2022年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》考試大綱第一章第一章總論[根本要求](一)掌握財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容(二)掌握財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)(三)掌握財(cái)務(wù)管理體制(四)熟悉財(cái)務(wù)管理的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、金融和法律環(huán)境(五)了解財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)第一節(jié)企業(yè)與企業(yè)財(cái)務(wù)管理第二節(jié)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論(一)利潤(rùn)最大化利潤(rùn)最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)存在以下缺陷：(1)沒有考慮利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)時(shí)間和資金時(shí)間價(jià)值。(2)沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)問題。(3)沒有反映創(chuàng)造的利潤(rùn)與投人資本之間的關(guān)系。(4)可能導(dǎo)致企業(yè)短期財(cái)務(wù)決策傾向，影響企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)開展。(二)股東財(cái)富最大化與利潤(rùn)最大化相比，股東財(cái)富最大化的主要優(yōu)點(diǎn)是：(1)考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素。(2)在一定程度上能防止企業(yè)短期行為。(3)對(duì)上市公司而言，股東財(cái)富最大化目標(biāo)比擬容易量化，便于考核和獎(jiǎng)懲。以股東財(cái)富最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)也存在以下缺點(diǎn)：(1)通常只適用于上市公司，非上市公司難以應(yīng)用。(2)股價(jià)受眾多因素影響，特別是企業(yè)外部的因素，有些還可能是非正常因素。(3)它強(qiáng)調(diào)得更多的是股東利益，而對(duì)其他相關(guān)者的利益重視不夠。(三)企業(yè)價(jià)值最大化企業(yè)價(jià)值最大化要求在保證企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定開展的根底上使企業(yè)總價(jià)值到達(dá)最大。以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，具有以下優(yōu)點(diǎn)：(1)考慮了取得報(bào)酬的時(shí)間，并用時(shí)間價(jià)值的原理進(jìn)行了計(jì)量。(2)考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系。(3)將企業(yè)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的開展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為。(4)用價(jià)值代替價(jià)格，防止了過多外界市場(chǎng)因素的干擾，有效地躲避了企業(yè)的短期行為。(四)相關(guān)者利益最大化以相關(guān)者利益最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，具有以下優(yōu)點(diǎn)：(1)有利于企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定開展。(2)表達(dá)了合作共贏的價(jià)值理念，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一。(3)這一目標(biāo)本身是一個(gè)多元化、多層次的目標(biāo)體系，較好地兼顧了各利益主體的利益。(4)表達(dá)了前瞻性和現(xiàn)實(shí)性的統(tǒng)一。(五)各種財(cái)務(wù)管理目標(biāo)之間的關(guān)系二、利益沖突與協(xié)調(diào)(一)所有者和經(jīng)營者利益沖突與協(xié)調(diào)經(jīng)營者和所有者的主要利益沖突是經(jīng)營者希望在創(chuàng)造財(cái)富的同時(shí)，能夠獲取更多的報(bào)酬、更多的享受，并防止各種風(fēng)險(xiǎn);而所有者那么希望以較小的代價(jià)(支付較少報(bào)酬)實(shí)現(xiàn)更多的財(cái)富。為了協(xié)調(diào)這一利益沖突，通?？刹扇∫韵路绞浇鉀Q：1.解聘：這是一種通過所有者約束經(jīng)營者的方法。2.接收：這是一種通過市場(chǎng)約束經(jīng)營者的方法。3.鼓勵(lì)：鼓勵(lì)通常有兩種方式：(1)股票期權(quán);(2)績(jī)效股。(二)所有者和債權(quán)人利益沖突與協(xié)調(diào)三、企業(yè)的社會(huì)責(zé)任企業(yè)的社會(huì)責(zé)任是指企業(yè)在謀求所有者或股東權(quán)益最大化時(shí)，所應(yīng)負(fù)有的維護(hù)和增進(jìn)社會(huì)利益的義務(wù)。第三節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)一、方案與預(yù)算(一)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)(二)財(cái)務(wù)方案(三)財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)管理中的預(yù)算是根據(jù)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)方案和各種預(yù)測(cè)信息，確定預(yù)算期內(nèi)各種預(yù)算指標(biāo)的過程。