3/3員工持股計(jì)劃(資管產(chǎn)品）與有限合伙企業(yè)的方案比較項(xiàng)目員工持股計(jì)劃（資管產(chǎn)品)有限合伙企業(yè)認(rèn)購(gòu)人數(shù)非公開(kāi)發(fā)行的人數(shù)不能超過(guò)200人認(rèn)購(gòu)限制1、不能超過(guò)本次發(fā)行后總股本的10%，單一員工不能超過(guò)1%2、初始資產(chǎn)不得低于3000萬(wàn)元人民幣，不得高于50億元人民幣3、認(rèn)購(gòu)人員需符合資管計(jì)劃的認(rèn)購(gòu)資格不能超過(guò)本次發(fā)行后總股本的10％,單一員工不能超過(guò)1%履行程序上市公司本身不需對(duì)設(shè)立資管計(jì)劃履行程序上市公司本身不需對(duì)設(shè)立有限合伙企業(yè)履行程序賬戶開(kāi)設(shè)備案流程1、董事會(huì)前需要完成：確定資產(chǎn)管理人及資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱,至少確定董監(jiān)高認(rèn)購(gòu)的人數(shù)、股數(shù)及金額、總體員工認(rèn)購(gòu)的最高股數(shù)及金額（若在股東大會(huì)前發(fā)生變更資產(chǎn)管理產(chǎn)品內(nèi)部結(jié)構(gòu)，需要重新履行董事會(huì)程序及部分披露義務(wù)）2、在股東大會(huì)前確定最終員工認(rèn)購(gòu)人數(shù)、股數(shù)及金額3、在獲得證監(jiān)會(huì)批文后,完成資產(chǎn)管理產(chǎn)品的開(kāi)設(shè)4、在繳款通知書(shū)發(fā)出后,啟動(dòng)員工的繳款5、在繳款完成后、發(fā)行方案?jìng)浒盖?，完成資產(chǎn)管理產(chǎn)品的備案（備案時(shí)間約2—4周）1、在董事會(huì)前需完成：有限合伙企業(yè)的設(shè)立，至少確定董監(jiān)高認(rèn)繳的人數(shù)、股數(shù)及金額、總體員工認(rèn)購(gòu)的最高股數(shù)及金額（若在股東大會(huì)前發(fā)生變更合伙企業(yè)成員，需要重新履行董事會(huì)程序及部分披露義務(wù)）2、在股東大會(huì)前完成有限合伙企業(yè)中最終合伙人的結(jié)構(gòu)、人數(shù)、股數(shù)及金額3、在獲得證監(jiān)會(huì)批文,繳款通知書(shū)發(fā)出后,啟動(dòng)員工的繳款賬戶管理員工指定委托人,可在鎖定期滿后向資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)提交操作指令指定委托人，由委托人管理賬戶成本(不考慮配資）資產(chǎn)管理產(chǎn)品的通道費(fèi)，即管理費(fèi)及托管費(fèi)，合計(jì)約千分之3設(shè)立時(shí)的注冊(cè)費(fèi)用及維護(hù)等費(fèi)用成本（資管產(chǎn)品考慮配資)1、資產(chǎn)管理產(chǎn)品的通道費(fèi)，即管理費(fèi)及托管費(fèi)，合計(jì)約千分之32、配資的利息費(fèi)用,約年化8—10％的利息成本—退出機(jī)制最終持有人委托上市公司向資管計(jì)劃發(fā)出指令，部分或全部減持有限合伙企業(yè)解散清算,有限合伙企業(yè)所持有的上市公司股份按約定比例轉(zhuǎn)給各個(gè)自然人稅務(wù)1、利息、股息、紅利所得的個(gè)稅稅率為20%,上市公司代扣1、利息、股息、紅利所得的個(gè)稅稅率為20％，上市公司代扣2、有限合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓所持上市公司股票所得部分，相關(guān)合伙人比照個(gè)人所得稅法的“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目,適用5％—35％的五級(jí)超額累進(jìn)稅率,計(jì)算征收個(gè)人所得稅。盡管有上述規(guī)定,但仍不排除地方上有一些給予有限合伙人的稅收優(yōu)惠政策，但該等優(yōu)惠政策存在被取消的風(fēng)險(xiǎn).信息披露目前證監(jiān)會(huì)要求披露包括董監(jiān)高在內(nèi)的最終持有人情況目前證監(jiān)會(huì)要求披露包括董監(jiān)高在內(nèi)的所有最終持有人情況是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系存在注意事項(xiàng)1、董監(jiān)高需要履行上市公司董監(jiān)高股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制1、董監(jiān)高需要履行上市公司董監(jiān)高股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制2、目前證監(jiān)會(huì)要求承諾：(1）有限合伙企業(yè)不存在分級(jí)收益等結(jié)構(gòu)化安排。（2）有限合伙企業(yè)資產(chǎn)狀況良好，不存在未來(lái)需要償還的大額債務(wù)等情形。合伙企業(yè)認(rèn)購(gòu)本次非公開(kāi)發(fā)行股票的認(rèn)購(gòu)資金來(lái)源于自有資金和銀行貸款，不存在來(lái)自于上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人、其他關(guān)聯(lián)方提供的資金、財(cái)務(wù)資助及補(bǔ)償?shù)惹樾?。?）有限合伙企業(yè)僅認(rèn)購(gòu)本次非公開(kāi)發(fā)行的股票，不再?gòu)氖缕渌麡I(yè)務(wù).（4）合伙人在鎖定期內(nèi)不得退伙。（5）在非公開(kāi)發(fā)行獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后,發(fā)行方案于中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案前，合伙企業(yè)認(rèn)購(gòu)資金募集到位.文件清單1、資產(chǎn)管理合同2、員工的身份證明資料（身份證復(fù)印件，通常會(huì)要求簽署名字）3、員工認(rèn)繳確認(rèn)書(shū)/出資承諾書(shū)(全體認(rèn)購(gòu)人簽署）4、委托書(shū)(全體認(rèn)購(gòu)人簽署）注:開(kāi)戶及備案文件另行出具1、設(shè)立資料(1)名稱預(yù)核準(zhǔn)申請(qǐng)書(shū)(其中一名合伙人簽署），需附合伙人名錄（若在設(shè)立完成前合伙人名錄變更,部分地區(qū)要求重新提供申請(qǐng)）（2）合伙協(xié)議（全體合伙人簽署）（3)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所證明文件（4）合伙企業(yè)設(shè)立登記申請(qǐng)書(shū)（全體合伙人簽署）(5）全體合伙人的身份證明資料（身份證復(fù)印件，通常會(huì)要求簽署名字）（6）合伙人認(rèn)繳確認(rèn)書(shū)/出資承諾書(shū)（全體合伙人簽署，若需)（7）設(shè)立申請(qǐng)書(shū)（全體合伙人簽字）；(8）其他所在地工商局要求提供的資料注：由于各地工商局實(shí)際操作中存在差異，設(shè)立文件要求可能存在一定差異，具體設(shè)立文件建議與設(shè)立地工商行政管理部門確認(rèn)。2、其他合伙企業(yè)設(shè)立后內(nèi)部運(yùn)營(yíng)、管理資料（若需)根據(jù)合伙企業(yè)的運(yùn)營(yíng)要求，可能涉及到的合伙企業(yè)設(shè)立后的內(nèi)部運(yùn)營(yíng)、管理資料存在較大差異,公司可根據(jù)具體需求安排相關(guān)資料，通常包括：（1）若存在其他合伙權(quán)益