2022-10-1720XX年匯報人：曾惠雯2022-2023年電子元器件行業(yè)洞察報告目錄contens01行業(yè)發(fā)展概述02行業(yè)環(huán)境分析03行業(yè)現狀分析04行業(yè)格局及發(fā)展趨勢第一章行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)定義電子元器件是電子元件和小型的機器、儀器的組成部分，其本身常由若干零件構成，可以在同類產品中通用；常指電器、無線電、儀表等工業(yè)的某些零件，是電容、晶體管、游絲、發(fā)條等電子器件的總稱。電子元器件根據電信號特征的不同，電子元器件可分為主動元器件和被動元器件兩大類。主動元器件主要包括集成電路、分立器件等。被動元器件主要包括RCL元件和被動射頻器件等。電子元器件行業(yè)定義產業(yè)鏈上游電子元器件行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，電子元器件行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內的話語權。產業(yè)鏈上游電子元器件行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產品的質量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產品價格主要受市場供求關系的影響。由于電子元器件企業(yè)的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產生重大影響。產業(yè)鏈上游電子元器件行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。第二章行業(yè)環(huán)境分析02010203行業(yè)政策環(huán)境1《十四五規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》深入實施制造強國戰(zhàn)略，加強產業(yè)基礎能力建設，實施產業(yè)基礎再造工程，加快補齊基礎零部件及元器件、基礎軟件、基礎材料、基礎工藝和產業(yè)技術基礎等瓶頸短板;加快瑞東數字產業(yè)化，提升通信設備、核心電子元器件、關鍵軟件等產業(yè)水平，構建基于5G的應用場景和產業(yè)生態(tài)?！痘A電子元器件產業(yè)發(fā)展行動計劃(2021-2023年)》突破一批電子元器件關鍵技術，行業(yè)總.體創(chuàng)新投入進一步提升，射頻濾波器、高速連接器、片式多層陶瓷電容器、光通信器件等重點產品專利布局更加完善，優(yōu)勢產品競爭力進一步增強，產業(yè)鏈安全供應水平顯著提升，面向智能終端、5G、工業(yè)互聯網等重要行亞，推動基礎電子元器件實現突破，增強關鍵材料、設備儀器等供應鏈保障能力，提升產業(yè)鏈供應鏈現代化水平?！懂a業(yè)結構調整指導目錄（2019年本)》將“新型電子元器件(片式元器件、頻率元器件、混合集成電路、電力電子器件、光電子器件、敏感元器件及傳感器、新型機電元件、高密度印刷電路板和柔性電路板等)制造”列入鼓勵類。國務院工信部、發(fā)改委工信部、發(fā)改委電子元器件行業(yè)政策支持十四五規(guī)劃政府報告國家政策領導講話國務院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領導講話等都有對電子元器件行業(yè)做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為電子元器件行業(yè)做了好的發(fā)展指引。行業(yè)政策支持電子元器件行業(yè)社會環(huán)境改革開放以來，我國經濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境傳統(tǒng)電子元器件行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標準，服務過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ摼W與電烙鐵的結合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為電子元器件行業(yè)的消費主力。行業(yè)社會環(huán)境隨著近年來我國電子信息行業(yè)不斷發(fā)展，我國電子信息制造業(yè)增加值逐年遞增。電子元器件作為電子信息行業(yè)中重要的一環(huán)，也將迎來廣闊的發(fā)展空間。據資料顯示，2021年，全國規(guī)模以上電子信息制造業(yè)增加值比上年增長15.7%，在41個大類行業(yè)中，排名第6，增速創(chuàng)下近十年新高，較上年加快8.0個百分點；增速比同期規(guī)模以上工業(yè)增加值增速高6.1個百分點。隨著我國電子元器件行業(yè)的不斷發(fā)展以及國家政策的大力扶持，其相關技術研究也隨之不斷深入。從主要電子元器件相關專利申請情況來看，近年來我國電子元器件行業(yè)相關專利申請數量不斷增加。據資料顯示，2021年我國主要電子元器件相關專利申請數量為21204項，同比下降28.5%。第三章行業(yè)發(fā)展現狀03行業(yè)現狀半導體材料是半導體產業(yè)鏈的基石，是推動集成電路技術創(chuàng)新的引擎。在國家鼓勵半導體材料國產化的政策導向下，本土半導體材料廠商不斷提升半導體產品技術水平和研發(fā)能力，逐漸打破了國外半導體廠商的壟斷格局，推進中國半導體材料國產化進程，半導體材料行業(yè)市場規(guī)模也隨之逐年增長。