預(yù)算的編制方法主要包括固定預(yù)算法與彈性預(yù)算法，增量預(yù)算法與零基預(yù)算法，定期預(yù)算法和滾動(dòng)預(yù)算法等。二、決策與控制(一)財(cái)務(wù)決策(二)財(cái)務(wù)控制三、分析與考核(一)財(cái)務(wù)分析(二)財(cái)務(wù)考核第四節(jié)財(cái)務(wù)管理體制一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的一般模式(一)集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制(二)分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制(三)集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制二、集權(quán)與分權(quán)的選擇三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)原那么(一)與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應(yīng)(二)明確企業(yè)對(duì)各所屬單位管理中的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三者分立(三)明確財(cái)務(wù)綜合管理和分層管理思想(四)與企業(yè)組織體制相適應(yīng)四、集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的一般內(nèi)容第五節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)境一、技術(shù)環(huán)境財(cái)務(wù)管理的技術(shù)環(huán)境，是財(cái)務(wù)管理得以實(shí)現(xiàn)的技術(shù)手段和技術(shù)條件，它決定著財(cái)務(wù)管理的效率和效果。二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)開展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、通貨膨脹水平等。(一)經(jīng)濟(jì)體制經(jīng)濟(jì)體制是制約企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要環(huán)境因素之一。(二)經(jīng)濟(jì)周期(三)經(jīng)濟(jì)開展水平(四)宏觀經(jīng)濟(jì)政策(五)通貨膨脹水平三、金融環(huán)境(一)金融機(jī)構(gòu)、金融工具與金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)是指資金供給者和資金需求者雙方通過一定的金融工具進(jìn)行交易而融通資金的場(chǎng)所。(二)金融市場(chǎng)的分類(三)貨幣市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)主要有拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、大額定期存單市場(chǎng)和短期債券市場(chǎng)等。(四)資本市場(chǎng)資本市場(chǎng)主要包括債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和融資租賃市場(chǎng)等。四、法律環(huán)境(一)法律環(huán)境的范疇(二)法律環(huán)境對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響2022年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》考試大綱第二章第二章財(cái)務(wù)管理根底[根本要求](一)掌握貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算(二)掌握插值法(三)掌握資本資產(chǎn)定價(jià)模型(四)熟悉證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益(五)熟悉系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策(六)熟悉風(fēng)險(xiǎn)收益率的類型(七)熟悉風(fēng)險(xiǎn)的衡量(八)了解本錢性態(tài)第一節(jié)貨幣時(shí)間價(jià)值FP。財(cái)務(wù)估值中一般都按照復(fù)利方式計(jì)算貨幣的時(shí)間價(jià)值。一、復(fù)利的終值和現(xiàn)值二、年金終值和年金現(xiàn)值(一)年金終值1.普通年金終值。式中，稱為“年金終值系數(shù)〞。2.預(yù)付年金終值?；蛘撸篎=A×[(F/A，i，n+1)一1]3.遞延年金終值。F=A×(F/A，i，n)式中，n表示的是A的個(gè)數(shù)。(二)年金現(xiàn)值1.普通年金現(xiàn)值。式中，稱為“年金現(xiàn)值系數(shù)〞，記作(P/A，i，n)2.預(yù)付年金現(xiàn)值。3.遞延年金現(xiàn)值。方法一：P=A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)式中，m為遞延期，n為連續(xù)收支期數(shù)。方法二：P=A×[(P/A，i，m+n)一(P/A，i，m)]方法三：P=A×(F/A，i，n)×(P/F，i，m+n)4.永續(xù)年金的現(xiàn)值。P=A/i(三)年償債基金的計(jì)算年償債基金是指為了在約定的未來某一時(shí)點(diǎn)清償某筆債務(wù)或積聚一定數(shù)額的資金而必須分次等額形成的存款準(zhǔn)備金。式中，稱為“償債基金系數(shù)〞，記作(A/F，i，n)。(四)年資本回收額的計(jì)算年資本回收額是指在約定年限內(nèi)等額回收初始投入資本或清償所欠債務(wù)的金額。式中，稱為“資本回收系數(shù)〞，記作(A/P，i，n)。三、利率的計(jì)算(一)插值法復(fù)利計(jì)息方式下，現(xiàn)值(或者終值)系數(shù)，那么可以通過插值法計(jì)算對(duì)應(yīng)的利率。