動(dòng)性訂貨成本 = 固定性訂貨成本 + 年訂貨次數(shù) 每次訂貨的變動(dòng)成本 年需要量= 固定性訂貨成本 + 每次訂貨的變動(dòng)成本 每次訂貨量 T = F1 + * f Q3、儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存成本 = 固定性儲(chǔ)存成本 + 變動(dòng)性儲(chǔ)存成本 = 固定性儲(chǔ)存成本 + 平均儲(chǔ)存量 單位變動(dòng)年儲(chǔ)存成本 Q = F2 + * k 24、缺貨成本 、訂貨成本二、存貨經(jīng)濟(jì)批量模型（一）基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式1、基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式的前提假設(shè)：（1）企業(yè)一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確地予以預(yù)測(cè)；（2）存貨的購(gòu)買價(jià)格不變，不存在數(shù)量折扣；（3）集中到貨，而不是陸續(xù)入庫(kù)。存貨的耗用或者銷售比較均衡；（4）倉(cāng)儲(chǔ)條件及所需現(xiàn)金不

15、受限制；（5）不允許出現(xiàn)缺貨；（6）所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，不會(huì)因買不到所需存貨而影響其他方面。二、存貨經(jīng)濟(jì)批量模型（一）基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)管理課件流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)管理課件流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)管理課件（二）擴(kuò)展經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模型1、存在商業(yè)折扣條件下的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量存在商業(yè)折扣條件下經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量計(jì)算的基本步驟為：（1）計(jì)算基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量及其全年存貨總成本；（2）計(jì)算接受商業(yè)折扣條件下不同批量的全年總成本；（3）比較接受商業(yè)折扣與不接受商業(yè)折扣的所有方案的總成本，找出總成本最低的進(jìn)貨批量，作為有商業(yè)折扣條件下的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。（二）擴(kuò)展經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模型1、存在商業(yè)折扣條件下的經(jīng)濟(jì)進(jìn)

16、貨批例13 仍以例411 的資料，另外，假定供應(yīng)商的價(jià)目表規(guī)定，每批購(gòu)買量不足500噸的，按照標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格計(jì)算；每批購(gòu)買量500噸以上，800噸以下的，價(jià)格優(yōu)惠2；每批購(gòu)買量800噸以上的，價(jià)格優(yōu)惠3。計(jì)算最佳經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。 在沒(méi)有價(jià)格折扣時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量為346.41噸，存貨成本總額為103923.05 + 3000 4000 = 12103923.05（元）。進(jìn)貨批量在500800噸之間，可以享受2%的商業(yè)折扣，在此范圍內(nèi)，進(jìn)價(jià)成本總額是相同的，逐步計(jì)算可發(fā)現(xiàn)，越是接近價(jià)格優(yōu)惠的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量，成本總額就越低。在3%商業(yè)折扣范圍內(nèi)，800噸是最低經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量，這時(shí)的總成本3000 4000 （1

17、 2%）+ 6000 3000 / 500 + 300 500 / 2 11760000+36000+75000 = 11871000（元）。同理，在3%商業(yè)折扣范圍內(nèi)，800噸是最低經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量，這時(shí)的總成本3000 4000 （1 3%）+ 6000 3000 / 800 + 300 800 / 2 11640000+22500+120000 = 11782500（元）。通過(guò)比較可以發(fā)現(xiàn)，具有商業(yè)折扣條件下的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量應(yīng)該為800噸。這時(shí)的總成本最低。例13 仍以例411 的資料，另外，假定供應(yīng)商的價(jià)目表流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)管理課件存貨總成本 = T / Q * f + 1 / 2 * (