據資料顯示，2021年我國半導體材料行業(yè)市場規(guī)模達119億美元，同比增長24%。近年來，電子科技消費級應用領域的不斷發(fā)展以及世界范圍內人口消費水平不斷提高，消費電子及汽車電子等電子市場終端產品領域在市場容量和品類廣度上不斷發(fā)展延伸，帶動了我國電子元器件的需求持續(xù)增加。據資料顯示，2021年我國規(guī)模以上電子信息制造業(yè)營業(yè)收入為141285.3億元，同比增長17%。行業(yè)現狀隨著近年來我國消費電子、汽車電子、工業(yè)電子等多個行業(yè)的高速發(fā)展以及新能源汽車、物聯網、新能源等新興領域的興起，我國電子元器件的需求不斷增加，帶動行業(yè)迅速發(fā)展。據資料顯示，2020年我國電子元器件及材料制造行業(yè)營業(yè)收入為21485.2億元，同比增長13%，2021年營業(yè)收入達22459.9億元。從電子元器件市場結構情況來看，2020年我國電子元器件市場中，光電線纜市場占比最高，為18%，其次為電聲器件和光電接插元件，占比分別為17%和16%。隨著近年來我國電子元器件行業(yè)市場規(guī)模的持續(xù)擴張，我國電子元器件行業(yè)相關企業(yè)數量也隨之不斷增長。據資料顯示，2021年我國電子元器件行業(yè)相關企業(yè)注冊量為7.43萬家，同比增長69%。01020304行業(yè)現狀進出口情況我國是電子元件產銷規(guī)模最大的國家，同時也是電子元件進出口大國，近年來，我國電子元件進出口金額逐年遞增。據資料顯示，2021年我國電子元件進口金額達5025.59億美元，同比增長21%；出口金額為2730.21億美元，同比增長29.9%。投融資情況在全球集成電路制造產能持續(xù)緊張背景下，近年來我國電子元器件相關領域投資活躍，具體來看，2018年以來我國電子元器件行業(yè)投資數量有所下降，但整體基數任然較大，投資逐漸趨于理性，投資往優(yōu)勢企業(yè)靠攏。據資料顯示，2021年我國電子元器件行業(yè)投資數量達178起，投資金額為595.63億元。熱點三行業(yè)產品質量整體提高熱點二科研服務市場持續(xù)增長熱點一電子元器件應用領域廣泛電子元器件行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。電子元器件行業(yè)技術提升，多元化科研服務平臺持續(xù)擴張，促進高價值服務企業(yè)品牌形成。行業(yè)產品化發(fā)展，集研發(fā)、生產、銷售于一體的綜合性科研服務企業(yè)逐漸增多。電子元器件行業(yè)產品質量有待提升制約電子元器件行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內產品質量參差不齊，導致研究結果可靠性難以保證，產品喪失市場競爭力。電子元器件行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產品質量主要靠企業(yè)自主檢測保障，監(jiān)管難度大。中國電子元器件行業(yè)產品主要集中在中低端領域，高端領域被外資企業(yè)壟斷，產品品質有待進一步提升。行業(yè)熱點關鍵詞關鍵詞關鍵詞關鍵詞電子元器件產業(yè)處于快速增長時期，由于電子元器件行業(yè)的產品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，電子元器件市場在良好的供需作用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展供需平衡促進市場發(fā)展行業(yè)驅動因素1政策支持電子元器件作為支撐信息技術產業(yè)發(fā)展的基石，一直是國家鼓勵與扶持的重點對象。近年來，國家有關部門陸續(xù)出臺了一系列支持電子元器件產業(yè)的相關政策，促進我國電子元器件行業(yè)向好發(fā)展。關鍵詞關鍵詞關鍵詞關鍵詞在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展行業(yè)驅動因素2商業(yè)應用領域不斷拓展從應用領域來看，電子元器件行業(yè)產品廣泛的運用于醫(yī)學、藥學、檢驗學、衛(wèi)生免疫學、食品安全、農業(yè)科學等民營領域第四章行業(yè)前景趨勢04ABC電子元器件行業(yè)缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統(tǒng)一的生產標準，行業(yè)內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力質量參差不齊行業(yè)發(fā)展問題政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，電子元器件行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產品質量主要依靠生產企業(yè)自主檢測，電子元器件行業(yè)產品質量的監(jiān)管難度加大行業(yè)監(jiān)管難度大在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，電子元器件行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于電子元器件行業(yè)的發(fā)展高端產品發(fā)展落后電子元器件行業(yè)發(fā)展建議發(fā)展建議1發(