i，iB，B1、B2BB1、B2(二)名義利率與實(shí)際利率1.一年屢次計(jì)息時(shí)的名義利率與實(shí)際利率。名義利率與實(shí)際利率的換算關(guān)系如下：i=(1+r/m)m一1式中，i為實(shí)際利率，r為名義利率，m為每年復(fù)利計(jì)息次數(shù)。2.通貨膨脹情況下的名義利率與實(shí)際利率。名義利率與實(shí)際利率的換算關(guān)系如下：第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)與收益一、資產(chǎn)的收益與收益率(一)資產(chǎn)收益的計(jì)算資產(chǎn)的收益是指資產(chǎn)的價(jià)值在一定時(shí)期的增值。單期資產(chǎn)的收益率=利息(股息)收益率十資本利得收益率(二)資產(chǎn)收益率的類型1.實(shí)際收益率。實(shí)際收益率表示巳經(jīng)實(shí)現(xiàn)或者確定可以實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)收益率。2.預(yù)期收益率。預(yù)期收益率也稱為期望收益率，是指在不確定的條件下，預(yù)測(cè)的某資產(chǎn)未來可能實(shí)現(xiàn)的收益率。3.必要收益率。(1)無風(fēng)險(xiǎn)收益率;(2)風(fēng)險(xiǎn)收益率。二、資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)及其衡量(一)風(fēng)險(xiǎn)衡量風(fēng)險(xiǎn)是指收益的不確定性。衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)主要有收益率的方差、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)離差率等。(二)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策1.躲避風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失不能由該工程可能獲得利潤(rùn)予以抵銷時(shí)，防止風(fēng)險(xiǎn)是最可行的簡(jiǎn)單方法。2.減少風(fēng)險(xiǎn)。一是控制風(fēng)險(xiǎn)因素，減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生;二是控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和降低風(fēng)險(xiǎn)損害程度。3.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)以一定代價(jià)，采取某種方式，將風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)嫁給他人承當(dāng)，以防止可能給企業(yè)帶來災(zāi)難性損失。4.接受風(fēng)險(xiǎn)。接受風(fēng)險(xiǎn)包括風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)自保兩種。(三)風(fēng)險(xiǎn)偏好根據(jù)人們的效用函數(shù)的不同，可以按照其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好分為風(fēng)險(xiǎn)回避者、風(fēng)險(xiǎn)追求者和風(fēng)險(xiǎn)中立者。三、證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益(一)證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率(二)證券資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)及其衡量1.證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)分散功能。兩項(xiàng)證券資產(chǎn)組合的收益率的方差滿足以下關(guān)系式：pσσ2ω1ω2ρ1,22.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。3.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)及其衡量。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又被稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或不可分散風(fēng)險(xiǎn)，是影響所有資產(chǎn)的、不能通過風(fēng)險(xiǎn)分散而消除的風(fēng)險(xiǎn)。(1)單項(xiàng)資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)(β系數(shù))。單項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)是指可以反映單項(xiàng)資產(chǎn)收益率與市場(chǎng)平均收益率之間變動(dòng)關(guān)系的一個(gè)量化指標(biāo)，它表示單項(xiàng)資產(chǎn)收益率的變動(dòng)受市場(chǎng)平均收益率變動(dòng)的影響程度。(2)市場(chǎng)組合。(3)證券資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。ββ四、資本資產(chǎn)定價(jià)模型(一)資本資產(chǎn)定價(jià)模型的根本原理R=Rf+β×(Rm一Rf)R表示某資產(chǎn)的必要收益率;β表示該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù);Rf表示無風(fēng)險(xiǎn)收益率;Rm表示市場(chǎng)組合收益率。(二)證券市場(chǎng)線(SML)βRRf)作為系數(shù)，那么這個(gè)關(guān)系式在數(shù)學(xué)上就是一個(gè)直線方程，叫做證券市場(chǎng)線。(三)證券資產(chǎn)組合的必要收益率證券資產(chǎn)組合的必要收益率=Rf+β×(Rm一Rf)(四)資本資產(chǎn)定價(jià)模型的有效