18、Q d * Q / F) * k 2Tf F經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量 = * ( ) k F d d經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量總成本= 2Tf k * ( 1 ) F 存貨總成本 = T / Q * f + 1 / 2 * (流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)管理課件流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)管理課件三、存貨日常管理（一）歸口分級(jí)管理所謂存貨的歸口分級(jí)管理制度，是指在經(jīng)理和總會(huì)計(jì)師（財(cái)務(wù)總監(jiān)）的領(lǐng)導(dǎo)下，以財(cái)務(wù)部門為核心，按照用、管、算相結(jié)合的原則，將存貨的定額和計(jì)劃指標(biāo)，按各職能部門所涉及的業(yè)務(wù)歸口，再按其對(duì)口分解，分解落實(shí)到車間、班組乃至個(gè)人負(fù)責(zé)的管理制度。其基本內(nèi)容是：三、存貨日常管理（一）歸口分級(jí)管理1、 廠長(zhǎng)經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下，財(cái)務(wù)部門對(duì)存貨

19、資金實(shí)行統(tǒng)一管理。財(cái)務(wù)部門的統(tǒng)一管理主要有如下幾方面工作：（1）根據(jù)國(guó)家財(cái)務(wù)制度和企業(yè)具體情況制定企業(yè)資金管理的各種制度；（2）認(rèn)真核定各種資金占用數(shù)額，匯總編制存貨資金計(jì)劃；（3）把有關(guān)計(jì)劃指標(biāo)進(jìn)行分解，落實(shí)到有關(guān)單位與個(gè)人；（4）對(duì)各單位的資金運(yùn)用情況進(jìn)行檢查與分析，統(tǒng)一考核資金的使用情況。2、實(shí)行資金的歸口管理。各項(xiàng)資金歸口管理的分工一般是：（1）原材料、燃料、包裝物等資金歸供應(yīng)部門管理；（2）在產(chǎn)品和自制半成品歸生產(chǎn)部門管理；（3）產(chǎn)成品資金歸銷售部門管理；（4）工具用具占用的資金歸工具部門管理；（5）修理用備件占用的資金歸設(shè)備動(dòng)力部門管理。3、實(shí)行資金的分級(jí)管理。具體分解過(guò)程是：（1

20、）原材料資金計(jì)劃指標(biāo)可分配給供應(yīng)計(jì)劃、材料采購(gòu)、倉(cāng)庫(kù)保管、整理準(zhǔn)備各業(yè)務(wù)組管理；（2）在產(chǎn)品資金計(jì)劃指標(biāo)可分配給各車間、半成品庫(kù)管理；（3）成品資金計(jì)劃指標(biāo)可分配給銷售、倉(cāng)庫(kù)保管、成品發(fā)運(yùn)各業(yè)務(wù)組管理。1、 廠長(zhǎng)經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下，財(cái)務(wù)部門對(duì)存貨資金實(shí)行統(tǒng)一管理。流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)管理課件2、ABC控制法的應(yīng)用一般可以以下具體步驟進(jìn)行：列示企業(yè)全部存貨的明細(xì)資料，包括存貨名稱、耗用量、單價(jià)等，并計(jì)算出每種存貨的價(jià)值總額；計(jì)算每一種存貨價(jià)值占全部存貨價(jià)值的百分比；按照價(jià)值大小由大到小進(jìn)行排序，并累加金額百分比；當(dāng)價(jià)值百分比累加到70左右時(shí)，以上存貨視為A類，百分比介于70一90之間的存貨作B類存貨，其余

21、則為C類存貨；編制ABC分類表（表414，表415）；繪制ABC存貨分類圖（圖411）。例417 某公司存貨的有關(guān)資料如表4142、ABC控制法的應(yīng)用流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)管理課件流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)管理課件第四節(jié) 營(yíng)運(yùn)資金政策 廣義的營(yíng)運(yùn)資金指的就是流動(dòng)資金；而狹義的營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債以后的余額，在廣義營(yíng)運(yùn)資金概念下，它也被稱作凈營(yíng)運(yùn)資金。 營(yíng)運(yùn)資金政策是指對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理所采取的各種策略，包括流動(dòng)資產(chǎn)組合政策、流動(dòng)負(fù)債組合政策以及營(yíng)運(yùn)資金綜合管理政策三方面內(nèi)容。第四節(jié) 營(yíng)運(yùn)資金政策 廣義的營(yíng)運(yùn)資金指的就一、流動(dòng)資產(chǎn)組合政策（一）流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)組合政策1、資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益2、流動(dòng)資產(chǎn)組合政策為了簡(jiǎn)化問(wèn)