fā)展建議2發(fā)展建議3提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產標準，規(guī)范電子元器件行業(yè)生產流程，并成立相關部門，對科研用電子元器件行業(yè)的研發(fā)、生產、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證電子元器件行業(yè)產品的質量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產企業(yè)方面：電子元器件行業(yè)生產企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產規(guī)范，保證產品質量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土電子元器件行業(yè)企業(yè)加強生產質量的把控，對標優(yōu)質、高端的進口產品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，電子元器件行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為電子元器件行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，電子元器件行業(yè)同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉型除傳統(tǒng)的電子元器件行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土電子元器件行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。電子元器件行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內外金融環(huán)境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。行業(yè)建議行業(yè)發(fā)展趨勢1產品高端化、精細化發(fā)展隨著我國電子制造技術的不斷提升，一些領域例如汽車電子領域對電子元器件的要求逐漸高端化。相較于普通消費電子，汽車電子領域需要電子元器件能夠適應高溫、強烈振動、沖擊等惡劣環(huán)境，如電源電感會在運行中發(fā)熱，需要嚴格控制溫度上限；汽車內部高溫環(huán)境會降低一般Ni-Zn磁芯電感的飽和磁束密度，需要使用飽和磁束密度高且損耗小的Mn-Zn鐵氧體磁芯構成的電感等。同時，由于這些領域對電子產品需求的進步，將會促使行業(yè)產品往高端化、精細化方向發(fā)展。需求旺盛，行業(yè)前景廣闊隨著近年來消費電子的升級、新技術和5G的應用帶動電子元器件需求量進一步增加，全球智能手機等終端電子產品市場迅速擴張，以手機為代表的終端電子產品出貨量的增長以及5G、物聯網的應用的加快對電子元器件的發(fā)展有著積極帶動作用。由于汽車電子主要應用于動力控制系統(tǒng)，車載信息娛樂系統(tǒng)，汽車安全控制系統(tǒng)和車身電子系統(tǒng)等，為了提高駕駛體驗，汽車電子化率將不斷提升，極大的促進了電子元器件行業(yè)的發(fā)展。并且新能源汽車的電子元器件應用比率遠高于傳統(tǒng)汽車，隨著“雙積分政策”的落實，新能源汽車產量進一步提升，將進一步帶動電子元器件市場規(guī)模的提升。行業(yè)發(fā)展趨勢2國家產業(yè)政策支持電子元器件制造行業(yè)是國家長期重點支持發(fā)展的重點產業(yè)，國家通過頒布一系列的法律法規(guī)和政策性文件，為行業(yè)奠定了良好的政策環(huán)境基礎，促進了行業(yè)的進一步發(fā)展?！丁笆奈濉币?guī)劃和2035年遠景目標綱要》提到培育壯大人工智能、大數據、區(qū)塊鏈、云計算、網絡安全等新興數字產業(yè)，提升通信設備、核心電子元器件、關鍵軟件等產業(yè)水平，將為行業(yè)帶來新的增長點。同時各地政府積極招商引資，在土地和稅收上給予行業(yè)內企業(yè)優(yōu)惠，支持企業(yè)擴建廠房，升級產能，通過同時引進行業(yè)內上下游企業(yè)，形成產業(yè)集群，提升行業(yè)運行效率和產業(yè)規(guī)模，使得行業(yè)產能集中度不斷提高，促進行業(yè)頭部企業(yè)往高端技術、產品研發(fā)的進程。下游需求帶動行業(yè)發(fā)展近年來，在移動互聯網技術不斷發(fā)展、消費電子產品制造水平提高和居民收入水平增加等因素的驅動下，電子元器件行業(yè)呈現蓬勃發(fā)展的態(tài)勢。未來隨著5G、物聯網、人工智能、虛擬現實、新型顯示等新興技術與消費電子產品的融合，這會使得行業(yè)需求量持續(xù)增加，同樣帶動市場規(guī)模持續(xù)擴大。電子元器件行業(yè)標準化與定制化界限被打破，未來趨于融合。標準化加微定制的產品戰(zhàn)略，有效平衡企業(yè)操作層面與消費者需求層面的矛盾讓消費者既擁有足夠的確定性，也有足夠的彈性。電子元器件行業(yè)大數據應用使得實際操作和施工賦能方式深入介入，使得平臺從簡單的流量供給入口轉變?yōu)楣ぞ吖┙o、技術供給、工人供給的模式。中國消費升級倒逼電子元器件行業(yè)提高服務質量，用戶需求從獲取公司信息并與公司對接暢通轉變?yōu)楦幼⒅伢w驗注重實際的效果，滿足用戶需求，提供個性化定制服務，成為電子元器件行業(yè)新的發(fā)展方向。行業(yè)面臨洗牌標準化趨勢